# 如何调研,分析,投资一个区块链项目？

By [XuPeiPei](https://paragraph.com/@xupeipei) · 2021-12-08

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![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/71485ba92c6e92567848208e8c90d5b82b9a3c2e8bd3b3687288bc0fe4d58041.jpg)

最近Terra暴涨，有人欢喜有人拍大腿。

如果我们把投资作为一个长期需要面对的课题，把目标定位在实现最终的财务自由，而不是短期的那点账面浮盈，那么市场短期内的涨跌是最不重要的，而掌握长期必然制胜的法则和拥有一双能够发现好项目的眼睛才是最重要的事情。

很多人问过同一个问题：你是怎么看项目的？

我们都知道投资永远需要面对不确定性，在不确定性中提高胜率的关键是学会有效的处理信息。我们都处在互联网时代，信息已经不再是稀缺品。但是如何在纷乱复杂的信息中，有效的提炼出关键信息，就是专业投资者和普通投资者的区别。

有的人看到一篇某项目的介绍文章，就感觉这个项目要改变世界，to the moon.

甚至某个微信群主对某个项目的，几句好评。自己就要梭哈。然后梦想着靠这个项目别墅靠海，实现一个小目标。

对信息的整理和解读永远是稀缺的能力，要培养自己的这种能力，一方面需要掌握高效的方法论，学会将繁杂发散的信息庖丁解牛般的归类整合，这个就是我下面要重点讲到的问题；另一方需要不断提高自己的商业理解力和洞察力，这个需要我们不断的多分析项目，不要被自己狭隘的眼光局限，逐步提高自己的商业判断力。

第一步是信息的获取：

投资在某种程度上是一个体力活。很多人以为投资是件简单轻松的事情，就像马云上个厕所，6分钟就让孙正义投资了阿里巴巴3000万美元。但实际上专业投资人多少个日夜翻看一篇篇行业报告，为了寻找一个数据可能就要折腾大半日；多少个夜晚的孤灯下，依然坐在电脑前在一团乱码的海量信息中梳理投资的关键逻辑，所以投资哪有什么奇迹？都是大量功课的积累。

一个好的投资 更过的取决于 投资前的市场调研，而不是投资后的亡羊补牢。

我会从以下几个渠道查找项目信息：

1、官网，每个角落每个字都看几遍

2、官推、电报，每一条推，电报信息都翻看下

3、谷歌等浏览器搜关键词查看相关信息

4、各类咨询、媒体查看相关新闻报道

5、国内信息：微博、微信、公众号等

第二步，对已知信息的有效组合和分析，

福尔摩斯总能从现场的蛛丝马迹中得到案件的真想的关键，并以此为基础进一步挖掘出背后的真想。我们要懂得如何去抓关键的线索，建立关键的逻辑，找到内在的本质和规律。最好能够用一句话总结出来项目的本质。例如，比特币是对抗各国央行超发货币。只要央行印钞不停止，比特币长期来看一定会持续上涨。

项目分析能力的高下正在于能够透过表层皮毛等诸多细节的干扰，而直达本质核心。那么本质是什么呢？我们要回答下面的5个问题：

1.  这是一个什么样的项目？
    
2.  它的市场空间有多大？
    
3.  它是否有竞争优势？
    
4.  项目的历史和未来的态势怎样？
    
5.  主要的风险是什么？
    

在这里我强烈推荐Mint Ventures的研究报告，可以作为我们分析项目的框架：

[https://mp.weixin.qq.com/s/k80xERHNxn70MbQUzh6OxQ](https://mp.weixin.qq.com/s/k80xERHNxn70MbQUzh6OxQ)

建立逻辑支点，每笔投资必问的三个问题 ：

1\. 投资这个项目的战略理由是什么？

2\. 投资这个项目的战术安排是什么？短期业绩波动是降低持仓成本的良机。

3\. 影响项目发展成功和失败的关键要素是什么？

第三、持续跟踪项目，进而了解项目团队的执行能力和运营能力

无论是多么好的赛道，多么好的市场热度，都离不开项目团队的执行。投资最终要投人。我们不仅要整理完成已知信息，然后需要持续跟踪才能看到项目整体节奏。

1、每天查看重点项目的官推

2、每天查看重点项目的电报社区情绪氛围

3、定期查看相关新闻报道

4、定期搜索社交媒体动态

第四、建立分级区块链项目池

A类理解不了，直接放弃；

B类空间广阔，但有很多问题，等待观察；

C类研究透的基础上，制定投资策略。

第五，根据交易对象的类型分批建仓，

和很多人一次allin不同，建立自己的安全边际，用相对低价对冲未来的不确定性。真正的专业投资者会耐心的等待最有把握，风险机会比最佳的时候的时候再出手，善于选择战机，然后在充分胜率的时候，又敢于出击。

我是分批建仓策略，逢回调，逢横盘分批建仓。

最好的买卖时机一言以蔽之“通常让人不那么舒服”。最佳的卖出时机都是项目最景气、市场反馈最热烈和情绪最高涨的时刻，而最佳的买入时机则往往是项目景气度低迷、前景看不清楚、遭遇突然的重大打击、市场评价也最糟糕的时候。

用对象、时机两个象限的好坏程度决定力度。二者皆好大力度（40-60%），一个好一个一般中等力度（20-40%），不买手痒买了又不放心的，建立试探性仓位（10%以内），其余放弃。

第六、学会止盈，建立比特币本位的思想

赚了钱没到自己口袋再回吐回去是最痛苦的，所以每个项目都会做止盈策略，一旦达到心理预期就分批止盈，兑换成比特币，但永远不会清仓。只要大行情还在就留利润去飘。

### Thinking is Power: Please Remember Do your own research

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