# uni v3 op险胜

By [小猪乔治](https://paragraph.com/@wxmsummer) · 2022-06-05

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Op上线之后，热度很高，最开始时op链上的op交易量非常高，于是想去做uni v3赚手续费。

我选择的是op-eth交易对，当时eth的价格是1600 op，保险起见我设置了500 - 4000的范围。同时做空了以太和op对冲。

做v3的感受：无常损失比全范围lp大很多，这意味着风险较大。当op价格上涨的时候，我一直在希望它跌回来。

汇率偏离之后的补救方法：扩大lp范围。比如说当op涨到eth=1000 op时，可以继续调整范围为300-4000，避免直接超出范围导致大幅损失。

这里问两个问题，是在不考虑手续费收入的情况下，纯粹讨论无偿损失。

1，假设op1u的时候做op-u的v3，范围是0.5 - 2，然后1.5u的时候撤掉lp，等跌回1u是赚了还是亏了？

2，如果1.5u的时候撤掉lp，并把范围重设为0.5 - 3，等跌回1u是赚了还是亏了？

3，如果1.5u的时候撤掉lp，并把范围重设为1-2，等跌回1u是赚了还是亏了？

答案是1,2赚了，3亏了。

为什么？你可以这样思考：

问题1是在op价格1-1.5的时候卖掉了部分op，然后在1.5跌到1u的过程中不接回来，等跌回1u时，比原来情况赚了。

问题2是在op价格1-1.5的时候卖掉了部分op，然后在1.5跌到1u的过程中接回来，但是会比原来卖的时候接少一点，等跌回1u时，比原来情况还是赚了。

问题3跟问题2相反，在op价格1-1.5的时候卖掉了部分op，然后在1.5跌到1u的过程中接回来，但是会比原来卖的时候接多一点，等跌回1u时，比原来情况亏了。

所以引申出一个结论：做v3，范围可以调整大，但不能缩小，缩小容易亏。一句话概括就是：窄范围无常大，大范围无常小。

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*Originally published on [小猪乔治](https://paragraph.com/@wxmsummer/uni-v3-op)*