# 黄金与比特币 - 话李话外 - Medium

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**Published on:** 2024-08-03
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封面设计 | Senka今天（8月3日）美股市场跌幅比较大，这也是对老美最新发布的就业数据的一种反应，因为从公布的数据来看，美国本土的失业率飙升至 2021 年 10 月以来的最高水平 4.3%。 受此影响，比特币也出现了一些跌幅，截止撰写本文时的最新位置为 61,000 美元附近。而随着比特币的下跌，各种山寨币的跌幅则更大。如下图所示。从目前的预期来看，今年的 9 月份进行降息似乎已经是大概率的事情（前两天鲍威尔在答记者问上也基本暗示了9月降息），很多人都会认为，只要降息了就利好股市，那么股票就会涨了，但这里面的核心问题在于“预期”这两个字，市场的涨跌更多的基于各种预期。 这两年似乎很多人都感觉经济似乎不太好，但感觉不太好和真的不好是两个概念。感觉不太好还能够通过“预期”来进行调节，但如果真的不太好，并且是那种已经藏不住的不好，那么即便开始降息、那么短期内也不会有什么太大作用，只会造成短期内更大的波动性。 而随着各种不稳定的因素持续，在美股等市场大幅下跌的同时，一些投资者资金开始涌向避险资产，黄金期货价格则重新短时又冲到了每盎司 2,506.4 美元的新高。 尽管现在的货币不再以黄金为支撑，但由于全球宏观局势的变化，为了防止恶性通货膨胀或其他经济冲击，一些主要的大国都囤积了大量的黄金。虽然在 1971 年的时候，尼克松终止了美元与黄金的挂钩，但目前，美国依然拥有世界上最大的黄金储备，而且数量遥遥领先，美国政府的储备量（8133.46吨）几乎相当于排在其后的三个最大的黄金持有国，即德国（3352.31吨）、意大利（2,451.84 吨）和法国（2,436.91 吨）的总和，俄罗斯位列第五（2,332.74 吨）。如下图所示。从历史来看，黄金的价格始终与美元供应量的增长保持着密切的关系，过去 50 年来，黄金价格呈指数级增长。下图显示了黄金价格与美元 M2 供应量的关系。尽管美国拥有世界上最大的黄金储备，但与美元的供应总量相比，这一比例仍然较低。美国之所以现在不需要用黄金来支持美元地位，是因为他们有石油美元，即目前全球基本是以美元进行石油交易的，美国就是通过确保全球对石油的持续需求来强化美元的地位。可以说，谁干动石油美元这块儿的主意，那么就是意味着直接与美国为敌。 这里我们再做一种新的假设，假如美元的供应量继续上涨，但黄金储备+美元石油又不足以支撑的美元地位，那么有没有一种新的解决方案来继续强化美元的地位呢？ 基于这点，也不经让人又想到了数字黄金：比特币。 就在前几天的 bitcoin2024 比特币大会上，特朗普也公开表示说：比特币有可能超越黄金的市值。如下图所示。而进入今年（2024）以来，随着现货 BTC ETF 的正式通过，很多美国的大机构都在布局加密市场，比如以贝莱德为代表的机构看起来似乎正在进行一场有剧本的表演： - 首先通过积累尽可能多的比特币来创建比特币储备。 - 其次再拉动比特币并稳定其价格，以超越黄金的市值。 - 最后利用数字黄金的储备来继续支持和强化美元的地位。 当然，上面仅是一种剧本性质的猜测，具体贝莱德那些机构是怎么想的很少有人会知道。相对于贝莱德这样的机构，MicroStrategy（以持有比特币为核心策略的机构之一）这样的机构则明牌的多，从他们刚刚公布的第二季度财报来看，该机构在今年第二季度又以 8.05 亿美元的价格购买了 12,222 枚比特币，使其比特币总持有量达到 226,500 枚 BTC（平均价格为每枚比特币 36,821 美元）。如下图所示。我们接着再来看看比特币，为什么它会被越来越多的人称为数字黄金呢？ 首先是相比较于黄金，比特币的数量是固定的，即永远不会超过 2100 万。如下图所示。假如美国拥有 51% 的黄金储备，其他国家仍然可以通过开采更多的黄金来降低美国在黄金上占据的主导地位。但如果美国拥有 51% 的比特币，那么将意味着会永远拥有它，因为没有人可以通过任何新手段来开采更多的比特币。其次作为一种数字资产，比特币是目前唯一具有广泛共识的加密货币。这就意味着比特币似乎可以成为一种比较完美的储备资产，因为随着时间的推移，其价值会继续增加，从而能够逐渐增强美元的价值（比特币和美元挂钩）。 当然，比特币离成为真正意义上的数字黄金还有很长的一段路要走（同时加密市场未来也会面临更多的监管、合规性等优化问题），但不论如何，对于现在已经身处加密领域的人而言，我们依然处于相对的早期，对于普通人而言，至少持有 1 个比特币应该成为你的主要目标之一。 那肯能有人又会问了，既然牛B吹了这么多，那为什么近期德国、美国政府纷纷要出售比特币呢？ 这么说吧，如果现在开始各国政府就明牌告诉你将会把比特币视为国家资产储备，那么比特币的价格岂不是要直接飞起来？这样也只会有利于目前手里有币的鲸鱼和散户，如果想集中筹码，庄家就需要不断地创造各种条件对市场进行持续洗牌。 总之，再过 10 年、或 20 年，如果你的孩子还能拿出你留给他/她的 1 个比特币，那个感觉可能和你现在突然从你爷爷手里拿到 10 根大金条是一样的吧。至于未来比特币的价格能达到多少，真的会到 100 万美元吗，我不知道，这个得看未来谁最后拥有了比特币的话语权吧。对于我们这样的普通人而言，我们需要注意的是，你的操作应该是由你的仓位而决定的，其实并不是标的当前的价格。最后，请记住两个时间，2004 年美国首只黄金 ETF (GLD)正式推出，2024 年美国比特币现货 ETF 正式通过！当初 GLD 推出后花了两年时间才突破 100 亿美元，而 IBIT（即贝莱德的推出的BTC ETF）仅用了七周的时间就突破了 100 亿美元大关。 目前我们正处于比特币的一个新未知领域地带，属于比特币的加密时代也许要慢慢结束了，而属于比特币的新时代似乎才刚刚开始。任他短期如何腥风血雨，作为比特币的铁头韭菜和长期主义者，我自岿然不动，静待未来所期。 本期内容我们就分享到这里，这也是话李话外更新的第 495 篇文章。以上内容只是个人角度观点及分析，仅作为学习记录和交流之用，不构成任何投资建议。

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