# 江恩：交易的24法则 By [Will](https://paragraph.com/@will2000) · 2023-04-28 --- 威廉·江恩是20世纪早期的最著名的股票交易员和技术分析家之一，他的江恩理论是20 世纪最著名的三大经典技术分析理论之一。 江恩晚年的时候，他写了一本集大成的书—《华尔街 45 年》，这是他在华尔街工作了45年的交易经验和教训，浓缩成了交易的24法则，给大家分享学习一下，欢迎互相交流。 1/24 资金管理：将本金分成10份，一次交易中使用不超过十分之一的本金 比如你有1wu来做交易，那么你每次止损不能够超过 1ku，以损定仓，在你觉得合适的开单点位，计算止损位置为1000u再开单，如果你是新手，承受能力较差的话，也可以把本金分成20份，50份，这样损失也会相应的减小。 2/24 开单必带止损 开单带止损，保护好你的本金，在开单前就计划好止损位置，而不是冲动开仓之后再想着什么时候止损，这个时候你是没有计划的，大概率也不知道在哪里止损了，非常危险。 3/24 不要过度交易 过度的交易违背了第一条资金管理原则，如果把资金分为 10 份，每次亏损 1/ 10。在频繁的交易的情况下，一天交易的十次都错的话，本金就亏完了，不要去过度交易，保持耐心等待。 4/24 不要让盈利的单子最终止损出局 别让浮盈变浮亏，一旦有一定程度的浮盈，就在开仓价附近设保护性的止损，如果原本盈利的单子亏损出局，对心态的影响非常大，比原本就止损出局还难受，这一点老韭菜应该都能体会，至于有多少浮盈后设置止损，要看个人接受的程度，一般是3个点以上。 5/24 不要与趋势为敌 如果你不确定趋势在哪一边，那就不要交易，牛市时候趋势明显向上，熊市时趋势明显往下，不要自信的逃顶抄底，与趋势为敌。 6/24 迷茫时离场观察 上接第5条，如果你分不清趋势，那就停止交易，等待趋势明确在入场。 7/24 买入流动性充足的品种 交易活跃的币种，远离流动性不好的标的。比如说交易所上新的币种，实际上流动性很不好，即使是空投代币，你知道会有明显的砸盘，但实际上你把握不住，流动性不足的情况下你的空单很容易止损甚至爆仓，流动性不足的品种基本不符合技术分析。 8/24 分散风险 交易多个标的，而不是孤注一掷，不要把鸡蛋放在一个篮子里，即使是明确的趋势行情，也有因为单一品种的基本面问题，导致逆势而行，我的建议是从主流币种和成交量市值较高的品种中分散投资。 9/24 尝试多使用市价委托 不要只用限价单，要有效灵活应对以市价入场，有时候行情来得非常的快，限价单往往会错失行情。比如在止损的时候，有时候行情走得非常快，交易所的限价止损很容易错过止损机会而造成大幅亏损。 10/24 不要无故终止交易，严格按计划执行 没有充分的理由不要随意的改变计划，很多人在开仓之后有一定的利润，就会心慌想着落袋为安，在价格往理想方向走时，这个时候应该有耐心。如果担心利润回撤很多的话，可以参考第4条，在成本价格附近设置保护性止盈或移动止盈。 11/24 及时提现 如果你交易比较顺利的话，你可以把部分的利润转入一个备用的账户或者提现，以备不时之需，没有离开赌场的钱永远不属于自己，交易的时候你把赚到钱不要全部的复投去滚雪球，而要拿出来一部分的放在另外一个账号就以备不时之需。 12/24 不要为一次分红而买入股票 在加密货币中就是不要因为空投或者质押的一些利润去买一些币种，常常会因小失大。 13/24 不要企图加仓降低成本 尽量不要持续加仓降低成本，这是交易者可能会犯的最大错误，越跌越买，运气好有几次价格会反弹到理想的位置盈利，但是如果一直下跌没有反弹，只要一次单边行情就会带走你所有的本金，江恩在华尔街看到有无数的大佬都因为抄底而倾家荡产。 14/24 不要因失去耐心而出场，不要因久候焦躁而入场 要耐心地去等待交易的机会，不要为了交易而下单，不要因为缺乏耐心而离场，有单子时候耐心等待止盈止损的结果。 15/24 避免小赚大亏 不要赚了一点点小的利润，还没有到你的止盈位就止盈离场，也不要在计划的止损位置扛单，让一个小止损变成一个大的亏损，大亏小赚，最终的结果就是亏损。 16/24 不要在交易中撤销你已设置的止损点 接15条，止损一旦设定，千万不要随意去取消，免得小亏损放大成大止损。 17/24 避免频繁交易 频繁交易过程的手续费也会在不知不觉的磨损本金，而且频繁交易意味着损失本金的概率增大，要保持耐心等待。 18/24 不要一昧的只做多不做空 投机不是投资，在牛市的时候，市场趋势非常明显的在上涨，这个时候你非常喜欢做多，但是在熊市的时候，明显的一个下降趋势就不要硬着头皮做多了，逢高去做空，让你的交易和趋势一致，这才是赚钱之道。 19/24 不因股价低而买入，不因股价高而卖出 某些币种原先是 100 美金，熊市时跌到只有一美金，这时候千万不要因为她价格低而去买入，实际上它还可以跌90%，比如luna。反过来，某个币种只有一美金，等牛市的时候涨到了 100 美金，千万不要因为他价格高了而去做空，实际上它还有可能涨到1000 美金。 20/24 金字塔加仓法 金字塔加仓指的是，你开仓的时候先开一个比较大的仓位，然后随着行情往理想方向走，那这个时候进行一个小量的加仓。比如说在一个上涨趋势中，涨了一截，进入一个盘整区，要等到这样一个盘整区继续往上突破的时候，这个时候再加仓，再突破，再加仓，不突破，不加仓。 21/24 做多挑小盘股，做空挑大盘股 在币圈，牛市里做多选小币种，这时候翻倍是非常非常容易的，流动性不足的品种，平仓止损的空单往往会有巨大的滑点，而做空流动性充足的主流币，比如比特币，则会相对安全。 22/24 不做对冲交易，当方向错误时，清仓认错等待机会 很多人在多单到了止损位置不去止损，而是开一个空单对冲，这是没有意义的，如果你认为价格要继续下跌，可以平掉多单反手开空，或者到了止损位置止损休息，留下原来的多单再开空只会浪费保证金。 23/24 计划你的交易，交易你的计划。 没有足够好的理由，绝对不要随意的改动交易计划，进行一笔交易必须有充分足够的理由，并依既定的计划去执行，在趋势逆转前不轻易的离场。 24/24 不要在盈利一段时间后就加筹码 不要赚了几笔就加大仓位，如果你总是一次交易一个比特币，在你经历了很多次盈利的经历后，你会对自己无比的自信，在下一次机会来临时，你加大筹码交易了 10 个比特币，这时一旦亏损，你会让之前10笔收益都鸡飞蛋打，正所谓，每当你想大干一场时，总会被大干一场。 以上是真正的交易大师江恩在华尔街摸爬滚打45年来的经验和教训浓缩的精华，我用了币圈用户更容易理解的场景做了叙述 [#BTC](https://twitter.com/hashtag/BTC?src=hashtag_click) ，对新人理解交易大有裨益，如果感兴趣也可以去看江恩的原作，欢迎各位收藏转发。 推特：@0xwill\_eth [https://twitter.com/0xwill\_eth](https://twitter.com/0xwill_eth) web3从业者 ｜关注早期项目机会｜[#BTC](https://twitter.com/search?q=%23BTC&src=hashtag_click) [#Alts](https://twitter.com/search?q=%23Alts&src=hashtag_click) 交易｜宏观学习笔记｜ 市场价格即答案，分析/研究都是解题过程，我们都是做题家 --- *Originally published on [Will](https://paragraph.com/@will2000/24)*