# 牛市中期应该买什么？这轮牛市还有多大的赚钱机会？ - 话李话外 - Medium By [话李话外](https://paragraph.com/@senlon) · 2024-04-06 --- ![封面设计 | Senka](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/2329eb457b496b81aa106570aae0cb265dd2edafc16f617790aad8c5114593ac.gif) 封面设计 | Senka 前几天有个小伙伴分享了一个观点：感觉自己越是懂得多、研究的多、越是没有赚到钱，反而是身边有些新人，各种冲土狗梭哈倒是赚了不少。 这个观点我感觉也比较有趣，我们先不说这个观点的对错，我们只辩证地来看一下这个问题。 从某种角度来讲，研究的越多，给自己的可选择性组合可能就会越多，这样似乎也在一定程度上让自己有时候很难做出选择。就好比仅去年一年，话李话外的文章中分享/提及的项目应该就超过了 1000 个，但这也仅是基于研究（学习）层面的，因为我们不可能直接去买超过 1000 个项目的代币。 而且，1000 个项目也仅是这个领域里面的很小一部分，目前链上有超过 240 万个项目/代币。如果我们按照 coinmarketcap 平台的统计来看，该平台收录且有市值排名的项目是 9,505 个。如果我们按照 coingecko 平台的统计来看，该平台收录且有市值排名的项目是 13,692 个。而且，这个领域每天还会持续诞生着各种各样的新项目，也有一些项目每天在发生着跑路或消失。现在很多人喜欢直接扔我一个项目名，问我怎么样，我很多时候会直接说不知道，这个其实也在正常不过了。 所以，对于我个人而言，如果是投资的话，最简单的肯定是去囤自己最看好（信仰）的大饼就好了。因为学习和分享只是一种兴趣爱好，我当然可以去看 1000 个项目。但投资是一种策略，我只做对自己来说最稳、最简单且最优的 1–2 个选择即可。 但我今年开始确实也意识到一个问题，就是新项目实在太多了，根本看不过来，反而大家在后台留言问各种项目的问题收到一大堆（但熊市期间留言的人不多），但留言中的大部分项目/代币我当时其实没听说过，因为我一个人也不可能 Cover 住币圈的所有最新信息。直接回复不知道吧，对方可能会觉得我高冷，但我又不可能专门花时间精力替别人去做调研（所以后来我也整理了一个《项目调研模版表》进行了分享）。因此，今年以来话李话外的文章输出比例更多变成了偏方法论系列，或者基于某个生态/赛道的整体性梳理，而不再单独去针对某个或某几个项目去做分析和罗列。我前几天甚至把话李话外的 slogan 也给改了，将“专注区块链知识分享与项目研究”改成了“专注区块链知识分享”，去掉了里面的项目研究字眼描述。 我们继续回到正题。至于那些刚进来的新人，据我的观察大致有几种： 第一种是听说这个领域里面能发财，或者直接被人带着进来并带入各种所谓密码群的，然后跟着某些人操作冲土狗，有时候确实是能够冲到第一线，不明觉厉地吃到些收益。 第二种是关注了某些老师进行跟单的，老师推荐买什么，他们就跟着买什么就好了，有时候确实也能够赚到些收益。 第三种则是相对比较理性的新人，他们的戒备心稍微比较强一些，不太相信别人，而且学习能力一般也不错，只希望通过自己的努力学习（比如关注N个加密博主或者下载N个加密媒体）、并借此来找到收益机会。 第一种我就不多说什么了，因为这种事情之前的文章也有说过几次，即便是有人运气好能够在某些土狗上因为冲的快赚到几波儿收益，大部分人最后基本也会因为自己的认知跟不上都还回去的。 第二种这个我也不好说太多，虽然郭德纲老师说过一句比较经典的话：“同行才是赤裸裸的仇恨”，但其实我和各种老师谈不上什么所谓的同行，且我对所有能够认真且坚持不懈分享加密领域知识的真实博主都是很钦佩的，而且按照我做话李话外这件事情的初衷而言，我不可能去仇恨任何别的博主。但这也只是我个人的想法，无法避免因为我的一些直言不讳导致有人动不动就来举报我。所以这里我只能说，牛市期间做这件事情的赢面概率其实相对会比较大，所以你才会发现，每到牛市的时候，这个圈子里面就会冒出来非常多比较活跃的XX哥或XX老师来热情地帮你分析盘面或带单。至于要不要跟着这些老师操作，这种事情你自己去做决定或选择即可，只要别忘记了我们很早就提到的“不懂勿碰”的最基本投资原则就行。 第三种我还是比较欣赏的，至少他们在安全意识上就已经领先了不少人。如果是在传统市场上已经有一些相关经验，比如精通 K 线或者一些技术，那么进来后应该会很快能够进入状态并找到合适自己的研究方向。而如果是完全的萌新，那么能够直接赚到钱可能运气的成分会稍微大一些，且对于其中的大部分人而言，第一次经历牛市，如果能够自己折腾一通后做到最后还不亏钱，那么基本也就是赚的（主要是赚到了经验）。 但不管是做研究也好，直接跟单也好，或者是无脑冲也罢，其实在这个领域里面的绝大部分人主要思考的就是一个问题：应该买什么？ **1.我应该买什么？** 这种问题也是我在后台众多留言中看到最多的问题之一了。如果基于这个问题来展开的话，我们又可以把这个领域里面的人大致分为两类： 一类是非常明确地知道自己应该买什么的人。这些人其实占比很少，基本也都是已经经历了至少 1–2 轮牛熊转换的老韭菜。就以我自己来说，投资方面我做的事情其实很简单，就是熊市坚持DCA（定投）这一件事情而已。 一类则是一直在试图寻找这个答案的人。比如一轮下来，这些人买的币多的可能有几十种，少的也得有个十几种，平时不是在追热点的路上，就是在换仓的路上。当然，也有一些铁头会死拿着某些小山寨不动，然后以此来锻炼自己的耐心，如果坚持住了也许能够等到解套（甚至还能赚到钱），如果坚持不下去了只能选择割肉离场。或者一些陷入迷茫的人，则会开始到处去找别人问这个问题：我应该买什么？ 这种问题其实不太好回答。比如我一直让你买大饼，两年多过去了，你就是不买。然后我一直建议你重点关注 AI、RWA、GameFi 等板块，一年多过去了，你还是不了解什么是RWA。然后，你现在又在继续留言问：我应该买什么？ ……似乎就这么陷入了一种无限循环模式。 而且话再说回来，这个问题在不同的时期，答案可能也是不同的。比如，22年的时候如果你问我，我会坚定地让你和我一起囤大饼。23年的时候你问我，我会建议你多关注 AI、RWA、GameFi 等板块。而如果你现在（大致在牛市的中期）再问我，那么： 第一，从我个人的角度来看，牛市期间我基本是不会做什么买入交易的。我自己的定投计划今年（24年）1月份也结束并停止了，这个之前的文章里面应该也有提及。 第二，至于现在这个阶段还空仓且不知道买什么的，我个人的建议是，你可以买几个自己最看好的赛道头部项目即可，而如果你连看好的赛道都没有（或不知道），那么直接趁着回调机会补买点大饼和以太也行。同时把本轮牛市收益的预期降低一些，别被那些动不动就几十倍的小币迷了眼睛。然后好好观察并体验这轮牛市的变化，老老实实等下一轮熊市再开始定投你最看好的项目吧。 第三，至于现在已经满仓的，我个人的建议是，牛市期间也不要频繁换仓，既然你已经买了某某币或者重仓了某某币，那么说明你是做了基本研究并看好它的。而且，只要你是按我之前说的，当初已经至少把 5 成的仓位给了大饼/以太，那么现在只需要继续保持耐心即可，你接下来要做的就一件事，即等待大牛到了再分批出货把你的币卖给有缘人。 第四，如果你现在已经满仓，但之前一点大饼以太都没囤，这个时候主要就看你自己挑项目的眼光+运气了，赶上大牛/山寨季也许会赚钱（或回本）。而你如果同时善于做思考和总结的话，那么即便本轮你没什么太大的收益，但你的经历和经验也许在下一轮牛市就会让你成为最先翻身的那批老韭菜。 之前我还看到有些人私下形容我是一个：明明可以去做到更多，但却偏偏选择了最保守策略的人。这话我是认同的。 但我想说的是，做着最复杂的事情，但只执行最简单的投资策略，这仅是我个人的一种选择。不代表适合每一个人。因为每个人的背景、经历、对风险的承受能力等有很大差别，且每个人的思维模型，知识阅历，观察角度，利益诉求，资金体量等也都不尽相同，所以，你当然可以有属于自己的选择和策略，其实每个人都应该找到最适合自己的策略。 **2.这轮牛市还有多大的机会？** 记得去年的时候，我们写过一篇文章，标题是：下一个（即本轮）牛市可能是加密市场最后一次大规模增长的机会。 里面我们也给出了一些具体的理由，总结起来就是，本轮牛市你将会看到一次史无前例的大牛市，但同时也将会成为普通人赚取超额投机收益的最后机会，因为全球的基金和那些最大的风险投资机构正在进入这个市场，随着监管力度的加大，给普通人的机会将会变得越来越小。 那么，既然现在已经处于牛市的中期（猜测），那么这轮牛市还有多少机会能够把握呢？ **第一、参与一些零撸空投** 如果你已经没太多钱但有空余时间，那么你可以继续去尝试诸如零撸空投。因为目前这个市场阶段，零撸依然是风险最低、且盈亏比最高的事情之一，至少目前为止，我还没听说过谁因为零撸而亏了钱的。 记得前几天有个小伙伴在群里问 ETH 跨链的事情，说是想撸 linea 这个毛，要跨几十刀过去，被群友“劝返”了，因为几十刀通过主网跨的话，来回几次的 Gas 基本就啥也没了，不建议他为了跨链而进行跨链的操作，这样意义不大。 这点我也是非常赞同的，牛市期间 Gas 其实不便宜（尤其是像ETH主网这样的） ，如果你是选择撸这种需要高 Gas 的操作，其实也比较难赚钱。现在可能还相对好点，等后期手续费都是几百刀起步的时候，你再做这种操作的话简直就是去送钱，而不是赚钱。 另外就是昨天还有个伙伴问我要不要参与一些质押空投，因为他听说质押空投可以搞到大毛，看着别人各种搞 Merlin、Eigenlayer、EtherFi、blast、Swell、Puffer，ZxLink、Pendle 等的质押，自己也手痒痒想参与一下。 如果你前段时间搞质押空投，那么我不会反对你，而且前段时间我甚至也发了相关的文章进行一些质押空投方面的梳理，但如果你是现在才开始决定搞这件事情，那么我建议你先冷静一下。第一呢，现在各种质押空投的积分其实已经非常内卷了，不少项目也变成了鲸鱼的游戏。第二呢，参与这个是需要付出成本的，如果你现在才计划借贷搞 10 个 ETH 去质押，那么就需要考虑下 ETH 的波动，同时还要考虑下项目的安全性（知名大项目卷死、小项目可能会被黑客攻击）。 所以，综合来看，你已经没太多钱但有空余时间，那么现在空投比较适合搞的似乎就是零撸空投了，比如去参与一些测试网（比如Berachain等）的交互、或一些低 Gas 的交互。 目前零撸空投可选的项目就实在是太多了。熊市的时候很多项目方都是在磨时间吊大家胃口，能拖则拖，迟迟不发币。但牛市不一样，项目方们需要赶在牛市期间赶紧发币，否则再经历一轮熊市的话，估计都会活不到下一轮牛市。 甚至有些项目因为自己的用户数不足，还会想着法儿的蹭热点，比如直接给那些已发币的知名项目的用户进行空投，而且不少空投份额居然还比较大方。牛市很短，但项目很多，现在似乎反而成了参与零撸空投的最佳时机之一。熊市零撸 10 个项目，能够有一个拿到空投就不错了，现在零撸 10 个项目，也许至少会拿到 2–3 个项目空投，盈亏比居然就这么变高了不是吗！ 当然，零撸空投目前也有很卷的，比如有些比拼积分的、比拼邀请数的动不动就上百万、甚至几百万人（地址）参与。再加上目前能够零撸的项目确实很多，就算你在有时间，但精力还是有限的，所以还是建议大家集中优势去撸你认为最值得撸的几个项目即可。 前几天恒老板在群里分享了一个自己写的《空投百万富翁计划》，我觉得他已经总结的比较到位了，我简单摘录其中的一段文章分享一下： 以上项目除了ZKS 和layerZero现在开始可能时间上稍微晚一点，当做彩票吧。后面几个项目根据自己情况 ，重点筛选自己喜欢的 2–3 个尽可能的多上账号。个人预期一个号按低保1000U来算，想从某个项目赚到多少U ，自己计算需要的账号数量就可以，比如想赚15万U 那就做15万/1000=150个号 ，可以稍微多一点，更保险。其实每个号成本不算高也就20–30U，净消耗按5000U来算，也就是人民币不到4万。赔率还是很高的，基本是30–50倍。筛选两三个项目也是互为备份，确保万无一失。进入这个圈子，我见证了无数人从0开始赚到几百万，有刚毕业的，有创业失败的，无一例外，都通过空投赚到了第一个100万。成功其实很简单，只要选对方向，开始做就可以了。不知道怎么做？总有人知道。把项目名字拿去推特一搜就有很多教程。善用搜索，学习改变命运。 **第二、寻找 GEM 项目** 上面关于“我应该买什么”部分的分享里面，其实我们最后给出的答案相对比较保守。如果你现在有一点钱，既不想补仓大饼以太、也不想买那些已经涨了不少倍的山寨项目，而且你也不屑于去玩那些 MemeCoin，但还想博一下，希望本轮牛市可以有个几倍的机会。那么，你不妨去试着寻找一些 GEM 项目。 当然，这里的 GEM 肯定不是指邓紫棋或搞说唱的老舅，这个词在外网平台可能出现的频率会比较多。你可以简单把 GEM 原意理解为宝石，即指那些有可能会爆发的新项目（暂未发币或即将发币）。GEM 项目和 MemeCoin 最大的区别是，后者大多数都是没有什么价值的 gambling 项目，而前者可能是有一些创新机会或者产品支持的。 一个好的 GEM 项目往往能够在比较短的时间内就带来3–10 倍的回报，所以很多不屑于玩MemeCoin的人，也会非常热衷于去寻找和发现此类可能的项目。 目前寻找此类项目相对比较直接的渠道就是我们之前文章中介绍过的 1DO、1CO 等方式了，因为这部分内容我们在上一篇关于链上工具指南的文章中已经有过介绍，所以这里就不再赘述了，简单来说就是，你可以直接借助比如 Fjord Foundry、1intro 这样的平台去参与那些新项目机会。 **第三、挖掘低 MC 项目** 如果你通过零撸空投、或者借助 GEM 项目获得了一些收益，但你依然不想去补仓大饼以太、也不想买那些已经涨了不少倍的山寨项目，那么就可以把更多的时间精力放到寻找低市值项目上面了。 牛市期间是板块轮动的，甚至有些板块还会轮动不止一次，所以如果你希望抓住本轮牛市的尾巴并博取更高的收益机会，比如10–100 倍的机会，那么也不是不可能。比如： \- 去寻找和挖掘那些目前还没有怎么轮动、但今年有可能会轮动的叙事（也可以自行来考古一下话李话外的历史文章） \- 去寻找那些具有 VC 支持、且有一定的产品及技术，但依然比较早期的项目（如果此类项目还未发币、尽量也去参与一下获得空投或首发份额机会） \- 寻找热门叙事板块里面可能有潜力会上涨的低市值项目（比如RWA板块里面其实还有不少项目、别总盯着最近涨的最猛的那几个眼红，比如TRADE的市值现在也只有8000万美元、BST的市值只有3000万、LTO的市值也刚刚接近了1亿，现在随便一个热门MemeCoin都是几亿市值，难道这种项目未来的潜力还不如个一个Meme吗） 当然，这个风险相对于上面两种方式来说会高一些。而除了我们上面提到的零撸空投、GEM 项目、低 MC 项目外，前几天我看群里有伙伴还在讨论搭节点的事情，我觉得这个事情似乎在牛市期间也是一种不错的选择，不过需要选对项目。假设有那么一个不为太多人所知的项目，只需几十美元的服务器费用设置个节点就可以拿到相关的空投或奖励，倒也是一种赚钱的途径和方法。不过我个人对搭节点这种事情没太多关注，也了解不多，这里也仅是简单提及一下，感兴趣的小伙伴自行Google相关资料或教程即可。 好了，本期的内容我们就暂时先分享到这里，这也是话李话外更新的第 437 篇文章，后面我们会继续给大家带来更多相关的分享，感兴趣的小伙伴可以通过话李话外查看并了解更多内容。 注：以上内容只是个人角度观点及分析，仅作为科普学习和交流之用，标题或正文中提及的所有项目与话李话外均无任何利益关联，也不构成任何投资建议。加密市场为极高风险领域，请理性看待，提高风险防范意识，并遵守所在国家和地区的相关法律法规！ --- *Originally published on [话李话外](https://paragraph.com/@senlon/medium-17)*