# 复盘--Luna事件出现的4个赚钱机会 By [tinalalala1997_eth](https://paragraph.com/@tinalalala1997-eth) · 2022-05-23 --- 在luna 事件中，我只想到并做到了做空luna(根据技术面，然鹅空单早就平了），波段ust 三次，第三次还被套了，结果搬砖搬回来了些，看了金本位元大佬的微博，我决定复盘一下luna 事件存在的4个机遇，如果有问题或者更多需要补充的可以联系推特@hanjinrong1997 一、做空 ==== ### 1.1从投研角度的做空逻辑 摘选自微博“你的档案” 5月8日 UST目前几个问题： 1.年化在下降，引起UST出逃，同时luna的价格在一路下跌。 2.luna的铸造ust的数据在下降。 3.luna基金会购买的btc出现浮亏。 4.ust已经数小时处于脱锚过程，脱锚的幅度在扩大。 如果luna崩盘，那就要砸很多btc出来，继续带崩大盘 luna市值229亿，ust市值186亿，如果继续跌，ust市值就会超过Luna 如果韩国人救ust，卖大饼，大盘卒，不救ust，恐慌扩散，大盘卒 luna市值224亿，变现估计能20%，就是44亿，加上大饼的30亿，就有74亿兑付能力，ust市值186亿。这波以后，有500wu的人大概率会撤。 anchor有一个困境，维持高利率，利息成本巨大，降低利率，ust抛售压力极大 Luna ust这波暴跌还和项目方买大饼有关，30亿美元买大饼，就等于卖出30亿的ust，今天30亿的一部分抛售就脱锚，如果这30亿抛售呢。当时那30亿买大饼浮亏，现在收回30亿ust，资金不够了，加上luna持续下跌，多重打击。 如果btc最近上涨，ust这波可能问题不大，但是现在btc一路下跌，等ust需要btc的时候情况肯定更糟糕。 之前每次都是卖出ust换成usdt，然后usdt买btc，这次至少需要收回30亿ust，目前ust还在水下。 买了30亿大饼，等于市场增加30亿ust流通量，现在btc价格下滑，ust面临挤兑，目前ust还未恢复水上。 ust luna的崩盘，会冲击整个摇摇欲坠的大盘，还带来很多连环清算 买大饼增发了30亿ust，加上市场信心影响的30亿，如果出来60亿护盘ust就能解决危机 Ust一直在水下，就会有源源不断的ust抛售，要一把拉上去，才能让市场有信心，停止挤兑 5月9日 luna和ust这两个是一体的，一个蹦了，另外一个也会蹦，另外大饼蹦了，也会带蹦ust，因为很大比例的ust筹备金是大饼，储备金蹦了ust自然也会带蹦，三重螺旋 ust 可能要在这轮熊市爆雷，ust 市值189亿，Luna全部变现估计能有30亿不到，加上不到30亿的大饼，还有130亿无法兑付，注意相关项目的清仓。 （Luna可变现市值+30亿大饼约合60亿，ust189亿市值，189-60=129。这轮牛市杠杆太多了，很多杠杆都会爆雷，下一轮牛市才会到来） UST 过去长期在水上，保持溢价，供不应求，每日销毁100万个luna左右，北京时间5月5号晚上10点后开始负溢价，5月8号开始luna流通量开始大量增加。 另外Luna冲顶119后，一路下滑，目前已经腰斩，多次跌破60，离55.6刀的破产线不远了。 Luna花了30亿ust去买btc，这两天anchor平台流出来了35亿ust，但是买的btc已经无法回收30亿ust了。 Luna的项目方开始卖eth去护盘ust，这个是一个好事情，但是也在一个不好的消息。项目方开始砸锅卖铁了，说明没有钱了（至少表面上是），你作为存款人慌不慌。另外市场看到Luna项目方砸盘，整个大盘也会被带蹦，我感觉最近的突然阴跌，就是机构知道ust的危机，然后抢先跑路。 ust的8万的大饼是悬在大家心头的一把剑，都怕他们把大盘带蹦，然后个个都悄悄跑路。ust清算的时候，肯定也会带动其它清算，所以这几天现货市场只看到跑路，没有看到反弹，大概率是主力知道有末日清算。不过末日清算的时候，也是捡尸体的时候，可能下一个a9大佬就是来自这里。 之前有大佬说的，如果更多算稳用大饼，312会更猛，说不定我们最近就能看到了。 抄底的时机只是要等UST 清算后，别太早抄底，还有地下室。 ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/ff90feae53f464a6123de2534ca8976714de0df8df794ae651b137a48f80326b.png) PS：当时，ust大单还是在逃，如果ust的市值超过luna 就会引发破产，破产线在luna 55.6 5月10日 过去24小时，市场增加了200万个luna流通 目前ust清算进度1%不到，还有168亿个等待清算 新增地址查询： [https://terra.smartstake.io/history](https://terra.smartstake.io/history) 5月11日 已新增3000万个luna 开14个品种的空单逻辑是，luna不只会自己崩盘还会带动大盘大家一起崩盘，你只看到luna空的机会，那就太基础了，整个市场都是空的机会。整个市场在luna的带动下崩盘，大家相互踩踏，恐慌继续加剧，然后后面美联储继续加息缩表，好日子还在后面呢。 Luna 就算就好了，也不会有人去存ust了，所以ust没有救的价值。另外救ust需要的资金至少需要100亿，资本有一百亿，他更是概率去投一千个新项目，而不是一个没有希望的老项目 ### 1.2 技术角度 没有太多可讲的，就下降楔形破位，目标位在30附近，但由于我没有滚仓，所以利润整体和大佬们比一般 所以收录一些滚仓方法 来自捅你老师和肥宅的总结 只有三种情况下适合滚仓： 1.长期横盘波动率新低后的选择方向； 2.牛市中大涨行情后的大跌抄底； 3.突破周线级别重大阻力位/支撑位 **滚仓定义** 在趋势行情中，利用杠杆大幅盈利后，因总体杠杆被动下降，为了实现复利盈利效果，在恰当时候增加趋势仓位。增加仓位的这个过程叫滚仓。 定义中的“恰当时候”，主要有两种： 1、在趋势中的收敛突破行情中加仓，突破后吃到主升浪迅速减掉加仓部分。 2、在趋势中的回调行情中增加趋势型仓位，如均线处 buy the dip（交易术语：逢低吸纳 滚仓听着很吓人，其实换个说法，浮盈加仓，这样说就好多了，浮盈加仓只是期货交易普通的手法。不必维持5~10倍杠杆，只需要两三倍，要的是浮盈加仓一直维持总仓位两三倍。 同时做空滚仓操作低风险必须满足两个条件， 一是市场整体多空极趋势明显， 二是币种本身基本面带来的情绪显著，例如waves和Luna的螺旋死亡机制 二、铸造 ---- 摘选自微博“憨巴龙王” 借ust砸盘或者套保luna，然后用luna mint ust，同时还能赚luna的空头 其中，ust可以在ftx 交易所空 **原理**：Ust低于1美元比如现价0.5美元，就可以用1ust换1美元的luna，卖掉luna得1usdt，再用1usdt买2ust，循环往复套利。 所以只要ust价格撑不住，luna很容易螺旋死亡 三、搬砖 ---- 摘选自twitter用户Daniel在mirror上的整理教程 一句话操作：购买低价UST，提到Terra链上，购买链上更便宜的LUNA，充值到交易所，卖出逻辑上思路很简单，但是实际遇到的问题会很多。 计算价格差 需要去中心化交易所和链上对比价格 OK溢价会远高于币安，但是ok充值会突然中断开启等，充值到账时间一般在1小时以上，币安溢价略低，但是充值5分钟以内到账。 套利两天下来观察， 币安交易所LUNA/USDC 价格一般比链上LUNA/UST贵一倍以上 ok交易所LUNA/USDC 价格一般比链上LUNA/UST贵3-10倍以上，具体波动很大 UST/USDC 一般在0.3左右，这样算下来一趟下来净利润有5倍以上。 **风险** 这时候搬砖承担的风险其实是一顿操作下来，luna跌的比你搬的还快，所以搬砖得讲究快。 空单对冲在早期是个很好的政策，开始Luna币价高的时候会买入几千luna的时候直接空单对冲，锁定收益。后面几个亿几个亿的时候币价5个0波动巨大，空单非常容易爆仓，开单也几乎开不出来。所以非高端玩家不建议空单对冲。 实际操作 前提条件需要熟练掌握链上生态的使用。 _第一步_： 快速弄到ust，我在实际操作过程中，基本上不会选择在中心化交易所购买ust，因为提现慢，说不定提出来ust都跌的多。这个时候选择去dex购买ust是个更方便快速的选择，但是Terra链上又没有币，所以需要去其他链购买然后跨链过来。这里举例bsc，大家较为熟悉。实际应用中几乎所有链上都有ust都可以，看自己熟悉什么玩什么。 [https://pancakeswap.finance/](https://pancakeswap.finance/) ust 合约地址 0x3d4350cD54aeF9f9b2C29435e0fa809957B3F30a _第二步_： 跨链桥 terra跨链桥 [https://bridge.terra.money/](https://bridge.terra.money/) 支持一堆公链，任何一条跨链桥上面支持的公链上面买的ust都可以跨链到terra。直接购买UST之后，在跨链桥转移到自己Terra链钱包，大概1-3分钟即可到账 _第三步_： 购买LUNA 一个是官方swap，一个是最大swap生态，哪个便宜就从哪里买。 [https://station.terra.money/swap](https://station.terra.money/swap) [https://app.astroport.fi/swap](https://app.astroport.fi/swap) _第四步_： 充值到交易所出售 这个就看个人喜好了，每个交易所充值到账时间不一样，价格不一样。小风险就可以冲币安这种快速到账的，高收益高风险可以冲ok这种溢价高到账慢的。 **总结** 看起来容易，实际上遇到的坑会很多。 * 每条公链的ust都不一定是同一个ust，有些ust可以跨到terra公链，有些不行，需要自行辨别 * 跨链过程中会出现卡交易，跨链失败等各种问题，需要到跨链桥使用经验丰富。 * 交易过程中币价波动十分巨大，交易所也偶尔会终止充提，一般关门的时候币价就会涨，这个时候如果刚好充值到账了，收益会巨大10倍+，如果未到账，可能会等你到帐的时候luna就会一毛不值。 * 交易所出售限制，币安限制单笔900W出售，后期都是两分钟搬几个亿的LUNA，会限制市价，挂单出售波动又巨大，人力出售基本上卖不过来，最后只得写个脚本自己卖。 * 整体搬下来收益还是巨高，目测为2022年以来最大的搬砖毛。去年是shibi。 * terra链中断风险，会停止链上所有行为。 注意：如果选择搬砖这条路，要在平时积累各个链的地址，等交易所暂停冲提的时候可以无脑冲 同时要手里有多个交易所的多个号，因为每个号在搬砖时可能会有上限 四、meme 逻辑 ========= 摘选自微博“金本位元” 之前Luna的做meme逻辑和触发条件：停铸币+doge 0.01时的市值。全网的注意力价值不止一亿U。记得保持关注总市值和项目公告。 LUNA机制暂停了以后，就是典型的确定性的机会。 不能充提，单机也可以。低于0.00001的时候，币不安有下单个数限制，900万个。所以只能用API买买买比较快。 而涨上0.00001，LUNA/BUSD交易对直接可以几千U几千U的下单。就可以开始疯狂买了。同样也意味着很多人在这个消息的刺激下会大笔买入。所以就会很快的出现很大的涨幅。 10亿个，0.00001的时候是1万BUSD，现价0.0000365。别问我现在还能不能买。我都把0.00001以后买的部分的翻倍以后的利润也提出来了，用冲土狗的法子，只不过买的比较多而已。 SHIB：我们在做一场减零的社会实验。 LUNA：一场增零的社会实验。 什么时候Terra链能尝试像Doge那样联合LTC挖最好像目前狗狗币这样试图关联ETH链，什么时候luna就是真正的meme了。 其他：大佬**用google 趋势做非中文区的趋势研究** ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/7afd7377d2316007c3dbe3c5cadbbb9df6b6df6038df26eccc857c19f88bfb5a.png) ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/1483c3e6c4aa709ad3f86aaea3e2597e31482ae4d7148b9558f4b7508c9aedea.png) 我经常用查找项目范围这个工具看关注的人都来自哪里 [https://www.similarweb.com/zh/](https://www.similarweb.com/zh/) 摘自“金本位元”大佬的微博文章 Meme的价值来自于哪里？ 第一阶段、第一部分：加密世界全网的注意力值多少钱？People是个例子，其实各种热点都是例子。 第一阶段、第二部分：归零的注意力出圈值多少钱？可能有人会不懂，那我换个说法，CCAV概念，归零的央视报道的广告费值多少钱？从120到0.00000112，戏剧性效果拉满，这个是排名前五最高市值超过410亿的加密项目。这种近乎归零而后崛起的例子，有BTC（早期CCAV也报道过归零新闻），Titan币，鱿鱼币。春晚概念有个DogeKing。 第二阶段、第一部分：归零后上涨百倍，这个暴富奇迹的影响力没出圈前值多少钱？ 第二阶段、第二部分：暴富梦想值多少钱？也就是暴富奇迹再次出圈的价格。Doge是个例子，SHIB是个例子：简单地说，增量资金进来做梦的钱。交易所对此也会出力变相付广告费。Luna事件和狗狗币一样引入了不少新人。 在Terra这个项目的补偿提案出来以前，这些足够了。补偿提案出来以后，还来自于两点： * 项目方的补偿：即托底，参考People的ETH托底。这个实际上对做meme来说，只有宣传上的作用，没有实际价值作用（票面价格减去补偿就可以）。但会很好的造成假象，而提高注意力增幅。注意力增幅提高了。 * 新项目重建，我们把这个叫做新项目IEO。这个新项目IEO和停止铸造的meme化luna之间有联系，但是一开始应该作为两个新项目考虑。容后细说。 LUNA要做meme的必要条件是什么？ 要做meme，UST和LUNA的铸币桥梁必须受到限制，最好就是完全断开。还有两种方式，一种是UST每天限制转化为LUNA的UST币个数，但DK一开始就出来否决掉了这个；另一种时收取高额的铸币兑换费用，比如票面价格0.5U的UST，只允许换0.05U的LUNA，反之亦然。完全断开实际上等价于收取100%的铸币税，即我说的“无赖耍一把大的”。 总结提前想好的核心要点： 1. 1.UST和LUNA的总市值必须低。这一点被很多人忽视了，实际上很重要，这一点在之后的项目方提案的影响里会说到。这里需要对比Doge的操作和复盘，因为狗狗币当时也是全流通的，所以我再三提必须低于狗狗币0.01时候的市值作为触发条件，我其实当时看的是二者的总市值，因为不知道停止铸造以后的通胀情况。 2. 2.LUNA的增发应该受限，最好是完全停发。luna适度的通胀也不影响，这个可以参考狗狗币的通胀。 3. 3.LUNA停发后，LUNA自己的总市值必须低。最低的时候已经很低了，6.95T，0.00000112，总市值不到千万，而这个价格还是因为币不安的下单规则矛盾不再跌了才这样（现货必须大于10U，同时必须最高900万个，还记得我微博截图的那个冷笑话吗？那并不是个尬聊的冷笑话，那是个知识点）。所以总市值是优势但不是必要条件，停止铸造才是。 4. 4.LUNA的票面价格必须低，shib的去零先例 **风险**来自哪里？ * 链完全关停，LUNA没了。 * 铸币机制恢复。（这个风险仍然存在，这个风险仍然存在，这个风险仍然存在），最彻底的meme化，是老luna独立，新luna快照空投，注意这个风险。 * 交易所下架导致流动性归零：不是所有人都会用链上的，而如果和链没了同时发生，可能就彻底没了。 到这里就可以总结一下为什么一定要做了？就是一个有全网注意力的币种，总量确定的币种，总市值很低的币种，几乎全流通的币种，忘掉LUNA过往历史当成一个全新的项目在进行自己的IEO（注意，这里跟Terra项目重建ieo补偿方案没关系，没关系，没关系，没关系）。 根据交易所人数数据，每人买10U，总市值会是多少？所以就是在捡钱 一些知识盲点，例如： * 没有合约的meme才容易暴涨百倍，有合约时参与的性价比很低。 * 例如合约因为收益不对称盈利合约会被强平。 PS：我的理解：目前成功的meme 机制是doge，如果其他的山寨在机制上能达到doge 的标准，同时有一定的知名度，就可以按照meme 进行判断 注意：单机模式下，不要无脑冲，此时各个交易所有差价，如果可以搬砖的话搬，如果搬不了的话，选最便宜的买，后续通过预言机会让价格回到同一水平线 **Meme 币的问题是波动大，所以如果合约的话注意好防护，如果现货采取翻倍出本金更加稳妥** --- *Originally published on [tinalalala1997_eth](https://paragraph.com/@tinalalala1997-eth/luna-4)*