Аудит

Команда

Она анонимна. Я не нашёл данных по участникам gearbox.fi.

Но есть данные на Rootdata:

Причём в списке только двое:

1. Amplice - Co-founder. В опыте работы указан лишь Gearbox. В X в основном репосты.
   Интересно, что в firefly указано, что он взаимодействовал с BotanixLabs и BASEDghouls.

2. Ivangbi. Contributor в Gearbox. Также указаны X и Firefly. В описании X профиля указано, что он был ранее ко-фаундером Gearbox. Сейчас же - DeFi координатор в Ethereum Foundation.

По данным ИИ

Данные собраны из открытых источников: GitHub, Link3, IQ.wiki, криптоновостных сайтов и AMA.

Основатели:

• Mikhail Lazarev (0xmikko) — сооснователь и CTO. Главный разработчик смарт-контрактов, 668 коммитов в core-репозиториях. На GitHub подписан как "Gearbox Protocol inventor". Источники: GitHub (github.com/0xmikko), Encode Club AMA на Medium.

• Ivan (ivangbi) — сооснователь, маркетинг и биздев. С февраля 2026 также DeFi Protocol Coordinator в Ethereum Foundation. Источники: Link3.to/gearboxprotocol, IQ.wiki, The Block, BitcoinEthereumNews.

Core-разработчики (по данным GitHub — github.com/Gearbox-protocol):

• Dima Lekhovitsky — смарт-контракты, risk framework, 326 коммитов.

• Van0k (псевдоним) — смарт-контракты, 408 коммитов.

• doomsower (псевдоним) — core dev, 382 коммита.

• essserrr (псевдоним) — SDK разработчик, 652 коммита.

Остальная команда (по данным Link3.to/gearboxprotocol):

harshjain.eth — бэкенд и аналитика. apeir99n — продукт, аналитика. astr0bas3d — core contributor. nikitakle.eth — маркетинг, комьюнити. amplice.eth — маркетинг, видео. Muggles — маркетинг, операции.

Многие участники под псевдонимами — стандартная практика для DeFi. Интересный факт: сооснователь ivangbi параллельно работает в Ethereum Foundation, что говорит о признании в экосистеме.

Соцсети проекта

Telegram чат активный. На мои вопросы ответили, причём быстро:

Жду ответа на второй, но и без этого норм.

В Discord тоже есть активность, хоть и небольшая:

Выше скрин анонсов. Там последнее сообщение было 15 марта (11 дней назад). До этого 6 марта и 6 января. Пишут редко очень, но всё же делают.

В основном чате с ботом сообщения появляются. Но благодаря моим вопросам:

В dev чате последнее сообщение было аж 3 марта:

Ну хоть в support-questions есть сегодня сообщения:

И в пропозалах активно создают ветки. Последняя была 1 день назад:

о пишут, но ДАО активно.

X @GearboxProtocol:

54,6К подписчиков, 4 673 поста. Последний был 6 марта (в этом месяце, но аж 20 дней назад). При этом, он получил лишь 2 ответа, 2 репоста и 16 лайков. Просмотров? 1455 - оочень мало!

Предыдущий был 18 февраля с 11 ответами, 5 репостами, 33 лайками и 4055.

Конверсия подписчиков в просмотры слабая, не говоря уже о внешней аудитории.

По данным Sorsa, score у проекта 1198 (tier 4 - Significant):

Связанные с их акком проекты (подписались или отслеживаются проектом) - Polymarket, LidoFinance, Bybit_Official, 1kxnetwork, defiprime.

Фонды: DeFianceCapital, egirl_capital, ARKInvest, 4RCapital, robotventures и пр.

А по Moni - score 9289 (Level: 6. High):

707 смартов у Gearbox.

Проекты: Polymarket, Aave, Chainlink, Nansen, Curve Finance, Sky, Lido, Sonic, Pendle, Synthetix, Trust Wallet, Balancer, Bitget, CoW DAO, Frax Finance и другие.

VC & funds: Galois_Capital, eGirl Capital 仙女資本, 1kx, Variant, Outlier Ventures, Zee Prime Capital, Castle Labs 🏰, sid_coelho, Arrington Capital, Yunt Capital, Dewhales, Daedalus, EJ Rogers и Nothing Research.

Итог по команде

Оценка 3 из 5: ссылки на участников команды нет - пришлось поискать. Но информация всё же есть в интернете. В соцсетях редко, но публикуют (например, в X 20 дней назад и в Discord 11). Но на вопросы отвечают и корректно.

Концепт

О проекте

Gearbox — это протокол кредитного плеча. Но не как обычные перп-биржи. Тут ты берёшь займ и используешь его не внутри Gearbox, а в десятках внешних протоколов: Uniswap, Curve, Lido, Convex, Yearn и далее по списку.

Это работает в две стороны:

• Лендеры кладут деньги в пулы и зарабатывают процент (как обычный лендинг).

• Заёмщики берут до 4x+ плечо и деплоят капитал куда хотят через адаптеры.

Ключевая штука — Credit Accounts. Это изолированные смарт-контракт кошельки. В них лежат и залог, и заёмные средства. Ты управляешь ими, гоняешь деньги через DeFi — свопаешь, стейкаешь, фармишь. Но протокол следит за платёжеспособностью. Если пытаешься уйти в минус — транзакция просто не пройдёт. Проверка один раз в конце пакета действий (multicall), а не на каждом шаге. Экономия на газе и удобство.

Архитектура "One Pool, Many Markets" — один пул ликвидности, от которого отходят разные кредитные рынки, каждый со своими правилами и рисковым профилем. Лоу-риск стейблы и хай-риск ETH стейкинг работают бок о бок, но не мешают друг другу. По сути — оптовый банк с розничными отделениями.

Привлечено $8.04M за 3 раунда (Variant Fund, 1kx, Placeholder, Zee Prime). В мультисигах — Stani Kulechov (основатель Aave), Alex Smirnov (deBridge), основатель ICODrops. Это говорит о серьёзности связей.

Анализ спроса и конкурентов

Формального анализа конкурентов в доках нет, но проект чётко себя позиционирует:

• Против Morpho: у Morpho кураторы активно ребалансируют средства между волтами — это кастодиальная модель. У Gearbox кураторы управляют параметрами, но не трогают фонды. Некастодиальная модель. Для институционалов и регуляторов — существенная разница.

• Против Aave/Compound: классические лендинги. Залог лежит пассивно. Для плеча нужна DEX-ликвидность. У Gearbox Credit Account может сам ходить во внешние протоколы напрямую — свопать, стейкать, фармить.

• Против TradFi прайм-брокеров: Gearbox — некастодиальная программируемая альтернатива для ончейн-институционалов.

Спрос? Тут сложнее. По цифрам — спрос падает. TVL упал с $419M до $47M (−89%). Но есть точка роста — Monad, где TVL растёт и генерируется 87% дневных комиссий. Проект нацелился на RWA (реальные активы), институционалов и лендинг с намерениями. Уже есть кейс с Securitize (ACRED) — токенизированные активы через Gearbox.

Технические подробности простым языком

Credit Account — это твой отдельный смарт-контракт. Там залог + заёмные деньги. Можешь гонять их по DeFi, но протокол следит чтобы ты не ушёл в минус.

Адаптеры — мосты к внешним протоколам. Для каждого DeFi есть свой адаптер с ограниченным набором функций. Нельзя вызвать что попало — только проверенные действия.

Ликвидация двухуровневая — сначала частичная (продаём часть залога), потом полная (ликвидатор забирает всё со скидкой). Есть Loss Policy — если ликвидация создаёт bad debt, протокол переоценивает залог по фундаменту, а не по рынку. Защита от каскадных ликвидаций при де-пегах.

Двойной оракул — у каждого актива два независимых ценовых фида. Берётся меньшая цена — если один фид пытаются накрутить, второй не даст.

Страховой фонд — комиссии идут сначала в резерв (TreasurySplitter). Пока не заполнен — прибыль не распределяется. Резерв хранится в LP-токенах — сам зарабатывает.

Безопасность — аудиты от ABDK, Chain Security, Sigma Prime, MixBytes. Баг баунти до $200K. Все изменения с таймлоком 24 часа.

Деплой на 11 сетях: Ethereum, Monad, Arbitrum, Optimism, Etherlink, Somnia, Plasma, Hemi, Lisk, Sonic, Binance. 190+ поддерживаемых токенов только на Ethereum.

Комиссии

В Gearbox их 3 типа.

1. Основная - Interest Fee. Это наценка на процентную ставку по займу. Работает аддитивно: если базовая ставка 5%, а Interest Fee 20%, то лендеры получают свои 5%, протокол забирает наценку 1% (5% x 20%), а заёмщик платит 6%. Формула: ставка заёмщика = (базовая ставка + ставка за конкретный залог) x (1 + Interest Fee).

2. Liquidation Fee. При ликвидации заёмщик теряет часть залога. Из этой суммы Liquidation Premium идёт ликвидатору как вознаграждение за работу, а Liquidation Fee — протоколу как доход.

3. Quota Increase Fee. Разовая комиссия при увеличении квоты (максимальной суммы долга под конкретный залог). Работает как одноразовый сбор, похожий на комиссию за свопы на биржах. Добавляется к долгу и распределяется при погашении.

Все собранные комиссии делятся 50/50 между куратором рынка и DAO Gearbox. Пропорцию можно менять, но для этого нужны подписи обеих сторон.

Важный момент — комиссии не выплачиваются сразу. Они накапливаются на контракте TreasurySplitter. Пока резерв не заполнен до целевого уровня (например, 100K USDC) — вся выручка остаётся в резерве как страховка. Раздаётся только излишек сверху. Если случится ликвидация с bad debt — невостребованные комиссии сгорают первыми, покрывая убыток. По сути, невыведенные комиссии работают как страховой буфер.

Ставки Interest Fee и Liquidation Fee устанавливает куратор рынка на уровне каждого Credit Manager. Это позволяет гибко настраивать: например, 0% на первые 5M USDC (промоакция), или повышенная комиссия за эксклюзивные условия с бустами от партнёров.

ДАО активное. На Snapshot публикуют пропозалы. Вот только большинство из них провалены или отклонены.

Текущее состояние

Данные DefiLlama на 26 марта 2026. Тут начинается грустное.

• TVL: $46.6M. ATH был $419M в апреле 2024. Падение −89%. За полгода — минус 74% ($182M → $47M). За неделю ещё −21.6%.

• По сетям: Ethereum 51% ($23.7M), Monad 42% ($19.4M), остальные 9 сетей суммарно — пыль, меньше $3M.

• Займы: $27.3M total, утилизация 58%. Monad растёт (+15% за месяц, $14M). Ethereum стагнирует ($12.2M, −0.6%).

• Комиссии: all-time $22.7M. Сейчас ~$60K в месяц. Пик был $328K в августе 2025. Падение −84%.

• Revenue (в DAO): all-time $4.7M. Сейчас ~$20K в месяц. Было $85K. Падение −76%.

Monad генерирует 87% дневных комиссий. По сути — единственная живая точка роста.

Токен GEAR: $0.000335, маркеткэп ~$3.35M, ранг #395 по TVL.

Пулы: 15 штук на 11 сетях. Большинство на Ethereum показывают 0% APY. На Monad — 8-9% APY за счёт инсентивов.

Риски

• TVL падает давно и стабильно. −89% от максимума — серьёзный сигнал

• Выручка протокола ~$20K в месяц — вопрос, надолго ли хватит

• 9 из 11 сетей с околонулевой активностью — размазывание ресурсов

• GEAR токен стоит доли цента — маркеткэп $3.35M

• Нулевые доходности в пулах на Ethereum — лендерам нет смысла держать

• Smart contract риски — как у любого DeFi, особенно с учётом сложности адаптеров

Плюсы

• Monad — реальная точка роста. TVL, займы и комиссии растут

• Технически сильный проект. Двойные оракулы, Loss Policy, изолированные аккаунты

• RWA направление — кейс Securitize, интеграция с институциональными активами

• Некастодиальная модель — преимущество для регуляторного комплаенса

• В мультисигах серьёзные люди из экосистемы

• 190+ токенов, интеграции с основными DeFi

Итог по концепту

Оценка 3 из 5: технически сильный проект с подробной документацией и продуманной архитектурой. Децентрализация управления на уровне - трёхуровневое DAO, мультисиги с известными людьми из экосистемы, таймлоки. Но формального анализа спроса нет.
Пользовательских инструкций мало - документация больше для разработчиков и кураторов.
TVL -89% от максимума, комиссии -84%, выручка -76%. Единственная точка роста - Monad, но я сомневаюсь, что надолго.

Коин

Токен GEAR — governance-токен Gearbox Protocol. Общий supply жёстко ограничен: 10 млрд GEAR, инфляции нет.

Начальное распределение

Источники: GitHub (doc-gitbook/gear-token):

И tokenomist.ai/gearbox.

• DAO и комьюнити: ~58% (казна DAO 51%, Credit Account Mining 5%, тестеры ~1%, Discord ~0.3%, ретро-награды ~0.5%). Без вестинга.

• Команда (Initial Core Contributors): ~20%. Лок 12 месяцев + линейный вестинг 18 месяцев. Закончился в июне 2024.

• Компания (Initial Company Wallet): ~11.5%. Лок 12 месяцев + вестинг 18 месяцев. Закончился в июне 2024.

• Ранние инвесторы (Early Backers): ~9.2%. Лок 12 месяцев + вестинг 12 месяцев. Закончился в декабре 2023.

• Внешние контрибьюторы: ~1.3%. Лок 12 + вестинг 18 мес.

Дополнительно из казны DAO продали два раунда: DAO Round 1 ($4.15M, ~2.8% supply, вестинг до июля 2024) и DAO Round 2 ($1.59M, ~1% supply, вестинг до сентября 2024).

Красные флаги по распределению

• Команда 20% — это выше порога в 10%, и даже выше жёлтого сектора в 15%.

• Если сложить компанию (11.5%) с командой — получается 31.5% на инсайдеров. Плюс инвесторы 9.2% — итого ~40% supply ушло инсайдерам. Это много.

• Инвесторы 9.2% — укладываются в 10% - < 10% (нормально).

Разлоки

По данным tokenomist.ai - GEAR полностью разблокирован (100%). Все вестинги закончились в 2024 году. На март 2026 никаких предстоящих разлоков нет.

Ежемесячный темп распределения (исторически): при линейном вестинге 18 месяцев для команды (20% supply) — это ~1.1% supply в месяц. Выше порога 0.8%. Но это уже в прошлом.

Децентрализация холдеров

Источник: Etherscan, 26 марта 2026.

• Всего ~11,000 холдеров. Для DeFi-токена с маркеткэпом $3.35M — нормально.

• Топ-1 (DAO Treasury): 32% — это казна, не один человек.

• Топ-5: ~48.4%. Топ-10: ~57.4%. Топ-50: ~73.9%.

• Биржи (OKX, MEXC, Gate, Bitget) суммарно ~3.35% — ликвидность на биржах низкая.

• Несколько крупных неразмеченных кошельков с круглыми суммами (550M, 200M, 100M GEAR) — вероятно, бывшие team/investor кошельки.

Концентрация высокая, но основная доля — это казна DAO, а не один кит. Тем не менее, если убрать казну, топ-9 неказначейских кошельков держат ~25% supply.

Ютилити

Три функции:

1. Голосование в DAO (Snapshot) — управление казной, гранты, параметры протокола, онбординг активов и протоколов. Голосовать можно даже если GEAR лежит в Curve LP (GEAR-ETH) — учитывается автоматически. Есть делегирование.

2. Quotas & Gauges — стейкинг GEAR с заморозкой на 4 эпохи (28 дней). Стейкеры голосуют за дополнительные ставки, которые заёмщики платят за каждый актив. Эта комиссия делится между лендерами (компенсация за ликвидность) и DAO. По сути — управление ставками через стейкинг.

3. GEAR-ETH Curve LP — ликвидити майнинг в пуле Curve V2. Награды в GEAR, нужно клеймить вручную (или через Convex/Yearn). Есть риск impermanent loss.

По факту — стандартный governance-токен с дополнительной функцией влияния на ставки через стейкинг. Прямого revenue sharing (распределения дохода холдерам) нет — комиссии идут в DAO казну и кураторам, а не стейкерам напрямую.

Считаю, что спрос от утилит слабый.

Инвестиции

По данным Cryptorank, проект собрал $ 13.69 МЛН:

От Galaxy, Stani Kulechov, eGirl Capital, Placeholder Ventures, Zee Prime Capital, LedgerPrime, a_capital, Polymorphic Capital, Focus Labs, Global Coin Research и других.

Итог по коину

Оценка 2 из 5: токеномика есть и прозрачная — всё описано в GitHub. Но распределение вызывает вопросы: команда + компания 31.5% - красный флаг. Хотя инвесторам около 9% - норма. Разлоки закончились в 2024 - давления нет, но исторически темп был 1.1% в месяц (выше порога).
Инвесторы известные - Galaxy, Stani Kulechov, Placeholder, Zee Prime.
Утилиты слабые - голосование и влияние на ставки, но прямого revenue sharing нет, спрос на токен это не формирует.
Децентрализация холдеров средняя — 32% в казне DAO, но без казны топ-9 кошельков держат 25%.

Код

Есть Github:

Аж 58 репозиториев! Это впечатляет.

SDK обновлялся 14 часов назад, liquidator-v2 - 2 дня назад, periphery-v3 - месяц назад, permissionless-safe - 3 дня назад, third-eye - 3 дня назад, apy-server - на прошлой неделе.

Плохо, что dev-docs обновлялись 7 месяцев назад, governance - 3 года назад, а risk-curators-docs - 2 года назад.

В прочем, core-v3 (как понимаю, основное ПО):

Обновлялись 3 месяца назад.

Пока что некритично: основа и не должна часто обновляться, дабы не снизить безопасность.

Кстати, у oracles-v3 был последний коммит 2 месяца назад.

Не нравится, что нет открытого кода контрактов адаптеров к другим протоколам. Хотя возможно я их упустил.

Аудиты и баг-баунти

Есть и баг-баунти:

Максимальная награда - $ 200 000, что очень небольшая часть даже от текущего TVL. И это за критические баги. За высокого уровня дадут лишь 20К $!

Последнее обновление - 7 сентября 2024 (давно).

Был реальный кейс — в марте 2022 whitehat нашёл уязвимость в UniswapV3 адаптере: специально сформированный path позволял обойти проверку здоровья аккаунта. Выплата: $150K USDC + 250K GEAR. Среагировали за 1.5 часа (отчёт в 09:08, пауза контракта в 10:33), средства не пострадали.

ВАЖНО:

С главной страницы ссылка на аудиты ведёт на несуществующую. А в документации Audits пустая.

Страница chaos labs не существует, на которую ведёт ссылка с сайта...

Но я нашёл ссылку верную.

Источник: docs.gearbox.finance/about-gearbox/economics-and-risk/audits-and-bug-bounty

Все отчёты: github.com/Gearbox-protocol/security/tree/main/audits

(май 2021 — июль 2025) проведено 30 аудитов от 10 разных фирм. Это много — видно, что к безопасности подходят серьёзно.

Основные аудиторы и что нашли:

• PeckShield (V1, 2021) — два аудита, 14 находок суммарно. Одна High: можно было создать новый аккаунт и стереть старый долг. Всё исправлено.

• ChainSecurity (V1-V3, 2021-2025) — основной долгосрочный аудитор, 12+ отчётов. В V1 нашли 3 High и 8 Medium — всё исправлено. В V3 Core (март 2024) нашли 1 Critical: любой мог перераспределить голоса, полностью ломая механизм голосования. Исправлено. Оценка от аудитора: "high level of security", но отметили высокую сложность кода.

• MixBytes (V1, 2021) — самый объёмный ранний аудит. 88 находок: 1 Critical (неправильный расчёт суммы займа), 17 Major, 47 Warning. Основная масса исправлена.

• Sigma Prime (V2, 2022) — 22 находки, из них 4 Critical: некорректный парсинг пути токенов через Uniswap V3, манипуляция прибылью/убытком пула ликвидаторами, DoS через открытие аккаунта от имени CreditFacade, обход ликвидации через отказ принимать ETH. Все 4 Critical исправлены.

• ABDK (V3 Core, декабрь 2023) — самый масштабный аудит: 117 страниц, 249 находок. 1 Critical (исправлена), ~143 исправлены, остальные ~104 информационные/подтверждённые.

• Также аудиты от Consensys Diligence (фаззинг V1-V2), Decurity (интеграции, Pendle, Balancer V3), Watchpug (оракулы Pendle), Nethermind (Account Abstraction), SavantChat.

Итого: все Critical и High находки во всех аудитах исправлены. Ни одного случая потери средств пользователей. Код сложный, но проверен многократно.

Итог по коду

Оценка 4 из 5: код открыт, и есть основное ПО. Но нет открытого кода адаптеров к другим протоколам. Аудиты есть, и их много. Все важные ошибки были исправлены.
Баг-баунти же смешные даже по сравнению с текущим TVL - всего $ 200 000 за критические баги в смарт-контрактах!

Практика

web app https://app.gearbox.finance/pools:

"Connect Wallet":

ключаемся:

В начале открывается страница с пулами.

Насколько знаю, проект поддерживает несколько сетей. Плохо, что нет по ним фильтрации.

Например, выбрал ETH:

От каких-то kpk. Добавили 1,93К $ETH - это примерно 4 МЛН $.

APY 3.12%.

Ниже формы депозита / вывода найдёте описание. В моём случае такое:

"Пул кредитования kpk WETH позволяет вам зарабатывать пассивную доходность на вашем ETH без риска ликвидации, непостоянных потерь или блокировок средств. Ваши депозиты приносят доход за счёт процентов, выплачиваемых заёмщиками, которые задействуют капитал в стратегиях Gearbox, используя в качестве залога ликвидные стейкинг-токены, такие как rsETH, weETH, ezETH, ETH+ и другие коррелированные с ETH активы.
kpk использует более чем пятилетний опыт управления институциональными активами — ему доверяют Ethereum Foundation, Aave и Lido — применяя профессиональные системы управления рисками и постоянный мониторинг к этому разрешённому для всех кредитному рынку. Вывод средств доступен, пока коэффициент использования не достигает 100%, а ваша доходность автоматически реинвестируется. Перейдите на вкладку «Collaterals and their rates», чтобы увидеть варианты залога для заёмщиков и параметры рисков.

Первый раз придётся нажать "Sign Agreement":

Отмечаем всё, "Agree & Connect" и подписываем.

После этого будет доступен approve и депозит:

В общем-то всё стандартно: "Approve WETH", подписываем, "Supply" и подтверждаем транзакцию.

Готово:

Можем перейти к списку позиций - это в дашборде (первая кнопка верхнего меню):

ыть кредитный аккаунт, нажав "Open Credit Account":

Но окно достаточно сложное. Да и рекомендуют не пользоваться, если нет опыта.

Но если кратко, здесь выбираем тип и токен, пул и создаём.

Например, "WETH strategy (NEW)Edge UltraYield":

Это в Monad. Вводите сумму, выбираете плечо и запускаете.

Кстати, "Earn" в верхнем меню вернёт вас к пулам.

Borrow

Здесь выбираете залог и что получаете:

В том числе можно несколько токенов, что круто!

Для Ethereum варианты:

По кнопке "Network" можем выбрать сеть:

lasma, Etherlink, lisk, somnia, OpMainnet.

Farm

Для меня наиболее интересная штука.

Выбрал ETH:

о максимальный APY 25.98%. Но стоит понимать, что будет ближе ликвидация.

Нажав по wstETH, выбираю другой токен:

Но тут большая минималка по ETH...

Смотрю другую стратегию - тоже:

Только здесь 10 WETH...

Остальные посмотрел - также.

Итог по практике

Оценка 3 из 5: интерфейс удобный и понятный, но не всё всем доступно. Например, фарминг с плечом требует кредитоваться минимум на 10 WETH!
Также на странице пулов (доходность) нет фильтра по сетям - это тоже создаёт неудобство.

Общий итог

• Команда: 3 из 5: ссылки на участников команды нет - пришлось поискать. Но информация всё же есть в интернете. В соцсетях редко, но публикуют (например, в X 20 дней назад и в Discord 11). Но на вопросы отвечают и корректно.

• Концепт: 3 из 5: технически сильный проект с подробной документацией и продуманной архитектурой. Децентрализация управления на уровне - трёхуровневое DAO, мультисиги с известными людьми из экосистемы, таймлоки. Но формального анализа спроса нет.
  Пользовательских инструкций мало - документация больше для разработчиков и кураторов.
  TVL -89% от максимума, комиссии -84%, выручка -76%. Единственная точка роста - Monad, но я сомневаюсь, что надолго.

• Коин: 2 из 5: токеномика есть и прозрачная — всё описано в GitHub. Но распределение вызывает вопросы: команда + компания 31.5% - красный флаг. Хотя инвесторам около 9% - норма. Разлоки закончились в 2024 - давления нет, но исторически темп был 1.1% в месяц (выше порога).
  Инвесторы известные - Galaxy, Stani Kulechov, Placeholder, Zee Prime.
  Утилиты слабые - голосование и влияние на ставки, но прямого revenue sharing нет, спрос на токен это не формирует.
  Децентрализация холдеров средняя — 32% в казне DAO, но без казны топ-9 кошельков держат 25%.

• Код: 4 из 5: код открыт, и есть основное ПО. Но нет открытого кода адаптеров к другим протоколам. Аудиты есть, и их много. Все важные ошибки были исправлены.
  Баг-баунти же смешные даже по сравнению с текущим TVL - всего $ 200 000 за критические баги в смарт-контрактах!

• Практика: 3 из 5: интерфейс удобный и понятный, но не всё всем доступно. Например, фарминг с плечом требует кредитоваться минимум на 10 WETH!
  Также на странице пулов (доходность) нет фильтра по сетям - это тоже создаёт неудобство.

Общий балл: 15 из 25.

На уровне многих проектов, но сильным и перспективным его не могу назвать.

Сам вряд ли буду пользоваться. Хотя идея аккаунтов с кредитом на определённые протоколы - очень интересная.
Но реализация подкачала... Я думал, что они в частности позволят обменивать на Uniswap с плечом, например. Но нет - только доход и фарминг с плечом. Скучно.

С вами был незрячий программист и автор аналитических обзоров проектов

Подписывайтесь на https://t.me/blind_dev - там новые посты обо мне, аналитика проектов, мои разработки и про работу с ИИ-агентами.

Со временем я начал использовать его сам - для дельта-нейтральных стратегий на двух DEX.

Поэтому решил разобрать проект подробнее и понять, можно ли рассматривать его как основной инструмент для автоматизированной торговли.

Аудит

Команда

Есть LinkedIn:

2 тысячи отслеживающих, последняя публикация 5 месяцев назад.

Люди компании:

У меня со ссылками 7 из 10:

1. David Jeong. 4 271 отслеживающий - неплохо. В Tread Fi - Генеральный директор (Chief Executive Officer). Интересно, что с ноября 2022, хотя сам проект известен недавно - возможно занимались алгоритмической торговлей на CEX. Также Advisor в Magic Newton Foundation с июня 2025. До Tread был Vice President - Quantitative Research в Morgan Stanley (известная компания - хорошо, 7 лет работы), Intern в Morgan Stanley и Intern в Merrill Lynch.
   Учился в University of Waterloo: Bachelor of Computer Science с 2010 до 2015
   Итог: был опыт в качестве заместителя директора в Morgan Stanley.

2. Kavisara(Ching) Srisuwatcharee. 250 отслеживающих. В Tread Fi работает 1 год и 9 месяцев: UX/UI Designer, а теперь Design Engineer. До этого UX/UI Designer в Maple Synapse, UX/UI Designer в M Intelligence Co., Ltdи (Стажировка).
   Учился в King Mongkut's University of Technology Thonburi: Bachelor of Science - BS, Computer Science с августа 2019 до декабря 2022, и в в Tamwood Careers College: Diploma of Education, UX Designer с июля 2023 до мая 2024.
   3,5 года опыта в дизайне - хорошо.

3. Bastien Trelcat. 7 017 отслеживающих. Investor в tread Fi. Есть и другие компании, но нам особо это неинтересно, так как не полноценный участник команды.

4. Weishuai Yang. 649 отслеживающих. Co-Founder & CTO в tread.fi с января 2023. До этого был Engineering Manager - Trading Platform в Uniswap Labs в 2022 году, Engineering Manager - Institutional Algo Execution в Coinbase в 2021-2022 годах (9 месяцев), Director - FX eTrading Technology в TD Securities с 2014 по 2021, Vice President - eFX Algo в BNP Paribas с 2010 по 2014, Assistant Vice President - Rates eTrading в Barclays Investment Bank с 2009 по 2010 (9 месяцев), Software Engineer в Bloomberg с 2007 по 2009.
   Учился в Binghamton University: PhD, Computer Science, Binghamton University School of Management: MBA, Operations Management и ещё 2.
   Итог: есть известные компании, хороший опыт в руководстве.

5. Porrat Wannathip. 306 отслеживающих. В tread.fi работает Quant Engineer с декабря 2025 (около 4 месяцев). До этого стажировка Application Security Engineer в Agoda с мая 2024 по май 2025. Ранее стажировка в Tokenomist: сначала Data Analyst, затем AI Engineer. Также был Co-Founder & Developer в Blackbox (2021-2023) - сервис алгоритмической торговли. Разрабатывал автоматический трейдинг по сигналам Pine Script для Binance, использовал AWS Lambda, DynamoDB, Python-скрипты для автоматизации и логирования прибыли/убытков.
   Учился в Chulalongkorn University: Robotics and Artificial Intelligence Engineering, Computer Engineering (2021-2025), окончил с First Class Honors.
   Итог: технический специалист с опытом алгоритмической торговли, анализа токеномики и автоматизации. Опыт работы пока небольшой, но профиль достаточно релевантный для проекта.

6. Natakorn (Jay) Harnkul. 446 отслеживающих. В tread.fi работает Head of Marketing с февраля 2025. Позиционирует себя как специалист по institutional algorithmic trading infrastructure и community builder. Параллельно Co-Founder проекта KIKOS (с октября 2023). До tread.fi работал Online Community Manager в Siam Piwat. Также был стажёром в Web3 Think Tank.
   Учился в Chulalongkorn University: Bachelor's degree, CSII (2021-2025).
   Итог: профиль больше маркетинговый и комьюнити-ориентированный.

7. Chanad (Peem) Ladavalya. 1 244 отслеживающих. В tread.fi работает Product Manager с октября 2024. Отвечает за продукт: превращает пользовательские запросы и feedback в спецификации, wireframes и user flows, управляет полным циклом разработки функций. Также участвовал в улучшении интерфейса (React, Tailwind), документации и коммуникации с пользователями.
   Ранее работал в Bloomberg (одна из самых известных компаний в финансовой инфраструктуре) почти 3 года: сначала в Analytics Graduate Program, затем Equities and Fixed Income Specialist и Equity Advanced and Quant Specialist. Позже стал Enterprise Sales Account Manager.
   После Bloomberg работал Institutional Sales Associate в MUFG (крупный японский банк.
   Учился в London School of Economics (LSE): Bachelor of Science, Government and Economics (2017-2020).
   Итог: сильный опыт в традиционных финансовых компаниях (Bloomberg, MUFG) и работе с институциональными клиентами. В команде отвечает за продукт и взаимодействие с пользователями.

В итоге, большинство участников имеют релевантный опыт для проекта: алгоритмическая торговля, инфраструктура для трейдинга, продуктовая разработка и маркетинг. Есть сотрудники с опытом работы в известных финансовых компаниях (Morgan Stanley, Bloomberg, MUFG, Coinbase, Uniswap Labs), что выглядит положительно. При этом часть команды молодая и имеет относительно небольшой опыт работы. В целом команда выглядит профессиональной и достаточно подходящей для разработки инфраструктуры алгоритмической торговли.

Соцсети проекта

Блог уже неактивен с октября 2025:

Telegram чат тоже:

В ноябре 2025 последнее сообщение было.

Это плохо.

Youtube с последним видео 4 месяца назад:

А вот X @tread_fi активен:

подписчиков, 1 125 постов. последний на момент написания статьи 5 часов назад с 6 ответами, 6 репостами и 43 лайками.

По данным Sorsa, score 604 (Tier 3. Credible):

Из известных проектов: MoonPayCommerce, zealy_io и другие.

Из фондов - GBV Capital, LedgerPrime, EnigmaVentures, Play Ventures, daedalus_angels и другие.

Moni score у проекта 3092 (+18/день):

Упоминаний и упоминаний смартами - 101 (возможно баг, а возможно так и есть). 276 смартов.

В Moni написаны следующие проекты, связанные с Tread.fi: Bitget, Mingo, MoonPay Commerce, TokenHunter, Nabox.

Из VC/фондов только GBV Capital, а из ДАО/ групп - только 0xvinhpham.

И самое главное - их Discord тоже активен:

В анонсах сегодня последний пост был в 8:47.

В обновлениях сети - 2 марта:

Здесь новости по обновлению сетей.

Интересно, что в Market alerts тоже есть информация, и она публикуется часто (последний пост был в 19:08 (6 минут назад):

Основной чат активен:

е 14 февраля:

И вот в чате help мне дали быстро ответ!:

В дескуссиях по стратегиям:

2 марта последнее сообщение.

В фидбеке пишут модераторы периодически (последнее сообщение было сегодня):

Контент тоже публикуют пользователи:

- хорошо.

Итог по команде

Оценка 5 из 5: есть LinkedIn и большинство профессионалы. Есть неактивные Telegram и Youtube с блогом, но X и Discord активные. Более того: ответили на мои вопросы корректно и быстро! Это радует прям.

Концепт

Источник - документация:

О проекте

Tread.fi - алгоритмический криптотрейдинговый терминал и OEMS (Order and Execution Management System) для розничных и институциональных трейдеров.

Платформа объединяет алгоритмическое исполнение ордеров, торговых ботов и управление портфелем на нескольких биржах.

Поддерживаемые площадки:

• Централизованные биржи (CEX): Binance, Bybit, OKX, Gate, Bitget, Deribit, Coinbase Exchange, Aster

• Perpetual DEX: Hyperliquid, Paradex, Pacifica, Nado, Extended

• On-chain swaps (DEX trading)

Ключевые возможности:

• алгоритмическое исполнение ордеров (VWAP, TWAP, Target Time, Implementation Shortfall и др.)

• Smart Order Routing - маршрутизация ордеров между площадками

• unified trading terminal для управления позициями на нескольких биржах

• автоматизированные стратегии и торговые боты

• арбитраж фандинговых ставок через delta-neutral стратегию

• Telegram-бот для уведомлений

• self-hosted решение для Enterprise

Технические подробности

Поддерживаемые биржи и продукты

• Binance: Spot, Perps, Futures, Options, Margin (PM)

• Bybit: Spot, Perps, Futures

• OKX: Spot, Perps, Futures, Options, Margin

• Gate: Spot, Perps

• Bitget: Spot, Perps, Futures, Margin

• Deribit: Spot, Perps, Futures, Options

• Hyperliquid: Spot, Perps

• Paradex: Perps

• Pacifica: Perps

• Extended: Perps

• Coinbase Exchange: Spot

Типы ордеров

Поддерживаются базовые и алгоритмические типы ордеров:

• Market

• Limit

• IOC

• Iceberg

Алгоритмы исполнения:

• VWAP

• TWAP

• Target Time

• Implementation Shortfall

Алгоритмические стратегии

Преднастроенные стратегии исполнения:

• Impact Minimization

• Time Constant

• Target Participation Rate

• Market Maker

• Aggressive Maker

• Aggressive Taker

• Target Time

Боты

• Market Maker Bot - автоматический маркет-мейкинг с режимами Mid, Grid, Reverse Grid, Blend и Signal

• Delta Neutral Bot - стратегия арбитража фандинговых ставок

API

• REST API

• WebSocket

• Metabuilder Framework для разработки торговых стратегий

Криптографическая верификация торговли (vCeFi)

Платформа включает функцию vCeFi (Verifiable CeFi).

Она позволяет отображать on-chain подтверждённые данные о торговой активности, полученной с централизованных бирж.

В интерфейсе отображаются метрики торговли:

• unrealized PnL

• notional exposure

• cumulative trading volume

Эти данные формируются на основе on-chain verified trading data.

Торговая активность фиксируется в интервалах около 10 минут, после чего формируются подтверждённые метрики.

В системе используется Proof Table, где отображаются:

• временные окна торговли

• подтверждённые метрики

• ссылка на proof

• статус верификации данных

Пользователь может делиться подтверждённой статистикой торговли, сохраняя приватность отдельных позиций.

Интеграции

• Telegram Bot

• двухфакторная аутентификация (2FA)

• self-hosted deployment для Enterprise

• AWS CDK для развёртывания инфраструктуры

Анализ спроса и конкурентов

В документации нет анализа рынка или конкурентов.

Из функциональности можно предположить, что платформа ориентирована на:

• трейдеров, использующих алгоритмическое исполнение ордеров

• маркет-мейкеров

• пользователей, торгующих на нескольких биржах одновременно

Пользовательские инструкции

Документация содержит пошаговые инструкции по:

• подключению бирж и API ключей

• размещению ордеров

• настройке алгоритмических стратегий

• настройке ботов

• управлению портфелем

• настройке Telegram-бота

• развёртыванию self-hosted версии

Комиссии

Builder Fees

Для некоторых интеграций указаны builder fees:

• Extended: 0.02%

• Hyperliquid: 0.02%

• Pacifica: 0.02%

Биржевые комиссии

Платформа не взимает дополнительных комиссий поверх биржевых.

Пользователь оплачивает стандартные комиссии биржи:

• maker fees

• taker fees

• funding fees

• withdrawal fees

Self-hosted

Стоимость self-hosted решения не указана (Enterprise pricing).

Риски

Указанные в документации

Execution risk:

• возможен slippage

• исполнение может отличаться от ожидаемой цены

• возможен gap risk при резких движениях рынка

Алгоритмические ордера:

• возможное частичное исполнение

• при низкой ликвидности может увеличиваться taker execution

Market maker стратегии:

• лимитные ордера могут не исполниться

• возможно неполное исполнение стратегии

По моему мнению:

Риски платформы:

• platform risk - сбои инфраструктуры могут влиять на исполнение ордеров

• API key risk - передача API ключей платформе

• ограниченная прозрачность Smart Order Routing

Риски алгоритмической торговли:

• стратегии могут не учитывать внезапные рыночные события

• результаты тестирования не гарантируют будущую прибыльность

Риски DEX:

• возможные риски смарт-контрактов

• риски ликвидности на отдельных DEX

Итог по концепту

Оценка 3 из 5: документация подробно описывает инфраструктуру алгоритмической торговли: терминал с системой управления и исполнения ордеров (OEMS), алгоритмы исполнения ордеров (VWAP, TWAP и др.), маршрутизацию ордеров между площадками, а также API для интеграции (REST API и WebSocket). Платформа поддерживает торговлю на централизованных биржах и perp DEX через единый терминал. В документации также указаны комиссии и риски использования платформы. Уникальной особенностью является система vCeFi, позволяющая публиковать подтверждённые ончейн метрики торговли с централизованных бирж. При этом в документации отсутствуют анализ спроса и конкурентов, а сам проект не является децентрализованным протоколом.

Коин

Токен и токеномика не объявлены.

Данные из инфы про сезон 1:

И реферальной программы:

система

В проекте действует поинт программа Season 1. Пользователи получают поинты за торговую активность через терминал Tread.

Каждую неделю распределяется 100 000 поинтов. Они распределяются пропорционально торговому объёму пользователей относительно общего объёма всех участников.

Для участия в распределении необходимо набрать минимум $100 000 торгового объёма за 7 дней.

Система также использует множители за высокий объём торговли. Например, при увеличении недельного объёма применяются повышающие коэффициенты (например, от 1.1x до 2x).

В проекте есть реферальная программа. Пользователь может получать 20% поинтов от активности приглашённых пользователей, если их торговый объём превышает минимальный порог участия.

Поинты также используются для голосования за интеграцию новых бирж. Пользователи могут распределять свои поинты между вариантами интеграций, после завершения голосования поинты возвращаются.

Поинт программа используется как система вознаграждения пользователей за активность на платформе.

Инвестиции

По данным Cryptorank, проект получил 3.5 МЛН $:

от GBV Capital, Daedalus, New Form Capital, Aquanow, Varys Capital, Rocinante Research, Thanefield Capital.

Итог по коину

Оценка 3 из 5: токен и токеномика проекта не объявлены, но действует поинт программа Season 1, в рамках которой пользователи получают поинты за торговый объём через терминал Tread (может способствовать "wash-трейдингу"). Поинты распределяются еженедельно и используются для голосования за интеграции новых бирж.
Проект также получил инвестиции в размере $3.5 млн от фондов (GBV Capital, New Form Capital, Daedalus, Varys Capital и др.).

Код

Оценка 1 из 5: он закрыт и аудитов нет.

Практика

Открываем веб приложение проекта:

Можно зарегистрироваться по e-mail с паролем или через кошелёк. Я буду использовать кошелёк, нажав "Sign up (Wallet)":

ницу рефералки. К ней больше возвращаться не будем.

Добавляем аккаунты

Нажимаем по кнопке со значком аккаунтов (она около версии - сейчас v6.1.890):

Можете подключить CEX аккаунт, dex кошелёк или perp dex аккаунт.

С централизованными биржами не работаю, поэтому начну с dex wallet:

"Connect" и выбираю кошелёк. После этого "Submit":

"Connect Perp DEX Account":

Выбрал Hyperliquid и заполнил:

Вот список у меня уже есть:

Подобным образом подключаете и остальные аккаунты.

Нажму "Deposit" у HL:

Выбираю USDC Arbitrum. После этого попросят подключить кошелёк - кликаем по "Connect" и после этого появится форма. Ввожу сумму:

sию не у всех есть депозит. Например, у extended нет:

Так что пополняю его вручную.

Trade

По кнопке "Trade" открывается такое меню:

Терминал

В первый раз попросят принять соглашение:

ежду CEX и DEX.

В общем, оочень удобно!

Поиском по GOLD можем найти нужное. Жаль только с GOLD в тикерах - хотелось бы назначение, например, XAU, но что есть то есть:

После выбора видим нужную страницу. Есть разные трейдинговые инструменты - это хорошо.

Есть и книга ордеров, а также мои открытые ордера и позиции.

Перед формой покупки - список аккаунтов:

Выбрал HL:

Дальше идёт настройка стратегии.

По умолчанию используется Impact Minimization. Это алгоритм исполнения ордера, цель которого - минимизировать влияние сделки на рынок.

Если разместить крупный ордер сразу, он может сдвинуть цену и ухудшить условия исполнения. Чтобы этого избежать, система разбивает ордер на несколько более мелких и исполняет их постепенно.

Алгоритм старается распределять исполнение так, чтобы брать ликвидность с минимальным воздействием на цену. Обычно используется траектория, близкая к VWAP (средневзвешенной цене по объёму).

Такая стратегия подходит для относительно крупных ордеров, когда трейдер не стремится к мгновенному исполнению, а хочет получить более стабильную среднюю цену.

В Tread также доступны и другие алгоритмы исполнения, например TWAP (равномерное распределение ордера во времени), Target Participation Rate (исполнение доли от рыночного объёма), а также стратегии маркет-мейкинга и агрессивного исполнения.

Вот список всех стратегий (открыл его):

Алгоритм использует ряд дополнительных параметров исполнения.

• Limit Price. Задаёт предельную цену ордера. Можно выбрать динамический режим или привязку к текущей цене в стакане (например Mid или Bid). Также можно задать отклонение от цены в процентах.

• Duration. Время исполнения алгоритма. В течение этого периода система будет постепенно размещать ордера.

• Time Start / Time End. Позволяет задать время начала и окончания исполнения ордера.

А также Exit Conditions (по умолчанию свёрнуты):

Это настройки выхода из позиции. Можно задать Take Profit и Stop Loss.

Scale Orders. Позволяет распределить ордер по ценовому диапазону и разместить несколько лимитных ордеров вместо одного. Также по умолчанию скрыты - показываю:

Не совсем удобно, что нет привязки к TP / SL - сложно не выйти за пределы, что вызовит ошибку.

И Advanced Settings. Дополнительные параметры алгоритма исполнения. Здесь можно настраивать долю участия в объёме рынка, размер отдельных частей ордера, степень пассивности лимитных ордеров и другие параметры работы алгоритма:

И перед кнопкой отправки есть Pre-Trade Analytics

Это предварительная аналитика перед отправкой ордера. Отображаются показатели, например Participation Rate (доля ордера в рыночном объёме), волатильность и объём рынка.

Вижу, что волатильность ордера ±0.2419% - немного.

Кстати, есть ещё сохранение в виде шаблона - это удобно, чтоб каждый раз вручную не настраивать.

После клика по "Submit order" попросят подтвердить:

Если согласен, жму "Place Buy Order".

После размещения настройки не сбрасываются - могу сохранить как шаблон, нажав "Save templates":

А дальше сможете вручную не заполнять - просто нажимать "Load Templates":

aу страницы можете нажать "Current Setting - Show order confirmation before submitting orders. Toggle to enable quick submit " для переключение на отправку ордеров без подтверждения.

В ордерах (сверху таблица) видим наш ордер:

Он заполнен на 33%.

В позициях видим тоже данные, и что PNL 0.14 $:

В общем, тут стандартно.

Когда нажал "Close", внизу форма просто сменилась на продажу. Пришлось отправить ордер на продажу. В результате таблица стала такой:

Это не совсем удобно: хотелось бы отделять закрытие от ордеров противоположной стороны. Но очевидно, что сервис ориентирован прежде всего на алгоритмические стратегии.

Так что придётся ждать...

Portfolio Trade - мульти ордер

На этой странице (второй пункт в меню trade) можем:

Инструмент позволяет создавать портфельные сделки, объединяя несколько ордеров на покупку и продажу активов. Это может использоваться для ребалансировки портфеля, торговли спредом между активами или реализации дельта-нейтральных стратегий (хотя для них есть соответствующий бот).

Есть и параметр Participation Rate, который позволяет контролировать долю участия ордера в рыночном объёме.

Выбирается пара выбором аккаунта и нажатием "Select pair":

У меня сейчас доступных к обмену нет.

Круто, что вы можете выбирать несколько таких пар.

Думаю суть понятна.

Algo swap

Он позволяет обменять алгоритмически, минимизируя потери (а не одной сделкой):

Выбрал аккаунт Dex wallet:

яаровки от большего к меньшему - это значительно снижает удобство.

Оказывается, что у Tread свой аккаунт к кошельку привязанный - 0 USDC:

Поэтому и балансы не отображались...

Надо нажать "Deposit":

Можно выбрать между QR-кодом и кошельком. Я выбираю "Deposit from wallet". Дальше выбираю кошелёк и подключаюсь.

Выбираю сеть:

Токен (стандартная форма) и ввожу сумму. Проблема - кнопки максимума тоже нет:

tрать "Urgency" (срочность) и посмотреть аналитику. Если всё устраивает, обмениваете.

А вот версия для perps:

Также выбираете пару получения, срочность, смотрите аналитику и отправляете ордер.

Опционы

К сожалению доступны только для CEX аккаунтов:

В интерфейсе можно выбрать биржу (binance, okx или Deribit), базовый актив опциона и дату экспирации. После этого терминал позволяет выбрать конкретный опционный контракт и разместить ордер на покупку или продажу.

При размещении ордера указываются параметры сделки, например сторона (Buy или Sell), количество контрактов и цена лимитного ордера. Как и в других разделах терминала, для исполнения ордера могут использоваться алгоритмические стратегии. Например, стратегия Market Maker размещает лимитные ордера в стакане, чтобы получить исполнение как maker.

В правой части интерфейса отображается список ордеров. Он разделён на несколько вкладок, включая активные, отменённые, исполненные и истёкшие ордера.

Таким образом, терминал позволяет управлять торговлей опционами через единый интерфейс вместе с другими инструментами, например спотовой и деривативной торговлей.

Надеюсь, этой информации вам хватит: я не смогу показать подробно из-за отсутствия CEX аккаунтов.

Chained orders

Или ордера по цепочке:

Chained Orders позволяют создавать цепочку ордеров, которые исполняются последовательно. Следующий ордер активируется только после исполнения предыдущего.

Такой механизм используется для автоматизации торговых сценариев, где действия должны происходить поэтапно.

Например, трейдер может:

• сначала открыть позицию

• затем автоматически разместить ордер на фиксацию прибыли

• и ордер на ограничение убытков.

В интерфейсе пользователь создаёт первый ордер, после чего может добавить дополнительные ордера в цепочку. Каждый из них будет исполнен только после выполнения предыдущего.

Как и в обычной торговле, для каждого ордера можно задать параметры исполнения, например стратегию алгоритмического исполнения, лимитную цену и длительность выполнения.

Таким образом Chained Orders позволяют автоматизировать последовательные торговые действия и управлять позицией без постоянного ручного контроля.

Я бы это сравнил с созданием TP / SL при открытии рыночного ордера, но тут более масштабная цепочка: нет закрытия одного ордера в случае исполнения противоположного (закрытие тейка в случае стопа).

Просто выбираете пару, процент от баланса, лимит прайс, стратегию, продолжительность и т. п. Можете загрузить или сохранить шаблон.

И сделать несколько таких ордеров:

Я там не сразу заметил, что сверху таблица, поэтому куча ордеров созданы 🙂. Но вот вам пример на скрине.

Очень удобно автоматически закупаться на определённый процент баланса при падении!

Bots - боты!

Основной функционал, как мне кажется. Открывается меню по кнопке Bots:

Market Maker Bot

Сначала будет такая страница:

дX

Нажав на 1x, можно изменить плечо. Сейчас я установил 4x. И указал маржу:

р

• Participation Rate - определяет долю участия ордера в рыночном объёме. Я выбрал Normal.

• Duration - время, в течение которого алгоритм будет исполнять ордер. Установил 60 минут.

• Reference Price - цена, относительно которой алгоритм рассчитывает размещение ордеров. Я выбрал Mid Price, при котором используется средняя цена между лучшей ценой покупки и продажи в стакане.

Доступны и другие варианты Reference Price, например:

• Grid Mode - использует цену исполнения противоположной стороны сделки

• Reverse Grid - использует цену исполнения той же стороны сделки

• Blend - комбинированный режим

• Signal - цена с учётом технического индикатора

Directional Bias - задаёт направление, в которое алгоритм смещает размещение ордеров (Long, Neutral или Short). Параметр Spread определяет величину такого смещения относительно reference price и задаётся в базисных пунктах (bps). Я оставил 0 BPS (0.5 = 0.005% от цены).

А далее стандарт - стоп-лосс и тейк-профит. Стоп ставлю на -5%

После всех настроек:

Смотрим, что:

• Fee Estimate ~$1.84 - многовато на 100 $

• Максимальный убыток у меня $ 5

• Время - 1 час

• Участие - 5%

Нажимаю "Start Trading" - запущена:

Ждём завершения.

После этого увидим в истории:

У меня в этот раз получилось неплохо: объём 7,98К $ и убыток -$1.17.

Этот бот хорош для накрутки поинтов за объём в разных dex или для обеспечения ликвидности любимых токенов...

Delta Neutral Bot

Этот бот позволяет настраивать дельта-нейтральную стратегию на двух биржах. Я использую для работы на двух dex:

Сначала выбираю "Select Account" у Long:

км "Select Account" у Short и выбираю "Extendedлучи

инаковыми:

обычно сам закрываю, поэтому оставляю пустым, но вы можете ограничить, например, 300 минутами, чтоб через 5 часов закрылось.

Заполнил:

Минимальный Notional - 500.

Позиция начала набираться:

Через 30 минут завершится twap.

Когда захотите закончить, если установили неограниченное время позиции или желаете раньше закрыть из-за дезбаланса, нажимаете "Wind-down position - reverse trade" и всё.

Моя активная стратегия:

Если захотим закончить раньше, просто нажимаем в строке "Wind down position immediately (replaces scheduled)".

Другие страницы

Orders - некоторые типы ордеров:

Почему некоторые? Доступны лишь Single, Multi, Chained, Batch.

А также:

1. Analytics - аналитика проекта

2. Explore - лидерборды всякие

Ещё из интересного - points:

У меня пока 0: надо 100 000 $ объёма в течение 7 дней делать, чтоб начать получать.

И Portfolio:

Где видим балансы по аккаунтом и спотовый на Tread.

Неудобно, что нельзя вывести хотя бы со спота.

Итог по практике

Оценка 4 из 5: Интерфейс удобный и понятный, если разобраться в терминах. К тому же гибкий.
Но были случаи, когда я запускал дельта-нейтралку на двух дексах, а по факту позиции не открывались. Или наоборот - не закрывались. Так что проверять все равно приходится (хотя бы через своего бота мониторинга дельта-нейтральных позиций).

Общий итог

• Команда: 5 из 5: есть LinkedIn и большинство профессионалы. Есть неактивные Telegram и Youtube с блогом, но X и Discord активные. Более того: ответили на мои вопросы корректно и быстро! Это радует прям.

• Концепт: 3 из 5: документация подробно описывает инфраструктуру алгоритмической торговли - терминал с системой управления и исполнения ордеров (OEMS), алгоритмы исполнения ордеров (VWAP, TWAP и др.), маршрутизацию ордеров между площадками, а также API для интеграции (REST API и WebSocket). Платформа поддерживает торговлю на централизованных биржах и perp DEX через единый терминал. В документации также указаны комиссии и риски использования платформы. Уникальной особенностью является система vCeFi, позволяющая публиковать подтверждённые ончейн метрики торговли с централизованных бирж. При этом в документации отсутствуют анализ спроса и конкурентов, а сам проект не является децентрализованным протоколом.

• Коин: 3 из 5: токен и токеномика проекта не объявлены, но действует поинт программа Season 1, в рамках которой пользователи получают поинты за торговый объём через терминал Tread (может способствовать "wash-трейдингу"). Поинты распределяются еженедельно и используются для голосования за интеграции новых бирж.
  Проект также получил инвестиции в размере $3.5 млн от фондов (GBV Capital, New Form Capital, Daedalus, Varys Capital и др.).

• Код: 1 из 5. Он закрыт

• Практика: 4 из 5: Интерфейс удобный и понятный, если разобраться в терминах. К тому же гибкий.
  Но были случаи, когда я запускал дельта-нейтралку на двух дексах, а по факту позиции не открывались. Или наоборот - не закрывались. Так что проверять все равно приходится (хотя бы через своего бота мониторинга дельта-нейтральных позиций).

И того, 16 из 25 баллов.

Лучше многих последних аналитических обзоров, но нельзя сказать, что уровень хороший. Посмотрим, что будет после запуска токена.

С вами был незрячий программист и автор обзоров

Подписывайтесь на https://t.me/blind_dev - там новые посты с аналитикой проектов, а также посты обо мне и моих проектах.

Аудит

Команда

На сайте инфы не нашёл, LinkedIn - тоже. Есть RootData и Cryptorank.

Из Крипторанка узнаём следующее:

• Kevin Wang - ко-фаундер

• Shun - Head of Partnerships

• TraderX - Core Contributor

• rui - Core Contributor

• sodam - Contributor

Ссылки на X встроил в имена.

Сами Твиттеры оценивать не вижу смысла: они редко указывают на профессионализм или непрофессионализм.

В RootData:

KF:

Тут он тоже указан как co-founder edgeX, но кроме этого информации практически нет. Не приведены ни предыдущие проекты, ни профессиональный бэкграунд, ни зона ответственности внутри продукта. Социальные метрики также выглядят умеренными: 1,3К подписчиков.

Хотя я посмотрел: постов 344 - это немало. И пишет активно:

Активность по лайкам, ответам и репостам тоже имеется у всех или большинства постов (хотя и немного их).

TraderX:

Это core contributor и руководитель направления Asia Pacific. Но нет данных о прошлом опыте, специализации или достижениях, поэтому невозможно оценить его вклад и уровень.

Sodam:

Он выполняет роль Head of Korea Market и обозначен как community manager. Его профиль больше относится к развитию комьюнити и региональному росту, а не к разработке или продукту. Указано знание нескольких языков, что полезно для экспансии на азиатские рынки. При этом у него более заметное присутствие в X, что может говорить о вовлечённости в криптосообщество, но это не заменяет подтверждённого профессионального опыта.

Только 3 участника, 2 из которых не относятся к разработке - плохо.

Соцсети проекта

X @edgeX_exchange:

51,4К подписчиков - это немало. Постов - 462. Последний на момент написания статьи был 22 минуты назад (активно пишут).

В аккаунте в основном вижу позиционирование проекта и объяснение его концепта.

Много про инфраструктуру: как устроен edgeX, зачем нужен отдельный execution слой и почему текущие решения не подходят для трейдинга. Плюс периодически разбирает темы ликвидности, стабильности и ончейн-трейдинга в целом.

Есть и новости проекта, но они подаются скорее через призму стратегии и развития, а не просто как анонсы.

По данным Sorsa, score 737 (Tier 3. Credible):

Из проектов подписались Polymarket, CoinMarketCap, DegenerateNews, StarkWareLtd (это круто, потому что построены на данной технологии), MilkRoad.

Из фондов: neo, capitalgrug, Meta_Cartel, GBV Capital, Kanosei Ventures и др.

По данным Moni, Moni Score 4147 (Level: 5. Medium, +3 в день):

Смартов - 357,

В Дискорде активность тоже хорошая:

Это я показал анонсы.

В фидбек вчера писали:

Но в целом редко: до этого 12 числа.

Главное же в том, что на мои вопросы ответили быстро и почти корректно (дали не ссылки на доки, а на другой сайт, но всё же хорошо):

В основном чате активно пишут и отвечают на вопросы:

чате тоже:

Активное хорошо развитое сообщество.

Итог по команде

Оценка 4 из 5: команда есть, но участников публичных мало (ко-фаундер и 4 контребьютера, да и те вроде не в технической сфере). Опыт основателя до Edgex тоже не смог оценить.
Но соцсети активные, на вопросы отвечают корректно и чрезвычайно быстро! Я прямо удивился, когда получил ответ через 10-20 минут после сообщения, если не быстрее.

Концепт

У них есть документация и белая бумага.

На их основе и был написан концепт.

Доки:

Whitepaper:

edgeX - это Perp DEX с ордербуком, но ключевая идея глубже: это не просто биржа, а отдельный execution слой под трейдинг.

Проект решает конкретную проблему: обычные блокчейны плохо подходят для деривативов из-за последовательного исполнения и общего состояния, где все конкурируют за ресурсы. В результате появляются задержки и ограничения по скорости.

В whitepaper это описано как "инфраструктурный разрыв": спрос на деривативы уже есть, а текущая инфраструктура не справляется по скорости обработки и объёму операций.

Решение edgeX - сделать специализированный execution слой только под трейдинг. То есть не "DEX поверх чейна", а "чейн под DEX".

Они называют это особенностью, но по сути то же самое было в Dydx или Hyperliquid. Так ли это, узнаем дальше.

V1 - это MVP с базовым функционалом: ордербук, perp-контракты, субаккаунты, кроссчейн депозиты. При этом архитектура сразу заложена под масштабирование и добавление новых продуктов.

Технические подробности

1. Архитектура execution слоя
   edgeX разделяет исполнение и финализацию. Сделки обрабатываются внутри системы быстро, а итоговое состояние публикуется в Ethereum. Это даёт высокую скорость при сохранении проверяемости.

2. Разделение логики
   Логика разделена на два окружения: одно отвечает за трейдинг, второе за стандартный DeFi. Это снижает конкуренцию за ресурсы и делает работу системы стабильнее.

3. Параллельное исполнение
   Транзакции не обрабатываются по одной.

4. Разные рынки работают независимо, поэтому операции в BTC и ETH не мешают друг другу. Это позволяет системе масштабироваться почти линейно при росте ресурсов.
   Вот это, как по мне, интересно, если действительно так реализовано.

5. Предсказуемое исполнение
   Система заранее знает, какие данные затронет каждая транзакция. Это позволяет избежать конфликтов и повторного выполнения, что важно для стабильной скорости.

6. FlashLane
   Транзакции делятся по приоритету: действия трейдера обрабатываются отдельно от тяжёлых операций вроде выводов или управления. Это снижает задержки в критических моментах.

7. Система даёт почти мгновенное предварительное подтверждение операции. Это позволяет трейдерам действовать сразу, не дожидаясь финального подтверждения.

8. Безопасность и проверяемость
   Любой участник может воспроизвести расчёты и проверить корректность состояния. Это сохраняет принцип "не доверяй, а проверяй".

9. Производительность
   Заявлено до 20 000 транзакций в секунду при масштабировании и низкие задержки исполнения ордеров.

Есть также API документация - это важно, но я её в рамках концепта рассматривать не буду.

Есть ли анализ спроса и конкурентов

Прямого анализа конкурентов в документации нет.

Есть только описание проблемы:

• текущие решения работают медленно
  Мой комментарий: не так. Опять же, Hyperliquid, Lighter быстры.

• последовательное исполнение ограничивает масштабирование

• универсальные чейны плохо подходят для трейдинга

Это техническое обоснование, а не анализ рынка.

Нет:

• сравнений с другими Perp DEX

• оценки спроса

• анализа пользователей

Особенности

1. Использование StarkEx
   База - проверенная инфраструктура с объёмом более 1.3 трлн долларов и более 200 тысяч пользователей. Это снижает технологический риск.

2. Производительность
   До 20 000 транзакций в секунду и низкие задержки при исполнении ордеров.

3. Oracle слой
   Используется Stork: более 35 DEX, более 2000 активов и более 300 млрд долларов объёма. Это важно для корректных ликвидаций.

4. eStrategy
   Доход формируется из комиссий, ликвидаций и работы AMM.
   Есть ограничение на вывод до 2 дней.
   Провайдеры ликвидности фактически становятся контрагентами трейдеров.
   Аналог HLP и LLP.

5. UX решения
   До 20 субаккаунтов, вход через email (MPC), платформа покрывает газ за сделки. Это снижает барьер входа.

Важно: про комиссии

Они зависят от объёма торговли за последние 30 дней и обновляются ежедневно.

Используется стандартная модель:

• maker добавляет ликвидность

• taker её забирает

Чем выше объём торговли, тем ниже комиссии (tiered система).

Дополнительно:

• объёмы по субаккаунтам суммируются

• газ за исполнение сделок платформа берёт на себя

Для депозитов:

• комиссия отсутствует, пользователь платит только gas в сети

Для выводов:

• в Ethereum - только gas

• в других чейнах - 0.1% (минимум 1 USD)

Плохо, что не указаны конкретные цифры комиссий за торговлю - это минус документации.

Риски

1. Ликвидации
   Позиция ликвидируется при падении маржи до минимального уровня. Используется oracle цена, чтобы снизить риск манипуляций.

2. Риск ликвидности и волатильности
   В eStrategy указано, что доходность зависит от рыночных условий. Возможны убытки при высокой волатильности и недостатке ликвидности.

3. Риск задержек при выводе
   Вывод средств может занимать до 14 часов (Ethereum) из-за батчинга и верификации.

4. Риск кроссчейн операций
   При выводе в другие чейны используется пул ликвидности, поэтому сумма может быть ограничена доступной ликвидностью.

5. Операционные риски
   Хотя система non-custodial, есть зависимость от L2 оператора. Это частично нивелируется возможностью forced withdrawal.

Итог по концепту

Оценка 3 из 5: нет анализа спроса и конкурентов. По концепту это обычный Perp DEX, почти без новых идей. Из сильного - параллельная обработка рынков (BTC и ETH не блокируют друг друга) - это мне понравилось.

Коин

Есть в доках токеномика EDGE:

И MARU:

EDGE

Общий supply - 1 млрд.

1. 25% - начальное распределение. Конкретные катгории не описаны.

2. до 5% - кампания до TGE,

3. 25% - core contributors (команда + ранние участники). Это > 10% - плохо, так как может способствовать давлению при отсутствии спроса или его слабости.

4. 10% - фонд. Если это тоже команде по сути, а не ДАО - ещё хуже. Если сообществу - норм.

5. 35% - экосистема - смотря кому будут финансировать. Если продающим сразу - плохо. Если долгосрочным холдерам и создателям проектов на Edgex - хорошо.

Разлок: часть сразу, часть через 24 часа после TGE,

команда с блокировкой 2 года и вестингом ещё 2 года. Такие ограничения позволяют быть спокойными хотя-бы в начале, но разблокировка 250 МЛН $EDGE за 24 месяца - это примерно 10,5 МЛН = 1,05% в месяц (многовато).

Инвесторы отдельно не выделены - это снижает прозрачность распределения.

Утилиты не описаны - это плохо.

MARU

Отдельный токен с supply 10 млрд. По сути своей - мемкоин.

70% - стимулы и airdrop, 20% - ликвидность, 10% - команда.

это комьюнити-токен под розничных трейдеров. Не даёт явной утилити, иссользуется как усилитель XP и элемент вовлечения пользователей.

XP программа

XP - поинты за активность до TGE.

Распределяются еженедельно, на кампанию выделено до 5% supply. TGE ожидается до конца марта.

Есть множители: мобильный трейдинг даёт 1.2x, холд MARU даёт до +15%, рефералы дают до +10%. Множители можно комбинировать.

Точной формулы нет.

Инвестиции

По данным Cryptorank, в Edgex вложились Amber Group и Circle Ventures - это существенно:

В Rootdata данные подтверждаются.

Итог по коину

Оценка 3 из 5: токеномика есть, но 25% core contributors и не раскрыто, сколько у инвесторов - это снижает прозрачность и создаёт риск давления. Утилиты не описаны. Есть инвестиции от Amber Group и Circle Ventures, но без суммы.

Код

Он закрыт.

Но есть аудиты в документации:

Аудиты

Есть несколько аудитов, но они покрывают разные части системы, а не весь проект целиком.

RigSec (2024) - уже устарел, так как прошло 2 года.

Проверялись смарт-контракты (депозиты, выводы, MPC логика).

Итог:

• 0 критических

• 0 high

• 1 medium

• 2 low

• 1 informational

Основные проблемы:

• риск при использовании 1inch router при депозите (контракт выполняет переданные пользователем данные без проверки, можно вызвать неожиданные функции)

• подписи не соответствуют EIP-712

• проблемы с permit у USDT

• устаревшие проверки testnet

Все проблемы подтверждены и даны рекомендации.
В аудите статуса "Исправлено" нет, но думаю за 2 года уж внедрили изменения.

SlowMist (2025)

Более свежий аудит, проверка контрактов и архитектуры.

Итог:

• 1 medium

• 3 low

• 1 suggestion

• 1 informational

• общий уровень риска: medium

Ключевые моменты:

• риск чрезмерных прав (upgrade governor может обновить контракт)

• риск централизации (подписанты)

• replay атак на подписи

• DoS через permit

Все найденные проблемы:

• acknowledged (приняты командой, но не факт, что все исправлены)

PeckShield (StarkEx)

Это не аудит самого edgeX, а базовой технологии (StarkEx).

Итог:

• 0 критических

• 0 high

• 0 medium

• 3 informational

По сути:

• только рекомендации по коду

• серьёзных уязвимостей нет

Важно: это снижает риск инфраструктуры, но не гарантирует безопасность edgeX как продукта.

В аудитах есть ссылки на Etherscan / контракты, например:

• https://etherscan.io/address/0xc0a1a1e4af873e9a37a0cac37f3ab81152432cc5

• https://arbiscan.io/address/0xceeed84620e5eb9ab1d6dfc316867d2cda332e41

• есть ссылка на GitHub только у StarkEx (PeckShield аудит):

• https://github.com/starkware-libs/starkex2.0-contracts

Смарт-контракты верифицированы - я проверил (код есть).

Итог по коду

Оценка 2 из 5: есть аудиты (2024-2025 года) и адреса контрактов, но публичного GitHub edgeX нет, код основной системы закрыт. Есть только аудит и открытый код базовой технологии (StarkEx), при этом нет подтверждения, что найденные проблемы полностью исправлены.

Практика

Есть мобильное приложение на Android и IOS (beta). Но сейчас я рассматривать их не буду - особо не люблю.

Хотя не могу не напомнить, что за торговлю в них дают больше поинтов.

Переходим в web PRO по этой ссылке:

Сразу видим плюс - интерфейс на Русском!

"Подключить кошелёк":

Можно войти с помощью email, введя адрес электронки и отправив. Но я выбрал кошелёк.

Просят подтвердить согласие:

Нажимаю "Согласен и продолжить".

А вот теперь появилось то, что раздражает, так как при каждом заходе в браузер снова требуется отправлять запросы, несмотря на отмеченную галочку "Запомнить меня". Надо бы им это исправить, чтоб можно было удобно пользоваться сайтом месяц хотя-бы:

Кликаю по "Отправить запросы" и подписываю сообщения. Смотрите, чтоб они были многострочными и более-менее понятными, а не одна строка с 0x...

Сразу пишут поздравление 🙂:

"Посмотреть подробности" перебрасывает на страницу с информацией. Естественно пока начальный уровень, но сразу её покажу - не будем возвращаться к VIP позже:

репозит:

"Депозит": находится над ссылкой "Download". Открыл его:

н на Arbitrum и токен на USDC.

Вот так меняется токен:

Аналогично и сеть. Но так как я выбрал USDC, она сразу сменилась на Арбитрум (единственный доступный для данного актива). Сумму тоже уже ввёл максимальную:

ь.
ВАЖНО: не разрешайте все возможные суммы, а лишь планируемое к депозиту. В случае взлома могут быть большие потери.

Итак, кнопка подтверждения стала доступна:

"Подтвердить депозит" и подтверждаю в кошельке. Важно, что это контракт MultiSigPoolV5WithPermit - не сразу хранилище или аккаунт = есть стандартные риски мультисигов.

Готово:

Можем приступать к торговле.

Трейдинг в Edgex

Он стандартный. На странице позиции видим выбор токена с возможностью добавить в избранное - это круто!

Максимальное плечо - 10X.

Нажмём по BTCUSD:

Можно выбрать вкладку и искать токен (я сделал это одновременно на скрине ниже):

ранное. Можете выбрать то, чем активнее торгуете, и они будут в одном месте без необходимости искать.

Перейду к XAUT:

Как и везде есть график, а также книга ордеров и позиции / мои ордера.

Ниже позиций и будет форма торговли.

По умолчанию кросс (если надо, переключите на изолированную) и 10X (нажал по этой кнопке):

Поменял на 5X и нажал "Подтвердить".

Кликом по "В 1 конец" можем изменить режим позиции:

Это тоже прикольная фича.

Но у меня не поменялось - возможно из-за одного аккаунта без субакков.

Можно переключиться на лимит (по умолчанию рыночный ордер):

Или на стоп-лимит:

влестничные ордера (наиболее интересный для многих трейдеров). Это ещё одна крутая фича, которую нигде особо не видел на дексах:

с

Я же выберу стандарт - рынок:

Уже как видите, отметил TP / SL. Но пока они пустые.
Потому что нет процентов! Без них гораздо менее удобно.

Поставил от болды, но так сложно считать прибыль и убыток в процентах:

Нажимаю "Купить / Лонг", но не даёт:

бртвердить просят:

жимпить":

Как видите, позиция появилась.

В 11 столбце можно нажать по первой кнопке и посмотреть TP / SL:

И добавить ещё, как понимаю.

Вторая - сразу предлагает добавить ещё:

Вот здесь с процентами, и это супер! Установил убыток -5%.

Последний позволяет закрыть по лимиту и рынку - стандарт. Скрин "Маркет":

Сразу видно прибыль или убыток - удобно.

Статистика:

• Пополнил на 17.47 USDC, стало 17.37

• Стало 17.3044 - это 0,0656 USD

В пределах убытка. Это здорово, а то бывает комиссия сжирает гораздо больше на некоторых децентрализованных биржах.

Спотовая торговля

Есть ETH/USDC:

И MARU/USD:

кивы. Под ними - форма покупки или продажи.

Прикольно, что есть лимит, маркет, стоп-лимит и стоп-рынок. К сожалению лестничного ордера пока нет, как и TP/SL при создании ордера - почему, я не понимаю. Но этот вопрос относится ко всем спот дексам...

Как видите, 0 USDC. Жмём "Перевод":

По умолчанию выбран был прогноз счёт, но мне нужен спот, так как на споте нахожусь - странно, что автоматом не определяет. Выбрал:

.

Продаю, нажав "Продать":

В лимите можно указать цену, количество и тип (GTC по умолчанию):

Стоп-лимит:

Думьнаива:

По умолчанию USDC, но можно выбрать дрктив (но большинство пока не торгуется):

же доступныо так

Вот так бывает,алению...

С основного акка срыть:

Удобно, что можно отфильтровать очень по многим параметрам. Я, например, выбрал крипту и помесячно:

Резульдажо ре - удобно.

Но объём смешной за сутки ($ 8). Хотя может эпричине н веб версии - не знаю. Смотрите сами.

Есть и книга ордеров, а под ней - покупка или продажа.

Перевожу на прогнозный счёт:

Вот только когда зашёл опять, была уже блокировка...:

то покау. вну

ольное ка ущреть дета

Здесь можете сделать депозит:

Вывод:

можноению д компан

"epN

Можно застейесли у вас есть:

Ну и е пункты, типра помощи - не бутриватп можно и в а перейти:

Почеме уетсячный овля в обе с.
Чтетрсполнее моментально, но и не медленно. Где-то 2-5 секунд, хотя и не считал.

Общий итог

• Команда: 4 из 5: команда есть, но участников публичных мало (ко-фаундер и 4 контребьютера, да и те вроде не в технической сфере). Опыт основателя до Edgex тоже не смог оценить.
  Но соцсети активные, на вопросы отвечают корректно и чрезвычайно быстро! Я прямо удивился, когда получил ответ через 10-20 минут после сообщения, если не быстрее.

• Концепт: 3 из 5: нет анализа спроса и конкурентов. По концепту это обычный Perp DEX, почти без новых идей. Из сильного - параллельная обработка рынков (BTC и ETH не блокируют друг друга) - это мне понравилось.

• Коин: 3 из 5: токеномика есть, но 25% core contributors и не раскрыто, сколько у инвесторов - это снижает прозрачность и создаёт риск давления. Утилиты не описаны. Есть инвестиции от Amber Group и Circle Ventures, но без суммы.

• Код: 2 из 5: есть аудиты (2024-2025 года) и адреса контрактов, но публичного GitHub edgeX нет, код основной системы закрыт. Есть только аудит и открытый код базовой технологии (StarkEx), при этом нет подтверждения, что найденные проблемы полностью исправлены, да и аудиты старые - 2024 и 2025 года.

• Практика: 3 из 5: интерфейс в целом удобный, и даже на Русском - это плюс!
  Но рынки прогнозов недоступны на некоторых IP (или VPN блокируется, или баг) - невозможно использовать.
  Плюс, на споте нет стоп-лоссов и тейк-профитов, но я такого ни у кого не видел из perp дексов.
  Из плюсов ещё - на бессрочных фьючерсах есть лестничный ордер и торговля в обе стороны.
  Ещё одна проблема - при каждом открытии браузера выскакивает просьба подписать 2 сообщения, хотя я отметил "Запомнить меня".
  Что касается скорости исполнения: не моментально, но и не медленно. Где-то 2-5 секунд, хотя и не считал = мои хотелки.

Общий балл: 15 из 25.

Проект интересный, но я бы не использовал в качестве основной децентрализованной биржи: сыроват..

С вами был незрячий программист и автор обзоров

Подписывайтесь на https://t.me/blind_dev - там новая аналитика, посты обо мне и моих разработках.

Заинтересовал своим уникальным функционалом, а также реализацией ожидаемого многими функционала ребалансируемых портфелей.

Аудит

Команда

Как часто бывает, на сайте страницы команды не нашёл - это плохо. Ссылки на LinkedIn тоже.

Но нашёл компанию в LinkedIn.

Интересно, что они активно публикуют (последняя публикация 7 часов назад на момент написания статьи), 956 отслеживающих и 12 сотрудников:

Расскажу о некоторых из них:

• John Johnson - Co-Founder. До этого был R&D Lead в Anagram Ltd, а ещё ранее 4 года работал в 0x Labs (последняя должность Technical Advisooor). До этого - Senior Software Engineer в Textio. Всего же 10 компаний, где он работал.

• Brian H. - тоже ко-фаундер. До этого - Tutor, Consultant в IvyWise. Ещё ранее Product Manager в Anchorage Digital (слышал о ней). Занимался, насколько понял, и трейдингом в XTX Markets. До этой компании - Interest Rate Trader в Morgan Stanley. В общем, хороший опыт для того, чтоб руководить проектом такого направления.

• Software Engineer Intern Tolga Gokturk Cohce (стажировка). До этого был Vice President в Dalhousie Blockchain Society, Student Technician в Mount Allison University, Information Technology Specialist в My Investing Club и других. Опыт есть, но в смежных областях. Да и недавно в компании.

• Senior Software Engineer Dylan DesRosier работает одновременно на той же должности в Anagram Ltd. Но важно, что был Senior Software Engineer в компании MetaMask (2023-2024) - это круто! До той компании - Frontend Software Engineer в Draper AI и других. Опыт хороший.

• Staff Software Engineer Marcos Silva до этого работал в Cega на должностях Senior Software Engineer и Lead Front End Engineer (странно, что должность ниже стала). Был также Software Engineer в Coinbase (2021-2023) - это крутая заявка на опыт. В общем, тоже профессионал, который даёт много проекту.

• Head of Business Development Vincent Chen работал до этого в Supra: Technical Integrations Lead, Director of Ecosystem и VP of Ecosystem. Должности смежные, полезные в плане опыта на текущей. До этого был в Api3 на должности Deployment Engineer и так далее... Тоже скорее всего профессионал. Хотя про Supra давно не слышали - может и не очень был, как специалист (хотя скорее просто мало что от него там зависело).

• Yusuf Gidado - Community Manager, а до этого  Community Ecosystem Lead в Sign, Marketing Intern в Collective Memory, Community Manager в DRAGON CLAN и Social Media Manager в DEX STANDARD. Опыт небольшой (с декабря 2024). Образование тоже не может сказать об опыте в этой сфере.

• Staff Software Engineer Ogulcan Patavi до этого был Senior Software Engineer в Moralis, в Gelato: Software Engineer и Technical Lead, Senior Software Engineer в Spendesk, Software Engineer в Klarna и пр. Опыт хороший.

• Head of Marketing Shimron (Wynter) ранее был в Growgami (6 месяцев): Senior Marketing и Head of Socials, Creative Marketing Director в TOOTHACHE, Marketing Consultant в NEÜM. И в MOVEMEON Growth Associate и Growth Marketer. В общем, опыт хороший, если сутить по предыдущим компаниям. Но насколько хорош он в маркетинге настоящем - не могу сказать.

Итог: большинство участников команды - профессионалы, если исходить из работы в других компаниях.

Соцсети проекта

Discord:

На вопросы отвечают и корректно. Также достаточно быстро

Есть также роли, информацию о которых легко найти в соответствующих каналах.

Последний анонс опубликован 7 января:

Пишут нечасто, но соблюдается периодичность. Например, предпоследний был 5 января, до него - 31 декабря, а ещё до - 25 декабря.

В обновлениях сообщества последний пост с анонсами сегодня:

Lounge чат активен:

В общем, норм активность.

X @glider_fi:

4038 постов, 74,9 тысяч подписчиков. Последний пост 7 часов назад с 80 ответами, 76 репостами, 207 лайками, 4218 просмотрами. Предыдущий - тоже 7 часов назад, но с двумя 1 репостом, 17 лайками и 1657 просмотрами.

Тут видимо всплески из-за интереса или квестов. Да и подписок многовато для такой активности.

Пишут о проекте и сфере, в которой работают.

По данным Tweetscout, у проекта score 630 (уровень 3 - Credible). По ботам же уровень 4 - Alarming (многовато их).

Некоторые подписавшиеся проекты: MoonPay, DEGEN NEWS, 0x, Matcha, doodlifts, GSR, Anchorage Digital, Plume Avalon Labs и другие.

Венчурный капитал: loomdart, eGirl Capital 仙女資本, Drew Austin, Red Beard Ventures, Joey Krug, Pantera Capital и другие.

Youtube:

Последнее видео 3 месяца назад - давно не публиковали ничего.

Блог:

Последняя статья 12 января - норм.

Telegram чат:

Есть сообщения и сегодня (а у меня полночь). Так что чат активный, и админы на вопросы отвечают.

Итог по команде

Оценка 4 из 5: команда публична, но ссылки и информации на сайте нет. Большинство участников обладают опытом на текущей или смежных должностях. Соцсети активные (за исключением Youtube), и на вопросы отвечают корректно & быстро.

Концепт

Существует несколько мест, где мы можем узнать о проекте:

Главная страница сайта (кратко, покажу на практике).

FAQ

Здесь мы узнаём, что такое Glider:

Glider - это платформа, которая позволяет легко создавать инвестиционные портфели. Платформа разработана для того, чтобы предоставить инвесторам передовые инструменты и возможности, которые в противном случае потребовали бы написания кода или были бы невероятно трудоемкими в реализации вручную.

С помощью Glider вы можете создавать автоматизированные портфели для любых активов в блокчейне: стейблкоинов, активов реального мира (RWA), акций в блокчейне и, конечно же, криптовалют.

Вот лишь некоторые из возможностей Glider:

1. Создайте любой ETF, который будет автоматически перебалансировать портфель.

2. Получайте доход от активов и автоматически переключайтесь между различными источниками дохода.

3. Покупайте или продавайте при срабатывании любого триггера (например, когда BTC достигает отметки в 120 000 долларов или один из десяти крупнейших держателей токена переводит свой токен).

Цель создателей проекта - упростить создание портфеля. Они хотят исключить такие сложные моменты, как газ, промежуточные сделки и подписание - вещи, о которых пользователям никогда не нужно будет думать.

Что проект некастодиальный (Glider не хранит, не видит и не совершает никаких действий с вашими закрытыми ключами).

"Кошельки Glider создаются при помощи абстракции счета - рассматривайте каждый портфель как субсчет к вашему существующему кошельку. Эти кошельки всегда остаются вашими, даже если Glider перестанет существовать".

Используемая ими инфраструктура смарт-кошельков является открытым исходным кодом и проходит аудит (см. аудит ZeroDev Kernel Wallet).

Сам Glider не использует никаких новых смарт-контрактов. Мы используем ZeroDev Kernel Wallet , а также ведущие агрегаторы DEX и протоколы кредитования, прошедшие аудит. Но стоит понимать, что для управления стратегиями помимо вас будет иметь доступ ещё и Glider, а каким образом происходит управление не пишут - это риск.

Какова стоимость использования Glider?

"Glider покрывает все комиссии за газ и комиссии агрегаторов DEX для пользователей. Основатели считают, что покрытие этих комиссий улучшает пользовательский опыт. Для обеспечения дальнейшего роста Glider и получения дохода, который можно распределять между рефералами, Glider взимает комиссию в размере 30 базисных пунктов с объема торгов. Glider использует эти сборы для покрытия операционных расходов, таких как все расходы на газ и подключение к сети - то, за что пользователям обычно приходится платить на других платформах".

И другие.

Например, что внутри платформы действует система поинтов. Пользователь получает 1 поинт за каждый доллар, находящийся в Glider, за каждый день. При этом поинты начисляются не от суммы депозита, а от текущей стоимости портфеля. То есть при росте баланса скорость накопления поинтов увеличивается. Даже средства, лежащие на денежном балансе, тоже учитываются в расчёте. Эти поинты служат индикатором раннего участия и, по заявлению команды, в будущем будут конвертированы в полноценные поинты основной системы.

Отдельно выстроена реферальная программа, которая позволяет зарабатывать как поинты, так и часть комиссий привлечённых пользователей. Вознаграждение распределяется по трёхуровневой системе: за прямых рефералов начисляется 30% от их поинтов и комиссий, за второй уровень - 5%, за третий - 3%. При этом поинты у самих приглашённых пользователей не сгорают, а комиссионные вознаграждения выплачиваются в USDC и зачисляются на баланс.

Доки для разработчиков

Это больше для разработчиков, поэтому подробно показывать не буду. Скажу лишь, что есть описание API и SDK.

Например, вот быстрый старт:

Хотя есть ещё кое что важное:

Чтобы автоматизировать операции (например, ребалансировать), ПО GLider использует session-ключи - это ограниченные по полномочиям подписи, которые вы один раз подписываете, и они позволяют платформе исполнять действия согласно вашей стратегии без вашего участия в каждом отдельном транзакции.

При этом ключи не дают права вывода средств.

Вот только способ управления не раскрыт. В некоторых обзорах пишут про солверов (исполнителей), но как их выбирают и как работают - непонятно.

Learn в блоге проекта; про конструктор стратегий

Все инструкции по использованию есть в Learn - это раздел в их блоге:

Там подробно разобрано, как создавать портфели, как работают блоки логики, что такое ребалансировка, как использовать динамические фильтры, скользящие средние и другие элементы конструктора стратегий. По сути, Learn - это база знаний, которая превращает Glider из просто "конструктора портфелей" в полноценную платформу для системного управления ончейн-стратегиями.

В разделе про быстрый старт рассказано, как использовать готовые стратегии.

Чтобы было понятнее, как именно выглядит работа со стратегиями в Glider, полезно посмотреть на то, из каких логических элементов вообще собирается портфель и какие сценарии это позволяет реализовать на практике. Вся логика строится из визуальных блоков, которые задают, какие активы должны быть в портфеле, как между ними распределяется вес и при каких условиях стратегия должна менять своё поведение.

В самом простом случае портфель может состоять всего из нескольких активов с заданными весами и автоматически ребалансироваться, поддерживая исходное распределение. Например, пользователь может задать портфель из 50% ETH и 50% BTC и включить автоматическую ребалансировку. Если один актив вырастет сильнее другого и доли "перекосит". Glider сам выполнит нужные обмены, чтобы вернуть портфель к исходной пропорции. Внутри конструктора это выглядит как комбинация блока активов и блока весов, поверх которых работает механизм ребалансировки.

Более сложные стратегии строятся за счёт условной логики. Например, можно задать правило: если цена BTC находится выше своей скользящей средней, портфель держит BTC и ETH, а если цена опускается ниже - уходит в стейблкоины. В терминах конструктора это реализуется через блок If/Else, который сравнивает цену с индикатором (например, SMA) и в зависимости от результата переключает портфель между двумя наборами активов. Таким образом, стратегия начинает автоматически "уходить в защиту" при ухудшении рыночных условий и возвращаться в рынок при восстановлении тренда.

Ещё один уровень сложности появляется при использовании динамических блоков. Вместо того чтобы вручную выбирать конкретные токены, пользователь может задать фильтры: например, капитализация выше определённого значения, достаточная ликвидность и сортировка по какому-либо показателю. Dynamic Block сам подбирает подходящие активы и поддерживает их список актуальным. В результате можно собрать стратегию вида "держать топ-3 токена по капитализации в выбранной категории" или "инвестировать в самые ликвидные активы из определённого сектора", не меняя портфель вручную при каждом изменении рынка.

Сами портфели при этом собираются из нескольких базовых типов блоков: одни отвечают за выбор активов, другие - за их веса, третьи - за фильтрацию и сортировку, четвёртые - за условную логику. Комбинируя их между собой, пользователь может собрать как очень простую стратегию, по сути аналог индексного портфеля, так и достаточно сложную систему с правилами входа, выхода и защитными сценариями.

Итог по концепту

Оценка 3 из 5: функционал интересный и уникальный. Но не описано, каким образом проект управляет смарт-кошельком пользователя со стратегией: нода это, централизованный сервер или оракул... Хорошо хоть выдаются сессионные ключи для управления стратегией без возможности вывода со смарт-кошелька. Также нет анализа рынка, конкурентов и спроса.

Коин

Токеномики и ютилити нет. Токена тоже. Но как писал в концепте (раздел FAQ), есть поинт программа.

Напомню, что в ней начисляются баллы за баланс стратегии и время удержания (при изменении суммы стратегии меняется и начисление).

По данным Cryptorank, проект собрал 4 МЛН $ от a16z CSX, Coinbase Ventures, GSR, Selini Capital, Anagram Crypto, Uniswap Labs Ventures , Generative Ventures , Pivot Global, MoonPay, Hardi Meybaum и Plume Network:

Список большой,и есть известные многим иннвесторы. Сумма вполне может быть больше (сейчас или в будущем).

Итог по коину

Оценка 3 из 5: токена и токеномики нет, но есть поинт программа. Также есть инвестиции, в том числе от известных фондов (например, A16Z и Uniswap). Но сумма всего 4 МЛН (по данным Cryptorank).

Код

Оценка 1 из 5: он закрыт.

Практика

Открываем сайт приложения:

"Sign in":

Если нет нужного - "Other wallets":

Выбираем, подключаемся и подписываем сообщение.

Анбординг:

Нажимаем "Create your account" для создания аккаунта стратегий:

И подписываем.

После этого можем сразу выбрать портфолио:

Варианты:

• 50/50 BTC and ETH

• DeFi Token Mix

• The Big Five

Можно также перейти к "explore moreor" или создать своё портфолио.

Давайте выберу "The Big Five":

Видим информацию, в том числе TVL $ 5.1К - это немного.

Также есть описание и активы. Обратите внимание, что для XRP используется $UXRP, вместо SOL uSOL и вместо DOGE uDOGE. У них свой уровень ликвидности в Base. Я уже рассказывал в обзоре Universal про uTAO с ликвидностью 7К, и что она упала до 2К $.

Если согласны, жмём "Sign (Free)" и подписываем сообщение. Важно, что я бы не выбирал этот вариант на основном депозите. Тут же без разницы: все равно 5-10 $ вложу.

Итак, далее предлагают выбор способа пополнения:

Выбираю "Crypto Transfer":

По умолчанию выбран USDC Base. я оставлю этот токен, да и сумму уже ввёл.

Вы же можете выбрать другой токен:

Я же оставляю свой текущий, и кликаю по "Deposit". Подтверждаю в кошельке обычный перевод средств (не забудьте проверить сумму).

Далее:

Нажимаю "Schedule portfolio":

Вижу состав активов, а также что портфолио онлайн.

"Rebalance Now" недоступна. Нажимаю "View Portfolio":

Попадаю на страницу портфолио. Здесь можем перейти к настройкам, нажав "Settings":

Здесь можем указать, раз в какое время ребалансировать (учитывайте, что это тоже требует комиссий). Я изменил на 1 день, а также указал описание. Теги не стал трогать - не нужны в моём случае.

И раскрыл "Permissions":

Здесь можно сделать портфолио публичным (по умолчанию приватное), а также разрешить форки. Это актуально скорее создателям уникальных портфолио, о чём поговорим позже.

Нажав "Edit portfolio" открываем конструктор:

Здесь можем увидеть добавленные активы. Сверху - удалять их или добавлять новые.

Нажав "Edit weighting configuration", увидим такое меню:

Можем выбрать между равенством (чтоб всегда были равны между собой), процентом и маркеткапом.

Изменил на процент:

Кнопка стала такой:

"Weight

specified percentage"

А ниже - проценты у каждого актива.

Ставлю 5% для uDOGE:

uXRP тоже 5 подобным образом, ETH - 40%, cbBTC - 30%, uSOL - 20%:

То есть как видите, совсем несложно!

Как готовы, жмём "Save and Rebalance":

Открылась страница с новыми данными. Можем их изучить. В частности, видим произошедший ребаланс.

А также что пока убыток -0.03 $.

По кнопке "Share" можем поделиться:

"Portfolio options" откроет меню:

Где мы можем посмотреть шаблон, дублировать портфолио и изменить разрешения. Второе и третье показывать не буду, а вот шаблон:

По кнопке "Addresses" на странице вашего портфолио появятся адреса в разных блокчейнах. Но не советую пополнять их (у меня застряли так 5 USDC Arbitrum):

А ниже (под историей и прочим) найдёте кнопку ребаланса, ввода и вывода. А под ребалансом баланс, сэкономленный Газ и что поинтов мне будут давать 9 в день.

Профиль и настройки

Для перехода к ним нажимаем по адресу кошелька сверху:

"My profile":

Видим баланс депозита и активные портфолио.

"Settings":

Здесь можно выбрать тему, перезапустить анбординг, в будущем настроить портфолио и уведомления, а также подключить X.

Дашборд, cash balance и рефералка

Первая страница из заголовка открывается по ссылке "Dashboard" в главном меню:

Здесь можно пополнить кеш-баланс для использования его при создании / пополнении стратегий.

А также создать портфолио и посмотреть существующие.

Страница "available-funds" с кеш-балансом:

Пополнение, вывод и в "More options" изменение разрешений:

(не советовал бы вам что-то тут менять).

Клик по кнопке "Refer and Earn" сверху. Также открывается по "Invite friends" в дашборде:

Тут можем указать реферальный код пригласившего вас (у вас уже будет мой) и скопировать / сгенерировать свою ссылку.

Изучаем существующие и создаём портфолио с нуля

Изучение для выбора в "Explore":

Это что-то типа списка стратегий в анбординге, но их тут больше.

Видим имеющиеся токены и описание. Так и выбираем то, что подходит нам. Не забываем, что позже можем отредактировать.

Блока здесь 2: Base батчи, портфолио экосистемы Plume (RWA) и Solana портфолио.

Есть и DeFi + популярные портфолио. Например, первый - это High Yield USDC Strategy. Название красивое, но токена всего 2: USDC и HYCSUSDC.

Обращаю ваше внимание, что у самой популярной стратегии депозитов на $1 771 665.06. То есть не очень крупные: стоит выделять небольшой депозит на этот проект.

Создаём

Нажимаем "Create" в меню, попадая на эту страницу:

Нажимаем "Select block":

Варианты:

• Asset Добавьте токен из любой сети

• Weight (Allocation) Определите баланс между вашими активами

• If/Else (Conditional) Скажите своему портфолио: "Если это произойдет, сделайте то-то и то-то".

• Filter Храните только те токены, которые соответствуют вашим правилам

• Dynamic Автоматическое обновление токенов в DexScreener с помощью ваших фильтров

Остальные 2 неактивны пока.

Выбрал последний вариант:

Кликаю по "Dynamic":

Изменил маркеткап и ликвидность. Также проценты изменений установил и что токенов 5. В конце "Apply Filters":

Вот и изменения - крутой функционал!

"Weight" установил "Market Cap":

Но после этого токены стали неактивными, а где устанавливать нужное значение не знаю. Так что я буду использовать или равный процент, или определённый баланс.

Под блоком можно нажать по кнопке (у меня без подписи) - добавится ещё блок:

Например, выбрал фильтр:

"SortSelect":

Также изменил на топ 5, а затем и функцию иную, нажав по "Choose function":

На "Percent Gain":

Результат:

Кстати, не нажимайте на waiting (добавляется ещё один, и удалить почему-то его нельзя). Это то же самое, что у нас было сразу:

Благо можно нажать "Undo", отменив изменения.

Выбор токенов вручную - стандартная форма выбора:

Я их добавлять не буду.

И осталось самое интересное - if/else:

Как "Select block" - открывается такой же список блоков:

Выбрал токен:

Но забыл, что надо настроить условие. Нажимаю по "Set condition":

Нажал по "Select function" и установил функцию "Current price". Далее выбрал токен. Результат:

Нажав по "greater" можем выбрать его и "less" (я его установил).

Здесь в списке функций добавляется "Fixed Value". Укажу её:

К сожалению процента нет... Так бы можно было установить условие, что если цена уменьшилась на 10%, то...

Вот установил цену < 0.497:

Как видите на скрине ниже, отдельный блок с токеном становится не нужен. Поэтому я его уже удалил из условия:

И можем выбрать блок действия. Как понимаю, здесь можно указать токен покупки, просто выбрав токен. Я указал USDC. Но не уверен, что это сработает...

А в else указал ETH:

Как видите, список активов есть. Но в нём и ETH имеется.

В общем, если есть желание делать нечто сложное, можно реализовать нечто иное, чем желаемое.

Как всё сделали, нажимаем "Create portfolio":

"Sign (Free)" и подписываем. Далее пополняем также, как при создании первого портфолио или, если пополнили кеш-баланс, выбрав cash balance.

Готово:

"Schedule portfolio":

И видим наше портфолио.

Вот его ссылка: https://glider.fi/portfolio/cxogxhkx

Итог по практике

Оценка 4 из 5: уникальный функционал, можно сделать почти любую стратегию управления портфолио. Почти, потому что ребалансирование при изменение цены на 10% в USDC и обратно не смог. Все блоки конструктора понятны, но в if/else принцип работы не совсем ясен.

Также важно, что депозит у топ 1 стратегии всего около 1,2 МЛН $: не стоит выделять сюда существенную сумму.

Общий итог

15 из 25:

• Команда: 4 из 5: команда публична, но ссылки и информации на сайте нет. Большинство участников обладают опытом на текущей или смежных должностях. Соцсети активные (за исключением Youtube), и на вопросы отвечают корректно & быстро.

• Концепт: 3 из 5: функционал интересный и уникальный. Но не описано, каким образом проект управляет смарт-кошельком пользователя со стратегией: нода это, централизованный сервер или оракул... Хорошо хоть выдаются сессионные ключи для управления стратегией без возможности вывода со смарт-кошелька. Также нет анализа рынка, конкурентов и спроса.

• Коин: 3 из 5: токена и токеномики нет, но есть поинт программа. Также есть инвестиции, в том числе от известных фондов (например, A16Z и Uniswap). Но сумма всего 4 МЛН (по данным Cryptorank).

• Код: 1 из 5. Он закрыт. Есть аудиты смарт-кошелька, но это от других разработчиков.

• Практика: 4 из 5: уникальный функционал, можно сделать почти любую стратегию управления портфолио. Почти, потому что ребалансирование при изменение цены на 10% в USDC и обратно не смог. Все блоки конструктора понятны, но в if/else принцип работы не совсем ясен. Также важно, что депозит у топ 1 стратегии всего около 1,2 МЛН $: не стоит выделять сюда существенную сумму.

С вами был незрячий программист и автор обзоров

Подписывайтесь на https://t.me/blind_dev - там посты с новыми обзорами, про токеномику проектов и обо мне.

Аудит

Команда

На сайте есть ссылка на их LinkedIn:

82 отслеживающих. Как видите, есть и публикации - это хорошо.
Последняя была 3 недели назад с 2 реакциями.

Люди компании:

К сожалению здесь без ссылок, поэтому использовал свой основной аккаунт для просмотра участников команды. Да и там было 5 из 12.

Анна Туряниця:

Есть услуги - хорошо. 1 143 отслеживающих.
Последняя публикация 2 недели назад с 7 реакциями и 1 комментарием.

Опыт работы:

• Chief Executive Officer в Агов с мая 2024

• Ментор образовательного проекта Upshift от UNICEF с ноября 2023. Но причём тут наш проект непонятно...

• Head of Communications в Украинское профессиональное развитие с сентября 2023

• Business Development Executive в Noomo Agency с мая 2022 по апрель 2024

• Business Enhancement Consultant в Consimple с ноября 2020 по май 2022

• И другой опыт (всего 11).

Образование:

• Национальный технический университет "Харьковский политехнический институт": Master's degree, Business, Management, Marketing, and Related Support Services с сентября 2014 по июнь 2019

Багаж: Прошла обучение в первой в Украине школе, созданной специалистами-практиками из креативного агентства Arriba!, входящий в ТОП-20 креативных и эффективных агентств страны. Образовательный процесс построен как полное погружение в работу настоящего креативного агентства - с реальными брифами, клиентами, командной работой и менторством от креативных и арт-директоров ведущих агентств. В рамках обучения прошла курсы: "рекламные коммуникации" - о создании смыслов и кампаний, которые работают; " комплексный маркетинг»

• - о стратегическом подходе к продвижению « "Писанина" - авторский курс по копирайтингу, прокачивающий стиль, четкость и силу текста.

В общем, опыт есть, но связи с проектом нет. Написана какая-то образовательная компания со схожим названием, но это не то...

Ethan Luc:

1 840 отслеживающих, Контентом лишь делится (среди последних своего нет).

Опыт работы:

• Fellow в Sigma Squared Society с апреля 2025

• Growth Lead в Upshift с марта 2025

• Head of GTM & Product в Lava Network с июля 2022 по февраль 2025

• В Google: Associate Account Strategist с октября 2020 по сентябрь 2021, Account Strategist с октября 2021 по апрель 2022, Account Manager с апреля по июнь 2022

• Fellow в Initiator VC с февраля по май 2022

• И другое (всего 18)

Образование:

• University of Bristol: BA English, 1st class с 2017 по 2020

• Alleyn's School: с 2010 по 2017

сильный специалист с редким сочетанием технического и маркетингового опыта. Ранее он вывел Lava Network с нуля до $3,5 млн ARR и 100+ млрд API-запросов, работал в Google и участвовал в акселераторах вроде Sigma Squared. Понимает инфраструктуру, DeFi-доходность и user acquisition в контексте CeFi/DeFi-интеграции. Его профиль идеально подходит для масштабирования UpShift.

Laurent Paumier:

480 отслеживающих, публикаций нет.

Опыт работы:

• Консультант по информационным системам в UPSHIFT SARL с февраля 2018. У меня опять сомнения, что UPSHIFT SARL - это UPSHIFT...

• Expert Keycloak (externe) в VERLINGUE с мая 2023

• В MAIF VIE: Architecte (externe) с ноября 2019 по июнь 2021, Ingénieur DevOps (externe) с июля 2021 по июнь 2023

• Architecte Projets (externe) в Groupe IMA с января 2018 по ноябрь 2019

• Consultant Infrastructure в WEKEY SAS с сентября по декабрь 2017

• Architecte Système в DARVA с декабря 2008 по июль 2017

• И другой опыт (всего 10)

Образование:

• ENSEIRB-MATMECA: Ingénieur, Réseaux et systèmes répartis с 1992 по 1996

• Lycée Joffre, Montpellier: CPGE с 1990 по 1992

Итог: очень сильный инженер и архитектор инфраструктуры, с глубокой экспертизой в Kubernetes, OpenShift, Linux и DevOps-инструментах уровня Red Hat. Его профиль демонстрирует почти 30 лет опыта в системной архитектуре и корпоративных ИТ, включая проектирование, контейнеризацию и безопасность.
Вот только работа в UPSHIFT SARL с 2018 года смущает - проект UPSHIFT появился недавно.

Юлія Бочарова-Туз:

1 202 отслеживающих. Последняя публикация 2 недели назад с 14 реакциями и 3 комментариями.
Предпоследняя - 3 недели назад с 12 реакциями.

Опыт работы:

• Senior Capacity Building Officer в Acted с марта 2022

• Наставник-фасилитатор программы UPSHIFT (Unicef) с мая 2023

• Региональный координатор проекта REAct (МБФ Альянс общественного здоровья) с августа 2023

• Региональный координатор проекта мечтаем и действуем IREX с января 2024 по январь 2025

• Аналитикиня в ГО Флора с января 2020 по февраль 2022

• Руководитель отдела МИО в КОВ ВБО ВМ ЛЖВ с марта 2012 по июнь 2017

Училась в Спи педагогическая академия: специалист, практический психолог ссентября 2000 по май 2005.

Опять эта непонятная компания, а не проект. Плюс, не особо основная должность...

Johannes Weiss:

Есть услуги. 2 246 отслеживающих.
Последняя публикация меньше месяца назад с 5 реакциями.

Опыт работы:

• Consultant, Coach & Mentor в Dipl.-Kfm. H.M. Johannes Weiss с апреля 2005

• Фаундер Human Upshift Institute | автор книги "Human Upshift" с августа 2023 (фриланс)

• Independent Securities Broker and Consultant  в Johannes Weiss Trading & Holding GmbH с августа 2021

• International Partner в World Business Angels Investment Forum (WBAF) с октября 2023 по декабрь 2024

• Private Securities Broker с 2021 по сентябрь 2022 (предприниматель)

• И другой опыт (всего 10).

Образование:

• Universität Regensburg: Master, Business Administrationс ноября 1990 по июнь 1995

• Technische Universität Berlin с июля 1995 по июнь 1997

Также благодаря Cryptorank нашёл LinkedIn August Digital:

11 тысяч отслеживающих. Последняя публикация 6 месяцев назад с 28 реакциями, 1 комментарием и двумя репостами.

Но это на основной странице, а здесь - люди компании. И давайте же их посмотрим.

Не буду каждого подробно описывать, а напишу лишь итоги со ссылками:

• Alexandre Elkrief. Co-Founder & Co-CEO в August Digital с марта 2022.
  До этого был Co-Founder & President в Knowhere, Summer Analyst в Deutsche Bank и Goldman Sachs, что круто! Из интересного - был Intern в Societe Generale Corporate and Investment Banking - SGCIB.
  Это говорит, что есть опыт и в управлении, и в традиционных финансах, что для проекта хорошо.
  Учился, кстати, в области математики и вычислительной техники.

• Aya Kantorovich. 8 344 отслеживающих, последняя публикация 3 недели назад с хорошей активностью. Сам является Co-Founder & Co-CEO в August Digital с 2023 года. До этого был Руководитеем отдела институционального охвата в FalconX - существенно.
  Из существенного: Associate в Pantera Capital.
  бакалавр финансов.
  Это говорит о профессионализме, который может помочь на текущей должности.

• Krishna Sharma. 2 837 отслеживающих. Последняя публикация 5 месяцев назад со средней активностью. Старший инженер-программист в August Digital.
  До этого Founder в Satosi, Software Engineer в Shipsy, Software Engineer в RevvSales Inc и Full Stack Engineer в Masai.
  Судя по предыдущим должностям у него тоже хороший опыт, что поможет в Upshift.
  Учился кстати на Android разработчика и получил Степень бакалавра компьютерных наук.

• Varshitha Katti. 837 отслеживающих и последняя публикация 2 месяца назад с хорошей активностью. В команде Руководитель бизнес-операций с июня 2024. До этого был Trading Operations Specialist в FalconX и Operations Associate и Operations Analyst в Goldman Sachs - это круто!
  Также стоит упомянуть, что он работал Operations Analyst в J.P. Morgan.
  Бакалавры в области Управления бизнесом: Финансы и бухгалтерский учет, Бухгалтерский учет и финансы.

• Claudio Romero. 81 отслеживающих. Blockchain Engineer в August Digital.
  До этого Blockchain Engineer в Digifox, Blockchain Engineer в PlanetHome Investment, Blockchain Engineer + Machine Learning в Software Mind Americas и Software Developer в BairesDev.
  Суммарно работал на текущей должности уже 9 лет, а в целом в разработке 16+ лет.
  Учился на инженера-программиста и экономиста - это полезно для проекта.

• Johannes Grasser. 2 169 отслеживающих. Head of Finance в August Digital с июля 2025.
  До этого был Head of Finance в известном NFT маркетплейсе Magic Eden, Head of Finance & Operations в Truv.
  Также работал в Uber. Последняя должность там - Global Strategy & Planning Community Operations.
  Учился на бизнес-администрирование и управление, а также по финансам.
  Это говорит о профессионализме и большом опыте, что может помочь развитию проекта.

• Max Clarke. 3 910 отслеживающих. Последняя публикация 6 месяцев назад. В August Digital работает на должности Head of DeFi Business Development.
  До этого Territory Manager в Thomson Reuters. Также был на других должностях в той компании, например, International Business Development Manager (всего 10 лет работал).
  Ещё раньше - Co-Founder в Spark Events Group и .Net Recruitment Consultant в Opus Recruitment Solutions.
  У него не столь очевидная связь с текущей должностью, поэтому не могу сказать, что он может поспособствовать успеху компании. Хотя то, что занимал смежные области - хорошо.
  Кстати, учился на экономиста.

• Christopher Evanko. 531 отслеживающий. В компании работает уже больше двух лет. Последняя должность - Senior Software Engineer.
  До этого Quantitative Developer в Family Office. В Block Renovation был на нескольких должностях, последняя из которых - Operations Engineering Associate.
  Опыт минимум 5 лет. Так что можно считать профессионалом.
  Образование тоже целевое - финансовый инжиниринг, что важно для проекта.

• Alenson Jun Wei Toh. 1 117 отслеживающих. Занимается DeFi стратегиями в August Digital с сентября 2025 (всего месяц).
  До этого был трейдером в Pattern Research, Aralian Capital и Trading Analyst Intern в Glencore.
  Опыт 4 года. В DeFi опыт какой неизвестно...
  Образование в сфере финансового инженеринга и просто инженеринга.

Социальные сети

Discord активен. На мой вопрос ответили сравнительно быстро в тикете:

Вот только в документации я не нашёл ссылки на Github и токеномики. Не люблю, когда отписки пишут...

Со второго раза получил ответ, да и то не написали про Github:

Пришлось спрашивать про это отдельно. Не понимаю, почему сразу нормально не могут ответить...

В анонсах последний пост вчера - хорошо:

В основном чате нечасто пишут (последнее сообщение полтора часа назад):

В "contributions" вообще 2 и 5 октября писали:

Но это может и плюс: возможность для активных пользователей получить роли.

В предложениях последнее сообщение вчера - норм:

Telegram канал:

дний пост 2 октября. В принципе нормально, хотя странно, что реже анонсы, чем в Discord.

Youtube:

5 видео, последнее 4 месяца назад. Подписчиков тоже 5

x @upshift_fi:

10,2 тысячи подписчиков, 1 807 постов. Последний был 8 октября с 3 ответами, 2 репостами, 7 лайками и 1331 просмотрами.
Предыдущий - 4 октября с 3 ответами, 4 репостами, 10 лайками и 1113 просмотрами.

В общем, активность подписчиков небольшая, но посты публикуют периодически.

Аудит по Moni:

Moni Score

Level: 4. Established
2308
+11/день

Хороший уровень и прирост.

Упоминаний смартами 93, 142 смарта.

Подписавшиеся проекты: Pendle, Balancer, Injective, The Graph, LFJ.gg, Euler Labs, Biconomy, BENQI, SwissBorg, Fenix.

Фонды: Dragonfly ＞|＜, The Spartan Group, Castle Labs 🏰, 6MV, Archetype, Stake Capital Group, CMT Digital, Hutt Capital.

Анализ X по Tweetscout:

По мнению сервиса много ботов у аккаунта - уровень 4 (Alarming).

Общий Score 512. Уровень 3 (Credible).

Проекты: olimpio, Pendle, Biconomy, The Daily Degen, SwissBorg, sealaunch.xyz, Alea Research, USD.AI | Public Launch is Live, beam, Zealy и другие.

Венчурный капитал: Andrew Steinwold, Sfermion, DeFi Dad ⟠ defidad.eth, Fourth Revolution Capital, scoopy trooples, eGirl Capital 仙女資本 и другие.

Итог по команде

Оценка 4 из 5: список участников команды есть, но на сайте LinkedIn по проекту, где список не полный. Хотя у родительской компании нашёл и ко-фаундеров, и разработчиков. Если они все занимаются сейчас Upshift - хорошо, так как большинство являются профессионалами.
Соцсети активные. На вопросы отвечают, но неполно.

Концепт

Есть документация:

Изучим её для определения концепта проекта, а также насколько он хорош.

Круто, что здесь есть документация для разработчиков: API, контракт универсального адаптера и Vault Contract Interface.

Но несмотря на то, что пишут о децентрализации, на самом деле проект частично централизован. Но об этом далее.

О проекте

Upshift - платформа, цель которой - демократизировать доступ к институциональному доходу.

Она предлагает набор продуктов для розничных пользователей и партнёрских протоколов, обеспечивающих доступ к управляемым стратегиям доходности (Vaults), кредитованию (Lend) и сервису Vault-as-a-Service (VaaS).

Vaults являются некастодиальными и построены на стандарте ERC-4626, а инфраструктура August обеспечивает брокерские функции и обработку больших объёмов операций через smart-контракты. Проект делает акцент на институциональном стеке (включая KYC/KYB для заёмщиков в Lend), кроссчейн-возможностях и использовании подаккаунтов August для разделения стратегий.

Отлично. Ниже - полностью переписанный и сглаженный вариант всех шести пунктов анализа документации Upshift.

Текст сохранил техническую точность, но стал читабельным, связным и профессиональным - в стиле аналитического обзора для инвесторов или документа whitepaper.

Архитектура

Она основана на стандарте ERC-4626, где каждый vault представлен отдельным ERC-20 токеном. Пользователь вносит средства в разрешённом для депозита активе и получает взамен receipt-токен (shares), отражающий долю владения и автоматически увеличивающийся в цене по мере начисления дохода.

Управление капиталом происходит через подаккаунты August (subaccounts) - смарт-контракты, на которые vault распределяет средства для отдельных стратегий. Эти субаккаунты изолируют риски между стратегиями и предоставляют управляющим (Curators или Strategists) возможность работать в рамках заданного whitelist’а, не имея при этом доступа к выводу средств напрямую.

В архитектуре выделяются несколько ролей:

• Vault Owner - задаёт параметры хранилища и аварийные функции;

• Vault Operator - отвечает за исполнение кредитных операций и вызовы по займам;

• Curator - управляет стратегиями в рамках разрешённого списка;

• Lender/Owner (multisig) - утверждает whitelist и управляет правами доступа.

Процесс движения средств выглядит следующим образом: пользователь вносит депозит → средства попадают в vault → распределяются на subaccounts August → стратегии генерируют доход → прибыль возвращается в vault, повышая стоимость receipt-токена.

В системе реализованы механизмы redeem-заявок, периодов ожидания (cooldown) и keeper-контроля, обеспечивающие прозрачное и предсказуемое управление ликвидностью.

Анализ рынка и конкурентов

В текущей версии документации отсутствует полноценный анализ конкурентов, рынка и спроса.

Описание сфокусировано на функциональных преимуществах Upshift - институциональной инфраструктуре, гибридной архитектуре и сервисе Vault-as-a-Service, - однако не содержит сравнительного анализа с другими решениями (например, Yearn, Convex, Ribbon или Dopex), а также не приводит количественных оценок рынка (объёмы TVL, аудитория, динамика спроса и т.д.).

Насколько проект децентрализован?

Upshift сочетает элементы децентрализованной архитектуры с компонентами централизованного управления.

Smart-контракты обеспечивают некастодиальность, on-chain исполнение и ограничение прав curator’ов, что делает систему технически безопасной. Однако ключевые функции - управление whitelist’ами, параметры vault’ов и допуск стратегий - контролируются через multisig и off-chain процессы (включая KYC/KYB для Lend).

Также проект опирается на инфраструктуру August, являющуюся внешним провайдером prime-brokerage-сервисов. Это создаёт зависимость от третьей стороны и частично снижает уровень децентрализации.

В текущем виде архитектура Upshift может быть охарактеризована как гибридная: on-chain логика и исполнение сочетаются с централизованным управлением и институциональными процессами.

Для повышения степени децентрализации проекту стоит предусмотреть дорожную карту перехода к DAO-модели и переноса ключевых управленческих решений в on-chain голосование.

Риски

Документ косвенно указывает на встроенные меры безопасности:

• curator’ы ограничены whitelist’ом и не могут вывести средства напрямую;

• система использует автоматические механизмы выхода через Hexagate для минимизации убытков;

• KYC/KYB-проверки снижают кредитные риски;

• использование August повышает надёжность исполнения и масштабируемость.

Эти элементы можно рассматривать как основные меры по снижению рисков, заложенные в дизайн платформы.

Дополнительные риски:

1. Smart-contract риск - возможные уязвимости в логике ERC-4626, механизмах перерасчёта долей и обработке ликвидности.

2. Контрагентный риск (August) - зависимость от внешнего провайдера prime-brokerage.

3. Централизация управления - компрометация multisig или ошибка whitelist-управления.

4. Кредитный риск Lend - дефолт заёмщиков даже при наличии залога или KYC-фильтрации.

5. Рыночный риск и ликвидность - невозможность быстрой реализации стратегий при массовых оттоках.

6. Cross-chain риск - ошибки синхронизации и возможные уязвимости мостов.

7. Регуляторный риск - проект ориентирован на институциональный капитал и RWAs, что может вызвать внимание регуляторов.

8. Операционные риски - ошибки в процессе обработки заявок, задержки keeper’ов и просчёты при обновлении NAV.

9. Риск цензуры или давления - из-за централизованных компонентов whitelist и KYC-функций.

Комиссии

В документации приведён пример management fee - 2% годовых, что эквивалентно примерно 0,038% в неделю и отражается на стоимости reference-токена.

Однако других видов комиссий (performance fee, withdrawal fee, процентные спреды Lend и вознаграждения keeper’ов) не указано.

Анализ по DefiLlama и Dune

В DefiLlama:

• TVL $356,62 МЛН

• Комиссии (в годовом исчислении) - $33,7 МЛН

• Выручка (в годовом исчислении) - $6,85 МЛН

В Dune был один дашборд, да и в том лишь рейтинги депозитеров в разные пулы. Так что показывать его не буду.

Итог по концепту

Оценка 3 из 5: нет анализа рынка и спроса, проект полу-централизован (использует мультисиги и брокера). Но плюс в том, что есть подробное описание проекта и архитектуры, а также документация для разработчиков.

Коин

По данным Cryptorank, проект собрал 16 МЛН $:

Инвесторы: Dragonfly, The Spartan Group, Circle, Hack VC, Robot Ventures, CMT Digital, Maven 11 Capital, 6th Man Ventures, QCP Capital, GoldenTree Asset Management и другие.

Токеномики, к сожалению, нет.

Итог по коину

Оценка 3 из 5: хороший уровень инвестиций в том числе от известных инвесторов, например, Circle (эмитент USDC) и других. Сумма: 16 МЛН $.
Но вот токеномики (ютилити и начального распределения) нет.

Код

Исходный код закрыт. Есть репозиторий Fractal protocol, но там по сути нет кода:

Но в документации указаны ссылки на задеплоенные контракты:

все контракты (я проверил) верифицированы, что позволяет изучать их код в блок-эксплорерах.

Вот, например, имплементация пула:

Есть ссылки на аудиты смарт-контрактов в доках:

(январь 2025, отчёт для August Core Vault)

Общее впечатление: кодовая база признана безопасной и зрелой.

Результаты:

• Критических уязвимостей: 0

• Высокого уровня: 3 — 2 исправлены, 1 риск принят

• Среднего уровня: 6 — все исправлены

• Низкого уровня: 8 — 2 исправлены, 1 спецификация изменена, 1 риск принят, 4 признаны и отслеживаются

Неисправленные: одна уязвимость высокого уровня (допуск к выводу средств с адресов, внесённых в blacklist, при особых условиях), признана приемлемым риском с компенсацией через мониторинг Hexagate и параметр lagDuration.

2. Sigma Prime (август 2024, отчёт Fractal Network)

Общее впечатление: контрактная логика корректна, все выявленные проблемы были либо исправлены, либо закрыты.

Результаты:

• Всего найдено: 13 проблем

• Критических: 0

• Высокого уровня: 1 — исправлена

• Среднего уровня: 3 — все исправлены

• Низкого уровня: 2 — все исправлены

• Информационных: 7 (замечания по стилю, naming conventions и оптимизациям)

• Неисправленных проблем высокого или среднего уровня нет.

• Особо отмечено: предотвращён потенциальный DoS-вектор на пустом хранилище, обеспечена совместимость с версиями EVM (Paris), оптимизирована защита от двойного вызова (reentrancy).

Итог по коду

Оценка 3 из 5: код открыт частично (есть только верифицированные смарт-контракты, но этого недостаточно для изучения). Также опубликованы аудиты, и большинство проблем исправлены. Вот только не нашёл я баг-баунти, что критично.
Можно поставить и оценку 2 - тут уже сами смотрите.

Практика

Переходим в приложение:

"Connect Wallet":

аю галочку, соглашаясь с условиями:

"Connect" и подключаем.

Предлагают получить 5x мультипликатор, пока TVL проекта не достиг 750 МЛН $:

"View Ways To Earn Points" переведёт на страницу Points:

$. В "Active Rewards" варианты доп. доходности, например, в Morpho или Pendle. Но пока без ссылок.

Есть и лидерборд Upshift Associates.

Ниже можно посмотреть варианты депозитов с мультипликаторами по заработку поинтов. Например, Deposit USDC in Upshift Gamma USDC Vault vault даёт 10X.

Интересно также, что есть вариант "Deposit WHYPE in Hyperbeat Ultra HYPE vault" с 5x мультипликатором в HyperEVM (если не хотите тратить комиссии в Ethereum и есть HYPE, хороший вариант).

Вариантов на самом деле много. Можно даже выбрать пулы в BSC, Avalanche или Meso.

Выбираем пул и делаем депозит

Переходим на главную (она же Deposit):

Можно отсортировать и отфильтровать по типу пулов. Например, выберу "Pre-deposit":

тересные (давно запущены).

А вот выбрал все пулы, но в HyperEVM:

Думаю суть понятна.

Итак, я выбрал "Upshift Gamma USDC Vault" - перехожу к нему:

Советую прочитать описание и параметры, чтоб не удивляться потерям, если пул окажется высокорисковым.

В случае этого описание такое:

"USDC vault Gamma использует нейтральное позиционирование на рынке в рамках нескольких протоколов DeFi для максимизации доходности с учетом риска. Благодаря систематическому внедрению стратегий дельта-хеджирования и возможностям кроссчейн фарминга, vault обеспечивает стабильную доходность, уделяя приоритетное внимание защите капитала и минимизации потерь".

Я считаю, что это нормально. Конечно не всё бы вкладывал, но 100-200 $ вполне.

Поэтому жму по "Deposit Into Vault", предварительно обменяв на USDC Ethereum:

Читаем условия: 20% APY, период вывода 96 часов (4 дня) и 10X мультипликатор.
Обращайте внимание всегда на эти параметры.

Нажимаем "Approve Input Amount" и утверждаем в кошельке расходование. А далее и саму транзакцию добавления подтверждаем сразу.

Готово:

Кликом по "View position" можем перейти к портфолио (страница Portfolio):

е позиции, ожидаемые выводы и история.

Также можно фильтровать по блокчейну и токену, но я оставлю как есть - всего одна позиция.

Можно нажать "Withdraw" и вывести:

Но я этого делать пока не буду.

Также видим, что комиссия 0%, срок вывода 4 дня и стратегия Gamma Research.

Рефералы и стейкинг

Страница Referrals:

Здесь можем скопировать и поделиться ссылкой, а также изучить статистику приглашений и реферального дохода.

Переходим к странице Stake:

Пишут, что скоро функция стейкинга будет удалена.

А так, здесь можно застейкать AVAX или AUSD в Avalanche.

Собственно кроме просмотра тут уже ничего и не сделать.

Итог по практике

Оценка 5 из 5: интерфейс удобный, работает стабильно, ошибок нет, данные по комиссиям и другие параметры прозрачно видны.

Общий итог

18 из 25:

• Команда: 4 из 5: список участников команды есть, но на сайте LinkedIn по проекту, где список не полный. Хотя у родительской компании нашёл и ко-фаундеров, и разработчиков. Если они все занимаются сейчас Upshift - хорошо, так как большинство являются профессионалами.
  Соцсети активные. На вопросы отвечают, но неполно.

• Концепт: 3 из 5: нет анализа рынка и спроса, проект полу-централизован (использует мультисиги и брокера). Но плюс в том, что есть подробное описание проекта и архитектуры, а также документация для разработчиков.

• Коин: 3 из 5: хороший уровень инвестиций в том числе от известных инвесторов, например, Circle (эмитент USDC) и других. Сумма: 16 МЛН $.
  Но вот токеномики (ютилити и начального распределения) нет.

• Код: 3 из 5: код открыт частично (есть только верифицированные смарт-контракты, но этого недостаточно для изучения). Также опубликованы аудиты, и большинство проблем исправлены. Вот только не нашёл я баг-баунти, что критично.
  Можно поставить и оценку 2 - тут уже сами смотрите.

• Практика: 5 из 5: интерфейс удобный, работает стабильно, ошибок нет, данные по комиссиям и другие параметры прозрачно видны.

С вами был незрячий программист и автор обзоров

Подписывайтесь на https://t.me/blind_dev - там новые обзоры, анализ токеномик и доступности для незрячих с удобством интерфейсов, а также новости моих разработок.

Аудит

Команда

Есть статья про фаундеров:

Тревор Томпсон - генеральный директор:

Его опыт в основном связан с продуктами: более 12 лет он занимал различные должности, связанные с ними: от создания моделей прогнозирования на языке R для финансовых команд до должности первого нанятого инженера в стартапе Y-combinator, который пытался создать независимый чат-продукт для Slack, Teams и Hipchat.
Тревор присоединился к Atlassian в 2017 году в качестве специалиста по продукту, отвечая за экосистему Hipchat и взаимодействие с разработчиками. После закрытия Hipchat он помог расширить охват интеграции Atlassian с примерно 30 тысяч пользователей до более чем 3 миллионов, привлекая около 150 тысяч новых лицензий Jira благодаря различным методам роста, связанным с интеграциями. Затем он познакомился с Беном и присоединился к команде по новым продуктам, чтобы помочь воплотить идею Beacon в реальность.
В крипте он с 2011 году, но после того, как увидел падение с $ 30 ушёл. Возвратился лишь в 2017. А в 2020 создал сообщество Pokestonks для любителей Покимонов за $ 35 в месяц (сейчас бесплатное, но активное). Поняв, что получилось, создал NiftyStonks для торговли nft, а в 2022 с сооснователями создал ликвидный торговый фонд 0x5f Capital.
Работал также в Friend.tech.

Бен Уолтер:

Специалист по безопасности, защищающий от взломов с 2006 года.

Его карьера сочетает академическую сферу, профессиональные институты и стартапы Кремниевой долины. Энтузиазм Бена отчасти связан с его ранним опытом работы в FINRA, где он выявлял фиктивную торговлю. FINRA - это организация с почти столетней историей, созданная уважаемыми трейдерами, которые пытались выделиться на тогдашнем хаотичном рынке.
С тех пор он помогал выявлять сговоры на Pokerstars, бороться с ботами в MMO и выявлять мошенничество со страховкой. Он всегда был в курсе академических достижений: окончил Корнеллский университет, написал книгу по веб-безопасности, опубликованную в издательстве O'Reilly, и преподавал в Беркли и Университете Тафтса.
В 2015 году он стал вторым сотрудником, нанятым в Stackrox, стартапе в сфере безопасности. В 2017 году Stackrox был профинансирован Sequoia, а затем приобретён Red Hat за сумму, составляющую около девятизначного числа.
В то время он отказался от Eth из-за взлома The DAO, придя к выводу, что эти неизменяемые смарт-контракты недостаточно безопасны для защиты в сложных условиях. Заинтересовавшись конфиденциальностью и рассматривая криптовалюту как валюту, а не как актив, он купил Monero.
Этот зуд решения проблем с новыми продуктами не исчез и после прихода в Atlassian. Он представил идею Beacon (ещё одного продукта для обеспечения безопасности) внутреннему акселератору. Вместе с Тревором они сформировали команду, продукт и концепцию.

Минус - без ссылок на профили...

Через поиск нашёл профиль Ethos в LinkedIn:

68 отслеживающих.

Люди компании:

Trevor Thompson:

503 отслеживающих. В публикациях делится сторонним контентом.

Опыт работы:

• Cofounder & CEO в Ethos с января 2024

• Managing Partner в PNG Capital, LLC с апреля 2022

• Director of Product, Fintech в Housecall Pro с мая 2023 по январь 2024

• В Atlassian: Lead Product Manager, Integrations с апреля 2018 по март 2022, Lead Product Manager, Beacon с марта 2022 по май 2023

• Technical Product Manager в Mio с декабря 2016 по апрель 2018

• Product Manager в Hewlett Packard Enterprise с октября 2013 по декабрь 2016

Учился в Baylor University: Bachelor's degree, Computer Science.

Хороший опыт в руководстве и управлении продуктами.

Vitalii Saienko:

1 014 отслеживающих

Контентом тоже в основном делится.

Опыт работы:

• Founding Engineer в Ethos с мая 2024 (удалённая работа)

• В SoftServe: Trainee Software Engineering с апреля по июль 2017, Junior Software Engineer с августа 2017 по август 2018, Middle Software Engineer с сентября 2018 по июль 2020, Senior Software Engineer с августа 2020 по октябрь 2022, Tech Lead Software Engineer с ноября 2022 по апрель 2024

• WEB Developer в LAB01 с марта 2016 по март 2017

Образование:

• Free Code Camp: Full Stack Web Development Certification, Computer Software Engineering с 2016 по 2017

• Zhytomyr National Agroecological University: Master of management, Management and Economics с 2010 по 2016

Профессионал в инженеринге, в создании софта.

Seth Gholson:

549 отслеживающих. Последняя публикация 11 месяцев назад о присоединении к Ethos. Она получила 119 реакций, 21 комментарий и 2 репоста.

Опыт работы:

• Founding Engineer в Ethos с сентября 2024

• В Atlassian: Senior Android Developer с мая 2014 по октябрь 2015, Android Team Lead с октября 2015 по о январь 2018, Software Engineering Manager - Stride с января по август 2018, Android Engineering Manager, Trello с августа 2018 по июнь 2019, Software Engineering Manager, Product Integrations с июня 2019 по март 2021, Senior Software Engineer, Halp (Dev Lead) с марта 2021 по июль 2024, Senior Software Engineer - Central AI с июля по август 2024.

• Senior Software Developer в PioneerRx Pharmacy Software с октября 2019 по июнь 2014

Образование:

• LSU Shreveport: Master of Science, Computer Technology/Computer Systems Technology с 2009 по 2011

• Louisiana Tech University: Bachelor of Arts (B.A.), General Studies с 2001 по 2005

Тоже профессионал: много где был на разных инженерных должностях.

Miro Kirov:

1 809 отслеживающих. Последняя публикация 3 года назад с 3 реакциями.

Опыт работы:

• Senior UX Designer в Ethos с мая 2024

• Senior UX Designer в theom с января 2024 по декабрь 2024

• Senior UX Designer в Adobe с января 2022 по декабрь 2023

• Lead UX Designer в Fleetpal с января 2021 по декабрь 2021

• Senior UX Designer в Amazon с января 2020 по декабрь 2020

• Senior UX Designer в Atlassian с января 2018 по декабрь 2019

• Lead UX Designer в SoftServe с января 2016 по декабрь 2017

• Senior UX Designer в Despark с января по декабрь 2015

• Всего 10.

Образование:

• New Bulgarian University: Master of Arts (MA), Graphic Design с 2013 по 2015

• Sofia University St. Kliment Ohridski: Bachelor of Science (BS), Economics с 2008 по 2013

Профессионал. Постепенно рос в опыте дизайна.

Benjamin Walther:

757 отслеживающих. Последняя публикация была 11 месяцев назад с 119 реакцями, 21 комментариями, 2 репостами. Про присоединение нового инженера к команде Ethos.

Опыт работы:

• Cofounder & CTO в Ethos Labs с января 2024

• Senior Security Architect в Atlassian с ноября 2017 по январь 2024

• Member of Technical Staff в StackRox с апреля 2015 по сентябрь 2017

• Senior Security Engineer в Warner Bros. Entertainment Group of Companies с октября 2013 по апрель 2015

• Information Security - Application Risk Consultant в Tufts University с мая 2011 по август 2013

• И другое (всего 9)

Учился в Cornell University: B.S., Information Science с 2002 по 2006

Тоже профессионал в безопасности и технологиях.

Соцсети проекта

Discord:

Чат активный. На мои вопросы ответили. Правда я просил указать команду со ссылками, но дали статью без них. Но Я потом сам нашёл в поиске.

Командой /verify_ethos вы сможете добавить роль со score после авторизации на сайте и подключения Discord.

В анонсах последний пост сегодня:

Публикуют в соответствующим разделе свой контент периодически (сегодня тоже есть):

ем, ДС активный.

X @ethos_network:

57,3К подписчиков, 1 788 постов.

Последний пост 19 августа (вчера) про слешинг с 19 ответами, 6 репостами, 85 лайками и 3614 просмотрами.
Предыдущий - тоже 19 августа про обновление в Ethos с 62 ответами, 24 репостами, 286 лайками и 11461 просмотрами.

Анализ по Moni:

Moni Score
Level: 6. High
9238
+2 за день.

11,15 тысяч упоминаний, 1,14К смарт-упоминаний.

Проекты: @decentraland, @SneakyninjaNFTs, @underground, @MingoAirdrop, @Altcoinist_com, @VelocimeterDEX, @mywebacy, @Whitelist1Media, @frans6cur.

VC: @ManifoldTrading, @Alphaverse_NFT.

Анализ по Tweetscout:

По ботам уровень 1 (Excellent), Score 1394 (уровень 4 - Significant).

Подписавшиеся проекты: @osf_rekt, @anonchained, @moonpay, @decentraland, @DegenerateNews, @0n1Force, @SuperchiefNFT, @S4mmyEth и другие.

Венчурный капитал: @loomdart, eGirl Capital 仙女資本, @bryanbrinkman, Metaversal, @mrjasonchoi, The Spartan Group и другие.

Итог по команде

Оценка 4 из 5: информация о команде в LinkedIn есть, но ссылки нет на профиль компании (пришлось самому искать). Discord активный, на вопрос ответили и быстро. Вот только в ответ на вопрос о команде дали ссылку на статью без указания профилей участников. Но в целом ответ был корректным.
X профиль тоже активный, и у него хороший moni score.
Минус балл за ответ касаемо команды.

Концепт

У них есть документация для разработчиков, но мы её рассматривать не будем, так как есть Whitepaper:

Как они пишут, Ethos измеряет надежность и репутацию в сети.

В криптовалюте отсутствует легко читаемая и понятная репутация, и Ethos восполняет этот пробел. Ethos предоставляет оценку доверия с профилем поддержки, похожим на кредитный отчёт, но с открытыми протоколами и ончейн-записями. Ethos стимулирует этичное поведение с помощью социального Proof of Stake - децентрализованного механизма валидации, основанного на консенсусе и основанного на человеческих ценностях, суждениях и действиях.

Также предлагают модефицировать консенсус Ethereum для учёта социальных факторов на базе Ethos, но я считаю на данном этапе бредовой идеей: определение рейтинга не является совершенным.

Важно, что описан, почему проект актуален: слишком много мошенников и недобросовестных, и сложно определить их.

Протокол Ethos предоставляет следующий набор взаимосвязанных механизмов. Вместе они образуют общую платформу, стимулируют этичное поведение и формируют рейтинг доверия.

• Отзывы. Ethos предоставляет стандартный интерфейс для оценок и комментариев. Отзывы дают возможность развивать репутацию, не ограничиваясь финансовыми вложениями.

• Ваучи. Участники могут поручиться своим ETH (или, в будущем, другими активами) за других людей. Это самый высокий показатель доверия к Ethos, наиболее близкий к традиционному стейкингу в системах Proof of Stake.

• Слэш. Если валидатор (оценивающий профили) действует недобросовестно, любой, кто его подтвердит, может внести залог в ETH, чтобы предложить сокращение. Если «валидаторы» подтвердят неэтичные действия, сокращение снимет процент от застейканного ETH с суммы нарушителя, зафиксированной в контракте Ethos. Отклонённые сокращения накажут автора предложения, перераспределив его заложенные ETH.

• Приглашения. Для участия в Ethos пользователи должны быть приглашены через существующий профиль Ethos. Приглашения не добавляются автоматически в профиль пользователя и по своей сути ограничены. Приглашения создают доверительные отношения между приглашающими и приглашенными, предотвращая приглашение недобросовестных пользователей или самих себя. Это помогает Ethos поддерживать сеть, устойчивую к атакам сибилов.

• Аттестация. Чтобы отразить авторитет, репутацию и влияние других источников, можно подтвердить другие профили в социальных сетях, чтобы объединить их в единый профиль Ethos.

• Оценка достоверности (Credibility Score). Интерпретируя социальные взаимодействия, генерируемые описанными выше механизмами, Ethos генерирует единый числовой показатель достоверности.

• Профиль Ethos. Профиль отображает оценку доверия и предоставляет подтверждающую информацию. Из профиля вы можете узнать о союзниках и врагах, о похвалах и промахах, сдержанных и нарушенных обещаниях и т. д.

• Влияние (Impact). Поскольку авторитет слишком силен, чтобы отдавать его в руки централизованного влияния, Ethos Labs передаст контроль над алгоритмом подсчета баллов участникам.

Мне нравится.

Почему Ethos

Основатели проекта стремятся обеспечить связь профиля с репутацией, не жертвуя анонимностью. Это важно, так как многие люди не заботятся о своей долгосрочной репутации.
Но в нынешнем варианте Ethos может давать ложную информацию, так как у людей бывает предвзятое отношение к кому-либо. Но как это решить, я не знаю.

Команда Ethos считает:

1. Криптовалюты и веб3 переживают период «Дикого Запада». Уровень доверия низок. Мошенничество процветает. Репутацией легко пожертвовать ради прибыли.

2. В настоящее время мы пытаемся оценить надёжность по несовершенным показателям, таким как подписчики в Twitter, количество средств на кошельке и история транзакций. Сравните это с TradFi с его кредитными отчётами и Consumer Reports; или web2 с TrustPilot, Yelp и т. д.

3. Если бы вы могли проверить профиль доверия людей, с которыми вы взаимодействуете, вы могли бы избежать дорогостоящих ошибок и определить, и даже повысить, уровень доверия каждого отдельного человека, с которым вы встречаетесь в сети.

Эти ответы формируют потенциальное решение следующим образом:

Краткий профиль должен отражать наиболее значимые события из растущей истории онлайн-поведения. Для сбора этой информации участники получают стимулы, побуждающие их оставлять отзывы и подтверждать положительные действия других. Обвинения информаторов проверяются сообществом, которому можно доверять. В Ethos всё это кратко отражается в рейтинге достоверности.

Важно, что для обеспечения долгосрочной справедливости Ethos намерена избегать централизованного владения. Децентрализованное управление запланировано как часть протокола и корпоративной структуры. Создатели не привлекали венчурный капитал для ограничения чрезмерного контроля над распределением токенов. Для первых бизнес-ангелов существовали строгие ограничения на максимальный размер выпуска.

Видение и миссия

Мы все процветаем, когда можем надёжно обмениваться товарами и услугами. Неэтичное поведение истощает рынки, увеличивая риск, снижая участие и в конечном итоге делая нас всех беднее.

Благодаря Ethos возможности откроются тем, кто имеет давнюю историю этичного поведения. Мошенникам, аферистам и неэтичным людям будет дорого, рискованно и долго подделывать эти сигналы. Ethos увеличивает инвестиции в этичных и увеличивает расходы для неэтичных.

В миссии второй раз уже встречаю фразу ниже, и меня это смущает (самонадеянно считать, что они будут настолько востребованы):

"Мы предполагаем, что в не столь отдаленном будущем никто не будет воспринимать вас всерьез, пока у вас не появится профиль в Ethos".

В целом же миссия заключается в следующем:

"Создавать и поддерживать репутацию в блокчейне должно быть настолько просто и обыденно, что не будет никаких оправданий этому. Когда это станет настолько автоматическим, что мы даже не будем об этом задумываться, рынок криптовалют достигнет той стадии развития, когда мошенничество станет редким и очевидным".

Цели Ethos

1. Сделать так, чтобы финансовые стимулы опирались на репутацию, а не на мошенничество.
   Ожидаемый результат: проекты, монеты и фонды, использующие Ethos, собирают выше среднего объем инвестиций.

2. Поднять планку понятия "доверие" в web3.
   Ожидаемый результат: растет процент ведущих криптовлиятельных лиц, поддерживающих профили в Ethos.

3. Способствовать росту криптоиндустрии, делая её более безопасной для новых пользователей.
   Ожидаемый результат: увеличивается доля новых участников крипторынка, подключающихся к Ethos.

4. Сэкономить криптоиндустрии миллиарды долларов, предотвращая скамы и rug-pull проекты.
   Ожидаемый результат: участники Ethos, уличённые в мошенничестве, навсегда теряют репутацию.

5. Лидировать с помощью личного примера, показывая силу этичного поведения.  
   Ожидаемый результат: постепенный переход управления - от централизованного контроля, через промежуточные этапы (система баллов), к полностью децентрализованному управлению.

Механизмы Ethos

Начнём с отзывов. Они формируют мнение о репутации пользователя.
Вы можете оценивать негативно, нейтрально и положительно - это понятный всем формат. А благодаря тексту читатели могут получить качественную информацию о пользователе.

Оставить отзыв можно только с валидного профиля Ethos (по приглашению), что позволяет уменьшить сибил-атаку. Также на это влияет то, что отзывы не анонимны (видно, кто автор) - это снижает спам и атаки фейковыми аккаунтами.

Влияние на репутацию

• Мнение пользователя с высокой репутацией сильнее влияет на итоговую репутацию.

• Если человек ставит только положительные (или только отрицательные) отзывы - их вес уменьшается.

• Учитывается возраст и число отзывов.

• Больший эффект имеют отзывы взаимных друзей/гарантов.

• Все правила прозрачны, документированы через Credibility Score.

Быстрые и бесплатные отзывы выражают ранний сигнал; не всегда точны, но могут предупредить о проблеме. Например, о новом мошеннике.
Это легкий способ сообщить о ком-то, не рискуя сразу деньгами..

Фишка отзывов в том, что они позволяют зарабатывать репутацию даже без капитала и связей.

Прикольно дакже, что через API приложения могут добавлять теги и опции для своего рынка. Например, web3 биржа фриланса может предлагать добавлять отзывы с тегами исполнителя или заказчика через Ethos API (это моя идея, а не из белой бумаги).

В будущем появится возможность анонимных отзывов с ZK-доказательствами (пример: "пользователь с высокой репутацией негативно оценил Bob").

Перейдём к ваучам. Это выражение высокого доверия, потому что вы ставите ETH (в будущем - других активов) в поддержку какого-то профиля Ethos (адрес или соцдоказательство). В случае слешинга вы можете лишиться суммы.
Только поручитель управляет стейком, пользователь не может их забрать или перенаправить.

Соответственно сумма застейканного ETH показывает силу доверия.

Важно, что Один мощный поручитель часто ценнее, чем много слабых, и обоюдное поручительство (“3,3”) дает обеим сторонам большие бонусы к репутации. При этом, если кто-то отменяет вауч - сильный сигнал о недоверии.
При разрыве обоюдного поручительства получатель может отметить "нездоровый выход" в течение суток - сигнализируя о проблеме сообществу.

Ваучи Влияют на репутационный балл Ethos (Credibility Score) постепенно (сейчас - в течение 6 месяцев).

Процедура слешинга (штрафа): кто-то обвиняет, валидаторы голосуют, при доказанности штраф берется из стейка обвиняемого (до 10%), но можно отнять score вместо денег.
Повторный слешинг возможен лишь через 72 часа.

Пишут, что можно полностью отозвать свой стейк в любой момент, , но в чате одном читал о блокировке стейка на 6 месяцев (до завершения сезона). Сам не проверял ещё. Изменить же размер поручительства без полного вывода нельзя.

Философия поручительства и штрафов

• Долгосрочное взаимное поручительство - главный индикатор доверия.

• За ошибки штрафы должны быть пропорциональны, но преднамеренный обман должен караться строго.

• Если репутация разрушена - все поручители выводят свои активы - это социальный крах. Но всегда можно начать новый анонимный профиль.

Про Invite (Приглашение)

Для создания профиля Ethos нужно приглашение. Если вы кого-то пригласили, потом в течение 90 дней происшествия с его score влияет на ваш: получаете/теряете 20% балла приглашённого. Это мотивирует приглашать только тех, кому доверяешь.
Приглашения от авторитетных пользователей значительно поднимают стартовую репутацию.

Непринятое приглашение можно отменить.

Attest (Аттестация, подтверждение личности и аккаунтов)

Аттестация - это связывание профиля с внешними аккаунтами, кошельками, соцсетями. Она защищает сеть от мошенничества и подделок.
Привязка аккаунта требует доказательства владения - например, твит, подпись, обновление профиля. Но я встречал только авторизацию в разных сервисах.

Один аккаунт может быть только у одного Ethos-профиля (при конфликте - можно вернуть аккаунт себе, подтверждая права).

Для подтверждения потребуется оплатить Газ. Других платежей нет.

За ложные аттестации - возможен социальный штраф и/или финансовый.

Писать реальные имена не обязательно. Важен лишь контроль над аккаунтом.
Но стоит учитывать, что все связи фиксируются в блокчейне: ошибку потом не убрать (допустим, если авторизовали личный приватный аккаунт в X).

Profile (Профиль)

• Он собирает всю историю репутации: отзывы, поручительства, аттестации, основные действия и связи.

• Данные подгружаются с блокчейна.

• Можно быстро оценить круг общения, положительные/отрицательные события, активы.

Credibility Score (Репутационный балл)

Это единый показатель, который агрегирует действия на базе Ethos, суммы поручительств, отзывы, старые и новые связи, длительность поручительств.

На значение влияет много факторов с разным весом.

Стартовый балл - 1200 ("нейтрален"), градация:

• 0-799 - неблагонадежный

• 800-1199 - сомнительный

• 1200-1599 - нейтрал.
  В Discord видел, что до 1399 нейтрал.

• 1600-1999 - благонадежный

• 2000-2800 - образцовый

Алгоритм расчета прозрачен и может меняться сообществом Ethos.

Для разных сообществ и приложений можно создавать свои формулы, используя ончейн-данные Ethos.

Про Ethos markets

Каждый рынок Ethos привязан к профилю Ethos и Ethereum-кошельку. Он отражает репутацию конкретного пользователя, компании, DAO или даже автономного субъекта.

Запуск рынков ограничен: в начале их число будет регулироваться Ethos Labs для концентрации ликвидности и качества работы.

Для каждого рынка отображается соотношение Trust/Distrust - показатель того, насколько данный субъект считается заслуживающим доверия. Механика: изначально 50% доверие / 50% недоверие.
Покупая голоса доверия, вы повышаете относительную цену доверия и общий Trust Score. Цена на недоверие при этом понижается и наоборот.

Рынок работает в реальном времени как индикатор коллективного доверия вечно. Он не имеет фиксированного разрешения, потому что репутация всегда изменчива.

Реализация и ликвидность

Ethos Reputation Markets построены на AMM с использованием алгоритма LMSR, как и у Polymarket. Ликвидность для каждого рынка фиксирована и управляется полностью алгоритмически. Это значит, что не имеет значения, когда именно вы присоединились к рынку - влияние на цену вашего участия будет одинаковым как для первых, так и для последних участников. Вносить ликвидность вручную не требуется, поэтому выход пользователей не вызывает просадок рынка или дефицита ликвидности. Даже если появляется большое количество ставок на недоверие, риск "шорт-сквиза" здесь исключен.

В контракт заложена возможность обновления логики рынка: при согласовании с владельцем можно менять алгоритм работы, чтобы интегрировать новые механики. Такие рынки не являются ни бинарными опционами, ни классическими рынками предсказаний - поскольку здесь нет финального разрешения, а структура ближе к форме бессрочного бинарного контракта.

Отличия от Ethos.Network

Ethos.network и Ethos.markets - это независимые, но взаимодополняющие продукты. Для большинства пользователей будет достаточно просто аккаунта в Ethos.network - рынок на Ethos.markets заводить не потребуется. Это связано с рядом ограничений: во-первых, ликвидность ограничена, поэтому невозможно создать отдельный рынок для каждого профиля. Во-вторых, на Ethos.markets репутация выражается только через финансовые действия, без бесплатных социальных сигналов вроде отзывов. В-третьих, здесь риски и вознаграждения чисто экономические; "я не хочу потерять деньги" не всегда эквивалентно "я не доверяю", хотя в Ethos.network этот нюанс гораздо важнее.

Управление (Governance)

Принципы

• Репутация формируется коллективно.  
  Никто не может единолично определять доверие - это баланс личных оценок и культурных норм. Оценка репутации должна меняться вместе с коллективным мнением.

• Алгоритмы делают оценку удобной.  
  Обычные пользователи не могут вникать во все детали, поэтому нужен единый понятный числовой индекс, как в бюро кредитных историй или SEC. Но оценка должна быть простой и прозрачной.

• Репутация - это власть.  
  Высокий балл открывает финансовые возможности и влияет на решения. Не должно быть централизованных стимулов использовать систему репутации ради извлечения прибыли или манипуляций.

• Алгоритмы меняют поведение участников.  
  Пользователи подстраивают свои действия под метрики, за которые их вознаграждают. Нужно дать каждому участнику возможность влиять на параметры репутационного алгоритма - ведь от него зависят их возможности и даже доход.

• Алгоритмы всегда будут использоваться нечестно на практике.  
  Любой механический скоринг можно эксплуатировать, а централизованный контроль рано или поздно даст сбои. Поэтому только коллективное управление и постоянная обратная связь помогут балансировать пользу и риск злоупотреблений.

Комментарий: не знаю, насколько они прислушиваются к пользователям. По некоторым обновлениям видел негативное мнение о том, что проект становится только для высокоуровневых.

Репутационный консенсус (Credibility Consensus)

Репутационный балл Ethos формируется не одной командой, а через коллективное согласование сообщества.

Во время Early Access системы для взаимодействия с рейтингом используются Contributor XP - очки за вклад и активность.

У каждого участника свои представления о том, какие параметры важнее других для репутации. На этапе раннего доступа цель - выработать модель баланса через коллективные обсуждения и голосования. Начальный алгоритм наверняка будет что-то переоценивать, а что-то недооценивать. Ранний этап нужен, чтобы выявить эти неточности и вместе откорректировать модель перед массовым запуском.

Механика принятия решений

У каждого участника будут очки за активность, которые можно потратить на два вида голосования каждую неделю:

1. Голосуем за одну из текущих редакций алгоритма репутации.

2. 2. Выбираем, какая из новых инициатив будет голосоваться на следующей неделе.

У каждой инициативы три варианта голосования: “за”, “против” или “воздержаться”. Для принятия решения нужно минимум 51% поддержки.

После завершения голосования баллы для следующей недели сбрасываются, а результат применяется уже в новых расчетах. На раннем этапе реализацию изменений пока вручную делает команда Ethos, чтобы оперативно вносить доработки и тестировать новые параметры.

Команда Ethos каждую неделю предлагает три новых инициативы по изменению формулы репутации. Любой участник тоже может внести свою. Их срок жизни - три недели, потом предложения исчезают.
Примеры: “понизить вес параметра ‘число поручителей’ на 10%”, “заменить расчет дефектного балла c nlog(n) на n!”, “добавить учет ‘доверия через одного’ и задать вес по формуле”.
Лучшее предложение автоматически переходит на голосование через неделю.

Итог по концепту

Оценка 4 из 5: самонадеянные (считают, что Ethos будут использовать все, так как очень важно понимание репутации).
Да - это важно, но вариантов может быть множество. И не факт, что Ethos окажется лучшим из-за своего социального фактора (люди будут всегда пытаться обузить: пример провальных соцсетей Steem).
В остальном: молодцы, что описали причины создания, и почему проект будет обладать хорошим спросом: людям нужно понимание репутации профилей.
Также здорово, что есть документация для разработчиков для возможности интеграции Ethos в свои приложения.
Функционал интересный и уникальный.

Коин

Токеномики: ютилити и начального распределения нет. Но есть поинт программа.

Правда по поводу подробностей мне в Дискорде написали следующее:

"Мы ценим качественные отзывы и ваучи, а также холд активов Ethos markets. Кроме того, выполнение ваших повседневных задач поможет нам в этом. Однако мы не будем вдаваться в подробности о том, как конкретно люди могут заработать XP".

По данным Cryptorank, Ethos получил 1,75 МЛН $:

От dingaling, Zeneca, Bharat Krymo, 0xQuit, James Hall и Sighduck.

Итог по коину

Оценка 2 из 5: токеномики (ютилити и начального распределения) нет. Есть XP программа, но подробности отсутствуют, хотя сказали участвовать в ежедневних заданиях, оставлять отзывы и оценки профилям, ваучить и выполнять другие действия.
Инвестиции 1,75 МЛН $ от неизвестных лиц.

Код

Есть страница в белой бумаги по контрактам и правам собственности:

Смарт-контракты управляются мультисигом Safe.

0xB4a9bc5fb037eBd805a405F2b53cFadF4bCB4774 обладает правами владельца смарт-контрактов и требует 3 из 5 подписей для управления смарт-контрактами Ethos

На странице также найдёте таблицу с кошельками управляющих мультисигом.

Ethos также использует разрешение администратора и отдельную мультиподпись для операций, не связанных с выводом средств. Это также защищено мультисигом Safe и требует 2 из 4 подписей для управления операциями, не связанными с выводом средств. Адрес этого Safe: 0x72F04d999E12D456FE7eE0Acaa345124A081018D.

Также есть список кошельков админов.

Наконец, у Ethos есть банковский кошелек, куда отправляются все протокольные платежи. Он также защищен 2 из 3 мультисигом Safe. Адрес - 0x9C98258da66Ed095948CE4774e541C9FE978e946.

Далее представлена таблица админов и таблица со списком контрактов Ethos.

Что управляются они мультисигами - плохо. Хотя как временное решение, пока нет ДАО - норм.
Но я бы советовал Ethos после развития использовать не только протокольный токен для управления, но и score участников от 2000.

Обновления 5 месяцев назад.

Важно, что по ссылкам есть код смарт-контрактов:

Выше я показал скриншот с примером.

Это важно, так как позволяет желающим анализировать код.

Получается, что опубликован код ContractAddressManager, EthosAttestation, EthosDiscussion, EthosProfile, EthosReview, Reputation Market , EthosVote, EthosVouch, InteractionControl, SignatureVerifier, EthosSlash - это круто!

Единственное, из названия не нашёл контрактов Ethos Markets.

Есть также аудиты смарт-контрактов:

Ethos провёл три этапа аудита через Sherlock.xyz, охватывающих разные группы контрактов: Ethos 1 (Social Contracts)  3 ноября 2024, Ethos 2 (Financial Contracts) 5 декабря 2024 и Ethos 3 (Reputation Market)  30 декабря 2024.

Также на странице указаны недавно внедрённые апгрейды смарт-контрактов, например, изменение функции "Vouch After Attestation" (как для Vouch, так и для Profile контрактов) и проверка на попытки pop() из пустого массива (Empty Array Check), с прикреплёнными ссылками на соответствующие транзакции.
Это здорово, так как говорит о полной прозрачности Ethos!

Подробнее про аудиты

1. Social Contracts (ноябрь 2024)

Найдены 3 проблемы среднего уровня, критических (High) не было.

Все 3 Medium-проблемы были исправлены командой (подтверждено в отчёте).

В итоге открытых уязвимостей не осталось.

2. Financial Contracts (декабрь 2024)

Найдено 4 критических (High) и 3 средних (Medium).

Среди проблем:

• Манипуляция ценой голосов на кривой (bonding curve manipulation).

• Ошибки в подсчёте комиссий (overpay fees, двойной учёт при выводе средств).

• Эксплойт в системе Vouch (пользователь может платить меньше комиссий).

Все High и Medium были исправлены в последующих PR (есть ссылки на фиксы).

По итогам в отчёте указано, что не осталось ни одной неисправленной проблемы.

3. Reputation Market (декабрь 2024)

Найдено 0 критических, 2 средние (Medium):

• Проблема с высокой газовой стоимостью при расчёте покупки голосов (может вызвать OOG).

• Ошибка округления в функции _calcCost, которая мешала продаже последних голосов.

Обе Medium-проблемы были исправлены командой (ссылки на PR есть).

Как пишут в отчёте - не осталось нерешённых проблем.

Баг-баунти

Ссылка на него указана в белой бумаге:

Программа баг-баунти Ethos создана для вознаграждения исследователей, которые действуют этично и помогают повышать безопасность платформы. Главный принцип программы – важнее всего не формальные правила, а то, поступал ли исследователь честно и без вреда для пользователей или инфраструктуры.

Исследователям необходимо соблюдать этические и юридические нормы. Недопустимы действия, которые выходят за рамки тестирования и могут навредить системе или пользователям. Запрещено угрожать, шантажировать, раскрывать личные данные сотрудников или пользователей, а также взаимодействовать с ними вне официальных каналов для отчётности. Вознаграждения и их размеры определяются командой Ethos или партнёрами, управляющими программой.

Тестирование проводится только в специально предназначенных средах. Рабочие сервисы (например, app.ethos.network и api.ethos.network) тестировать нельзя, допускается лишь использование тестовых окружений (testnet.ethos.network и api.testnet.ethos.network). Атаки типа DoS запрещены. Нельзя проводить тесты на сторонних сервисах, таких как Twitter/X, Cloudflare, Intercom, Alchemy и Moralis. Если ваши проверки могут создать повышенную нагрузку, нужно заранее предупредить команду. Тестирование смарт-контрактов на публичном mainnet также запрещено - для этого следует использовать локальные форки или тестовые сети, а в случае необходимости согласовать проверки с командой Ethos.

В случае нахождения уязвимости исследователь обязан соблюдать ответственное раскрытие: нельзя публиковать информацию до её устранения, обсуждать её в публичных каналах или использовать найденную проблему в своих интересах. Нельзя самостоятельно пытаться спасать средства без письменного разрешения. Сообщения принимаются только через официальные каналы - для веб-сервисов по адресу support@ethos.network, а для смарт-контрактов через платформу Sherlock. В отчёте нужно описать уязвимость, показать способ её воспроизведения или рабочий Proof of Concept, оценить влияние на пользователей и платформу и оформить всё в виде одного бага на один отчёт. Язык отчётов - английский.

Вознаграждения зависят от серьёзности найденных проблем. Для веб-сервисов максимальные выплаты составляют:

• за критические уязвимости - до $ 1000,

• за высокие - до $ 500,

• за средние - до $ 50.

• За низкие или информационные ошибки можно получить положительный отзыв от команды Ethos.

Выплаты возможны как в фиате, так и в USDC/USDT. Для смарт-контрактов вознаграждения и все споры полностью регулируются Sherlock.

Критичными считаются находки вроде получения приватных ключей подписей или возможности украсть средства пользователей. К высоким относятся, например, перенаправление пользователей на неверные адреса, подмена социальных аккаунтов или принуждение других к действиям в системе. Средними считаются уязвимости, позволяющие получить бонусы за чужие социальные аккаунты или навязать чужие реферальные ссылки. Низкий уровень - это ошибки, которые влияют только на внутренние показатели вроде XP или score. Для смарт-контрактов критерии строго определяются Sherlock.

Ethos также применяет политику «Safe Harbor». Это значит, что этичные исследователи (whitehats), которые действуют в интересах защиты системы, не будут подвергаться юридическим последствиям. Для получения этой защиты нужно уведомить Ethos о своих действиях через support@ethos.network и получить письменное подтверждение. В случае спасения средств не менее 90% необходимо вернуть в течение 24 часов на указанный адрес кошелька.

Всё подробно описали - это круто!
Единственное - сумма за веб-сервис очень уж небольшая, а награды за уязвимости в смарт-контрактах не описаны на самой странице.

Я зашёл на страницу в Sherlock, и вот что там написано:

• Критические уязвимости - $150,000 (не более 10% средств под риском на момент отчёта)

• Высокие - $50,000

• Средние - $10,000

• Низкие - $1,000

• Информационные - отзыв/признание без денежной выплаты

Github репозитории

Основная кодовая база не является открытой, но есть Github:

12 репозиториев. Рассмотрим основные.

trust-ethos/api-docs:

Документация по API для разработчиков.

Последний коммит на прошлой неделе:

Всего их 45:

та, 23, 10, 7 июля и ранее.

trust-ethos/ethos-twitter-agent:

Twitter агент ethosAgent.

Также последнее обновление на прошлой неделе:

Всего 271 коммит:

8, 17 июля и ранее.

trust-ethos/ethos-discord:

Discord бот для отображения Ethos scores.

Последнее обновление две недели назад:

Всего - 71 коммит:

24, 23, 7, 4 июня и ранее.

trust-ethos/zora-ethos-sniper:

Автоматизированный бот для торговли монетами creator для протокола Zora в сети Base.

Последний коммит был 3 недели назад:

Всего их 7:

hos-invite-graph:

Веб-приложение для визуализации сетей приглашений на платформе Ethos с использованием интерактивных графиков и сетевого анализа.

Последнее обновление в прошлом месяце:

Всего их 25:

onymous-reviews:

Анонимные отзывы в Ethos.

Последнее обновление в прошлом месяце:

Всего - 128 коммитов:

я и ранее.

trust-ethos/ethos-farcaster:

Последнее обновление в прошлом месяце:

приложение для Фаркастера.

Всего 9 коммитов:

9 и 7 июля.

trust-ethos/ethos-spiderchart:

Веб-приложение, которое анализирует профили Ethos и визуализирует, насколько хорошо пользователи соответствуют заданным категориям, с помощью анализа их отзывов и подтверждений с помощью искусственного интеллекта, отображаемого в виде интерактивного графика spider.

Последний коммит был в прошлом месяце:

Всего их - 35:

Белая бумага для Ethos protocol и Ethos network.

Последнее обновление в прошлом месяце:

Всего 22 коммита:

ное веб-приложение для анализа шаблонов "Review 4 review" и создания репутации на платформе Ethos. Создано с использованием Deno Fresh, TypeScript и современных веб-технологий.

Последнее обновление 2 месяца назад:

Всего 27 коммитов:

5т (за исключением основного функционала), но есть разные сервисы. Также верифицированы смарт-контракты в Basescan, что позволяет читать их код.
Есть аудиты и баг-баунти программа с максимальными наградами в $ 100 000 за критические уязвимости в смарт-контрактов и $ 1000 за ошибки в веб-сервисе.

Практика

Сайт проекта https://app.ethos.network/:

Для регистрации вам нужен будет инвайт. Ищите их у знакомых пользователей Ethos, в соцсетях (вряд ли, так как приглашая не тех, можно снизить свой score) или в чатах, где состоите.

У меня уже есть аккаунт - нажимаю по кнопке возле "Leaderboard" в меню:

Здесь видим разные настройки и ссылки, в том числе Login. Но давайте перед входом посмотрим, что тут есть ещё.

Вы можете перейти в Directory для просмотра всех профилей Ethos с фильтрацией:

"Get the Chrome extension" позволит установить расширение для просмотра Ethos score профилей:

позже):

Возможно есть графическое представление скора.

Ethos Markets покажу отдельным подразделом практики.

Входим и работаем с аккаунтом

Итак, жмём "Login":

Здесь можно выбрать кошелёк, но я выбираю "Log in with a social account":

е, что и у меня.

Зайдём для начала в Settings:

Здесь советую подключить свой EVM кошелёк (у меня уже подключен) и включить смарт-кошелёк (я про Smart wallet).

На вкладке "Social connections" то же самое делаем с указанными здесь соцсетями:

Как видите, у меня подключены уже все доступные.

Это важно сделать, так как может повысить ваш score.

На вкладке "Notifications" лишь включаем пуш уведомления:

Мой профиль

На странице своего профиля (переходим из меню аккаунта в "My profile"):

Подключаете X, выбираете категорию:

зался в топ 20 по данной категории.

Возвращаемся к профилю.

Здесь мы можем также увидеть, что о нас говорят, и какую активность совершали в Ethos.

На вкладке "Given50" можем посмотреть исходящие действия:

Вот, например, один из отзывов:

Так как у меня Score < 1300, требуется подключить кошелёк для отправки транзакции:

ease).

Вот добавился:

Мой скор и инвайты в меню аккаунта

На странице "My score" можете посмотреть всю информацию по вашему скору:

) в меню аккаунта (где logout):

Выбираете того, кого хотите поддержать ваучем. Должно быть минимум 0.01 ETH в Base.

Можете листать кнопками "left" и "right".

Вот моя вторая страница:

Выбираем кому доверяете. Здорово, если знаете, что он вам тоже оставит вауч.

Вот, например, этого:

Указываете заголовок, описане, сумму и подтверждаете.

Также ниже на странице с ваучами можете добавить или вывести вауч у имеющихся. Но стоит понимать, что если сделаете это до конца сезона, поинты (XP) отнимут.

Добавление:

Вывод:

если вы кого-то поддержали, а человек сделал что-то не то.

Я, естественно, оставлю пока вауч.

Альтернативный вариант сделать вауч - это через профиль пользователя:

Вы можете получить ссылку от друга, найти в Directory или соцсетях.

Здесь мы ищем кнопку "Vouch":

Пишем заголовок, текст и вводим сумму:

ою.

Буду рад ваучам и отзывам на мой профиль: https://app.ethos.netwofilnis_skripnik

Отзывы и слэш

Рядом с кнопкой ваучей есть Review.

Давайте покажу процесс оставления отзыва на другом аккаунте.

Заходим в профиль любого пользователя:

"Review":

Они на странице https://app.ethos.network/listings:

Как понял, здесь отображаются проекты, по которым вы можете проголосовать.

Каждый Ethos пользователь получает возможность проголосовать раз в 10 дней по бычьи и по медвежьи за тот или иной проект.

Например, выбираю "Espresso ☕️":

Здесь информация о проекте + возможность проголосовать. Я нажимаю "Vote bullish":

Кстаратите % (

ниже есть вкладки с инфой о команде, настроением, топом отзывов и комментариями.

"Sentiment":

В общем, на самом деле все данные отображаются на странице, а при активации вкладок переходим к нужному месту. Хотя визуально может и не так - не знаю.

Вот, например, ещё отзывы:

И комментарии:

и, свтраницыов не нравится продукт и теперь появилось подтверждение:

Не показываю вам настройки, так как они внизу страницы, и не уверен, что визуально будет видно.

Итак, я проголосовал:

Себя в листинг не добавить - это только проектов касается.

Лидерборды

Заходим на соответствующую страницу:

По умолчанию выведен главный топ.

Можно изменить вкладку на "Ethos contributors":

Здесь представлен топ контребьюторов Ethos. На первом месте будете вы, но на данном скрине - я.

Важно, что можете отфильтровать аккаунты.

На вкладке "Most credible":

Сверху можете отфильтровать по категории.

Вот, например, AI Agents:

Наименее заслуживающие доверия или "Least credible":

есте Eros Agпрзаслэшили до скора в 634!
Приятно, так как он и меня обвинял...

Contribute to Ethos и ежедневние задания

Переходим по одноимённой ссылке в меню аккаунта или по url https://app.ethos.network/contribute:

Здесь видим статистику вкладок и, если вы ещё не начинали сегодня задания, можете их запустить.

Также кнопка запуска находится на каждой странице сверху по кнопке "Daily tasks•".

Я запускаю через "Start":

Первое задание о том, что есть ли доверие к аккаунту.

Перехожу по ссылке с "X" и логином.

Смотрю описание, дату регистрации и посты.

И выбираю. Доступны варианты: "No", "Neutral", "I'm not sure" и "Yes".

Я ставлю нейтральный:

У вас, так как score < 1300, появится кошелёк с подтверждением транзакции.

Нажав "Leave a review" можете оставить отзыв. Рекомендую, если вы хорошо знаете встреченный X аккаунт, писать его.

Я жму "Skip & continue".

Появляется следующее задание:

Читаем отзыв. Если норм, оцениваем. Если аккаунт кажется знакомым и относящимся к иному - проверяем.

Мне показалось, что отзыв о человеке оставляли аккаунту проекта Saga. Но оказалось, что нет. Поэтому ставлю "Upvote".

И дальше почти все задания с оценкой отзывов: "Downvote", "Neutral", "I'm not sure", "Upvote".

И последним заданием оцениваем, высоким или низким считаете вы score данного профиля:

Также перехожу в X и оцениваю.

Я поставил, что слишком низкий, так как он - фаундер Offchain labs.

И оставил отзыв:

Готово (задания завершены):

уду оть завт назации найдёте фид ленту:

Можно просматривать отзывы тех, кого оценивали.

Также есть возможность отфильтровать по другим параметрам:

горячее, по комментариям, по голосам и так далее.

Вот, например, Hot:

Гибко можно выбирать то, что интересно почитать.

Ethos markets: торгуем репутацией пользователей

Это отдельный сайт https://ethos.markets/:

Также нажимаем по кнопке возле "Create your market":

есь можем пополнить или вывести средства с кошелька, а также экспортироватund":Base:

ууду.

QR-адреаейдём в профиль Ethos Markets:

,тые ля в Mareбуду этого делать, так как получу лишь 0.006 - это убыток.

На вкладке "Buy" можем купить:

Как видите, цена 0.007 - это та же, что я покупал. Так что если сразу продавать или нет волатильности, можно потерять 0.001 ETH.

Перед формой можете оценить: доверяете (trust) или не доверяете ( Distrust) профилю. В зависимости от этого будет влияние на Trust Score.
Как видите, у Ethos network акка траст 65%,  Distrust 35%

Комиссия 2%.

Перейдём на главную или по ссылке Markets:

Отсортировал по объёму за 24 часа:

еожноастаоверуrkets

Перейдём по ссылке "Leaderboard":

фContтроватые. яи на Ethos network для создания.

Там в меню аккаунта жмём "Create market":

Выбираем алгоритм кривой ливидности и кликаем по "Create market".
Потребуется 0.1 ETH. Так как у меня пока нет, продолжать не буду.
Но думаю вы понимаете, что там подтверждение в кошельке и всё.

Также написано, что буду зарабатывать 1% от всех сделок по покупке.

Итог по практике

Оценка 5 из 5: удобные, понятные интерфейсы. Есть нюансы по доступности, но их, надеюсь, исправят. Во всяком случае фаундер поддержал мою информацию о недостатках в этом плане.
Функционал интересный. Есть возможность оставлять отзывы, поддерживать ваучами, слэшить и так далее. Есть интересные ежедневние задания по оценке отзывов и профилей.
В Ethos Markets можете торговать репутацией, что тоже интересно.

Общий итог

19 из 25:

• Команда: 4 из 5: информация о команде в LinkedIn есть, но ссылки нет на профиль компании (пришлось самому искать). Discord активный, на вопрос ответили и быстро. Вот только в ответ на вопрос о команде дали ссылку на статью без указания профилей участников. Но в целом ответ был корректным.
  X профиль тоже активный, и у него хороший moni score.
  Минус балл за ответ касаемо команды.

• Концепт: 4 из 5: самонадеянные (считают, что Ethos будут использовать все, так как очень важно понимание репутации).
  Да - это важно, но вариантов может быть множество. И не факт, что Ethos окажется лучшим из-за своего социального фактора (люди будут всегда пытаться обузить: пример провальных соцсетей Steem).
  В остальном: молодцы, что описали причины создания, и почему проект будет обладать хорошим спросом: людям нужно понимание репутации профилей.
  Также здорово, что есть документация для разработчиков для возможности интеграции Ethos в свои приложения.
  Функционал интересный и уникальный.

• Коин: 2 из 5: токеномики (ютилити и начального распределения) нет. Есть XP программа, но подробности отсутствуют, хотя сказали участвовать в ежедневних заданиях, оставлять отзывы и оценки профилям, ваучить и выполнять другие действия.
  Инвестиции 1,75 МЛН $ от неизвестных лиц.

• Код: 4 из 5: код частично открыт (за исключением основного функционала), но есть разные сервисы. Также верифицированы смарт-контракты в Basescan, что позволяет читать их код.
  Есть аудиты и баг-баунти программа с максимальными наградами в $ 100 000 за критические уязвимости в смарт-контрактов и $ 1000 за ошибки в веб-сервисе.

• Практика: 5 из 5: удобные, понятные интерфейсы. Есть нюансы по доступности, но их, надеюсь, исправят. Во всяком случае фаундер поддержал мою информацию о недостатках в этом плане.
  Функционал интересный. Есть возможность оставлять отзывы, поддерживать ваучами, слэшить и так далее. Есть интересные ежедневние задания по оценке отзывов и профилей.
  В Ethos Markets можете торговать репутацией, что тоже интересно.

С вами был незрячий программист и автор обзоров

Подписывайтесь на https://t.me/blind_dev - там новые обзоры, новости по моим разработкам и другие посты.

Также буду рад распространению статьи!

Аудит

Команда

Есть информация о команде крадко в "About" и более подробно (пусть и без ссылок на LinkedIn) в Litepaper:

• Rand Hindi, CEO Zama. Опыт работы: Сооснователь Zama с 2020 и по сей день; был партнером Unit.vc; основал стартап Snips, который был приобретен Sonos; ранее - член French Digital Council (консультировал правительство по вопросам AI и Privacy); был преподавателем в Science Po University в Париже; советник нескольких компаний в биотехе, AI и обороне.
  Образование: BSc Computer Science и PhD Bioinformatics, University College London UCL.

• Pascal Paillier, CTO Zama. Опыт работы: сооснователь Zama с 2020; изобретатель аддитивной гомоморфной схемы шифрования Paillier; до Zama руководил командой криптографических инноваций в Gemalto; основал консалтинговую фирму CryptoExperts; 2025 - IACR Fellow; руководил несколькими ISO стандартами по криптографии.
  Образование: PhD в криптографии, Telecom Paris.

• Nigel Smart, Chief Academic Officer Zama. Опыт работы: является одним из ведущих исследователей и руководителей компании; конкретные места работы и даты не указаны.

• Marc Joye, Chief Scientist Zama. Опыт работы: является одним из ведущих исследователей и руководителей компании; конкретные места работы и даты не указаны.

Нашёл также на сайте LinkedIn:

10 тысяч отслеживающих.
Последний пост неделю назад. Он получил 46 реакций и 4 репоста. Писали про про рассказ о Zama и FHE.

Люди компании:

Аж 170 связанных с компанией участников!
Мне кажется это многовато... Но могу не знать специфики развития таких проектов.

Отобрал небольшой список ключевых сотрудников для анализа.

Rand Hindi:

8 791 отслеживающий.
В публикациях делится другим контентом, но есть и про Zama.

Опыт работы

• Co-founder & CEO в Zama с ноября 2019

• General Partner в Unit Ventures с января 2020

• Advisor в CrunchDAO с февраля 2022

• Advisor в Mindstate Design Labs с июня 2021

• Advisor в Chipiron с февраля 2021

• Advisor в NAVAL GROUP с сентября 2018 по декабрь 2021

• Lecturer в Sciences Po с сентября 2017 по декабрь 2021

• Advisor в Sonos, Inc. с января 2020 по январь 2021

• Всего 14.

Образование

• В UCL: PhD, Bioinformatics с 2006 по 2011

• В UCL: Bsc, Computer Science с 2003 по 2006

• THNK School of Leadership: Graduate Degree, Creative Leadership с 2012 по 2013

• Singularity University: Graduate program, Exponential Technologies в 2010

Хороший опыт.

Pascal Paillier:

4 920 отслеживающих
Публикаций нет.

Опыт работы

• Chief Technology Officer в Zama с ноября 2019

• В CryptoExperts: Chief Executive Officer с февраля 2009 по декабрь 2019; Senior Cryptography Expert с февраля 2009.

• Non Executive Advisor в Nitromia с мая 2019

• Non Executive Advisor в CircaGene с апреля 2019

• Non Executive Advisor в Olvid с марта 2019

• Co-editor of ISO/IEC 27551 "Requirements for attribute-based unlinkable entity authentication" в ISO с апреля 2017

• Editor of ISO/IEC 18033-6 "Homomorphic Encryption" в ISO с октября 2015 по октябрь 2019

• Всего 11.

Образование:

Telecom Paris: PhD, Computer Science, Cryptography с 1995 по 1999

Опыт большой. Здорово, что работал и на руководящих должностях, и занимался криптографией + FHE - это полезно для проекта.

Antoine H.:

10 020 отслеживающих.
Последний пост 1 день назад с благодарностями за 10К отслеживающих с 54 реакциями и 7 комментариями.
Предыдущий - 6 дней назад с 6 реакциями. Пост про интеграцию tGBP, «Wirex.

Опыт работы:

• Director of Business Development в Zama с февраля 2024

• Membre в Crypto Valley Association с марта 2024

• Mentor в Outlier Ventures с мая 2024

• В Ledger: Inside Sales - Ledger Enterprise с января 2020 по декабрь 2020; Sales Director - EMEA - Ledger Enterprise с января 2021 по декабрь 2021; Sales Director - UKI & Nordics - Ledger Enterprise с января 2022 по январь 2024

• Sales Development Representative в Snips с 2019 по 2020

• Business Developer в Médoucine с 2017 по 2019

• Développement commercial / Avant-vente в Worldline в 2016

Образование

• Frankfurt School of Finance & Management: DeFi Talents, Decentralized Finance

• Conservatoire National des Arts et Métiers: Fondamentaux de la Technologie Blockchain, Finance, général

• IÉSEG School of Management: MSc in Management - Grande école, International Business, Economics & Strategy

Хороший опыт работы и профиль. Опыт в Ledger Enterprise напрямую поддерживает текущую роль BizDev.

Jason D.:

4 023 отслеживающих.
Последняя публикация 1 месяц назад про Zama с 32 реакциями и 3 репостами.

Опыт работы

• Ecosystem Lead в Zama с января 2023

• В Theodo: Product Manager с марта 2017 по март 2020; Head of blockchain BU and nocode BU с марта 2020 по март 2022

• Co-founder в Bannann с сентября 2015 по июнь 2018

• Equity Derivative Sales в BNP Paribas с января 2014 по август 2015

• Investor Relations Assistant в Anaxago с февраля 2013 по август 2013

Образование

• ESCP Business School: Master in Management Grande Ecole с 2011 по 2015

• Queen’s University: 6-Months Exchange Program, Business / Commerce в 2014

• Lycée Kléber: Classe préparatoire aux grandes écoles - Economique et commerciale option Scientifique (ECS) с 2009 по 2011

У него есть опыт продакт-менеджмента и построения блокчейн-экосистем - это полезно для текущей роли Ecosystem Lead.

Ghazi Ben Amor:

2 272 отслеживающих.
Последняя публикация 2 месяца назад с 61 реакцией. Про Zama и блокчейны для конфиденциальности.

Опыт работы:

• VP - Corporate Development в Zama с октября 2022

• Strategy Management Consultant с апреля 2022 по октябрь 2022

• В Digital14: VP - PMO and Corporate Development с августа 2015 по апрель 2017; SVP - Strategy, Performance Management and Corporate Development с апреля 2017 по октябрь 2019; Chief Financial Officer and Head of Strategy с октября 2019 по декабрь 2021

• Strategy Management Consultant с августа 2014 по август 2015

• CEO and Co-Founder в KooraBazar.com с января 2013 по июль 2014

• VP - Investment and Asset Management in ICT в Mubadala Development Company с января 2009 по январь 2013

• Engagement Manager в Booz & Company с ноября 2006 по декабрь 2008

• Line Manager в Axalto с июля 2003 по июль 2005

• Всего 11.

Образование

• INSEAD: MBA, Finance / Entrepreneurship / Strategy с августа 2005 по июль 2006

• Stanford University: Master of Science (MS), Electrical and Electronics Engineering с сентября 1998 по июнь 2000

• École Polytechnique: Diplome de l'Ecole Polytechnique, Maths / Electronics с сентября 1995 по июнь 1998

• Lycee Prive Ste Genevieve: Maths с сентября 1993 по июнь 1995

Тоже хороший опыт у него.

Jérémy Zaccherini:

3 973 отслеживающих.
Последняя публикация 1 неделю назад с 38 реакциями, 3 комментариями и 1 репостом. Про найм в Zama.

Опыт работы

• В Zama: Marketing Director с октября 2021 по настоящее время; Vice President Marketing с апреля 2024 по настоящее время

• Co-founder - Growth and acquisition в Siliconwood с ноября 2017 по сентябрь 2021

• Ruby on Rails Developer (Freelance) с мая 2012 по декабрь 2020

• Growth Hacker в Leetchi.com с августа 2014 по февраль 2017

Образование

• San Francisco State University: Digital Marketing and Entrepreneurship с декабря 2013 по июль 2014

• International School of Business, Dublin: Bachelor of Business Administration (B.B.A.) в 2012

• ISTEC - Ecole Supérieure de Commerce et de Marketing: Master’s degree с 2010 по 2015

• Ecole Suger: Baccalauréat scientifique в 2010

Давно в Zama: прошёл несколько должностей по маркетингу - профессионал в этом. Да и проект популярный, что доказывает это.
У него есть многолетний опыт в маркетинге/гроусе (Growth Hacker, co-founder по growth, профильное обучение), так что прошлые роли подтверждают профессионализм в маркетинге.

Aurora Poppyseed:

172 отслеживающих.
Последняя публикация 6 месяцев назад с 10 реакциями, 3 комментариями и 3 репостами.

Опыт работы:

• Senior Developer Relations в Zama с октября 2024 по настоящее время

• Technical co-founder в Lastic с сентября 2023 по настоящее время

• Community Engagement Coordinator & Web Developer (Volunteer) в SubWork - coworking in nature с ноября 2022 по настоящее время

• Co-Founder в Women Of Polkadot с октября 2023 по декабрь 2024

• Founder в PoppySeed Dev с января 2023 по декабрь 2024

- Всего 15.

Образование

• Polkadot Blockchain Academy: Bootcamp, Blockchain Development с июля 2023 по август 2023

• DappCamp: Bootcamp, Blockchain Development с октября 2022 по ноябрь 2022

• University of Ljubljana, Faculty of Computer and Information Science: Master’s degree, Intermedia/Multimedia с октября 2020 по февраль 2021

• University of Ljubljana, Faculty of Electrical Engineering: Bachelor’s degree, Electrical and Electronics Engineering с октября 2018 по июль 2020

• University of Ljubljana, Faculty of Mathematics and Physics: с 2016 по 2018

Опыт и образование хорошие. Судя по предыдущему опыту, может хорошо себя показывать на текущей в Zama.

Pedro Alves:

425 отслеживающих.
Последняя публикация 1 неделю назад с 38 реакциями, 3 комментариями и 1 репостом. Про вакансию community lead в Zama.
Предыдущая публикация 3 недели назад с 122 реакциями, 6 комментариями и 13 репостами. Про партнерство Zama и OpenZeppelin по конфиденциальным смарт-контрактам.

Опыт работы

• В Zama: Senior GPU Researcher с февраля 2022 по сентябрь 2022; Senior GPU Engineer с февраля 2022 по настоящее время

• В Universidade Estadual de Campinas: Scientific initiation researcher с марта 2010 по декабрь 2011; Master of Science с февраля 2014 по июнь 2016; PhD candidate с февраля 2016 по март 2023

• Visiting PHD Student в Aarhus University с сентября 2020 по сентябрь 2021

• Business Analyst в Kanui с апреля 2013 по март 2014

• Scientific initiation researcher в Nacional Laboratory of Biosciences LNBio/ABTLuS с марта 2012 по июль 2013

Образование

• Universidade Estadual de Campinas: Doctor of Philosophy (PhD), Computer Science с 2016 по 2022

• Universidade Estadual de Campinas: Master of Science (MSc), Computer Science с 2014 по 2016

• Universidade Estadual de Campinas: Bachelor's degree, Applied Mathematics с 2008 по 2013

Сильный исследовательский и инженерный бэкграунд: прикладная математика → MSc/PhD по компьютерным наукам, опыт GPU/параллельных вычислений и академических исследований; в Zama давно (от исследователя к senior engineer), что говорит о наращенной экспертизе и хорошей релевантности задачам компании.

Alexandre Belhoste:

99 отслеживающих.
Последняя публикация 3 недели назад с 122 реакциями, 6 комментариями, 13 репостами. Про партнерство Zama и OpenZeppelin по конфиденциальным смарт-контрактам.
Предыдущая публикация 1 месяц назад. Получила 155 реакций, 7 комментариев и 26 репостов. Про анонс Zama Protocol и запуск публичного тестнета.

Опыт работы

• Senior Solidity Engineer в Zama с апреля 2025 по настоящее время

• Senior Lead Software Engineer, фриланс с июня 2021 по апрель 2025

• Перерыв в карьере с 2020 по 2021

• Co-Founder, Principal Software Engineer в GlobFX Technologies с 2012 по 2019

• Co-Founder, Principal Software Engineer в GlobFX Technologies с 2000 по 2019

• Co-Founder, Principal Software Engineer в GlobFX Technologies с 2004 по 2009

• Java Software Developer в Dassault Systèmes с 1998 по 2000

Образование

• Grenoble INP Ensimag: Master’s degree, Computational and Applied Mathematics с 1993 по 1996

• Lycée Henri IV: MPSI MP с 1992 по 1993

Хороший опыт в разоработке (инжинеринге). Работал в этом направлении не только в Zama, но и ранее.

Jean-Baptiste Orfila:

511 отслеживающих.
Публикаций нет.

Опыт работы

• Cryptographe в Zama с октября 2020 по настоящее время

• Chercheur en cybersécurité в WALLIX Group с декабря 2018 по октябрь 2020

• Doctorant sur le sujet "Evaluation de la confiance dans les architectures de sécurité" в Université Grenoble Alpes с октября 2014 по август 2018

• Enseignant (moniteur/ATER) в Université Grenoble Alpes с сентября 2015 по июнь 2018

• Stagiaire "Classification des semi-corps et tables de substitution pour chiffrements symétriques" в Laboratoire Jean Kuntzmann с февраля 2014 по июль 2014

• Projet Industriel "Accélération d’algorithmes pour l’impression numérique" в Caldera с января 2013 по июль 2013

Образование

• Université Grenoble Alpes: Doctorat, Mathématiques et informatique 2018

• Grenoble INP Ensimag: Spécialisation en Sécurité, Cryptographie et Codage de l'Information 2014

• Grenoble INP Esisar: Diplôme d'ingénieur, Informatique et Réseaux 2014

• Lycée Pierre d'Aragon: Baccalauréat Scientifique spécialité Mathématiques 2009

Профессионал: фундамент в криптографии и безопасности, сильные навыки формальных доказательств и проектирования протоколов, ориентированность на проверяемость и практическую применимость решений.

Соцсети проекта

В блоге последний пост 30 июля - анонс партнёрства:

Форум разработчиков активный:

днее сообщение 16 минут назад (14 августа в 16:44 по МСК).

Discord:

Чат активный (минуту назад писали). На вопросы отвечают.

.
По началу думал, что не договаривают, но сейчас дошёл до community раздела на сайте, и там есть ссылка на LinkedIn.

В анонсах последнее сообщение 12 августа (норм):

В чате программы создателей тоже пишут активно:

держке тоже:

В чате программы разработчиков тоже:

активный!

X @zama_fhe:

215,9К подписчиков.
1 699 постов. Последний 8 августа про обновление сообщества (победители программы разработчиков). Он получил 106 ответов, 115 репостов, 439 лайков и 33427 просмотров.
Предыдущий был 5 августа про встречу основателей проектов для разговоров о HFE и Zama. Он получил 80 ответов, 108 репостов, 438 лайков и 18553 просмотров.

Анализ X по Tweetscout:

Score 771, уровень 3 (Credible).

Подписавшиеся проекты: @MilkRoadDaily, @flipsidecrypto, @OpenZeppelin, @protocollabs, @JSCCapital, @GSR_io, @ShytoshiKusama, @conduitxyz и другие.

Венчурный капитал: @tarunchitra, Robot Ventures, @jbrukh, CoinFund, @VinnyLingham, Newtown Partners и другие.

Анализ X по Moni:

Moni ScoreLevel: 4. Established
3551
0 за день.

Упоминаний смартами 136, смартов 290.

По данным Moni, подписаны следующие проекты: @NEARProtocol, @Filecoin, @Shibtoken, @SecretNetwork, @OasisProtocol, @PhalaNetwork, @Try_Wink, @vita_dao и другие.

VC: @robotventures, @GSR_io, @hack_vc, @Signum_Capital, @StakeCapital, @ej__rogers.

Хороший уровень известности и активности у X.

Telegram канал:

64 107 подписчиков, последний пост 2 августа с 8К просмотрами и > 200 реакциями - это круто!

Youtube:

3,93К подписчиков. Последнее видео две недели назад с 221 просмотром.

Reddit:

Последние сообщения 1 месяц назад. Реакций много - > 200-300.

Farcaster:

11 тысяч подписчиков. Последний пост 15 дней назад с 49 рекастами (репостами), 2 цитатами, 177 лайками и 2,4К просмотрами.
Предыдущий 22 дня назад с 27 репостами, 1 цитатой, 99 лайками и 1,2К просмотрами.

Итог по команде

Оценка 5 из 5: есть многие участники команды, и основные (которых анализировал) являются профессионалами. Соцсети активные (есть даже Youtube с Reddit) и активность хорошая.
На вопросы в Discord отвечают и корректно.

Концепт

Есть документация, и как её часть - Litepaper:

Рассмотрели проблему: что блокчейны нужны для финансов, управления и идентификации. Но они не конфиденциальны (все данные публичны). Это проблема. Никто из крупных и средних инвесторов не захочет, чтоб все видели количество денег, и где они находятся.

Zama - межцепочечный уровень конфиденциальности поверх любых L1/L2, который добавляет к существующим блокчейнам конфиденциальные смарт-контракты с программируемыми правилами доступа. Входные данные и состояние транзакций шифруются сквозным образом, их не видят даже ноды, при этом контракты остаются композиционными как с приватными, так и с публичными протоколами.
Поскольку это не новый L1/L2, пользователям не нужно мигрировать в другой чейн, и они могут работать с приватными dApp из любого места.

В основе Zama лежит полностью гомоморфное шифрование (FHE), позволяющее выполнять вычисления прямо над зашифрованными данными без их раскрытия. При этом результаты остаются публично проверяемыми.
Технология FHE от Zama изначально постквантовая, уже ускорена в 100+ раз и поддерживает знакомые языки вроде Solidity и Python. Команда называет её следующим шагом после HTTPS — «HTTPZ», где приватность становится базовой для всех ончейн-приложений.
Для масштабируемости и гибкости протокол сочетает FHE с MPC и ZK: ключи децентрализованы, входы проверяются эффективно, а производительность масштабируется с GPU и специализированным железом.
В результате Zama создаёт универсальный уровень приватности, не требующий смены блокчейна, но совместимый с любыми L1 и L2.

Дорожная карта

Протокол Zama опирается на многолетние исследования и разработки Zama. Публичный тестнет уже работает, он позволяет всем деплоить и тестировать приватные dApp, а операторам настраивать координацию и процессы. Первый официальный мейннет запланирован на Q4 2025 в блокчейне Ethereum: он привнесет конфиденциальность в экосистему Ethereum, и на старте будут доступны только одобренные Zama приложения. К концу года состоится TGE с запуском токена $ZAMA и подключением к протоколу Zama других EVM чейнов, после чего деплой dApp станет возможен без разрешений. В 2026, по завершении начального EVM-only этапа, протокол будет развернут в Solana, что откроет конфиденциальные SVM приложения.

Сценарии использования

Здорово, что их обозначили, так как это позволяет понимать варианты спроса на Zama.

Конфиденциальные смарт-контракты открывают новый дизайн-пространство для ончейн-приложений, особенно в финансах, идентификации и управлении. В мире web2 большинство сервисов не раскрывает данные публично, значит львиная доля ончейн-приложений еще впереди благодаря Zama.

В финансах протокол обеспечивает приватные платежи: балансы и суммы переводов шифруются сквозным образом, а требования соответствия можно закладывать прямо в токен-контракты. Для токенизации реальных активов крупные институты могут использовать публичные блокчейны вроде Ethereum и Solana, сохраняя конфиденциальность операций и личности инвесторов и выполняя KYC/AML в смарт-контрактах без раскрытия чувствительных данных. Это подтверждается PoC в отчете JP Morgan - Kynexis на базе технологий Zama. В DeFi становятся возможны полностью зашифрованные свопы с защитой от фронтраннинга и скрытием сумм и даже активов, а также приватное кредитование, ончейн-кредитные скоринги и расчет опционов.

В работе с токенами появляются закрытые аукционы с запечатанными ставками: участники публикуют зашифрованные биды, по завершении раскрывается только победитель, что улучшает ценообразование и защищает от ботов из мемпула, особенно в публичных токенсейлах. Распределения можно проводить конфиденциально, не раскрывая суммы на адрес, поддерживая вестинг на зашифрованных токенах и приватный стейкинг.

Для идентификации и управления поддерживается компонуемая ончейн-идентичность: полная схема DID + VC живет на блокчейне в зашифрованном виде и остается совместимой с dApp, что дает абстракцию id и позволяет смарт-контрактам проверять утверждения для соблюдения регуляторных требований приватно и децентрализованно.
Голосования становятся конфиденциальными: индивидуальные голоса и стейк скрыты, раскрывается только итог.

К другим примерам относятся ончейн-корпорации, где структура капитала, финансы, решения совета, данные клиентов и сотрудников остаются приватными, а смарт-контракты автоматизируют операционные процессы.
Рынки предсказаний получают зашифрованные прогнозы с периодическим раскрытием, что снижает смещения и повышает точность.
Рынки данных для ИИ позволяют пользователям выборочно делиться и продавать данные, обучать модели на зашифрованных наборах и получать стабильный поток дохода вместо разовой продажи.

Это лишь часть того, что доступно уже сегодня. По мере масштабирования FHE через протокол Zama будет расти ликвидность и упрощаться переход пользователей и компаний ончейн. Со временем станет возможным запускать целые компании, города и даже страны на блокчейне с финансовой и идентификационной инфраструктурой, выборами, валютой, налогами и реестрами земли, авто и компаний. Конфиденциальные блокчейны дают не только программируемые деньги, но и программируемую общественную инфраструктуру.

Технические подробности

Большинство чейнов не могут выполнять FHE нативно.

Zama решает это при помощи двух идей: символьного исполнения и пороговой расшифровки.

Символьное исполнение

Контракт на хост-чейне вызывает FHEVM. Сам чейн не считает FHE: он записывает указатель на результат и эмитирует событие.

Его подхватывают копроцессоры. Они выполняют FHE-вычисление и хранят шифротекст.

Плюсы:

• не нужно менять чейн или ставить спецжелезо,

• не-FHE транзакции не замедляются,

• FHE операции можно параллелить.

Поскольку в хост-чейне хранятся указатели, а не сами шифротексты (данные хранятся у копроцессоров), FHE-вызовы легко компонуются, не дожидаясь завершения предыдущих (ожидание нужно только в момент расшифровки).

Безопасность:

С точки зрения безопасности все действия копроцессоров публично проверяемы: любой может пересчитать шифротексты и убедиться в корректности. На старте используется несколько копроцессоров с консенсусом большинства, а в перспективе планируется допустить всех желающих к выполнению FHE-операций с доказательством корректности через ZK-FHE.

Пороговая расшифровка

Чтобы сохранять композиционность ончейн, все шифротексты шифруются на один и тот же публичный ключ, а значит приватный ключ нужно защитить от несанкционированной расшифровки. В протоколе Zama приватный ключ разделен между участниками и обслуживается выделенным пороговым MPC как сервисом управления ключами (KMS). Пользователь или контракт могут расшифровать значение только если контракт-источник явно выдал такое право на хост-чейне; запрос на расшифровку отправляется в Zama Gateway, который оркестрирует процесс и перенаправляет его участникам KMS. Все такие запросы публично видимы, поэтому любой может проверить их соответствие логике контроля доступа, заданной смарт-контрактами.

Компоненты

В экосистему входят несколько базовых компонентов.

• Хост-чейны - это поддерживаемые протоколом L1/L2, на которых разработчики деплоят конфиденциальные dApp.

• Библиотека FHEVM дает им инструменты для создания приватных смарт-контрактов, а контракт FHEVM Executor на хост-чейне принимает вызовы dApp, фиксирует FHE-операции и автоматически эмитирует события для копроцессоров.

• Список контроля доступа (ACL) разворачивается на каждом хост-чейне и отслеживает, кто вправе считать над зашифрованным значением и кто может его расшифровать; события из ACL копроцессоры ретранслируют в Gateway, где ACL разных хост-чейнов агрегируются в единый реестр для аутентификации запросов на расшифровку KMS.

• Нативный токен $ZAMA используется для оплаты комиссий, стейкинга и управления.

• Gateway - это набор смарт-контрактов, который оркестрирует протокол: через него пользователи отправляют зашифрованные входы на верификацию, запрашивают расшифровку и бриджинг зашифрованных активов между хост-чейнами, оплачивая небольшую комиссию в $ZAMA.
  Для максимальной производительности и эффективности выбран выделенный роллап на Arbitrum: он обслуживает только протокол Zama и не допускает развертывания сторонних контрактов.

• Копроцессоры - это ноды, которые проверяют зашифрованные входы, выполняют FHE-вычисления, хранят результирующие шифротексты и ретранслируют события ACL в Gateway; каждая нода коммитит свой результат, после чего Gateway принимает решение по большинству. Все их задачи публично проверяемы, а масштабирование возможно как вертикально, так и горизонтально.

• KMS - это ноды, запускающие MPC-протоколы для генерации ключей, CRS и пороговой расшифровки; ни одна сторона в одиночку никогда не имеет доступ к ключам. Ноды KMS оркестрируются через Gateway и работают внутри AWS Nitro Enclaves, что усложняет утечку долей ключа и дает аттестацию версии ПО; в дальнейшем планируется добавить ZK-MPC для верифицируемости без опоры на железо.

• Операторы - это организации, которые запускают ноды протокола, включая копроцессоры и KMS.

Производительность

Протокол Zama изначально спроектирован как горизонтально масштабируемый и опирается на библиотеку TFHE-rs. В отличие от последовательной модели EVM, здесь FHE-операции вычисляются параллельно, и если конкретный шифротекст не вовлечен в последовательную цепочку, копроцессоры увеличивают пропускную способность простым добавлением серверов.
С момента запуска работы над протоколом throughput вырос с 0,5 до 20+ транзакций в секунду на один хост-чейн, что в сумме по всем хост-чейнам дает теоретически сотни tps. Этого достаточно для большинства EVM-чейнов (Ethereum ~15 tps), но недостаточно для ритейловых платежей (VISA ~25 000 tps) и для Solana (1000+ tps).
Разрыв планируется закрывать поэтапно за счет железа: переход с CPU на GPU даст ~50-100 tps на чейн (при независимых по состоянию транзакциях), открытый FPGA-ускоритель нацелен на 500-1000 tps на чейн, а специализированные ASIC - на 10 000+ tps на чейн.
Ключевой момент: пределы FHE теперь в основном определяются «законом Мура» - чем лучше железо, тем выше пропускная способность протокола.

Безопасность

Подход - defense-in-depth с сочетанием нескольких уровней защиты. Для всех FHE-операций используется 128-битная криптостойкость и вероятность отказа p-fail 2^-128; схема постквантовая, то есть устойчива к квантовым атакам. Все FHE-вычисления публично проверяемы: любой может пересчитать результаты и выявить недобросовестные FHE-ноды; это похоже на безопасность оптимистичных роллапов, но применительно к FHE. При этом результаты подписываются не одной, а тремя независимыми FHE-нодами от разных операторов, что дает и «оптимистичность», и консенсус на выходе.

В MPC протоколе задействовано 13 нод с правилом 2/3 большинства, а сам протокол работает и корректен даже при до 1/3 злонамеренных участников - по данным команды, это первая продукционная реализация работоспособного MPC.
MPC запускается в AWS Nitro Enclaves, добавляя слой защиты и исключая доступ к доле приватного FHE-ключа извне; аттестация ПО позволяет протоколу отслеживать обновления. Комбинация MPC и Nitro означает, что для компрометации ключей потребовался бы сговор AWS и нескольких MPC-нод.

Генезис-операторы - публичные и репутационные организации с миллиардами на кону в своей основной деятельности (валидаторы, инфраструктурные провайдеры и т. д.); будучи doxxed, они несут репутационные и экономические риски за любое нарушение.
Слэшинг управляется через говернанс, что позволяет предлагать санкции и разбирать пограничные случаи адресно.

Протокол проходит один из самых масштабных аудитов в индустрии у Trail of Bits и Zenith - суммарно уже свыше 34 аудито-недель.

Комплаенс

• Правила соответствия задаются в смарт-контрактах.

• Протокол не решает, кто что может расшифровать, а решают разработчики приложений.

Планы развития

Достичь 10 000+ tps:

• новые техники FHE с ускорением 10-20x,

• ASIC для FHE с ускорением 100-1000x,

• перевод Gateway на ZK роллап с задержкой менее 100 мс.

Усилить KMS:

• ZK-MPC для проверки корректности без доверия к железу,

• больше нод в комитете MPC - десятки и сотни.

Открыть участие операторам:

• запуск MPC внутри HSM,

• ZK-FHE, где корректность доказывается, а копроцессоры конкурируют как в PoW.
  Пока накладно, но прогресс идет.

Полный постквантовый стек:

• заменить ZKPoK на решеточный постквантовый,подписи хост-чейнов пока не постквантовые.
  Миграция на стороне сообществ L1/L2.

Операции и управление

Протокол Zama использует Delegated Proof-of-Stake.
Он запускают 16 операторов - изначально 13 KMS нод и 3 FHE копроцессора (со временем количество будет расти).

Операторов выбирают по следующим правилам:

• Генезис-операторы отбираются по репутации, опыту DevOps и offchain-ценности (equity, выручка, капитализация и т. п.). Это дает стартовую безопасность за счет репутации.
  Крупный оператор рискует потерять клиентов, если его поймают на нарушениях в протоколе Zama.

• Постепенно стать оператором KMS или копроцессором сможет любой. Нужно надежно показать работу ноды в тестнете, а затем застейкать не менее 0.5% обращающегося предложения $ZAMA. Каждую эпоху (поначалу 3 месяца) протокол выбирает топ-13 KMS и топ-3 копроцессора по стейку на следующую эпоху.

• Все 16 активных операторов получают реварды в $ZAMA. Размер зависит от роли и доли стейка.

Сейчас команда ищет генезис-операторов.

Если хотите подать заявку - заполните форму.

Холдеры токена без нужной инфраструктуры могут участвовать через Делегирование.

Они делегируют свои $ZAMA операторам из вайтлиста и получают часть их ревардов.

Каждый оператор сам выбирает мотивацию для делегаторов - пониженная комиссия или дополнительные вознаграждения не в $ZAMA.

Обновления протокола принимает большинство операторов. Это касается обновлений софта, изменения комиссий, добавления новых хост-чейнов и т. п.
Исключение - экстренная пауза протокола и блэклист спамеров, это может сделать любой оператор.
Снять паузу или убрать из блэклиста можно только через обычный социальный консенсус.
За злоупотребления предусмотрен слэшинг. Так протокол быстро реагирует на критические случаи и стимулирует честное поведение.

Ончейн-голосование холдеров $ZAMA используется для двух вещей:

1. изменение инфляции,

2. слэшинг операторов, нарушающих правила.

Аналитика по Dune

Есть официальный дашборд:

• Комиссии за транзакции (совокупный итог) - 1 082 Sepolia ETH

• 529 046 транзакций

• 108 822 пользователя

• 6 979 контрактов

Итог по концепту

Оценка 4 из 5: всё подробно описано. Есть и информация о причинах спроса на Zama (финансы, идентификация и управление не могут быть публичными, так как в web2 мире всем данные не видны. Соответственно успех приложений на Zama ещё впереди), и технические подробности.
Идея тоже уникальная: уровень для межблокчейновой конфиденциальности. Но минус в том, что пока сеть частично централизована, и вряд ли сможет обеспечить хорошую масштабируемость в сравнении даже с существующими блокчейнами без централизации путём перехода на Асики.

Коин

Там же в litepaper есть информация о токене

Токеномика

$ZAMA - нативный токен протокола. Он нужен для комиссий, стейкинга и управления.

Используется модель burn-and-mint - 100% комиссий сжигаются, новые токены минтятся для наград операторам.

Модель комиссий

Деплой конфиденциального приложения на поддерживаемой сети бесплатен и без разрешений. Протокол Zama не берет комиссию за FHE-вычисления.

Оплата взимается за три действия:

• Проверка ZKPoK. Пользователь платит, когда добавляет зашифрованные входы в транзакцию. Цена зависит от числа проверяемых бит.

• Расшифровка шифротекстов. Пользователь платит за каждый запрос на расшифровку. Цена зависит от числа бит к расшифровке.

• Бриджинг шифротекстов. Пользователь платит за перенос зашифрованного значения между сетями. Цена зависит от числа бриджируемых бит.

Комиссию может оплатить конечный пользователь, фронтенд или релэйер.

Разработчики могут делать так, чтобы пользователям не нужно было держать $ZAMA.

Комиссии платятся в $ZAMA, но номинируются в USD.

Оракул регулярно обновляет цену $ZAMA/USD на Gateway.

Контракты Gateway пересчитывают, сколько $ZAMA нужно за каждую функцию.

Это дает два эффекта:

• комиссии привязаны к использованию, а не к спекуляциям,

• пользователям, разработчикам и релэйерам легче планировать расходы в USD.

Действует объемная скидка:
Чем больше адрес проверяет/расшифровывает/бриджит за 30 дней, тем ниже цена за бит.
Скидки - от 10% до 99% в зависимости от объема.

Стартовая сетка цен:

• ZKPoK verification: $0.016 до $0.0002 за бит,

• Bridging: $0.016 до $0.0002 за бит,

• Decryption: $0.0016 до $0.00002 за бит.

Расшифровка стоит в 10 раз дешевле, чем ZKPoK и бриджинг. Это связано с частотой - ожидается соотношение 10:1 в пользу расшифровок.

Пример конфиденциального перевода токена:

• суммы и балансы занимают 64 бита,

• обычно нужно 3 расшифровки на транзакцию - баланс отправителя, баланс получателя и итоговая сумма (0, если перевод не прошел),

• тогда итоговая стоимость, с учетом скидок:
  проверка ZKPoK: 64 * ZPoK_bit_price = $0.01 до $1,
  расшифровка 2 балансов + суммы: 64 * 3 * decryption_bit_price = $0.003 до $0.30,
  всего: примерно $0.01 до $1.3 в среднем.

Модель делает операции доступными для крупных пользователей и прибыльными для операторов.

Небольшой эпизодический пользователь заплатит около $1 за транзакцию. Крупный пользователь же (например, кошелек) - до $0.01 за транзакцию.
Базовые цены выбраны так, что 1 tps на одном хост-чейне дает около $3.5m комиссий в год.

Если 10% глобальных блокчейн-транзакций используют Zama для конфиденциальности (около 300 tps), годовая выручка протокола может достигать $1 МЛРД.

Награды за стейкинг

Операторы стейкают $ZAMA, чтобы участвовать в работе протокола и получать реварды. Они минтятся по инфляции - изначально 10%.

Ставку можно менять ончейн.
Распределение идет по ролям - sequencer, копроцессоры, KMS. Далее награды делятся пропорционально стейку внутри группы.
Оператор сам решает, как делиться с делегаторами - ожидаемо комиссия около 20%.

Ожидаемые параметры по группам:

• Копроцессоры - 3 оператора - около 13.3% наград на оператора. Оценка затрат: $20,000 в месяц на каждые 10 tps хост-чейнов.

• KMS - 13 операторов - около 4.6% наград на оператора. Оценка затрат: $2,500 в месяц на 50 tps расшифровок.

Такая схема вознаграждает вклад по факту выполненной работы. Она также мотивирует делегаторов внимательно выбирать, кому делегировать.

Дистрибуция

Пока деталей нет.

Инвестиции

По данным Cryptorank, собрали $ 130 МЛН с оценкой $ 1 МЛРД!:

Инвесторы: Pantera Capital, Multicoin Capital, Anatoly Yakovenko, Protocol Labs, Blockchange Ventures, Stake Capital Group, Metaplanet, Vsquared Ventures, Juan Benet и Gavin Wood.

Итог по коину

Оценка 4 из 5: ютилити токена есть, но начального распределения пока нет. Инвестиции отличные (130 МЛН $ от известных инвесторов, например, Pantera Capital, Multicoin Capital и Anatoly Yakovenko).

Код

Есть Github репозитории:

Их 64, поэтому рассмотрим основные.

zama-ai/fhevm

:

FHEV, полнофункциональный фреймворк для интеграции полностью гомоморфного шифрования (FHE) с блокчейн-приложениями.

Последний коммит 44 минуты назад:

Всего 3 245 коммитов:

, 3, 1 августа и ранее.

zama-ai/tfhe-rs

:

TFHE-rs: Чистая реализация Rust-схемы TFHE для логической и целочисленной арифметики над зашифрованными данными.

Последний коммит 6 часов назад:

Всего 3 192 коммита:

ранее.

zama-ai/kms

:

Система управления ключами для Zama protocol.

Последний коммит 5 часов назад:

Всего их 1 496:

и ранее.

zama-ai/relayer-sdk

:

Dapp SDK для FHEVM protocol.

Последний коммит 2 часа назад:

Всего - 565 коммитов:

Тщательно отобранный список потрясающих ресурсов для полностью гомоморфного шифрования (FHE), созданных командой Zama.

Последний коммит на прошлой неделе:

Всего 149 коммитов:

у

Этот репозиторий содержит примеры dApps, созданных с использованием FHEV (полностью гомоморфного EVM). Каждый пример демонстрирует различные аспекты создания смарт-контрактов, сохраняющих конфиденциальность, с использованием операций FHE.

Последнее обновление 3 дня назад:

Всего 112 коммитов:

y-program

:

Обновлялась 3 недели назад:

унти-программа Zama

Источник - последний исследуемый ранее репозиторий zama-ai/bounty-program.

Zama Bounty Program - это экспериментальная программа, запущенная компанией Zama для стимулирования разработчиков к участию в развитии пространства полностью гомоморфного шифрования (FHE). Программа предлагает денежные вознаграждения за решение конкретных технических задач, способных существенно продвинуть технологии FHE вперёд.

Цель этой инициативы - вдохновить и мотивировать разработчиков на создание приложений с использованием библиотек Zama и продвижение FHE-технологий.
Программа выделяет высокую ценность инноваций и вклад в развитие, а не исправление ошибок или задачи технического обслуживания.

Что ожидается от участников

• Каждому баунти присваивается €10 000 в призовом фонде:🥇 Лучшее решение - до €5 000🥈 Второе место - до €3 000🥉 Третье место - до €2 000.

Чтобы присоединиться к программе, нужно:

• Зайти в репозиторий с перечнем баунти.

• Зарегистрироваться в программе через Zama Guild - оттуда придёт электронное письмо с доступом к порталу для подачи решения.

Код оценивается по нескольким критериям:

• техническая эффективность и правильность решения,

• качество кода (чистота, структура, читаемость),

• наличие пояснительной документации,

• производительность решения.

Комитет программы

• Претензии рассматриваются комитетом, состоящим из участников команды Zama и внешних экспертов.

• Они отвечают за прием заявок, оценку решений, принятие пулл-реквестов и выплату вознаграждений.

Итог по коду

Оценка 4 из 5: он открыт, обновления идут часто и от разных разработчиков. Единственное - не уверен, что есть сам код блокчейна.
Баунти-программа есть, но не касается уязвимостей, а развития FHE-приложений. Аудитов же не указано - это минус.

Практика

На сайте есть страница с демо примерами:

Рассмотрим их ниже.

Конфиденциальное портфолио

Сайт https://portfolio.demo.zama.ai/:

"Connect Wallet" - ничего не происходит.

В прочем, есть сообщение об паузе демки.

Демки в обзоре FHE

Confidential image filtering:

Загрузите одну из своих любимых фотографий, чтобы посмотреть, как можно применить фильтр, сохранив его в зашифрованном виде.

"Drop image here or click to upload" и загружаю:

Вводим или генерируем пароль для шифрования изображения (чтоб облачный сервис не смог просканировать его) и жмём "ENCRYPT IMAGE":

пOW":

Нажимаем "Reveal Balance" у обоих для отображения балансов:

р сразу форма перевода появляется:

Ввожу сумму 1 и кликаю по "Encrypt Amount":

tпример. Понятное дело, что в блокчейне никаких транзакций вообще ск наглядность, что балансы скрыты по умолчанию.

Encrypted Credit Card Approval Prediction

Сайт демо: https://huggingface.co/spaces/zama-fhe/encrypted_credit_scoring:

На первом шаге генерируем ключи. Регистрация заявителя, Банка и кредитного бюро

• Закрытый ключ генерируется совместно организациями, которые совместно вычисляют кредитный рейтинг. Он используется для шифрования и дешифрования данных и никогда не будет передан третьим лицам.

• Оценочный ключ - это открытый ключ, который необходим серверу для обработки зашифрованных данных. Таким образом, он также передается на сервер для дальнейшей обработки.

"Generate the keys and send evaluation key to the server.":

Шаг 2: Заполните некоторую информацию.
Настройки заявителя, банка и кредитного бюро

Выберите информацию, соответствующую профилю, который вы хотите оценить. В этой модели представлены три источника информации:

• персональные данные заявителя, необходимые для оценки соответствия его/ее кредитной карты требованиям.;

• история банковского счета заявителя, в которой содержится любая информация о банковских реквизитах заявителя, имеющая отношение к принятию решения (здесь мы учитываем срок действия счета);

• и кредитная информация бюро, которая представляет собой любую другую информацию (в данном случае трудовую книжку), которая может дать дополнительную информацию, необходимую для принятия решения.

Пожалуйста, всегда шифруйте и отправляйте значения (с помощью кнопок справа) после обновления, прежде чем запускать вывод FHE.

Заполнил шаг 2.1. Многое оставил как есть:

"Encrypt the inputs and send to server.":

,thesr.":

Шаг 2.3:

сer.

оценку FHE.

Серверная часть

Как только сервер получит зашифрованные входные данные, он сможет вычислить прогноз без необходимости расшифровывать какие-либо значения.

Этот сервер использует модель классификатора дерева решений, которая была обучена на синтетическом наборе данных.

"Run the FHE evaluation.":

Готово.

Шаг 4: Получите зашифрованные выходные данные с сервера и расшифруйте их.

Расшифровка заявителя, банка и кредитного бюро

Как только сервер завершит вывод, зашифрованные выходные данные будут возвращены заявителю.

Только три организации, предоставляющие информацию для расчета кредитного рейтинга, могут расшифровать результат. Они участвуют в протоколе расшифровки, который позволяет расшифровать полный результат только тогда, когда все три стороны расшифруют свою долю результата.

Первое значение, показанное ниже

это сокращенное байтовое представление фактических зашифрованных выходных данных. Затем заявитель может расшифровать значение, используя свой закрытый ключ.

"Receive the encrypted output from the server.":

Видим значение и "Кредитная карта, скорее всего, будет одобрена ✅".

Шаг 5: Объясните прогноз (только в том случае, если в выдаче вашей кредитной карты, скорее всего, будет отказано).

В случае, если в выдаче кредитной карты, скорее всего, будет отказано, соискатель может спросить, сколько лет работы по найму, скорее всего, потребуется, чтобы увеличить вероятность получения одобрения кредитной карты.

Для простоты все вышеперечисленные действия объединены в одну кнопку. Таким образом, следующая кнопка шифрует одни и те же данные (за исключением стажа работы, который варьируется) от всех трех сторон и запускает новый прогноз

в FHE и расшифровывает выходные данные.

В случае, если в приведенных ниже инструкциях предлагается ввести новый ввод "Годы работы", можно просто обновить значение на шаге 2 и непосредственно выполнить шаг 6 еще раз.

Зашифруйте входные данные, выполните вычисления в FHE и расшифруйте выходные данные.

Для запуска "Encrypt the inputs, compute in FHE and decrypt the output." нужно было года не менять. Обновил страницу, оставил всё по умолчанию и нажал ещё раз:

Вот что пишут:

"В выдаче кредитной карты, скорее всего, будет отказано ❌ Однако наличие опыта работы не менее 2-5 лет увеличит ваши шансы на одобрение вашей кредитной карты".

Health Prediction

Сайт https://huggingface.co/spaces/zama-fhe/encrypted_health_prediction:

Шаг 1: Выберите основные жалобы

На стороне клиента

Выберите как минимум 5 основных жалоб из списка ниже.

• Проблемы с пищеварительной системой▼

• Урологические проблемы▼

• Проблемы с сосудами и Лимфатической системой▼

• Проблемы с Орз▼

• Дерматологические проблемы▼

• Проблемы с опорно-двигательным аппаратом▼

• Офтальмологические проблемы▼

• Проблемы с грудной клеткой▼

• Общие проблемы▼

Например, выберу "General Concerns▼":

Также и в других разделах.

Отправлено после клика по "Submit":

Шаг 2: Шифрование данных

На стороне клиента

Генерация ключей

В схемах FHE для шифрования и дешифрования данных, принадлежащих клиенту, генерируются секретные ключи шифрования (enc/dec).

Кроме того, генерируется открытый оценочный ключ, позволяющий внешним объектам выполнять гомоморфные операции с зашифрованными данными без необходимости их расшифровки.

Оценочный ключ будет передан на сервер для дальнейшей обработки.

"Generate the private and evaluation keys.":

"Encrypt the data using the private secret key":

уолуч он сможет обрабатывать и вычислять выходные данные, даже не расшифровывая данные, как это было бы при использовании открытых данных.

Этот сервер использует модель логистической регрессии, которая была обучена на этом наборе данных.

"Run the FHE evaluation":

Шаг 4: Расшифруйте данные

На стороне клиента

Получите зашифрованные данные со стороны сервера

"Get data":

"Decrypt the output using the private secret key", и вы получите на Английском варианты болезней исходя из выбора:

о

Сай/spaces/zama-fhe/encrypted_dna:

Шаг 1: Создайте симулятор генетической родословной

Для запуска этой демонстрации в симуляторе случайным образом выбираются N особей из G поколений из набора генетических данных.

Каждая особь представлена двумя аллелями из хромосомы 22, что особенно важно для отслеживания эволюционной истории человека и моделей миграции по всему миру. Анализируя специфические маркеры, известные как однонуклеотидные полиморфизмы (SNP) в ключевых положениях этой хромосомы, можно получить ценную информацию.

Каждый предок передает половину

из их генетического материала 50% наших генов передаются от матери, а 50% - от отца. Эти гены организованы в пары аллелей, по одному от каждого родителя.

Ген может быть доминантным, то есть он экспрессируется и определяет видимый признак, или рецессивным, оставаясь невыраженным, но все еще присутствующим в геноме. Рецессивный аллель может проявляться в будущих поколениях, если его передают оба родителя.

В этом моделировании будут использоваться пять различных генетических популяций: Американская, африканская, европейская и восточноазиатская и Южной Азии.

"Generate a random genetic allele":

Далее я прошёл шаг 2 с шифрование м по кнопке "Generate the secret and public keys" и "Encrypt the data using the secret key", а затем отправил по клику "Send data to the server":

минуданных:

"Send data to the client" и "Decrypt the data using the secret key" для расшифровки:

ия - ной информации (PII) из документа с целью защиты конфиденциальности личности.

Зашифрованная анонимизация использует полностью гомоморфное шифрование (FHE) для анонимизации личной информации (PII) в зашифрованных документах, что позволяет выполнять вычисления с зашифрованными данными.

В приведенном выше примере мы показываем, как можно использовать зашифрованную анонимизацию для использования сервисов LLM, таких как ChatGPT, с сохранением конфиденциальности.

Страница https://huggingface.co/spaces/zama-fhe/encrypted-anonymization:

Генерирую ключи по "Generate the secret and evaluation keys", оставил все пункты отмеченными и кликнул по "Encrypt the document":

Оставил запрос, как есть, и нажал "Encrypt the prompt":

"Anonymize using FHE" - анонимизируем с FHE:

Отправляем анонимизированный промпт в Chat GPT через "Query ChatGPT":

Выдаёт ошибку... Видимо у них нет возможности больше отправлять в GPT.

Discord роли

В настоящее время вы можете получить их на Guild проекта, выполняя разные задания. Например, держать минимум 0.1 ETH в Ethereum mainnet. Есть варианты для разработчиков и создателей контента.

Итог по практике

Оценка 3 из 5: демки интересные, но портфолио и ещё одна не до конца работают. Нет приложения, где бы уже можно было использовать Zama с разными контрактами в тестнете.

Общий итог

20 из 25 баллов:

• Команда: 5 из 5: есть многие участники команды, и основные (которых анализировал) являются профессионалами. Соцсети активные (есть даже Youtube с Reddit) и активность хорошая. На вопросы в Discord отвечают и корректно.

• Концепт: 4 из 5: всё подробно описано. Есть и информация о причинах спроса на Zama (финансы, идентификация и управление не могут быть публичными, так как в web2 мире всем данные не видны. Соответственно успех приложений на Zama ещё впереди), и технические подробности. Идея тоже уникальная: уровень для межблокчейновой конфиденциальности. Но минус в том, что пока сеть частично централизована, и вряд ли сможет обеспечить хорошую масштабируемость в сравнении даже с существующими блокчейнами без централизации путём перехода на Асики.

• Коин: 4 из 5: ютилити токена есть, но начального распределения пока нет. Инвестиции отличные (130 МЛН $ от известных инвесторов, например, Pantera Capital, Multicoin Capital и Anatoly Yakovenko).

• Код: 4 из 5: он открыт, обновления идут часто и от разных разработчиков. Единственное - не уверен, что есть сам код блокчейна. Баунти-программа есть, но не касается уязвимостей, а развития FHE-приложений. Аудитов же не указано - это минус.

• Практика: 3 из 5: демки интересные, но портфолио и ещё одна не до конца работают. Нет приложения, где бы уже можно было использовать Zama с разными контрактами в тестнете.

Хороший результат: лучше многих.

С вами был незрячий программист и автор обзоров

Подписывайтесь на https://t.me/blind_dev - там мои посты с обзорами проектов, мнением о перспективах разных проектов, анализом токеномики и новостями по моим разработкам.

Буду очень рад распространению статьи с обзором и донатам.

Аудит

Команда

На сайте и в документации нет информации. Когда спросил в Telegram чате, дали ссылку на документ. В нём вся информация оказалась.:

Он непубличный, поэтому ссылку давать не буду - только скрин скаченного файла.

• Neo - CEO. 9 лет в крипто. До Almanak он руководил консалтинговым агентством по data science и управлению активами для крипто, где работал с 10+ DeFi-проектами и фондами, включая RockawayX и Delphi. Имеет степени MS по математике и технологическому менеджменту.
  https://x.com/neoalmanak

• Panluq - COO. 9 лет опыта; юрист по ценным бумагам, переключившийся на технологическую операционную деятельность, с 6+ годами лидерского опыта в быстрорастущих техкомпаниях. Работал продакт-менеджером в Uber Technologies, где сделал Польшу 3‑м по величине рынком бизнес‑продукта в мире. Бывший менеджер программ в The Founder Institute. Возглавлял рост в одной из крупнейших affiliate‑бирж в Восточной Европе, где увеличил прибыльность в 3 раза. Выпускник программ Reforge. Инвестор в крипто с 2017 года. Для личного развития проходил подготовку Navy SEAL.
  https://x.com/Panluq

• Lars - CTO. 8 лет опыта; отвечает за руководство всей инженерией и техническими исследовательскими направлениями. Обладает обширным опытом в проектировании, планировании, создании и масштабировании ориентированных на данные приложений в криптопространстве для криптофирм топ‑уровня. До работы в крипто фокусировался на создании AI‑приложений. В частности, разработал программное обеспечение для MLOps, позволяющее специалистам по данным разворачивать свои ML‑модели в масштабе.
  https://x.com/0xLars_

• ChefAI - Head of AI. Более 14 лет опыта в нейротехнологиях; ему не привыкать работать в новых и подрывных областях. Имеет степень PhD по интерфейсам мозг‑компьютер (BCI) Университета Монреаля, с фокусом на машинном и глубоком обучении для классификации мозговой активности в реальном времени. Сейчас переходит из нейротеха, чтобы привнести свой опыт в data science и исследования в блокчейн и криптопространство.
  https://x.com/0xAgentKitchen

• 0xIntoThePale - Quantitative Strategist, фокус на DeFi и алгоритмической торговле. 16 лет опыта на рынках, 9 лет в блокчейне. Ранее работал количественным исследователем в крипто хедж‑фонде. Обладает разносторонней технической базой, охватывающей машинное обучение, финансы и нейронауку. Имеет степень PhD по нейронауке и степень бакалавра (BS) по количественным финансам.
  https://x.com/0xIntoThePale

• Max - Quantitative Developer, PhD по вычислительной физике. Более 13 лет опыта в инженерии; более 7 лет в блокчейне. Ранее работал количественным разработчиком в крипто проп‑шопе, фокусируясь на маркетмейкинговых стратегиях на разных площадках. Широкий спектр опыта: разработка, развертывание, безопасность и низкоуровневые технические аспекты блокчейна.
  https://x.com/devilsBackstop

• Marcia - Senior software engineer. Он имеет обширный опыт в финтехе и децентрализованных финансах (DeFi) и более десятилетия опыта в разработке инновационных технологических решений. Он был ведущим инженером‑основателем сингапурского финтех‑стартапа, отмеченного в Forbes Asia’s 30 Under 30 в 2021 году. В роли бэкенд‑лида в Subbera Protocol Marcia сыграл ключевую роль в разработке DeFi‑платежной системы, совместимой с EVM. Marcia также является приглашенным преподавателем в Temasek Polytechnic, направляя и вдохновляя следующее поколение инженеров. Он имеет степень бакалавра в области компьютерных наук, патент в области машинного обучения US11681946B2 и является автором двух учебников по Computer Science уровня Cambridge O Level.https://x.com/Marcia_Ong

Это неполный список, так как часть участиков команды захотела быть анонимной.

Круто, что есть опыт в AI, в DeFi и маркетинге. Это позволяет команде развивать проект эффективно в соответствии со своей сутью.

Соцсети проекта

Telegram чат:

Как видите, активность хорошая, и на вопросы отвечают.

На мой вопрос тоже ответили, но в личке (её уж вам показывать не буду):

Discord:

Как видите, в Support ответили на мой вопрос. А в целом активность небольшая: примерно 1-2 раза в день.

В анонсах последний пост сегодня (6 августа) 1 час назад:

В основном чате активности больше:

просы отвечают, и тоже корректно.

X @Almanak__:

39К подписчиков, 1143 постов. Последний был 16 часов назад про X space с 47 ответами, 33 репостами, 117 лайками и 3702 просмотрами.
Предыдущий - 18 часов назад с видео про ИИ, которй разрабатывает стратегию с нуля. Он набрал 94 ответа, 98 репостов, 212 лайков и 14094 просмотров.

Анализ X по Moni:

Moni Score
Level: 4. Established
2871
За сутки +0
233 смартов.
Упоминаний смартами - 171.

Подписавшиеся проекты по Moni: @arbitrum, @Bancor, @PhalaNetwork, @Altcoinist_com, @aelfblockchain, @DeGateDex.
VC и фонды: @Delphi_Digital, @OVioHQ, @castle_labs, @HashKey_Capital и @BackedVC.

Анализ X по Tweetscout:

Score 628, уровень 3 (Credible).

Подписавшиеся проекты: @S4mmyEth, @tok_with_ai, @antagonist4ever, @_WOO_X, @todayindefi, @ICO_Analytics, @AleaResearch, @camronmira и другие - вроде только про один слышал я.

Венчурный капитал: @AndrewSteinwold, Sfermion, @DeFi_Dad, Fourth Revolution Capital, @DrewAustin, Red Beard Ventures и другие.

Итог по команде

Оценка 4 из 5: круто, что у команды есть опыт в AI, в DeFi и маркетинге. Это позволяет ей развивать проект эффективно в соответствии со своим направлением. Но плохо, что нет публичной ссылки на список с профилями.
Соцсети активные, и на вопросы отвечают корректно.

Концепт

Есть документация:

И almanak-litepaper.pdf:

длагает платформу, где рой AI-агентов помогает пользователям создавать, оптимизировать и запускать децентрализованные финансовые стратегии без кода.

это инновационная DeFi-платформа для создания и внедрения автоматизированных финансовых стратегий с использованием финансовых агентов. Платформа сочетает в себе передовые технологии автоматизации и новейшие технологии искусственного интеллекта, помогая стратегиям адаптироваться к рыночным условиям более эффективно, чем традиционные инструменты.

В отличие от традиционной автоматизации DeFi, которая следует статическим правилам, Almanak разрабатывает фреймворк, способный анализировать рыночные тенденции и управлять рисками посредством принятия решений с помощью ИИ. Хотя некоторые продвинутые функции ИИ всё ещё находятся в стадии разработки, текущая платформа предлагает мощную автоматизацию и дорожную карту развития интеллектуальных возможностей.

Компоненты платформы:

• deployments - автоматизированные приложения, выполняющие действия, запрошенные пользователями. Сейчас - ориентация на реализацию стратегий, в будущем - развитие более автономных возможностей (например, выявление закономерностей в рыночных данных)

• Приложения на Python, определяющие логику принятия решений для развёртываний. Они включают модели риска и параметры, реагирующие на рыночные условия, с возможностью разработки более адаптивных функций.

• wallets - некастодиальные кошельки, защищенные технологиями Safe и Zodiac, гарантируют пользователям сохранение своих активов, делегируя им только определенные разрешения на их развертывание.

• vaults - полностью ончейн, не требующие разрешения и асинхронные хранилища. Они позволяют пользователям превращать прибыльные стратегии, созданные их развертываниями, в токенизированные продукты, предоставляя им возможность монетизировать свои стратегии путем привлечения капитала и взимания комиссий за управление и производительность, а также позволяя другим пользователям спекулировать на будущей эффективности стратегии, торгуя токенами Vault.

• И конечно всё это под управлением ИИ.

Roadmap:

• Фаза 1 - публичная бета quant-стека, формирование сообщества Legion, приём средств в AI-стратегии.

• Фаза 2 - цель TVL 25M, открытие доступа к Swarm, TGE, старт эмиссии наград.

• Фаза 3 - массовый розничный запуск, продукты для сбережений, подключение CEX, RWA, мобильное приложение.

Проблемы, которые решает проект

1. Информационная перегрузка и фрагментация
   Причина: более 300 сетей и 4000 DeFi протоколов со своими интерфейсами, логикой комиссий и разной степенью надёжности.
   Пользователь тратит часы на поиск лучшего пула ликвидности, сталкивается с разными UX, подписывает десятки смарт контрактов, не зная реальной доходности и рисков.
   Последствие: большинство возможностей просто игнорируется, а решения принимаются на ограниченном наборе данных, что снижает доходность и повышает вероятность ошибок.

2. Технологическая гонка AI и «институциональный разрыв»  
   Крупные фонды нанимают дата саентистов и строят проприетарные AI системы, которые недоступны частным инвесторам.
   обычные пользователи видят, что алгоритмические фонды получают сверхдоходы за счёт арбитража, прогнозных моделей и мгновенного реагирования на события, но не имеют доступа к тем же алгоритмам.
   Последствие: усиливается неравенство в доходах, а чувство "я не успеваю" демотивирует розницу участвовать в DeFi.
   Комментарий: я не считаю это критичным. По крайней мере меня особо не напрягает: надуманная проблема...

3. Сложность ручного исполнения стратегий
   Стратегии требуют одновременного взаимодействия с децентрализованными биржами, лендингами, мостами, что подразумевает несколько транзакций и синхронизацию времени.
   Пользователь вручную делает свап, затем кладёт ликвидность, затем лендинг, и может упустить окно с оптимальной ценой или совершить ошибку в настройках Газа.
   Последствие: проскальзывание, непредвиденные расходы на газ, потери на колебаниях цены, увеличение времени и стресса.

4. Отсутствие end-to-end инструментария
   Существующие решения либо охватывают одну сеть, либо требуют самописного кода и собственного сервера, либо берут средства в кастоди.
   Одни сервисы позволяют только автоматический фарм на конкретном L2, другие дают лишь уведомления без автодействия, третьи просят перевести токены на чужой мультисиг.
   Последствие: пользователь вынужден комбинировать несколько сервисов, терпеть задержки и рискует потерять средства из-за компрометации кастоди или собственной ошибки при настройке VPS.

5. Риски приватности и фронт-раннинга
   При традиционном хостинге кода стратегия видна оператору сервера и майнерам, а транзакции могут быть перехвачены в мемпуле.  
   Разработчик, сдавший в аренду VPS, может украсть идею, а MEV-боты в сети укладывают свои транзакции раньше и выжимают прибыль.
   Последствие: стратегия теряет конкурентное преимущество, прибыль значительно падает или становится отрицательной.

6. Низкая эффективность участия капитала
   Из-за вышеперечисленных ограничений многие протоколы переплачивают за ликвидность, а розница не находит эти возможности.
   DAO выделяют щедрые incentivre программы, искажение APR до 40-100% годовых, но розница остаётся в пулах с 5-10%.
   Последствие: рынок остаётся неэффективным, проекты расходуют бюджеты впустую, а пользователи недозарабатывают.

Как это решает Almanak

• Автоматическая агрегация данных и маршрутизация через AI агентов снимает проблему информационной перегрузки.

• Бесплатный доступ к рою специализированных LLM ботов нивелирует институциональный разрыв

• Выполнение стратегий в Trusted Execution Environments и управление через on-chain smart аккаунты позволяет запускать их без кастоди и с защитой альфы от фронт-раннинга.

• Сквозной no-code процесс от идеи до деплоя способствует массовому подключению: пользователь описывает цель, агенты генерируют код, тестируют, оптимизируют и деплоят.

• В итоге капитал распределяется эффективнее, а участники получают инструменты уровня хедж-фонда за счёт совместимого стека и токен-стимулов.

Для кого проект

• Активные DeFi-трейдеры, стремящиеся автоматизировать свои стратегии

• Разработчики создают финансовые приложения нового поколения

• Инвестиционные профессионалы изучают децентрализованные рынки

• Пользователи DeFi, которым нужны расширенные возможности анализа портфеля и автоматизации

В документации есть также инструкции по развёртыванию стратегии (этот раздел и далее).

Подробнее о стратегиях

Как уже писал ранее - это Python приложения.

ключевые характеристики:

• На основе Python

• Архитектура конечного автомата : обеспечивает сложные деревья решений и логику ветвления на основе рыночных условий.

• Высокая надежность : работает на специализированной инфраструктуре Almanak с надежными механизмами мониторинга и отказоустойчивости.

• По умолчанию конфиденциально : весь код стратегии зашифрован для защиты вашей собственной торговой логики.

• Абстрактная логика транзакций : нет необходимости обрабатывать низкоуровневые взаимодействия блокчейна, управлять кошельком или подписывать транзакции.

Стратегии определяют, какие действия стоит выполнять на основе рыночных условий (текущие цены, ликвидность, волатильность и т. д.), состояния кошелька (доступные остатки, существующие позиции и т. д.) и пользовательских параметров (определяемые пользователем пороговые значения, цели и другие параметры конфигурации).

Когда стратегия реализуется посредством развертывания, она:

1. Оценивает текущие условия с помощью датчиков, которые собирают данные из каналов данных и источников в блокчейне.

2. Определяет, какие действия предпринять, основываясь на запрограммированной логике

3. Создает и отправляет пакеты действий для выполнения.

4. Переходит в соответствующие состояния на основе результатов выполнения

Структура стратегии состоит из нескольких компонентов:

• Действия и Пакеты Действий.
  Действия - атомарные операции в блокчейне (обмен токенов, предоставление ликвидности, кредитование и заимствование, управление позициями);
  Пакеты действий группируют несколько действий для совместного выполнения, обеспечивая атомарность и снижая затраты на газ.

• Основные классы: Базовые классы стратегии, governance, Обработка событий, Уровни доступа к данным.
  Также есть классы для разработчиков: TransactionManager (преобразование бандла действий в исполняемые транзакции), AccountManager (подписание транзакций), ExecutionManager (трансляция подписанных транзакций в блокчейн).

• Протоколы - готовые наборы действий, которые взаимодействуют с конкретными протоколами DeFi в конкретных блокчейнах. Они предоставляют готовые реализации для распространённых операций, таких как торговля на dex (например, Uniswap), кредитование и заимствование (Aave, Compound и т. д.), фарминг ликвидности на различных платформах.
  Использование реализаций протоколов экономит время разработки и обеспечивает оптимальные методы взаимодействия с этими сервисами.
  Можно взаимодействовать и со смарт-контрактами напрямую, но это в этом случае вы лишитесь возможности встроенных функций обработки ошибок и подобного отслеживания исполнения, которые являются неотъемлемой частью надежности и прозрачности платформы.

Интересно, что у стратегий есть постоянное состояние. Оно позволяет восстанавливаться в случае сбоев или остановок с места сохранения.

Создавать стратегии возможно:

1. При помощи кода на Python - Almanak SDK. Позволяет максимально гибко создавать стратегии.

2. Используя простой язык запросов к ИИ: опишите цели и параметры вашей стратегии простым языком, многоагентная система обрабатывает ваши входные данные и генерирует соответствующий код стратегии, просматривайте, изменяйте и внедряйте созданную стратегию через интерфейс Almanak, опыт программирования не требуется.

Стратегии выполняются с помощью развёртываний в соответствии с заданным вами расписанием или условиями запуска. Среда выполнения обеспечивает:

• Доступ к рыночным данным в режиме реального времени

• Безопасный доступ к разрешениям кошелька через модификатор ролей Zodiac

• Комплексное ведение журнала и мониторинг

• Обработку исключений и автоматические повторные попытки

«Соображения безопасности»

• Весь код стратегии шифруется при хранении и передаче.

• Выполнение происходит в изолированных средах со строгими ограничениями ресурсов.

• Области разрешений строго контролируются с помощью модификатора ролей Zodiac.

• Нет прямого доступа к закрытым ключам в любой момент

Чтобы приступить к разработке собственных стратегий, ознакомьтесь с руководством по быстрому старту или изучите специальные обучающие материалы по стратегиям для распространенных случаев использования, таких как торговля, кредитование и маркет-мейкинг.

Про кошельки в Almanak

Компоненты:

1. Кошелек пользователя - кошелёк, подключённый к проекту.

2. внешний аккаунт развёртывания (EOA) - это кошелёк, управляемый платформой Almanak. Закрытый ключ хранится в зашифрованном виде и недоступен для посторонних лиц. Ключ используется для подписи транзакций, выполняемых активной стратегией.

3. Safe кошелек - это смарт-аккаунт , созданный на основе технологии Safe. Это мультиподписной кошелек с гарантией «1 из 1», где единственным владельцем является пользователь кошелька, что предоставляет пользователям полный контроль над своими средствами. Safe Wallet интегрируется с модулем модификатора ролей Zodiac, обеспечивая разрешённый доступ к развёртываниям Almanak, сохраняя при этом некастодиальный характер кошелька.

4. Модуль модификатора ролей Zodiac выступает в качестве уровня разрешений между развертываниями Almanak и Safe Wallet. Он обеспечивает детальное управление доступом посредством белого списка определенных функций смарт-контракта, которые могут вызываться развертываниями;
   Ограничения параметров для функций из белого списка для ограничения объема разрешенных действий;
   Гибкого управления разрешениями, позволяющего пользователям указывать любой развернутый контракт

Безопасность средств пользователей имеет первостепенное значение в архитектуре платформы Almanak:

• Закрытые ключи EOA развертывания шифруются оффлайн и доступны только специализированной службе подписи.

• Управление ключами использует инфраструктуру безопасности корпоративного уровня, предоставляемую Google

• Доступ человека к закрытым ключам EOA развертывания невозможен никогда.

В маловероятном случае предполагаемой компрометации Deployment EOA:

• Пользователи будут немедленно уведомлены по официальным каналам связи.

• Пользователи должны немедленно отозвать любые разрешения, предоставленные скомпрометированному EOA.

• Будет создан новый EOA развертывания с новыми разрешениями.

Сборы за автономное исполнение

ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ

Плата за автономное исполнение не возвращается .

Для того чтобы ваши Deployment EOA могли работать и выполнять транзакции на блокчейне, вам необходимо приобрести услугу автономного выполнения, которая предлагается на платформе Almanak.

Как работает сервис:

Служба автономного исполнения покрывает все эксплуатационные расходы, которые несет платформа Almanak для поддержки ваших стратегий, включая переменные сборы за газ в сети.

Пользователи несут ответственность за наличие активного пакета услуг для поддержания работоспособности своих EOA-решений. Новые пакеты можно приобрести в любое время через пользовательский интерфейс платформы Almanak.

Плата за услуги не возвращается, поскольку она предоставляет немедленный доступ к возможностям исполнения ордеров платформы Almanak.

Плата за услуги выплачивается в собственном токене блокчейна, на котором развернут Deployment EOA, или в других валютах, предлагаемых на платформе Almanak.

Услуги проекта предоставляются пакетами (например, на определённое количество транзакций или в виде повременной подписки). Стоимость каждого пакета отображается на момент покупки.

К плате за услугу будут добавлены соответствующие налоги, такие как НДС.

Будущие улучшения:

Платформа Almanak разрабатывает более эффективные модели обслуживания, включая потенциальные кросс-чейн пакеты, которые позволят взимать единую плату за обслуживание, покрывающую реализацию стратегий в нескольких блокчейнах, а также доступ к другим функциям.

Подробнее про развёртывания

Развёртывания - это автономные программные приложения, которые выполняют действия в блокчейне от имени пользователя. Они являются операционным слоем платформы: соединяют стратегию с ончейн-исполнением и строго соблюдают заданные разрешения.

Что такое «развёртывание»

Это приложение, которое умеет: извлекать информацию из изменчивой и неструктурированной среды; рассуждать в контексте заданной цели; находить в данных закономерности и учиться их использовать; выполнять уместные действия, о которых владелец мог даже не подумать заранее.

Типы развёртываний

• StrategyDeployment (основной тип сегодня):
  Исполняет заранее определённые стратегии, созданные в рамках Almanak Strategy Framework.
  Следует детерминированной логике, описанной в коде стратегии.
  Работает по расписанию или по конкретным триггерам.
  Взаимодействует с ончейн-протоколами через кошелёк с ограниченными разрешениями.

• LLMDeployment (скоро):
  Использует одну или несколько LLM-моделей для принятия решений.
  Подстраивается под меняющиеся рыночные условия без явного перепрограммирования.
  Учится на исторических данных и результатах своих действий.
  Находит новые подходы для достижения целей.
  Действует только в жёстко ограниченных границах разрешений.

Сегодня StrategyDeployment закрывает задачи автоматизации, а LLMDeployment добавит более автономные и адаптивные возможности в ближайшем будущем.

Как это работает

1. Аутентификация и доступ: развёртывание получает доступ к вашему кошельку через модуль Zodiac Roles Modifier - строго в рамках выданных разрешений.

2. Исполнение стратегии: для StrategyDeployment это запуск логики стратегии и определение необходимых действий.

3. Формирование транзакций: развёртывание готовит ончейн-транзакции на основе принятых решений.

4. Проверка прав: перед отправкой каждая транзакция сверяется с выданными разрешениями.

5. Подписание и отправка: одобренные транзакции подписывает служебный аккаунт развёртывания (EOA) и отправляет в сеть.

6. Мониторинг: отслеживается статус, обрабатываются успехи и ошибки.

Безопасность и разрешения

• Некостодиальная модель: средства всегда остаются под полным контролем пользователя.

• Белые списки действий: развёртывание может выполнять только те операции, на которые дано явное разрешение.

• Права выдаются на конкретные функции смарт‑контрактов.

• Ограничения параметров: можно задавать лимиты на суммы, адреса, проскальзывание и другие параметры.

• Отзыв разрешений: пользователь может в любой момент отозвать выданные права.

Благодаря этой модели даже при сбое или компрометации развёртывание не сможет выйти за пределы разрешённого и не получит доступ к средствам.

Управление развёртываниями

• Создание и привязка к стратегиям.

• Мониторинг активности, истории транзакций и результатов.

• Настройка и изменение разрешений.

• Пауза или полная остановка работы.

Планы развития

• Запуск LLMDeployment с адаптивным обучением.

• Связанные системы из нескольких развёртываний для сложных стратегий.

• Кроссчейн-операции (работа в нескольких сетях).

• Расширенная аналитика эффективности и оптимизаций.

Хранилища (Vaults)

Платформа предоставляет инструменты для запуска и управления собственными, полностью ончейн и permissionless хранилищами.

- Такое хранилище позволяет стратегу превратить свою стратегию в токенизированный, модульный продукт:

• Монетизировать стратегию - привлекать капитал и взимать комиссию за управление и успех (если это предусмотрено настройкой).

• Дать другим пользователям доступ к потенциальной доходности стратегии - через приобретение токенов хранилища.

Хранилище может принадлежать одному пользователю или сообществу (группе) и работает на базе созданных пользователем стратегий.

Как устроены хранилища Almanak

• Технологическая основа - открытый код смарт‑контрактов Lagoon Finance (лицензия MIT).

• Архитектура ядра, модель безопасности и аудиты смарт‑контрактов разработаны и выполнены Lagoon. Хранилища соответствуют стандарту ERC‑7540.

• Модель безопасности совпадает с кошельками Almanak: действия по управлению хранилищем ограничены набором разрешений в модуле Zodiac Roles Modifier.

Создание хранилища

Если вы хотите превратить свою (в том числе AI‑сформированную) стратегию в хранилище, свяжитесь с командой Almanak для запуска и настройки продукта.

А также

В документации есть Roadmap, FAQ, про поинты (расскажу в разделе "Коин") и описание миграции после обновления 13 мая.

Комиссии

Если верить FAQ, пока для пользователей использование бесплатное.

Аналитика использования

По данным DefiLlama, TVL$14,48 МЛН:

В Dune есть только один дашборд - rybaersh/almanak-stats:

треть топ 20 депозитов и диапазон объёмов:

• 1-100 USDC - 313 депозитов, объём 17,926.8

• 101-1000 USDC - 719 депозитов, 296,864 объём

• И т. д.

А также видим, что по мнению Dune дашборда всего добавлено 15,383,347 USDC и всего 1,497 уникальных депозитеров.
Данные 2 дня назад (6 августа).

Итог по концепту

Оценка 3 из 5: информация для разработчиков и подробное описание проекта - есть. Анализа рынка, конкурента и спроса - нет. Как и нет инструкций для пользователей по использованию приложения, хотя там пока нечего описывать (всё просто).
Если верить Dune, используют пока немного пользователей. TVL около 15 МЛН $.
Также плохо, что нет описания рисков, а они есть, например, убыточные стратегии или плохой код стратегии. Есть в FAQ описание риска взлома кошелька, и что смогут быстро заменить с уведомлением об отмене доступа, но я не считаю этот риск незначительным.

Коин

Есть документ по токеномике:

Хотя токен сам ещё не выпущен.

И есть описание программы поинтов в документации:

Что это

Almanak Points - способ фиксировать и поощрять участие пользователей в экосистеме. Поинты отражают вклад и активность на платформе.

Сезоны

Поинты выдаются сезонно - в каждом сезоне свои объемы раздачи и набор активностей.

• Пресезон: 27 января 2025 - 30 июня 2025, выдано 1 000 000 поинтов.

• Сезон 1: старт 14 июля, длительность 8 недель до 21 сентября.
  Этап 1 сезона 1: 14 июля - 14 августа, ежедневно раздается 150 000 поинтов, распределение конкурентное - ваш дневной заработок зависит от активности других.

Как зарабатывать

• Совет: лучший способ - депозиты в комьюнити хранилища, размещенные на платформе.
  Поинты зависят от суммы депозита, поощряется рост AUAM (активов, находящихся под агентским управлением).

• Балансы в кошельках Almanak - поинты зависят от суммы активов и времени их удержания, также поддерживают AUAM.

• Активное управление через развёртывания - доп. поинты зависят от объема управляемого капитала, длительности активного управления, сложности и активности стратегий.

• Рефералы - за приведенных активных пользователей начисляется доля от поинтов, заработанных их действиями.

Расчет поинтов

• Начисление раз в 24 часа.

• Учитываются: стоимость активов в USD, средневзвешенные по времени балансы, метрики активности развёртываний, реферальные начисления.

Формулы и веса могут обновляться для справедливого распределения и соответствия целям платформы.

- Где смотреть

Текущий баланс поинтов - на Leaderboard.
Скоро появятся разделы с недавними начислениями и историей по периодам.

- Будущая польза

• Признание ранних и активных участников.

• Потенциальная разблокировка премиум функций.

• Приоритетный доступ к новым возможностям.

• Вклад в комьюнити и процессы принятия решений.

• Иные бенефиты в экосистеме по мере развития.

- Важно

• Методы расчета и условия начисления могут меняться.

• Поинты непередаваемы и привязаны к вашему аккаунту.

• Нельзя покупать, продавать или обменивать поинты.

• Команда может корректировать систему для предотвращения абуза.

Токеномика Almanak из PDF

Цель экономики токена - создать понятные стимулы для двух ролей: кураторов стратегий и хранилищ и провайдеров ликвидности. Эмиссия распределяется по результатам - за TVL и доходность хранилищ. Управление через ve-токен позволяет голосами направлять эмиссию к нужным хранилищам и протоколам. Так формируется рынок стимулов для ИИ-управляемой активности в экосистеме.

Распределение эмиссии по спросу

Эмиссия делится между Кураторами и ЛП по весу их хранилищ.

Базовая формула за 7 дней: Weight = x * max(0, 1 + y * z)
x = средний TVL за 7 дней
y = 7-дневный ROI - (текущий TVL - TVL 7 дней назад) / AUM 7 дней назад
z = множитель чувствительности, сейчас 1

Доля участника равна его весу в сумме всех весов за период.

LP получают эмиссию пропорционально своим LP-долям.

Смысл простой: выше TVL и доходность - выше эмиссия.

Almanak Wars и маршрутизация эмиссии

• ve-токен дает право направлять эмиссию на выбранные хранилища.

• Протоколы могут стейкать токен и голосовать за усиление веса хранилищ, что используют их контракты.

• Максимальный множитель веса до +3x при полной поддержке голосующих.

• Параметры и формулы могут меняться решением будущего DAO.

Устойчивость сети и комиссионная модель

• Часть протокольных комиссий возвращается в пул эмиссии. Это компенсирует эмиссию по мере роста использования.

• Два источника комиссий:
  Хранилища: Кураторы могут включать management и performance fee. DAO может брать процент от этих комиссий по голосованию.
  Вычисления: к оплате за Agentic Swarm добавляется 1-10% маржи. Средства направляются в казну DAO и в пул эмиссии по решению DAO.

Функциональность токена и стейкинг

• Стейкинг дает скидку на вычислительные мощности платформы.

• Лок в ve-токен увеличивает голос.

• Холдеры голосуют за распределение эмиссии между хранилищами, а также участвуют в голосованиях DAO.

Управление и параметры экосистемы

• Ecosystem Parameters Committee управляет:
  маржёй на вычисления 1-10%
  маржёй на доход, генерируемый хранилищами 1-10%
  графиком эмиссии и формой функции - по умолчанию 35% токенов распределяются с ежегодным халвингом
  сплитом выручки между казной DAO 10-20% и эмиссией 80-90%

• Innovation and Development Committee ведет казну, гранты и управление эмиссией.

Метрики токена и вестинг

Аллокации:

• Team (21% - много, норма для стабильности и децентрализации проекта - 10%),

• Community - 34% (норма, децентрализует сеть при наличии большо числа участников)

• Advisors (1.5% - нормально),

• Innovation and Development (19% - многовато),

• Legion Launchpad Round 1 - 2.1% (нормально),

• Legion Launchpad Round 2 - 2.4% (тоже нормально),

• VC Investors (20% - много, больше нормы в 10%),
  Суммарно у инвесторов 24,5% - тоже много.

Вестинг:

• Team - линейно 54 месяца с клиффом 12 месяцев

• VC Investors - линейно 48 месяцев с клиффом 12 месяцев

• Advisors - линейно 48 месяцев с клиффом 12 месяцев

• Innovation and Development - 35% на TGE, остальное линейно за 36 месяцев

• Community - 45% на TGE Early Participation Rewards, остальное линейно за 36 месяцев

• Legion Round 1 - 30% на TGE, остальное линейно за 24 месяца с клиффом 6 месяцев

• Legion Round 2 - 100% на TGE

Инвестиции

По данным Cryptorank, almanak получил 500 тысяч $ от Delphi Labs и Near Foundation:

Не впечатляет. Но важно, что 21 августа будет ещё один токенсейл на Legion. На этой странице в Крипторанке вы можете почитать условия участия.
Всего хотят собрать ещё 500К $.

В чате сказали, что собрали $ 8.3 МЛН, и вот твит-источник, но публичной информации об инвесторах нет.

Итог по коину

Оценка 4 из 5: ютилити токена и инвестиции есть (пусть и небольшие (по данным Cryptorank), но от известных фондов). Команда сообщает о $ 8.3 МЛН, но публичной информации кроме твита нет.
Начальное распределение указано. Команда получит 21%, что больше нормы в 10% (норма для децентрализации и надёжности от колебаний при разлоках: большой процент не значит хороший доход). Инвесторы в совокупности 24,5%, что тоже много (VC 20% + Legion 2.4% + Legion 2 2.1%). Но сообществу идёт 34%, что хорошо.
Описан вестинг, и вроде как он нормальный.
Также есть и программа поинтов.

Код

Через Cryptorank нашёл Github, но там нет важных репозиториев:

В прочем, мне и ответили, что код закрыт.

На вопрос другого пользователя про аудиты сказали, что Almanak использует инфраструктуру Lagoon Vaults - вот ссылка на результаты аудита. https://docs.lagoon.finance/resources/audits:

Но это относится лишь к хранилищам, а остальное получается не проверялось - это риск.

Плюс, аудитор тоже один - могли упустить что-то.

Итог по коду

Оценка 2 из 5: код закрыт. Есть аудиты от Lagoon Finance (хранилища), но аудитор один и этого недостаточно для того, чтоб считать Almanak защищённым от взломов и ошибок.

Практика

Основное приложение с инвестициями в стратегии:

"Connect Wallet":

лючаем его.

Затем подписываем сообщение, подтверждающее владение кошельком, и видим сообщения с условиями:

"Accept" и всё - вошли:

а также одно хранилище.

У него 40.96%✨ прибыль, TVL $15,035,011.29-, токен USDC Ethereum.

Работаем с хранилищем ([vault)

Перейдём, кликнув:

Здесь статистика, включая APY, TVL, график изменений, а также описание хранилища.

Видим, что ожидается к депозиту 99К USDC, комиссия управления 0.10% и Плата за исполнение 10%.
Депозиты производятся раз в 24 часа.

Историю вводов и выводов (таблица) и, конечно же, возможность депозита с выводом.

Можете посмотреть роли на соответствующей вкладке:

Exposure:

(их достаточно много) и протоколы.

На вкладке "Composition" увидите текущее процентное соотношение протоколов или токенов в волте, а на вкладке "Permissions" дана ссылка на разрешения в Safe - их я показывать скринами уже не буду.

Депозит стандартный. Вводим сумму:

"Approve USDC":

ко всем USDC у вас в Ethereum. Советую изменить на вводимую, чтоб не рисковать больше нужного.

Как разрешения будут даны, увидим кнопку другую:

"Deposit" и подтверждаем в кошельке - готово:

ля зачисления в хранилище.

После зачисления станет доступна сумма в "Withdraw":

в alUSD.

Также ниже видим статус своего депозита.

Поинты и рефка

На странице Points можем отслеживать начисления:

Также видим лидерборд и свою реферальную ссылку.

Моя - это https://app.almanak.co/invite?code=SOuanBYE

(буду рад, если присоединитесь по ней).

kitchen: работа со стратегиями (создание, деплой и прочее)

Это https://kitchen.almanak.co/:

"Connect Wallet":

дтверждаю выбор кошелька по "Connect Wallet", также выбираю, подключаю и подписываю сообщение.

Результат:

Нажав возле написи о том, что нет кредитов, можем увидить информацию про них:

мне их:

На самой странице видим демки разных стратегий, а также типы стратегий для создания своей.

Создаём стратегию на примере демонстрационной

Для начала выберу демо "PENDLE RSI Momentum":

Видим информацию.

"View Strategy Prompt":

Отображает подробный промпт стратегии к ИИ.

"Start Demo" - видим процесс деплоя стратегии:

Ждём, пока не завершится процесс.

Завершено:

Сверху есть меню стратегии. Интересно, что есть и кнопка скачивания кода - это круто, так как прозрачно!
Также доступна информация о сессии, возможность создать новую и задеплоить.

Нажимаем "Deploy On-chain":

Попадём на страницу стратегии. Видим возможность деплоя и поставить звезду (проголосовать в поддержку стратегии). Также версии.

Нажав по кнопке меню увидим действия: опубликовать, сделать полупубличным и удалить:

Нажимаю "Deploy":

страницу "Wallets":

"Create Wallet", выбираем свой кошелёк и видим:

reate Wallet", выбираем кошелёк свой и видим:

"Sign Transaction":

dule" и подписываем в кошельке. Далее:

gUсумму, жмём по одноимённой кнопке и подтверждаем - готово:

Возвращаницу деплоя стратегии:

ш сточия.

"Deploy Strategy":

Появилось сообщение о нулевом балансе, но я знаю, что это не так (есть чуть на Газ). Жму "Deploy Strategy Anyway" и подтверждаю.

Ждём:

Нужно реально больше средств - ошибка:

этогт жено ввести сумму - ввожу 0.0008:

юза "":

Готово:

я

ивернёпрекратить и аварийно остановить.

Я кликаю по "Redeploy Deployment":

"Redeploy Deployment" и ждём:

аKitchen Specialties" ничего не активирует, поэтому на этом обзор функционала сайта kitchen.almanak.co завершён.

Просмотр и создание стратегий

На странице "Strategies" основного приложения можете увидеть стратегию:

"Create Strategy":

пал уже, и создать без демо не получилось. Поэтому перейдём дальше по второму варианту:

Заполняю название и описание:

"Create":

т:

almanak strat push 5bc73939-3c32-46ef-91fe-9743d09de9d7

У вас будет своя.

Подробная информация есть в документации, по которой писал концепт.

Кошельки и развёртывания

На странице Wallets список созданных мной кошельков и возможность создать новый. В общем, это показывал при создании стратегии:

В "Deployments" - развёртывания:

ат назю форму деплоя, но без выбранной стратегии:

mполя править, но я оставлю):

"Deploy Strategy" и подтверждаем в кошельке. После подтверждения транзакции ждём:

ве

PI Keys":

Они нужны для использования SDK.

После клика по "iIweDI4MTEwMzRiO" будет создан API ключ и выведен в поле ввода с возможностью копирования.
Показывать его не буду.

На вкладке "Notifications" можем настроить уведомления:

На e-mail и в Telegram.

Итог по практике

Оценка 4 из 5: функционал для пользователей (взаимодействие с хранилищами: пополнение и вывод) хороши, но вот создать кастомную стратегию (не из демонстрационных) не удалось. А при попытке деплоя демонстрационных возникала ошибка о нехватке средств несмотря на наличие > 1 $ на Safe кошельке.

Общий итог

17 из 25 баллов:

• Команда: 4 из 5: круто, что у команды есть опыт в AI, в DeFi и маркетинге. Это позволяет ей развивать проект эффективно в соответствии со своим направлением. Но плохо, что нет публичной ссылки на список с профилями.
  Соцсети активные, и на вопросы отвечают корректно.

• Концепт: 3 из 5: информация для разработчиков и подробное описание проекта - есть. Анализа рынка, конкурента и спроса - нет. Как и нет инструкций для пользователей по использованию приложения, хотя там пока нечего описывать (всё просто).
  Если верить Dune, используют пока немного пользователей. TVL около 15 МЛН $.
  Также плохо, что нет описания рисков, а они есть, например, убыточные стратегии или плохой код стратегии. Есть в FAQ описание риска взлома кошелька, и что смогут быстро заменить с уведомлением об отмене доступа, но я не считаю этот риск незначительным.

• Коин: 4 из 5: ютилити токена и инвестиции есть (пусть и небольшие, но от известных фондов). Команда сообщает о $ 8.3 МЛН, но публичной информации кроме твита нет.
  Начальное распределение указано. Команда получит 21%, что больше нормы в 10% (норма для децентрализации и надёжности от колебаний при разлоках: большой процент не значит хороший доход). Инвесторы в совокупности 24,5%, что тоже много (VC 20% + Legion 2.4% + Legion 2 2.1%). Но сообществу идёт 34%, что хорошо.
  Описан вестинг, и вроде как он нормальный.
  Также есть и программа поинтов.

• Код: 2 из 5: код закрыт. Есть аудиты от Lagoon Finance (хранилища), но аудитор один и этого недостаточно для того, чтоб считать Almanak защищённым от взломов и ошибок.

• Практика: 4 из 5: функционал для пользователей (взаимодействие с хранилищами: пополнение и вывод) хороши, но вот создать кастомную стратегию (не из демонстрационных) не удалось. А при попытке деплоя демонстрационных возникала ошибка о нехватке средств несмотря на наличие > 1 $ на Safe кошельке.

С вами был незрячий программист и автор обзоров

Подписывайтесь на https://t.me/blind_dev - там новые обзоры, аналитика токеномик проектов и новости моих разработок.

Буду рад также распространению обзора и минтам / донатам.

Но знаю человека, который говорит об интересных технологиях у Dydx, а также что он децентрализован и код открыт. Поэтому решил написать обзор: посмотрим, насколько проект хорош.

Это блокчейн на базе Cosmos SDK для торговли.

Оглавление

• Оглавление

• Аудит

• Команда

• Соцсети проекта

• Итог по команде

• Концепт

• Что такое dYdX и как работает программное обеспечение

• Для трейдеров: комиссии, фандинг, лимиты, ликвидации и риски

• Для провайдеров ликвидности: MegaVault и риски

• Сеть и работа ордербука

• Кроссчейн-взаимодействие: ввод и вывод средств

• Использование оракулов

• Дополнительные возможности и особенности

• Конкуренты, анализ рынка и спроса

• Анализ востребованности проекта

• Итог по концепту

• Коин

• Начальное распределение

• Разлоки $DYDX

• Ютилити токена

• Инвестиции

• Итог по коину

• Код

• Аудиты

• Итог по коду

• Практика

• Портфель

• MegaVault

• Рефералы

• DYDX

• Итог по практике

• Общий итог

• С вами был незрячий программист и автор обзоров

Аудит

Команда

Есть LinkedIn:

4 тысячи отслеживающих.

Последняя публикация 1 день назад с 9 реакциями и 1 репостом.
Предыдущая - 2 дня назад с 11 реакциями и 2 репостами.

Есть вокансии.

Люди компании:

Всего 13 сотрудников указано. Из них 9 с профилями.

Joshua Watts:

970 отслеживающих. Лишь делится другими публикациями про Dydx.

Опыт работы:

• В dYdX Foundation: Operations с ноября 2021 по ноябрь 2022, Governance Lead с ноября 2022, Head of Governance and Strategic Initiatives с января 2024, COO (исполнительный директор) с июня 2025

• Law Clerk - Private Investment Funds в Proskauer Rose LLP с ноября 2019 по март 2021

• Summer Associate в Proskauer Rose LLP с мая по июль 2018

• Venture Capital Associate в O'Leary Ventures с июля 2017 по февраль 2018

• Legal Advocate в Community Legal Assistance Society в 2016

• Research Associate - The Mentally Ill Homeless Housing Project - в CAMH в 2015 году

• В The University of Winnipeg: Research Associate and Assistant Program Evaluator с 2013 по 2015, Researcher (Social Sciences and Humanities Research Council) с 2014 по 2015

• И другой (всего 11)

Образование:

• University of Toronto - Rotman School of Management: Master of Business Administration - MBA, Business Administration and Management, General с 2016 по 2019

• University of Toronto: Doctor of Law - JD, Law с 2015 по 2019

• Universiteit van Amsterdam: International Law and Legal Studies, Exchange Program в 2018 году

• The University of Winnipeg: Honors Bachelor of Arts, Criminal Justice с 2010 по 2015

По опыту работы не скажешь, что он способен быть на должности исполнительного директора, а даже Руководителя отдела управления и стратегических инициатив. Но работает в Dydx давно: набрался видимо там опыта.

Mackay Grant:

838 отслеживающих. В публикациях тоже лишь делится контентом.

Опыт работы:

• Founder  в Stealth Startup с марта 2025

• Founder in Residence  в The Residency с мая 2024

• Grants в dYdX Foundation с сентября 2023. До этого работал на должности Analyst, Operations с апреля по сентябрь 2022

• В Blockchain Acceleration Foundation (BAF): Core Team с сентября 2022 по январь 2024, Board of Advisors с января 2024

• В Suffolk University Blockchain: Vice President, Co-Founder с октября 2021 по июль 2022, President, Co-Founder с июля 2022

• И другой опыт (всего 14)

Образование:

• Suffolk University: Bachelor of Business Administration - BBA, Management and Entrepreneurship с 2020 по 2024

• Hopkinton High School, New Hampshire: High School Diploma с января 2015 по июнь 2019

Вот он профессионал, способный эффективно работать на своей должности: много где руководил. Хотя компании не особо известные: неизвестно, насколько хорошо распределял гранты.

Charles d'Haussy:

25 686 отслеживающих. также лишь делится контентом про Dydx.

Опыт работы:

• CEO в dYdX Foundation с сентября 2022

• Book Co-Author в Arabian Crypto с января 2025

• В ConsenSys: Director Strategic Initiatives с февраля 2019 по март 2021, Managing Director - APAC с марта 2021 по апрель 2022, Global Head of Business Development с апреля по сентябрь 2022

• Co-Author, Block Kong в Block Kong, The Book с февраля 2019 по август 2022

• Appointed Member, Working Group on eCNY/CBDC Implementation в Financial Services Development Council с сентября 2020 по март 2021

• И другой опыт (всего 13)

Образование:

• Университет имени Сунь Ятсена: Chinese Mandarin, language с 2004 по 2005

• Rennes School of Business: Bachelor of Arts, International business1997 - 2002

Крутой специалист: был руководителем в Consensys на нескольких должностях. Поэтому и Dydx хорошо руководит.

Mega S.:

1441 отслеживающий. Последняя своя публикация 3 месяца назад с 1 реакцией

Опыт работы:

• В dYdX Foundation: Governance Operations Manager с сентября 2023 по январь 2024, Governance & Strategic Initiatives Manager с января 2024 по январь 2025, Governance Lead с января 2025

• Research Analyst в Nansen с июля 2022 по июнь 2023 (контракт)

• Legal Counsel в Harbourfront Capital Management с октября 2018 по июнь 2022 (контракт)

• Data Analyst в TripleTen с июля 2021 по март 2022 (профессиональное обучение)

• Data Analyst в SUPERFLUID LABS с декабря 2021 по январь 2022 (профессиональное обучение)

• И другой опыт (всего 11)

Образование:

• Universitas Indonesia (UI): Bachelor of Laws (LL.B.), Energy, Environment, and Natural Resources Law с 2013 по 2017

• TripleTen: Data Analytics с июля 2021 по март 2022

Опыт работы большой, но больше связан с аналитикой и ресёрчем. Здорово, что работал в Nansen. Но не знаю, насколько этот опыт хорош для качественного управления DAO в Dydx.

Javier Sánchez Valiente:

1 528 отслеживающих.

Последняя публикация 2 месяца назад про DyDx с 28 реакциями и 2 комментариями.
Предыдущая - тоже 2 месяца назад про Dydx с 61 реакцией, 5 комментариями и 3 репостами.

Опыт работы:

• В dYdX Foundation: Legal Counsel с июля 2022 по декабрь 2023, Head of Legal с января 2024

• Legal Advisor в Fence с января 2023 по март 2024 (частичная занятость)

• Associate в Freshfields с сентября 2018 по июль 2022

Образование:

• Global Blockchain Initiative: GBI Blockchain Academy Spring 2022 Edition, Blockchain с января по март 2022

• Universidad Pontificia Comillas ICAI-ICADE: Doble Grado, Derecho y Administración y Dirección de Empresas (E-3) с сентября 2013 по май 2018

Хороший опыт в сфере, связанной с должностью в Dydx.

Alice Regan:

2 984 отслеживающих.

Последняя публикация 8 месяцев назад про маркетинг с 4 реакциями.

Опыт работы:

• KOL & Affiliate Marketing Manager в dYdX Foundation с марта 2025

• KOL Lead в Flight3 с апреля 2024 по март 2025

• Chief Marketing Officer в Foxify с января 2023 по апрель 2024 (удалёнка)

• Founding Partner & CMO в 3DGE с января 2022 по апрель 2024

• Web3 Marketing Consultant в MINT Social Media с августа 2016 по март 2024

• И другой опыт (всего 9)

Образование:

• CIM | The Chartered Institute of Marketing: Foundation degree, Professional Digital Marketing с января 2023 по январь 2024

• University of Northampton: Bachelor of Laws - LLB

Опыт хороший, но о проектах я не слышал особо: такой ли хороший специалист в маркетинге?

Markus Spillmann - пропущу. Это участник совета фонда. Да и в других проектах тоже им является. Из известных - Worldcoin foundation.

Winfred K. Mandela:

3 429 отслеживающих. Последняя публикация 1 день назад про Dydx с 1 реакцией, 2 комментариями и 1 репостом.

Опыт работы:

• Marketing Lead в dYdX Foundation с июля 2025

• Head of Business Development, Marketing and Governance в Stakecito Labs с января 2024 по июль 2025

• Technology & Finance Media Contributor в Entrepreneur Media с июля 2021 по июль 2025

• Head of Marketing & Communications for Anoma and Namada в Heliax с июня по декабрь 2023

• Senior Growth Marketing Manager в EOS Network Foundation с мая 2022 по май 2023

• И другой опыт (всего 10)

Образование:

• Carleton University: Economics

• University of Ottawa: Accounting

Большой опыт в руководстве маркетингом. Из известных компаний - EOS Network Foundation, Zcash Foundation, Entrepreneur Media и валидатор Stakecito.

Julian La Picque:

21 770 отслеживающих. Последняя публикация не про Dydx 1 месяц назад с 154 реакциями, 7 комментариями и 2 репостами.
Предыдущая - 5 месяцев назад с 179 реакциями и 6 комментариями.

Опыт работы:

• Group CFO в Chiliz с сентября 2022

• Group CFO в Socios.com с сентября 2022

• Член правления в dYdX Foundation с марта 2025

• Advisory Board Member в Crowdgenix с апреля 2023

• Mentor в Tenity с августа 2022

• И другой опыт (всего 23).

Образование:

• Swiss Board School: Diploma of Education с сентября 2023 по июль 2024

• The London School of Economics and Political Science (LSE): Msc, Finance and Private Equity с 2010 по 2011

• HEC Lausanne - The Faculty of Business and Economics of the University of Lausanne: Bsc, Economics с 2006 по 2009

• Collège Madame de Stael (Geneva): Maturitat, Physics and Applied Mathematics с 2002 по 2006

Соцсети проекта

Discord:

Активность хорошая. На мои вопросы ответили, и корректно. Более того: у них даже нейронка есть, которая дала автоматический, но дельный ответ.

Последний анонс 21 июля:

В Русском чате лишь анонсы. Последний сегодня в 3 ночи, до этого - позавчера:

283,7К подписчиков, 6 235 постов. Последний 11 часов назад с 24 ответами, 14 репостами, 58 лайками и 3276 просмотрами.
Предыдущий был опубликован 14 часов назад; получил 47 ответов, 20 репостов, 85 лайков и 7533 просмотров.

Анализ X по Tweetscout:

Score 1773, уровень 4 (Significant).

Подписавшиеся на них проекты: @osf_rekt, @solana, @tier10k, @phantom, @moonpay, @coingecko, @DegenerateNews, @AxieInfinity и другие.

Венчурный капитал: @DavidSacks, Craft Ventures, @rleshner, Robot Ventures, @ljxie, Scalar Capitalи другие.

Анализ X по Moni:

Moni Score
Level: 7. Peak
16143
+61/day
Упоминаний 8,01К, упоминаний смартами - 921.

X @dydxfoundation:

Это аккаунт ДАО.

39,8К подписчиков, 5 524 поста.
Последний был 7 часов назад про новый пропозал с 4 ответами, 3 репостами, 18 лайками и 526 просмотрами.
Предыдущий пост про рынок с бустом с 10 ответами, 8 репостами, 61 лайком и 734 просмотрами.

Анализ X по Moni:

Moni Score
Level: 4. Established
3586
+22/day
1,96К упоминаний и 127 упоминаний смартами.

Анализ X по Tweetscout:

По ботам уровень 3 (High). Score 742, уровень 3 (Credible).

Подписавшиеся проекты: @DefiantNews, DeFi Pulse, @zerion, @Bitstamp, @MilkRoadDaily, @BitteProtocol, @BlockchainAssn, @VeloraDEX, @maplefinance и другие.

Венчурный капитал: @ljxie, Scalar Capital, @Arthur_0x, DeFiance Capital, @VinnyLingham, Newtown Partners и другие.

Youtube:

4,08К подписчиков, 129 видео.

Последнее и предпоследнее видео 1 месяц назад. Первое получило 103 просмотра, а второе - 221.
До него было видео 2 месяца назад с 361 просмотрами.

Reddit:

Сообщество тоже активное: последний пост 20 часов назад.

Итог по команде

Оценка 5 из 5: есть участники в LinkedIn и они обладают опытом в своей сфере (в большинстве своём), соцсети активные и отвечают на вопросы корректно. Более того: есть даже активное Reddit сообщество, что не у каждого проекта имеется.

Концепт

Источники:

Справочный центр:

Документация для разработчиков:

hain

Что такое dYdX и как работает программное обеспечение

dYdX Chain (версия 4) - это независимый блокчейн, построенный на Cosmos SDK и использующий алгоритм консенсуса Proof-of-Stake. Он создан для децентрализованной торговли бессрочными контрактами.

Основные особенности:

• Ордербук и сопоставление ордеров работают вне блокчейна, но результат записывается в блоки

• Все компоненты сети - открыты и могут быть запущены любым участником

• Интерфейсы представлены веб-приложением и мобильными приложениями для iOS и Android

• Сеть не зависит от внешних блокчейнов, но может с ними взаимодействовать через IBC и сторонние решения

Для трейдеров: комиссии, фандинг, лимиты, ликвидации и риски

Комиссии:

• За рыночные сделки (taker) - от 0.05% до 0.025% в зависимости от объёма торговли за 30 дней

• За создание ликвидности (maker) - от 0.01% до -0.011%. Возможен возврат части комиссии при высоком объёме и активности

Фандинг:

• Используется для привязки цены контракта к цене базового актива

• Когда цена контракта выше, чем справедливая (по данным оракула), трейдеры в длинных позициях (лонги) платят тем, кто в коротких (шорты)

• Когда цена ниже справедливой, шорты платят лонгам

• Расчёт фандинга происходит каждый час, ставка зависит от ситуации на рынке

Маржа и ликвидации:

• Для открытия позиции необходимо внести обеспечение (USDC)

• Если капитал падает ниже минимального уровня, позиция закрывается принудительно

• При резких изменениях цены, если позиция уходит в минус, протокол может автоматически сократить другие позиции того же пользователя, чтобы покрыть убыток (deleveraging)

• До 1.5% оставшегося капитала при ликвидации может быть направлено в страховой фонд

Дополнительные риски:

• Проскальзывания при сильной волатильности

• Убытки от фандинга при удержании невыгодной позиции

• Изменение параметров сети через голосование сообщества

Для провайдеров ликвидности: MegaVault и риски

MegaVault - это хранилище, куда пользователи вносят USDC для предоставления ликвидности и получения дохода

Доход формируется за счёт:

• Прибыли от торговых стратегий, реализуемых внутри хранилища

• Комиссий от сделок на бирже

• Платежей по фандингу и дополнительных стимулов

Устройство работы:

• Депозиты распределяются по отдельным хранилищам (сабволтам) для разных рынков

• Доход распределяется пропорционально между всеми участниками

• Вывод средств возможен в любое время, но может сопровождаться проскальзыванием

Риски:

• Доход не гарантирован, возможен убыток при неудачных сделках внутри хранилища

• При неблагоприятных условиях возможны проскальзывания и задержки вывода

• В будущем возможны ограничения на вывод (например, блокировки или минимальный срок хранения)

Сеть и работа ордербука

Ордербук:

• Хранится в оперативной памяти валидаторов и не записывается в блокчейн до исполнения сделки

• Один из валидаторов выбирается для сборки блока и включает исполненные сделки в блок

• Все валидаторы синхронизируются после каждого блока

• Средняя скорость создания блока - 1 блок в секунду, что обеспечивает быстрое исполнение ордеров и высокую частоту обновлений данных

Индексатор:

• Собирает данные о торговле и предоставляет их через API и WebSocket

• Делит данные на:

• ончейн - балансы, история сделок, фандинг, ликвидации

• оффчейн - активные ордера, состояния ордербука

• Обеспечивает доступ к данным в реальном времени для интерфейсов и внешних сервисов

Кроссчейн-взаимодействие: ввод и вывод средств

dYdX поддерживает взаимодействие с другими блокчейнами через следующие механизмы:

• IBC (Inter-Blockchain Communication) - стандарт для перевода токенов между блокчейнами в экосистеме Cosmos

• Skip - внешний интерфейс, позволяющий пользователям удобно переводить активы между dYdX Chain и другими сетями. Использует IBC и маршрутизацию путей

• Контракты IbcTransferHook и IbcForward - позволяют настраивать маршруты и выполнять действия после перевода

С помощью этих решений пользователи могут заводить и выводить активы (например, USDC) из dYdX Chain в другие блокчейны и обратно

Использование оракулов

Для расчёта фандинга, ликвидаций и справедливой цены контрактов dYdX использует внешние оракулы, предоставляющие надёжные данные о рыночной цене базового актива.

Особенности:

• Оракулы поставляют медианные значения с агрегированных централизованных бирж

• Данные обновляются каждую секунду и синхронизируются между всеми валидаторами

• Оракулы являются единственным источником справедливой цены (mark price), которая влияет на фандинг и ликвидации

Чейн не зависит от пользовательских ордеров или цен, указанных внутри dYdX, для определения реальной стоимости актива. Это снижает риск манипуляций и защищает пользователей от недобросовестных действий на внутреннем рынке.

Дополнительные возможности и особенности

Субаккаунты:

• Один пользователь может открыть до 128001 субаккаунта

• Субаккаунты позволяют изолировать позиции и управлять рисками

• Некоторые субаккаунты предназначены для отдельных изолированных позиций

Награды:

• За стейкинг - получают валидаторы и делегаторы, пропорционально своему вкладу

• За торговлю - начисляются автоматически после каждой сделки в виде токенов dYdX

Управление:

• Все параметры сети (комиссии, фандинг, риски) настраиваются через голосование сообщества

• Участники могут вносить предложения, голосовать и принимать изменения

Конкуренты, анализ рынка и спроса

К сожалению информации об этом нет.
По спросу указано, что Dydx для активных трейдеров. Что блокчейн обеспечивает большую надёжность чем смарт-контракты, что они децентрализованы.
Но вот по сравнению с тем же Hyperliquid скорость 1 блок в секунду - довольно медленно...

Хотя с другой стороны, вряд ли обычный пользователь заметит разницу между 0.1 секунды и 1 секундой. Поэтому недостаток не критичный.

Анализ востребованности проекта

DefiLlama:

TVL $314,08 МЛН. Объём перпов за 30 дней - $6,785 МЛРД!

За июль проект заработал $1,39 МЛН комиссий, а за июнь - $1,05 МЛН.

В январе, декабре и ноябре они были больше чем обычно (2 и 3 МЛН с чем-то).

Итог по концепту

Оценка 4 из 5. Всё подробно: есть информация и для пользователей, и для разработчиков. Опубликована инфа про блокчейн и как всё устроено.
Но нет информации с анализом конкурентов, спроса и рынка.

Коин

Начальное распределение

Изначально 1 000 000 000 токенов $ethDYDX (на Ethereum) были эмитированы 3 августа 2021 года и разблокируются в течение 5 лет. Распределение выглядело следующим образом:

• 50% (500 млн) — сообществу:
  25% — торговые награды (Trading Rewards),
  7.5% — ретроактивные награды пользователям (Retroactive Mining Rewards),
  7.5% — провайдерам ликвидности (Liquidity Provider Rewards),
  5% — казна сообщества (Community Treasury),
  2.5% — стейкерам USDC (Liquidity Staking Pool),
  2.5% — стейкерам DYDX (Safety Staking Pool).

• 27.7% (277.3 млн) — инвесторам dYdX Trading Inc.

• 15.3% (152.7 млн) — основателям, сотрудникам, консультантам dYdX Trading и dYdX Foundation

• 7.0% (70 млн) — будущим сотрудникам и консультантам этих организаций

Источник: dYdX Governance Documentation – Allocations

Мой комментарий: команде и инвесторам много распределяли. Во избежании дампа лучше максимум 10% инвесторам и 10% команде.
Хотя пользователям выдали половину - это существенная часть. Это хорошо, хотя зависит от сроков распределения (если после запуска были отправки больших долей - плохо)

Разлоки $DYDX

Разблокировка токенов происходит поэтапно с момента запуска. Первая волна ликвидности началась 8 сентября 2021 года, спустя 8 дней после окончания «нулевой эпохи» (Epoch 0). Примерно 8.11% от общего объёма токенов стало ликвидным на этом этапе.

Для инвесторов, сотрудников и консультантов был установлен график разлоков:

• 30% — через 18 месяцев

• 40% — равномерно с 19 по 24 месяц

• 20% — с 25 по 36 месяц.

• 10% — с 37 по 48 месяц

Мой комментарий:
Первый разлок был большой. 30% от 27,7% - это 8,31% от всех токенов. Такое способно существенно просадить курс.
Вторые разлоки по 8% от доли инвесторов - тоже многовато, так как это 2,216%.
Третьи - и далее - уже нормально, так как распределяется по 0.5% в месяц и меньше. Это уже реально выкупить, если есть спрос.

Кроме того, торговые и ликвидити-награды распределяются ежемесячными циклами (эпохами) на протяжении 5 лет и не облагаются вестингом или дополнительными блокировками.
Комментарий: С точки зрения развития проекта это хорошо, но вот с учётом инвесторских получается существенно...

Источник данных: Introducing DYDX

А вот вестинг по Cryptorank:

вано лишь 64.8%, но стоит учитывать, что некоторые данные не отслеживаются, например, "Community Treasury".

Но в целом можно смотреть. Так мы видим, что 1 августа будет разблокировано 0.42%, через 10 дней - 0.28%, 1 сентября 0.42% и так далее.

Общий процент за месяц - 0.7%, что в принципе нормально.

Я проверил: всплесков не будет.

Ютилити токена

После запуска dYdX Chain в октябре 2023 года токен DYDX (ранее ethDYDX на Ethereum) стал не просто governance-токеном, а полноценным инфраструктурным элементом новой независимой сети уровня 1, построенной на Cosmos SDK.

1. Стейкинг и безопасность
   DYDX используется для делегирования валидаторам, которые отвечают за производство блоков и работу ордербука. Валидаторы и делегаторы получают вознаграждение в USDC — оно поступает от торговой активности и газовых сборов, а не из инфляционной эмиссии. По состоянию на середину 2025 года:
   более 300 млн DYDX застейкано
   участвует более 17 700 адресов
   выплачено более $52 млн в USDC

2. Управление
   DYDX остаётся governance-токеном. Владельцы могут голосовать за протокольные изменения, включая параметры сети, листинг активов и стратегические инициативы. Управление полностью ончейн, без посредников.

3. Капитал и SubDAO
   DYDX даёт право голосовать за распределение капитала через SubDAO:Treasury SubDAO — байбеки, стейкинг, устойчивостьGrants SubDAO — финансирование экосистемы и разработчиковOperations SubDAO — аналитика, инфраструктура

DYDX стал не просто средством управления, а координационным механизмом всей экосистемы.

Источник: DYDX Token Utility Explained

Комментарий:
Выкупы - это хорошо, но мельком смотрел, что их немного.

Инвестиции

По данным Cryptorank, в своё время проект получил 85 МЛН $:

Инвесторы: Andreessen Horowitz (a16z crypto), Polychain Capital, Paradigm, HashKey Capital, DragonFly Capital, Delphi Ventures, DeFiance Capital, CMS Holdings, Hashed Fund, CMT Digital и другие.

Итог по коину

Оценка 3 из 5: токеномика и ютилити есть, но команде и инвесторам распределяли много (27.7% для инвесторов и > 22% для команды). Разлоки в начале были большие, из-за чего курс рухнул до нынешнего уровня, но сейчас разблокировки меньше (если есть спрос, могут откупаться, тем более что есть выкупы $DYDX). Инвестиции хорошие и от известных фондов в размере 85 МЛН $.

Код

Есть несколько репозиториев.

dydxprotocol:

Как понимаю - это основной аккаунт протокола. Здесь 60 репозиториев, поэтому я рассмотрю основные.

dydxprotocol/v4-abacus:

Общая интерфейсная и мобильная логика, написанная на мультиплатформенном Kotlin.

Последнее обновление 3 недели назад:

Всего 886 коммитов:

.

dydxprotocol/v4-infrastructure:

Как понятно из названия - инфраструктурк Dydx V4.

Последнее обновление 4 дня назад:

Всего 122 коммита:

слову, в dydxopsdao/v4-infrastructure обновление было 2 месяца назад: возможно перенесли в основной, а возможно здесь стабильные релизы.

dydxprotocol/v4-documentation:

Документация Dydx V4.

Последнее обновление 2 дня назад:

Всего 280 коммитов:

анее.

dydxopsdao/v4-documentation обновлялся 3 месяца назад.

dydxprotocol/v4-clients:

Последнее обновление 15 часов назад:

2 июля и ранее.

dydxprotocol/v4-native-android:

Как понимаю - это код Android приложения для торговли через Dydx.

Последнее обновление 2 дня назад:

Всего 306 коммитов:

droid же обновлялся 3 часа назад - видимо здесь идёт более частые разработки.

dydxprotocol/v4-chain:

ПО блокчейна.

Обновление вчера:

Всего 1 832 коммита:

Веб интерфейс Dydx V4.

Последнее обновление 12 часов назад:

Всего 1 596 коммитов:

b обновлялся тоже 12 часов назад.

dydxprotocol/v4-native-ios:

Нативное IOS приложение для торговли.

Последнее обновление 2 дня назад:

Всего 175 коммитов:

dxopsdao/v4-native-ios последнее обновление было вчера.

Весь список репозиториев аккаунта dydxopsdao:

И теперь к уникальным репо.

dydxopsdao/validator-snapshots:

Среда S3 для создания снепшотов нод.

Почему-то последнее обновление было в прошлом году (давно):

Хотя если нет снепшотов самих в репозитории, норм.

Всего 3 коммита:

Все они были 18 апреля 2024.

dydxopsdao/rpc-monitoring:

Последнее обновление 3 недели назад.

Чекер RPC.

Последнее обновление 3 недели назад:

Всего 26 коммитов:

dits:

PDF файлы с аудитами.

Плохо, что одна компания (Informal Systems), но здорово, что проводят периодически аудиты.

Итог по коду

Оценка 5 из 5: обновления проводятся, код открыт. SDK, к сожалению, нет, но есть API.
Также есть аудиты кода блокчейна от Informal Systems.

Практика

Будем работать с веб приложением https://dydx.trade:

""Подключить кошелек":

il - это удобно для новых в крипте пользователей.

Выбираем, подключаем - результат:

"Отправить запрос" и подписываем в кошельке. Важно, чтоб не было никаких 0x (только текст).

Результат:

Предлагают пополнить. Нажимаю по USDC Ethereum:

как на скрине (согласно введённой сумме). Нежелательно аппрувить всё:

еите торговлю":

оinnet,
По кнопке "Ещё" под меню откроются информационные ссылки.

Около внести:

• Первая - скачивание Dydx на телефон (Android и IOS)

• Вторая - помощь

• Третья - уведомления.

Возможно вам исходя из иконок понятно, но они мне озвучиваются как "Кнопка", поэтому решил написать.

Нажав по подключённому кошельку, видим адрес Dydx, адрес EVM, ссылку на адрес в эксплорере и баланс (28.76 $: > -1.24 $ комиссии), возможность экспортировать Seed фразу, подключить мобильное приложение и скачать его, параметры и отключиться:

А на самой странице идут сначала недавно добавленные рынки, затем "Крупнейшие участники процесса" по росту или падению и все рынки с возможностью поиска и фильтрации.

Например, меня интересуют DePIN:

Видим сразу максимальное плечо, цену по оракулу, изменение за 24 часа и объём за это же время, объём спота за 24Ч, рыночная капитализация, количество сделок, открытая процентная ставка и финансирование за 1 час.

Перешёл к рынку:

Также параметры актива и ввод / вывод.

Можем выбрать: лонг или шорт.

Я выбираю шорт:

Выбрана изолированная маржа: кросс недоступна.

По умолчанию рыночный ордер, но можно изменить на лимитный:

Или нажать "Дополнительно" и выбрать другой тип ордера:

о как видите, установил другое кридитное плечо и добавил стоп-ордер -10%.

Неудобно, что нельзя выбрать процент от суммы или всю - указал вручную:

Видим параметры: ожидаемую цену, цену ливидации, маржу и плечо, комиссию ($0,25) и предполагаемый размер награды.

Если всё устраивает, жмём "Разместить Рыночный ордер".

Позиция создана:

Первая кнопка в последнем столбце таблицы позволяет поделиться:

иотя стоит и их проверять.

Если всё устраивает, и хотим закрыть позицию, жмём "Закрыть позицию".

На вкладке "Открытые ордера1" увидим ордера:

Единственная кнопка - отмена.

И остаются "Исполненные ордера1" с историей. Показывать не буду: таблицы стандартные.

К слову, вы можете посмотреть рынки, нажав по паре текущего:

Портфель

Здесь:

ии":

Также есть инфа про уровни. Я на первом, а для достижения второго нужен объём 1 МЛН $ за 30 дней.

"Уровни капитала":

Насколько понял, что если баланс от 20 до 100 $, я смогу открыть максимум 10 ордеров. Вы ориентируйтесь на свои суммы.

И "История":

По умолчанию сделки. Перейдём к переводам:

ладке обзора - закрывать позицию.

Можем вывести средства, перейдя по кнопке "Вывод средств":

Нажимаю по "Ethereum", меняем сеть вывода:

т

едствами которого торгуют. Это хранилище управляется Greave Cayman Limited. Оператор был выбран сообществом dYdX.

Видим, что расчётная процентная ставка 15%, а TVL $18 268 026 (маловато):

Далее идёт график для оценки прибыли или убытков.

Дальше список активов (всего 200) и возможность добавить / удалить USDC.

Минимальная сумма 5 USDC.

После закрытия позиции с прибылью стала сумма в $ 33.

Но я добавлю 13:

Видим, сколько останется для маржи. И сколько станет в хранилище.
Если всё хорошо - "Обзор":

ается на 1 цент, но со временем может оказаться меньше или больше.

"Обзор":

Если с изменениями соглё.

Ры

На этой странице можно получить реферальную ссылку и посмотреть статистику наград:

Нажимаю "Получите свою партнерскую ссылку":

нц

к

"Разместить в стейкинг":

Можем выбрать валидатора:

a - это просто переход в панель управления Keplr кошелька для участия в пропозалах.

Итог по практике

Оценка 4 из 5: удобно всё и понятно. Есть даже мобильное приложение и авторизация по e-mail!
Минус в том, что мне приходилось некоторые кнопки исследовать методом тыка (не описаны текстом - только иконки). Поставил за это минус, так как доступность тоже важна.

Общий итог

21 из 25:

• Команда: 5 из 5: есть участники в LinkedIn и они обладают опытом в своей сфере (в большинстве своём), соцсети активные и отвечают на вопросы корректно. Более того: есть даже активное Reddit сообщество, что не у каждого проекта имеется.

• Концепт: 4 из 5. Всё подробно: есть информация и для пользователей, и для разработчиков. Опубликована инфа про блокчейн и как всё устроено.
  Но нет информации с анализом конкурентов, спроса и рынка.

• Коин: 3 из 5: токеномика и ютилити есть, но команде и инвесторам распределяли много (27.7% для инвесторов и > 22% для команды). Разлоки в начале были большие, из-за чего курс рухнул до нынешнего уровня, но сейчас разблокировки меньше (если есть спрос, могут откупаться, тем более что есть выкупы $DYDX). Инвестиции хорошие и от известных фондов в размере 85 МЛН $.

• Код: 5 из 5: обновления проводятся, код открыт. SDK, к сожалению, нет, но есть API.
  Также есть аудиты кода блокчейна от Informal Systems.

• Практика: 4 из 5: удобно всё и понятно. Есть даже мобильное приложение и авторизация по e-mail!
  Минус в том, что мне приходилось некоторые кнопки исследовать методом тыка (не описаны текстом - только иконки). Поставил за это минус, так как доступность тоже важна.

С вами был незрячий программист и автор обзоров

Подписывайтесь на https://t.me/blind_dev - там новые статьи с обзорами, аналитика токеномик и новости по моим разработкам.

Аудит

Команда

Через поисковую систему нашёл LinkedIn:

Последняя публикация была 7 месяцев назад с 11 реакциями и 1 репостом.
Предыдущая - 8 месяцев с 15 реакциями, 1 комментарием и репостом.

443 отслеживающих

Люди компании:

ано всего двое - мало, но видимо большинство без публичных профилей.

Mason Cagnoni:

живающих.

Последняя публикация 1 год назад (если не считать репост) с 19 реакциями и 6 комментариями.

Опыт работы:

• Head of Ecosystem в Abstract Foundation с октября 2024

• Partner в FlowCap Ventures с января 2023

• Chief Operating Officer в DKODA Labs с февраля 2023 по декабрь 2024

• Senior Associate в Shikiar Asset Management с ноября 2021 по февраль 2023

• Analyst в Deutsche Bank с июня 2019 по ноябрь 2021

• Insurance Producer в FINANCIAL RENAISSANCE, INC. с января 2018 по июнь 2019

• Building Maintenance в Cagnoni Development с мая 2013 по август 2016

• Sales Floor Team Member в Menards с мая 2015 по май 2016

Образование:

• DePaul University: Bachelor's degree, Finance, General с 2015 по 2019

Единственное интересное - это что он был аналитиком в Deutsche Bank. Но это не совсем совпадает с областью работы в Abstract: разве что результаты аналитики как-то использует, что вряд ли...

Geoffrey Thompson:

ющих.

Опыт работы:

• General Counsel в Abstract Foundation с февраля 2025

• Charter Member в The L Suite (TechGC) с декабря 2019

• General Counsel в Matter Labs с апреля 2023 по февраль 2025

• В Roofstock: General Counsel, Chief Compliance Officer and Corporate Secretary с сентября 2019 по ноябрь 2021, Chief Blockchain Officer с ноября 2021 по март 2023

• Cypher Accelerator @ The Wharton School, UPenn в The Wharton School с января по апрель 2022

• И другой опыт (всего 13)

Образование:

• Duke University School of Law: Juris Doctor & LL.M. in International and Comparative Law с 2003 по 2006

• Georgetown University Law Center: Visiting Student с 2005 по 2006

• SDA Bocconi: Master's in International Economics с 1999 по 2000

• The American University of Paris: Bachelor of Arts с 1994 по 1997

Из интересного - работал в Roofstock и Matter Labs также главным юридическим консультантом. Также в Anchorage Digital был Юрисконсультом.

Нашёл ещё список участников команды в Cryptorank:

edIn - Co-Founder Michael Lee:

боты:

• Co-founder & CEO в Stealth Startup с 2024 года

• Co-founder & General Partner в Family Office с 2012

• Senior Vice President в ZKsync с 2023 по 2024

• Vice President в Activision Blizzard с 2022 по 2023

• Vice President в DFINITY с 2019 по 2022

• Writer & Producer в Disney Entertainment с 2018 по 2019

• Vice President в Pivotal Software, Inc. с 2015 по 2018

• Investor & Contributor в Ethereum с 2014 по 2018

• Senior Director в HP с 2013 по 2015

• И другой опыт (всего 15)

Образование:

• Northwestern University - Kellogg School of Management: MBA с 2010 по 2012

• University of Chicago: MA, Economic Policy с 1998 по 2000 и BA, Economics // BA, Public Policy с 1995 по 1998

• Fordham Preparatory School

Впечатляет, что работал в HP, ZkSync и DFINITY.

Команда в RootData:

LinkedIn.

Lorenzo Melendez:

Co-Founder в Abstract.

1249 отслеживающих.

Опыт работы:

• President в Igloo, Inc. с марта 2024

• В Pudgy Penguins: Chief Technology Officer с марта 2022 по июнь 2024, President с марта 2023

• Founder & Chief Executive Officer в Cowboy Labs с ноября 2021 по ноябрь 2022

• Full Stack Engineer в LeanTaaS с мая 2019 по январь 2022

Образование:

• Washington University in St. Louis: Bachelor of Science in Computer Science с 2017 по 2021

• Kent Denver School: High School Diploma с 2013 по 2017

Как понимаю, именно благодаря ему связывают Abstract с Pudgy Penguins! Это, безусловно, круто!

Brian Hong:

отслеживающих. Последняя публикация неделю назад с 40 реакциями, 2 комментариями и двумя репостами. Тема: Abstract.
Предыдущая - 7 месяцев назад с 415 реакциями, 43 комментаириями и 17 репостами. Тема: запуск $PENGU.

Опыт работы:

• Head of APAC в Cube Labs с августа 2024

• Growth Lead в ChainLight с сентября 2023 по октябрь 2024

• Marketing Manager в OFF с февраля 2022 по сентябрь 2023

• В Republic of Korea Army: Basic Combat Training (BCT) Platoon Guide (PG) с февраля по март 2020, Sergeant, TOD (Thermal Observation Device) Operation Squad Leader с марта 2020 по август 2021

• CGO, Co-Founder в VIA Entertainment с августа 2015 по январь 2019

Образование:

• New York University: Bridge to NYU Tandon, Computer Science с 2019 по 2020, Master's degree, Computer Science с 2021 по 2022

• University of Illinois Urbana-Champaign: Bachelor's degree, Economics с 2014 по 2019

• Gyeonggi Suwon International School (GSIS): с сентября 2010 по май 2014

Abril Zucchi:

, что он Head of AI Growth  в Abstract.
А в RootData - что Developer Relations.

Последняя публикация 1 месяц назад о должности в Abstract с 85 реакциями и 9 комментариями.
Предыдущая - 2 месяца назад с 11 реакциями.

Опыт работы:

• В Cube Labs: Developer Relations с сентября 2024, Head of AI Growth с июня 2025

• Developer Relations в Morph с января по сентябрь 2024

• Founder в Lalent с августа 2023 по август 2024

• Developer Relations Lead в Fleek с сентября 2022 по август 2023

• Solidity Engineer в Ripio с января по октябрь 2022 (контракт)

Соцсети проекта

X @AbstractChain:

пост 16 часов назад с 180 ответами, 115 репостами, 681 лайками и 32688 просмотрами.
Предыдущий - 19 часов назад с 161 ответом, 83 репостами, 613 лайками и 25774 просмотрами.

Про Abstract, про XP.

Анализ X по Moni:

Moni Score
Level: 7. Peak
17899
+20/day
3,35 тысяч упоминаний, 3,34К смарт упоминаний!

Анализ X по Tweetscout:

Score 2254, уровень 5 (Supreme).

Подписавшиеся проекты: @opensea, @osf_rekt, @nowmedia, @rarible, @pudgypenguins, @coolcats, @worldofwomenxyz, @anonchained, @CoinMarketCap, @moonpay и другие...

Венчурный капитал: @loomdart, eGirl Capital 仙女資本, @cburniske, ARK Invest, @elliotrades, Neo и другие.

Youtube:

2920 подписчиков. Всего лишь 11 видео.
Последнее 5 месяцев назад с 454 просмотрами.
Предпоследнее - 7 месяцев назад с 1,4 тысячами просмотров.

Discord:

К сожалению пока не могу вступить на сервер: в бане...

Итог по команде

Оценка 4 из 5: ссылок на команду на сайте нет, LinkedIn нашёл через поиск, и там всего двое со ссылками. Через RootData нашёл ещё со ссылками на LinkedIn, и они профессионалы. Один даже работал в ZkSync, а другой - в Paggi penguins!
X и Discord активные, но на вопросы не отвечают. Прождал 2 дня. В личных сообщениях X тоже не отвечают - это жирный минус.

Концепт

Информация по документации:

для потребительских приложений в больших масштабах с низкими комиссиями и высокой скоростью транзакций.
Основой является Abstract global wallet - кошелёк, в котором можно авторизоваться не только при помощи web3 кошельков, но и при помощи web2 сервисов (e-mail, Google). Это позволяет пользователям из web2 мира легко присоединяться к Abstract и использовать приложения.
А в скором времени планируется создать интеграцию фиата, чтоб разработчики могли работать с ним также легко как с криптой: пользователь платит в $, а приложение обменивает или как-то ещё задействует его уже в виде токенов.

Сеть основана на Zk Stack от ZkSync, что позволяет быть безопасной благодаря доказательствам с нулевым разглашением:
транзакции объединяются в пакеты и отправляются в Ethereum, где проверяются при помощи ZKP.

Abstract совместим с EVM , то есть выглядит и работает как Ethereum, но с более низкой комиссией за газ и более высокой пропускной способностью транзакций. Существующие смарт-контракты, разработанные для Ethereum, будут работать на Abstract «из коробки» ( с некоторыми отличиями ), что означает, что разработчики могут легко переносить приложения на Abstract без каких-либо изменений или с минимальными изменениями.

Классно, что очень подробно описаны способы интеграции с Abstract для разработчиков, так как далеко не у всех в документации это есть.

Архитектура Abstract

Abstract - это блокчейн второго уровня (L2), работающий поверх Ethereum. Он обрабатывает транзакции быстро и с низкими комиссиями, а затем объединяет их в пакеты и публикует в сети Ethereum, чтобы использовать её безопасность.

Abstract построен как ZK‑Rollup. Это значит, что все изменения проверяются с помощью криптографических доказательств (Zero‑Knowledge), которые доказывают корректность без повторного выполнения транзакций на Ethereum.

Как проходит транзакция

1. Выполнение в L2. Транзакция обрабатывается в Abstract, пользователь сразу видит результат.

2. Отправка в Ethereum. Секвенсор объединяет транзакции в пакеты и отправляет их в Ethereum в виде сжатых данных, чтобы снизить стоимость.

3. Проверка. Для пакета создаётся ZK-доказательство правильности, которое проверяется смарт‑контрактами в Ethereum.

4. Финализация. После проверки изменения фиксируются на L1, и состояние Abstract становится окончательным.

Основные компоненты

• Секвенсор - принимает транзакции, формирует блоки и пакеты, отправляет их в Ethereum.

• Prover - создаёт доказательства корректности транзакций.

• Verifier - проверяет эти доказательства в Ethereum.

• Контракты L1 - хранят данные и обеспечивают безопасность, а также позволяют обмениваться сообщениями между L1 и L2.

Про Abstract Global wallet

Abstract Global Wallet использует собственную абстракцию аккаунтов , создавая кошельки смарт-контрактов для пользователей, которые имеют большую безопасность и гибкость, чем традиционные EOA.

Пользователи могут подключить свой Abstract Global Wallet к приложению, войдя в систему с помощью электронной почты, учётной записи социальной сети или существующего кошелька. После подключения приложения могут начать предлагать пользователям одобрить транзакции, которые выполняются из кошелька смарт-контракта пользователя.

У каждой учетной записи AGW должен быть как минимум один подписант, уполномоченный подписывать транзакции от имени кошелька смарт-контракта.

По этой причине каждая учетная запись AGW создается в два этапа:

1. Создание EOA. При регистрации автоматически создаётся EOA - ключевая пара (публичный и приватный ключ), связанная с выбранным методом аутентификации пользователя. Процесс реализован через Privy Embedded Wallets. Приватный ключ делится на три части по алгоритму Шамира (Shamir’s Secret Sharing), для восстановления достаточно любых двух. Шарды распределяются следующим образом: на устройстве пользователя, в зашифрованном виде на серверах Privy (Auth) и в резервном облаке пользователя (Recovery).

2. Развёртывание смарт‑контрактного кошелька. После генерации EOA разворачивается смарт‑контрактный кошелёк, которому передаётся адрес EOA в качестве авторизованного подписанта. Все аккаунты в Abstract - смарт‑контрактные, поэтому кошелёк интегрирован в экосистему как базовый элемент. Он основан на модифицированной версии Clave с поддержкой secp256k1 (для совместимости с Privy Embedded Wallet), кастомной логикой валидации и EIP‑712‑подписями.

После инициализации пользователь может добавлять и удалять подписантов, настраивать восстановление и пользоваться дополнительными модулями.

После инициализации смарт-контракта пользователь может свободно добавлять и удалять подписантов в кошельках, а также использовать другие функции, предоставляемые AGW.

Важная фишка Abstract global wallet - сессионные ключи

Сессионные ключи - это временные ключи, которые позволяют выполнять заранее определённый набор действий от имени Abstract Global Wallet без необходимости подтверждать каждую транзакцию владельцем. Они обеспечивают плавный пользовательский опыт, убирая всплывающие окна и запросы на подпись, что особенно удобно для игр, мобильных приложений и других интерактивных сервисов.

Приложение может запросить у пользователя разрешение на создание сессионного ключа для его Abstract Global Wallet. Такой ключ содержит:

• Определённый набор действий, которые он имеет право выполнять.

• Конкретный EOA-подписант, уполномоченный выполнять эти действия.

После одобрения пользовательского запроса, указанный подписант может выполнять разрешённые операции без повторного подтверждения, пока срок действия сессионного ключа не истечёт или он не будет отозван.

Фишка №2: нативная абстракция аккаунтов в Abstract

В Ethereum есть два типа аккаунтов:

• EOA (Externally Owned Account) - управляется приватным ключом.

• Смарт-контракт - управляется кодом, но не может отправлять транзакции.

Транзакции в Ethereum всегда исходят от EOA, что ограничивает гибкость. Чтобы обойти это, была придумана концепция абстракции аккаунтов - возможность использовать смарт-контракт в роли кошелька. Это даёт:

• восстановление доступа без приватного ключа,

• лимиты и сессионные ключи,

• оплату комиссий в токенах или через спонсора,

• объединение нескольких операций в одну,

• кастомные методы подписи.

Однако в Ethereum эта функция внедрена поверх существующей системы, что создаёт сложности.

Abstract решает проблему кардинально: все аккаунты в сети - это смарт-контракты по умолчанию. Это называется нативная абстракция аккаунтов.

Что это даёт:

• нет разделения на EOA и смарт-контракты - все работают по одному стандарту,

• поддержка paymaster’ов для оплаты газа другими аккаунтами или в токенах,

• совместимость с привычными кошельками (например, MetaMask), которые автоматически превращаются в смарт-контракты при взаимодействии с Abstract,

• Готовая база для продвинутого UX (восстановление, спонсор газа, сессионные ключи) без ручной сборки костылей.

Усложнение для разработчиков

Abstract использует Zk Stack, а он во многом отличается от Ethereum из-за сущности Zk L2.
Плюс, сам Abstract добавляет усложнения в виде работы с нативной абстракцией.

Но многое в плане Zk Stack наверное упрощается при помощи использования zksync hardhat. А вот для особенностей проекта надо бы им сделать свою библиотеку...

Про безопасность

Благодаря тому, что L2 сеть использует Zk Stack она безопасна: транзакции надёжно проверяются при помощи ZKP.

Это практически нивелирует минус единственного сиквенсора: единственный минус в возможной цензуре транзакций и отсутствия доступа в случае оффлайна.

Про комиссии

В Abstract вы платите комиссию за использование сети, и она состоит из двух частей: фиксированной и переменной. Фиксированная часть (порядка $0.001 за транзакцию) покрывает работу внутри L2: хранение данных и вычисление криптодоказательств. Переменная часть зависит от цен газа в Ethereum, потому что Abstract периодически публикует пакеты изменений (state diff’ы и сжатый байткод) в Ethereum для безопасности. Когда газ на Ethereum дорожает, возрастает и переменная часть комиссии в Abstract.

Сеть собирает много транзакций в один пакет, поэтому общие расходы распределяются между участниками. Если вы переплатили из‑за завышенного лимита, после выполнения транзакции лишние средства автоматически возвращаются в виде рефанда.

И дополнение для разработчиков:

В Abstract можно развернуть смарт‑контракт двумя способами, и от выбора зависит, сколько вы и ваши пользователи будете платить:

• Нативный (ZKsync VM) - контракт собран под Abstract и выполняется напрямую. Это базовый и обычно самый дешёвый вариант по комиссиям. Рекомендуется в большинстве случаев.

• EVM‑эквивалент (через EVM Interpreter) - вы загружаете контракт в том же байткоде, что и в Ethereum. Abstract исполняет его через слой перевода «на лету», поэтому комиссия может быть на ~150–400% выше, чем у нативного контракта. Имеет смысл только если вам нужна строгая совместимость с поведением EVM.

Если не уверены - выбирайте нативный вариант. Так пользователи потратят меньше на газ.

Если вы пользователь и видите дорогие комиссии знайте, что это из-за задеплоенного кода не через ZkSync EVM.

Есть ли анализ рынка и конкурентов?

К сожалению нет.
В этом плане я ожидал большего от блокчейна для потребительских приложений: что опишут, почему их проект будет важен, почему на него будет спрос.

Я скажу кратко:

Другими блокчейнами и кошельками web2 пользователи не хотят пользоваться, потому что сложно и непонятно. Здесь же стремятся всё как можно больше упростить.
Также сотрудничают с web2 компаниями для интеграции.

Спрос же будет благодаря этим интеграциям и маркетингу.

Итог по концепту

Оценка 4 из 5: информация о проекте есть, технические подробности имеются, инструкция для пользователей - тоже. Но вот анализа рынка, конкурентов и спроса нет.
Также интересная технология: проект предлагает нативную абстракцию аккаунтов ещё с тех времён, когда этого не было в Ethereum.
Позиционирование тоже интересное: сеть для потребительских приложений. Спрос за счёт маркетинга и максимально удобного взаимодействия web2 пользователей с приложениями в Abstract.

Коин

Токеномики и ютилити нет.

Но есть XP, которые распределяют раз в неделю. Правила сообщают пост-фактум: часто за хранение nft, взаимодействие с приложениями и так далее...

По данным Cryptorank, проект получил инвестиции от Electric Capital, Igloo, 0xMaki, Luca Netz и Ray Chan. Сумма неизвестна:

сумма - 11 МЛН $:

ital, Everest Ventures Group.

Итог по коину

Оценка 3 из 5: токеномики и ютилити нет, но есть поинт программа и инвестиции на сумму 11 МЛН $ (если верить RootData, Cryptorank пишет: неизвестная сумма). В списке особо популярных нет, но есть о которых слышал.

Код

Есть Github:

21 репозиторий. Посмотрим основные.

Abstract-Foundation/abstract-node:

Последний коммит в прошлом месяце:

on/abstract-docs:

Документация для разработчиков для строительства на Abstract.

Последний коммит 2 дня назад:

Всего их 254:

е

Всего 605 коммитов:

яl wallet SDK для интеграции кошелька в приложения. Написан на TypeScript.

Последний коммит 5 дней назад:

Всего их 311:

юи репозиториев для запуска проекта на Abstract.

Последний коммит вчера (16 июля):

Всего 79 коммитов:

2есяцев назад:

Он единственный.

Обновляют, конечно, редковато...

Подробнее про аудиты

Пока что проведён лишь аудит Abstract global wallet:

И последний был 23 декабря. Если есть существенные обновления - плохо.

Аудит Clave (Pashov Audit Group)

Период: 2–11 ноября 2024

Аудиторы: Said, ubermensch, pontifex

Результат:

• Критических: 0

• Высоких: 1 (1 исправлено)

• Средних: 6 (4 исправлено, 2 признаны - m01: зарегистрированный модуль может получить доступ к критическим функциям; архитектурное решение, модули должны быть доверенными. m06: фиксированные данные аутентификатора в WebAuthn; риск принят как низкий при текущей модели угроз.)

• Низких: 4 (3 исправлено, 1 признана - l02: нет верхнего лимита количества; требует осознанного действия владельца, посчитано низкорисковым.)

Аудит Clave (Trust Security)

Период: 5–11 ноября 2024 (ревью исправлений 21 ноября 2024)

Аудитор: HollaDieWaldfee

Результат:

• Критических: 0

• Высоких: 0

• Средних: 1 (1 исправлено)

• Низких: 1 (частично исправлено - l1: из‑за требований к владельцам/валидаторам можно потерять доступ; добавили обязательный минимум один k1‑владелец и один k1‑валидатор, но сценарии восстановления через R1 отключены по решению проекта.)

Аудит Clave (Pashov Audit Group, Session Keys)

Период: 23–26 декабря 2024

Аудиторы: Said, ast3ros, pontifex

Результат:

• Критических: 0

• Высоких: 0

• Средних: 4 (4 исправлено)

• Низких: 4 (2 исправлено, 2 признаны - l01: остаются незачищенные transient‑слоты хранения; принято как допустимое ограничение. l03: некорректное чтение параметров >32 байт в session constraints; требуется специально сформированный ввод, сочтено маловероятным в проде.)

Итог по коду

Оценка 4 из 5: обновляются периодически. Есть аудиты смарт-контрактов от нескольких компаний, но проводились 5 месяцев назад (учитывая, что после этого были изменения, могли устареть).

Практика

Основное приложение - https://portal.abs.xyz

аообз

удет успешным.

Выбрал категорию Social:

тозни

С стримы - страница Streams

Становиться автором бессмысленно, наверное. Во всяком случае мою заявку на заре Абстракта не приняли и даже не ответили.

Список с фильтром по языку. Я уже открыл выбор (надеюсь, саму ленту стримов не закрыло).

А вот я отфильтровал по Русскому языку:

И выбрал интересный:

Можем лайкать и подписы.мот по "Send tip":

Отправил. И вижу уведо с предложением отправё:

буду этого делать.

Кошеa Pняо "Sign in methods" можем выбрать другие ва входа: E-mail или кош

По "Manage Sessions" управляем сессиями. Советую для безопасности удалять их:

Выбрал:

elected":

Редактир

рпосле - настройки безопасности:

Pass kрочее.

Пополнение, п и получение

"Fund":

Bridge:

биржи:

Выдаёт адреакВвается стандартная форма отправки активов:

яскошелька и QR-кодамceiv

Ножете на нs:ястоДисколичие акти аисо люрипы за и иение $PENGавил минус, потому что не всё идеально: при выборе токена есть обмен, но нет перехода к переводу средств; в NFTs нет информации по флору и сортировки по нему, хотя на странице выбранного nft такая информация имеется.

Общий итог

19 из 25:

• Команда: 4 из 5: ссылок на команду на сайте нет, LinkedIn нашёл через поиск, и там всего двое со ссылками. Через RootData нашёл ещё со ссылками на LinkedIn, и они профессионалы. Один даже работал в ZkSync, а другой - в Paggi penguins!
  X и Discord активные, но на вопросы не отвечают. Прождал 2 дня. В личных сообщениях X тоже не отвечают - это жирный минус.

• Концепт: 4 из 5: информация о проекте есть, технические подробности имеются, инструкция для пользователей - тоже. Но вот анализа рынка, конкурентов и спроса нет.
  Также интересная технология: проект предлагает нативную абстракцию аккаунтов ещё с тех времён, когда этого не было в Ethereum.
  Позиционирование тоже интересное: сеть для потребительских приложений. Спрос за счёт маркетинга и максимально удобного взаимодействия web2 пользователей с приложениями в Abstract.

• Коин: 3 из 5: токеномики и ютилити нет, но есть поинт программа и инвестиции на сумму 11 МЛН $ (если верить RootData, Cryptorank пишет: неизвестная сумма). В списке особо популярных нет, но есть о которых слышал.

• Код: 4 из 5: обновляются периодически. Есть аудиты смарт-контрактов от нескольких компаний, но проводились 5 месяцев назад (учитывая, что после этого были изменения, могли устареть).

• Практика: 4 из 5: интерфейс удобный и понятный. Есть лёгкая авторизация при помощи web2 сервисов для людей не из криптосферы. Есть награды за бейджи и хранение $PENGU. Есть удобный каталог приложений экосистемы, центр стримов и обмены.
  Поставил минус, потому что не всё идеально: при выборе токена есть обмен, но нет перехода к переводу средств; в NFTs нет информации по флору и сортировки по нему, хотя на странице выбранного nft такая информация имеется.

С вами был незрячий программист и автор обзоров

Подписывайтесь на https://t.me/blind_dev - там новые посты о проектах, аналитика токеномик и новости по моим разработкам.

Буду рад донатам в Abstract

0xf8632854BAB43e94c60F12Ee7B541b35E919e659

Благодарю!

Представьте: просите вы ИИ обменять токен - он выводит вариант. Вы соглашаетесь и подтверждаете транзакцию - всё!

Подобным образом реализован кроссчейн обмен.

Мне это оочень понравилось! Вот и решил изучить проект подробнее.

Аудит

Команда

Информации о команде на сайте и в документации нет.

Но я через поисковик нашёл их LinkedIn:

Тут говорят об упрощении взаимодействия с криптой для тех, кто с ней не знаком. И это действительно так.

247 отслеживающих - немного. Последняя публикация была размещена 2 недели назад с 18 реакциями, 2 комментариями и 1 репостом.
Предыдущая - 4 месяца с 1 комментарием.

Люди компании:

Рассмотрим всех кроме эдвайзеров.

В статейном аккаунте мало контактов - всего 2 профиля со ссылками, но в основном LinkedIn было доступно 7 из 8.

Arun Kumar:

162 отслеживающих. Последняя публикация 3 недели назад о новой работе в проекте. Она получила 75 реакций и 19 комментариев.

Работает в HeyElsa на должности SDE с июня 2025. Что это не знаю, но предполагаю - разработчик (судя по описанию аккаунта).

Учится в PSG College of Technology с 2022 по 2027.

sujal Mehta:

53 отслеживающих. В публикациях делится контентом о проекте.

Опыт работы:

• Marketing, Community Manager & Content Creator в HeyElsa AI с июня 2024

• Founder в Fur-ever safe с января 2023

Учёба в Jain (Deemed-to-be University) с 2021 по 2024.

Опыт небольшой, но статус фаундера значимый. Хотя в качестве комьюнити-менеджера не понять, насколько он профессионален.

Co-founder Anuj Khemka:

5412 отслеживающих. Две публикации месяц назад. Первая получила 12 реакций, вторая - 22 реакции. Вторая по смежной теме, но обе вроде бы не о проекте.

Опыт работы:

• Principal / Head of Product, Co-founder в HeyElsa AI с июля 2024

• Product Manager, Payments в Acorns с сентября 2022 по сентябрь 2024

• В Aspire: Senior Product Manager с марта по июль 2020, Lead Product Manager с июля по декабрь 2020, Product Lead с января 2021 по август 2022

• Senior Product Manager в DataSpark с ноября 2018 по март 2020

• Product Owner/Delivery Manager в Deutsche Bank с 2013 по 2018

• И другой опыт (всего 9)

Образование:

• National University of Singapore: Bachelor of Engineering (Hons), Computer Engineering

• Anglo-Chinese Junior College: Singapore Cambridge GCE A-level

Здесь виден профессионализм.

Kunal Gandhi:

4207 отслеживающих. Делится публикациями, в т. ч. о проекте.

Опыт работы:

• Head of Marketing в HeyElsa AI с декабря 2024

• Growth Specialist в WildCard с июля по ноябрь 2024

• Managing Partner в LayerDigi с декабря 2022 по июнь 2024

• Head of Marketing в Memento с июля 2021 по ноябрь 2022

• В Ellicium Solutions Inc.: Marketing Manager с сентября 2016 по апрель 2019, Head Of Marketing с мая 2019 по июнь 2021

• И другой опыт (всего 10).

Образование:

• Sinhgad Business School,Pune: Master of Business Administration (MBA), Marketing с 2012 по 2014

• G.H.Raisoni College of Engineering,pune: Bachelor of Engineering (B.E.), Electronics engineering с 2007 по 2011

• Bausaheb Firodiya Highschool

Опыт хороший.

Rashmi Hegde:

1310 отслеживающих. Делится контентом о проекте.

Опыт работы:

• Operations в HeyElsa AI с марта 2024

• COO в Bison Fund с 2021 (частичная занятость)

• Business Development Manager в Frontier Wallet с мая 2022 по октябрь 2024

• Membership & Event Manager в TiE Toronto с 2022 по декабрь 2023

• FREELANCE PROJECT COORDINATOR в Jitha Solutions с февраля 2019 по февраль 2022.

• И другой опыт (всего 14).

Образование:

• Kousali Institute of Management Dharwad: Master of Business Administration (MBA), International Economics and Business

• MES College of Commerce Sirsi: Bachelor of Commerce (B.Com.), Commerce

В основном норм рофессионалы. Но странно, что нет специалистов в ИИ, машинном обучении и пр. в плнане разработки.

Соцсети проекта

X @HeyElsaAI:

28,5К подписчиков. 2025 постов.
Последний - 7 часов назад с 112 ответов, 53 репостов, 161 лайк и 2440 просмотров.
Предыдущий - 24 июня с 780 ответами, 649 репостами, 912 лайками и 22116 (сильный скачок, из-за розыгрыша).

Анализ X по Tweetscout:

По ботам уровень 3 (High), общий уровень 2 (Noted), score 398.

Подписавшиеся проекты: @zerion, @Highlight_xyz, @top7ico, @CryptoCoinShow, @mobymedia, @SolanaInsiders, @camron_miraftab, @ArbitrumNewsDAO, @AdEx_Network, @Crypto_Pranjal, @Airdropalertcom и другие. Известных мало, но есть один.

Венчурный капитал: @AshAEgan, Archetype, @0xminion, GBV Capital, @sell9000, Launch Code Capital и другие.

Анализ X по Moni:

Moni Score
Level: 3. Developing
757
114 смартов.

300 упоминаний, смартами - 69.

Telegram канал:

Посты в виде ссылок на твиты, активности мало.

Discord:

На вопросы ответили, и корректно. До этого сообщения (не знаю, видно ли) - про LinkedIn (когда я скинул ссылку на проверку).

Telegram чат:

Активность слабая, но на вопрос ответили всё же, сообщив об отправке в Discord (я спросил об одном и том же).

Итог по команде

Оценка 5 из 5: активность в соцсетях есть. В Discord на вопросы отвечают и корректно (хотя иногда неполно). В Telegram чате активность малая, но уведомили об ответе на мой вопрос. Думаю, что если бы я спросил только там, тоже бы ответили.
Команда есть в LinkedIn и профессионализм большинства виден по опыту работы. Разве что нет вроде как разработчиков-специалистов по ИИ или машинному обучению, но возможно в таком проекте они и не нужны (хотя вряд ли).

Концепт

Elsa AI - это передовой AI-copilot в мире криптовалют, призванный упростить взаимодействие пользователей с блокчейном через интуитивный интерфейс, обработку естественного языка и систему исполнения сложных операций. Он ориентирован как на новичков, так и на опытных трейдеров, снижая технический барьер входа и повышая безопасность и осведомлённость при взаимодействии с децентрализованными экосистемами.

Проблемы, которые решает Elsa AI

Сегодняшний крипторынок сталкивается с несколькими критическими проблемами. Прежде всего - это сложный и отталкивающий интерфейс многих продуктов, из-за чего новички просто не могут начать пользоваться блокчейном. Помимо этого, существует огромный разрыв в знаниях: новичкам сложно разобраться в понятиях вроде «фарминг», «стейкинг», «некастодиальный» и прочем. Ещё одна проблема - распространённые мошенничества, которые делают новичков уязвимыми, особенно в отсутствие хорошей поддержки или советов. Усугубляет ситуацию и сама природа блокчейна: темы технически сложны, а неправильные действия ведут к потере средств. Elsa AI отвечает на все эти вызовы.

Решения от Elsa AI

Elsa предлагает NLP-интерфейс, позволяющий общаться с блокчейном через обычный язык. Пользователь просто формулирует намерение - и ИИ находит и выполняет необходимую последовательность действий. Встроенные образовательные подсказки и рекомендации помогают осваивать сложные темы по ходу использования. Модули безопасности анализируют риски и уведомляют о подозрительных токенах и действиях. Кроме того, система умеет автоматизировать операции, используя заранее утверждённые скрипты, в том числе для фарминга, стейкинга и аирдропов.

Архитектура Elsa AI Automata

Система построена на многоуровневой архитектуре с несколькими специализированными ИИ-агентами.

На уровне пользователя реализована возможность взаимодействия через текст или голос. Пользователь может выразить намерение - например, «купи токены на $100» - и система выполнит все действия автоматически.

Центральный модуль Elsa AI Automata включает в себя несколько агентов:

• User Profile Agent хранит поведение пользователя, его риск-профиль и предпочтения. На основе этих данных ИИ предлагает токены, стратегии и даже аирдропы.

• Chain Analyzer Agent мониторит блокчейн и отслеживает события, которые могут быть полезны пользователю: появление новых NFT, листинг токенов, рост активности мемкоинов и т.д.

• Intent Agent анализирует, что именно пользователь хочет получить, и самостоятельно строит и реализует путь к цели.

• Data Engine собирает данные из ончейн-источников и внешних сервисов, преобразует их в полезную информацию и формирует базу знаний для обучения и принятия решений.

• Risk Management Engine позволяет задавать правила управления рисками, такие как автоматическое закрытие позиций при просадке. Он адаптируется к опыту пользователя.

• Onchain Script Engine - это автоматизация действий на блокчейне по заранее утверждённым ДАО сценариям: фарминг, стейкинг, участие в аирдропах.

• Execution Layer отвечает за взаимодействие с блокчейнами. Он исполняет транзакции, учитывая текущую нагрузку, может откладывать действия и предлагать улучшения через симуляции.

Интеграции и внешние зависимости

Elsa AI использует данные с таких платформ, как Token Terminal, Dune, Nansen, Arkham, DeFiLlama и Coingecko. В качестве оракулов используются Chainlink, Pyth и DIA. Также учитываются данные из соцсетей: Twitter, Discord, Telegram. Поддерживаются Vision API и голосовые интерфейсы, а также модули анализа пользовательских эмоций и отзывов.

AI Layer и LLM

Elsa использует предобученные языковые модели (LLM), включая модели с Retrieval-Augmented Generation (RAG), что позволяет отвечать на сложные запросы пользователей контекстуально и точно. Эти модели используются в модулях агентов, обеспечивают постоянную адаптацию к поведению и действиям пользователей, помогают в принятии решений и упрощают сложные концепции.

SDK и Виджеты

Для разработчиков Elsa предлагает SDK и виджеты, которые можно интегрировать в децентрализованные приложения. Это позволяет любому dApp получить NLP-интерфейс, обработку пользовательских запросов, упрощённую транзакционную логику и подсказки. Такие инструменты позволяют разработчикам значительно повысить доступность продуктов для широкой аудитории и снизить нагрузку на службу поддержки.
Минус в том, что информация об использовании SDK пока недоступна в документации.

Функционал Elsa AI

Пользователь может задавать простые команды, такие как «инвестировать $100 в мемкоины», и система сама выполнит нужные шаги. Через intent’ы доступны сложные стратегии: например, «купить NFT при снижении цены ниже 2 ETH», или «продать весь портфель при падении BTC на 10%». Также возможна автоматизация по скриптам ДАО: участие в аирдропах, фарминг на выбранных платформах и пр.

Сравнение с конкурентами

Elsa AI выделяется на фоне таких решений, как Brian, GM.ai и традиционные блокчейн-интерфейсы.

В отличие от Brian, где интерфейс работает по принципу запроса-ответа и требует от пользователя полного понимания происходящего, Elsa предоставляет полнофункциональный NLP-интерфейс с поддержкой намерений. GM.ai также использует AI-подход, но ориентирован только на Solana и не обладает мультичейн-возможностями, как Elsa.

Обычные блокчейн-интерфейсы требуют технических знаний, не предоставляют помощи и сильно зависят от пользовательского опыта. Elsa, в свою очередь, делает возможным полное взаимодействие с блокчейном через обычный язык, поддерживает скрипты и автоматизацию, даёт персонализированные рекомендации, и может использоваться даже новичками без технической подготовки.

Итог по концепту

Оценка 3 из 5: описанный функционал впечатляет, но обновления в документации были год назад. Да и запуск, насколько я понял, произошёл в 2025 году. Это значит, что данные устарели (как минимум в дорожной карте).
Из плюсов: говорят, что думают о децентрализации.

Коин

Отправили эту статью для изучения:

Источники дохода Elsa AI

Модель монетизации Elsa строится поэтапно: сначала - рост использования и развитие агентной архитектуры, затем - внедрение механизмов извлечения ценности. В будущем, Elsa планирует охватывать несколько направлений дохода, каждое из которых масштабируется с ростом пользовательской активности.

1. Комиссии за выполнение onchain-действий агентами

Elsa AI взимает протокольные комиссии за действия, выполняемые агентами в блокчейне - такие как трейдинг, стейкинг, использование кроссчейн протоколов и прочие. Это похоже на то, как зарабатывают агрегаторы и роутеры ликвидности. При интеграции с DeFi-протоколами (например, Uniswap, Enso, AMM на Solana) Elsa получает долю от объёма, проходящего через её агентов. Такой подход формирует устойчивую модель дохода, которая масштабируется с ростом объёмов использования агентов.

2. Доля от доходов DAO-маркетплейса скриптов и агентов

Elsa DAO запустит маркетплейс, где разработчики смогут публиковать и продавать агентные скрипты - повторно используемые шаблоны поведения. DAO будет забирать часть дохода с каждой транзакции, подобно модели App Store. Это создаёт стабильный источник дохода, основанный на активности сообщества и разнообразии кастомных сценариев.

3. Персонализация и премиум-опыт

Elsa собирает поведенческие и риск-профили пользователей, формируя рекомендации и действия агентов под каждого человека. На этой базе будут предлагаться платные функции, включая:

• Индивидуальные модели управления рисками

• Продвинутые торговые сигналы

• AI-оптимизацию портфеля

• Приоритетное исполнение и защиту от MEV

Такие услуги могут оплачиваться по подписке или за использование, по аналогии с Shopify Plus. Это создаёт канал высокомаржинального, повторяющегося дохода.

Токен $ELSA: роль и перспективы

Токен ещё не запущен: команда Elsa сознательно фокусируется сначала на построении использования, а не на спекулятивной эмиссии. Однако в будущем $ELSA станет центральным элементом экономической модели протокола и будет выполнять следующие функции:

• Стейкинг: для участия в распределении доходов, управления DAO и модерации скриптов.

• Утилиты: использование токена внутри экосистемы агентов и маркетплейса.

• Льготы: возможные скидки на комиссии и доступ к премиум-опыту.

Таким образом, токен будет стимулировать использование и удержание, создавая устойчивый спрос, основанный на функциональности, а не на спекуляциях.

Начальное распределение и разлоки

К сожалению пока отсутствуют.

Поинт программа

Есть компания на квест-сервисе, а также страница на сайте.

Её подробнее покажу в практике.

Инвестиции

По данным Cryptorank, проект получил $ 3 МЛН от MH Ventures, Base Ecosystem Fund, M31 Capital, Absoluta Digital, Levitate Labs, 2Shares, Yonatan Ben Shimon, Alexey Bondar, Jaskanwar Singh и Martin Ochwat:

Мало известных, но поддержка Base - здорово!

Итог по коину

Оценка 3 из 5: ютилити есть, начального распределения и разлоков пока нет. Есть поинт-программа и инвестиции от $ 3 МЛН в том числе от Base ecosystem.

Код

Оценка 1 из 5: он закрыт.

Практика

Открываем приложение:

"Login":

Как видите, можно войти по e-mail - это важно для новичков в крипте.

Но можно выбрать и один из кошельков. Я выбираю "Connect MetaMask Wallet":

Видим инфу, что проект сейчас поддерживает Arbitrum, Base, BSC, Optimism, Polygon, Berachain? Hyperliquid, Ink, Soneium. Всё.

Ниже предложат варианты запросов, если вы не можете понять, что спрашивать.

Но для начала "Mint Elsa PFP NFT":

Видим информацию, а также количество. Можно выбрать даже 2 NFT, но стоит учитывать, что цена одной - 0.0018 ETH.

"Mint 1 NFT", подтверждаем в кошельке и всё:

Если вы забыли, какие у вас балансы и где, идёте на страницу Portfolio:

оит понимать, что пока что проект к сожалению не поддерживает обмен по адресу контракта (если указываете), несмотря на предложение указать. Также и не поддерживает некоторые из отображаемых в портфолио токенов.

Альтернативный способ посмотреть портфолио - попросить показать командой "Show portfolio". После минуты ожидания видим ответ:

Но здесь отображаются и всякие скам-токены. От того и столь большая разница по балансу.

Так что рекомендую всё же использовать соответствующую страницу.

Поинт-программа

На странице "Points" можете смотреть свою статистику, копировать рефку и делиться ей в X:

Также видим квесты: можем их выполнять, получая EP поинты.

Есть и социальные задания.

Выполнил, подключив Discord и вступив на сервер, а также авторизовав X и подписавшись на их акк:

Также вижу, что 2900 EP сейчас, а для LVL 1 нужно 16 000.

Также вижу задание "Swap It Up" с обменом $ 10+ на Base и "Make Your First Swap".

Я хочу выполнить 2 квеста одним махом.

Для этого смотрю в портфолио, что у меня есть на 10+ $ в Base - это VADER.

Ввожу "Swap 50% VADER Base to USDC":

Как видите, не поддерживает токен...

Тогда меняю 10 USDC Base на ETH. В появившейся форме можем изменить сумму:

"Swap":

сию и другие данные. Если всё устраивает, "Confirm" и одобряем расходование.
ВАЖНО: меняйте сумму, так как по умолчанию даётся бесконечное разрешение на трату токенов.

После одобрения появится подтверждение обмена - делаем это. Результат - успех:

В поинтах стало 5650 EP:

0.
+250 от "Swap It Up" = 4650.
И ещё 1000, возможно, от "Beginner's Boost".

Подобным образом проходите задания на объём и бридж .

Вы можете зарабатывать поинты каждый день в категории ежедневних тасков.

На вкладке лидерборда можем смотреть своё место:

(поинтов больше, так как вспомнил про вкладку лшь после выполнения заданий ниже).

Квесты HeyElsa на SuperBoard

Переходим к квесту. Я не буду вам показывать авторизацию - лишь про задания HeyElsa:

"Start Your Day with gElsa":

"gElsa":

Возвращаемся к вкладке с заданием и кликаем "Verify":

е завтра выполняем.

Также сразу прошёл "Swap on HeyElsa", так как обменивал на Base.

Открыл "Bridging Via HeyElsa":

И на странице проекта ввёл "Bridge LINK Arbitrum to LINK Base":

и получения).

"Bridge":

Смотрим даннные. Если всё устраивает, "Confirm" и одобряем расход со сменой суммы до обмениваемой. А далее подтверждаем транзакцию.

Ждём:

Через время сообщит об успехе:

задания и жмём "Verify":

Следующий раз - завтра.

Также доступны квесты типа "Acquire the HeyElsa Campaign Pass":

"Start Quest":

о сделал) и минтим.

"Verify":

Подписываемся на X и "Verify". "Join TG" и "Verify":

е выполняем другие одноразовые задания, но в ртатьи уже не буду этого делать. Мне важнее показать функционал ИИ.

Один из примеров запросов и кастомная заявка

Напоминаю, что на главной есть их список:

"How should I invest $100?":

Дан ответ. Я хочу продолжить реализацию стратегии,поэтому "Yes". Вот только не отвечает. Лишь после другого ответа удалось:

• Сначс изменением суммы

• Затем каждую из permit, если есть

• После - каждую из транзакций в списке.

Получилось!:

Успешно исполнены. Правда итоговая сумма не 100 USDC, а 60, но это даже лучше: меньше затрат.

Думаю суть с примерами понятна.

Кастомный запрос

А теперь давайте спросим следующее:

"Analyze my Base, Arbitrum, Ethereum and Optimism portfolio. Identify the assets that have not grown over the past 6 months, but have only decreased. Write them down if you should sell them":

Получилось!

Вот только далее ошибка:

Уже пробовал и "Yes", и кастомный запрос. Видимо тут недоработанный функционал.

Итог по практике

Оценка 5 из 5: всё отлично, удобно и понятно! Даже можно в несколько кликов создать портфолио из нескольких токенов, продав USDC!
Да: кастомный запрос не удалось продолжить (выполнить несколько транзакций), но за это минус ставить не могу. Всё же большинству хватит и имеющихся возможностей.
Важно также, что проект поддерживает авторизацию по E-mail, действительно позволяя входить незнакомым с криптосферой пользователям.

Общий итог

17 из 25:

• Команда: 5 из 5: активность в соцсетях есть. В Discord на вопросы отвечают и корректно (хотя иногда неполно). В Telegram чате активность малая, но уведомили об ответе на мой вопрос. Думаю, что если бы я спросил только там, тоже бы ответили.
  Команда есть в LinkedIn и профессионализм большинства виден по опыту работы. Разве что нет вроде как разработчиков-специалистов по ИИ или машинному обучению, но возможно в таком проекте они и не нужны (хотя вряд ли).

• Концепт: 3 из 5: описанный функционал впечатляет, но обновления в документации были год назад. Да и запуск, насколько я понял, произошёл в 2025 году. Это значит, что данные устарели (как минимум в дорожной карте).

• Коин: 3 из 5: ютилити есть, начального распределения и разлоков пока нет. Есть поинт-программа и инвестиции от $ 3 МЛН в том числе от Base ecosystem.
  Из плюсов: говорят, что думают о децентрализации.

• Код: 1 из 5: он закрыт.

• Практика: 5 из 5: всё отлично, удобно и понятно! Даже можно в несколько кликов создать портфолио из нескольких токенов, продав USDC!
  Да: кастомный запрос не удалось продолжить (выполнить несколько транзакций), но за это минус ставить не могу. Всё же большинству хватит и имеющихся возможностей.
  Важно также, что проект поддерживает авторизацию по E-mail, действительно позволяя входить незнакомым с криптосферой пользователям.

С вами был незрячий программист и автор обзоров

Подписывайтесь на https://t.me/blind_dev - там новые посты с обзорами, перспективными проектами и новостями моих разработок.

Буду рад распространению статьи - это важно для меня!

Аудит

Команда

На сайте нашёл LinkedIn:

22 тысячи отслеживающих. Последняя публикация 4 дня назад с 11 реакциями и 1 репостом.

Люди компании:

107 участников, но со ссылками на профиль у меня 10.

Соучредитель и главный архитектор решений Evgeny Medvedev:

3740 отслеживающих.

Опыт работы:

• Co-Founder & Chief Solutions Architect в Nansen с октября 2020

• Co-founder & Solutions Architect в D5 - The Data Science DAO с с февраля 2019

• Software Architect в AMPOS Culture Platform с июня 2019 по октябрь 2020

• Lead Data Engineer в CoinFi с августа 2018 по февраль 2019

• Software Architect в AMPOS Culture Platform с ноября 2013 по июль 2018

• Full Stack Engineer в Upwork с января 2012 по октябрь 2013

• Senior Java Developer в Luxoft с января 2010 по январь 2012

Учился в Omsk State University (OSU): Master's degree, Computer Science с 2005 по 2010

Опыт работы хороший.

Ecosystem Growth Conor Tiernan:

1153 отслеживающих.

Опыт работы:

• Account Executive в Nansen с января 2023

• Partnership Manager в DappRadar с октября 2021 по январь 2023

• Mid-Market Sales Development в Twilio Segment с января по октябрь 2021

• Project Manager в Pear.ie с сентября 2018 по январь 2021

• Business Development Representative в RMIT University с мая по сентябрь 2018

• И другое (всего 8)

Образование:

• University College Dublin: Bachelor's degree, Commerce с 2014 по 2017

• National College of Ireland: Higher Diploma, Computer Science в 2020

• Gonzaga College: Second Level Education с 2007 по 2013

Principal People Partner Joanna Yeoh:

6460 отслеживающих.

Последняя публикация 5 дней назад с 13 реакциями и 1 комментарием.
Предыдущая - 1 неделю назад с 10 реакциями.

Опыт работы:

• В Nansen: Interim Head of People с октября 2021 по март 2022, Director of People с марта по октябрь 2022, VP People с ноября 2022 по ноябрь 2024, Principal People Partner с ноября 2024

• Founder & Director в Five Talents Consulting с ноября 2010

• В ConnectOne: Senior Talent Acquisition Consultant с января 2017 по декабрь 2018, Director с января 2019 по март 2022

• Principal - Human Capital Solutions в Talentnet Corporation с февраля по октябрь 2018

• Mercer Learning Leader | Asia, Middle East & Africa в Mercer с июля 2015 по декабрь 2016

• И другое (всего 15).

Образование:

• University of Birmingham: MBA, International Business с 1995 по 1996

• Universiti Malaya: Bachelor of Economics, Economics, Business с 1990 по 1994

VP, Revenue & Partnerships Peter Sady:

2259 отслеживающих.
Последняя публикация 2 месяца назад с 10 реакциями.

Опыт работы:

• В Nansen: Head of Sales с января по декабрь 2023, Head of GTM с января по октябрь 2024, VP of Revenue & Partnerships с октября 2024

• В Adthena: Sales Manager - APAC с апреля 2017 по июль 2018, Sales Manager - North America с августа 2018 по июнь 2020, Head Of Partnerships - North America с июня 2020 по август 2021, Global Director Of Partnerships с августа 2021 по апрель 2022, VP, North American Sales с апреля 2022 по январь 2023

• В PayPal: Account Executive с февраля 2013 по апрель 2014, Senior Account Executive с апреля по ноябрь 2014, SMB Sales Manager с ноября 2014 по июнь 2016, Senior SMB Sales Manager с июня 2016 по апрель 2017

• Sales Executive - SMB & Residential в TSA Group - Australia с марта 2010 по декабрь 2012

Образование:

• Macquarie University: Bachelor of Business Administration - BBA

• Sydney Distance Education в 2009

• The Kings School с 2006 по 2009

• Sydney Grammar School с 2004 по 2006

Hürcan Polat:

876 отслеживающих.
Последняя публикация 6 месяцев назад с 126 реакциями и 15 комментариями
Предыдущая - 1 год назад с 116 реакциями и 19 комментариями.

Опыт работы:

• Business Development Representative в Nansen с декабря 2024

• Business Development Manager в NYXS с апреля по ноябрь 2024

• Business Development Manager в SynFutures с августа 2023 по март 2024

• В Footprint Analytics: Sales Development Representative с октября по декабрь 2022, Business Development Associate с декабря 2022 по июнь 2023

• Junior Business Development Manager в Lamden с февраля по октябрь 2022

• И другой (всего 8 компаний).

Образование:

• Orta Doğu Teknik Üniversitesi: Bachelor's degree, Metalurji ve Malzeme Mühendisliği с 2015 по 2020Dr Binnaz Ege Dr Rıdvan Ege Anadolu Lisesi: High School Diploma с 2010 по 2015

Учитывая отсутствие популярности SynFutures, опыт работы сомнительный...

Building Growth Engine Hector Sim:

1354 отслеживающих.
Последняя публикация 2 месяца назад с 16 реакциями и 1 репостом.
Предпоследняя 1 год назад с 46 реакциями, 3 комментариями и 1 репостом.

Опыт работы:

• В Senior Manager Sales Operations с октября 2022 по март 2023, Senior Manager Revenue Operations с марта по декабрь 2023, Head of Revenue Operations с декабря 2023 по май 2024

• Director of Revenue Operations с мая 2024

• Program Manager в Autodesk с сентября 2020 по октябрь 2022

• Sales Operations Lead, APAC в Mixpanel с августа 2019 по май 2020

• В LinkedIn: Sales Operations & Strategy Analyst, Sales Development с января 2016 по июль 2017, Sales Operations Associate с июля 2017 по июль 2019

• Business Analyst (Regional Marketplace) в ZALORA Group с июня по декабрь 2015

• И другой (всего 11)

Образование:

• Singapore Management University: Bachelor of Science (BSc), Information Systems Management с 2011 по 2015

• IT-Universitetet i København в 2014

CEO Alex Svanevik:

26280 отслеживающих.
Последняя публикация 2 часа назад с 23 реакциями и 1 комментарием
Предпоследняя - 2 дня назад с 67 реакциями, 6 комментариями и 1 репостом.

Опыт работы:

• Chief Executive Officer в Nansen с октября 2019

• Advisor в Pudgy Penguins с октября 2022

• Board Member в WalletConnect Foundation с февраля 2022

• Founder & Data Scientist в D5 - The Data Science DAO с февраля 2019 по октябрь 2020

• Chief Data Scientist в CoinFi с мая 2018 по январь 2019

• И другой опыт (всего 11)

Образование:

• The University of Edinburgh: MSc, Artificial Intelligence с 2009 по 2010

• Alma Mater Studiorum - Università di Bologna: Exchange semester, Informatics, Mathematics в 2009 году

• Universitetet i Bergen (UiB): BSc, Cognitive Science с 2006 по 2009

Опыт хороший.

Соцсети проекта

X @nansen_ai:

332,6 тысяч подписчиков, 13,9 тысяч постов. Последний - 43 минуты назад с 18 ответами, 1 репостом и 15 лайками
Предпоследний - 44 минуты назад с 1 ответом и 2 лайками.

Аналитические посты набирают хорошую активность, а вот ссылка на приложение - мало.

Аналитика по Moni:

Moni Score
Level: 7. Peak
14561
1,43К смартов, 8,65К упоминаний и 3,45К упоминаний смартами.

Анализ по Tweetscout:

Score 2578, уровень 5 (Supreme).

Проекты: Bored Ape Yacht Club, XCOPY, CoinDesk, RTFKT, Solana, Now Media, Pudgy Penguins, @tier10k, Cointelegraph, anon (всего 1,17К).

Венчурный капитал: Zhu Su, DeFiance Capital, loomdart - Holy War Arc, eGirl Capital 仙女資本, Chris Burniske, ARK Invest и другие.

Youtube:

Последнее видео 2 месяца назад с 290 просмотрами. Предыдущее - 3 месяца назад с 428 просмотрами.

Подписчиков - 12,7К.

Discord:

Последний пост в анонсах 4 июня (сейчас 11 число).

В инсайд-новостях - сегодня:

Пишут более-менее активно в основном чате, на вопросы отвечают:

На мой вопрос тоже ответили:

И ответ был корректным - это радует!

Итог по команде

Оценка 5 из 5: информация есть в LinkedIn со ссылками (не все, но основные), участники - почти все профессионалы. Соцсети активные, на вопросы отвечают и корректно.

Концепт

Это интеллектуальная платформа для ончейн-аналитики и стейкинга

Что такое Nansen

Nansen - это мощная платформа ончейн-аналитики, созданная для криптоинвесторов, трейдинговых фондов и команд, работающих с блокчейнами. Она объединяет глубинные данные, профессиональные исследования и передовые инструменты для анализа в одном решении, помогая пользователям выявлять рыночные сигналы, отслеживать активность кошельков и принимать обоснованные решения.

Возможности Nansen

• AI Signals
  Расширенный алгоритм ИИ, который не только обнаруживает рыночные аномалии и тренды, но и автоматически выделяет самые значимые изменения в поведении кошельков, помогая пользователю сосредоточиться на действительно важных событиях.

• Smart Money
  Доступ к данным о более чем 10,000 активных и крупных кошельках (включая адреса фондов и китов) даёт возможность отслеживать их поведение на рынке и обнаруживать тренды, которые не видны обычным пользователям. Информация по потокам токенов, которым пользуются «умные деньги», помогает оценивать риски и возможности.

• Smart Alerts
  Настроенные уведомления, которые не только информируют о важных событиях, как отток ликвидности или активности инсайдеров, но и позволяют настроить фильтры для конкретных кошельков или типов событий, чтобы оповещения приходили именно о тех событиях, которые имеют наибольшее значение.

• Wallet Profiler
  Инструмент для глубокого анализа любых кошельков, включая возможность отслеживания больших сегментов кошельков с учетом их баланса и активности. Также включает анализ «умных кошельков», что позволяет более точно прогнозировать поведение рынка.

• Token God Mode
  Подробный анализ токенов, который включает не только информацию о торговой активности, притоках и оттоках, но и полный анализ распределения токенов между пользователями, их влияние на цену, ликвидность и долгосрочные тенденции.

• Portfolio
  Функция управления активами с возможностью отслеживания динамики портфелей, включая как индивидуальных пользователей, так и корпоративных клиентов, с возможностью анализа рентабельности и рисков.
  Stake NEW
  Возможность стейкинга SOL и других активов (например, HYPE), что позволяет пользователям получать доход с минимальными затратами, а также доступ к дополнительным аналитическим данным для оценки потенциала стейкинга на основе рыночных трендов.

• Nansen Query
  Доступ к данным через API для разработчиков и датасайентистов, позволяя интегрировать информацию из платформы в сторонние приложения или создавать собственные аналитические решения на основе уникальных ончейн-данных.

• Research Portal
  Профессиональные отчёты и исследования по проектам, трендам и чейнам, которые не только анализируют текущие события, но и предоставляют долгосрочные прогнозы для ключевых активов и инфраструктурных проектов.

• Hot Contracts и Chains
  Мониторинг популярных смарт-контрактов и активных цепочек с возможностью отслеживания изменений в коде, а также анализа сетевой активности и влияния на цену токенов.

• Token Screener
  Удобная фильтрация токенов по множеству критериев, таких как капитализация, возраст, ликвидность и торговые объемы. Включает дополнительные фильтры для поиска токенов, которые соответствуют специфическим требованиям (например, токены, в которых активно участвуют «умные деньги»).

• Smart Segments
  Сегментация кошельков по различным характеристикам, включая выборки по характеру участников (например, проекты, фонды, трейдеры), что позволяет фокусироваться на действиях определённых групп и вычленять важные тренды и паттерны.

Поддержка и интеграции

Nansen пользуются и поддерживают ведущие игроки криптоиндустрии, включая:

• Инвесторы и партнёры: a16z, Accel

• Интеграции: Coinbase, OpenSea, Polygon, Arbitrum, Avalanche, Chainlink, Consensys, Gauntlet

Уникальность Nansen

• Самая масштабная база с более чем 300 млн размеченных адресов

• Эксклюзивный доступ к Smart Money - действия инсайдеров и профучастников

• Поддержка более 12 чейнов в одном интерфейсе

• Всё в одном: от стейкинга и анализа до исследований и API-доступа

• Простота: удобный и быстрый UI, подходящий и для новичков, и для профессионалов

• Пример эффективности - раннее выявление оттока UST с Curve, позволившее участникам выйти до краха Terra

Кому полезен

• Инвесторам, желающим следить за действиями умных денег

• Фондам и трейдерам, для оценки потоков, ликвидности и рисков

• Проектам, отслеживающим интерес к токенам и смарт-контрактам

• Исследователям, ищущим инсайты по экосистемам и акторам

• Разработчикам, работающим с ончейн-данными через API

Итог по концепту

Оценка 4 из 5: интересно, но сравнения с конкурентами нет, как и анализа спроса. Документации также нет: есть лишь help center со статьями о проекте.

Коин

Токеномики, как мне сказали, пока нет.

По данным Cryptorank, в проект вложились на 88,2 МЛН $ при оценке 750 МЛН $:

Инвесторы: Andreessen Horowitz (a16z), Coinbase Ventures, Mechanism Capital, Accel, Robot Ventures, Fabric Ventures, Bitscale Capital, Tiger Global Management, QCP Capital, Folius Ventures и другие...

Итог по коину

Оценка 3 из 5: токеномики и ютилити нет, но инвесторы хорошие и цена крутая - 88," МЛН $!

Код

Оценка 1 из 5: код закрыт.

Практика

Приложение https://app.nansen.ai/

До этого вас попросят пройти капчу Clowdflare, но с тем сами разберётесь.

Далее жмём "Sign up":

Потребуют выбрать тариф. Можно начать с бесплатного (Free), но его функционал будет ограничен.

"Sign Up for Free":

Заполняем e-mail, пароль, соглашаемся с условиями, проходим капчу и "Sign Up":

тверждаем в почте:

Переходим по ссылке в письме, а далее "Sign in" и вводим данные. Жмём "Continue" и авторизованы:

Settings":

Можете подключить аккаунты: Telegram, Discord и кошелёк.

Советую подключить.

Кликаю по "Connect Wallet":

Как видите, выбор большой.

Жму по "metamask":

И "Ethereum Chain". Подключаю, подписываю сообщение - готово:

legram вы сможете получать смарт-уведомления.

Главная страница Nansen

Здесь можем посмотреть "Nansen spotlight" и мой дашборд.

Первая вкладка:

Можно найти что-то на сайте, а далее идут блоки:

• Token Screener: токены от 1 часа до 30 дней. Есть фильтр по блокчейнам, возрасту, буквам, сектору и так далее... Если у вас платный тариф, сможете отфильтровать по смарт-деньгам.
  По секторам: ИИ, ИИ_агенты, Bitcoin экосистема, DePin, dexes и пр...
  На вкладке "Watchlist" список токенов по вашему списку ожидания, на "Default":

: ИИ, ИИ_агенты, Bitcoin экосистема, DePin, децентрализованные биржи, nftFi, Real World Assets и SocialFi.

Как видите, на первом месте lBTC, далее tBTC и VIRTUAL.
Удобный инструмент для мониторинга востребованных активов.

Не забывайте, что можно таблицу отсортировать по разным параметрам (я этого не буду в рамках статьи делать).

После токенскринера идёт "Most Profitable Addresses". В этом блоке самые прибыльные адреса кошельков.

Можно отфильтровать по Label:

Интересно также, что есть "Hyperliquid Leaderboard" - блок с топ трейдерами в HL.

Можно выбрать тех, кто успешен в течение 24 часов, 7 дней, 30 дней и ве.
По кнопке "Filter" можно отфильтровать по Account Value, PnL USD, ROI %, Volume USD.

Вот я отфильтровал по ROI от 10%:

И последний блок - "Stablecoin Exchange Flow".

Тут график, который мне долго изучать, да и не факт что пойму...

"Повышаем тариф

Выбираю "Monthly", так как на больший срок не смогу оплатить и жму "Upgrade":

от 6 месяцев... Так что придётся просто вам показать демо версии...

AI Signals

Информационная панель AI Signals предоставляет информацию о значительных движениях и тенденциях рынка в режиме реального времени. Сигналы AI генерируются на основе различных показателей, таких как потоки токенов, взаимодействие с интеллектуальными контрактами и активность на рынке. Используйте эту информационную панель, чтобы определить потенциальные инвестиционные возможности и быть на шаг впереди. Изучайте различные типы сигналов, фильтруйте по временным рамкам и настраивайте оповещения, чтобы адаптировать информацию к вашим потребностям.

Требуют платного тарифа, поэтому демо:

Как видите, просто заменили тикеры на ABC.

Нажав по "All Chains" можем отфильтровать по блокчейнам:

Type:

ругие потоки, потоки по dex, Притоки новых кошельков, изменение топовых балансов.

И "для вас" - тут, скорее всего, будут активы на основе ваших предпочтений.

Клик по "Get notified about new AI Signals":

Можно нажать "Exclude tokens by sector":

и рестейкинг токенов. Но можете выбрать свои...

Для использования функции придётся брать платный тариф...

Smart Money

На вкладке лидерборда можно отфильтровать по " Label":

ровать по Realized или Unrealized PNL.

Видим, что Pantera Capital торгует ONDO. Также есть инфа про PNL и ROI.

На вкладке "Top Tokens"

Доступен "Filter":

и 30D (в $) и Marketcap.

В платных тарифах можно сохранить на свой дашборд для удобного просмотра.

Можно отфильтровать по капитализации:

Возрасту (кнопка ниже) и сектору с лейблом (показывал в разделах ранее).

На первом месте VINE, далее FARTCOIN и т. д.

Удобный инструмент, который можно смотреть даже на бесплатном тарифе (хоть и с ограничениями).

Это был блок "What Are Smart Money Trading?". А ниже - "What Are Smart Money Holding?":

Здесь то же самое в фильтрации + исключение стейблов и исключение L1 / L2 деривативов.
Здесь на первом месте пока DTRXBT, на втором - VIRTUAL.

Судя по топам, VIRTUAL очень хайпует...

Вкладка "Trades"

Первый блок - "What DEX Trades Are Smart Money Doing Right Now?". Здесь Label, Filter, сохранение в свой дашборд и фильтр по маркеткапу и возрасту.

В блоке "What Are Smart Money DCA-ing into?" есть Label, Filter:

В Filter многие функции только на платных тарифах, но доступны Deposit value, deposit amount, status.

лицы пустые - только в платных тарифах всё оказывается...

Tokens

Здесь список токенов

Фильтр по чейнам (сейчас Ethereum, Base и Solana). Также есть "Token God Mode":

И "Wallet Profiler for Token":

е токенов можно выбрать за 5, 10 минут, 1, 6, 24 часа, 7 и 30 дней.На "Watchlist" выбранные вами токены, а на "Default" - все.

Можно отфильтровать по marketcap, сектору, возрасту токена и настроить другие фильтры:

адрес, тикер токена, цена, ликвидность и пр.

smart-money доступны лишь на платном тарифе.

Конечно их можно отсортировать, нажав по столбцу. Например, по "DEX Volume":

Вкладка "Trending on Nansen"

Здесь популярное на Nansen:

чвателей (3 соответствующих блока).

У PRO пользователей есть возможность экспорта в CSV, как и во многих других разделах ранее...

Страница токена

На примере FARTCOIN:

На вкладке обзора по токену его график, "Who Bought/Sold?" и другие вкладки. Выбрал "DCA Orders", но он доступен лишь на платных тарифах:

В целом же, более крутая страница, чем у того же Coingecko!

Так вот... На вкладке "PnL Leaderboard" лидерборд по доходности для выбора кошельков трейдеров (если этим занимаетесь):

"Holders" - стандартное (за исключением фильтров), поэтому показывать не буду.

Страница Hot Contracts

"Панель мониторинга "Hot contracts" отображает наиболее активные смарт-контракты в различных цепочках. Эта панель отслеживает приток и отток средств и количество кошельков, взаимодействующих с этими контрактами. Используйте ее для выявления новых тенденций, мониторинга высокопроизводительных протоколов DeFi и открытия новых возможностей в экосистеме блокчейнов. Отфильтруйте данные по типу контракта, цепочке поставок и другим показателям, чтобы усовершенствовать свой анализ".

т

-mи 0ельки - >= 3. Ну и мой TVL >= 10%. В итоге получилось такое:

Большую часть топа занимают Pancakeswap пулы, меньшую - Uniswap пулы.

Здесь ничего нового, но в целом интереснейший инструмент для поиска новых гемов.

Не забывайте, что можете отфильтровать по блокчейнам.

Chains

Можно отфильтровать по всем или EVM чейнам,а также времени.

Видим, что из EVM чейнов по комиссиям на 1 месте Iota EVM:

Это был блок "How Do Chains Compare on Key Metrics?".

Далее идёт "How Is Activity Changing Across Different Chains?" с графиком и фильтрами по БЧ, типу (активные адреса, транзакции или комиссия) и времени.

Удобный инструмент для поиска востребованных или новых интересных блокчейнов.

Страница блокчейна

На примере Starknet:

Видим, что активных адресов за сутки 2,24К (-16.97%).

Ну и другая статистика...

Вкладка "Entities":

По сектору можно отфильтровать, по времени и другому в "Filter":

изациито-резервам:

На первом месте Binance.

Страница Stake

Здесь можно посмотреть доступные для стейкинга у Nansen валидатоора активы:

Приложение стейкинга через Nansen

Нажав "Stake", перейдём на страницу стейкинг-хаба. Но доступна она не у всех, а лишь у Tron, Aptos, Near и некоторых других...

Покажу на примере Tron:

Нажав по "Menu" увидим кнопку подключения кошелька:

"Connect Wallet":

onnect

Tr

т Nansen:

Здесь разные аналитические статьи.

Подробно не вижу смысла описывать.

Portfolio

Страница для отслеживания кошельков:

"Create Portfolio":

После сохранения вижу обзор портфолио:

ойны, адреса...

И, кстати говоря, отображает неполный баланс - в Debank больше.

Так что в качестве портфолио трекера Nansen не очень хорош (во всяком случае на бесплатном тарифе).

Вот пример по протоколам:

Без ссылок на них - тоже не очень удобно.

По чейнам, думаю, понимаете что будет показываться, как и по адресам.

Вкладка "Holdings":

Здесь холдинг по токенам, пулам ликвидности, лендингам

Вкладка "Transactions":

Можно сделать фильтр подозрительных транзакций, срок по времени.

"Filter":

Не видел нигде таких.

И последняя вкладка - "PnL":

Доступна лишь для платных тарифов.

Кстати говоря, вы можете конфигурировать портфолио, выбрав валюту и скрыв / показав учёт NFTs:

Это общая кнопка над вкладками.

Страница Smart Alerts

Доступна для платных тарифов:

Добавление показывал вам в smart-money.

Страница Watchlists

По умолчанию отслеживание кошельков:

"Add Wallet":

а

Вот добавил:

Можем перейти на страницу кошелька:

окчейнам.

Вкладка "Counterparties":

Список связанных с кошельком адресов, а также входящих и исходящих токенов - удобно для анализа действий.

"Transactions" - стандарт:

И, наконец, "PnL":

ежав "Remove address from Watchlist", можете удалить из списка просмотра за кошельками.

Также можете создать уведомление по "Create Alert". Покажу на примере другого добавленного кошелька:

Можно отфильтровать по сумме, чейну. Также стоит наверное исключить токены по сектору, уменьшить уровень шума (включен) и другие токены (можно указать список).

Функция отправки уведомлений доступна лишь на платных тарифах.

У этого кошелька есть вкладка "Hyperliquid Positions BETA":

Показаны трейды активные и история.

Удобно.

Список просмотра токенов

Вкладка "Tokens":

Видим добавленный. Указан тикер, процент изменения за 24 часа, Приток новых средств в кошельки, потоки в целом, потоки бирж, последние 24 часа и удаление.

По "Add Token" можно добавить:

Например, HYPE:

BTC", откроем создание сегмента:

"Add Condition" отобразит то же самое. По смарт-деньгам не получится на бесплатном тарифе, а вот по токен-холду - да:

r

ка "Transactions":ь всё.

Итог по практике

е разрешить на Free - многие дают возможность ограниченных уведомлений без оплат. Также портфолио не совпадает с Debank (меньше баланс), из-за чего нет смысла его использовать.
Нельзя оплатить за месяц криптой (только 6 месяцев и год): лишь картой - неудобно.
Но есть и крутые фишки функционала, например, просмотр smart-money и PNL кошельков на платных тарифах. Я даже не знаю, стоит ли из-за этого ставить 4 из 5 или 3 из 5 норм...

Общий итог

16 из 25:

• Команда: 5 из 5: информация есть в LinkedIn со ссылками (не все, но основные), участники - почти все профессионалы. Соцсети активные, на вопросы отвечают и корректно.

• Концепт: 4 из 5: интересно, но сравнения с конкурентами нет, как и анализа спроса. Документации также нет: есть лишь help center со статьями о проекте.

• Коин: 3 из 5: токеномики и ютилити нет, но инвесторы хорошие и цена крутая - 88," МЛН $!

• Код: 1 из 5: он закрыт.

• Практика: 3 из 5: удобный интерфейс с интересным функционалом. Многое доступно лишь на платных тарифах, но это того стоит. Хотя уведомления по кошелькам могли бы тоже разрешить на Free - многие дают возможность ограниченных уведомлений без оплат. Также портфолио не совпадает с Debank (меньше баланс), из-за чего нет смысла его использовать.
  Нельзя оплатить за месяц криптой (только 6 месяцев и год): лишь картой - неудобно.
  Но есть и крутые фишки функционала, например, просмотр smart-money и PNL кошельков на платных тарифах.

С вами был незрячий программист и автор обзоров

Подписывайтесь на https://t.me/blind_dev - там новые обзоры, а также посты про перспективу проектов и новости моих разработок.

Буду рад распространению статьи: писал её 3 дня.

И донатам на кошелёк:

0xf85ceCcFe2112E88be58162C43f5Ec959672AB54

Аудит

Команда

На сайте:

Здесь дана информация о команде, но без ссылок. У некоторых есть указание X url, но по нему сложно определить профессионализм.

• 0xAlpha - соучредитель и CEO: эксперт по архитектуре и разработке на C++ и Python, опытный разработчик на Solidity и Vyper, разрабатывал квантовые торговые стратегии, увлекается математикой и технологиями

• Alex - соучредитель и CTO: бакалавр компьютерных наук Вашингтонского университета, работал инженером-программистом в Amazon и AMD, ранний криптоинвестор, соучредитель агентства по криптомаркетингу

• Jason - руководитель по развитию бизнеса: имеет степень бакалавра и магистра в области менеджмента, работал в консалтинговой компании с фокусом на управление рисками, ранее был в операционной команде одного из ведущих публичных блокчейнов

• Yvonne - лидер по маркетингу: доктор физико-математических наук, проходила постдокторантуру в ведущем международном университете, работала в сфере управления рисками и квантовых стратегий в крупных финтех-компаниях, активный участник и энтузиаст DeFi

• Daniel - менеджер по продукту: информации о прошлом опыте не указано

Только у первого есть указание X:

Репостит посты проекта, аккаунт верифицирован, имеет 2,356 подписчиков и больше тысячи постов.

По ссылке на сайт открылся Notion с его статьями:

На сайте опыт работы указан, но в Rootdata, Crunchbase и на других ресурсах про него ничего нет...

Соцсети проекта

Discord:

В анонсах последний пост 3 июня (сегодня пятое).

Есть тикет система для связи с поддержкой - это хорошо.

В основном чате последнее сообщение от команды 3 июня:

Активность слабая... Последний вопрос был 1 июня, а ответ - 2 числа. До этого 29 и 30 мая...

В чате разработчиков последнее сообщение 30 апреля:

В общем, слабо развито сообщество.

Medium:

Последняя статья 2 дня назад. Предпоследняя - 6 мая. Все - отчёты за месяц.

Реакций в виде хлопков и комментов нет или очень мало (смотрел только две последние публикации).

X @DeriProtocol:

49,9 тысяч подписчиков, 2623 поста. Последний - 15 часов назад с 1 ответом, двумя репостами и 6 лайками. Просмотров - 528.
Предыдущий - 3 июня с 9 ответами, 15 репостами, 50 лайками и 11942 просмотрами.

Активность средняя.

Анализ по Moni:

Moni Score
Level: 4. Established
1013 (как понимаю, хороший уровень)
106 смартов
упоминаний - 565, упоминаний смартами - 64.

Подписаны следующие проекты: Balancer, Venus Protocol, CoinEx Global, BoringDAO, Hydranet (HDN), Nabox, Alpha Quark.

Из известных мне инфлюенсеров: 0xMaki, blocmates., Minion.

Фонды и VC: GSR и FBG Capital

Анализ по Tweetscout:

По ботам уровень 3 (High), общий - 2 (Noted), score 421.

Подписавшиеся проекты: Balancer, DeBank, Gate, L2BEAT, WOO X, GSR, RadioShack, AD Derivatives (formerly GVol), Supra, Venus Protocol и другие...

Венчурный капитал: Jane Lippencott, Winklevoss Capital, a16z., Minion, GBV Capital, H.E. ZEPUMP, Nothing Research 無為資本...

Telegram чат:

Последний пост с новостями 3 июня, но так в целом активность практически отсутствует.

До этого был мой вопрос и ответ на него 29 мая:

Вопросов и в мае не было, но какие-то сообщения писали (пусть и редко).

Итог по команде

Оценка 3 из 5: на вопросы отвечают и корректно, но активность в Discord и Telegram практически отсутствует. Команда представлена только сооснователем, да и то: его опыт описан лишь на сайте. В X же сообщения публикуются, хоть и нечасто.

Концепт

На основе документации и белой бумаги.

Изучаем документацию - о проекте

Deri Protocol - это кроссчейн-деревативная инфраструктура Web3 нового поколения, предлагающая децентрализованную торговлю фьючерсами, опционами и другими деривативами с использованием оригинальной архитектуры xDapp и модели DPMM (Proactive Market Making). Проект обеспечивает единую ликвидность между несколькими блокчейнами, высокую капиталоэффективность и точную систему расчётов на базе оракулов.

Поддерживаемые продукты:

• Perpetual Futures - бессрочные фьючерсы;

• Everlasting Options - опционы без срока экспирации;

• Power Perpetuals - деривативы с экспоненциальной выплатой;

• Gamma Swap - ребалансирующий механизм в волатильных активах.

Ключевые особенности:

• Кроссчейн-архитектура xDapp: деление на i-chain (интерфейс на L1/L2) и d-chain (исполняющий движок на AppChain уровне 3), что позволяет масштабировать торговлю и ликвидность;

• Объединённая ликвидность: устранение фрагментации ликвидности между сетями;

• NFT-позиции (pTokens): каждая позиция оформлена в виде NFT и может использоваться в других DeFi-протоколах;

• Внешние кастодианы: средства хранятся в AAVE и других протоколах денежного рынка;

• Оракулы с pull-моделью (Oraclum, Pyth): данные запрашиваются по необходимости, что защищает от front-running;

• AMM-майнинг с PnL-учётом: LP действуют как контрагенты трейдеров и получают доход за риск;

• Интеграция лимитных и стоп-ордеров;

• Партнёрская программа через Telegram mini-app.