# 买破车，发大财

By [Steven Wu](https://paragraph.com/@steven-wu) · 2021-12-14

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之前看到一句话，说如果从92年开始一直买国足输球，现在的收益可以达到四百多万，这显然是个段子。但是我不禁想到，如果这个赛季买切尔西不胜，收益情况如何呢？

为什么选切尔西？因为作为英超卫冕冠军，这个赛季的切尔西实在是令人大跌眼镜，16轮联赛过后仅积15分排名第16。状态之差，令人汗颜。稍微能和他媲美的，可能也就是去年的多特蒙德了。

于是我就收集了一些数据，准备计算一下收益。

数据方面，我统一用的是Bet365的欧盘数据，包括首先是赔率（初始赔率），和胜平负概率（最新概率）。

为什么选Bet365，因为Bet365是斯托克城的胸前广告赞助商，今年的斯托克城很有趣，前场阿瑙托维奇，博扬，沙奇里，阿费莱四个拿过欧冠的技术男，中后场一帮暴力男，在主教练休斯的调教下，竟然踢得有声有色，积分逼近欧战区。所以忍不住对Bet365多看两眼。 

数据如下:

然后是策略方面，我主要想到两方面，一个每轮投注比例固定，这又能分成保守型和激进型。另一个方面是每轮投注比例根据胜平负调整，即用凯利公式计算投注金额。

具体如下:

策略A静态保守，每轮买100元：

初始金额为3800元，每轮买100元，其中50元买切尔西战平，另外50元买切尔西输球。英超比赛一共38轮，正好用完这3800元。 

策略B静态激进：

为了和策略A在同一初始资金条件下进行比较，这里也把策略B的初始资金为3800元，每轮拿出总余额的50%的自己投注，其中25%买切尔西战平，另外25%买切尔西输球。

策略C凯利：

初始金额为3800元，每轮根据凯利系数，决定投注金额。投注金额一半买切尔西战平，另一半买切尔西输球。不过计算凯利公式中的b，即获胜回报，我使用的是（战平赔率+输球赔率）\*0.5。

策略清楚了之后开始回测。

首先是“每轮买100元”:

然后是“每轮买50%”：

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最后是“凯利”:

三个策略的折线图如下：

从以上数据来看，每轮买50%无疑能带来最大的收益，事实上，根据切尔西前16轮的赛果，把静态激进策略的买入比例修改为52.27%，能获得最高66069.20元的收益。

但是切尔西毕竟是强队，现在这支切尔西和上赛季相比，人员变化不大，万一切尔西猛然苏醒，豪取三连胜，以上三个策略会有怎么样的表现呢？这里假设最近三轮切尔西对阵热刺，伯恩茅斯和莱斯特城都获胜，而不是一平两负（这对去年那支切尔西来讲，绝对不是天方夜谭）。让我们来看看三个策略的表现（依然使用之前的数据）。

首先是“每轮买100元”（压力测试版）:

然后是“每轮买50%”（压力测试版）:

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最后是“凯利”（压力测试版）:

以下是压力测试版的折线图。

不出所料，静态激进的“每轮买50%”策略回撤得很深，静态保守的“每轮买100元”策略还能守住盈利。“凯利”策略也出现了跌破了成本。 

最后让我们来看一下策略指标的比较：

备注：计算夏普比率时，我使用了年化3%作为无风险利率。

在实际情况下，使用“凯利”策略时，单位标准差能获取最高的超额收益。在压力测试中，也能稍微控制下回撤，是个不错的策略，但是联赛只进行了16轮，数据太少，实际效果有待进一步观察。

“每轮买50%”策略的标准差太大，大起大落，适合风险偏好者。

“每轮买100元”策略的标准差太小，从折线图上看，跟死人的心电图一样，波澜不惊。在压力测试下，夏普比率还变成了负数。如果你是风险厌恶者的话，可以考虑下这个策略。

Update：

1.     这篇文章是周三开始写的，写到一半，鸟叔就下课了。所谓换帅如换刀，基本上现在再买切尔西不胜就意义不大了。 2.     但是我还是决定把文章写完，我考虑的是万一莫耶斯接手切尔西，我还可以继续执行买切尔西不胜的策略，万一是罗杰斯接手切尔西，我可以加倍资金买切尔西不胜。。。 3.     结果文章快写完的时候，切尔西官宣希丁克为主帅了。。。 4.     我写这篇文章最大的感受就是，这赛季阿森纳怎么会输给切尔西的？！

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*Originally published on [Steven Wu](https://paragraph.com/@steven-wu/srF5lyFxY5NzsUaumTyC)*