# 终身寿险变成了理财

By [xizonw](https://paragraph.com/@xizonw) · 2022-08-07

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“我们今年以来销售最好的就是增额终身寿险，已经超过了年金险。“广东一中小保险公司内部人士对第一财经说。

平安人寿一位内部人士表示：“我们今年3月份首次在个险渠道推出增额终身寿险，目前来看销售得非常好，对客户也比较有吸引力，尤其是对于具有长期储蓄需求的客户。”

增额终身寿险是国内一款较新的险种，2013年首次在中国市场试水，2017年，中小保险公司陆续推出增额终身寿险，但同样作为储蓄类保险，增额终身寿险始终不敌年金类产品。

直到2019年银保监会发布《关于完善人身保险业责任准备金评估利率形成机制及调整责任准备金评估利率有关事项的通知》，长期年金险的预定利率上限由之前的4.025%降低为3.5%。

预定利率4.025%的年金险陆续退市后，增额终身寿险才开始崭露头角，2021年后日渐火爆，大型保险公司也迅速跟进，推出了各自的增额终身寿险产品。

“年金保险和增额终身寿险各有优点，在当前的市场环境下销售得都不错，但从今年来看，增额终身寿险销量比年金保险相对要高一些。”慧择保险产品相关负责人对第一财经说。

作为终身寿险的一种，增额终身寿险与定额终身寿险不同，其身故赔付的基本保险金额是逐年增加的，而非确定的，是一款保额会逐渐增长的终身寿险，当前市面上推出的增额终身寿险一般锁定3.5%的终身保额复利率，而此前的产品保额复利率会更高一些，达到3.8%左右。

不仅保额在逐年增加，增额终身寿险的现金价值也会持续增长，而且，增额终身寿险前期的现金价值增长较快。

“增额终身寿险的现金价值一般高于年金保险，返本速度更快。大部分的增额终身寿险可通过减保的方式领取部分现金价值，灵活用于资金周转、教育、养老等；而年金保险在规定时间内给付生存金，不得随意领取，虽然部分年金险也支持减保，但由于年金险的现金价值水平一般低于增额终身寿险，可减保金额也较低。”慧择保险产品相关负责人说。

**正是由于其“减保”灵活，再加上前期现金价值较高，所以，尽管增额终身寿险是以死亡为给付条件的保险，但实际上却通过减保达到了理财的效果，而且，在低利率时代，复利的计算方式，也使得客户能够通过减保带来保本且高于银行存款，甚至高于银行理财的投资收益水平。**

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