# 2020年个人投资反思

By [taoyong](https://paragraph.com/@taoyong) · 2022-04-11

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    改变 自己的策略等于背叛自己
    
    
    
    投资的本质
    
    投资是用钱生钱的方式，是追求价差过程。
    
    价差的产生可以是市场买卖双方因认识不同而短暂达成的价格，也可能是由时间变化将企业估值的变现。短期波动产生的的价差难以把握，长期的企业利润变现可以追求。
    
    股神巴菲特喜欢说的一句话“股市短期是投票机，长期是称重机”，它指的就是长期的利润变现。
    
    如何选择标的
    
    不同资金额和不同的投资目标，都会有不同的投资组合。不管你在哪个市场活动，都要审慎的审视自己的投资标的！！问自己一个问题：如果我被动的成为业主或股东，我愿意持有吗？
    
    1、房产
    
    国内近20年最成功的投资标的非房地产莫数，特别是一二线城市核心区的房产，翻5倍以上的屡见不鲜。按说投资品几年内翻这些倍数的品种不在少数，但房产投资还有一个放大效用，是其他投资难以比肩的。
    
    1是投资标的，本身的价值已是百万起跳。
    
    2是默认的加杠杆效应，按20-30%的首付计算。
    
    房产现在还是不是投资的良机与良品？如果你有一、二线城市的购买资格，可以考虑。如果你是刚需，在所在的城市选个好的学区可以考虑。其它情况，保守为佳（每个家庭情况均不相同，没有人能给出统一答案）。
    
    
    
    2、 股票
    
    股票是投资门槛最低的品种了，现在开户几乎不需要钱，在线开户不需出门（科创板要一定投资年限和持仓量）。刚才说的门槛低是指资金门槛，股票真正的门槛是在人性的考验上。
    
    当市场火爆所有人都为之疯狂，你真能不为所动？市场暴跌所有人都离场，你敢捡便宜筹码？
    
    一只所有人都看好的票，两年不涨你能握的住？股神说的“当别人恐惧我贪婪，当别人贪婪我恐惧”-做到何其难！
    
    
    
        能不能换个思路玩股票？如果不以卖出为目的行不行？有没有成功的可能性？
    
    A股
    
    我大A股是世界上几乎最烂的市场了（虽然2020年表现尚可，但在我心里在并不能改变看法）。在A股监管措施尚在建立过程中的市场，如果斗不过庄家--那不如不斗。你没资格成为庄的一份子，但你可以被动持有，选一只好股，保持在船上，等待另一庄入主。
    
    
    
    一个合理的策略是，寻找一两只长线白马股坚定且长期持有，在深市和沪市各找一到两只。比如沪市的茅台、格力、片仔癀，深市之前的房产股、科技龙头股等。
    
    
    
    买入之后长期持有或定投持有。这样有三块可以争取的收益，选取标的的年度增值，股票的年度分红和沪深两市的打新机会。这个操作策略不能暴富，但跑赢通胀还是很轻松的。
    
    （任何一种投资标的选取都至关重要，选择后可以通过定投降低成本）
    
    
    
    港股、美股
    
    如果可以选，建议还是投资港肌和美股吧。手续繁琐吗？门槛高吗？有风险吗？我只有说比你想的要简单的多。
    
    投资的理由是严格的监管制度、完善的法律制度、世界上最好的公司、流动性最好的市场。一个市场有多少好处相应就有多少不足，交易成本、经过几年的增长难免有泡沫等等。但这些并不影响它是一个好的投资渠道。
    
    “港、美股的投资逻辑是看见不变的趋势”--如果科技是改变世界最好的武器，投它。如果你相信马斯克的火箭和汽车能改变行业，投它。如果你相信微软和沃尔玛大而不倒，投它。
    
    美股里还有一块重要的投资标的-ETF基金。你看好科技，就投资科技类ETF。我看好中美的互联网企业，投资老虎中美互联网ETF，国内也有一些组合，在财富自由之路中李笑来提到的GAFATA做个组合也不错。
    
    港、美股还有一个重要的不同，打新的高中签率，由于保护中小投资者的政策，中签率高达50%。选择一些热门股打新，比如最近上线的几支医疗股，上市就翻倍。
    
    3、虚拟币
    
    ~不管你怎么看待它，它已经成长为一个庞然大物。如果你理解BTC等虚拟币的含义，建议配置。我内心是坚持看好的，但我以血本无归的态度来看待~
    
    
    
    4、现金
    
    我把现金也写出来，很意外吧。如果经济不紧张，就留点现金在身上，电子货币如果大面积铺开备点没坏处。
    
    
    
    我现在的投资情况
    
    1.虚拟币少量，定投BTC、BOX、ETH。
    
    
    
    
    
    2.美股持有谷歌、特斯拉、Lum、高盛等。港股美团、小米等。
    
    
    
    
    
    3.A股以基金为主，易方达中证海外、中小盘混合、葛兰的一只医疗基金（天天基金都能查到）。
    
    今年的回报率还不错，希望2021年有个稳定的成绩。
    
    
    
    我犯的几个错误
    
    1. 看好BTC，却没有下重注，说出来都是眼泪;
    
    看好茅台却持有过少，中途买过两手因为一时的现金周转就没有再接回来;看好GAFATA，却没拿成长线，虽然还持有，但收益不如长期持股来的痛快。真应了那句老话，在投资市场，”聪明人“总想动动，所以他们成不了巴菲特。
    
    
    
    2. 制定好投资策略却没有严格执行，--因为一时之经济原因，打乱了定投的节奏，没有按期和足额完成既定计划。
    
    
    
    3. 场外赚钱能力有待提高，主业的收入因为限薪的原因已无法提高，要打造自己的第二收通道。
    
    
    
    4. 已经感知了投资风格的变化，部分小盘股没有及时清仓，错过了白马股的明牌长牛。
    
    
    
    这篇文章是纪念和反思自己2020年的投资行为的，我还犯过很多蠢事，就不一一列举了。。

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*Originally published on [taoyong](https://paragraph.com/@taoyong/2020)*