# 核心衛星投資策略的優缺點及適用情況

**Published by:** [布萊茲的投資筆記](https://paragraph.com/@zeroboss2006/)
**Published on:** 2025-05-28
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## Content

前言最近看了又上老師的影片，發現他提到了一個叫做「衛星配置」的策略。經過查詢後，才了解到這種配置方式的詳細內容。核心衛星投資策略的概念核心衛星投資策略將投資組合分為核心資產和衛星資產。核心資產占比較高，衛星資產占比較低，結合了被動和主動投資的優點。核心資產的特性波動較小，風險較低：適合長期投資，例如追蹤大盤指數的ETF和債券ETF等。穩定性：主要目的是穩定的回報，適合作為投資組合的基礎。衛星資產的特性波動較大，風險較高：偏向主動選股，目的是創造超額報酬，包括風險較高的個股或主動型基金等。積極性：用來增強投資組合的潛在回報。核心衛星投資策略的優點降低成本和風險：相對於完全主動投資，這種策略的成本和風險較低。 潛在超額報酬：有可能超出市場平均回報。 靈活性：可以根據個人需求進行資產配置。核心衛星投資策略的缺點需要時間和精力：主動選股需要花費時間和精力。 結果不確定：未必能超越指數的回報。 風險較高：比完全被動投資的風險高，不適合投資新手。如何使用核心衛星資產配置每個人的配置比例應根據自身情況進行調整，但核心資產比例通常占一半以上。衛星資產的比例取決於個人對主動投資的信心。 我目前的情境不太像是衛星配置，但學到了一個新策略，或許以後會應用。不過，我還是建議保持一定比例的被動投資，以降低風險。 又上老師的核心衛星策略比例參考如下：根據個人風險承受能力，衛星資產比例通常在20%之內，其餘80%為核心配置。經過兩三年可以穩定取得超額報酬，再考慮加重配置。參考資料: https://rich01.com/what-is-core-satellite-investing/ https://www.vanguard.com.au/personal/learn/smart-investing/investing-strategy/core-satellite-investing

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