# 盘点 BTC 衍生协议：谁是最具潜力的 alpha？

By [WEB3投研网 公众号同名](https://paragraph.com/@web3rare) · 2023-11-01

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#RGB、#Lightning、#TaprootAssets、#BitVM、#Atomicals、#Ordinals、#RSK、#STX

本条就从正统性与潜力的角度来介绍上述协议的优势。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/1e75a971afd9b71dc751f675639a80eefd40990058438d5ef4033669c73c46df.png)

比特币（BTC）ETF的热潮席卷而来，与此同时，比特币衍生协议的生态系统也迅速发展。

一个协议，要想真正拥有潜在的收益，必须同时具备热炒的激情和社区的正统性。

在加密货币的世界里，资金从来不是稀缺的，真正的竞争在于正统性。这对于寻找收益的机会而言至关重要。

而比特币社区又是一个非常保守的社区，他们信奉去中心化，因此在比特币巫师眼中，符合社区文化、更符合去中心化理念的协议更容易获得成功，毕竟比特币原生玩家的买盘和号召力是令人惊叹的。

因此，我们可以从上述协议方案的角度入手，去理解不同协议的正统性和优势。

首先，我们要牢记 BTC wizards 的教诲：

1.  不能修改或升级BTC网络本身，这将使系统变得复杂，影响所有BTC的安全性。
    

2.不能对BTC区块进行扩容，否则就会让BTC变得中心化。

1.  “不拥有钥匙，就不拥有币”，自己的BTC自己保管，不能交给第三方机构。
    

在我们了解这些原则之前，先回答一个问题：为什么BTC的生态突然被发现其价值呢？

这里有两个重要的技术升级需要提及：

1.首先是2017年的隔离见证升级，将BTC的区块大小从1 MB扩展到了4 MB，不过，这部分扩展的空间只能用于存储签名信息。

2.直到2021年底的Taproot升级，隔离见证首次允许编写高级脚本，使得BTC能够处理复杂的数据。

BTC在可编程性和可扩展性方面取得了巨大的进步，一些包含复杂逻辑的协议开始出现，BTC生态系统终于迈入了下一个里程碑阶段，这正是2023年BTC生态爆发的主要契机所在。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/5b775ef0c153ed4a4a3857827fe46c8bfdd0bb406a51d7ea157d99fd4a2a2400.png)

Ordinals & BRC20

Ordinals协议的出现点燃了BTC生态系统。它的快速发展与Taproot的采用密切相关。通过Ordinals协议，NFT数据可以被编码并写入分离见证扩展空间（每个区块4MB）。

NFT本身的图像也被永久地铭刻在BTC区块中，这使得它比ETH的NFT更加去中心化。它可以在没有任何第三方的情况下进行查看和转移（本质上是一个UTXO）。

Ordinals的实施使用了BTC最基本的功能。NFT的转移也完全由BTC网络处理，符合BTC社区的原始理念。这迅速引发了社区的热情，并得到了快速的采用。然而，由于其艺术作品的限制，其发展潜力也非常有限。

很快，新的开发者通过模仿ERC20并将Token的全部功能写入BTC输出脚本来改进Ordinals，从而诞生了BRC20。

然而，BRC20的输出脚本只存储数据，无法实际运行Token的转移和铸造等功能。因此，我们必须依赖第三方分类器将账本记录在BTC链上，并将新的状态数据刻录到脚本中。

因此，第三方分类器成为系统的薄弱点。BRC20的转移并不在BTC主链上执行，必须分为两个BTC交易步骤（即首先在分类器中收集，然后转移），增加了复杂性，并产生了大量的无用交易。

因此，与Ordinals一样，BRC20并未像Ordinals那样被整个BTC社区广泛接受，并自诞生以来就备受争议。然而，由于该代币具有广泛的适用性和更好的流动性，它备受投机投资者的追捧。

由于缺乏BTC核心社区的强大合法性和支持，BRC20及其改进的协议已经失去了显著的创新性和可玩性。

为了继续获得合法性，一些开发者已经开始开发像#Trac这样的去中心化分类器，这似乎是一个不错的方向，但我认为它仍受到整体框架的限制，并难以突破。

Atomical & ARC20

atomicalsxyz 是另一个基于UTXO模型实现Token的衍生协议。

与最初为NFT设计的Ordinals不同，Atomicals重新思考了如何在比特币上以中心化、不可篡改和公平的方式发行Token。

Atomicals以比特币的最小单位satoshi作为基本的“原子”，每个satoshi的UTXO代表着一个Token，1个Token等于1个satoshi。

在验证Atomicals交易时，只需查询比特币链上对应satoshi的UTXO即可。ARC20 Token的原子性与比特币本身的原子性保持一致，ARC20的转账计算完全由比特币基础网络处理。

因此，相比BRC20，ARC20对第三方排序器的需求大大降低，极大提高了整个系统的去中心化程度。这更符合比特币社区的文化。

UTXO本身可以在比特币交易中组合，这使得ARC20代币具有更好的可编程性。举例来说，由于比特币本质上也由UTXO组成，因此比特币与ARC20的交换理论上只需要调换UTXO的输入和输出即可实现。

Atomicals的另一个关键改进是在ARC20的铸造过程中引入了工作量证明（PoW），铸造者必须使用CPU进行计算，找到匹配特定前缀字符的哈希值后才能进行“打新”。这是一种更去中心化的公平分发方式。

Atomicals绑定UTXO的设计巧妙地规避了BRC20所面临的复杂性，更加去中心化，更加符合比特币原生，并且最重要的是更符合比特币社区的文化。

ARC20和$ATOM仍处于非常早期阶段，需要等待钱包和市场的完善。但它们的正统性已经占据了重要的位置。

在可能性方面，也有机会实现真正的比特币原生DeFi。

Rune & Pipe

有趣的是，虽然BRC20是从Ordinals发展而来的，但作为“异端”，一直受到创始人Casey的批评。

然而，在炒作的大趋势下，Casey也提出了一种专门用于发行FT的铭文实现方式即Rune。

实际上，Rune的设计可能也受到了ARC20的影响，选择直接在UTXO的脚本中写入Token数据，其中包括Token的ID、输出和数量。

显然，Rune的实现与ARC20非常相似，将token转账直接交给BTC主网处理。不同之处在于，Rune在脚本数据中写入了Token数量，这使得它比ARC20具有更高的精度。

然而，与此同时，复杂性也变得更高，不再像ARC20那样可以直接利用BTC UTXO的组合性。

Rune的想法只是一种构想，Trac的创始人基于此编写了第一个可用的协议，并发行了$pipe。由于Casey较高的知名度，$pipe继承了BRC20延续而来的炒作热情，迅速完成了第一波炒作。

Rune相较于BRC20来说更加正统，但要想被BTC社区接受仍然面临着巨大的困难。

Lightning 闪电网络

闪电网络，作为BTC社区的领袖，自2016年开始在BTC生态系统中发挥着重要的作用。在长时间里，闪电网络的开发占据了BTC生态系统一半以上的开发者。

闪电网络的基础是“支付通道”，这个概念最早由中本聪提出（BTC社区的创始人），通过多重签名将BTC锁定，交易双方通过链下的账本来维护交易记录。

通过与其他支付通道的连接，形成了一个网络，即使不是直接连接的双方也可以通过跳转通道来进行交易。闪电网络扩展了BTC转账的性能，使用户的体验更加顺畅。

最终，BTC的结算依然需要在BTC主网上进行，所有的币依然由公私钥系统保存。

闪电网络的设计基于密码学层面，不需要升级BTC网络，也不需要对BTC区块进行扩容，不会给网络增加冗余。同时，它严格遵循“your keys your coins”的原则，并且网络节点的数量接近15000个。

因此，尽管闪电网络需要依赖大量的第三方节点进行寻路、路由和通道状态的配平等链下计算，但它的正统性仍然非常高。

然而，闪电网络的用例非常有限，仅限于BTC支付，无法发行Token，更没有智能合约功能，与炒作几乎没有关系。

尽管在2020年前后，闪电网络经历了一波增长，并借助Nostr的知名度在整个加密社区广为人知，但它仍然没有被BTC社区之外的公众所接受。而在Ordinals爆红之后，它的使用量也出现了大幅下降。

虽然闪电网络的功能非常清真，但是由于其用例太少，无法满足BTC资金的需求，因此在炒作方面也很难有所作为。

Taproot Assets (Taro)

对于闪电网络而言，BRC20等代币正日益受到青睐。因此，Lightning Labs推出了Taproot Assets，这是一种基于BTC主网的发行代币的协议。

Taproot Assets与BRC20等协议有所不同，它只是将代币的相关信息写入BTC主网的未使用交易输出脚本（UTXO）。并没有存储代币的转账或者增发等功能代码。

Taproot Assets将BTC主网视为代币注册表，但并不完全依赖于BTC主网运行。因此，这些资产必须存入闪电网络中才能进行交易。

因此，Taproot Assets代币需要依赖第三方存储索引器。如果离开这些存储索引器，这些代币将永远丢失。

因此，用户要么自己运行BTC全节点和Taproot Assets客户端，要么完全依赖一个中心化的服务器来交易Taproot Assets代币。这使得Taproot Assets成为目前BTC代币协议中最为中心化的方案之一。

由此，Taproot Assets的代币发行方式也发生了变化。

用户无法直接在BTC主网中自行铸造代币，并进行交易。而是由项目方在一个地址中一次性发行（或注册）所有的代币，然后再将其转入闪电网络进行分发。

因此，Taproot Assets代币并不是通过自由铸造的方式公平分发，往往需要一个中心化的项目方进行空投。项目方也可以预留部分代币，就像刚刚发行的"$trick $treat"一样。

从去中心化的角度来看，Taproot Assets并不及之前提到的Rune、ARC20甚至BRC20等代币协议，但是由于它是由闪电网络之父——Lightning Labs发布的，它没有给BTC网络增加负担，因此至少社区并没有反对的声音。

正统性是一种虚幻而朦胧的概念，拥有话语权的"教宗"说你合法你就是合法。

然而需要注意的是，分发方式的改变以及项目方的出现，导致了炒作逻辑的转变，更加重视项目方的格局，也在无形之中增加了炒作的成本。

RGB

RGB是基于BTC和闪电网络的智能合约系统，尽管它是一种较为终极的扩容方式，但由于其复杂性，进展缓慢。

RGB通过将智能合约的状态转化为简短的证明，并将证明写入BTC UTXO的输出脚本中来实现。用户可以通过验证这个UTXO来检查智能合约的状态。当智能合约状态更新时，将创建一个新的UTXO以存储此状态变更的证明。

所有智能合约的数据完全存储在BTC链下，并由专用的RGB节点运行，RGB节点本身记录着智能合约的完整数据，并处理交易的计算量。用户可以通过扫描整条BTC链上的UTXO来验证合约状态变化的确定性。

RGB的每个智能合约都有独立的状态历史和数据，也就是说，RGB本身没有链的概念，不同智能合约的状态不会相互交叉，这与ETH的智能合约共享状态的方式不同。

要实现多个RGB合约之间的交互，必须依赖闪电网络，比如实现多个RGB代币的互换功能。

可以将RGB看作是BTC的第二层解决方案，这种设计的优势在于利用了BTC的安全性来保证智能合约，但随着智能合约数量的增加，对封装数据的UTXO的需求也会增加，最终可能给BTC区块链带来大量冗余。

自2018年以来，RGB仍处于开发阶段，尚无可供推广的内容。作为RGB的重要推动者，USDT的发行方泰达公司一直表示将大量发行USDT在BTC的RGB上。

尽管RGB必须依赖第三方节点来运行智能合约，但每次状态更新的UTXO记录使其成为目前最安全、最符合BTC本质的智能合约实现方式，其正统性依然十分突出。

对于上述BTC衍生协议进行总结，可以得出以下结论：

ARC20是最为去中心化的实现，与BTC原生DeFi最为接近，具备较大的潜力，但目前的关注度可能不如其他协议。

Taproot Assets通过与Lightning Labs合作，具备较强的实力，但由于分发方式的改变，炒作思路可能会有所变化，更注重项目方的发展格局。

BRC20和Rune由同一人提出，目前较为依赖Trac团队的开发，以实现去中心化和生态增长。

对于BTC的扩展协议RGB、Lightning、Stacks、BitVM和RSK，可以得出以下结论：

Lightning作为正统性最高的协议，不过炒作只能基于上述Taproot Assets。

RGB虽然看起来非常“清真”，但由于迟迟无法发布，难以引起关注和炒作。

RSK和Stacks严格来说不是BTC的原生协议，但由于占据了话语权并具有良好的流动性，成为了BTC杠杆的好标的物。SBTC的推出对生态发展可能没有太大影响。

总的来说，不同的BTC衍生协议在去中心化程度、实力和炒作潜力上存在差异，投资者在选择时需要综合考虑各个因素。

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