# 坎昆升级利好当前，有什么值得投资的标的？

By [stevefanfan](https://paragraph.com/@stevefan) · 2024-01-11

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0、 每次以太坊升级都是妥妥的红包行情，相关代币都是几倍涨幅，从前年的merge，到去年的上海升级，不难看出资金对这种明牌利好也是必冲的。而根据最新的时间表，**极有可能在2月底 or 3月初，就能等到以太坊主网的坎昆升级，按照大资金喜欢抢跑的特点，所以布局的时间也所剩无几了。（这几句话是昨天写的，今天大涨风险已经比较高了，大家还是慎重吧）**

1、 什么是坎昆升级？简单来说就是EIP4844提案，Rollup的数据将会转存在ETH的外接blob里，**所有Rollup类型的L2会全面降费**，且幅度很大，具体可以参考下图：

![-](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/594dd19dbcadf4edc206286490770e188c64c184246b731187131b0bc20c18c6.png)

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所以坎昆升级对于rollup类型的layer2 是明牌利好。

2、既然针对的是layer2，那么挑一挑相关代币即可，以太坊本身当然是最好也是相对安全的投资标的，但是想要更多收益那还是要再挑一挑其他币种。但是目前最大的问题是layer2虽然多，但是发币的确实是少：

![defiLlama](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/09b521c1978626915f936ebac68af10e7855fea545a702b30344a9ac0f05126a.png)

defiLlama

可以看到目前锁仓量前10大里面发币仅仅占一半（**arb, op, manta, metis，zkfair**），其余并未发币，只能以撸毛的形式介入，但是收益如何亦未可知。当然还有rollup的周边配件，比如数据DA层TIA，但是属于弱相关，不是直接利好。

3、 既然可选标的不多，那么逐一分析一下即可：先说说op系的arb, op 和 metis。

Op 和 arb其实可以不用过多分析了，想必大家都很熟了，从背景和tvl方面来说，龙头无疑，是必须要有点底仓的。\*\*重点说说metis，因为他创新性的推出了第一个去中心化排序器。\*\*在layer2中，排序器sequencer的作用是将成百上千的交易排序并压缩成一笔，交给layer1，也就是以太坊确认。从技术层面讲，将之前混淆在一起的执行层单独分出来，实现layer2的高性能和低手续费。但是中心化排序器的缺点也是显而易见的，比如作恶和故障风险。metis提出的去中心化排序器概念，可以有效解决以上两种风险，并且同时增加了代币的赋能。虽然整体方案还有待完善，但是方向是个非常好的方向，从币价的涨幅来看市场也是认可这个说法的。

4、\*\*关于zkf和manta，技术上亮点不是很突出，主要吸引人的是玩法，明牌空投，和撸毛三傻（zks, stk, L0）无尽的pua不同，刷多少给多少，确定性很强。\*\*尤其是ZKF，用了poly的cdk和tia的DA，以usdc作为gas fee，烧gas给空投的玩法一度吸引大量市场资金参与，这种简单粗暴的组合加上简单粗暴的玩法像极了当年的defi挖矿，如果模块化区块链开始崛起，发链的技术成本大幅降低，会不会引爆一个layer2空投summer亦未可知？或许还需要持续观察才能得出结论

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*Originally published on [stevefanfan](https://paragraph.com/@stevefan/fURIr0Gt517qk32lKpWl)*