# Dune基础入门-part3

By [sherry](https://paragraph.com/@sherry-3) · 2022-12-07

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这个part主要想学习一下token standard(ERC20/ERC721/ERC1155)以及以$LINK为例看一下如何对代币进行整体分析～

ERC20：ERC20是由EIP20提案经过以太坊社区讨论通过后得到的以太坊代币标准。基于ERC20标准发行的代币是同质化代币(Fungible Token)，同质化代币的意思就是同一种代币的所有代币的价值与属性完全一致，任何一个代币都完全等于其他代币，它们之间可以完全等价互换。截止至目前，ETH链上已经发行了572,351个ERC20代币。

![目前已经发行572,351个ERC20代币](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/471243ab7a15c37f7cdcc0e1423e323106d060262abce575a63b610b5cbed710.png)

目前已经发行572,351个ERC20代币

ERC721：基于ERC721标准发行的代币是非同质化代币(Non-Fungible Token)，意思就是每个代币都是独一无二的。它的特点是每个代币不可互换、不可拆分、属性互不相同。截止至目前，ETH链上已经发行了111,937个ERC721代币。在ETH链上，ERC20和ERC721代币能占据以太坊上总代币类型的99%以上

![目前已经发行111,937个ERC721代币](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/2932522a8c919dda433cb59455b119bfff5fb5dd64d2345576670b4c9b85d723.png)

目前已经发行111,937个ERC721代币

ERC1155：ERC1155是用于多种代币管理的合约标准接口。 单个部署的合约可以包括同质化代币、非同质化代币或其他配置（如半同质化代币）的任何组合。ERC1155主要被用在区块链游戏中，比如无聊猿的变异药水、RACA的元兽蛋等等。截止至目前，ETH链上已经发行了14,310个ERC1155代币。

![目前已经发行14,310个ERC1155代币](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/be819133534138c022a520ddbd7c6e02e4a84d8a67c8a9676265bada2b88281c.png)

目前已经发行14,310个ERC1155代币

接下来以ERC20 $LINK代币为例，我们看看如何对代币进行基本面分析，同时使用Dune做一个LINK的dashboard。总体分析框架大致分为以下几个方面：

代币经济学指标：代币的初始分配以及流通量、代币的总供应量、市值、代币经济模型等

链上交易指标：活跃地址数、交易数量、交易金额、持仓地址、钱包持仓数量等

项目相关指标：项目白皮书、团队背景、运营情况等

**代币经济学指标**

$LINK初始流通量1,000,000,000枚。

35%被分配给投资者。

35%被分配给节点运营商和生态奖励。

30%被分配给LINK的母公司，SmartContract.com。

![$LINK初始代币分配](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/edc6499fa27c8df169f42172766540e52b2dcd77e60d22ce926054bb081bbfef.png)

$LINK初始代币分配

其中有有469,599,970.45枚正在流通，流通占比大概47%。

市值(Market Cap)=当前价格\*当前流通供应量 \*= $_7.75\*467,099,986=$3,639,399,770_

完全稀释估值(FDV)=当前价格\*最大供应量= \*$_7.75\*1,000,000,000=$7,751,549,114_

**链上交易指标**

链上交易指标大致可以分为三个部分：

1.  代币的持仓情况：holder数量，巨鲸持仓情况，持仓分布
    
2.  代币的交易情况：交易量，交易金额
    
3.  持仓用户行为分析：每天有多少新用户开始持仓？每天有多少用户清仓了代币？以及用户每天的买卖代币情况
    

我们使用Dune进行链上交易指标的分析，同时整理一个dashboard出来～

首先我们先分析LINK的持仓地址分布情况。$LINK持仓地址数(数据统计口径为持仓地址数>=0.1个LINK 视为有效持仓地址)：

![$LINK持仓地址数](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/8d8523b51462657736dc8f3558cfbd76cf02e74bea4ea1f82781bd133c1228d1.png)

$LINK持仓地址数

$LINK holders随时间的变化情况：

![$LINK total holders ](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/dc8f02d1773801d82e2278c5e82a728358643b31ad83f4b20e1b8472a1aa9681.png)

$LINK total holders

$LINK每日新增持仓地址占活跃地址的比例：

![$LINK new holders/active holders by day](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/2f9ec685a4407780f90fd77d5791ec5eb256faeb47ea67c9568783cf35af09f7.png)

$LINK new holders/active holders by day

$LINK持仓地址分布情况：

![$LINK持仓分布情况](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/041dbb21f3dc9f218ce9e287069765adf6498a291bfedfc6ffa045f3ae7d06e5.png)

$LINK持仓分布情况

根据持仓分布情况，剔除掉交易所地址、defi协议地址以及项目方地址，找出top200持仓LINK的地址，并且分析LINK在他们整体持仓中的占比情况。

![TOP200 $LINK holders](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/82c16133be546a62e207a56f65c6810653c98fb6a8850c6b35bfef9ae0d300f0.png)

TOP200 $LINK holders

接下来我们看一下TOP200 $LINK的持仓地址中，LINK占他们整体的持仓比例。

![top200 $LINK持仓占比](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/9e97f45401449dba7d80efe37968acde64d6644daf61910504f9f7257d29c44b.png)

top200 $LINK持仓占比

在top200的持仓地址中，超过半数的地址都是满仓LINK，猜测为早期机构拿到的低价筹码。其他地址的持仓基本低于50%以下，大多数在1%～15%左右。

根据defieye整理的巨鲸钱包地址和@Pro\_0xBi 在Dune整理的巨鲸钱包表，看一下巨鲸的LINK持仓情况。

![巨鲸持仓情况](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/227e1955f0c6f70ea24f0de7b7cb2e9c3db42c6506c387c26decbe711678455e.png)

巨鲸持仓情况

39个巨鲸地址中，有13个地址共持有了1亿枚LINK代币，占LINK当前流通量的22%左右。

在对链上持仓情况有了一个基本了解之后，接下来可以对链上每日交易数据进行分析，比如包括每天的成交量，每天的成交金额等等。

![$LINK 24h交易量](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/b5f1933fb1d5b3d9f59ae8da029894e10ddfb3b06e5c479277afbacf4916fd4e.png)

$LINK 24h交易量

**项目相关指标**

智能合约最大的痛点是无法连接链下数据，预言机是唯一解决这个问题的方法。Chainlink是一个去中心化的预言机网络，它可以让智能合约关联到外面的数据源。$LINK是ERC-20代币，用于支付网络上的这项预言机服务。像我们经常玩的各种defi都接入了Chainlink预言机获得资产喂价和利率，并验证资产抵押率，因此才能实现各种高级功能，比如以公允市场价值发放贷款、自动发放股息或交割期权合约。

**总结**

Link做为web3的基建工程，几乎是每一个defi项目的刚需，使用场景也非常的丰富。后续推出个人stake机制也让散户手上的币有了持有的价值，同时锁仓更多的流动性。目前大户持有比例较多，机构获利比较明显，个人感觉是熊市建仓优质代币。

**END🔚**

1.  在我们准备投资时，需要先对感兴趣的代币进行整体分析，做到心中有数，再进行决策。
    
2.  在这次做dashboard时，发现一个进行数据分析的平台@Footprint\_Data，相比较Dune来说，项目方在区块链raw data的基础上进行了一些数据清洗与聚合，整理出来了很多很好用的表，通过图表进行拖拽拉图表特别方便，可以节省很多写sql的时间，同时更方便大家入手数据分析。

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*Originally published on [sherry](https://paragraph.com/@sherry-3/dune-part3)*