# 投资的安全边界

By [异客yike.eth](https://paragraph.com/@yike-2) · 2022-07-15

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今天异客简单聊聊投资的安全边界。

最近加密货币市场行情暴跌，加上N多的机构以及CEX暴雷，令不少人叫苦不迭，更是有些人直接赔上了全部身家。

市场中流传一句戏言：**吃肉的时候一口都啃不上，连屎都尝不到热乎的，挨打的时候回回都有你**。这残酷的形容对于一小部分人而言可谓是：真实他妈给真实开门——真实到家了。

这就回到了一个关于投资领域中亘古不变的问题：**你的安全边界在哪里？**

安全边界并不是别人强行设定的，而是投资者根据自身情况量体裁衣设置的。

安全边界人人都应该有，设置的点更是因人而异，基本符合正态分布。

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**有人的安全边界极低，承受风险能力极强。这种人不是赌徒就是英雄，命运也要么一贫如洗要么大富大贵，处于正态分布的两端的绿色区域。**

**有人安全边界极高，风险承受能力极低。这种人往往生活平淡，除非真的是万中无一的特殊人才，否则难免庸庸碌碌蹉跎岁月，占据正态分布的大部分空间的红色区域。**

**能够在投资中平衡好安全边界的人，才是市场的中坚力量，因为只有这种人才能在这个市场中长久活下去并且持久稳定盈利，也就是蓝紫色区域。**

很多人都以为自己是绿色区域的英雄，异客劝你还是放弃掉这种不切实际的幻想，暴富难比登天，暴亏可是易如反掌，搞不好你就成为赌徒亏光一切。

**蓝紫色的区域，才是大多数人值得争取实现的目标。**

尤其值得注意，千万不要以为进入蓝紫色区间很容易，因为实际上真的需要着实下一番苦功。

在投资领域，**安全性——流动性——收益率**三者不可兼得，构成一个不可能三角，而正确的处理安全边界问题，就是要将这三者做到完美（至少接近理想状态）的平衡。

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以加密货币的资产配置为例，大部分人其实并没有做好风控，或者是压根没有风控，这也是为什么会有那么多的被rug的悲剧出现。

异客一直强调，加密货币领域较为正确也是最简单的配置方案（针对大多数人而言）应该是：

**大部分资产放置在绝对安全的冷钱包/硬件钱包之内。**

**小部分放置在尽可能安全的热钱包之内，日常灵活参与DEFI或者NFT。**

**零散（10%~5%以下甚至更低）放置在交易所内参与打新或者炒买炒卖。**

这样的配置，基本上可以保证在黑天鹅事件发生的时候确保无虞，即使产生了损失，也不会伤筋动骨。（当然有人做的更加极致，比如完全放置在冷钱包/硬件钱包中，这种做法仁者见仁，智者见智）。

一般人做到安全配比谈何容易？

很多人拒绝以上配置，或者因为无知（根本不懂钱包），或者源于内心惰性（懒得鼓捣或者觉得不值得），或者是面临诱惑时无法抗拒贪婪（看到某些高收益币种/理财忍不住大额充钱梭哈）。

而且，做好以上的配置就万事大吉了嘛？

No，No，No，接下来还有很多更深层次的问题有待思考，比如冷钱包/硬件钱包的安全使用，热钱包的授权/解除授权，DEFI/NFT项目的筛选等等……

那不妨再缩小一点范围，暂时就将目光锁定在放在**交易所里面的那零散的极小部分，该选哪些交易所？该有多少比例购买哪些币种，保守or激进？该有多少比例套保？该有多少比例打新……**

OK，都设置好了，将思考的触角再探一步，落到**购买一些激进币种上面，如果盈利了，多少止盈？如果亏损了，多少止损？**

好，继续思考，加密货币领域里面面临两种亏损，一种是持续失血，比如投资了某某垃圾币种，今天跌一点，明天跌一点；一种是骤然闪崩，类似luna，两天跌没。**假设如果遇到亏损了，面对两种形式，你都有哪些方案止损？**

**最后，如果全亏了，用什么方法赚回来？多长时间能够赚回来？**

有些人读一连串的问题时可能早就傻眼了，心里更时候将异客骂了好几遍，嘟囔着：用得着这么费劲吗？累都累死了。

那异客反问一句：**那你愿意辛辛苦苦劳累着赚钱呢？还是愿意轻轻松松躺倒亏钱呢？**

古语有云：凡事预则立，不预则废。连假设的问题都无法正视，当遇到真正的黑天鹅时，难道指望烧香拜佛就能糊弄过去吗？

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刚才我们将目光聚焦缩小，放在了加密货币上，但加密货币其实仅仅是投资领域中一个小小角落而已（虽然对于某些人而言非常重要）；现在我们将目光放大，投射到更大的舞台上，**人生又何尝不是一场伟大的投资？**

**该有多少资产比例配置在房产上？**

**该有多少资产比例配置在股票或者基金上？**

**该有多少资产比例配置在保险上？**

**该有多少资产比例配置在流动性日常支出上？**

**你的主要收入来源是什么？**

**如果收入来源突然被切断，你能撑多久，且应对方案是什么？**

扪心自问，以上问题你全部都有思考过吗？

岁月静好的时候，你好我好大家好，但当下的经济大环境是个什么状况，大家也都看在眼中，心知肚明即可，异客也无没法做更多渲染描述。倘若选择不做思考随波逐流，大概率只会落入红色区间。

\*\*想，要多想，一定要多想！\*\*通过思考和行动不断巩固自己的安全边界，才是一个合格的投资人。

无论任何时候，做好预案，给自己搭建一个“安全屋”都不算晚，千千万万不要让自己落入“无法拯救”的地步。

最后衷心祝愿诸位读者都能成为落入蓝紫色区域的成功者。

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