No te juzgo, yo también lo he hecho.

Te lo cuento rápido: mientras tú esperas ese pelotazo que puede no llegar nunca, hay gente sacando rentabilidades de hasta 15-20% con activos estables. Sí, has leído bien.

Voy a ser muy claro: las memecoins son básicamente un casino. A veces ganas, muchas veces pierdes.

Pero existen formas menos locas de hacer que tu dinero trabaje en cripto sin tener que estar enganchado al móvil 24/7 sudando cada vela.

El último informe "The State of Stablecoins 2025" de Dune y Artemis, revela datos que te van a hacer replantearte tu estrategia. Sigue leyendo porque te voy a contar sin que te suene a sueco.

Imagina a los amigos: Carlos y Ana.

Carlos metió 1.000€ en PEPE, BRETT y el último memecoin en tendencia, $TRUMP. Algunos días se despierta siendo "rico" (en la pantalla), otros días quiere tirarse por la ventana. Su vida se ha convertido en un reality show de emociones, y su novia está considerando seriamente dejarlo porque ya no habla de otra cosa.

Ana, por otro lado, repartió 1.000€ entre USDT y USDC en protocolos DeFi, los configuró para reinvertir automáticamente los rendimientos, y se olvidó de ellos. Mientras Carlos apenas duerme, Ana disfruta de sus cervezas del viernes sabiendo que su dinero crece entre un 8% y hasta un 20% anual dependiendo de la estrategia, sin importar si Elon tuitea o China prohíbe algo.

Tether (USDT) sigue siendo el rey indiscutible con $146 mil millones en circulación y el 64% de dominancia del mercado. Es como el dólar del mundo criptográfico, especialmente en mercados emergentes donde la gente lo usa para escapar de sus monedas locales devaluadas.

Lo que mucha gente no sabe es que USDT domina principalmente las transferencias persona a persona (P2P), especialmente en la blockchain TRON, donde los costes son ridículamente bajos.

Si alguna vez has enviado dinero a Latinoamérica o Asia, probablemente alguien en el camino usó USDT para hacerlo más barato y rápido que Western Union.

Mientras tanto, Circle con su USDC ha duplicado su suministro hasta los $56 mil millones y ahora controla casi el 25% del mercado. La razón es simple: jugó bien sus cartas reguladoras.

Mientras Tether peleaba con reguladores, Circle:

• Se convirtió en el primer proveedor de stablecoins con licencia bajo el marco MiCA de la UE

• Obtuvo reconocimiento en el Centro Financiero Internacional de Dubai

• Cumplió con las reglas de listado canadienses

• Expandió su presencia en Latinoamérica integrándose con sistemas de pago en tiempo real

El resultado: USDC ahora procesa $2.7 billones en transferencias mensuales, principalmente movidas por instituciones y empresas que necesitan cumplir regulaciones.

Aquí es donde se pone interesante. El informe menciona el 9% de USDe, pero en realidad hay estrategias que están generando mucho más sin entrar en terreno especulativo:

• Lending básico: Prestando USDT o USDC en plataformas como Aave puedes conseguir entre 4-8% dependiendo de la demanda.

• Estrategias de yield farming: Proporcionando liquidez con pares de stablecoins (USDT-USDC, por ejemplo) en protocolos como Curve o Aerodrome, puede alcanzar el 10-15% con riesgo mínimo de pérdida impermanente.

• Loopeo de rendimientos: Si tokenizas tus rendimientos con Pendle (como están haciendo con sUSDe), puedes amplificar tus retornos hasta el 15-20%. Es básicamente aprovechar los rendimientos de tus rendimientos.

Lo más salvaje es que el 44.5% de los activos del ecosistema Sky (antes MakerDAO) están en su Módulo de Estabilidad de Precio, generando ingresos que alimentan ese 6% que ofrece. Y a diferencia de tu banco, que gana un 5% con tu dinero y te da un 0,1%, estos protocolos te devuelven la mayoría de los beneficios a ti.

La batalla entre USDT y USDC es también una batalla geopolítica. USDT se ha convertido en la herramienta preferida para mover dinero fuera del alcance del dólar tradicional, especialmente en países con restricciones cambiarias o bajo sanciones.

Mientras tanto, USDC se está posicionando como la "stablecoin americana autorizada", con relaciones cada vez más estrechas con entidades como Stripe y MoneyGram. No es casualidad que el informe muestre que USDC domina en transferencias institucionales mientras que USDT lidera en P2P.

La pregunta del millón: ¿qué pasará cuando los CBDC (monedas digitales de bancos centrales) entren en escena? Por ahora, las stablecoins les llevan años de ventaja.

La belleza de todo esto es que no tienes que elegir entre rentabilidades estables o especulación. Puedes diversificar:

• 60% en estrategias de stablecoins generando 8-20%

• 30% en proyectos sólidos a largo plazo

• 10% en tu "fondo de lotería" con memecoins

Así, cuando te tomas esa cerveza el viernes, sabes que independientemente de lo que ocurra con tus apuestas locas, el resto de tu cartera sigue generando rendimientos que harían llorar a tu asesor del banco.

¿Qué te parece? ¿Listo para dejar que tu dinero trabaje mientras tú disfrutas de la vida?

Víctor Ribes | Editor Blockchain
Soluciones de taller digital ✍

PD: Si quieres aprender más sobre estrategias específicas con stablecoins sin tener que entender "sueco", suscríbete a este boletín. Estoy preparando una guía detallada que compartiré solo con quienes estén realmente interesados.