# Project0

*1つのポートフォリオ
無限の戦略*

By [zk-polygon.eth](https://paragraph.com/@zk-polygon.eth) · 2025-11-30

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#### **目次**

1.  **Solanaの現状（チェーンTVL、技術面）**
    
2.  **Project0とは**
    
3.  **Project0の使い方**
    
    1.  **貸出**
        
    2.  **借入**
        
    3.  **戦略を用いた簡単アービトラージ**
        
4.  **トークノミクス、ポイントなど  
      
    **  
    １. **Solana の現状  
    **
    
    SolanaはLST（リキッド・ステーキング・トークン）の流行やミーム取引の活発化などで、TVLや取引量を伸ばしていましたが、最近は仮想通貨全体の市場悪化やそれぞれの流行の鎮静化などで、TVL、取引量も減少し、SOL価格も下落傾向にあります。
    

ただ、Solanaのチームは、仮想通貨業界の中でも熱心に技術改革をしており、現在も Alpenglow（トランザクションの優先順位付けや検証層の最適化 ）  
や、Firedancer（トランザクション処理能力と効率性を向上させるための、新しいバ リデーターソフトウェア）などの技術を使って、Solanaのパフォーマンスボトルネッ クを解消し、TPSを大幅に向上させることを目的に開発を続けています。  

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/83a705177be5ddb9cbafcd7dd2c28c97c94d25b4349f4c3f8ec9178fdda492cf.png)

**DEX取引量  
**

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/bc411de80ed398db91be74a41ed2d8be43c4fdbe9c6b31dfc5bf8446e665cd00.png)

**ステーブルTVL**  
  

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/4674dd3ae25352f89f91252624d6cf1b63e1a80db9d7d443bef690f6d734e904.png)

  
**TVLとソラナの価格  
**

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/ab57ab8cd0357bb563627287b8aaf637651503fc508beab094593a3321286fe8.png)

**DexボリュームとSolanaの価格**  

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/1e6b5d94a21bd0a02e5e38e990c83267e86df045fe790d5998326cbeb6dd4f25.png)

  
　

**SolanaのTVL上位のプロジェクト**  
  

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/6e25711bcdcf0d42646c3565af881c7f726e14cef6642414e6a12af4fa9de00c.png)

  
  
2\. **Project0とは**

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/a45669d74f00c99161efc9b2b2b01cf19fd5efd142e90d57e24b7fc52098e9eb.png)

**Project0**は、複数のプラットフォームにまたがってリスクと資金を管理できる高度な金融ツールです。  
  
いままで、Defiユーザーは、さまざまなプラットフォームを運用している中で、それぞれのプラットフォームごとに資金を分割し、それぞれ個別に資金を管理して運用していました。  
ただ、これだと、それぞれのプロジェクトで資金の管理をしなくてはならず、資金も細分化しなくてはならないし、手間もかかり、資金効率が悪くなります。  
  
そこで、Project0では、一つのプラットフォームで、いろいろなプロジェクトに投資でき、さらにそれらを担保に一括で、資金の借り入れができるようにしました。  
  
例えば、Driftに100ドル、Kaminoに200ドル、Jupiterに300ドルを保有している場合、  
ワンクリックするだけで、ポートフォリオ全体の600ドルを担保に借り入れることができます。

Project 0を使って、一つのプラットフォームで一括に管理することで、手間も省け、資本効率を向上させることができるというのが、プロジェクト側の推しだと思います。  

3.  **Project0の使い方**  
      
    Project0サイト  
    [https://app.0.xyz/](https://app.0.xyz/)  
    こちらはリファです↓  
    [https://app.0.xyz/refer/c3E-KHsOJX04Bk4CZAYQMFZAI2I0HXkuFXEjFAwGB3wNGgUIKXceI28FIws](https://app.0.xyz/refer/c3E-KHsOJX04Bk4CZAYQMFZAI2I0HXkuFXEjFAwGB3wNGgUIKXceI28FIws)  
      
    必要な資金はTitanでスワップするとポイントがたまります！  
    [titan.exchange/@zkpolygon](http://titan.exchange/@zkpolygon)
    

1.  **資金の貸し出し**  
      
    一つのプラットフォームで、さまざまなプロジェクトに資金を供給することができます。（まだDriftやJupiterは統合されていないようです）  
    現在は、直接Kaminoなどに資金提供したものはプラットフォームには反映されず、こちらのプラットフォーム上で、入金することで、プロジェクト側がKaminoなどに資金をいれてくれるようです。  
    （実際のKaminoマーケットにいれるより、利率が低くなっています)  
    現在、Kaminoのポイントが受け取れるかは不明（プロジェクト側に聞いたのですが、わからないとのことで、、）ですが、パートナーになっていて、マークがついているものに対しては、ブースト報酬があるようです。例えば、ZenBTCなど（＄ROCKが報酬になっています）  
    
    ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/031ada7b0128c5f79bf804da120452f95194310849e7835b7150d3014af97b31.png)
    

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/024921f1116c8c740e0d71d17e4036cd5c063836c0611e7d5765fc119b36139d.png)

  
2.　**借入**  
  
　貸し出した資金を担保に資金の借り入れができます。自動でループしてくれる機能もあり、レバレッジを掛けて借入ができます。レバレッジを掛けた場合、原資産の値動きにより清算の可能性が高くなるので気を付けないといけません。

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/5a34ca4ea8c2f9c88c1241cfa20c2886bce33a259c5bf5ce8ce609c6748282d6.png)

3.  **戦略を用いた簡単なアービトラージ**  
      
    その時々の最善のアービトラージ戦略をワンクリックで利用することができます。こちらは基本的にレバレッジを掛けた戦略なので、利率は高いのですが、清算に注意が必要です。なるべく、ステーブルやSOLのLST同士のループにするといいと思います。
    
    ![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/90fc808f83aa0b4f2e066ad94415c82d565d7a8b6032e2eb1e818d53e8208976.png)
    
      
    　  
    4\. **トークノミクス**  
    

*   **コミュニティ（初期）** – **20%**
    
    *   ユーザーに15%（vestingなし）
        
    *   パワーユーザーとパートナーへの5%（vesting）
        
    *   ランダムなパワーユーザーに潜在的に1％（vesting）
        
*   **ユーザーインセンティブ**– **20%**
    
    *   TGE後に流動性を拡大するために配布される
        
*   **チーム**– **20%**
    
    *   プロジェクト 0 の構築と維持に貢献した人への報酬
        
*   **投資家**– **20%**
    
    *   初期の支持者および資金提供者
        
*   **財団（foundation)**– **20%**
    
    *   長期的なエコシステムサポート。ガバナンスを通じてトークン保有者によって管理される。  
          
        **ポイント詳細**
        

1.  入金者は1日あたり1ドル保有するごとに1ポイント  
    借入者は1日あたり1ドル保有するごとに4ポイントを獲得。
    
2.  ポイントの精度をミリ秒単位で計算。
    

marginfiのポイントは１：１でproject0のポイントに変換されます。  
  
　今後は、PerenaのUSD\*も統合予定のようです。  
さまざまなプロジェクトが統合し、ポイントなど、二重取りできるようになると、より便利で使いやすいプロジェクトになると思います！  

![](https://storage.googleapis.com/papyrus_images/d440ef626baad968c8e1b936a0f724890d6b3a19860baf7c8fe419be9ba01a18.png)

**セキュリティとリスク管理**
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Kaminoとの統合は、AccretionやSec3といった企業によって複数回監査されており、社内でも広範なテストとモデリングが行われてます。  
今後もさらに多くのテストとモデリングの予定があるそうです。  
  
特定の市場、特定の資産は、継続的なリスクチェックに合格した場合にのみ、Project 0に追加されます。これらのチェックには、プログラムリスク（監査とコードの検証など）や、定量的な財務リスク（価格モデリング、市場流動性、清算分析など）、市場リスク（強力なチーム、成長中の製品、Project 0のユーザーにメリットをもたらす独自のユースケースなど）が含まれます。

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*Originally published on [zk-polygon.eth](https://paragraph.com/@zk-polygon.eth/project0)*