# 🧑‍🌾Yield Farming - Процентна печалба за крипто влогове #15

By [sunwaves.eth](https://paragraph.com/@sunwaves) · 2022-03-23

---

  

В момента традиционните финансови институции \*\*НЕ \*\*предлагат печеливши стратегии за пасивен доход на клиентите си. За да изкарате добри пари, трябва да се вложат големи суми с куп бюрократска дейност за да бъдат одобрени вашите вложения, процентните години печалби (APY - [Annual Percentage Yield](https://www.investopedia.com/terms/a/apy.asp)) за момента са в порядъка от 0.1% APY до максимум 3%.

  

За разлика от традицинните финансови институции, все повече и повече хората се обръщат към пасивни доходи свързани с криптовалути,\*\*[stablecoins](https://investinblockchain.bg/kakvo-e-stablecoin/) \*\*или дигитални активи.

В момента в едни от най-полулярните платформи годишните проценти варират от ~4% до 17% за ниско рискови криптовалути. Ако се погледне отвът тези платформи, всеки може да влезе сам в DeFi протоколите и да намери стратегии дори с около 100% APY.

#### **🚨⛔️Съответно, колкото по-голям процента на възвръщаемост, толкова по-голям е и рискът.🚨⛔️**

### Произход на печалбите (Yield APY)

Потребителите обикновено използват децентрализирани борси (DEX), за да **отпускат (lend)**, **заемат (borrow)** или **залагат (stake)** монети, за да печелят лихви и да спекулират с колебанията на цените. Процентната възвръщаемост в DeFi се улеснява от “умните договори” най-често върху **Ethereum** - **код, който автоматизира финансовите споразумения между две или повече страни (без посредник!).**

#### **_Видове стратегии за доход:_**

*   \*\*Liquidity provider (LP) - \*\*Потребителите влагат двойка (две) монети (ETH-USDC, USDC-WETH и т.н) в DEX (**Uniswap, Sushiswap, Balancer**), за да осигурят ликвидност за търговия. Борсите начисляват малка такса за размяна на двата токена, която се плаща на доставчиците(потребителя, който е осигурил тази двойка) на ликвидност. Тази такса понякога може да бъде платена в различни токени.
    

###### [Пример за някои от възможностите в Balancer](https://app.balancer.fi/#/)

  

*   **Отдаване на заеми(Lend):** Притежателите на монети могат да дават на заем криптовалута на кредитополучателите чрез умните договори и да спечелят доход от изплатени лихви по заема.
    
*   **Заемане (Borrow):** Потребителите могат да използват една монета (token) като обезпечение и да получат заем на друг. След това потребителите могат да получават печалба със заетите монети. По този начин потребителят запазва първоначалното си притежание, което може да нараства в стойността си с течение на времето, като същевременно печели доходност от заетите от тях монети.
    
*   **Заключване на монетите (Staking):** Има две форми на залагане(staking) в света на DeFi. Основната форма е на блокчейн за доказване на залог, където на потребителя се плаща лихва да заложи своите токени в мрежата, за да осигури сигурност. Вторият е да заложите LP токени, спечелени от предоставянето на DEX с ликвидност. Това позволява на потребителите да спечелят доходност два пъти, тъй като им се плаща за предоставяне на ликвидност в LP токени, които след това могат да заложат, за да спечелят повече доходност.
    

Две често използвани измервания са годишната процентна норма **(APR)** и годишната процентна доходност **(APY)**. APR не отчита натрупването - реинвестиране на печалби за генериране на по-голяма възвръщаемост - но APY го смята.

🆘〽️ Имайте предвид, че двете измервания са само прогнози и оценки. Дори краткосрочните предимства са трудни за прогнозиране с точност, Защото участието в такива стратегии е силно конкурентно, бързо развиваща се индустрия с бързо променящи се стимули.🆘

Например, когато осигурявате ликвидност (LP), да речем в Uniswap за двойката - ETH-USDT , шансът да имате голяма възвращаемост е малък заради многото участници при тази двойка и големите вложени средства в общия фонд на ETH-USDT (Pool).

Редно е да споменем и най-използваните проекти за тези активности, няма да изброявам, кой за какво се ползва, но може да видите в линка за всеки проект.

*   [AAVE](https://app.aave.com/) - платформа за отдаване и заемане - Скоро пуснаха AAVE v3 с много други вериги с ниски транзакции (L2) ;
    
*   [Curve finance](https://curve.fi/) - платформа за осигуряване на ликвидност;
    
*   [Uniswap](https://app.uniswap.org/#/pool?chain=mainnet) - АММ (Automated market maker) -децентрализирана борса за криптовалути, може да се използва за осигуряване на ликвидност;
    
*   [**Tokemak**](https://www.tokemak.xyz/) - е нов протокол, предназначен да генерира дълбока, устойчива ликвидност за **DeFi** и бъдещи токенизирани приложения, които ще възникнат по време на растежа и еволюцията на **web3**;
    
*   [Rari Capital](https://www.rari.capital/) - платформа за отдаване и заемане;
    
*   [Yearn finance](https://yearn.finance/#/home)
    
*   [Celsius network](https://celsius.network/earn) - Компания за пасивен доход на криптовалути;
    

\*\*🔊 🔔Поради големите промени в APY % на печалбата много потребители се отказват да участват в тези активности, но за момента има два нови проекта със \*\***_фиксиран APY._**

*   [Element finance](https://www.element.fi/) - протокол с фиксирана годишна доходност! [ТУК](https://docs.element.fi/) може да прочетете как точно се изпълнява тази функция;
    
*   [Notion Finance](https://notional.finance/) - протокол за отдаване и заемане с фиксирана лихва! [ТУК](https://docs.notional.finance/notional-v2/) може да прочетете как точно се изпълнява тази функция;
    

### **🚨**Рискове**🚨**

Инвестицията в различни крипто стратегии за годишната процентна доходност имат и **сериозни** рискове. Не веднъж вече се е случвало, потребителите да губят пари от прекомерното си желание да спечелят около 100~500% APY. До скоро в мрежата на **Fantom (FTM)** и други подобни вериги имаше APY от сорта на 700%, 800% и т.н., които много бързо се оказа, че са измами и нестабилни проекти. Поздравления на хората, които са спечелили от тях и са се осъзнали на време за да си изкарат парите :)

Хубаво е, проектите да се използват за да се разберат механизмите на DeFi и как точно работят тези процентни доходности, но препоръката ми е да използвате **МАЛКИ СУМИ!**

*   \*\*Рискове от измами (RUGPULL) \*\*- дадения проект набира средства осигурява големи проценти на възвращаемост и в даден момент създателите му събират средствата и се изпаряват. Скоро имаше подобен случай с проекта на верига - **Avalanche - Wonderland (TIME);**
    
*   \*\*Рискове от бъдещи регулации - \*\*институциите вече издадоха заповеди за спиране и въздържане срещу **централизирани сайтове** за крипто заеми като BlockFi, Celsius и други. Екосистемите за кредитиране и заемане на DeFi могат да бъдат засегнати, ако SEC ги обяви за противозаконни.
    
    **Въпреки, че това е вярно, DeFi са проектирани да бъдат имунизиран срещу всеки централен орган, включително правителствени разпоредби.**
    
*   **Непостоянство на цената (Volatility)** - По време на периоди на висока променливост на цената, осигуряващите ликвидност, могат да претърпят \*\*непостоянна загуба (\*\*impermanent loss). Това се случва, когато цената на токен в Pool-a за ликвидност се промени, като впоследствие се променя съотношението на токените в Pool-a, за да се стабилизира общата му стойност.
    

*   **Хак на “умните договори” (кода)** - Повечето от опасностите, свързани с доходностите, са свързани с умните договори, които са в основата им. Сигурността на тези договори се подобрява чрез по-добра проверка на кода и одити от трети страни, но хаковете в DeFi все още са често срещани.
    
    Потребителите на DeFi трябва да провеждат проучвания и да използват дължимата проверка, преди да използват каквато и да е платформа.
    

Използвайте ги разумно и умерено! :)

---

*Originally published on [sunwaves.eth](https://paragraph.com/@sunwaves/yield-farming-15)*