# 加密貨幣合規策略與未來 - 課程摘要筆記

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**Published by:** [區塊鏈文摘](https://paragraph.com/@tw3/)
**Published on:** 2024-09-30
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本文以個人上課筆記、當時線上會議室的提問與補充資料，由 ChatGPT 重新分段整理後潤飾公開，可作為加密貨幣法普知識敲門磚閱讀，詳情請諮詢相關專長律師Subscribe歡迎訂閱和贊助 使用信箱註冊會以電子報形式收到文章更新 贊助支持我繼續整理這類web3產業大方向哲學觀的內容 透過連結購買 Ledger 冷錢包，你我都可以得到最高 20U 等值的比特幣 https://shop.ledger.com/pages/referral-program?referral_code=NNS6VK4T6YRFP 讀者贊助專案 法幣與信用卡支付請使用下方專屬連結 受限於台灣金流管制法規，無法開啟個人Stripe收款，造成不便敬請見諒🙏 https://open.firstory.me/join/wwhowbuhow/tier/01925f48-ec8c-449e-74f2-b5ee9380e637第一部分：加密貨幣的法律定性1. 加密貨幣在法律上的定位加密貨幣在法律上的定義尚無共識，主要分為三種類型：貨幣、證券、商品。法律定位因情境與國家不同而有差異，各種選項在不同情況下可能有不同的法律解釋。撰文當下（2024/09/30），台灣金管會以「虛擬通貨」定義，是接近數位商品的性質2. 法律見解：比特幣是否為法定貨幣2013 年，中央銀行發佈新聞稿，明確表示比特幣並非法定貨幣，無法擔任法定支付工具。強調使用虛擬貨幣須考量風險，建議消費者謹慎操作。金管會同時也表示，比特幣等加密貨幣不受央行法規制約，僅視為高度投機商品。3. 吸金罪與加密貨幣討論《銀行法》及《吸金罪》的定義與適用範圍： 《銀行法》明確規定收受存款的行為需具備銀行或特定許可資格，違反者構成吸金罪。討論《銀行法》第 29 條之一對吸收資金行為的定義，與加密貨幣的法律定性之間的矛盾點。台灣法院對於加密貨幣相關的吸金罪判決趨勢：初期判決否定加密貨幣屬於銀行法管理範圍，但近年法院傾向將某些加密貨幣行為納入吸金罪。聊天室討論案例：Steaker 以穩定幣高收益產品吸引用戶投資，被視為違反銀行法收受存款與違法吸金這是 FTX 爆破後牽連的機構之一，其餘較知名的還有三箭資本和數個中心化交易所圖片來源：Steaker 官網4. 加密貨幣是否具有證券性質討論金管會 2021 年新聞稿中指出的證券性質：若加密貨幣具有證券特徵，則適用《證券交易法》，需遵循特定規範。特定證券型加密貨幣（STO，Security Token Offering）須按照《證券交易法》進行申報與發行管理。說明 STO 的定義與相關法規限制：證券型代幣發行（STO）具有類似股權或債權性質，需證券自營商執照與符合相關管理辦法的條件。個人補充：美國金融投資主管機關分成管證券的SEC和管商品與期貨的CFTC，SEC在幾次控告加密貨幣為證券的訴訟敗訴後，基於法規規定上架比特幣與以太幣現貨ETF於美國證券市場交易。這也是目前台灣金管會的官方立場：美國SEC並不認同加密貨幣只是因為敗訴才必須上架現貨ETF，沒有影響加密貨幣屬於高風險資產的本質，基於保護投資人立場暫不開放美股複委託購買比特幣與以太幣現貨ETF、禁止交易所提供高槓桿合約交易功能……等，造成投資人「美國可以，台灣不行」的落差感受。2024/09/30 20:30 更新：金管會公佈開放專業投資人透過複委託購買美股加密貨幣ETF，新聞來源連結第二部分：監管策略與進程1. 四階段監管策略金管會針對虛擬資產服務供應商（VASP）提出了四個監管階段：納入《洗錢防治法》規範。成立 VASP 工會，推動行業自律。推動登記制，要求所有業者依法登記。制定專法，系統化管理虛擬資產行業。2. 現行法規對 VASP 業者的影響討論《洗錢防治法》修訂後，針對 VASP 業者的具體規範。境外未登記交易所的合規風險：即使未以新台幣進行交易，但若主要服務對象為台灣用戶，仍需遵循台灣法規。3. 未來專法的制定方向制定專法的主要目的是強化消費者保護、資產管理及市場行為規範。預期 2024 年底前將提出專法草案，並在 2025 年上半年完成立法進程。討論未來專法對於業者的要求與挑戰：包括內控措施、交易安全及消費者權益保護等。2024/10/01 更新：金管會提出專法草案重點方向貓董律師原文：貓董律師｜虛擬貨幣律師、電商律師、企業法律顧問 (@fintech.legal.tw) on Threads虛擬資產（加密貨幣、虛擬貨幣 、crypto ，whatever看你想怎麼叫他）最新法規草案 金管會預告「提供虛擬資產服務之事業或人員洗錢防制登記辦法」草案暨「虛擬通貨平台及交易業務事業防制洗錢及打擊資恐辦法」修正草案 重點一：區分了虛擬資產交換商、交易平台、移轉商、保管商及承銷商等業務別。 ...https://www.threads.net金管會新聞稿：https://www.fsc.gov.tw/ch/home.jsp?id=96&parentpath=0%2C2&mcustomize=news_view.jsp&dataserno=202410010002&dtable=News第三部分：客戶身份確認與持續審查1. KYC（客戶身份驗證）與合規要求所有虛擬資產業者在客戶建立業務關係時，需先進行客戶身份驗證（KYC），確保客戶身份真實性。具體文件包含身份證明文件、國籍、出生日期、地址等基本資訊。2. 持續性審查與交易監控當客戶資料或交易行為出現異常時，需進行持續性審查。如果發現疑似洗錢或資金流動異常情況，必須進行申報及後續監控措施。第四部分：Q&A 問答環節1. 個人幣商的定義與監管風險定義： 個人幣商是指以個人身份從事加密貨幣買賣的交易者，而非公司或法人組織。監管風險： 個人幣商無法通過合法登記或獲得洗錢防治聲明，因此若經營大量交易或廣泛招攬客戶，有可能被認定為非法經營，面臨法律責任。貓董律師：usdt幣商詐騙亂象不斷，政府修法納管個人幣商洗錢問題usdt幣商詐騙亂象不斷，政府修法納管個人幣商洗錢問題usdt幣商詐騙、個人幣商洗錢新聞頻傳，在台灣usdt幣商時有與詐騙集團合作的消息。近年來有關幣商遭起訴詐欺以及洗錢等罪刑的情況也不在少數。這幾年不管是金管會、法務部、行政院都不斷的在研擬修法，積極將虛擬貨幣業者(即法規定義下的虛擬資產業者)，納入規範，為的就是要盡可能地杜絕幣商詐騙、幣商洗錢的問題。而在今年行政院也通過「打詐新四法」，將幣商納入管制，未來提供虛擬資產的事業或人員須完成洗錢防...https://fintech-legal.tw2. 境外未登記的交易所能否在台灣營運？台灣法律規定所有在台灣提供服務的加密貨幣業者需依法登記，包括境外交易所。即使交易所未直接提供新台幣兌換服務，只要面向台灣用戶進行廣告或交易招攬，都被視為在台灣經營，因此屬於台灣法律管轄範圍。境外交易所如果可以確實在台灣落地落實洗錢防制，後續消費糾紛處理政府才有法源依據。3. 法遵聲明申請的挑戰法遵聲明主要考驗業者在內部控制、資本要求及合規管理上的能力。申請過程中需具備完善的 KYC、反洗錢（AML）及交易監控機制，個人幣商在資源有限的情況下難以達成這些合規要求。4. 交易所是否需為用戶提供保險？現行法律未強制交易所提供保險，但金管會建議業者應視市場情況考慮納保。當保險市場逐漸成熟後，未來交易所可能需要加入資產保障措施，提升用戶信任。5. 交易所出入金是否構成吸金罪？吸金罪的法律構成要件包含「約定返還本金或支付高於本金的報酬」。台灣交易所僅提供出入金操作，未約定利息或紅利，因此不構成吸金罪。6. 如何認定加密貨幣的獲利與稅務適用？加密貨幣的獲利認定仍需依據現行稅法辦理，通常視為資本利得（capital gains）。具體稅務申報方式依個人所得稅法條款處理，未來可能根據市場發展而進行調整。貓董律師：虛擬貨幣課稅嗎？台灣虛擬貨幣法規怎麼規定虛擬貨幣課稅嗎？台灣虛擬貨幣法規怎麼規定 - 貓董律師｜法律顧問x法律諮詢x契約合約「買賣虛擬貨幣要繳稅嗎？」「虛擬貨幣交易要繳稅嗎？」這是大家在投資虛擬貨幣時心中常有的疑問。以下貓董律師列出大家對於加密貨幣繳稅的三大錯誤觀念，三分鐘釐清台灣虛擬貨幣法規對於虛擬貨幣課稅的規範。https://fintech-legal.tw7. MaiCoin 近期以調查名義大量扣留用戶資產，在法律上是可以的嗎？ 此案例屬於個別公司內部風控方法，是有法源依據且有義務釐清交易狀況《區塊勢》文章：關於 MaiCoin 卡用戶出金，你需要知道的三件事許明恩 on Substack看到 MAX 卡用戶出金，你需要知道的三件事： 1）怕就跑，越快越好 跑了成本很低，沒跑代價很高。也不用把全部屑屑都領走，只要領走你持有最多的那幾種幣。能減少八成以上的損失就行。現在 MAX 透過 Arbitrum 提領 ETH、USDT 都零手續費。越早行動，風險越低 2）多求證，少看做夢文 MAX 這次會被炎上，主要是平台卡住（部分）用戶資金，而且時間動輒 7 天甚至以上。MAX 說是加強平台風控審核，但實際原因只有平台自己知道，於是網路上出現許多腦補的做夢文 從網友回報災情來看，不分金額大小都可能被卡。有人提領幾百萬的幣沒事，但有人領個幾千元的幣就被卡住。這不太像是平台營運問題。出問題的平台通常會卡大放小。前者是少數，就算上網抱怨也燒不太起來，這才能最有效維持表面平靜 但 MAX 的狀況不是這樣。他們在近幾個月多次公告要提升平台風控標準，直到被「嚴格風控」的人越來越多，整件事才在社群炸開來。現在平台的兩難在於風控規則很難公開，否則詐騙也學會怎麼鑽漏洞了。我推測這起事件更像是 MAX 的風控機制設計不良，看到黑影就開槍。那些被風控的人在平台眼裡，應該是有某種共通性。但具體規則只有平台知道 3）趁火打劫，小心被詐騙 現在網路上討論 MAX 的內容，除了做夢文之外最多的就是這種想要趁火打劫的詐騙文。例如有人會開始造謠，說實體的場外交易（OTC）最安全，或是使用 C2C 交易都沒這些風險。這真是睜眼說瞎話 面對面交易加密貨幣你要小心收到假鈔、假幣，連人身安全都是問題。C2C 交易你要小心資金來源，無論是法定貨幣、加密貨幣都有可能是黑錢。沒有金流追蹤工具的你，就是待宰的肥羊 偏偏在脆（Threads）上面，平台鼓勵用戶「販賣無知換取流量」。所以很多貼文會以 不懂就問 來裝傻，或是說一些明知是錯誤的謬論，彷彿使用 Google 犯法一樣。目的無非是騙流量、使用推薦碼，甚至把用戶騙入假平台 說了這麼多，最後還是鼓勵大家怕就跑，但不要往火坑跑。如果你問我做了什麼？我沒有怕，所以我就沒有跑。另外，如果你在 MAX 放的是台幣就更不用擔心，他們的台幣都有銀行信託。倒了也不用擔心台幣的問題。就這樣～https://substack.com《區塊勢》文章：MaiCoin 陷信任危機：詐騙集團拖垮台灣最大交易所MaiCoin 陷信任危機：詐騙集團拖垮台灣最大交易所近期台灣加密貨幣投資者相當緊張，因為本土最大交易所 MaiCoin 集團陷入信任危機。不少網友提領資產時卻收到信件，稱需要 7 到 14 天人工審核，讓人不禁質疑 MaiCoin 是不是沒錢了才找理由拖延？更有網友分享「做夢文」，暗指 MaiCoin 營運出狀況。 真的是這樣嗎？週末我寫了一篇社群貼文，鼓勵大家怕就跑、多查證和小心詐騙，獲得不少迴響。 但那只是緊急應對措施，至今網路上仍舊缺乏針對問題的完整論述。這篇文章我會先說明為什麼 MaiCoin 需要這麼長的時間審核用戶出金，再討論它是如何陷入這場信任危機。https://www.blocktrend.today《區塊勢》Podcast：MaiCoin 為何陷信任危機、社群風向大轉彎 ft. 鏈新聞主編 WadeMaiCoin 為何陷信任危機、社群風向大轉彎 ft. 鏈新聞主編 Wade台灣最大交易所 MaiCoin 上週陷入信任危機，不過這週的狀況似乎已經穩定下來。這集我和鏈新聞的主編 Wade 錄音，討論這起事件的來龍去脈、社群風向如何轉彎。 （00:00）PTT 網友發文指控 MaiCoin 交易所、用戶無法提領資金 （04:00）交易所風控的原因和目的、各家交易所風控機制的差異 （25:00）使用條款和資產儲備證明 （50:00）公會、自律規範和未來可能的監管發展 延伸閱讀： * MaiCoin 陷信任危機：詐騙集團拖垮台灣最大交易所 * 交易所透明化：第三方查核、資產儲備的 DNA 證明 * 如何避免再有下一家 FTX？比公布錢包更重要的可償付證明 ft. XREX 執行長黃耀文 麻煩大家在 Apple Podcast 替區塊勢節目評分，這有助於將節目推薦給更多人。此外，這是區塊勢的文章列表，方便你隨時查閱最新、過往內容。https://www.blocktrend.today","author_url":"https://button.like.co/ww-howbuhow","version":"1.0","provider_name":"LikeCoin","thumbnail_url":"https://storage.googleapis.com/papyrus_images/10ab89407a4c58cb347ff9d1948d89ca.png","type":"rich","thumbnail_height":400,"image":{"base64":"data:image/png;base64,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","img":{"width":400,"height":400,"src":"https://storage.googleapis.com/papyrus_images/10ab89407a4c58cb347ff9d1948d89ca.png"}}}" format="iframe">Like ww-howbuhow's workDecentralize Publishing. 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