BlockSide

BULK - децентрализованная Market Maker as a Service (MMaaS) инфраструктура для финансов будущего, приоритетом которой являются прозрачность и доверие, обеспечиваемые панелями мониторинга ликвидности в реальном времени и мгновенной ребалансировкой для минимизации ценового воздействия.

Website (NOT LIVE): https://www.bulk.trade

🐦 Twitter/X: https://twitter.com/_bulktrade

Почему нам нравится Bulk?

🎖Непрозрачность рынка ведет к подставным сделкам объемом более $1T ежегодно только на 29 DEX биржах (Trade Washing), что составляет 70% всех транзакций - требуются маркетмейкеры, которые предлагают честные решения для управления ликвидностью без конфликтов интересов.

🎖 Эффективная технология проверенная 40+ тестами в реальных условиях, пример одного из них: за 24 часа рост объем торгов в 818%, TVL в 38%, рыночной капитализации в 75%, а также количества трейдеров в 162%.

🎖 Первые клиенты в виде Web3 холдинга с 80K+ пользователями, а также отличный трекшен для Pre-seed стадии с $6M+ в LOI, интересом 45+ low-midcap токенов с потенциальными контрактами на каждого на $225K в месяц и обсуждениями с DEXs и CEXs, которые могут принести выручку $25M+.

🎖 CEO является Cо-Founder в одном из самых успешных акселератор для сети Solana в UK (25+ проектов), который обеспечивает признание в сообществе и широкий нетворкинг для BULK, а CTO c 13 лет был Core-Developer в Avian Network, доведя компанию с нуля до капитализации в $200M.

🎖 Рынок DeFi был оценен в $20B в 2023 году с CAGR 46%. С 2021 года количество криптовалют выросло в 6x, достигнув 5.3K ежедневно запускаемых новых токенов, требующих ликвидности, а количество криптовладельцев увеличилось в 4x до настоящего времени.

🎖 Разработанная бизнес-модель позволяет любому Degens поддерживать ликвидность в рамках регуляторных требований, что в настоящее время недоступно на рынке, а WhiteLabel решения возвращают контроль над операциями крупным институциональным инвесторам.

🎖 BULK находится в процессе получения лицензий CySEC, которая требуется только для банков, что дает дополнительное конкурентное преимущество в виде доверия рынка.

🎖 Токенэкономика, где 50% выделено под вовлечение коммьюнити и субсидирование провайдеров ликвидности.

Кто такие маркетмейкеры?

Крипто маркетмейкеры облегчают инвесторам покупку и продажу токенов быстрее, в больших объемах и проще в любой момент времени, предоставляя высокую ликвидность, без прерываний и влияния больших колебаний цен.

Чтобы понять, как они обеспечивают ликвидность, рассмотрим следующий пример:

Представьте себе, что запущена новая криптовалюта под названием $BLOCKSIDE, и теперь она доступна для торговли. Изначально существует неопределенность относительно её стоимости, что означает, что пока нет большого количества желающих её купить или продать 😡. Здесь на помощь приходят маркет-мейкеры.

Рассмотрим двух трейдеров: Виктора и Евгения, которые заинтересованы в $BLOCKSIDE. Женя хочет продать свои токены $BLOCKSIDE, но не находит покупателей. Виктор хочет купить токены $BLOCKSIDE, но не может найти продавцов. Рынок $BLOCKSIDE является неликвидным, потому что существует разрыв между ценой продажи Жени и ценой покупки Виктора.

Теперь представим маркет-мейкера по имени Алена. Задача Алены - обеспечить ликвидность, что она делает, размещая заказы на покупку у продавцов, таких как Женя, и на продажу покупателям, таким как Виктор. Алена предлагает цену покупки, которая устраивает Женю, и устанавливает цену продажи, которую считает разумной Виктор, эффективно устраняя разрыв между ценами Жени и Виктора.

Благодаря роли Алены как маркетмейкера, Женя и Виктор могут легко выполнять свои сделки, а общая ликвидность $BLOCKSIDE на рынке повышается 😍. В результате любой трейдер теперь может покупать или продавать токены $BLOCKSIDE с большей легкостью, не дожидаясь подходящего покупателя или продавца. Эта плавность важна для здоровья и эффективности торговой среды, как в традиционных финансовых рынках, так и в динамичном мире криптовалют.

Таким образом основные функции маркет-мейкера:

• Поддержание непрерывной ликвидности (1 картинка снизу): с маркетмейкером инвестор, которому необходимо немедленно купить 40 токенов, может купить их сразу по $100 за токен на высоколиквидном рынке (книга заявок A). Когда как без маркетмейкера на менее ликвидном рынке (книга заявок B) у него есть два варианта: 1) купить 10 токенов по $101.2, 5 токенов по $102.6, 10 токенов по $103.1 и 15 токенов по $105.2, со средней ценой $103.35; или 2) ждать более длительный период времени, пока токены не достигнут желаемой цены.

• Cтабилизация цен на валюту (2 картинка снизу): в приведенном выше сценарии, после того как инвестор купил 40 токенов, следующая доступная цена без маркетмейкера в книге заявок B составляет $105.2, что указывает на то, что одна сделка вызвала изменение цены примерно на 5%. Когда как с маркетмейкером - цена останется примерно на уровне $100 за токен.

• Ликвидность всегда трудно обеспечить. Если рынок актива остается неликвидным слишком долго, стоимость токена снижается и в конечно счете приводит к краху всего проекта 🥲.

• Поэтому один криптопроект может использовать сразу нескольких маркетмейкеров. Например, в июле 2023 года Worldcoin, криптопроект, созданный при участии Сэма Альтмана из OpenAI, достиг соглашения с маркетмейкерами при официальном запуске. Он одолжил 100M $WLD пяти маркетмейкерам для обеспечения ликвидности и установил, что одолженные токены должны быть возвращены через 3 месяца или выкуплены по цене от $2 до $3.12.

Проблемы

🎖Непрозрачность рынка ведет к подставным сделкам объемом более $1T ежегодно только на 29 DEX биржах (Trade Washing), что составляет 70% всех транзакций - требуются маркетмейкеры, которые предлагают честные решения для управления ликвидностью без конфликтов интересов.

Поскольку маркетмейкеры получают прибыль от торговых объемов, они, естественно, будут присутствовать в продуктах с высоким объемом, таких как Bitcoin и остальных топ-10 токенов. Менее ликвидные токены менее вероятно привлекут маркетмейкеров, предоставляющих ликвидность бесплатно, и им потребуется заключать платные контрактные соглашения.

В таком соглашении единственное, что может гарантировать маркетмейкер, — это постоянный спред между ценами покупки и продажи в определенном объеме котировок на протяжении всего срока предоставления услуг.

Однако на деле, отсутствие регулирования и высокая волатильность имеют свои темные стороны. Что же там такого происходит?💀 ….

Часто манипуляционные практики, которые давно считались выходками Волка с Уолл-стрит на традиционных рынках, возвращаются в криптовалюту. Одна из самых популярных - Trade Washing. Это систематическая торговля трейдера с самим собой. Маркетмейкер просто разместит большой ордер на покупку и через несколько секунд закроет его собственным на продажу. Увеличивая объем торгов, они делают конкретный актив более привлекательным для других инвесторов. Это может привлечь реальных покупателей и продавцов, увеличивая ликвидность, от которой Trade Washer может выиграть, продавая активы по более высокой цене, чем изначально купил.

• NBER (Исследование Национального бюро экономических исследований) показало, что на 29 DEX биржах 70% всех транзакций - это подставные сделки, что составляет $1T+ ежегодно.

При этом рынок маркетмейкинга криптовалюты также монополизирован централизованными структурами, которые также оказываются в конфикте интересов и активно торгуют против своих клиентов.

• Председатель SEC, неоднократно говорил, что CEX занимаются Front-Running: маркетмейкер получает информацию, что его клиент собирается купить большое количество акций, и сам сначала покупает эти акции. После того, как цена на акции поднимается вследствие большого ордера клиента, он продает свои акции с прибылью.

• CEX часто требуют от эмитентов токенов заключать контракты с маркетмейкерами, которые могут предоставлять ликвидность, но при этом включают опцион на покупку токенов по заранее установленной цене.

Самый наглядный пример - это коллапс CEX FTX в 2022 году после отчета CoinDesk. В нем было раскрыто, что значительная часть баланса макретмейкера FTX - Alameda, состояла из собственного токена FTX, $FTT. После этой новости, Binance, их главный конкурент, объявил о продаже всех своих активов в $FTT, что привело к быстрому падению их стоимости, потери доверия инвесторов, и, соответственно, кризису ликвидности. После подачи заявления о банкротстве FTX сообщила о взломе, в результате которого было утрачено примерно $477M+. Основателя FTX арестовали на Багамских островах за мошенничество, экстрадирован в США и дали 25 лет срока.

Фрагментация рынка также затрудняет отслеживание цен и принятие обоснованных решений: сотни разрозненных CEXs и DEXs наряду с несовместимыми блокчейнами нуждаются в объединении. Неразвитое регулирование и бизнес-практики способствуют волатильности криптовалюты, наряду с недостаточной прозрачностью самих активов.

В этом крипто океане неопределенности, больше чем на любых других рынках, требуются макремейкеры, которые предлагают более прозрачные и честные решения для управления ликвидностью без конфликтов интересов.

Продукт / Технология

🎖 BULK - Market-Maker-as-a-Service (MMaaS) децентрализованная инфраструктура для финансов будущего, приоритетом которой являются прозрачность и доверие, обеспечиваемые real-time панелями мониторинга ликвидности и мгновенной ребалансировкой для минимизации ценового воздействия.

• Основные компоненты алгоритма.Pricing Curve: предопределенная кривая ценообразования, которая определяет цены покупки и продажи на основе уровня инвентаря маркетмейкера.

• Vault Engine: механизм отслеживания и корректировки уровня инвентаря маркетмейкера по мере выполнения сделок.

• Trade Engine: компонент, который облегчает выполнение ордеров на покупку и продажу на основе кривой ценообразования и текущих уровней инвентаря.

• Pricing Engine: процесс для непрерывного мониторинга рынка и корректировки кривой ценообразования в соответствии с рыночными условиями.

BULK разработал полностью соответствующую регуляторным требованиям торговую децентрализованную инфраструктуру, которая позволяет эмитентам токенов создавать и управлять своей ликвидностью на криптовалютных рынках.

• Запускаться проект будет на **Jupiter** — ведущем лаунчпаде и DEX сети Solana. Информация по листингу на биржах появится ближе к запуску.

Живые панели мониторинга платформы позволяют клиентам в реальном времени отслеживать свои средства на биржах, находящиеся под управлением BULK, а также сделки, ордера и все, что связано с их операциями маркетмейкинга. Эта полная прозрачность возвращает контроль в руки блокчейн-проектов, их сообществ, основателей и команд.

• Пользователи также смогут проверять активность кошелька, обеспечивая четкое различие между маркетмейкингом и органическим объемом.

BULK не предполагает ссуду в токенах. Это даже не финансовая услуга — скорее, технологическая услуга; аналогичная решению SaaS. Строго говоря, он не предоставляет ликвидность, а предлагает технологическое решение для управления ликвидностью.

Основная цель использования BULK — минимизация влияния на цену при крупных покупках и продажах, а также улучшение общего состояния рынка для привлечения инвесторов.

• BULK использует собственные алгоритмы для автоматической ребалансировки покупок и продаж: если инвентарь BULK для определенного токена истощается из-за большого объема ордеров на продажу, кривая ценообразования скорректирует цены покупки, чтобы они стали более привлекательными, стимулируя покупателей.

В мае 2024 года команда завершила серию 40+ тестов в реальных условиях, пример одного из них: удалось выполнить 1.9K из 1.9K транзакций, что привело к росту объем торгов за 24 часа в 818%, TVL в 38%, рыночной капитализации в 75%, а также количество трейдеров за 24 часа в +162%.

Чтобы воспользоваться платформой надо пройти через легкий онбординг с несколькими этапами:

• Ввод данных: пользователь вводит адрес своего смарт-контракта для идентификации актива; выбирает, какой объем торгов он хочет поддерживать на рынке и указывает, на какой период он хочет активировать маркетмейкинг.

• Расчет стоимости и ликвидности: BULK автоматически рассчитывает стоимость услуги и необходимое количество ликвидности, которую нужно предоставить в хранилища.

• Запуск алгоритма: после того как пользователь подтвердит свою готовность, алгоритм начнет работать, выполняя операции по поддержанию заданного объема торгов.

Клиенты также могут связаться с командой BULK для обсуждения индивидуальных вопросов, что делает платформу более кастомизированной и включает в себя организацию встреч, звонков и детальную настройку услуг.

Основная идея, которую уже планируют реализовать в Q3-Q4 2024 - это создание White-Label решения. Это позволит стать важной инфраструктурой для high-frequency trading систем, что и есть долгосрочное виденье BULK, к которой команда добавит Private Swaps и FIAT Ramping услуги.

Алгоритм имеет еще несколько потенциальных применений, включая:

1. Использование для облегчения децентрализованных обменов и предоставления ликвидности для торговых пар на AMM, основанных на Solana.

2. Управления выпуском и выкупом стейблкоинов, обеспечивая сохранение привязки предложения к желаемому активу или корзине активов.

3. Предоставления непрерывной ликвидности для различных активов на платформах, основанных на Solana, даже в условиях низкой ликвидности на рынке.

Клиенты и Трэкшн

🎖 Первые клиенты в виде Web3 холдинга с 80K+ пользователями, а также отличный трекшен для Pre-seed стадии с $6M+ в LOI, интересом 45+ low-midcap токенов с потенциальными контрактами на каждого на $225K в месяц и обсуждениями с DEXs и CEXs, которые могут принести выручку в $25M+.

Уже сейчас BULK имеет $6M+ в LOI, где самый большой контракт от Akuma Engineering (на 4+ года): холдинг с 80K+ пользователями, нацеленный на постквантовое шифрование, DeFi и volumetric сканирование, владеющий несколькими проектами:

• Kryotech: первый в мире мессенджер с постквантовым шифрованием и безопасные групповые переводы $ETH без высоких комиссий за газ.

• Djinn Technologies: устраняет необходимость в маркерах для синхронизации камеры, а также предоставляет объемное и пространственное видеопроизводство.

• Gorgon Black Box: обнаружение запрещенного контента в зашифрованных потоках в режиме реального времени.

При этом к BULK проявляют интерес 45+ low-midcap токенов ($CDOG, $TERT, $DWIF) с потенциальными контрактами на каждого на $225K в месяц, а также DEXs, CEXs и другие институциональные инвесторы, которые могут принести выручку в $25M+.

Таким образом, клиентов можно разделить на 3 основных вида:

• The Degens (например, Shiba Inu, Dogecoin) запускают и торгуют мемкоинами и токенами с низкой капитализацией, нуждаются в увеличении объемов для привлечения CEX и улучшения графиков, характеризуются высокой волатильностью и спекулятивным интересом.

• Лидеры рынка (например, Ethereum и Binance) стремятся обеспечить достаточный объем и здоровье рынка, работая над улучшением ценового воздействия через объемы и ликвидность.

• Крупные предприятия и институциональные инвесторы, которые используют настраиваемую инфраструктуру White Label для интеграции собственных плагинов маркетмейкинга.

Бизнеc-модель и GTM

🎖 Разработанная бизнес-модель позволяет любому Degens поддерживать ликвидность в рамках регуляторных требований, что в настоящее время недоступно на рынке, а WhiteLabel решения возвращают контроль над операциями крупным институциональным инвесторам.

BULK представляет собой динамическую структуру, сосредоточенную на поддержании ликвидности рынка, а не на непосредственной прибыли от каждой сделки, хотя такая стратегия также планируется в будущем. Этот % будет скорее использоваться для компенсации возможных убытков в периоды низкой активности, а не как основной источник дохода.

• В этой модели клиент предоставляет токены для BULK, который будет использовать эти активы для обеспечения ликвидности в DEX/CEX. Проект устанавливает KPI в соответствии со своими потребностями, такие как допустимый ценовой спред, объем ликвидности на рынке и глубина рынка, которые необходимо гарантировать и оформляет SaaS подписку за предоставляемые услуги.

Существует 3 основных вида стрима дохода:

• Q2-Q3 2024 - BULK: базовый пакет услуг с децентрализованным и простым процессом интеграции, который помогает рынкам криптовалют стать более стабильными за счет увеличения ликвидности и увеличения объема торгов.Подходит для небольших проектов, которые только начинают.

• 💰 $5K - $100K в месяц на одного клиента.

• Q3-Q4 2024 - BULK PRO: расширенный пакет с дополнительными функциями как совместимость с CEX, отчетность и продвинутые алгоритмы, которые помогают более эффективно управлять рынком.Для средних проектов, которым нужны дополнительные инструменты.

• 💰$7K - $500K в месяц на одного клиента.

• Q3-Q4 2024 - White Label: решение для крупных корпораций и учреждений, которые хотят использовать технологию BULK под своим брендом и полностью контролировать свои маркетмейкинговые операции.Для крупных институциональных инвесторов и первого уровня проектов.

• 💰$500K - $5M+ в год на одного клиента.

Далее команда планирует запускать Validator Launch для ****проверки и подтверждения транзакций в блокчейне, а также сделать TGE (Token Generation Event) по созданию и распределению новых токенов. В долгосрочной перспективе BULK внедрит TradFi (традиционные финансы) и ForEx (обмен иностранной валюты) решения, чтобы выйти на новые рынки и привлечь дополнительных клиентов из традиционного финансового сектора.

Команда

🎖 CEO является Cо-Founder в одном из самых успешных акселератор для сети Solana в UK (25+ проектов), который обеспечивает признание в сообществе и широкий нетворкинг для BULK, а CTO c 13 лет был Core-Developer в Avian Network, доведя компанию с нуля до капитализации в $200M.

Комбинированный опыт команды из 4 человек приносит стратегическое видение и технические навыки в создании блокчейн-инициатив. У BULK 2 основателя.

Kobie McGlashan - CEO:

Linkedin, Twitter

• Cамый релевантный опыт:Founder, CEO в BEExperience: подбор персонала, ориентированный на блокчейн. Компания работала с некоторыми из ведущих проектов уровня L1 и L2 в Web3.

• Co-founder в SuperteamUK: акселератор Solana в Великобритании c 25+ проектами, который получил наибольшее количество победителей на глобальном хакатоне Hyperdrive Hackathon в 2023 году.

Как раз, стратегия выхода на рынок тщательно продумана, чтобы максимально использовать глубокие связи в экосистеме Solana, в которой CEO является соучредителем. SuperteamUK уже дал хорошую интеграцию в крипто-сообщество, установленную репутацию и сеть контактов для продвижения. В их Twitter 57K подписчиков. Снизу представлены скриншоты из TweetScout топ-фолловерс, среди которыx сама Solana - из 2.6M аккаунтов, которые на нее подписаны, она следит только за 1.8K (7% от всего числа) из них, что подверждает уникальность акселератора и потенциальные возможности нетворкинга BULK.

Junaid Peer - CTO

Linkedin, Twitter

• Cамый релевантный опыт:Founding Core Developer в Avian Network: PoW протокол c капитализацией в $200M для низкозатратной токенизации и управлением активами.

• Contributor в MakerDAO: #1 по TVL DeFi-протокол на базе Ethereum, позволяющая выпускать стейблкоин $DAI под залог криптовалют и реальных активов.

• Contributor в Gitcoin DAO: платформа для web3 краудфандинга, которая помогла поднять $60M инвестиций 3.7K+ проектам.

С 13 лет CTO освоил навыки, необходимые для создания с нуля и успешного масштабирования криптопроектов с их выводом на рынок. Отличный пример - Avian Network c капитализацией в $200M. Его понимание блокчейн-технологий и активное участие в поддержке и развитии DeFi, как MakerDAO и Gitcoin DAO, не только обеспечивают технологическое преимущество, но и соответствуют видению для Validator Launch и проведения TGE.

Рынок

🎖 Рынок DeFi был оценен в $20B в 2023 году с CAGR 46%. С 2021 года количество криптовалют выросло в 6x, достигнув 5.3K ежедневно запускаемых новых токенов, требующих ликвидности, а количество криптовладельцев увеличилось в 4x.

Глобальный рынок децентрализованных финансов (DeFi) был оценен в $20B в 2023 году и ожидается, что он будет расширяться с CAGR в 46% с 2023 по 2030 год.

На 2024 существует более 2.5M криптовалют, что в 5.7 раза больше по сравнению с 0.44M в конце 2021. На начало апреля этого года было создано более 0.54M новых токенов, что эквивалентно в среднем 5.3K новых токенов, запускаемых каждый день.

• При этом в конце февраля вернулся сезон мемкоинов, так что количество новых токенов, запущенных в марте 2024 года, подскочило до 195K, установив новый рекорд.

С другой стороны, криптовалюты продолжают привлекать все больше инвесторов благодаря высокой доходности. Только в 2023 году количество владельцев криптовалют увеличилось на 34% по всему миру, возрастая с 432M человек в январе до 580M в декабре.

Основными драйверами этого роста являются: повышенный интерес к криптовалютам как к инвестиционному активу, увеличение числа платформ и приложений для торговли и хранения криптовалют, рост осведомленности и понимания технологии блокчейн, принятие криптовалют крупными компаниями и финансовыми учреждениями, а также регуляторные изменения, способствующие легализации и интеграции криптовалют в традиционные финансовые системы.

Например, комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) США одобрила запуск 11 биржевых фондов (ETF), инвестирующих непосредственно в биткоин. Это стало знаковым событием для сектора цифровых активов и открыла доступ к крупнейшей криптовалюте на традиционном финансовом рынке США и за его пределами.

В этой экосистеме маркетмейкер занимает одну из наиболее важных позиций, обеспечивая бесперебойность торгового процесса с ликвидностью. Без его участия, ни одна транзакция не может быть успешно выполнена.

Таким образом, макретмекеров можно назвать одним из ведущих игроков в пищевой цепочке, так как они контролируют жизненно важные аспекты токенов проектов после их запуска.

Конкуренты

🎖 Другие маркетмейкеры теряют доходность клиентов из-за сбоев алгоритмов, недостаточной прозрачности и манипуляций ради собственной выгоды, а также недоступности из-за высоких требований и цен, а BULK как раз является одной из первых компаний, решающей эти проблемы.

🎖 BULK находится в процессе получения лицензий CySEC, которая требуется только для банков, что дает дополнительное конкурентное преимущество в виде доверие рынка.

На рынке можно выделить 20+ основных игроков: GSR, Wintermute, Kairon, FalconX, Empirica, Flowdesk, GravityTeam, Amber Group, DWF Labs, GotBit, CLS Group etc.

DWF Labs, GotBit, CLS Group являются самыми близкими конкурентами BULK по технологии и бизнес-модели. У всех них есть свои минусы.

Некоторые сталкивается с проблемами в области ребалансировки. Например, когда цена волатильна, каждому маркетмейкеру приходится вручную повторно вводить алгоритмы, необходимые для достижения объема, что занимает до 12 часов. Для динамичных рынков - это потеря существенной доходности.

Другие имеют высокий порог входа из-за требованиев и дорогостоящих услуг. Как правило, такие игроки не берут на себя много клиентов и работают только с проектами, которые соответствуют определенным объемам, уровням ликвидности и репутации.

При этом почти у всех возникает случаи манипулаций цен в том или ином, подрывая доверие рынка:

• The Wall Street Journal сообщил 9 мая, что анонимный источник, утверждающий, что он бывший инсайдер Binance, заявил, что следователи Binance обнаружили фиктивные транзакции на сумму $300M, проведенные DWF Labs в 2023 году. Binance ранее не требовала от маркетмейкеров подписывать соглашения, регулирующие их торговое поведение, что позволяло им торговать по своему усмотрению.

• Утекший отчет Gotbit утверждает, что они намерены осуществлять схему "pump and dump" для проектов, в которые они инвестируют: «В первые минуты на этапе price discovery мы будем поднимать цену до 10x, чтобы создать FOMO (страх упустить выгоду) и накопить как можно больше buying power, чтобы достичь экстремальных Xs и продать максимальное количество токенов на последующем всплеске».

Учитывая экспотенциальный рост криптовалют за 2 года почти в 6 раз с 0.44M в 2021 до 2.5M в 2023, а также 5.3K новых токенов, запускаемых каждый день в 2024, рынок нуждается в новом игроке, у которого есть свой собственный алгоритм для обеспечения ребалансировки в реальном времени с быстрым процессом адаптации к рыночным условиям и полностью настраиваемым децентрализованным центром обработки данных, каким и является BULK.

Доверие — один из самых ключевой драйвер лидерства для массовой адоптации. Чтобы его обеспечить, BULK находится в процессе получения лицензий VASP и CySEC, которые ожидаются через 2 и 6 месяца соответственно. Последняя обычно не требуется для маркетмейкеров, а только для банков, но дает дополнительное конкурентное преимущество в виде траста рынка.

• VASP: лицензия, необходимая компаниям, которые предоставляют услуги, связанные с виртуальными активами, такими как криптовалюты - криптобиржи, кошельковые сервисы, платформы для торговли и обмена криптовалютами etc.

• CySEC: независимый государственный орган Кипра, ответственный за надзор за рынками финансовых услуг, включая компании, предоставляющие инвестиционные услуги.

Раунд и токенэкономика

🎖 Рост BULK c учетом потенциала рынка и уже подписанных контрактов может составить 3-4x раза с Pre-seed оценки в $18M до Seed оценки $60M-$80M, когда как на момент TGE она планируется около $120M-$140M.

Говоря о инвесторах, в этом $500K Pre-Seed раунде уже дали хард-коммиты несколько ангелов в лицах основателей крипто стартапов, синдикатов и самих же клиентов. Снизу представлен список самых релевантных:

40% инвестиций направлены на разработку продукта, 21% на привлечение нового персонала, 10% на маркетинг, 10% на юридическое оформление и инкорпорацию, 10% на инфраструктуру, и 8% отложены в резерв.

🎖 Токенэкономика, где 50% выделено под вовлечение коммьюнити и субсидирование провайдеров ликвидности.

Общая эмиссия $BULK составляет 1B токенов. Начальное распределение организовано следующим образом:

1. Liquidity Partnership Program - 13%: партнерство с другими токенами, DEX и dApps для обеспечения ликвидности с использованием токенов $BULK. Взамен держатели токена будут получать часть торговых комиссий от этих партнерств.

2. Community Treasury - 14.8%: $BULK будет служить токеном управления, позволяя держателям участвовать в процессах принятия решений и иметь право голоса в формировании развития и эволюции протокола.

3. Pool Emissions - 12.2%: при создании собственных пулов ликвидности, пользователи смогут вносить туда свои токены $BULK вместе с другими поддерживаемыми активами.Эти пулы обеспечат необходимую ликвидность для совершения сделок и получения торговых комиссий, а $BULK станет основным токеном в торговых парах в этих пулах, обеспечивая эффективное предоставление ликвидности.

4. $BULK TGE Liquidity - 15%: вознаграждения в $BULK будут распределяться среди поставщиков ликвидности, которые вносят свой вклад в такие пулы, как BULK-SOL, поощряя участие и увеличивая общую ликвидность в экосистеме.

5. Investors & Advisors - 9%: токены, распределенные среди ранних инвесторов и советников проекта, которые поддерживали и консультировали BULK на начальных этапах его развития.

6. Reserve - 9%: будут использованы для будущих нужд, таких как стратегические партнерства, дополнительные стимулы или экстренные ситуации.

7. Core Contributors - 27%: выделены основным участникам BULK, включая разработчиков и ключевых членов команды.

Оригинал статьи:

https://www.paradigm.xyz/2023/09/casino-on-mars

20 сентября, 2023 | Matt Huang - со-основатель Paradigm

Полезно представить себе криптовалюты как новую планету, которая только начинает заселяться.

Скептики видят заброшенную планету без цели. Или, что хуже, убежище для нечестных казино.

Оптимисты видят потенциал планеты: чистый лист, на котором мы можем построить усовершенствованную финансовую систему и интернет-платформу.

Ранние поселенцы разнообразны. Это исследователи, расширяющие границы мышления. Спекулянты, некоторые из которых грубы и сомнительны. Инноваторы и исследователи, привлеченные новыми возможностями. Обычные люди, особенно те, которые находятся на обочине на Земле.

Управление остается неоднозначным. Некоторые юрисдикции Земли запрещают своим гражданам посещение. Другие стремятся заслужить свое место в новом мире.

История спекуляции и гипер циклов создала социальный табу вокруг новой планеты, заставив многих задаваться вопросом: каково ее будущее?

Сегодняшняя спекуляция, похожая на казино, является частью процесса самостоятельного старта. Точно так же, как золотая лихорадка 1849 года превратила Сан-Франциско из живописной деревни в крупный порт (и, в конечном итоге, в сердце технологического инновационного мира), сегодняшний спекулятивный ажиотаж в мире криптовалют привлекает поселенцев и способствует созданию необходимой инфраструктуры для превращения бесплодной планеты в цветущую криптовалютную цивилизацию.

Почему криптовалюты?

Заселение новой планеты - это большая работа. Стоит ли это вообще делать?

Система права собственности наиболее необходима в тех местах, где существующие системы не справляются. Криптовалюты, такие как BTC, ETH и стейблкоины, используются по всему миру, но они наиболее активно принимаются обычными людьми в таких странах, как Аргентина, Турция и Украина.

Многие скептики задаются вопросом, когда появится "убийца-приложение" для криптовалют, но оказывается, что оно уже здесь. Есть некоторое первомировое привилегированное положение для тех, кто не видит этого. Как рыба, которая спрашивает: "Что это за вода", криптовалюты может быть трудно оценить, когда прочные права собственности, экономическая свобода и денежная стабильность принимаются как должное. Спросите кого-либо в Аргентине о криптовалютах, и они ни на секунду не будут сомневаться в их полезности. Сегодня криптовалюты полезны в нижнем сегменте и спекулятивны в верхнем, но они быстро улучшаются, и, в классическом случае дисруптивных инноваций по Кристиансену, криптовалюты становятся все более полезными для большего числа людей.

Деньги - это первое "убийственное приложение", но оно не будет последним. Криптовалюты естественным образом ведут к криптовалютным финансовым услугам, которые являются прозрачными, программируемыми и общедоступными. Многим не хватает доступа к банковским услугам из-за высоких затрат. Другие не доверяют все более централизованной банковской системе. Криптовалютные финансы предлагают более дешевые, удобные и всеобъемлющие решения. Платежи стейблкоинами становятся все популярнее. Кредиты доступны через код, а не через сложный банковский процесс. Даже системный риск можно снизить путем глобального отслеживания залоговых активов. Взглянув в будущее, по мере масштабирования инфраструктуры криптовалюты возникнут новые потребительские приложения. Мы увидим, как создатели будут владеть своим творчеством, а пользователи будут более активно управлять своей личностью.

Взгляд в будущее показывает, что новая планета - это возможность создать что-то новое. Криптовалюты могут сделать для денег, финансов и цифровой собственности то же самое, что интернет сделал для информации и медиа. Многие существующие системы хрупки и склерозны - потомки доцифровой эры. С криптовалютами мы обновим существующие системы и построим новые системы, которые ранее были невозможны.

Кроме того, криптовалюты - это защита от мира, который все больше централизуется. Люди с удовольствием выбирают сторону в войне между Большими СМИ и Большими Технологиями или Большими Банками и Большим Правительством, но, как вареная лягушка, мы непреднамеренно признали мир, в котором все "Большое". Позволяя маленьким и многим координироваться, криптовалюты являются жизненно важным контрпунктом к централизованной власти и, в конечном итоге, силой свободы в мире.

Спекуляция и криптовалюты

Но нужна ли вся эта спекуляция? Оказывается, спекуляция не только необходима, но и продуктивна.

Спекулятивные инвестиции являются неотъемлемой частью технологических революций. От бума в телекоммуникациях и интернете до роста железных дорог, электроэнергетики и автомобилей, новые технологические достижения всегда связаны с спекуляциями и пузырями активов на пути к массовому принятию - феномен, о котором хорошо известно в исследованиях Карлоты Перес. Спекуляция в криптовалютах способствует привлечению внимания, инвестициям, притоку таланта, построению инфраструктуры, научным исследованиям, принятию существующими структурами и многому другому.

Но связь между спекуляцией и криптовалютами уходит еще глубже: спекуляция - это "hello world" в мире цифровых прав собственности. Позвольте людям создавать дефицитные активы и они будут склонны обмениваться ими. Просто дайте группе детей немного карт Pokemon и посмотрите, что произойдет. Главная цель новой системы прав собственности - надежно регистрировать сделки с собственностью, поэтому люди будут экспериментировать с ней. И если эта новая система еще не обрела широкого признания, то конус возможных будущих сценариев широк, поэтому цены будут изменчивыми и торговая активность будет выглядеть как спекулятивная.

В начальные дни существования Bitcoin думать о том, что когда-то он достигнет того уровня легитимности и стоимости, который он имеет сегодня, казалось безумием - я помню это, потому что был там. Ранние участники получали удовольствие. Они майнили, вносили вклады, экспериментировали и даже покупали пиццу. Теперь, спустя более десяти лет, BTC и другие криптовалютные активы, такие как ETH, уже на пути к переходу от спекулятивных игрушек к глобальным денежным товарам.

Спекуляция также была важной для роста криптовалют как децентрализованной финансовой системы. Многие финансовые продукты имеют так называемую "полезность" с одной стороны сделки, но требуют спекуляции для выполнения другой стороны. Например, человеку может понадобиться ипотека на 30 лет, чтобы купить дом, но нет естественного спроса на предоставление займов на 30 лет под залог дома. Вместо этого наша современная финансовая система посредничает между потребительским спросом на ипотеку и более абстрактным финансовым спросом на доходность. В криптовалюте аналогичная финансовая система разрабатывается, включая спекулятивных трейдеров, поставщиков инфраструктуры бирж, ликвидаторов рынков, исследователей в области MEV, строителей блоков, протоколов DeFi, эмитентов стейблкоинов, арбитражистов на Uniswap и других. Для этой новой финансовой системы криптовалюты необходимо поддержать многозначительный рынок, что не так-то просто и занимает время. Но с каждым годом участники становятся более квалифицированными, ликвидность растет, и ончейн-финансовый рынок становится более способным.

Темная сторона казино

Большая часть скептицизма в отношении криптовалют вызвана неоригинальными представлениями, но часть скептицизма оправдана. Несмотря на то что казино полезно для начального запуска, оно также может быть нечестным и контрпродуктивным.

Инновации зависят от капитала и труда, направленных на достойные эксперименты. Слишком много спекуляций, фермерства токенов и других махинаций добавляют шум к ценовому сигналу, который в противном случае информировал бы о продуктивных инновациях. Даже самые добросовестные предприниматели могут быть обмануты фальшивыми ценами или отвлечены краткосрочными прибылями, что, в конечном итоге, замедляет процесс создания того, в чем криптовалюты действительно нуждаются.

Краткосрочная спекуляция также является нулевой игрой, в которой искусные трейдеры извлекают ценность из новичков и, возможно, убирают их из игры навсегда. Свободный рынок принимает разные виды участников и нет ничего плохого в краткосрочных трейдерах, пока они действуют законно и этично. Но если мы рассматриваем принятие криптовалют как частично игру в социальной координации, то выбор оптимального временного горизонта может быть дилеммой заключенного. Мы можем достичь более вдохновляющего конечного результата, размышляя о долгосрочной перспективе коллективно.

Наконец, слишком много плохих актеров: мошенники, "rug pull" и хакеры. Представьте себе банду бандитов, которая встречает новичков избиением и грабежом - добро пожаловать в криптовалюты Сан-Франциско! Как на Диком Западе или на раннем интернете, открытая граница способствует инновациям, но также неблагонадежному поведению. Хороших актеров в разы больше, например, в мире криптовалют есть некоторые из ведущих экспертов в области кибербезопасности, но может потребоваться некоторое саморегулирование или регулирование.

Почему это все занимает так много времени?

Криптовалютам почти 15 лет. Разве они не должны были стать мейнстримом уже давно?

Оказывается, поселение новой планеты занимает время, и большинство людей не переедут на новую планету, пока инфраструктура не будет зрелой и она перестанет быть социально неприемлемой. Технология может развиваться только с определенной скоростью. Социальное распространение новых идей может быть непредсказуемым. И спекулятивная природа этого класса активов приводит к циклическим колебаниям: одну минуту криптовалюты - будущее всего, в следующую минуту - мертвы.

Создание социального согласия вокруг криптовалют может быть еще более сложной задачей, чем создание сетевого эффекта вокруг протокола связи или социальной сети. Люди сразу видят полезность WhatsApp или Instagram, так как они могут общаться с маленьким числом друзей, которых они уже знают. Новая система прав собственности предполагает безопасные сделки с людьми, которых вы не знаете и не доверяете, и, следовательно, требует более общего признания. Путь еще долог, но удивительно, что уже сегодня вы можете проводить сделки с более чем 100 миллионами людей, используя BTC, ETH или стейблкоины.

Взгляд за казино

Многие из технологий, которые мы сегодня принимаем как должное, когда-то считались невозможными. Криптовалюты - это попытка создания новой системы прав собственности для цифрового мира, и это непростая задача. Это требует технического совершенствования, социальной координации и образования.

Сегодняшние спекуляции могут помочь нам добраться до завтрашних возможностей. Важно помнить, что спекуляция - это не только манипуляции и краткосрочные сделки, но и эксперименты, риск и, в конечном итоге, образование. Поддерживая криптовалюты и работая над созданием более справедливой, открытой и инновационной финансовой системы, мы вкладываем в будущее. Смелые идеи и долгосрочный взгляд могут оказаться ключом к успеху на этой новой планете.

П