DMI的特性、

很多人都常说动向指标指的究竟是什么？而动向指标DMI的用法又是什么？动向指标的简称叫做DMI,又被称作为趋向指标，在如今的指标用法中它被认作为最有效，最实用的技术指标之一，所以它才能够在当今市场中使用从而历久弥新，通常情况下投资者们都喜欢将其用作重要指标与其他指标一起去使用。对于DMI最大的特点就是可以准确地让我们了解未来行情的变化趋势。

一、关于DMI指标使用的方法：

系统的基本用法说明：市场行情趋向明显时，指标效果理想。

PDI(上升方向线) MDI(下降方向线) ADX(趋向平均值)

1.PDI线从下向上突破MDI线，显示有新多头进场，为买进信号；

2.PDI线从上向下跌破MDI线，显示有新空头进场，为卖出信号；

3.ADX值持续高于前一日时，市场行情将维持原趋势；

4.ADX值递减，降到20以下，且横向行进时，市场气氛为盘整；

5.ADX值从上升倾向转为下降时，表明行情即将反转。

参数：N　统计天数； M 间隔天数，一般为14、6

二、DMI指标使用方法详解：

DMI指标共有＋DI（PDI）、—DI（MDI）、ADX、ADXR四条线。

1、行情的上升（下跌）趋势相当明显时，当＋DI向上交叉—DI，则买进，当＋DI向下交叉—DI，则卖出。

2、当ADX数值降低到20以下，且显现横盘时，此时股价处于小幅盘整中，当ADX突破40并明显上升时，股价上升趋势确立。

3、如果ADX在50以上反转向下，此时，不论股价正在上涨或下跌，都预示行情即将反转。

4、当4根线间距收窄时，表明行情处于盘整中，这时该指标回失真。

三、DMI指标捉暴涨股实战技巧：

如下图：

第一：PDI线很长时间在其他3条线下运行，突然某一日或两日，PDI线以极强的力度连上穿3线。

第二：当日股价涨幅要达到5%以上，涨停最好！

第三：成交量较前段时间也有效放大。

一定要满足以上3个条件，只要满足以上3个条件大胆介入，准确达比较高！

四、投资者在使用DMI指标时应该注意以下三点：

1、PDI和MDI总是纠缠在一起，多数情况下都会在040的区间内波动。并且这两条曲线大致以20为中轴相互对称。PDI统计多方力量强度，MDI统计空方力量强度。因此，PDI在MDI上方，显示多方强过空方；PDI在MDI下方，显示空方强过多方。

2、ADX曲线统计的是PDI和MDI两条曲线之间的差距。只要PDI和MDI两条曲线之间的距离拉大，无论哪条曲线在上方，ADX曲线都会快速上涨。

3、ADXR曲线可以看成是ADX曲线的移动平均线。

以上内容希望能够帮助到您，想学习更多技巧知识可以关注下此头条好！

如何使用DMI指标进行行情判断？

前言：初略介绍DMI指标

DMI指标（Directional Movement Index）的中文名一般被翻译为动向指标。它是由以开发RSI指标而闻名的美国技术分析师威尔德（J. Welles Wilder）所开发。 DMI指标通常是一个区间在0到100之间的值，是一种拿来计算价格趋势和方向为目的的技术分析指标。

什么是DMI指标？ DMI指标一般被拿来用于识别趋势强度和趋势方向，以便找出买入和卖出的时机。它通过计算当前价格的最高价和最低价，以及价格变化的方向来计算趋势强度和趋势方向。该指标能够独立判断出多头与空头彼此的强度与趋势的力道，是所有技术分析指标中较为少见的，也因此DMI指标共有三条线组成，分别为正向动向指数（+DI）、负向动向指数（-DI）与平均方向指数（ADX）。

DMI指标的计算公式 DMI指标用来评估市场是否有明显的趋势，具体计算公式如下：

1. 在计算 +DI 与 -DI 时，必须先计算出 +DM 与 -DM，在符合一定的条件下， +DM 与 -DM 的计算公式如下：

a. +DM：当天的最高值 - 前一日的最高值

b. -DM：前一日的最低值－当天的最低值

c. 额外的计算条件为： i. 当 +DM<0 时，+DM=0

ii. 当 -DM<0 时，-DM=0

iii. 当 +DM>-DM 时，-DM=0

iiiv. 当 -DM>+DM 时，+DM=0

2.接着计算最大的价格变动TR（True Range）:

a. A：当天的最高值 - 前一日的收盘价

b. B：前一日的收盘价 - 当天的最低值

c. C：当天的最高值 - 当天的最低值

d. TR取上方ABC三者中的最大值。

1. 计算正向动向指数（+DI）：+DI = （N日间的 “+DM” 合计÷N日间的TR合计）×100

2. 计算负向动向指数（-DI）： -DI = （N日间的 “-DM” 合计÷N日间的TR合计）×100

3. 计算平均方向指数（ADX）：

a. DX = (“+DI” - “-DI”)÷(“+DI” + “-DI”)×100

b. ADX=DX的Ｎ日间平均

通常N日的数值会取14，虽然DMI指标的计算比较困难，不过使用上却十分简单明确。

DMI指标原理

DMI指标由三条线所组成，分别为两个判断多空方向强度的指标：+DI 和 -DI。 +DI 用来评估市场的上升趋势，-DI 用来评估市场的下降趋势。同时，DMI指标还使用了 ADX 来评估趋势的强度。当 ADX 值较高时，表明市场趋势较强；当 ADX 值较低时，表明市场趋势较弱。

DMI指标可以透过 ADX 将价格走势区分成有趋势的市场和无趋势的市场，并透过 +DI 与 -DI 将趋势分为多头和空头。

DMI指标常见图样分析

DMI指标的波动范围在 0 至 100 之间，并由三条线所组成。 +DI 用来判断多方的强度，-DI 则是用来判断空方的强度，ADX 用以衡量市场趋势的力道。通常我们会用 25 做为 ADX 的判断标准，以及 +DI 与 -DI 的相对位置判断方向。

无趋势的市场，ADX<25

ADX 可以拿来判断市场有无明显趋势，当ADX<25时，则代表市场没有明显趋势，处于盘整状态。此时可以采用短线的逆势策略或是空手观望静待趋势来临。

有趋势的市场，ADX>25

当ADX>25时，则代表市场进入了有趋势的走势，不再是处于盘整状态。后续可以用 +DI 与 -DI 判断趋势的方向，进而得出更完整的判断。

有趋势的多头市场，+DI 高于 -DI

当 +DI 由下往上穿越 -DI，即为 +DI 与 -DI 出现黄金交叉，+DI 此时高于 -DI。代表市场进入了多头走势，若 ADX 也大于 25 ，则正式进入了有趋势的多头市场，后续持续上涨的机会较高。

有趋势的空头市场，-DI 高于 +DI

当 -DI 由下往上穿越 +DI，即为 -DI 与 +DI 出现黄金交叉，-DI 此时高于 +DI。代表市场进入了空头走势，若 ADX 也大于 25 ，则正式进入了有趋势的空头市场，后续持续下跌的机会较高。

如何使用DMI指标判断趋势？ DMI指标主要用来衡量加密货币的趋势强度和方向。以下是使用DMI指标判断趋势的方法：

1. 判断 ADX 是否大于25：ADX 是DMI指标的另一个组成部分，用于测量趋势的强度。当 ADX 值高于25时，通常认为趋势强劲，市场有明确的方向；当 ADX 值低于25时，通常认为趋势较弱，处于盘整阶段。我们可以在趋势强劲时进场，趋势疲软时出场。

2. 判断 +DI 与 -DI 的位置：+DI 用于衡量上涨趋势的强度，-DI 用于衡量下跌趋势的强度。当 +DI 高于 -DI 时，通常认为趋势向上，为多头走势；当 -DI 高于 +DI 时，通常认为趋势向下，为空头走势。

3. 综合判断 +DI、-DI 与 ADX：若我们要找出有明确方向且趋势强劲的行情，可以依照以下方法筛选：

   a. 趋势强劲的多头走势：+DI 高于 -DI，且 ADX 高于25

   b. 趋势强劲的空头走势：-DI 高于 +DI，且 ADX 高于25

DMI指标可以与其他工具一起使用吗？

DMI指标擅长判断趋势的强度，但缺少了判断市场是否过度乐观悲观，以及是否处于超买超卖区间的能力。因此可以与擅长此能力的RSI指标或KD指标搭配，提高交易信号的准确性和可靠性。

结论

虽DMI指标在计算上与使用上较为复杂些，但DMI指标的判断能力也相对精准，若能够搭配不同维度的数据资料，如基本面数据，将会使判断行情的精准度大幅提高，得出更全面的市场分析结果。

FAQ常见相关问题

Q：如何将DMI指标使用在加密货币交易上？

A：DMI指标可以找出明确的趋势发生点。趋势强劲的多头走势判断条件为 +DI 高于 -DI，且 ADX 高于25。趋势强劲的空头走势判断条件为 -DI 高于 +DI，且 ADX 高于25。

Q：如何使用DMI指标判断市场的方向？

A：当 +DI 高于 -DI 时，代表方向偏多；当 -DI 高于 +DI 時，代表方向偏空。

1.做日内，不停的交易，需要对盈亏保持很大的敏感。盈利出金的习惯开始是源于我“每天赚点生活费就满足”的思维，后来则是怕爆仓。我是害怕复利的，复利根本没诱惑，我看到的是复利的杀伤力。

2.市场的走法总会给人一种似曾相识的感觉,往往是做多时比较磨蹭，做空时比较干脆。

3.我应该是属于做人低调，做事高调的那种。

4.我觉得一个人只要老实、本分、专心，身体足够好，能保持精力集中，不胡思乱想，都可以通过炒单赚钱，但究竟能达到哪个级别，要看天分了。也就是说，想达到盈利并不是很难，看准机会，抓住机会，就能赚钱，但是，天分决定了盈利水平。

5.小资金的时候，我的操作也是等突破后跟风操作，很容易进出。但是在规模做大之后，必须要有一定的判断与尝试，因为资金大了之后，进场容易，出场很难，大资金就要承担大资金的风险。

6.如果你一定要进入这个市场，就要有好心态。如果赚钱是你的运气，说明你正好适合这个市场；如果你亏损了，也很正常，毕竟这不是一个一般的市场。7.高频炒单每天都要复盘，复自己的盘，尤其是错单。因为高频就是不断地在博弈，所以减少错单非常重要。

8.人不是机器，总会有情绪来左右你的交易思维，会让你违背你的交易系统。固定自己的亏损额度，日亏损超过5%，停止交易。

9.不论哪种交易手法，最主要的就是执行力与风险意识。

10.（做手工高频）经济基础、个人素质、自律这三样必须要具备，具备这三样也不一定做得好，盘感是成功的基础。

11.市场就是这样，你想它回来少输一点，它偏偏让你输大钱。所以我们要拒绝被动开仓、被动止盈；拒绝幻想，拒绝扛单。

12.用太多指标反而不好，因为市场本身瞬息万变已经够复杂了，你再用很复杂的很多因素去判断它，只会越加搞不清楚。

13.无论做什么盘子，你只要跟着量走就不会有错，量就是盘中的增减仓，感觉到主力的增仓力度或者减仓力度对短线有非常大的帮助。

14. 我不太认可炒单要靠天赋。我觉得炒单要看止损。天赋再好，没有纪律你肯定做不出来。

15. 毛躁的人肯定做不好高频，相对冷静的人更适合做高频，另外不要被盘子带出你的脾气，因为你对着盘子发脾气是没有用的。

16. 个人理解，程序化高频相对容易成功，但市场的波动特征或者外在成本（手续费）发生变化后，很容易失效。

17.你想要变得更大更好的话，你势必要转型，转型的一个最关键因素是你基础的扎实。不管做什么交易都要用到的一些基础性的东西，可以通过高频强化得来。强化成习惯，习惯变成融为骨子里的东西。

18.交易当中，方向不重要，切入点也不是很重要，真正重要的是资金管理，只有做好资金管理，才能在对的时候赚足，错的时候收住，尽可能地放大盈亏比。

19.手快有时候可以让你取得1-2个价位的优势，脑快才能抓到趋势的转换，抓到大波段，避免大的亏损。当开仓单量比较大之后，脑快比手快要重要得多。

20.在交易面前，无论是盈利或是亏损，心态永远是第一位的，保持一颗淡然的心比什么都重要。

21.不管何种交易，想赚钱最关键就是把自己的想法、操作和散户反过来，在大家想抄底的时候坚决去开空，大家割肉的时候大胆去抄底。

22. 日内炒单，止盈的底线是不能把赚钱的单子变成亏损。止损的底线是，如果首次开仓后亏损，第一，不加仓，如果亏损持续扩大，在半分钟内没有改观，立即止损。

23. 炒单的精髓在于如果盈利，则持仓并择机再加仓，如果亏损，并且盘面波动向亏损扩大的方向演变，立即无条件止损。

24. 日内炒单不要有自己强烈的个人主观看法，跟随盘面波动去顺势跟进即可。那种盘前拍着脑袋说一定看涨，一定看跌的做法，非常不适合期指日内交易。

25.这些失败者遭遇的问题归根结底在两方面：一是短线高速交易的盯盘生理疲劳导致交易员难以长时间坚持这种快进快出的手法；二是人性固有的抗单恶习，会导致实盘训练过程中的交易员在短时间内亏损掉大量资金，交易训练无法进行下去，不得不放弃。

26. 这么短的时间，开仓的依据仅仅就是盘口的几个数据，其实非常容易。但是这种交易依据上的“易”是以精力高度集中，快速反应造成的生理疲劳为代价的。交易员必须精力充沛，心态良好，注意力高度集中。

27. 炒单在技术上的要点其实在所有交易体系中是最简单的。但是盘口有很多关键价位和委托单量需要记忆，持仓过程中更是分神不得，一旦走神，就会错过绝佳的下手机会。

28.止损是件很痛苦的事，我们一般两跳、三跳就会止损，常常进去没多久就会止损，有种被“左一巴掌右一巴掌”折磨的感受。

29.做交易从最初的复杂慢慢变得简单，再从简单变得复杂，已经不是最初的复杂，而是心理上所要承受的复杂，你需要能够包容和理解很多东西。

30.其实做日内的人必须要练到不管你开的单子赚钱也好亏钱也好，心里没有任何波动，也不会受到行情的任何影响，要做到“杀人不眨眼”，同样“被杀”也不能眨眼。

1，品种的选择：选一个交易量大的期货品种合约，活跃的品种，不要选那种秒杀太多的、不要选那种跳价太多的（即一个大单打穿好几个价位的），注意：不要做太多品种了，如果是新手，品种多了，根本看不过来，先选择几个品种，自己试着做几天，哪个品种有感觉、哪个品种顺手，就坚持做这一个品种，固定好品种后就不要换来换去了。

2，选手续费便宜的品种，手续费对于炒单交易员来说是非常非常重要的，新手最好是选择手续费便宜的品种，因为是入门练习学习嘛，尽可能的降低成本。关于低手续费品种的选择，可以看交易星球里面的期货手续费列表，选择那些手续费划算的品种，一跳盈利能覆盖手续费的。

3，期货炒单方法：一定要有一套正向的炒单方法，现在炒单的手法技术细节非常成熟，可以在网上搜索一些相关的高手视频，跟着学就可以了，比如一些前辈：Just555，烟神，553，赚钱养舟舟，稳稳的赚钱，逆天而行。注意：模仿一个人的手法即可以了，不要啥都想学，最后啥都不成。

4，新手一定要先顺势炒，这样好止损，而且成功率也比较高，就只做顺势不要多空都做。如何判断顺势？很简单：打开分时图在黄色均线之上就主要做多，均线之下就主要做空。

5，止损：练习止损这是能否上道的最关键的，炒单选手如果止损练不好啥都免谈。练好止损了，你想做什么品种任何手法都可以的。

6，一定要多做单：光看盘是没有实际意义的，你一定要把单子开进去，你手里有单子持仓你才能更加深刻的理会行情。

绝招秘籍

第一步,学会止损.止损没学会,就不可能稳定盈利

第二步,炒单

1,确定操盘K线.如一分钟K线或三分钟K线.多周期的k线配合使用。

2,开仓.一分钟K线创新高(指创出前一根一分钟K线的新高),开仓买入.反之,开仓卖出.

3,平仓.需要学点盘感,若开仓后能强势上涨,就等等.发现涨势由强变弱了就平仓.

4,止损.开仓K线的最低或最高点就是止损点.(对于多头来说,开仓K线的最低点是止损点,对于空头来说,开仓K线的最高点是止损。

绝招感悟

炒单总体方法就如此了,其他细节,盘感等,慢慢悟

炒单是个力气活,做久了就不行了,身体吃不消.但高楼平地起.日内炒单可过渡到日内波段,日内波段可过渡到周内,月内.道理一个样。

能做好期货的人本来就是万中选一,很多人的看法也是见怪不怪了.人不能太无知。

做期货其实简单到你不相信,就是趋势未改变之前不能做相反方向的单.先给大家理解趋势这个概念。

设某K线图(这个K线图可能是一分钟或三分钟或五分钟K线图,取决于你自己),若K线能不断创新高,表明多头趋势一直向上,直到出现一根创新低的K线(注:是和前面一根K线相比),则表明趋势反转。

如,随意寻找一根3分钟K线(将这根K线设为K1)紧跟着第二根3分钟K线(K2)创出第一根3分钟K线的新高,表明从第一根3分钟K线开始的上涨趋势仍在继续,要做多,不宜做空.K3,K4....K9一直创新高,就一直做多.直到K10创出新低(注:是和前面一根K线K9相比)表明趋势反转,要做空了。

炒单,若手续费不是很低,就没必要把一分钟K线当成操盘K线.新手,最好以5分钟或15分钟K线当操盘K线为好。

绝招规则

“我们也许会看不懂明天的行情会怎么走，更看不出一周的行情会怎么走，但我们每一个人（大多数的人和许多的股民）却都能看出眼前的这几分钟的行情会怎么走！这就足够能让我们赚到很多的钱了！即使是看盘水平很一般的你，要成为短线高手并不难！”

主动性原则

用自己的“主动”进出，把期货交易的风险（赢亏）控制在自己的眼皮子底下。实现了期货赢亏由“自己说了算”！

微分化原则

把赢利、亏损和持仓的时间都“微分化”（特别是亏损），都控制在价差的几元钱之内。持仓时间最长的，就几分钟；最短的 ，就2--3秒钟。果断进出，决不以任何理由长时间拖延持有亏损的单子。例如，小麦价从1730涨到1731，仅跳动1个价位（也就是涨了1元钱，这相当于股票涨了1分钱），超过小麦的交易手续费，你就要准备平仓。

独立性原则

这一笔交易，它只是这一笔的，无论它是亏是赢，都与下一笔的交易毫不相关。你不能因为上一笔交易的盈亏或进出价格的高低，而影响到下一笔交易的果断进出。

客观性原则

做当日短线，最不能容忍的就是：头脑中事先就“主观”地认定了当日行情是涨（或是跌）。主观地认定今天只能做多或只能做空，这是短线炒手不能有的错误思维。

正确的做法是：不管基本面如何、消息面如何、主力是如何、价格是太高是太低、持单是赢是亏、技术指标是否背离等等，对这些都要统统不与理睬！你只能一心一意客观地“紧紧地跟随”当时盘面（眼前的）价格波动情况”做单。

赢亏相当原则

“赢亏相当”是指，由于我们是“微分化交易”，因此我们每一笔交易的赚和赔的金额大体都会是相等的。我们之所以能赚钱，是靠“概率”来取胜的。假定我们的每一笔赚钱和每一笔赔钱是一样多，而我们当天共交易了100次，其中有70次是赚的，30次是赔的，那么我们的这一天就是赚了。每天只算总帐的盈亏。当然你最好能力争把每一笔交易的亏损数控制在上一笔交易的赢利数之内就更好了。换一句话说就是，假如你上一笔交易赚了20元，那么你这一笔的交易最大亏损额就只能是20元，还没有亏到20元，你就应该提前止损了。

停止交易原则

也可能你今天一上来就交易的很不顺手，老是亏，连着几笔都是亏。那么当你亏到某个数时，一到这个数，你就坚决平仓关机走人，立即停止今天的任何交易。这个原则就可以帮助你绝对不会出现一天中连续的大赔。

不加仓原则

许多人在持有了亏损单的时候，不是采取立即“主动”退出的原则，而是用资金去“死扛”，并且还不断的加码。这是最愚蠢的做法！最后大赔或暴仓的大都是这些人！

单量稳定原则

无论你的资金有多大，只做一个固定的手数。不要因交易顺手情况好就多做几手，看情况差就少做几手。

不持仓的原则

无论什么时候、什么情况下，也无论是否盈亏，每天一到收盘前，你都要一律“全部平仓”，无论赚赔，明天再说。这样你就可以把期货的隔夜大风险全都避开掉！你就可以轻轻松松地把输赢的主动权掌握在自己手中。

第一时间原则

只在价格转向的第一时间入市。没有踏准节拍的、过了第一时间的就不追了。要耐心等待第二个转向点的机会。

258法则

当价格的个位数逢2、逢5、逢8，十位数的逢2、逢5、逢8，百位数的逢2、逢5、逢8，都是我们重点关注的主力做多做空的分界点。258法则的具体使用方法是：

1、预测上涨或下跌的目标价。2、决定具体的买进卖出或止损的点。

以上11项原则你都执行好了，你就能稳定的赚钱了。当你做的不好的时候很可能就是违背了这11项原则。你对照这11项检讨一下，看看是违背了那一条。

市场永远是在无序的波动之中，炒手对于买入卖出的方向性选择不是靠对长期趋势的判断，而是靠自己对于价位下一次波动的预期。短线炒手赚取的是当天交易的波动利润，绝对不能隔夜持仓。短线交易一但亏损立即止损出局，每笔交易的亏损尽量不要超过一个波动价位，必须把短线炒作和普通趋势投资严格区别开来。

“抢帽子”交易来不得半点犹豫,短线交易赚取的是微利，平仓绝对不能犹豫。

传统的趋势交易者有足够的时间研究市场，可以做出入市计划和运用各种控制风险的手段，但短线交易者就不一样了，他们没有太多时间思考，一开仓单入市后，马上就要执行平仓指令，所以执行交易指令一定要坚决。在普通的趋势交易中，犹豫几分钟可能不会影响交易的结果，但短线交易几秒钟的犹豫就会错过平仓的机会，短线交易的平仓指令是跟随市场的下一个波动做出的，在开仓的同时就已经决定了必须在市场下一个跳动价位平仓，短线交易赚取也正是价格随机波动带来的利润，一旦没有及时跟随市场的节奏平仓，哪怕只有一次犹豫，这一天就可能全盘皆输。

绝招理念

1.选择方向是交易成败的关键。或者换句话说，要清楚这个市场是多头市场还是空头市场。只有把握了市场的方向，顺势做，赚钱的可能性才更大。

2.把握好止损。即使你没有交易经验，做好止损也可以控制住风险。假如你按习惯20点止损，而赚钱时尽可能赚取更多的点数，按对错比率各50%算，最终结果你还会赚钱。

3.学会资金管理。这在期货投资中有重要意义，比如说你看不准行情时，轻仓出击，看准时重仓杀入。但投资者大多是越赔越加仓，赚钱时反而仓量较小。

4.利多行情不涨时，决不能做多，反之，决不能追空。

5.超买的可以更超买，超卖的可以更超卖。有些投资者太注重技术指标，不敢顺着行情走，反而反向开仓，结果没能赚钱却输了钱。

（1）顺势交易

（2）止损控制

（3）资金控制，顺手加仓原则。

（4）后发制人，基本面必须通过价格进行反映才存在价值。

（5）绝对的客观而非主观。

技术分析、基本面分析都很重要，但在我的交易中，盘面感觉更重要。（杀手的本色，不是期货杀手而是客户资金杀手）

期货日内炒单中，最重要的条件就是手续费返还，返还是日内交易的前提。

实用短线技术

一、什么是“超短”？ 一般情况下，持仓不超过3～5分钟，最短的持仓，有的就十几秒钟。当然，当您看到盘面成交特别的强，价格又直奔涨或跌停板并有封死的可能时，您也可以多持一会儿。但一般不持仓过夜，除非封死涨跌停板。

二、做“超短”有什么好处？ 1、每天交易结束后，您没有持仓，可以一身轻松地去休闲，既不必担心明天的走势和风险，也不必做那么些猜迷语式的“预测明天”和毫无确定性的、繁杂的“盘后分析”。 2、每一笔“超短”的损失都很小，损失的“微分化”，使您不会只一笔交易就出太大的亏损。 3、累积小的利润，积小成大，同样能使您取得超常的战绩。有人用这方法，只一年，就从10万元炒到了600万元，年利润率为6000%！有人做“超短”保持了连续60个交易日获利和连续17个月获利。还有人几万元也只动用做一手的资金（大约2--3千元）做“超短”，每天都能炒出5%--10%的利润。这种方法特别适合中小资金去搏取大利，而且风险更小。 4、学会做“超短”后，可用做“超短”的方法，“放大的”运用到日K线图、周K线图上去，您也就能够较好地把握做中长线的出入市机会，减少许多错误的操作。这一点对我们是极为宝贵的！

三、“超短”为什么能做成功？ 期货的价格在运行时，它总是会有一定的“惯性”的，而我们就是要充分地利用这种极为短暂的“惯性”来获取利润。比如，在涨势中，1或3分钟K线图上，前一根K线是阴线，当后一根K线转变为阳线时，这时又有买盘的配合，我们就入市做多。因为我们就可以预见，下一根K线可能还会“惯性”地走出第2根、甚至第3根阳线，总之只要“惯性”能冲出更高点，我们就可以有了平仓获利的空间。乘“惯性”的作用获利平仓后，我们做“超短”的这一笔买卖就已经做完了，所以，我们不必关心计较第4、第5根K线以及其后的走势会走出什么样子，那是下一笔交易的事了。

四、如何做“超短”？ 1、做单前不要带有任何主观的、人为的方向感。每一笔的入市，都要“事前”设好止损点或止损条件。出入市时不要计较盈亏或价格的高低。做“超短”，只选择近日来成交量最大、持仓量不断增加、在涨势中领涨或在跌势中领跌的那个“最热门的品种”做。没有大成交量的品种一律不看、不做。 2、做“超短”只看即时图、1或3分钟图、买卖方挂价、成交量及吃单情况（不看其他任何技术指标，不计较价位的高低）。 3、即时图的均线参数为 ；1或3分钟图的均线参数为 5或55、113 ，成交量线为5、34 。 4、看即时图，把握当日当时眼前的走势： （1）当均价线（黄色的）向上倾斜，价格线（白色的）在均价线之上，且一波比一波走高的，表示当前是涨势，我们将以做多为主（只有当价格线远离均价线太多时，才可考虑做短空，或在涨势中放弃做空的机会）。 （2）当均价线向下倾斜，价格线在均价线之下，且一波比一波走低的，表示当前是跌势，我们将以做空为主（只有当价格线远离均价线太多时，才可考虑做短多，或跌势中放弃做多的机会。 （3）当均价线为水平走向，价格线在均价线上下来回穿越，表示当前是盘整或振荡势，不入市，或多空都做。 （4）当看见价格线上穿均价线时，就做多（或平空做多）；下穿均价线时，就做空（或平多做空）。“穿越”的一瞬间，最好有1或3分钟图、吃单情况和成交量的配合最好。 5、具体的出入市点，看1或3分钟图和看吃单情况： （1）当即时图为“涨势”时，要耐心等1或3分钟图上出现“上一根是阴K线的，翻为下一根刚刚变为阳K线时”或“阴翻阳的同时，3均线转弯向上时”，果断入市做多。这时卖方挂单被买单不断主动吃掉，即使有向下的卖单，也不大或不能持续。（2）当即时图为“跌势”时，（向下做空，与做多正好相反，在此不多述）。（3）平多，假如您在第1个3分钟阴K翻阳K时入市，一成交多单，立马就准备好平仓单，平仓时机是：只要有利就平，或阳K线升幅一根比一根小，或长上影，或已经有连续两个3分钟以上的阳K线，或上方卖出的挂单突然加大，或有大的卖单向下吃单，而买单不断减少，或3分钟K线刚刚有第1个阳翻阴，或阳翻阴而且3均线转弯向下。这时应果断平多。（4）平空（与平多正好相反）。（5）当即时图为“振荡势”时，3分钟图上只要见阴翻阳，3均线转弯向上就做多；见阳翻阴，3均线转弯向下就做空。

五、如何做“超短”，才能取得稳定的收入？(1)做“超短”，一定要戒“贪”。您一定要将“超短”的每一笔获利目标放到最小。换句话说，就是“超短”的巨大获利是靠许多次的交易累积而成的。 假如每天获利1%，那么一年200多个交易日，就可获利200%！那么，能不能每天都获利1%呢？假设，您只用3000元入市买一手（10吨）豆粕，价格为2700元/吨（实际总共只花资金2700X8%X10吨=2160元），每天赢利目标为获利1%，也就是只赚30元。前一个5分钟您在2700买入，后一个5分钟在2703卖出平仓.

（2）做“超短”，要“分节”。每天的盘中休市、中午的休市，除非对您特别的有利，否则也应与 当日收盘一样不持仓。

早盘观势：

1）低开反弹越过开盘价，均价线上行，强，短多．

2）低开反弹越不过开盘价，均价线下行，弱，短空

3）高开高走（1分种K线三阳（9.01，9.02，9.03）），超强，多追．

4）低开低走（1分种K线三阴（9.01，9.02，9.03）），极弱，空追．

5）高开低走下破开盘价，均价线下行，弱，短空．均价下方久盘必跌

开盘后十分钟是多空交手的过程，其结果自然会在这一时段表现出现。若多头占据优势，期价会迅速反弹至均价上方，当空方占据优势时，期价会盘落至均价下方，如果较长时间在均价下方盘整，则显示空方已处于较主动的地位，短线进行适时沽空较能取得迅速获利的结果.

遇到开盘后期价在均价下方较长时间横盘而不涨，沽空是较佳的选择!

炒单手法

1.顺势而为炒单法：即以趋势为原则，根据盘面的动态反映，抓取每天价格波动里的波纹式的极小差价，进行顺势短线而主动买卖的炒作行为。如，预计趋势上扬，买入，价格若涨，随即平仓；看到价格不下行，继续买入，获微利即平仓；遇价格短时回调，即静止不动，直到价格不再回调，继续买进，直至无即时趋势可循。如遇跌势，则反之。

2.盘感炒单法：以趋势性炒作为主，以逆趋势炒作为辅，主要依据盘面的动态反映，抓取每天价格波动中的波纹式涨跌的极小差价，进行顺势主动买卖和被动抓取回调或反弹的炒作行为。如在价格上扬趋势中，乘机买入，获利即平；若看到价格回调，不是坐以等待时机，而是抓住机会迅速卖出，迅速平仓，直到无趋势可循。但原则仍以趋势为准。跌势则相反。

3.套利炒单法：这是一种鲜为人见的炒单手法，炒作时必须是同一市场同一品种。在涨势当中，选择强势月份合约买入，同时选择弱势月份合约等交易额卖出，以此实现获利的目的。做空则反之。

4.逆势炒单法：这种炒单手法怪异，通常很难为人接受，也是一种鲜见的炒单手法。即在涨势中抓取每天阶段性波纹式的价格回探的炒单手法；跌势，则反之。这种炒单手法笔者未亲眼见过，难度很大。不过，经资深的期市朋友推荐，虽然笔者不敢苟同，但还是写出来供大家参考。

双向波段技术

本质上属于趋势技术，其最大的优点在于让人明确行情发展可能的当前阶段、可能的演化阶段和将到达的位置。最大的缺点在于对趋势和行情阶段的判断可能会错误。在判断正确的情况下，对操作有非常好的指导作用，而判断失误则会带来一系列的失误。在运用上，这种技术最大的缺点在于：导致止损过大。因为这种技术的止损点都设在估计的行情演化阶段的可能的转折位。一旦发生误判，则会使亏损扩大。另外，双向波段的判断对即时操作进行干扰，也是在使用这种技术入组合时要非常注意的事情。

位置技术

本质上是一种对微观行情演化阶段的判断技术。其操作依据在于“行情的运行有一些特定的形态特征”，如调整的三次振荡、顶底位置、黄金分割的五个位置、二次摸顶或底后的反转或趋势继续等等。这种技术的操作要求位置介入和出场非常迅速，不能有丝毫的犹豫，一旦行情到位，操作必须马上进行，止损也要求极为果断，绝对不能超过3个点，其判断标准是：“位置形态走出后，经验性判断生效或没有生效，而在位置形态没有走出或没有失效以前不能冲动操作”，对人的要求很高。缺点在于这种方式不如双向波段技术那样，对行情的较为宏观一些的发育阶段作到“心中有数”，因而无法知道较为宏观一些的行情的可能位置和当前阶段，优点则在于这种技术抓操作位置非常准确，操作效率较高，且止损点比较小（一般都不超过3个点）。

惯性技术

这本质上是一种依据市场的微观小惯性进行操作的方式，其操作依据在于：“市场的演化是连续的，微观和相对宏观的行情多数情况下都有其惯性，惯性多数情况下不会突然产生和消失”。其操作方式体现为紧贴盘面挂单进行操作，一般都是在挂单被打的过程中打挂单的价位，不会预定操作位置，且出场非常迅速，一旦小惯性消失，即刻离场，然后等待下一次惯性出现。其优点在于操作非常迅速灵敏，一般在打掉挂单后就已处于赢利状况，自然的，止损点也非常小。但这种技术也有其较为致使的缺点，体现在以下几方面：好单拿不住，或者同一方向上正确的单子要进出几次来掌握，导致操作成本较作波段者为高。操作过于灵敏，在市场惯性紊乱的行情中，效率极低且操作成本过高。虽然这种技术不要求对行情进行预测，但如果没有很好的行情的方向感，这种技术的运用就会大打折扣，导致进出频繁却操作效率低下甚至亏损。另外，这种技术会导致操作中受连动外盘较大的干扰，在频繁的位置操作中也常常会打乱方向感。

初级炒单模式

一、定式：

就是他所说的顺势，突破高低点为方向

他讲到，开盘时的做法，开仓价以上多单，以下空单，这个不用多说了，赌一个方向，记着方向是高低点的突破

二、开仓：

所有的开仓是在方向明确后，价格出现回调时，大于低点二三点买入，反之开空

三、止损

不用说了，当然是破了他开仓时的低点，止损二三个点

四、止盈

既然你具备了以上三点要素。那么就必须懂得炒单的理念。为什么我要在群里说，大家要多讨论，多学习，多观摩呢？因为炒单不是个闭门造车的工作，是在交流中，一点点不经意的几句话，就会使你茅塞顿开

炒单的精髓，绝对不是对技术的多么精湛，更不是对基本面的多么掌握。它就是一个试错，改错的过程。但是贯穿其中的就一个字---快为什么说快呢？就是一个快速止损，快速止盈，快速分析

期货上百分之九十五的人在亏损，百分之二的人保本，百分之三的人狂赚钱。为什么赚钱对于这百分之三的人那么容易，那么稳定呢？因为期货市场的亏损概率上讲，这就是个一个失败者的游戏。百分之三的为什么不失败呢？因为他们善于失败假如你的性格就是一个拿不住好单子的人，那么请不要急着纠正。从某种意义上讲，这不是什么坏事。通常，你想改也改不了。你拿不住好单子的话，你完全可以尝试一点都不拿坏单子，不信你试试，你一样赚钱

总之你善于失败的话，那么胜利是不请自来的

现在我开始讲一些具体的练单子的过程在讲这个过程时，大家一定要明白自己是不是适合炒单的那三点性格的人。否则，你亏损的更厉害。因为炒单的成本是最大的

炒单，一定一定要从最少的手数练起，这点很重要。不要急于赚钱，只要你在这个市场上生存，赚钱是必然的。千万不要急，千万不要急这个市场上没有高手低手之分，只有新手和老手。这点你必须自信下面我说5点炒单理念，大家可以记一下

1：减少炒作次数，只做有把握的2：进场不马上涨（以多单为例），就准备马上砍，一定要快3：盘口就是看价格的变动的速度和量，上涨很快，这个波段里就谨慎做空4：盈利的单子不能再变成亏损5：快速盈利的单子要拿的住这五点就是炒单的精髓。这五点是我的老师总结的。我开诚布公的讲给大家，下面开始具体说一下这五点的运用

1：减少炒作次数，只做有把握的。刚开始练单子的时候，以我个人的亲身总结，应该不停的做。因为什么呢？因为炒单一旦回合数多了，那么你更接近获得盘感。但是随着你快速砍仓的习惯逐渐累积，那么就把回合降低点吧。因为这个时候，你赚多少是改变不了的。但是你减少了亏损的单子，和一些可进可不进并且浪费手续费的单子。那么这块的结余盈利，就被快速放大了

大家可以就第一个问题开始发问

可以这么说，不盈利的就是坏单子符合你总结出来的盘口的，都是有把握的，但是你的这种把握往往是错误的，那么就以砍仓来结束符合你总结出来的盘口的，都是有把握的，但是你的这种把握往往是错误的，那么就以砍仓来结束大家可以不必为这个烦恼。一旦你炒单了。那么你一定会每天做100个回合左右。因为盘中至少给你几百个这样的机会炒单不看盘口，只看形态，那叫波段炒单就是一个枯燥的重复，假如你想懒省事，那么就不要在期货市场里做金融搬运工了。到火车站搬运货物比较省心炒单是个由简到繁，由繁至简的过程，你必须都经历，才能全面我们在这个市场上只做大概率的事情。一年中有百分之八十的时间是震荡，一天中更是百分之八十的时间是震荡。那么震荡当中的短炒会给你数不尽的机会来来回回。炒单绝对是个不完美的工作，经常会让你吃了几个点后，后面大段的利润没有抓到。但是别后悔，你只拿你该拿的。你也拿不到你不该拿的。至今，我还没有见过震荡和突破都做的很好的。假如你完美了，这个市场三天就被你洗干净钱了

2：进场不马上涨（以多单为例），就准备马上砍，一定要快。大家对这个有什么疑问吗不马上涨也不跌，那么就出来观望吧，别心疼你刚刚进去的手续费。不马上涨，就代表你进单时机错了价格向下运行了一段后，到达87的位置，节奏被打断。并且伴随着87的单子不断冒出，价格变成了88对89，那么88就是个很好的进场点。那不一定，假如向上的单子不断的推着价格走，也一样可以随时进单

为什么你不能及时平仓？

也许你遇到极端行情，但是我负责人的告诉你，10个点的下跌，绝对不是1秒钟完成的

你不是神，你绝对不会每次进场都会至少赚一个点出来。所以，学会放弃，就是对自己最大的保护

你为什么不会在89突破不了的时候，赶在前面88了结你的坏单子呢？

这说明你不够快，你还抱有奢望

往往这个市场就是惩罚不认输的人

88进场，89没有马上破，就是坏单子，该结束等待了

是的，对单子，第一时间就会破89，让你安心

不要给自己找各种各样的理由。

进去就赚的单是不是要尽量持有？

是的，尽量。但是我有时候也拿不住

这种感觉随着越来越多的做，会更好的巩固

我也经常遇到比如89感觉过不了，88一出，就上去了。但是。。。。

不要后悔，你这是正确的。因为你不用错误的方法从这个市场上拿钱，这个市场就不会惩罚你

我可以明确的告诉大家，你一天中百分之六十以上的单子都能挺过来。但是你不能挺。因为行情总是在你感觉无药可救，把亏损的单子砍出来，行情才会回到你刚才的价格，不信大家试试

分享十位期货炒单高手的交易精髓【全是干货】

来炒期货的人都想赚快钱，但如果急于求成，往往财不入急门，欲速则不达，越急赚钱反而越亏。总结以下十位炒单高手，都是摸爬多年才滚打出炒单门道，历练颇多，有的一开始只从一手做起，耐心超群。没见哪位高手一来就重仓翻100倍或1000倍的，一点不亏就成为亿万富翁的。

一步一个脚印，在交易中历练，在交易中获得启迪，才能最终走到顿悟那天。高手们的共性在于耐心地去经历交易的种种，并且他们没倒下，一直活在市场里，越挫越勇，并且内心越来越自信，越来越强大，最终他们成了高手。

第一位： 期货大炒家汤姆.博文。 堪称当今世上最大的个体户，单独一次买卖张数能够达到 2 千张合约，以每张 10 万美元计算，涉及金额总共达到 2 亿美元，每天计算炒卖的合约通常达到 2 万张，转手的金额达到 20 亿美元以上。

炒单精髓：对于一个超短线交易者，赚钱了，他要走；不赚，他也要走；赔了，他更要走。永不持有任何亏损的仓位，永远在赚钱的仓位上加码，这在一定意义上说，是交易的全部真谛。

1、即市超短买卖，依靠出入快捷，微中取利。

2、平均计算，他每次大手买卖仅赚 4 个价位。他持仓的时间是越短越好，有时只有几十秒甚至几秒钟。他认为持仓时间越短，风险就越低。

3、他测市的方法主要是关心走势的形态，通过细心观察市场走势通常重复出现的形态来决定自己的买卖。与此同时，他也关心市场其他炒家的买卖习惯。

4、他认为市场个别炒家买卖手法也是有迹可寻的，只要小心分析就可以各个击破。对于真正的超短线交易者来说，交易不是一个零和游戏，这里遍地是金子，到处皆有发财的机会。对于手续费用低廉的交易者来说，他们从事着世界上最好的职业，他们在风险更低的情况下，赚着其他行业的人做梦也不敢想的利润。

5、在市场允许的情况下，交易量越大越好，交易时间越短越好。只有这样，才能在更少的时间、更低风险的情况下，赚更多的金钱。努力做一个获取微利的交易者，按赚取微利的原则行事。

6、本质上来讲，博文的交易策略就是：用最短的时间，来把握任何一个可以获取微利的机会。有一类操盘手一直在赚钱，他们是赚钱薄利差价的超短线操盘手。他们一次赚一点，一点一点地赚，积少成多，最后将财富汇聚成了金钱的海洋。

7、博文还透露，赚取微利，灵感的效果功不可没。这点不是我们能学得来的，是需要大量的实战总结得出。

8、博文说：“初时只一手一手的买卖，对于市场的发展我会有自己独立的意见。”他努力工作，每天站立买卖 6 小时。天天如此，从不间断。

第二位：冷血。大开大合，浓浓的江湖味

性格特立独行，九几年就开始参与投机，一开始便因投机失败经历惨痛：和未婚妻分手、远走他乡。其炒单模式大开大合，手法甚为随性，有着浓浓的江湖味。他自己也说，他有一些炒手不该有的缺点，成功主要还靠盘感和运气，那些顺势而为的炒手，虽然会低胜率频繁止损、顺势砍在最高点，但是收益都比他好很多，稳定很多。

交易精华：

1、趋势明显的行情出现概率小，大部分时间都是震荡。所以我把所有波动先主观认为是震荡，操作上就会高抛低吸。当盘面节奏突然变化，连续出现扫单或者价位速度变动加快，我就开始警惕，会不会出大的方向？

2、小资金炒单应该在盈利的基础上逐渐加大单量，一直提到自己准确率开始明显下降，然后略减，这大概就是目前最适合你的单笔量。随着进一步熟练，准确率开始上升，你再开始往上提升单量，周而复始，直到自己的极限。

3、我做短线是从看分钟K线，分时图逐步过渡到只看价格变动的炒单。

4、炒单做不做趋势因人而异，追涨杀跌适合大行情，做点小波动，价格一停就跑适合震荡势。

5、开盘前5分钟行情最乱，把握好了，一天的节奏都会顺，70%的利润都产生于9:30之前。我现在一般开盘先看10几秒，不抢头口水，等到震荡区间慢慢缩小感觉即将往一个方向连续突破时才杀进去，这笔单子进去就绝不可能挨套，否则就说明看错了，只有追着价位砍。

6、纪律和心态控制比技术提高更重要。

7、一击不中也要全身而退。

8、大豆行情以平稳为主，偶尔发飙，在行情较大盘面价位闪的快时止损以时间计(30秒还不获利就当自己错了)而不是机械地等到了止损位再砍。

9、在盘子十几个价位慢慢荡来荡去始终不突破时，可以在接近最低点或最高点做反向单，这时不用管时间，只要不到止损位就持仓不动，这样错了输不多,对了往往价位比别人好。

10、炒单亏钱关键是不止损和连续止损还不休息。

第三位： 丁伟峰。叱咤期货市场且参考收益率超过1000％的期货操盘手

我做日内交易看的是分时图，分时图注重的是成交量、持仓、均价线在短线上的运用和突兀巨量。

首先，成交量不管在短线、中线还是长线中都是比较有用的，但是量只有是在变化的时候才有可能对成交的形态或者方向、趋势的改变有点作用。一般就是把成交量最大的K先作为基准。比如开盘5分钟，价格能站在它上面就做多，在下方就做空。直到出现第二根决定价格的大量的时候，一个新的方向可能要来了。也就是说，放大量不跌，价格就要止跌了，放大量而涨不动，短线就可能涨到头了，这个在分时图上面特别明显，在五分钟、一分钟K线上面也可以感觉地出来，上涨和下跌过程中量的要求是不同的，上涨过程需要持续均匀放量，5分钟K线中均匀的放量，说明涨势还将继续，我们看最近的焦炭就是持续的、没有出现太大的放量，那说明它的涨势还没有结束。如果出现大幅减量或者出现一个非常大的量，上涨就可能告一段落了。下跌就不同，下跌只要在下破一些关键位置的时候放量，下跌趋势就还会继续。这是我对成交量的一些理解，也是我看盘面总结出来的要点。这个时候量如果不是均匀的，那参考意义不大，只有它在急剧变化的过程中，我们才会得到方向有没有改变的信号。

第二，持仓。我们可以先看早上的增仓区域，如果早上增仓比较多，就以这个区域做为基准，价格在区域上方就容易上涨，价格在区域下面就容易下跌。当然这也不是100%准确，只能说有百分之六七十的概率。比如在涨到某个价位时，一直不涨了，而且一直增仓，价格一个比一个低，增仓滞涨，是非常好的抛空时机，或者说增仓滞跌，容易反弹。增仓后一个慢慢减仓的过程中价格慢慢移动，这个方向就很可能是正确的价格方向，由于涨和跌有不同的特性，所以我们一般只把增仓滞涨做为操作的依据，而对增仓滞跌只做为参考依据。也就是说它们的成功率不太一样，而我们追求的是做成功率高的事件。

第三，均价线在短线上的运用。均价线代表的是当天多空的成本线，刚开盘的时候它的作用不是很大，到下午如果产生一个突破，这时就有作用了。这就相当于多空有一方获胜了，获胜的一方肯定是会扩大战果，而不是畏畏缩缩。

在振荡势中，价格会向均价线靠拢，当价格离均价线远了的时候，我们就往均价线的方向开仓，而在单边势中，我们要做的则刚好相反。如果价格一直站在均价线上方，我们就在回荡到均价线附近的时候，以不破均价线的价格做多，做空原理相同。那么如何判断振荡势和单边势？要运用第一种成交量，先确定今天可能的大方向，然后运用第二种仓，仓必须是经过增仓的，才可能出现大的波动，也就是说，低位增仓增量，价格一直在增仓增量区域的上方运行，我们就做多，或者一直在高位增仓增量，价格一直在增仓增量区域下方运行，容易出现跳水！上面两种情况我们就按照单边的思路做，如果早上仓没什么变化，成交量也不活跃，我们就按振荡的思路做。这个有效性其实不是很高，也不是一个必然的推导结果，仅是向大家提供的一个参考依据。

第四，放量容易到底顶底，但不一定就是顶底，也可能是阶段性的高点，这个时候，可以先不追行情，等待回调或者站稳了再做决定，也就是说，如果不是平台刚突破，而是行情已经发展一定的距离了，放量的时候千万不要追行情。下跌放巨量后缩量涨易见底，上涨放巨量后缩量跌易见顶，市场永远是缩量放量的不断循环。价格上涨或下跌，持续稳步放量，但是量都不是特别的巨大，说明趋势非常的健康，也就是说在量的变化当中我们要找到一个介入的点。

判断其实就是日线的突破，然后在分时图上找到买入点，这个时候成功概率就比较高。

第四位：无情。贯彻彻底理性的交易计划

程序员出生，开发期货软件6年因身体原因辞职回家捣鼓炒单。炒白糖起家。他最与众不同的地方，就是从一开始就贯彻的彻底理性的交易计划。“我觉得一件事最后能不能成功，前期的规划是最关键的。”他给自己定的计划就是只投一张单的钱，做一个品种，最后在豆粕和白糖中选择了白糖，品种选好了，又定了一个规则，每天的最大亏损定为200元，如果亏到200元就停止交易。按这样的计划，每个月最大亏损为4千元。“一年的最大亏损为5万左右，再加上5万的生活费，在一年之内我不用上班对我生活应该不会有大的影响，我很清楚一年后我最坏的情况会怎么样，所以心理上没有任何压力，很坦然。”他5千块钱开了户从2007年11月14号正式开始了炒单生涯。

他的整个炒单经历，资金曲线一直顺风顺水，扶摇直上。

总结一下他的个性：

1、将交易彻底视为一种可以习得的技术； 2、心态极度理性、平稳； 3、一张起做，赚到一张加一张； 4、顺势，止损。 交易精华：

1、我曾给一个朋友这样说过，如果你来期货市场就当做自己是来上研究生，花上2年时间，3万元。自己来这里首先是来学习的，而不是来赚钱的，等你什么研究生毕业了，你再开始去想赚钱，哪么你成功的可能性将会大大提高.评注：而大部分人进入市场就是为了快速转赚钱，他们不肯花精力来学习，结果就是在无序的交易中失去了更多的本钱。

2、你学期货得找一个东西扶着你，得找一块平坦的地方，这样你才会少摔跟头。如果你在一个悬崖边上学走路，一不小心掉下去，可能会粉身碎骨。

3、中长线不适合小资金的投资者，因为长期收益率太低，而所承担的系统风险又太大。

4、我有一个朋友，一直无法控制自己的单量，总是逆势加量。自己实在无法克服，我告诉他一个办法，把你的资金取出来一部分，只留3000元够做一张豆粕就行。下午他就把资金取出来了，就这么简单的办法，让他克服了自己永远无法克服的问题。在期货市场上很多有效的方法都很简单，简单的大多数人都看不起去用它，因为大多数人都觉得自己足够聪明到不必要用简单的办法。这就是聪明反被聪明误。

5、什么时候当你用1张单子能赚到够做2张单子的钱，哪么你就大胆的做2张把。有人会问，即然我1张单子能赚钱，我加点资金一次做10张不是可以赚的更多吗？如果做期货是一个简单的算术问题的话的确好象是这样的，但期货不是个算术问题，而是一种极其严格的自我控制过程。（评注：交易进场三部曲：模拟练习→小资金练习→逐步加大投入。）

6、砍仓：砍仓是炒单第一要决，是基本功，砍仓的点位最多3个点，砍错了怎么办？如果砍错了没关系，再进就行了，最多多交个手续费。炒单只要学会了砍仓基本可以保证不亏钱。

7、频率：炒单的频率不能太低，原理我不想多说，一般应在50-100个回合之间。

8、模式识别：行情80%的时间是区盘整荡，在盘整时找好区间低买高卖，在突破时顺势追价。错了就一个字，砍！比如在突破时追进去，发现是个假突破，马上可以按区间反手做进去，炒单就讲究一个字，快！多空思维转换要快，手也要快。

9、1张单把错误进一步控制在一个很小的范围之内，用1张单不断去犯错，然后再改错，从你的错误中去学习，然后再用你成功的交易加强自己正确的思维，成功来自于错误和正确的经验。在交易中，任何人的心灵都是十分脆弱的，因为我们要克服自己内心深处的恐惧和不安，我们不能让心灵去承受无谓的迫害，1张单给心灵最小的负荷进行交易。

10、投资的秘决早己在天下广泛流传，只是因为它们太常见而不被我们用心去体验去感悟。这样的秘决在几百年时间里人们己总结的很完善。无非就是止损，也就是控制亏损；顺势，就是以当前价格的走势为客观的依据，不用自己的主观来臆测行情；资金管理，永远用自己能输的起的资金来参与游戏.评注：交易是概率游戏，包含胜率、盈亏比、破产率三个方面，顺势是为了提高胜率，止损和资金管理是为了提高盈亏比和降低破产率，三者综合得到一个适合自己的平衡点，即可达到稳定盈利的目的。

11、这个模式如果应用技巧好的话，成功率在90％以上：开盘后，价格向下走，走了几分钟没下去又回到开盘价以上，就是一个买入机会；开盘后，价格向上走，走了几分钟没上去又回到开盘价以下，就是一个卖出机会。

12、练习再练习终会成功。

13、止损会让我们损失一些金钱，但不止损会让我们失去明天参与游戏的机会。

第五位： 郭红标。行情我只看分时走势图。

在开盘交易前我要看上个交易日和前几个交易日的K线走势图,开盘后我就不看K线了。主要看的是日K和周K,看分析走势趋势和开盘后的价格区间,大周期的行情图我不怎么看。

做日内短线就是为了防范隔夜风险，跟着外盘、趋势和盘中交易的强弱，这几点相结合。

这个要看行情，一般一天交易不到十次，多的时候十几次，最多的时候一天二十几次。

我是比较喜欢快进快出这样交易的。一般交易开平仓要几分钟的时间，最快的时候也就几秒钟就平仓出来了。这些都是相对于价格波动比较快，做对了盈利的情况下。如果做错了，持仓的时间会长一些，看盘面走势能不能扭转过来。如果形势不太对就止损平仓。

我没有加减仓的习惯。在有一定的盈利或一定的亏损的情况下，我会减仓。在我确定会继续盈利，或在亏损时，我确定要扭亏为盈的情况下，我会加仓。

这个没有固定的价位，我一般是不设置止损点的。看实际情况，如果感觉情况不太对，保本或亏几个点就平掉了。如果我认为方向对了，只是入场点位不太合适，亏损的单子我会多拿一会。如果继续亏就只好止损了，但这样亏的会比较多些。

我是比较注重盘感的，我认为盘感就是分析方法和以往经验的结合。盘感是以前无数次交易盈亏的教训总结。我每一次交易完都要知道自己对错在哪里，不要亏赚都不知道为什么，是什么原因导致的，这样坚持总结。

我选择油脂类的品种是因为油脂类波动还是比较大的，对它也有过深入的观察和了解。另外油脂类的品种和外盘是有着一定的关联的，操作上比较容易把握些。

我选择了豆油和棕榈油进行强弱的套利操作,是因为我觉得豆油和棕榈油更适合做日内的套利操作。 根据外盘涨跌多少来分析内盘会跟着多少，在这个价格区间进行操作。

开盘前，看上个交易日和前几个交易日的K线 ，开盘后就不看K线。主要看日K和周K，分析走势趋势和开盘后的价格区间。我主要看的还是外盘涨跌变化，对内盘的反映，还有看内盘的强弱变化。

我认为最简单的方法也许就是最有效的。

其实很简单，就是根据上个交易日的价格走向和外盘情况，分析预测开盘后30分钟内的价格区间走势。如果开盘价格比预测的高一些，就做空；比预测的低就做多；和预测的差不多就先观望，看盘面强弱情况等待时机在做。

第六位：铁手。炒单的止损，波段的止盈

擅长做铜和橡胶，看股指走向联动炒单，炒波段。

交易精华：

1、我以前是炒单的思路，现在是炒单的止损，波段的止盈，盈利的单子尽量拿。日线趋势好也会隔夜。

2、多练习，次数达到数万次后，砍仓就没有心里障碍了，手起刀落，干脆利落.评注：成熟的交易是通过大量的练习练出来的，光学不练是学不会交易的。

3、快盘炒单的话只做顺势单子，进去被套的话会等等，止损条件有2个：1.软件设的止损底线；2.破前1分钟K线高或低点，符合任何一个就会止损。

第七位： 陈向忠。我的方法很简单，就是不断地看图。我是利用分时图做的，我研究的都是分时图。

把历史上所有的分时图不断地重复地看，从中找出规律。怎么样找出规律呢？比如说是大涨，大涨之前它的分时图是什么样的形态，开始上涨以后，爆发的时候它是什么样的特点，在上涨的过程中间它是怎么样持续的，上涨结束的时候它是怎么样转势的，这是从它的趋势、形态、成交量，方方面面去寻找规律，根据你找出来规律，再通过验证是属于大概率的，那么这就是一个好技术。

我的交易技术核心的内容，主要是就是趋势形态和成交量。

分时图判断趋势：我的方法是，只要是低点不断抬高的，就是上涨趋势，高点是否提高是其次的，只要是高点不断降低的那就是下降趋势，假如低点也在不断降低，那么这样的下降趋势就更加完美一些，很多人就是看对了趋势，但最终没有能够盈利，主要的原因就是对趋势没有看懂，因为趋势实际里面有很多种阶段，比如说上涨趋势，上涨趋势，中间也不是一路上涨，上涨的过程中间必定会有伴随着调整，调整完以后再上涨，上涨以后再调整，那么又想做好交易的话，就必须要把趋势的每个阶段分分清楚。

假如说在上涨趋势的调整阶段，你进场了那么一进场就是进去就会亏钱，假如说你做的多单在上涨趋势中间，在调整的时候你以为是反转那么或者小盈利平仓了，那这样的单子就拿不住，最终也是赚了小钱丢了大钱？所以趋势是决定我们开仓方向，我把趋势呢分成了很多阶段有序事爆发的阶段，有调整阶段，有持续阶段，有尾声阶段，还有转势阶段。

分时图形态：平时的交易总结了很多种形态，一个是叙事的形态，就随时要准备爆发行情的一个形态，还有一个就是行情正常运行的形态也就是持续形态，还有转世形态，还有无数形态，还有上涨失败或者说下跌失败的形态，那么这个分数的形态只告诉我们具体的开仓点位和平仓点位的，前面我们讲的趋势决定我们开仓方向形态是告诉我们具体的开仓点。

分时图的成交量：那么成交量在我看来，它的放大和缩小怎么放大怎么缩小的都代表着这个行情运行的是否健康，我把成交量又细分为持续萎缩阶段、逐步萎缩阶段、持续放量阶段、逐步放量的阶段，还有突然放量的阶段。那么这个成交量的变化告诉我们趋势运行是否健康角度健康的那我们就持盈，运行不健康的时候，成交量告诉我们就要及时的止盈离场，这是我自己交易技术的一个核心。

第八位：追命。专注纯粹，看着盘口炒单

交易玉米、豆粕等，专注盘口炒单，交易极其稳健。

交易精华：

1、我看3分钟K线，参考豆粕和美豆粕，用易盛的快捷键。

2、本人胜率也就30%左右，一半以上是原价走，剩下就是亏损了。：盈利公式：小亏+小赢+大赢+绝不大亏=整体盈利，这其中，盈利主要来源于“大赢”，但大赢的机会大约只占总交易次数的30%左右，其他大部分时间都处于小亏小赢的状态。

3、炒单而言，短时间里面多空力量会相互转换，需要一定的盘感去把握。

4、不要太依赖盘口，现在的盘口忽悠人的时候很多，需要一定的盘感去判断，也只是个概率问题，不可能那么准确。

5、看来有些东西只有自己去经历才会有体会，我做玉米的时候花了半年时间从一张做到十张，自信心开始膨胀，期望值越来越高，然后就开始亏损，一个星期回到原点了，所有的信心瞬间瓦解，重新调整回状态已经是一年之后的事情了。

总结，追命是个专注纯粹的交易者，从进入市场，是开始炒单的，到现在一直都是看着盘口炒单，专注一个做下去，他把所有的精力都集中到一个点上去爆发，这也是他后来一直很稳的关键因素，专注纯粹。

第九位： JUST555。我做短线是从看分钟K线，分时图逐步过渡到只看价格变动的炒单。

对一个成熟的炒手而言，不同的品种不同的做法，上海的品种适合小单大点位，就是现在，我做大连的盘子依然是靠大单小点位赚钱，03年的行情不是年年都有的。正确的做法应该是出手的单量随着当天行情而波动，行情大没有必要非得追求小单量

我赚钱主要靠震荡行情，过去单边行情做得不好，能不亏就算不错了（和炒单高手的差距），大的行情中是一天跑许多来回，拿单时间极短，价格不动就窜，突破接着追，基本回避了回调的杀伤力。

1、日内短线要想稳定赢利，取决于两个方面，一个 是赢利的能力，一个是控制亏损的能力。我认为首先要把亏损控制住，只有小止损才能稳定，先把每一笔交易的亏损控制住，才能把每日的亏损控制住。止损我采用的是当前线止损法，也就是只要破我开仓的1分钟线我就止损，这样扣动初始止损的扳机最大亏损50点内（天骄）一般是30点。如果开仓后价格能拉出一个大点的k线，我的止损就移动到破那根大k线，这样止损就很少了，甚至还有小点的赢利可能，如果行情继续向有利的方向发展，我就可以保证这笔单子不会亏钱了，按k线移动平仓，保证到手的利润不会飞走

2、 我觉得日内短线先把止损方法定好后，然后寻找适合自己的开仓方法，不可否认的是在止损方法确定的情况下，是否赢利就取决于你的开仓方法了。严格的止损，然后寻找适合小止损的方法，随着开仓成功率的提高，稳定赢利也就自然来到了。

3、关于日内做几个品种的问题。我原来也是心贪，什么都想做，结果什么品种也都做不好。后来醉梦红颜兄（我一直这样称呼，可以说是我的老师，不知道老师认不认我这个学生~~`，是小炒手老师把我引向日内稳定赢利之路的，）给我指点后，我才决定只做一个品种，那就是天骄。醉梦红颜兄说过每个品种都有他的习性，都有主力的操盘固定模式，当熟练后，盘面有个风吹草动都可以感觉到。所以要只做一个品种，才能熟能生巧！！！！

4 、关于日内短线的操作 次数问题。这个和选择的操作周期有关系。无论日内波段还是炒单都属于日内的范畴，只是操作次数的不同。这个和选择的操作周期有关系。我做的是日内波段，用的1分钟k线，操作的次数理论最好次数是每天不超过4次。由于操作效率的问题，有时最多都搞到10次，当然是次数越少越少，只有少才能精。炒单是只看白板，只看买卖挂单和成交情况，不看k线图，白板的是行情最短的周期，所以交易次数可以很多，到底有多少，这个得根据行情来定，行情激烈就多，行情慢就少。但炒单也不是交易次数越多越好，也是少而精才好

5 、关于赢利平仓的问题，我只谈日内波段的心得。开仓后赢利了，是令人兴奋的事情也是令人犹豫的时候，要不要获利了结，不然利润抹去怎么办，平吧又不甘心，后面有大行情岂不后悔死~~~我一般是根据赢利的幅度采取不同的方法，刚开始的小赢利不理它，仍坚持初始止损，等拉出大点的k线后按移动平仓，如果k线流畅，行情剧烈，就坚持持有到反手的时候或者每节结束的时候。

关于手数的问题，经验不多，我觉得这个问题可以从3个方面来说说，一是刚开始练习日内交易的时候要从1张单子做起，这时候是亏多赢少，只有小单才能把学费交的最少。二是稳定赢利后，逐步增加交易量（单笔手数）这个要看你的亏损控制程度和心理承受能力。三是最后阶段，当量放到一定后就要考虑市场的融量了！！！

止损最多2-3个点。截住亏损，剩下就是利润。

第十位：无名。做期货,不会做短线的就不会做长线。

下面是日内炒单手法,认真看,不要东张西望。

第一步,学会止损.止损没学会,就不可能稳定盈利。

第二步,炒单。

1,确定操盘K线.如一分钟K线或三分钟K线.注意:你用一分钟线操盘就用一分钟线操盘,不要再看三分钟线,其他任何K线都不要看了.

2,开仓.一分钟K线创新高(指创出前一根一分钟K线的新高),开仓买入.反之,开仓卖出.

3,平仓.需要学点盘感,若开仓后能强势上涨,就等等.发现涨势由强变弱了就平仓.【www.i r ic h.c o m.c n交易之路 投资经验荟萃】

4,止损.开仓K线的最低或最高点就是止损点.(对于多头来说,开仓K线的最低点是止损点,对于空头来说,开仓K线的最高点是止损.)

炒单总体方法就如此了,其他细节,盘感等,慢慢悟。

炒单是个力气活,做久了就不行了,身体吃不消.但高楼平地起.日内炒单可过渡到日内波段,日内波段可过渡到周内,月内.道理一个样。

能做好期货的人本来就是万中选一,很多人的看法也是见怪不怪了.人不能太无知。

做期货其实简单到你不相信,就是趋势未改变之前不能做相反方向的单.先给大家理解趋势这个概念。

设某K线图(这个K线图可能是一分钟或三分钟或五分钟K线图,取决于你自己),若K线能不断创新高,表明多头趋势一直向上,直到出现一根创新低的K线(注:是和前面一根K线相比),则表明趋势反转。

如,随意寻找一根3分钟K线(将这根K线设为K1)紧跟着第二根3分钟K线(K2)创出第一根3分钟K线的新高,表明从第一根3分钟K线开始的上涨趋势仍在继续,要做多,不宜做空.K3,K4....K9一直创新高,就一直做多.直到K10创出新低(注:是和前面一根K线K9相比)表明趋势反转,要做空了。

说这么多,是给有缘分的人看的.至于没缘分的人,别在这里吱吱呀呀的。

非常细节化的操作方法,若你没有一点领悟,那你还是回去省省吧。

炒单,若手续费不是很低,就没必要把一分钟K线当成操盘K线.新手,最好以5分钟或15分钟K线当操盘K线为好。

操盘K线的级别越小,需要的精力和体力就越大。

盘感那是辅助工具,不是唯一的.炒单也是有细节化的开平仓结构的,并不是乱炒,想开就开.有人只说盘感,那就是不想把压箱底的东西,最重要的东西说出来..有了盘感,但没有细节化的开平仓结构方式.也就是什么点位要开,要平等.很难在市场获利。

币市本身7*24小时不停运作交易，全球的庞大交易数量，使其每日的波动频繁且波幅不小，积累，追逐日内的短线交易利润成为一些投资者的成功法则，币市保证金的杠杆效应，使每几个小时甚至几分钟就产生的(以ETH为例）20-100点的波动差价利润都被放大得很可观。有些人把几小时，几分钟买进卖出定义为“超短”，在此姑且称超“短线”。币市短线操作是炒币中比较重要的领域。下面来介绍许多投资者喜欢运用短线操作来投资，这样操作都有什么样的优势和好处？

优势

1、降低交易风险。每天交易结束后，您没有持仓，可以一身轻松地去休闲，既不必担心明天的走势和风险，也不必做那么复杂的“盘后分析”。

降低风险包含了以下几个层面：A、有利必取，落袋为安

B、无利则逃，避开险境

C、防止突发事件而造成被动局面，是资金处于高度的灵活状态。

2、便于利用交易机会。每一笔“短线”的损失都很小，不会一笔交易就出太大的亏损。在某一天内行情的波幅可能很窄，而波段却很丰富，即反复震荡几次，这对于长线交易者来说是一个免于交易的不起眼行情，但对于短线交易者来说则是增加了数个交易机会，并能有所收获。这样就使得长线交易者不削一顾的行情变得有意义，且由一个机会演变为数个机会。

3、避免攀比心理。一厢情愿、不切实际的长线心理是培养侥幸的温床，止损的纪律便在一拖再拖之中化为乌有。只知求利，不思避险，只顾杀敌，不知防身，最后会陷入泥潭之中无法自拔。

4、提高资金的运作效率。短线交易，使资金处于一种高度灵活的运作状态，不仅避免了资金的搁死，而且可以使资金产生意想不到的效用。假设，某一天行情在某一价格区间来回波动三次，长线交易者最多只能赚到当天的波幅，而反复操作的短线交易者理论上能赚到三倍的波幅，可所动用的资金并没有增加。资金效率明显大幅提高，这也证明了短线交易比长线更能获利。

5、交易准确度大为提高。一般而言，时间越长，不可知事件发生的可能性越高，人的预见的正确性也就越差：而与之相反，时间越短，当前状态改变的可能性就越小，这是惯性使然。“顺势交易”被奉为币市交易的圭臬，而且多数人都是这样操作的，只有短到趋势尚未改变之前就作出了相应的处置，才是有效的。可见短线，也只有短线才能满足趋势不变的操作要求。因此短线相对于长线来说更能提高交易的准确性。

6、以量取胜。短线交易中，虽然每一次交易所赚取的利润很有限，可能只是所用交易资金的百分之几，甚至更少，但由于在一天内可以跑几个来回，积累起来的利润就很可观。极少成多，集腋成裘，按月统计起来，那些一手单赚上几千上万元的长线交易者往往不敌这每手单赚几十元的短线交易者。按年按季统计结果亦莫不如此。道理不难理解，连续几千点的单边大行情的机会在一年之内难得有那么一两次，而能够把行情从头到尾都赚到的，那就更是少之又少；而一天内反复波动十几点几十点的小行情却比比皆是，不贪不躁，求点小利并不太难。

7、学会做“短线”’后，可用做“短线”的方法，用“放大的”运用到日K线图、周线图上去，你也就能较好地把握中长线的出入市机会，减少许多错误的操作。这一点对我们是极为宝贵的！

Ⅱ：数字货币合约—短线操作技巧

合约短线操作技巧一：

要了解技术分析，因为短线操作的时间比较短，因此合约交易者必须要了解技术分析，会看趋势线，会用极短期平均线，会解释价与量的关系。剩下的就主要看做单的实际情况。因为货币市场是千变万化的，我们无法具体的进行分析，只能根据实例分析，所以说我们要多看看市场指数，了解一些基本的图势变化。

合约短线操作技巧二：

如果不从技术角度看问题，那么货币交易就是一个概率问题，我们在做短线操作的时候，不妨考虑一下概率的问题，也许会帮助投资者减少或增加不可知的财富。

合约短线操作技巧三：

要调整好自己的心理状况，短线操作需要投资者频繁的进出市场，如果自身心理压力过大，就会导致你对行情的发展产生错误的判断，会严重影响你自身的资金状况，会对交易产生不好的影响。

合约短线操作技巧四：

做合约投资短线操作相比长线，需要更好的对行情的分析判断能力，长线主要是看长期的一个趋势，而短线需要在大的趋势之中，尽量准确的把握住小趋势，侧重于技术分析手段，这两种交易方式，投资者应根据自己的情况来选择.

短线炒合约，一定要快进快出，并要设好止损位，具体设定值视个人情况而定，可3%，也可8%，币种跌破止损位，一定要果断卖出，不要再抱幻想，即便是该币还有上涨可能，也应回避风险出局，严格按照止损位操作。

操作手法

1、低位震荡，一直围绕分时均价线横盘运行，会不断的尝试突破高点和低点，看后一高点是不是高过前一高点，后一低点是否低过前一低点，如果底部一路抬高或一路走低，则突破时有一轮强拉或强跌。这里用到很多横盘图形、上升三角形、下跌三角形、上升旗形、箱形等等!喜欢画图的朋友可以过一把瘾!

假如错过拉涨和强跌的突破口，不要追涨杀跌，可以等直线拉升到不能再往上冲或不能往下降的时候，做空或做多，抢一波反弹!

2、无论做空做多，买进后，发现动力不足，窄幅波动，意味着多空互不相让，此时进场，多单会迅速被空单吃掉，空单会迅速被多单吃掉，空仓，该干嘛干嘛去!

3、看到价格急跌或急涨20个点以上的，就可以考虑挂单买进，等到反弹时，只要有获利就可以卖出。不要贪多，50–100点范围风险激增，超200点已经是赌

4、任何时候不要追涨追跌，待价格回落再接回。很多人习惯价格已经涨了才做多，已经跌了才做空，往往被套。

5、如果价格连续三次无法突破前期的高点，就要做空，无法突破低点，就要做多，当然要结合不同时期的K线图来看。

6、 关注价格在均线上方还是下方运行。每次突破配合量能，都会有惯性。一鼓作气、再而衰，三而竭!多空搏异与市场情绪莫不如此!

7、避开均线缠绕，关注均线聚龙，看好均线发散!嗯，就是那句，合久必分，分久必合，均线也是一样的。

8、重仓不能过夜。

9、最好用闲散资金来玩合约!

在盯盘时间内，从更小周期入手，比如15分钟，出现首根突破K，一般是最完美的买入机会，这个时间盈亏比最大，止损最小。

比如3月6日晚复盘时发现，美股GOOGLE日线已经到重要交易区间，同时K线组合是反包线未跌破，于是计划3月7日早盘盯盘。

早盘第1根30分钟K线是带下影线的阴线，第二根30分钟K线突破，同时突破大三角形顶端，果断买入。

然后就买到了最完美的点，之后一路不回头地上涨了。

但这种情况你必须随时盯盘，要在盘面上。如果你有工作，或者你正好比较忙没有时间，怎么办呢？比如你下午收盘前才有时间看上一眼，但已经涨到这了。

你既想买，又怕回调，但觉得就算回调，有70%概率还是会向上的。

这种情况下，你可以用我的方法“主动买套+回调加仓”。

也就是你买的时候，脑海里就已经有一个预期，短期内一定会亏钱，但我是主动接受短时间亏钱，而换取中长线大概率赚钱的机会，所以我马上设置限价单，只要回调就买回来。

结果呢，有三种情况，一种是直接上冲，不回调。第二是回调后继续涨，第二是V形反转被止损。

比如3月7日的GOOGLE，就是属于第二种情况，回调后上涨。

除了股票市场，其实加密货币最符合这种模型。

为什么呢？因为加密是24小时交易，没有开盘和收盘时间，除非你有团队24小时盯盘，不然大部分时间当你打开软件看盘时，你会发现基本都会错过完美买入点。

比如你早上起床打开软件一看，这个币的K线图如下：

如果你盯盘，在底部突破的位置，你可以完美买入，但因为是国内晚上，你错过了。

但大概率你觉得就算回调，还是会向上的，你就可以“马上买入，主动买套，然后设置限价单再买回调”， 结果这只币比较幸运，直接向上，你就顺利赚钱了！

一问：如何才能做好短线交易？

答：日内交易开盘后要做好准备工作。

1、判断今天的市场是单边还是震荡——价格在3分钟图表上30分钟最高价和最低价之间的区域内上下波动为震荡，突破有可能出现趋势。

2、判断中线趋势——如果60分钟图表上趋势是上涨，尽量从多头下手；反之，则从空头下手。短线高手不必拘泥这一条，对于不熟练的新手来讲多空思维的转换反应没有那么快，所以建议只顺着60分钟图表上的趋势做。

3、分析多空人气——从成交量和持仓量的变化中可以分析出多空的人气强弱情况。放大量价格却不跌，可能就要止跌了，放大量而价格却涨不上去了，短线就可能涨到头了。上涨过程和下跌过程中量的要求是不同的，上涨过程需要持续均匀放量，3分钟K线图中均匀的放量，说明涨势还将继续，如果出现大幅减量或者出现一个非常大的量，上涨就可能告一段落了。下跌就不同，下跌只要在下破一些关键位置的时候放量，下跌趋势就还会继续。价格在涨到某个价位时不涨了，持仓却一直在增加，买卖挂单的价格一个比一个低，说明价格有可能要跌。增仓滞涨，是非常好的抛空时机，或者说增仓滞跌，容易反弹。

4、寻找关键点位——画出图表中的压力、支撑、趋势线以及斐波那契回撤线，在价格达到或是突破这些关键点位时迅速采取行动。

二问：日内交易有什么方法？

答：介绍两种日内交易的方法。

**第一种：找重要的支撑和压力位置进场交易，做反转，或者做反弹。**这是一种“见位”的交易，核心在“找位置”和“等机会”。

**交易逻辑：**行情测试到重要的支撑和压力位置，行情有反转或反弹的可能性，我们就交易这种可能性。

例如日内交易，以15分钟作为交易的主级别，在1小时级别找重要的支撑和压力位置，找好位置之后，等待行情测试到这些位置之后进场。

激进的选择直接进场，空单止损设置在前方高点，多单止损设置在前方的低点，保守的交易者可以选择形成反转的k线形态之后再进场。建议大家选择保守的交易风格。大家看下方的示意图。

注意事项：（1）空仓的时候，上方和下方各找一个关键位置，关键位置一旦交易结束，不要在盘中找位置，因为空仓的时候交易者更客观，找的位置更准确。（2）行情不测试到关键位置，绝对不进场，耐心等待。

第二种：日内整理形态破位的顺势交易。

外汇交易有一个非常有规律的特性，行情在北京时间凌晨12点之后变清淡，k线开始横向整理收缩，通常亚盘行情也比较小，直到第2天上午甚至下午欧洲盘，才开始行情逐渐的放大。

那么从北京时间凌晨12点到第2天，就有10个小时左右的整理区间，依托这个区间的整理形态进行破位交易。时间级别可以选在5分钟或15分钟。

可以交易的形态包括：趋势线破位，矩形整理，三角形整理等等。下方是示意图。

注意事项：（1）选择标准的整理形态进行交易，形态不标准不要勉强进场。

（2）一次性交易机会，一个位置交易一次。形态和画线尽量在空仓的时候画好，不要随着行情变化，一直调整画线和进场位置，否则可能被行情带走，导致交易不理智。

日内交易不等于每天交易，不等于只看日内，更大级别好的交易机会也可以放大持仓周期。

三问：短线交易有什么秘诀？

答：所谓的秘诀应该有很多人都说过，而且琳琅满目，这里给大家介绍一种比较实用的。

拉瑞威廉姆斯写的一本名为《短线交易秘诀》的书中讲过一些小技巧，比如其中一个，作者称之为**“哎呀”形态**。

意思就是当一轮行情已经走了一段时间了，比如下图中的5浪模型，小平台跌破，还在关键交易区间，这个时候当天收盘时收出了日线下影线（5分钟级别的V形反转）。

那么大多数人肯定以为抄到底了，于是开心等待第二天的上涨，没想到第二天开盘，直接就是一个大幅低开，于是很多人都会叫一声“哎呀”，又上当了，被止损了！

但无论当天开盘价有多低，只要不被跌破，还往上走，大概率这个就是最完美的买点！

只是这些小技巧，很少见，但一旦遇到，就能赚钱！

四问：短线交易要注意什么？

答：在此介绍一位顶级高手的经验。迈克尔·斯坦哈特，世界级短线高手，避险基金教父，投资天才，华尔街历史上经营最成功的基金经理人之一。他在华尔街驰骋了三十年，从寂寂无名的投资人到金融巨头，从股票分析师到“全球避险基金教父”、“世界级短线之王”。斯坦哈特之所以能赚得盆满钵满，主要来源于他极其擅长的短线投资。

斯坦哈特喜欢短线，他对方向性的判断异常的准确，当他得知利率有可能下调时，便毫不犹豫的买入了债券。1981年，斯坦哈特确信美联储将下调利率，中期国债将有大的涨势。于是，他用基金掌握的5000万美元现金为权益金购买了价值2 .5亿美元的五年期美国国债等待利率下调。最终，2.5亿美元的债券投资赚了4000万美元。在这笔买卖中，基金实际用5000万美元的现金就赚了4000万美元。1984年末，他购买了4亿美元的中期政府债券，其中大部分钱仍是利用杠杆借来的，这次他预期利率下调，赚得2500万美元。

在投资上，斯坦哈特有六大原则：

一是犯错要尽早，在他看来，下了决定立即实施，并不停地校正该决策。

二是永远做自己喜欢的事来营生，只有做自己喜欢的事情，你的执着才能够确保长期成功的幸福感，而非短暂投机后的空虚。

三是保持相对机敏，要随时研究可能带来财富的一切领域，要比别人更早感知大势的变化。

四是即使信息不充分也要尽量做恰当的决定。市场上，很多信息都是无用的，关键是要看自己怎么把握现有的信息，把焦点集中到最重要的问题上。

五是永远相信自己的直觉，经验是一种财富，不得不承认，直觉也是经验的累积，重要的一点是如何在直觉和经验间取得平衡。

六是不做小投资，因为人的时间和精力有限，冒险投资的时候，必须要确保回报足以补偿支出。

虽然专注于短线投资，斯坦哈特也非常重视基本面的分析，为了在第一时间知道信息，斯坦哈特每年花3500万美元购买华尔街上所有的资料，使自己相对别的投资者保持一点点优势。

尽管每年都花费巨资买情报，但斯坦哈特从不相信经纪人的观点，在他看来，假如一个经纪人伟大，那么他便不会出卖他的观点，因为回报率太低。他始终相信那些人只是随大流的，他们始终在做的事就是不断的改变他们的观点，然后找出一些理论依据。

斯坦哈特倾向于自己独立的思考，他喜欢的股票通常在不久之后成为人们瞩目的对象，而他也尽可能的利用新的投资工具，进入新的投资领域。

如果一旦了解到他的投资组合，人们会惊奇地发现斯坦哈特的注意力集中在股市的各个领域，股票杂乱没有内在的逻辑性，但是这却是威力最大的投资组合之一。斯坦哈特从不盲从，对华尔街上满天飞的最新预测始终有清醒的认识。

曾有人问斯坦哈特的成功秘诀是什么？他回答：勇气比知识更重要, 时机比方向更重要。

最后提醒，“不要混淆了交易和生活”，交易其实就是一项工作，很多公司强调工作与生活之间的平衡，交易的时候集中精力追求细节，并全力以赴；交易之余，放下交易，好好地生活。

“不把交易当作你的全部，你反而能够做好交易”，这对于日内交易者更重要。

短线交易秘笈

1

选择品种

不是所有的品种都适合日内交易，要想在日内交易中获得利润，首先要选择好标的物。只有那些波动性大、流动性大的品种能够让交易者迅速赚到利润。**日内交易品种胶、铜、豆油、糖、锌、PTA、塑料波动都比较大。**很多散户喜欢做玉米、小麦，其实这样的品种属于趋势性品种，一旦趋势形成，一般都难以改变，但日内波动都不是很大，看起来总是不死不活、不温不火、不紧不慢，这样的品种还是放弃的比较好。既然是要赚快钱，就要选择活跃的品种。值得注意的是，如果有长线持仓的头寸，那么这个品种的日内我是绝对不做的，不能让日内短线思维影响你对长线持仓品种趋势的判断。

2

选择时间架构

日内短线也分好几种，有利用1分钟图表抢帽子的；有利用3分钟图表做小波段的；有利用15分钟图表做日内趋势的。你必须先给自己定下来用多长的时间架构。如果你的精力充沛，心理承受力太差，那只能选择1分钟图表，如果你不想太频繁交易，可以选择3分钟图，如果你只是不希望隔夜，日内每天只需要做一到两次交易足矣，那可以用15分钟图。

3

构建系统

无论长线短线都必须要有一套系统，这套系统起码要涵盖以下几个方面：

1、进场时机——什么情况下进场？关于这一点，一个模型参考：

A、开盘半小时不操作；

B、价格突破半小时最高价做多，价格跌破半小时最低价做空；

这是一个最最简单的关于进场的交易系统，只是举个例子，再比如这个模型：

A、价格跳空高开不做多，价格跳空低开不做空；

B、价格跳空高开跌破昨日最高价放空；价格低开突破昨日最低价做多；

可以根据自己的经验加上C、D、E、F、G等等其它条件，只要条件符合就进去，条件不符合就不做。

2、资金管理——用多少钱开仓？

日内交易一般可以比隔夜交易使用的资金数额稍大一点，但却不是像很多赌性大发的交易者所说的满仓杀进。日内交易同样需要资金管理，而且不同的品种资金的管理原则也不能一样。那些按照绝对资金值去开仓的交易者应该说还没有完全掌握资金管理的诀窍。比如说下面这个资金管理模型：“每次开仓总是使用总资金的50%”——这样的模型是不科学的。我更偏向于使用这样的资金管理模型：“单笔亏损不超过总资金的2%”——道理很简单，因为不同的进场点会导致你设置的止损位置不一样，还有就是不同的品种波动的幅度不一样。如果用统一的开仓资金势必会使得在某个品种上赚的钱还不够在另外一个品种上亏的钱多。如果把亏损设置在一个固定范围之内那就不一样了，只要你能保持2：1原则，就是如果一笔交易值得尝试，其获利的目标至少要是止损的2倍，这样哪怕交易员三次交易中只有1次正确，也能够打平（计算上手续费是亏钱的），如果能够做到正确率50%，就赚钱了。如果这样，你想陷入长期亏损都很困难。

3、风险控制——如果做反了怎么办？

关于这一点其实不需要多说，不懂得风险控制的交易者或者说不会使用止损单的交易者根本连交易的大门都还没踏进。每当你进场之后，止损单就应该设置好，如果做反，止损单会把你带出场，不会让你亏的受不了，否则就准备有朝一日爆仓吧。

4、出场机制——什么时候离场？

止损离场是做错了的状况下，如果做对了什么时候出场呢？日内交易的赢利模式是利用多次的小赢利达到累计财富的目的。所以既然选择了日内，就要时时刻刻提醒自己不要贪婪，赚了钱要懂得走人。赢利必须达到止损的2倍，这是一个离场原则，其次趋势一有停顿的苗头就平仓。很多交易者就是被贪婪所累，明明进场之后是赚了钱的，可总想赚够本。比如做多时，进场后的确连拉阳线，可他就是不走，非得等到阴线出来，但真的阴线出来了又觉得刚才的高价都没走，说不定接下来又是阳线，还是再等等吧，一等两等就等到了亏损。做日内必须要切记一点，有利润就走！有的人会说有利润就走手续费还不够，这完全是瞎说的。试想一下，手续费和价格的变动比起来根本不算什么，就拿橡胶来说吧，手续费是平今单边10元/手，胶最小变动单位是5元，也就是说只要做对了，跳一下就赢利25元，除掉10元的手续费还有15元的赢利。那些每天创造大量手续费的人如果下单的总成绩是赢利的，手续费又算什么呢？虽然说手续费是给交易所和经纪公司创造收入，但这个收入只要不是从你的帐户上创造的又有什么关系？你只要是赚钱的就可以了，你的目的不就是赚钱吗？那些觉得做日内手续费太昂贵的交易者是因为他们一天做下来都是亏钱的，再加上庞大的手续费金额，那的确是让人头晕的。

4

日内交易开盘后的准备工作

1、判断今天的市场是单边还是震荡——价格在3分钟图表上30分钟最高价和最低价之间的区域内上下波动为震荡，突破有可能出现趋势。

2、判断中线趋势——如果60分钟图表上趋势是上涨，尽量从多头下手；反之，则从空头下手。短线高手不必拘泥这一条，对于不熟练的新手来讲多空思维的转换反应没有那么快，所以建议只顺着60分钟图表上的趋势做。

3、分析多空人气——从成交量和持仓量的变化中可以分析出多空的人气强弱情况。**放大量价格却不跌，可能就要止跌了，放大量而价格却涨不上去了，短线就可能涨到头了。**上涨过程和下跌过程中量的要求是不同的，上涨过程需要持续均匀放量，3分钟K线图中均匀的放量，说明涨势还将继续，如果出现大幅减量或者出现一个非常大的量，上涨就可能告一段落了。下跌就不同，下跌只要在下破一些关键位置的时候放量，下跌趋势就还会继续。价格在涨到某个价位时不涨了，持仓却一直在增加，买卖挂单的价格一个比一个低，说明价格有可能要跌。增仓滞涨，是非常好的抛空时机，或者说增仓滞跌，容易反弹。

4、寻找关键点位——画出图表中的压力、支撑、趋势线以及斐波那契回撤线，在价格达到或是突破这些关键点位时迅速采取行动。

5

日内交易赢利规则

1、交易员在阶段性时间内所操作的品种只能为1个。

**必须对所操作的品种进行持续性的跟踪，直到该品种不具备投机价值才能放弃。**操作时起码要打开3个不同时间周期的行情窗口：一分钟窗口——这是为进场和出场时机把握准备的；3分钟窗口——这是用来监视进场后的波段情况；30分钟或60分钟窗口——用来随时监视日内趋势的转变。

2、交易者在对目标品种进行伏击时，事先和执行之时必须迅速对可能的赢面和输面进行技术上的综合判断和评估，只有在攻击取胜概率大于80%且止损和赢利目标价位起码达到1：2以上的比例时才进行资金布局。

3、在进行短线伏击时必须注意几个要素：

A、各个不同周期图表上的支撑、阻力、趋势线和斐波那契回撤线的运行状况；

B、日线图上的位置形态综合测定；

C、分时图上波浪的健康与稳定性的判断；

D、K线实体的形态和量能的变化；

E、交易者要保持冰冷的战略心态：触及止损就离场，达到赢利目标就走人，管它后面涨还是跌，钱赚到了为先。反正随时随地都会有机会出现，千万不要贪婪。

F、当行情可疑时，出场要果断，没到止损也出来，绝对不可拖泥带水。

G、当某一个大类的品种集体都很弱时，强的那个品种也不要轻易做多；当某一个大类的品种集体都很强时，弱的那个品种也不要轻易放空；

H、操作机会天天有，如果被止损了千万不要着急立马要挽回来。止损了这笔单子就完成了，下一笔单子是新单，该赚多少就多少，不要以前面的操作来定制下一次操作的目标，那样会次次都亏。只有每一次都当成新的单子来处理，才能有好的心态投入战斗。

我们也许看不懂明天的行情怎么走，更看不出一周的行情怎么走，但我们几乎每一个人都能看出眼前的几分钟的行情会怎么走，这就足够让我们赚到很多的钱了。即使是看盘水平很一般的你，要成为短线高手也并不难。

在做盘时坚守如下原则：

一、主动性原则

用自己的“主动”进出，把期货交易的风险(盈亏)控制在自己的眼皮子底下，实现期货盈亏由自己说了算。

二、微分化原则

把盈利、亏损和持仓的时间都“微分化”(特别是亏损)，控制在价差的几元钱之内。持仓时间最长的，就几分钟；最短的，仅2、3秒钟。果断进出，决不以任何理由长时间拖延持有亏损的单子。

三、独立性原则

前一笔交易的盈亏与下一笔交易毫不相关，不能因为上一笔交易的盈亏或进出价格的高低而影响到下一笔交易的果断进出。

四、客观性原则

做当日短线，最不能容忍的是，头脑中事先就“主观”地认定了当日行情是涨是跌。主观地认定今天只能做多或只能做空，是短线炒手一定不能有的错误思维。

五、盈亏相当原则

“盈亏相当”是指由短线炒手每一笔交易赚和赔的金额大体都是相等的。炒手之所以能赚钱，是靠“概率”来取胜。假定每一笔赚钱和每一笔赔钱一样多，而当天共交易了100次，其中有70次是赚的，30次是赔的，那么这一天就是赚了。炒手每天只算总账的盈亏。当然你最好能力争把每一笔交易的亏损额控制在上一笔交易的盈利额之内。换句话说，假如你上一笔交易赚了20元，那么你这一笔的交易最大亏损额就只能是20元，在还没有亏到20元之前，你就应该提前止损了。

如何做好日内交易？

很多人说：“交易中的耐心等待最难。”其实等待不难，等待一个不确定的结果才难。

最让交易者心焦的是订单进场之后的持仓，不知道是赢还是亏，总想尽快知道结果，但只能一点点熬着，等着。

因此，据网上的投票数据统计，所有交易者中，做日内交易或短线交易的占到70%以上。

为什么大家都喜欢做日内交易？因为日内交易当天就能平仓，很快就知道盈亏结果，等待时间短，更符合人性。

那么多人喜欢做日内交易，今天咱们就好好说一下怎么做日内交易。

关于日内交易，我讲下面的5个点，基本包括了日内交易的全部内容，希望对大家有帮助。

**第一：**做哪些品种？以及品种的关联性问题怎么解决？

**第二：**怎么选时间段？

**第三：**数据行情的时候怎么处理？

**第四：**讲两种最常见的日内交易的方法

**第五：**日内交易的主要注意事项

文章比较长，建议收藏阅读，觉得有收获可以在文章底下点个赞+在看，感谢。

1

日内做哪些品种？

先说品种：

根据外汇市场中产品的波动幅度大小，我把所有的品种分为5类。

波幅排第1位：股指期货。

例如道琼斯指数，纳斯达克指数，法国的c40，恒生指数，日经225 ，新加坡富时指数（A50）等等。

而且股指期货经常隔日跳空开盘，持仓过夜会有行情跳空的不可控风险，因此做日内交易是一个不错的选择。

下图是恒生指数日线的图表，波幅大，而且经常开盘跳空。

波幅排第2位：黄金，原油。

这两个品种是外汇市场中比较主流的商品，由于疫情的缘故，这两个品种的日波幅也变得非常大，上周二原油一天跌了7.03%。

波幅排第3位：部分交叉盘。

以镑系的交叉盘为主，英镑兑日元，英镑兑澳元，镑日的日内波幅200点以上属于正常。

波幅排第4位：主流交叉盘。

例如欧元兑美元，英镑兑美元，美元兑日元这一类，一天100点左右算是比较大的行情。

波幅排第5位：欧元兑瑞郎，欧元兑英镑。

这些比较小众的交叉盘，一天40~50点的波动。

交易者做交易，当然需要波动才能产生利润，按理说波动越大越适合做日内交易，但要同时考虑波动的特性和交易的成本。

以上的排名除了第5位的产品，由于波幅太小不适合做日内之外，其他1~4都是可以做日内交易的，但它们又有不同之处。

股指期货行情波动比较快，日内多空转变比较频繁，对交易者的交易能力和心态要求比较高，而且交易成本比较高，不适合绝大多数普通交易者，就像你的女神一样，情商高，智商高，身材好又漂亮，集合了各种优点，但是追到手太难了。

排第3位的这些交叉盘走势比较“妖”，经常借着数据就把行情走出来了，却没有合理的进场位置，不好做。

我推荐第2位的黄金原油和第4位的主流交叉盘。

推荐理由：

这些品种都是主流的外汇品种，走势要流畅，更符合技术位，点差成本相较于日内，波幅比例协调。就像跟你两情相悦的人，不完美却懂包容，相处的不累，努努力能过的很幸福。

选几个品种？

一名交易者做日内交易，选2~3个品种就足够了。精力有限品，种太多看不过来，容易错过机会，而只看一个品种，交易机会又太少，等待的时间太长。

建议大家黄金原油两个品种里面选一个，再加两个主流的直盘，例如黄金+欧美+镑美的组合。

说一下：品种关联性的的问题怎么解决？

完全不用考虑关联性。

非美货币大家应该都听说过，就是非美元之外的其他主要货币品种，我们选了包括黄金在内的非美货币进行交易，美元强，其他货币就弱，美元弱势反之。

如果这些品种走势同步怎么办？

的确会出现这样的情况，尤其是消息面影响，例如非农数据影响，或者美元特别弱，或特别强的时候，行情走势同步。

但欧元有属于它的基本面，英镑有属于它的基本面，黄金也有属于它的基本面。绝大多数时候它们的走势并不完全同步，尤其是短期的日内走势。

实战当中，把每个品种单独看待去交易，做久了大家会发现，欧元做多，英镑做空的情况经常发生。

下方的图是近期欧元兑美元以及英镑兑美元1小时走势，非常大的差距。

镑美+欧美对比1小时级别图

欧美一直维持60点左右空间震荡，而镑美下跌200点，再上涨200点，60点日内交易并不好做，但200点做日内却有盈利的空间。

2

怎么选时间段？

时间段的选择相对简单，外汇交易是全天24小时波动，但分为三个时间段：亚洲盘，欧洲盘和美洲盘。其中欧洲盘和美洲盘的波幅最大。

筛选原则3选2。

例如选亚洲盘和欧洲盘，那就是国内的上午和下午，选美洲盘和欧洲盘，就是国内的下午和晚上，不建议三个时间段都选，从早交易到晚。

（1）日内交易是强度非常大的脑力劳动，保持清醒的思维，需要非常强大的自制力，大脑消耗非常大。从早交易到晚，精力跟不上，容易出错，劳逸结合很重要。

（2）三个盘有不同的波动幅度和变盘的节奏，把握自己最熟悉的节奏更容易盈利。

3

数据行情怎么处理？

总的原则：大数据回避，小数据交易。

例如每个月的非农需要回避，各国央行的利率决议需要回避；其他的例如PMI，GDP，失业率，就业率这些数据可以不回避。

这样选择是从风险的角度考虑，说白了，非农数据和利率决议是对外汇走势影响最大的基本面数据。

数据公布之后，行情经常快涨快跌，幅度巨大，成交会跳空，风险不可控。而其他的数据公布之后，虽然有时也会推动行情，但幅度有限，风险相对可控，资金管理再严格一些，完全可以不回避这些小数据。

另外，不同品种面对数据的时候，表现也不同。

例如欧元兑美元，除了非农和利率决议，以及央行主席讲话之外，其他的经济数据对行情走势影响非常小，美元兑日元也有类似的特性。

但是英镑兑美元，以及的镑系交叉盘对英国的各种PMI，GDP，失业率反映比较强烈，澳元兑美元，美元兑加元也是这样，对本国的经济数据反应比较强烈。

另外一个不回避小数据的理由是，每月只有20多个交易日，如果所有的数据都回避，至少有1/4的时间不能交易，交易频率会降低太多，不合理。

4

两种日内交易的方法

第一种：找重要的支撑和压力位置进场交易，做反转，或者做反弹。

这是一种“见位”的交易，核心在“找位置”和“等机会”。

**交易逻辑：**行情测试到重要的支撑和压力位置，行情有反转或反弹的可能性，我们就交易这种可能性。

例如日内交易，以15分钟作为交易的主级别，在1小时级别找重要的支撑和压力位置，找好位置之后，等待行情测试到这些位置之后进场。

激进的选择直接进场，空单止损设置在前方高点，多单止损设置在前方的低点，保守的交易者可以选择形成反转的k线形态之后再进场。

（建议大家选择保守的交易风格）

大家看下方的示意图

注意事项：

（1）空仓的时候，上方和下方各找一个关键位置，关键位置一旦交易结束，不要在盘中找位置，因为空仓的时候交易者更客观，找的位置更准确。

（2）行情不测试到关键位置，绝对不进场，耐心等待。,

第二种：日内整理形态破位的顺势交易

外汇交易有一个非常有规律的特性，行情在北京时间凌晨12点之后变清淡，k线开始横向整理收缩，通常亚盘行情也比较小，直到第2天上午甚至下午欧洲盘，才开始行情逐渐的放大。

那么从北京时间凌晨12点到第2天，就有10个小时左右的整理区间，依托这个区间的整理形态进行破位交易。

时间级别可以选在5分钟或15分钟。

**可以交易的形态包括：**趋势线破位，矩形整理，三角形整理等等。

下方是示意图。

注意事项：

（1）空仓的时候，上方和下方各找一个关键位置，关键位置一旦交易结束，不要在盘中找位置，因为空仓的时候交易者更客观，找的位置更准确。

（2）行情不测试到关键位置，绝对不进场，耐心等待。,

第二种：日内整理形态破位的顺势交易

外汇交易有一个非常有规律的特性，行情在北京时间凌晨12点之后变清淡，k线开始横向整理收缩，通常亚盘行情也比较小，直到第2天上午甚至下午欧洲盘，才开始行情逐渐的放大。

那么从北京时间凌晨12点到第2天，就有10个小时左右的整理区间，依托这个区间的整理形态进行破位交易。

时间级别可以选在5分钟或15分钟。

**可以交易的形态包括：**趋势线破位，矩形整理，三角形整理等等。

下方是示意图。

（图片可以点击、拉伸放大）

注意事项：

（1）选择标准的整理形态进行交易，形态不标准不要勉强进场。

（2）一次性交易机会，一个位置交易一次。形态和画线尽量在空仓的时候画好，不要随着行情变化，一直调整画线和进场位置，否则可能被行情带走，导致交易不理智。

5

日内交易的注意事项

（1）日内交易不等于每天交易。

交易者经常把日内交易理解成了每日都要交易，并非如此，任何交易逻辑都讲究等机会，做日内交易一天等不到机会也正常。

（2）可以尝试拿趋势。

一旦某一个品种持仓了，就要停止这个品种的日内交易，直到趋势结束平仓。

做日内并不等于只看日内。更大级别好的交易机会也是可以放大持仓周期。

例如某次英镑日内的进场，正好做到了日线大的趋势中，这是可以持仓时间久一点，放大盈利，但是持仓过程中，英镑的日内就要就要暂停，否则日内方向和趋势方向打架，交易者很容易混乱。

说到这里跟日内交易相关的细节就跟大家聊完了，最后讲一点交易之外的小建议吧，大家可以思考一下。

**“不要混淆了交易和生活”，**交易其实就是一项工作，很多公司强调工作与生活之间的平衡，交易的时候集中精力追求细节，并全力以赴；交易之余，放下交易，好好地生活。

“不把交易当作你的全部，你反而能够做好交易”，这对于日内交易者更重要。

什么是短线外汇交易？短线交易只是一个相对的概念，比如对长线交易者来说，短线交易意味着数周时间；对剝头皮交易者来说，短线交易是以分钟为单位。在这篇文章中，我们定义的短线交易，指的就是短于一天的交易，是在24小时内开仓并平仓的交易。短线外汇交易者的特征通常是在一段时间内交易较多，不过盈利目标并不大。很多短线交易者认为频繁交易让他们更具优势。

短线交易者常用到的时间框是30分钟图、15分钟图、5分钟图和1分钟图。这些图表的时间间隔越小，那么呈现的蜡烛图就越多。比如用4小时图，一天只有6根蜡烛图；用60分钟图，一天有24根蜡烛图；以此类推。

短线外汇交易者在一天之内多次交易并在24小时内平仓，每一笔的目标盈利并不多。成功的短线交易者会对交易策略不断进行回溯测试。他们希望每个月能够获得稳定的盈利。

在你了解了以上关于短线外汇交易的基本知识后，我们接下来就看看3种适合短线交易的策略。我们会用到一些较小时间框作为例子来展示这些策略。

1、短线支撑位／阻力位交易

**支撑位／阻力位交易是最佳的短线交易方法，重点就是识别图表上的关键价位，然后进行突破交易。**这种策略的风险管理也很直接，就是在关键价位上下设置止损。

进行短线交易，那么你在退出交易时必须迅速果断。这看起来很简单，但是是一个重要的概念。因为一些短线交易者很容易因为出现亏损，而对交易失去控制，让短线交易转变成了长线交易，本来的日内交易越变越长，持仓甚至能达一周以上。

因此，短线交易者一定要根据自己交易的时间框来设置止损和止盈。

上图是欧元/美元的5分钟图表，很明显适合交易支撑位突破。支撑位在1.0620，该价位被测试三次，第三次测试时出现强势看跌信号，意味着突破的到来。

如果你预备抓住这个机会交易，那么接下来就是设置止损，图中红色水位线就是合适的止损位。设置止盈目标时，注意到支撑位上方的两个高点，据此高点和支撑位之间的距离，我们可以设置止盈的距离，如图中2条蓝色竖线所示。

2、短线趋势交易

趋势交易很明显，就是抓住当天的趋势，然后尽可能的创造盈利。如果日内趋势被打断，你可以考虑在新突破的方向再建一单。短线趋势交易策略很简单，如果看到外汇货币对在同一个趋势线回弹了3次，那么可以预测将出现较强趋势，并寻找在该趋势的方向进行交易。

这个趋势线交易方法也需要设置止损来保护交易。止损应该在第三次价格回弹的附近，这里也是入场的地方。如果价格往有利的方向变化，你可以手动移动止损。这笔交易可以一直持有直到价格突破趋势线。

如果出现突破，你应该退出交易。这时候你又可以抓住突破机会新交易一笔。这时候交易突破需要留意几点：

1、价格突破趋势线，你应该先等到价格回调；

2、在趋势突破后，价格再次突破此前波动高低点时再入场。

如上图美元/日元后半段的下行突破趋势时，那么最好等到价格突破了前一次的低点（黑色水平线）时再入场。而止损则应该设置在之前一笔交易趋势的高点和黑色水平线的中间位置。

3、短线交易和蜡烛图形态

这也是短线外汇交易者经常用到的策略，它是通过蜡烛图形态来交易，时间框我们下面锁定1分钟、5分钟和15分钟图。我们需要在图表上寻找反转蜡烛图形态，以此作为信号去交易。同样的，每一次止损都非常重要，好的止损点就是反转烛台与你交易相反的那一侧，包括烛芯的部分。

交易反转蜡烛图形态，那么持仓的最小盈利目标应该和反转烛台本身空间相当。留意下面两个图中，由于反转烛台本身的空间不同，所以持仓的目标范围也就不同（蓝色箭头部分）：

如果回顾自己历史的交易过程，不管金额多少基本上10次比如6次以上都是赚的。

第一点，那么接下来就需要每次把自己的投注金额确定好，比如对同一策略发现的交易机会每次祖传5万u或者每次祖传50万u。这样策略的胜率会直接决定你盈利，而不是随机投注，这样就不会发生9次投1万美金的时候赚20%，一次投10万美金的时候亏20%，最后整体核算居然亏的。

第二，对同一策略产的交易机会，在交易中执行的止损比例也要严格统一，比如统一在15%亏损的情况下割肉止损。不同策略可以制定不同的割肉止损位置和不通的获利止盈位置。

第三，很关键的一点是，策略的止盈点比例要比止损点比例要高，比如赚20%止盈，亏5%止损。这样才会在概率的赚大钱亏小钱。

第四最后一点，对已产生盈利未达到止盈点目标价的情况，至少或尽量要保证自己在成本线上方止盈出局，进一步压缩减小亏损的概率。

如图一，比如以币安交易量作参考，先确定好选交易量在2千万美金以上的币（交易量代表资金活跃度水平，博傻群体比较多。同时能保证自己如果买的金额相对较大的话好进好出）

其次再根据自己的交易偏好，确定想要交易的币种流通市值范围，比如自己的交易偏好市值在2000万美金到5亿美金，

如图二自己排序，对比过滤。 然后再把过滤出来剩余的币作交易量和流通市值的比值排序，再进一步过滤，比如比值大于0.3的留下。这时候应该很接近目标范围了，可能不到15个。

第二，对最后目标范围内的币种，按个做链上地址排行榜的观测，对前15名的持币地址逐个查看，看其中有没有那种持续从交易所买币提到链上的地址。发现有的重点关注。

第三，在剩余币种中，挨个查看推特官推，活跃的重点关注。

第四，对剩余的币种在推特挨个搜索，看有没有没有发生实际利好而被喊单的情况，华语和英文推特都算，排除相关币种。如果发生实际持续性跟官推有关的利好同时被喊单的币种可以重点关注。

第五 剩余的值得关注的币种现在可能不到5个。然后再进行最后一步删查，

a.如果有合约的币，优先重点关注合约持仓量大或者合约持仓量逐日放大或者突然暴增的币。 b.如果没有合约，优先重点关注连续多日交易量放大的币。

c.如果以上都雷同出现多个币，优先考虑是否是公链，是否是eth或btc的l2，是否是ai相关赛道。

d.在比特币eth下跌的时候，对不跌的重点关注，尤其是能逆势上涨的。

这样最后目标可能就只剩下不到4个。

币安出现过很多几千万美金没上合约，然后疯狂拉盘，把市值拉到3-5亿美金上线合约的情况，所以也不能完全对没有合约的币有偏见。 选好币以后，就是买入点的确定，对成本有洁癖苛求的可以根据k线涨跌的情况最好能让自己买在5分钟k线插针调整的波谷或者5分钟k线连续上移直接买入，也可以在大饼回撤插针的节点买入。 如果资金充裕，对最后难以抉择的目标可以都平均金额买入。

RSI相对强弱指数它是一个震荡指标

它用一条线去呈现牛熊双方之间相对的强与弱

去度量上升力度或者下跌力度的动能

简单的说

当阳线的势力大于阴线的势力

RSI指标的数值就会向上升

相反

当阴线的势力大于阳线的话

RSI指数就会下跌

一般来说

当RSI指标涨到70或者以上的时候

我们会认为目前市场处于一个超买的状态

也就是一个卖出离场的信号

当RSI指标下跌到30及以下的时候

我们会认为市场处于一个超卖的状态

是一个买入的信号

那么

问题就出现了！

既然RSI是用来度量上升或者下跌的动能

那为什么在上涨的力量是比下跌力量强的时候

我们要贸然卖出呢？

又或者跌势一直都是强势的话

为什么我们又要贸然买入呢？

这不是自相矛盾吗？

逻辑上有瑕疵啊！

像RSI这种类型的震荡指标

它就好像一个钟摆上下摆动

只有在一个震荡的行情中才可以发挥到它最大的功能

但是前提是震荡的幅度是固定在某个范围之内

每次上下来回的偏差都不会相差太大的情况下

超买超卖交易策略的准确度才会高

很多网上的教学片都在告诉我们

当市场超买，价格要下跌

当市场超卖，价格要上涨

但是

我们遇到更多的情况是

RSI长时间处于超买的状态

但是价格却一直越拉越高

或者RSI一直在超卖的区域徘徊

告诉你要不断买入

但是价格却越跌越低

导致连续的亏损

那么这就是RSI最致命的错误用法

更准确的说

RSI最致命的错误是在没有其他因素配合的情况下

单独的靠超买超卖信号去做交易决定

我们应该寻找更多的证据、更多的市场迹象

来证明我们的判断

用最小的风险和代价去撬动最丰厚的利润

RSI高级策略：背离 2

接下来我会教给你RSI更高级的用法：

RSI背离

说的简单点

就是当前的价格与RSI指标出现分歧

价格说：我仍然有力气维持目前的趋势

但是RSI暗示这个趋势的动能已经越来越弱

出现了颓废颓势

随时会出现转势的情况

在明白这个策略之前

我们首先要明白应该如何来分辨趋势

一般意义

一个上升趋势的定义是由三个支点ABC形成的

它们分别是更高高点、更高低点、更高高点

如果一个上升趋势继续的话

市场会不断用力把价格推上去

然后放手让它回调再推上去

在这个过程中会不断形成新的更高高点、更高低点

同样

在下跌的趋势中

也是由三个支点ABC形成的

它们分别是更低低点、更低高点、更低低点

和上升一样

市场会不断的用力把价格推下去

放一放手让它反弹

再继续向下推

在一个跌势继续的过程内

市场会不断的创造新的更低低点、更低高点、更低低点

无论是上升或者下跌

背后其实都是在说一件事儿

上涨时买入的力量整体来说大于卖出的力量

向上的动能大于向下的动能

所以价格一步一步的向上升

市场下跌时

卖出的力量整体来说大于买入的力量

向下的动能大于向上的动能

所以价格一步一步向下跌

这时

RSI这个卧底指标就可以起作用了

K线价格表面上仍然是一浪高于一浪

一直在创新高

但是RSI这个卧底偷偷给我们暗示信号

表示这个趋势已经出现了颓势

市场每次向上推的动能已经一浪低于一浪

买入的力量很可能已经去到尽头

即将会开始一个新的趋势

跌势也是一样

市场仍然在做新的更低低点

一浪低于一浪

但是RSI与价格背道而驰

正在做更高的低点

以上两个情况就叫做RSI背离

除了RSI之外

背离这个概念也可以应用在其他震荡技术指标那里

比如Stochastic、MACD等等

而背离也分为Regular（规律背离）和Hidden Divergence（隐藏背离）两种

（也有人称为真背离&假背离）

上面我们讲的就是Regular（规律背离）

适用于趋势反转的情况

还有一种HiddenDivergence的背离

适用于趋势继续

为了避免大家吸收太多知识而消化不良

关于假背离我们改天会再单独详细讲解

届时我会配合MACD、Stochastic这两个技术指标一起

今天就先暂时只学Regular

只要学好这个

已经可以大大增加你用RSI指标做交易的成功率

虽然RSI背离是有机会

可以在趋势初期就介入一个反转趋势

但前提是要有一个很精准的入场点

因为背离这件事只不过是一个现象

让我们知道接下来市场有大机会有一个新的趋势

我们还是需要借助其他的确认信号

去帮助我们寻找一个精准的时机

不会太早也不会太晚

在一个最好的时机去介入市场

实盘例子 3

接下来我们来看两个实盘中的例子

例子1：

第一个RSI利空背离图表

这个虽然不是数字货币的K线图

但是也同样能说明问题

上面这条白色的线就是RSI指标

我们可以看到下面的K线在创新高

但是对应点位的RSI正在创新低

正好是一个背离的形态

我用两条线将它们标注出来

这样看起来会更清楚点

这个背离告诉我们两件事

第1：向上的力量正在减弱

第2：趋势顶部出现一个看跌吞没的K线形态，是一个很好的入场时机

此时我们就应该果断入场

还有一点要说明的是

我之所以要选择这个图表做例子

是希望通过这个例子告诉你一些交易管理的做法

以这个交易为例

假设我们把看跌吞没作为入场点

你的交易其实已经到达了1:1的盈亏比

按照常理

这种单子其实是不值得做的

那怎么办呢？

这时我们可以将我们的止损点设置到入场点的位置

这样

我们这笔交易就变成了0风险

你的心态上就会轻松很多

因为你知道最坏的情况就是不输不赢

当然了

任何事情都有两面性

还有可能会发生的情况就是

价格在回调的时候打到你的止损

然后再继续向下跌

让你错失机会

但是如果你很不喜欢输钱那种感觉的话

用这个方法的确可以帮助我们减少了很多难受的感觉

做交易

先生存、后赚钱！

慢慢的建立起对交易的信心很重要

当你真正的熟悉了这件事之后

再慢慢寻求更进取的方法也不迟！

例子2：

我们再来看一个利好的RSI背离的例子

在K线显示价格一浪低于一浪

创了一个新的低点

但是RSI背离线貌似做了一个更高的低点

同时我们在底部看到一支看涨吞没的K线形态

证明买入的力量开始出现

而且更加强大

从RSI这个卧底给我们提供的情报

再加上阴阳烛形态作为双重确认之下

趋势顺利反转

结尾

好了

今天的课程到这里就差不多了

为了方便更好的理解和记忆

我在片尾又帮大家做了一个总结笔记

我们今天学了两种背离中的Regular（规律）背离

背离切不可单独使用

要结合更多的K线形态或者指标才会更胜一筹

对于看跌背离

K线价格是在不断的创造新的更高高点

一浪高于一浪

而对应的RSI指标则是在创造新的更低高点

此时就预示行情在由强变弱

看跌

寻找入场新号准备进场

对于看涨背离

K线价格在不断的创新低

一浪低于一浪

而对应的RSI指标则是在创作更高的低点

此时就预示行情在由弱变强

看涨

你完全可以点击放大

把上面这张图保存到手机中

当在实盘中怀疑是否是背离的情况

就可以翻出来看看

日子长了慢慢就熟练了

RSI背离通常是由一堆K线日积月累的去形成

所以用这个策略的时候

你是需要付出足够的耐心

配合超买超卖策略才会更加可靠

应用好的话

是可以大大改善你的交易表现

希望你永远记得一件事

每次在做交易的时候记得要做风险管理

考虑你可以和愿意承受的风险是多少

因为没有一个交易策略是必胜的

在真正应用在交易之前可以先用模拟仓去试一试

今天的课程到这里差不多就结束了

记得关注转发评论

以防错过

错过了文章不可怕

币圈瞬息万变

错过行情才最可怕！

binance.com/zh-CN/live/u/40522693

https://www.binance.com/zh-CN/feed/profile/square-creator-46de15152

因为海外流媒体和订阅服务的需求，有的时候会需要各地区的银行账号，各种服务也申请尝试了很多，今天介绍个我比较满意的转账服务平台wise数字银行

转账收款非常方便

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如果只是自己使用，可以通过冻结的方式来保证资金安全

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Wise（前称TransferWise）是一家英国金融科技公司，为全球个人和企业提供低成本、透明和公平的汇款服务。 Wise拥有1500多万客户，每月处理90亿英镑的国际汇款。除了汇款服务，Wise还向指定地区的客户提供免费的Wise帐户和免年费的借记卡。 Wise帐户支持同时持有50多种货币，当中有多达9-10种是附有个人名下的银行帐号，方便收款和付款。借记卡连结外币帐户余额，可在全球VISA或Mastercard网络的商户和ATM使用，节省海外交易费用。最主要的，支持直接提现到国内支付宝账户。而且采用的是实时汇率Wise能保证不会在汇率中隐藏任何费用，并会明确告知客户手续费的计算方式，这一点是大部分银行和汇款工具都做不到的。 Wise只设一笔小额的手续费，按比例计算，这个比例是视乎汇款货币和目的地，通常都低于1%。

wise怎么申请

登陆Wise.com网站，打开以后，点右上角的Register，或者Open an account 不管用哪种方式，都会打开以下注册界面「或打开Wise手机应用，点击“注册”，使用邮件地址、Facebook、Apple 或 Google ID 注册。」

年轻人的第一张infinite

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用来海淘和线上消费撸羊毛是没有问题的，问过客服，跳IP使用也是没有问题的，毕竟主打国际转账汇款，但是国内使用wise卡实体消费「比如淘宝、或点外卖」极有可能引起风控，运气差会直接封号。

如果被wise无限风控，一直要三件套，可以通过把余额用完自行注销wise的方式重开。

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封号的不行，只能主动不能被动

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当人们谈论比特币时，最常讨论的问题之一是：“它值多少钱？”。 由于比特币的价值主要是由供求关系决定的，所以这个问题没有简单的答案。 要确定比特币的公允价值，需要仔细考虑几个因素。 MVRV Z-score 可以稍微简化所有这些计算。 MVRV Z 分数如何运作？ 查看我们的指南，了解什么是 MVRV Z 分数以及如何使用它来估算比特币的价值。

什么是 MVRV Z 分数？ 该指标起源于 Murad Makhmudov 和 David Pewell 在 2018 年创建的 MVRV 比率。 最初的 MVRV 比率只是简单地比较了比特币的市场价值和实现价值。 这是跟踪价格行为的好方法，但它并没有提供对比特币公允价值的深刻理解。

MVRV Z-score 是对原始 Makhmudov 和 Pewell 度量的修改。 MVRV Z 分数指标最初由 Awe & Wonder 于 2018 年底创建，将 Z 分数的数学概念添加到 MVRV 指标中。 Z 分数通常衡量高于或低于平均值的标准差的数量。 然而，MVRV Z-score 用比特币的实际价值代替了平均值。

无需进行数学计算，MVRV Z-score 可让您看到比特币当前价格与其历史移动平均价格之间的差异。 基本上，它可以让您查看比特币的当前价格与其过去价值和价格历史相比是否异常。 这可能是一个非常有价值的指标，可以回答“比特币值多少钱？”这个问题。

如何计算 MVRV Z 分数 提供MVRV Z-score图表的网站有很多，所以计算MVRV Z-score最简单的方法就是自己找。 但是，值得花时间学习如何自己计算。 知道如何计算比特币的 MVRV Z 分数可以揭示很多关于这个概念如何运作的信息。

基本的 MVRV Z 分数公式只是简单地从其市场价值中减去比特币的已实现价值，然后将结果值除以标准差。 以下是计算 MVRV Z 分数的方法：

获取比特币市值. 这只是比特币的总市值。 您可以通过将比特币的价格乘以流通中的比特币数量自行计算。 找到比特币的已实现价值。 这是上一次比特币运动时所有比特币价值的总和。 通常很难自己计算，但您可以在互联网上轻松找到此数据。 从市场价值中减去已实现价值。 将此数字除以您在第一步中找到的市场价值，以获得最终的 MVRV Z 分数。 如何使用 MVRV Z 分数 自 MVRV Z-score 开发以来，它已成为投资比特币的重要组成部分。 为什么 MVRV Z 分数如此有用？ 它有助于识别市场趋势并更准确地了解比特币的公允价值。

查看当前的 MVRV Z 分数可以了解比特币是被高估还是被低估。 如果该指标超过 6,9，则比特币很可能被高估了。 在许多图表上，这个高估区域显示为红色或粉红色的“危险区域”，MVRV Z 得分线周期性地越过该区域。 当该指数低于 0,1 时，比特币相对于比特币的公允价值被低估。 在图表上，这通常显示为绿色“安全区”，这表明购买比特币是个好主意。

MVRV Z 分数对于确定动量特别有用。 人们通过观察市场趋势来确定比特币的价值。 如果比特币的公允价值大幅上涨或下跌，就会引起关注——并引发更剧烈的变化。 Z 分数 MVRV 显示了这种势头，其数据通常表明市场即将发生转变。 从历史上看，如果当周收盘时 MVRV Z 得分为 ﹥ 5，则逆转的概率为 94,36%。

MVRV Z 分数的优缺点 这个指标既有优点也有缺点。 它对于估计比特币的公允价值非常有用，但并不可靠。

以下是您应该了解的一些 MVRV Z 分数优势。

该指标非常易于计算和分析。 一目了然，即使是普通的加密爱好者也能分辨出比特币是相对被高估还是被低估了。 MVRV Z 分数使用几个月的数据，因此它们对于识别将导致市场发生重大变化的大趋势是可靠的。 他们可以以高达 94% 的可靠性预测某些趋势。 MVRV Z 比率的变化可以帮助您在价格急剧变化之前注意到市场动态的变化。 该指标不仅可以告诉您市场是被低估还是被高估。 它还告诉您当前值有多错误。 请记住，MVRV Z 分数有一些潜在的缺点。

由于该计算考虑了比特币之前的整个价格历史，因此之前价格较低的价值可能会被不公平地估计。 一些人认为 1,0 的值可能表明比特币被低估了。 越来越多的人开始意识到这一指标，因此当比特币达到 6,9 时——无论其他市场趋势如何——都会出现波动。 一些专家认为，使用过去四年比特币价格数据的平均值，而不是比特币整个历史数据的平均值会更准确。 该指标并没有直接告诉你比特币的价值。 相反，它只会告诉您它是被高估还是被低估。 MVRV Z-Score 作为比特币价格预测指标是否可靠？ 比特币值多少钱？ 如前所述，MVRV Z 分数不一定会告诉你比特币的确切价值。 与任何其他价格指标一样，MVRV Z 分数的可靠性会略有波动。 你不能在比特币达到 6,9 的时候就卖掉它，因为不能保证比特币的价格不会上涨。 但是，它对比特币的公允价值给出了非常准确的估计。

除了帮助确定比特币的公允价值外，该指标在识别潜在市场动向方面也相当可靠。 回顾这个指标的过去，它能够在市场崩盘前一到两周准确预测 2013 年 2013 月、2018 年 XNUMX 月和 XNUMX 年 XNUMX 月的价格下跌。

与 RSI 等其他指标相比，MVRV Z 分数提供的额外数据很少。 除了确认加密货币是否被高估或低估外，它还显示了多少。 Z 分数的更尖锐的峰值让您对市场的走势有更多的了解，您可以更好地猜测未来比特币（在这种情况下）的公允价值是多少。 尽管有额外的粒度，但该指标仍然相当容易使用。

总

如您所见，MVRV Z 因子非常有用。 这不是绝对的保证，但对于了解比特币的公允价值是否会略高于或低于当前市场价值非常有用。 与任何其他加密货币指标一样，当您将其与其他数据结合以查看全局时，该指标效果最佳。

总体而言，虽然像 MVRV Z 分数这样的指标可以提供一些关于加密货币公允价值的见解，但仍应谨慎对待。 考虑到政府监管和通货膨胀等宏观经济因素，任何加密货币的价格都可能变得极度波动，从而使这些指标和图表失效。

MVRV-Z Score指标是一个帮助投资者衡量BTC 估值的指标，可以用来作为左侧抄底的辅助工具。本文将介绍MVRV-Z Score 指标的使用方式、回测表现，并分析优缺点，以及使用时该避开的用法。

什么是MVRV-Z Score 指标？

MVRV-Z Score 指标是用来衡量比特币估值的大周期指标，从历史数据来看，MVRV 低于0 时通常是熊市见底阶段。

下图红圈处为MVRV-Z Score 为负值的区间，可以看到都是波段相对低点，对于想要左侧抄底或定投的投资者来说是实用的参考工具。

最初由两名链上分析师Murad Mahmudov和David Puell于2018 年提出MVRV 的概念。

MVRV 全名为Market Value to Realized Value，意思是衡量比特币的

• 流通市值（Market Value）

• 已实现市值（Realized Value）

两者的差异，用来判断比特币的市场情绪，在恐惧和贪婪的光谱上更偏向哪边。

后来基于MVRV 的基础之上经过转换，延伸出了MVRV-Z Score。

• MVRV-Z Score 越大：表示比特币市值相对于实际价值呈现高估，泡沫程度越大，越接近市场顶部。

• MVRV-Z Score 越小：反之，泡沫程度越小，越接近市场底部。

MVRV-Z Score 的使用方法

• 你可以设定一个数值，例如当MVRV-Z Score 低于1 就开始分批定投，或是当数值转负再开始定投。

• 门槛设定的越严格，就有越大的安全边际，但相应要承担踏空的风险。

• MVRV-Z Score 数值可参考LookintoBitcoi、财经M 平方。

• 另外，目前该指标仅适用于比特币。

MVRV-Z Score 指标的计算方式

MVRV 的计算方式如下，当然，你甚至无需理解计算过程，也能很好的使用这个指标，详细回测数据可以看下一节。

流通市值

指的是比特币当前的价格乘以流通中的比特币数量。这类似于传统市场中的市值，即股价乘以股份数。

已实现市值

与使用比特币当前价格不同，已实现价值使用每个比特币上一次转移时的价格，即最后一次从一个钱包转移到另一个钱包的价格。

然后将这些个别价格相加，取其平均值，再乘以流通的比特币总数。

通过这种方式，去除了短期市场情绪波动。因此，它可以被视为比特币价值的更加「真实」的长期度量标准，而市场价值则会根据市场情绪迅速上下波动。

MVRV-Z Score 指标的回测表现

一般来说，MVRV-Z Score 指标低于1 为比特币低估的区间，但我们把门槛设得更严苛一些，回测MVRV-Z Score 进入负值时抄底的表现。

回测结果显示，MVRV-Z Score 在描绘比特币大周期底部表现良好，能够作为抄底的辅助工具之一。

2014 年熊市

该次熊市由2014 年10 月开始MVRV-Z Score 转负，期间虽然一度翻正，但要到2015 年10 月才脱离区间。从转负当天抄底到最低点的最大未实现损失约53%。在期间的均价建仓，和至2016 年小牛顶点相比约有1.8 倍收益，和2017 年牛市顶点相比更有70 倍报酬。

2018 年熊市

该次熊市由2018 年11 月开始MVRV-Z Score 转负，到2019 年3 月脱离区间。从转负当天抄底到最低点的最大未实现损失约28%。在期间的均价建仓，和2019 年小牛顶点相比约有2.5 倍收益。

2020 年3 月12 日暴跌

2020 年3月的急杀，MVRV-Z Score 仅转负7 天，之后就脱离区间。后续即一路上攻到2021 年牛市，和历史高点相比约有13 倍报酬。虽然本次负区间稍纵即逝，但在进入区间后分批定投也能买到不错的均价。

2022 年熊市

该次熊市由2022 年6 月开始MVRV-Z Score 转负，到2023 年1 月脱离区间。从转负当天抄底到最低点的最大未实现损失约31%。在期间的均价建仓，持有至2023 年6 月相比约有55 % 收益。

MVRV-Z Score 指标的优点

操作频率低

历史上MVRV 指标进入负值的时间点均为大周期的熊市底部，不需要天天盯盘。适合作为左侧抄底的指标，买入现货后就抱到牛市。

逆人性操作

通常在指标进入负值的期间，市场情绪会极度悲观，藉由客观的指标可以帮助我们对抗人性偏误，在市场最悲观时买入。

简单易懂

计算方式相对简单，投资人不需要深入了解复杂的数学模型即可使用。

MVRV-Z Score 指标的缺点和使用误区

需分批投入

加密货币的价格延续性强，通常在指标刚转负时还会继续走跌，不适合一次全部投入，以免当大部位资金回撤时，无法坚守投资策略，分批投入会是心态较稳定的投资方法。

无法预测熊市多久

以上述回测数据而言，指标在负值的区间短则1 周内，长则有1 年，时间跨度相当大。不过只要分批在半年至一年的期间投入，都能取得不错的均价。

预测牛市顶部的效果较差

虽然MVRV-Z Score 预测底部的效果不错，但预测牛市顶部的效果一般。可以看到2021 年先后两次顶点，MVRV-Z Score 的数值差异很大。因此若要判断牛市顶部，需要寻求其他辅佐指标。

系统注册只能通过 WebMoney Keeper 应用程序进行

适用于移动设备的 WebMoney Keeper 应用程序

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CNY账户是没有账户信息的，但是你可以持有，相当于拥有一个人民币钱包，只需要通过Wise货币转汇进去即可，然后可以用来汇款使用，如果你需要保证一定的汇率稳定性可以尝试。

WISE 激活咨询与指导​lisiotc.com/446.html

更多相关账户注册教程点击查阅​lisiotc.com/category/otc/payments

个人版注册教程

1、首先点击打开注册链接，个人版对IP要求比较严格切勿频繁改变，这里先填写邮箱；

2、个人版账户选择左边Personal account，国家按照证件地区来选，我这边用的是中国大陆护照；

3、填写手机号码，然后获取验证码，设置好密码；

4、到了这里先不用选择，直接去邮箱找到Wise发送的确认邮件，确认你的邮箱Confirm your email，然后再点击Continue继续；

5、在这里完善你的个人资料，地址选择中国大陆地址即可；

6、选择你要开通的货币，这里我选择的是欧元；

7、然后点击Get account details获取账户信息，需要激活入金，我选择的是美元，激活入金需要同名卡入金，推荐自己去开虚拟卡，虚拟卡内容可查阅后续文章

8、接下来就是拍照上传证件、完成人脸认证了，可以通过邮箱或者二维码扫码认证，我这边选择的是通过邮箱；

9、选择通过邮件的，手机登录邮箱点找到Verify your ID拍照上传，认证完之后回到电脑确认已完成认证；

10、这里需要选择你使用Wise账户的用途，我这里是选择“向朋友或者家人汇款”，再下一步选择会在哪里转出或者转入资金，选择一个或者三个都可以，我选择的是美国和中国，意思我的用途就是美元和人民币之间的转账；

有没有影响也不太清楚，但是不影响激活成功，稳一点就选择你将要开通币种的国家和中国即可

11、然后需要你确认每年大约通过Wise走多少资金，并且会询问你的主要收入来源是什么，选择薪水/经营，一年的收入大约是多少，按照自己的实际标准来选；

12、这里会询问你除了上面的收入之外还有其他收入吗？可以选择No,my salary is my only income，或者其他符合你自身条件的选择，紧接着会需要你提供工资单或者是纳税单；

13、这里就要选择工资单（Payslip），如果有纳税表、雇佣合同、就业证明也可以，个人认为工资单比较容易。直接上传六个月的工资单，银行账户明细的电子回单即可，如果工资单上传未通过，直接联系客服，然后会单独让你把你的工资单传给他们，他们收到之后就直接通过了。

14、基础调查填写完后就是激活入金了（推荐使用USD激活入金），激活入金可点击查阅【WISE 激活咨询与指导】，到此个人版账户教程就结束了。

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布林线指标，即是 BOLL指标，是由约翰布林先生创造的，布林线指标主要利用统计学原理，求出了相应黄金价格的标准差，从而确定黄金价格的波动范围及其走势。可以说布林线指标因为其灵活和直观，已经逐渐成为广大投资者喜爱的指标。

在众多的分析指标当中，布林线指标可以算是比较特殊的一类，与其他技术指标不同的是，布林线指标是依赖价格趋势和形态出现的。当黄金价格波动较小，处于平稳期时，黄金价格信道就会变窄，当价格波动超出狭窄的价格信道的上轨道时，则预示了一波上升趋势的出现。因此许多参与到黄金投资的投资者都利用布林线指标来预测未来的行情。

在布林顿图解中有着以下四条线，包括**上轨线、中轨线、下轨线和价格线。**这其中上中下轨道所形成的的价格信道的移动范围并不是确定的，它会根据黄金价格的变化而出现波动，在正常的情况下，黄金价格应当在轨道内运行，如果价格脱离了轨道，则意味行情走势的极端，需要慎重投资。

-01-

布林线指标由上、中、下三条轨线组成。

BOLL指标通过这三条线之间的关系

再结合其他指标成为研判大盘趋势的有效工具

布林线有几大作用：

（1）布林线可以指示支撑和压力位置

股价通道的上下轨是显示

股价安全运行的最高价位和最低价位

上、中、下轨线都可以对股价的运行起到支撑作用

而上、中轨线有时则会对股价的运行起到压力作用

（2）布林线可以指示趋势和通道的

中轨之上为可操作趋势

中轨之下为不建议操作区域

强势股总在中上轨之间

弱势股总运行在中轨下

（3）布林线可以显示超买、超卖

股价冲出上轨将有回调

股价跌出下轨将有反抽

（4）布林线可以选择方向

上下轨变窄隐藏着突变

开口越大说明风险越大

-02-

1、当K线从布林线的中轨线以下

向上突破布林线中轨时

预示着股价的强势特征开始出现

股价将上涨，应以中长线买入股票为主

2、当K线从布林线的中轨以上

向上突破布林线上轨时

预示着股价的强势特征已经确立

股价短期将可能大涨

应以持股待涨或短期买入为主

3、当K线向上突破布林线上轨后

其运行方向继续向上时

如果布林线的运动方向也同时向上

则预示着股市的强势特征依旧

股价短期还将上涨

应坚决持股待涨

直到K线的运行方向开始有掉头向下的迹象时

需密切注意行情是否开始转势

4、当K线在布林线上方运动了一段时间后

一旦K线掉头向下并突破布林线的上轨时

预示着股价短期的强势行情可能结束

股价短期内将大跌，应及时短线卖出股票

特别是对于那些短期涨幅很大的股票

-3-

实战案例：

股价开始处于上轨附近

后一根阳线突破了5日线

MACD形成金叉的买入信号

就是介入时机

股价在上轨末期

跌破5日线的支撑

这时并没有企稳

MACD形成死叉的卖出信号

就是卖出时机

股价跌到下轨后

突然股价开始突破了5日线开始拉升

这是就是最佳介入时机

后市连续拉升

• 挤牌策略

挤牌策略是一种相对简单易行的布林线策略。挤牌指的是交易区间的缩小，意味着即将突破。

价格大幅上涨的过程中，在小紧缩下突然开始横盘整理时，就会发生这种情况。交易者可以从图表中越来越近的上轨线和下轨线看出资产价格的变化，这意味着该资产的波动性已经减弱。

经过一段时间的整理后，价格往往会朝着任一方向发展，特别是在高成交量时。价格突破时，增大的交易量说明交易者认为价格将继续往突破方向移动。当价格突破下轨线或上轨线时，交易者会选择卖出或买入资产。一般情况下，止损单用于价格突破的反方向。

布林通道10种形态基本教学和应用

首先，想让我们了解这10种形态有些什么？这当中包括：

接下来，我们将开始讨论这10种形态的信号与意义，这可帮我们更好了解市场趋势与波动。

布林通道收缩(Bollinger Squeeze)

当布林通道的上轨和下轨逐渐靠近彼此，距离明显减少。这表示市场的波动性正在减少，也预示着潜在的大幅度的价格浮动。

透过上方的图表中，我们可以看到红框标志显示了布林通道开始收缩至有一个大幅度的价格变动。

布林通道扩张(Bollinger Expansion)

当布林通道的上轨和下轨迅速分离，扩大，这也表示市场的波动性增加，意味着当前的价格浮动非常强烈。

透过上方的图表中，我们可以看到红框标志显示了布林通道开始扩张，随之而来的就是一个大幅度的价格变动。

上轨触碰或突破(Touch / Break of Upper Band)

K线触碰或超过布林通道的上轨。这也意味着市场有过热现象，算是超买的警示，但不一定意味着即将发生下跌。

透过上方的图表中，我们可以看到红框标志里的圆点显示了K线碰到了上轨，这是一个超买的现象，但并不意味着必然下跌的状况，还是需要观察所在的区域。在相对高价位的时候这将会是一个警钟，提醒交易员这个价位已经超买了，而在低价位时将可视为有突破的潜在可能。

下轨触碰或突破(Touch / Break of Lower Band)

K线触碰或跌破布林通道的下轨。这也意味着市场有过冷现象，算是超卖的警示，但不一定意味着即将发生上涨。

透过上方的图表中，我们可以看到红框标志里的圆点显示了K线碰到了下轨，这是一个超卖的现象，但并不意味着必然出现反弹，还是需要观察所在的区域。在此，交易员需要谨慎观察与配合更多的指标来判断趋势。

W型底部(W-Bottom)

W型底部是一个双底模式，在布林下轨附近形成两次明显的低点，通常第二个低点会高于第一个。这是一个看涨的模式，预示可能的上涨趋势。在这种情况下，投资者可以观察当价格穿越中轨时选择买入，这将会降低交易风险。

透过上方的图表中，我们可以看到黑框里青色标记显示了明显的W型，随之而来就是价格的反弹与上涨。

M型顶部(M-Top)

M型顶部是一个双顶模式，在布林上轨附近形成两次明显的高点，通常第二个高点会低于第一个。这是一个看跌的模式，预示可能的下跌趋势。在这种情况下，投资者应该要谨慎买入，此类模式的跌幅相对的大，可以考虑做空。

透过上方的图表中，我们可以看到黑框里青色标记显示了明显的M型，随之而来就是价格的下跌。

走廊运行(Walking the Bands)

K线持续沿着布林带的上轨或下轨运行，这表示该方向有一个非常强烈的趋势，并且其趋势还在持续。当然，投资者需要警惕可能的价格反转的发生。

透过上方的图表中，我们可以看到黑框里标记显示了K线一直沿着上轨移动，也是强烈的上升趋势的象征。

布林反转(Bollinger Bounce)

K线连续数次触及上轨或下轨但没有明显的趋势，在布林通道内移动，这通常表示市场在横盘的状态。而投资者可以选择在这段时间进行横盘波段交易，低买高卖，直到市场有明显的方向再检讨交易策略。

透过上方的图标中，我们可以看到黑框中出现了布林反转的信号，之后可以注意的是随之而来有“布林通道收缩” 的踪迹，最后市场趋向上涨。

布林假突破(Bollinger Fakeout)

K线会突然突破布林通道上轨，但随后迅速反转回落。这个“假突破”，可能是个假象要吸引投资者买入，而不是真正的趋势变化。因此交易者需要谨慎，并加以配合其他的指标去识别“陷阱” 或“机会”。

透过上方的图标中，我们可以看到黑框中出现了突破上轨信号，可是价格在短时间内快速反转并有幅度下跌，随之而来的是市场走入跌势。

收缩性突破(Breakout After Squeeze)

当布林带收缩（即布林带宽距离缩小）时，表示市场的波动性减小。这种收缩通常是市场进行盘整，是一个大的价格移动的前奏。

透过上方的图表中，我们可以看到黑框标志显示了布林通道从布林反转，到逐渐的布林通道收缩，这是在进行盘整期。到一定的程度后，就如红框所显示的，市场开始离开盘整，进行突破与布林通道开始扩张，并持续上涨。透过以上的讲解，相信你将会对布林通道的这10种模式有更深一层了解后，并可以进一步将这些理论知识运用到实际的交易策略中，从而更有效地做出决策。

在股價線圖上，如果不只看移動平均線，再加上看兩條布林通道的話，用來觀察股價的波動性變化非常便利有據。

下列就是在2019年～2020年日經平均週K線圖上，再畫上13週移動平均線與兩條布林通道的圖。

2020年2月，因為新冠肺炎風暴急跌的地方出現了賣出訊號，進一步下跌後出現買入訊號。之後，11月也出現了買入訊號。如果能夠精準按照訊號買賣，就會獲利豐厚。

■「買入訊號」的本質

顯示「有某種好消息出現，投資人一起開始買入的瞬間」，就是布林通道的「買入訊號」出現。此前一直平穩移動的股價，突然一口氣開始大幅上漲的那一瞬間，這就是用來掌握住那種瞬間的訊號。此時，應該要趕緊買入，時機太早或太晚都不好。

太早的話，很容易被假反彈欺騙。趁股價漲上去的時候買入，結果那裡是天花板，馬上又跌下去，這就是假反彈。

太晚動作的話，也容易有問題。股價已經大幅上漲了以後，好消息或許已在股價中反映完畢了。

剛剛好的時機如下。

（1）上漲勢頭加強的時候

已經無法回頭、不是假動作，速度已經出來了的狀態。

（2）消息還很新的時候

上漲加速後的時日尚淺，漲上來只有一週左右的時間。

■「賣出訊號」的本質

賣出訊號就是買入訊號的相反。顯示「有某種壞消息出現，投資人一起開始賣出的瞬間」，就是布林通道的「賣出訊號」出現。

■從布林通道的寬度，看出股價的波動變化

布林通道的寬度是：如果行情大幅震盪就會擴大，行情穩定的話就會縮小。下列重新刊載了上列的線圖。

布林线战法

布林线的主要功能：

（1）布林线可以作为支撑和压力位；股价通道上下轨就是显示股价安全运行的最高价和最低价。上轨线。中轨线和下轨线都可对股价起到支撑作用，而上轨 中轨有时就会对股价运行起到压力作用。

（2）布林线可指示趋势和通道，布林线有三条线，就是上中下轨道线，中轨之上就是可操作区域，中轨之下就是不建议操作区域，强势股一般都是在中上轨之间运行，弱势股就是在中轨之下运行。

（3）布林线可以显示超买、超卖！几个要点大家要记一下：1、股价冲出上轨线将会有回调。2、股价跌出下轨线将会有反抽。这是一种物极必反的原理。也是一种回归的状态。

（4）布林线方向选择，这个的操作要点，上下轨变窄隐藏着突变，开口越大就说明了风险越大。

布林带在震荡行业以及趋势行情的过程之中其实用法是不相同，像在震荡行情的过程之中我们可以使用BOLL线上下轨之间进行高抛低吸，回踩下轨进行买入，上探上轨再选择卖出就可以了，而在上升行情过程之中，我们可以通过中轨和上轨之间进行买卖，同时也可以根据三条线之间的运行情况判断买入卖出时机。

这里整理出来了六句口诀对BOLL线指标的使用方法进行了总结，相信朋友们在经过学习研究之后，对于自己未来的买卖股票肯定能够起到非常大的帮助！

1、三线向上，买在股价中轨。

2、三线向下，卖在股价中轨。

3、三线走平，下轨买上轨卖。

4、三线张口向上，股价走牛看突破。

5、三线张口向下，股价走熊快离场。

6、三线缩口是震荡，观望不动等方向。

布林线战法的5大要点

1、当布林线的上轨道呈现平行走势或者下跌趋势的时候，股价如果上涨到布林线的上轨，就表明遇到了压力位置，上面压力过大，股价即将回调。

2、当股价从布林线的上轨跌入布林线的中轨时，在中间的时间越短，就说明空头力量越强，股价即将下跌。

3、若股价位于中轨与下轨之间，没有跌到下线，表明股价仍然有可能会在上方轨道继续拉升，在未来还有可能会上涨。

4、股价如果一直围绕着中轨，就表明震荡趋势即将来临，如果三条线离得很近，这个时候就要做好震荡行情中的高抛低吸。

5、如果布林线的上轨道继续上移，下轨道继续下移，股价在中轨道继续往下走，这是一个空方信号，后期股价大概率下跌，这个时候大家就要准备减仓或者离场。

多空市场都能赚的操作功夫如何靠一条通道神抓买卖点？

股市阿水之所以在多头与空头市场两头赚，靠的就是「阿水一式」与「阿水二式」。这两个方法采取的选股方式则是源自于美国著名金融专家约翰．布林杰（John Bollinger）1983年所创立的分析方法：布林通道（Bollinger Bands）。这个方法主要是运用统计学的标准差概念，画出股价走势的区间，藉由区间型态的改变来判断未来的走势变化，赚取价差。

布林通道主要由3条线构成，中间的线是20日均线，也就是20天的股价平均值，相当于投资人1个月的平均持股成本。另外上下各有一条线，上缘线是20日均线加2个标准差，下缘线则是20日均线减2个标准差。为什么会这样做呢？因为以常态分布的理论来说，股价呈现常态分布，出现在平均值加减2个标准差的机率是95.44％，也就是说，股价往上涨过上缘线与向下跌破下缘线的机率各只有1.79％，这是罕见的情况。

不过，布林杰的研究发现，股价走势并没有呈现常态分布，而是较为扁平的分布，所以高低点的机率会高一些，布林杰针对全球6个投资市场的实证资料显示，平均值加减2个标准差的机率大概是89％。

因为标准差的特性是波动加大时，离平均值的距离也会加大，所以股价在盘整的时候，都会在平均股价上下幅度不大的地方游走，标准差较小，布林通道也会变窄，这时就出现所谓的挤压情况；而当股价开始大涨或是大跌时，标准差会增加，布林通道会变得像喇叭状一样向外扩展。

所以观察从挤压到向外扩展的型态改变，就是投资人可以关注的焦点。

布林通道挤压似喇叭状有望蓄势待涨

股市阿水就是要抓住这样的机会，他将标准差设为2.1，让布林通道变得更宽，然后在多头市场时，寻找20日均线往上、布林通道已经压缩一段时间，突然出现爆量突破上缘线的股票，接着从营业利益率、负债比等基本面资料，以及是否有题材发酵来过滤，找出最有机会短线大涨的飙股，这就是阿水一式策略。

如果这是大涨的飙股，那股价会持续沿着布林通道的上缘线上涨，就算是暂时离开上缘线，也不会跌破20日均线，这时就是进场时机。而当股价不再黏着上缘线而且出现黑K，或是股价跌破20日均线，表示这档股票的上涨动能已经不足，这时就该出场。

以玉晶光为例。 2016年12月底到2017年1月中，玉晶光的股价都在110元附近盘整，布林通道也呈现挤压现象，上缘线与下缘线的距离非常窄，到了1月13日突破布林通道上缘线（详见图1）。

从阿水一式的条件来看，成交量26,212张是5日均量9,403张将近3倍，符合成交量在5日均量2到10倍的要求，另外20日均线持续上涨，去年前3季转亏为盈也符合基本面条件，还有智慧型手机将双镜头列为基本配备的题材，就是可以进场的时间点。

接着股价沿布林通道上缘线上涨，中间虽然一度掉回通道内，但并没有跌破20日均线，所以续抱，直到2月20日创下波段新高280元之后，股价开始下跌，到2月22日跌破20日均线就可以出场。

如果股价表现不如预期呢？以华研为例，2月21日，华研股价上涨突破布林通道上缘线，成交量891张也比5日均量288张放大3倍，符合阿水一式的条件。但接下来连两天出现黑K棒，还跌破20日均线，这时就该放弃，停损出场（详见图2）。

高档盘头掼破下缘线有利放空

如果是在空头市场，股市阿水会使用阿水二式来选股。主要是根据股价型态、基本面与筹码面来操作。在股价型态上，要是高档盘头下跌，而且空头排列，在股价掼破20日均线到布林通道的下缘线后，反弹到20日均线附近，此外，如果有财报不佳或法人弃守等基本面和筹码面配合，就可以优先选择放空。

以宏碁为例，在2015年大盘出现空头的时候，4月30日跌破20日均线20.15元，接着沿着布林通道的下缘线下跌，都没回到20日均线。当时也出现营收创近105个月新低、法人卖超的新闻，都符合阿水二式的进场放空条件（详见图3）。

1. 简介

随机指标，先用于期货市场的分析，后被广泛用于股市的中短期趋势分析。通过一个特定的周期（常为9日、9周等）内出现过的最高价、最低价及最后一个计算周期的收盘价及这三者之间的比例关系，来计算最后一个计算周期的未成熟随机值RSV，然后根据平滑移动平均线的方法来计算K值、D值与J值，并绘成曲线图来研判股票走势。

2. 计算公式

KDJ指标是计算ｎ日内超买超卖情况。首先要计算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟随机指标值，然后再计算K值、D值、J值等。一般n取9日。

RSV（n日）=（Cn－Ln）/（Hn－Ln）×100

Cn为第n日收盘价；Ln为n日内的最低价；Hn为n日内的最高价。

其次，计算K值与D值：

K值=2/3×前一日K值+1/3×当日RSV

D值=2/3×前一日D值+1/3×当日K值

J值=3×当日K值-2×当日D值

3. 应用

3.1 K线是快速确认线——数值在90以上为超买，数值在10以下为超卖；

3.2 D线是慢速主干线——数值在80以上为超买，数值在20以下为超卖；

3.3 J线为方向敏感线，当J值大于90，特别是连续5天以上，股价至少会形成短期头部，反之J值小于10时，特别是连续数天以上，股价至少会形成短期底部。

3.4 当K值由较小逐渐大于D值，在图形上显示K线从下方上穿D线，所以在图形上K线向上突破D线时，俗称金叉，即为买进的讯号。

3.5 实战时当K，D线在20以下交叉向上，此时的短期买入的信号较为准确；如果K值在50以下，由下往上接连两次上穿D值，形成右底比左底高的「W底」形态时，后市股价可能会有相当的涨幅。

3.6 当K值由较大逐渐小于D值，在图形上显示K线从上方下穿D线，显示趋势是向下的，所以在图形上K线向下突破D线时，俗称死叉，即为卖出的讯号。

3.7 实战时当K，D线在80以上交叉向下，此时的短期卖出的信号较为准确；如果K值在50以上，由上往下接连两次下穿D值，形成右头比左头低的「M头」形态时，后市股价可能会有相当的跌幅。

3.8 通过KDJ与股价背离的走势，判断股价顶底也是颇为实用的方法：

● 股价创新高，而KD值没有创新高，为顶背离，应卖出；

● 股价创新低，而KD值没有创新低，为底背离，应买入；

● 股价没有创新高，而KD值创新高，为顶背离，应卖出；

● 股价没有创新低，而KD值创新低，为底背离，应买入。

3.9 需要注意的是KDJ顶底背离判定的方法，只能和前一波高低点时KD值相比，不能跳过去相比较。

4. 特色

4.1 KD线系融合了动量观念、相对强弱指标(RSI)及移动平均线的优点发展而来，适合中、短期操作。

4.2 D值系由K值推演而来，故波动较K值缓和。

4.3 短期超买或超卖较RSI准确，可以提示明确的买卖点。

4.4 可从其波动研判股价或大盘趋势，是参考性很高的技术指标。

4.5 交易量太小的个股，此指标较不适用，但适用热门股，准确率较高。

MACD 指数平滑异同移动平均线

1. 简介

指数平滑异同移动平均线，它是以快速及慢速两条指数移动平均线，计算两者之间的差离值(DIF)，再利用差离值与差离值平均值(DEM)的收敛(合并)与发散(分离)的征兆，从而决定股票买卖的时机。

2. 计算公式

2.1 平均指数(DI) =(最高价 + 最低价 + 2 * 收盘价)/4

2.2 指数平滑移动平均数(EMA) =前日EMA + 2/(1 + 移动平均天数) * (当天平均指数 - 前日EMA)

2.3 差离值(DIF) = 12日EMA - 26日EMA

2.4 MACD = 前日MACD + 2/(1+移动平均天数) * (DIF - 前日MACD)

3. 应用

3.1 MACD及DIF均为正值，可视为多头市场。

3.2 MACD及DIF均为负值，可视为空头市场。

3.3 DIF向上突破MACD，买进讯号。

3.4 DIF向下跌破MACD，卖出讯号。

3.5 DIF值由负转正，且穿越MACD，买进讯号。

3.6 DIF值由正转负，且突破MACD，卖出讯号。

3.7 如果MACD及DIF皆为正值，且DIF向上突破MACD，此为买方市场，做多较有利。

3.8 如果MACD及DIF皆为负值，且DIF向下跌破MACD，此为卖方市场，作空较为有利。

3.9 DIF与大盘指数呈背离走势时，若股价连续创新低点，而DIF值并未创新低点，此为『正背离』走势，为买进时机；反之，若股价连续创新高点，而DIF值并未创新高点时，此为『负背离』走势，为卖出时机。

4. 特色

4.1 MACD比较能掌握明显的涨升波段，大跌后找买点应该优先考虑使用MACD。MACD在测试股市主要趋势走向是一个相当良好的分析工具。

4.2 MACD对中长期投资买卖有独到的分析能力，对于大波段涨跌幅确认颇为准确。由MACD波动的周期性，可帮助波浪理论研究者，对波段的涨跌幅加以确认。

4.3 MACD可以减少52％移动平均线频频出现假突破的买卖点，减少无效的交易次数而提高获利能力。

4.4 涨升一大段后，MACD与DIF经常『纠缠不清』，买进讯号变差，此时不宜使用。

ARBR 情绪指标

1. 简介

AR人气指标系以当天开盘价为基础与当天之最高、最低价比，依固定公式统计算出来的强弱指标，又可称为买卖人气指标。BR意愿指标以昨天的收盘价为基础与今天的最高、最低价比较，依固定公式计算出来的强弱指标，又可称为买卖意愿指标。

2. 计算公式

AR＝SUM(HIGH-OPEN,N)/SUM(OPEN-LOW,N)*100

最近N天内最高价与开盘价的差的和除以开盘价与最低价的差的和，所得的比值放大100。

BR = SUM(MAX(0,HIGH-REF(CLOSE,1)),N)/SUM(MAX(0,REF(CLOSE,1)-LOW),N)*100

最近N日内，若某日的最高价高于前一天的收盘价，将该日最高价与前收的差累加到强势和中，若某日的最低价低于前收，则将前收与该日最低价的差累加到弱势和中。最后用强势和除以弱势和，所得比值放大100。 其中N＝26

3. 应用

AR:

● AR 100是买卖气势的均衡状态，手中持股安全。

● AR 80～120是盘整行情，没有太大的波动。

● AR 50以下，表示进入超卖区，可买进股票； AR 150以上则进入超买区，则请注意回档或下跌，为卖出时机。

BR:

● BR300以上为超买区，股价可能随时回档，为卖出时机；BR50以下为超卖区，股价可能随时反弹，为买进时机。

● 正常区间在70～150之间，属于盘整行情。

4. 特色

4.1 AR走势和股价同方向，AR上涨大盘也上涨；AR跌大盘亦跌。

4.2 AR指标不能表现出股价跳空缺口的强弱气势，仅能表示当日股价上下震荡的幅度。

4.3 在头部或底部形成时，AR常常具有领先能力。

4.4 从BR指针可以看出股价高价区或低价区的形成。

4.5 BR应与AR搭配使用，方能发挥效果。

4.6 个别股使用BR指标时，遇到除息、除权时，前一日收盘价需调整权值。

4.7 当AR及BR急速下降时，表示股价已近高峰，应获利了结；当BR急速上升，但AR小跌或盘整时，应逢高出货；当BR比AR低时，可逢低买进。 (通常BR值比AR值高)

DMA 平行线差

1. 简介

平行线差指标，是利用两条不同期间的平均线，来判断当前买卖能量的大小和未来价格趋势。属于中短期投资指标。

2. 计算公式

DMA = 股价短期平均值 - 股价长期平均值 = MA（SHORT）- MA（LONG）

AMA = DMA短期平均值

以求10日、60日为基准周期的DMA指标为例，其计算过程具体如下：

DMA（10）= 10日股价平均值 - 60日股价平均值

AMA（10）= 10日DMA平均

3. 应用

3.1 DMA线向上交叉AMA线，买进；DMA线向下交叉AMA线，卖出。

3.2 当DMA和AMA均 >0（即在图形上表示为它们处于零线以上）并向上移动时，一般表示为股市处于多头行情中，为买入信号，可以买入或持股；当DMA和AMA均 < 0（即在图形上表示为它们处于零线以下）并向下移动时，一般表示为股市处于空头行情中，为卖出信号，可以卖出股票或观望。

3.3 当DMA和AMA均 < 0时，经过一段时间的下跌后，如果两者同时从低位向上移动时，为买进信号；当DMA和AMA均 > 0，在经过一段时间的上涨后，如果两者同时从高位向下移动时，为卖出信号。

4. 特色

4.1 DMA指标与股价产生背离时的交叉信号，可信度较高。

4.2 DMA指标亦适于结合形态理论进行分析。

4.3 DMA指标、MACD指标、TRIX指标三者构成一组指标群，互相验证。

EMV 简易波动指标

1. 简介

简易波动指标，根据等量图和压缩图的原理设计而成，目的是将价格与成交量的变化结合成一个波动指标来反映股价或指数的变动状况。由于股价的变化和成交量的变化都可以引发该指标数值的变动，因此，EMV实际上也是一个量价合成指标。

2. 计算公式

A =（今日最高 + 今日最低）/2，B =（前日最高 + 前日最低）/2， C = 今日最高 - 今日最低

EM =（A - B）* C /今日成交额

EMV = 14日内EM的累和

EMVA = EMV的9日的简单移动平均

3. 应用

3.1 EMV指标上升代表放量上升，在股价上升阶段是正常信号；EMV指标下降代表缩量下跌，在股价下跌阶段也是正常信号。

3.2 EMV由下往上穿越0轴时，视为中期买进信号；EMV由上往下穿越0轴时，视为中期卖出信号;

3.3 MAEMV穿越0轴所发出得信号，可信度较高。

3.4 EMV与MAEMV之间得交叉状况仍然值得注意。

3.5 EMV指标应与趋向指标[DMI]配合使用。当DMI中得ADX低于PDI及MDI时，或ADXR出现\"指标失效\"信号时，应停止使用EMV指标。

3.6 EMV指标同样适用于形态理论。

4. 特色

4.1 EMV指标反应得是价格运行全过程中成交量得动态变化情况。因此，指标对价格得中长期走势更具有警示性。须长期使用EMV指标，才能获得最佳投资效果。

4.2 EMV线绝大部分时间是处于0轴之下得。这是因为在股价得下跌过程中一般成交量较少，EMV自然位于0轴下方；当成交量放大时，EMV又趋近于零。

4.3 EMV指标已经过滤了那些因多方动能消耗过大而难以维持长久得短暂行情，只在行情有能力进入稳步上升得阶段时才给出买入信号。如果能够耐心依据EMV信号买卖，根据模拟结果来看，多数情况下都会得到满意得结果。

RSI 相对强弱指标

1. 简介 相对强弱指数，是根据一定时期内上涨点数和涨跌点数之和的比率制作出的一种技术曲线。能够反映出市场在一定时期内的景气程度。RSI的基本原理是，在一个正常股市中多空买卖双方的力道，必须得均衡，股价才会稳定。而RSI是计算在一定期间内，股价上涨总幅度平均值占总涨跌幅总幅度平均值的比例。 RSI1、RSI2、RSI3分别对应6日、12日、24日。

2. 计算公式 RSI（N日） = 100% *（N日内收盘涨幅之和）/（N日内收盘涨跌幅绝对值之和）

3. 应用 3.1 RSI值介于0～100之间呈常态分配。较常使用者为6日、12日及30日RSI，分别用以研判短、中期行情趋势。

3.2 RSI系以相对涨跌幅为基础的股价分析技术工具，一般RSI在50为买卖均衡点，30到70为正常交易状态。

3.3 6日RSI在80以上或15以下，可能出现反转讯号。

3.4 RSI大于80，进入超买区，应分批卖出；RSI大于90，严重超买，股价随时会回档，建议出脱持股。

3.5 RSI小于20，进入超卖区，应分批买进；RSI小于10，表示严重超卖，应进场承接。

1. 特色 4.1 RSI呈常态分配，可用于研判股市的超买或超卖现象。

4.2 RSI会比股价变动先出现峰或底，能预先反映股价的涨跌趋势，可视为大盘指数走势的先行指标。

4.3 RSI系股价动量强弱指标，其轨迹联机所形成的高低点，可作为切线及切点，找出压力线及支撑线。

4.4 可将RSI值视作多空头气势强弱的研判指标，来掌握趋势的进行。以RSI值50为多空交战均衡点，当RSI值长期在50以上，为多头涨势；当RSI值长期在50以下，为空头跌势。而RSI线的上升或下降方向代表多空头气势的变化。

4.5 RSI线走势与大盘指数走势呈背离现象代表大盘即将反转。

4.6 RSI高档或低档时，容易产生钝化，失去指针功能。

MA 移动平均线

1. 简介

移动平均线利用统计学上移动平均的原理，将一定期间内的股价相加并加以平均，得出一个平均值，然后将其连接取得之平均线，即为移动平均线。 MA5、MA10、MA20、MA60、MA120、MA250分别对应着5日、10日、20日、60日、120日、250日的股价移动平均线。

2. 计算公式

移动平均数 = 采样天数的股价合计 / 采样天数

3. 应用

葛兰碧八大法则(买卖股票的时机)：

葛兰碧八大法则：以移动平均价位与当日价位之间的关系，作为判断报价的依据。

3.1 移动平均线从下降逐渐走平，而股价也自下方突破平均线时，是买进讯号。

3.2 平均线持续上扬，虽一度接近平均线或跌破平均线，当股价再度站上平均线时，是买进时机。

3.3 股价在平均线，股价突然下跌，但未破平均线，当股价又再上升时，可以加码买进。

3.4 股价走势低于平均线，突然暴跌，远离平均线，乖离过大，股价很可能会再度趋向平均线弹升，也是买进讯号。

3.5 移动平均线上升后保持平行或下降，而股价由上往下切入时，是卖出讯号。

3.6 股价上升突破平均线，但马上回到平均线之下，而且平均线持续下跌时，是卖出讯号。

3.7 股价比平均线低，当股价上升，未达平均线即回跌的情况下，是卖出讯号。

3.8 股价直线上升，突然暴涨，正乖离过大，很可能会再下跌趋向平均线，为卖出时机。

4. 特色

4.1 平稳：不会像日线大起大落，通常是缓慢的升降。

4.2 安定：MA通常在涨势明显后才会向上延伸；股价明显下降后才开始走下坡。但是，安定性越强，相对的，反应也较迟钝。

4.3 趋势：可以反应股价走向，具有趋势性质。

4.4 助涨助跌：当股价由下向上突破MA，MA则变为短期支撑线，当股价回跌至MA附近时，为买进时机。此为MA助涨的作用。反之，若向下突破，MA即有助跌的作用。

BOLL 布林线

1. 简介

布林线，通过计算股价的「标准差」，再求股价的「信赖区间」。该指标在图形上画出三条线，其中上下两条线可以分别看成是股价的压力线和支撑线，而在两条线之间还有一条股价平均线，股价波动在上限和下限的区间之内，这条带状区的宽窄，随着股价波动幅度的大小而变化。布林线一般取20日作为参数。

2. 计算公式

中轨线 = N日的移动平均线

上轨线 = 中轨线 + 两倍的标准差

下轨线 = 中轨线－两倍的标准差

3. 应用

3.1 当股价穿越上限压力线时，可视为卖点信号

3.2 当股价穿越下限支撑线时，可视为买点信号

3.3 当股价由下向上穿越中界线时，此为加码信号，并视为可能转多

3.4 当股价由上向下穿越中界线时，为卖出信号，并视为可能转空

4. 特色

4.1 当股价K线带量向上突破布林线的上轨，并且TRIX指标也已经发出底位「金叉」时，说明股价即将进入一个中长期上升通道之中，这是BOLL指标发出的买入信号。此时，投资者应及时地买入股票。

4.2 当布林线轨道很长一段时间的底位窄幅水平运动后，一旦股价K线带量向上突破布林线的上轨，同时原本狭窄的布林线通道突然开口向上时，说明股价即将脱离原来的水平运行通道、进入新的上升通道之中，这也是BOLL指标发出的买入信号。

4.3 当股价K线向下突破布林线的中轨，并且TRIX指标也在已经发出高位「死叉」时，说明股价即将进入一个中长期下降通道之中，这是BOLL指标发出的卖出信号。此时，投资者应尽早清仓离场。

4.4 当布林线轨道很长一段时间的高位窄幅水平运动后，一旦股价K线向下突破布林线的下轨，同时原本狭窄的布林线通道突然开口向下时，说明股价即将脱离原来的水平运行通道、进入新的下降通道之中，这也是BOLL指标发出的卖出信号。

EMA 指数平滑移动平均线

1. 简介

指数平滑移动平均线，是为移动平均线被视的缺陷而发展出来的，为解决一旦价格已脱离均线差值扩大，而移动平均线未能立即反应，EMA可以减少类似缺点。EMA5、EMA10、EMA20、EMA60、EMA120、EMA250分别对应着5日、10日、20日、60日、120日、250日的指数平滑移动平均线。

2. 计算公式

求X的N日指数平滑移动平均，在股票公式中一般表达为：EMA（X，N）。其中X为当日收盘价，N为天数。

当日指数平均值 = 平滑系数 * （当日指数值 - 昨日指数平均值） + 昨日指数平均值 ；平滑系数 = 2 /（周期单位+1）； 由以上公式推导开，得到：EMA(N) = 2 * X / (N+1) + (N-1) * EMA (N-1) / (N+1)。

3. 应用

实战过程中，EMA指标主要有以下六个基本用法。

● 5天EMA线为超短线判断周期，10天EMA线为短线判断周期，20天EMA线为中线判断周期，60天EMA线为长线判断周期。其中，60天EMA线为牛熊分界线。

● 5天EMA线上穿10天EMA线为短线买入信号;5天EMA线下破10天EMA线为短线卖出信号。

● 10天EMA线上穿20天EMA线为中线买入信号;10天EMA线下破20天EMA线为中线卖出信号。

● 20天EMA线上穿60天EMA线为长线买入信号;20天EMA线下破60天EMA线为长线卖出信号。

● 5天EMA线上穿或下破20天EMA线，判断的是中短线走势;10天EMA线上穿或下破10天EMA线，判断的是中长线走势。

● 用EMA追底，用MA识顶。例如，用20天EMA线判断底部，用20天MA线判断顶部。

SAR 停损点转向指标

1. 简介

停损点转向指标，代表应买进或抛售价位的转向点。此种技术分析工具与移动平均线原理颇为相似，属于价格与时间并重的分析工具。由于组成该线的点以弧形的方式移动，故称抛物转向。

2. 计算公式

SAR的计算式分为上升式与下降式，即：

上升式 SAR2 = SAR1 + AF(H1－SAR1)

下降式 SAR2 = SAR1 + AF(L1－SAR1)

式中：SAR1 ── 昨日SAR值,其上升式初始值取近期最低价，其下降式初始值取近期最高价

H1 ── 当前最高价。 L1 ── 当前最低价。 AF ── 威尔特加速因子，基值为0.02，当价格每创新高（上升式）或新低（下降式）时 按1,2,3......倍数增加，直到0.2为止，即AF=0.02～0.2。

从算式可见，当把SAR1初始值取近期最低价，即视行情为上升时，必须满足当前最高价H1>SAR1的条件。一旦H1

3. 应用

3.1 转向点指标是强市中线指标，在沪深股市中比较适合投资基本面好的个股，如投资绩优股、科技股使用，比较符合中等资金跟庄(300万～2000万)使用，适合上半年使用，下半年则不宜。

3.2 当股价上涨时，SAR的红色圆圈位于股价的下方，当该股的收盘价向下跌破SAR时，则应立即停损卖出。[2]

3.3 当股价下跌时，SAR的绿色圆圈位于股价的上方，当收盘价向上突破SAR时，可以重新买回。

3.4 当股价在SAR的红色圆圈之上时，如果预见CR出现四条线集于一点的信号时，是比较难得的短线主升加速信号，应该加大注意力度。

3.5 当股价在SAR的绿色曲线之下时，表明当前是空头市场，应离场观望。特别是在下跌过程中，虽然有时也出现绿圆圈翻红圆圈的现象，但如果只出现3个以下的红圆圈时，则又不能构成单一的买进信号，必须配合其它的技术指标来判断。

3.6 SAR对于成交量较大的个股进行判断更为准确。

4. 特色

4.1 操作简单，买卖点明确，出现买卖信号即可进行操作，特别适合于入市时间不长、投资经验不丰富、缺乏买卖技巧的中小投资者使用；

4.2 适合于连续拉升的「牛股」，不会轻易被主力震仓和洗盘；

4.3 适合于连续阴跌的「熊股」，不会被下跌途中的反弹诱多所蒙骗；

4.4 适合于中短线的波段操作；

4.5 长期使用SAR指标虽不能买进最低价，也不能卖出最高价，但可以避免长期套牢的危险，同时又能避免错失牛股行情。

WMSR 威廉指标

WMSR指标是一种兼具超买超卖和强弱分界的指标，同KDJ指标有相似之处，分别有一条天线和地线，以及一条以50为分隔的中界线，并且也波动于0-100之间。但是，其与RSI和KDJ有一点重要分别是，其以0为顶部，以100为底。

1. 简介

威廉指标，又称威廉超买超卖指数，通过分析股价波动变化中的峰与谷决定买卖时机。它利用振荡点来反映市场的超买超卖现象，可以预测循期内的高点与低点，从而显示出有效的买卖信号，是用来分析市场短期行情走势的技术指标。

2. 计算公式

WMSR指标的计算主要是利用分析周期内的最高价、最低价及周期结束的收盘价等三者之间的关系展开的。

以日威廉指标为例，其计算公式为：

WMSR =（Hn—C）÷（Hn—Ln）×100

n：是交易者设定的交易期间

C：第n日的最新收盘价

Hn：是过去n日内的最高价

Ln：是过去n日内的最低价

3. 应用

3.1 WMSR以0-20为顶部区域，以80-100为底部区域。

3.2 WMSR曲线进入20以上天线超买区时不可立即动作，待其回头跌破20时才卖出。

3.3 WMSR曲线进入80以下地线超卖区时不可立即动作，待W%R曲线回头向上突破80时才买进。这样能有效克服W%R指标超买再超买，超卖再超卖等讯号不准确现象。

3.4 若WMSR向上碰触顶部4次，则第4次碰触时，是一个相当良好的卖点。

3.5 若WMSR向下碰触底部4次，则第4次碰触时，是一个相当良好的买点。

当然，这里提及的「4次」不要机械地使用，一切应以当时的情况来决定。另外，可以通过对W%R指标和RSI指标配合使用，以加强讯号的准确性。

4. 其他参考标准

4.1 改进的W&R指标超买超卖研判技巧：

13日W&R和34日W&R和89日W&R三条W&R指标线全部低于-80，表示市场处于极端超卖状态，行情即将见长期底部。13日W&R和34日W&R和89日W&R三条W&R指标线全部高于-20，表示市场处于极端超买状态，行情即将见长期顶部。

4.2 改进的W&R指标趋势研判技巧：

13日W&R指标线较为敏感，反映在图形上常常剧烈波动，往往不具备趋势研判的作用。

34日W&R指标线可用于中期趋势的判断，当34日W&R指标向上运行时，表示中期趋势向好。34日W&R指标向下运行时，表示中期趋势向淡。

（来自百度百科，建议对WMSR进行6日、34日进行同时计算与考虑综合判断）

MAVOL 成交量均线

1. 简介

成交量是指个股和大盘的成交总手，在形态上用一根立式的柱子来表示。左面的坐标值与柱子的横向对应处，就是当日当时的成交总手。若收盘价高过开盘价，即为当天上涨，成交量画红色空心实体；否则画绿色实心。MA1、MA2、MA3分别为成交量的5日、10日、20日均线。

2. 计算公式

VO=MA(V,m)-MA(V,n) 在上面的公式中，V为成交量，而长线及短线的移动平均数的时间橱窗分别为m天及n天。

在VO之上可加一条EMA作为讯号线以反映其走势。

3. 应用

3.1 价格随成交量的递增而上涨，为市场报价的正常特性，此种量增价涨的关系，表示股价将继续上升。

3.2 股价下跌，向下跌破股价形态、趋势线、移动平均线，同时出现大成交量是股价将深幅下跌的信号，强调趋势的反转。

3.3 股价随着缓慢递增的成交量而逐渐上涨，渐渐的走势突然成为垂直上升的爆发报价，成交量急剧增加，股价爆涨，紧接着，成交量大幅萎缩，股价急剧下跌，表示涨势已到末期，有转势可能。

3.4 温和放量。个股的成交量在前期持续低迷之后，出现连续温和放量形态，一般可以证明有实力资金在介入。但这并不意味着投资者就可以马上介入，个股在底部出现温和放量之后，股价会随量上升，量缩时股价会适量调整。当持续一段时间后，股价的上涨会逐步加快。

3.5 突放巨量。这其中可能存在多种情况，如果股价经历了较长时间的上涨过程后放巨量，通常表明多空分歧加大，有实力资金开始派发，后市继续上涨将面临一定困难。而经历了深幅下跌后的巨量一般多为空方力量的最后一次集中释放，后世继续深跌的可能性很小，反弹或反转的时机近在眼前。如果股市整体下跌，而个股逆势放量，在市场一片喊空声之时放量上攻，造成十分醒目的效果。这类个股往往持续时间不长，随后反而加速下跌。

3.6 成交量也有形态，当成交量构筑圆弧底，而股价也形成圆弧底时，往往表明该股后市将出现较大上涨机会。

4. 特色

4.1 一个指标自动适应并根据不同周期，品种和时间环境变化而变化的，完全贴图可能有几十种形态。

4.2 统一市场量能基础,可以横向比较市场。

4.3 侦察及时缩放量。

4.4 能观察到明显的量能头部，为大家卖在最高点提供量能指标。

CR 能量指标

1. 简介

CR指标指的就是能量指标，又叫中间意愿指标。利用最高价、最低价与昨日的中间价的关系来反应市场买卖意愿。其原理同AR／BR完全一样。 CR和BR、AR最大的不同在于采取中间价为计算的因子。BR重视收盘价的意义，但是部分专家认为，最具代表性的价格应该是一天中的中间价。CR能够测量人气的热度，能够测量价格动量的潜能；CR能够显示压力带和支撑带，功能作用上，可以辅助BRAR的不足。 CR的M1日、M2日、M3日均线为5、10、20天。

2. 计算公式

CR（N日）=P1÷P2×100 在N日内，若某日最高价高于前一日中价(最高、最低价的均值)，将二者的差累加到强势和中；若某日最低价低于前中价，将前中价与最低价的差累加到弱势和中。强势和除以弱势和，再乘100，即得CR，再得到CR的M1日、M2日、M3日均线。

3. 应用

3.1 CR指标的原理与AR和BR十分相似,一般CR的性格介于AR与BR之间，比较接近BR。CR指标值上升，表明多方力量在增强；反之，CR下降，说明空头势力增加。

3.2 100为中线，如果CR指标常处于中线之上，市场处于强市；反之如果CR指标常运行于中线之下，市场处于弱市

3.3 一般而言，如果CR远离中线过快，应注意市场可能处于超买或超卖状态。 CR有效地穿破中线，预示市场可能已反转

3.4 CR相对股价也会产生背离现象，特别是在股价的高价区。

3.5 CR跌至MA1、MA2、MA3、MA4四条线的下方，再度由低点向上爬160％时，为短线获利卖出时机。

3.6 CR下跌至40以下时，股价形成底部的机会相当高。

3.7 CR高于300-400之间时，股价很容易向下反转。

4. 特色

4.1 一般而言，AR、BR、CR运用在寻找股价底部的效果相当好，但是用于寻找股价峰顶，却冒着较高的风险，此时，CR的讯号必须寻求VR和BOLLINGER BANDS的支援，一旦 VR正越过250向上挺升，则CR的高档讯号规则必须改变。

4.2 MA1、MA2两线所夹成的区域称为"副地震带"，当CR由下往上欲穿越副地震带时，股价相对将遭遇次级压力干扰；当CR欲由上往下贯穿副地震带时，股价相对将遭遇次级支撑干扰。

4.3 MA3、MA4两线所夹的区域称为"主地震带"，当CR由下往上欲穿越主地震带时，股价相对将遭遇强大压力干扰；当CR由上往下欲贯穿主地震带时，股价相对将遭遇强大支撑干扰。

CCI 商品通道指标

1. 定义

CCI指标（Commodity Channel Index）是专门衡量股价是否超出常态分布范围，属于超买超卖类指标的一种，但它与其他超买超卖型指标相比又有自己比较独特之处。

像KDJ、WR%等大多数超买超卖型指标都有「0—100」上下界限，因此，它们对待一般常态行情的研判比较适用。而对于短期内暴涨暴跌（指标突破100时）的情况，就可能会发生指标钝化的现象。而CCI指标却是波动于正无穷大到负无穷大之间，因此不会出现指标钝化现象，这样就有利于投资者更好地研判行情，特别是那些短期内暴涨暴跌的非常态行情。

2. 计算公式

CCI指标的计算方法和其他技术分析指标一样，由于选用的计算周期不同，顺势指标CCI也包括日CCI指标、周CCI指标、年CCI指标以及分钟CCI指标等很多种类型。经常被用于股市研判的是日CCI指标和周CCI指标。虽然它们计算时取值有所不同，但基本方法一样。

CCI=(TYP-MA)/MD/0.015；

其中，TYP=(最高价+最低价+收盘价)/3，MA是收盘价的N日平均值，MD是近N日TYP的平均绝对方差。

从上面的计算过程我们可以看出，相对于其他技术分析指标，CCI指标的计算是比较复杂的。由于现在股市技术分析软件的普及，对于投资者来说无需进行CCI值的计算，主要是通过对CCI指标的计算方法的了解，更加熟练地运用它来如何研判股市行情。

3. 用法

CCI指标区间的判断：

1）当CCI指标从下向上突破100这个数值而进入非常态区间时，表明股价脱离常态而进入异常波动阶段，中短线应及时买入，如果有比较大的成交量配合，买入信号则更为可靠。

2）当CCI指标从上向下突破-100这个数值而进入另一个非常态区间时，表明股价的盘整阶段已经结束，将进入一个比较长的寻底过程，投资者应以持币观望为主。

3）当CCI指标从上向下突破100这个数值而重新进入常态区间时，表明股价的上涨阶段可能结束，将进入一个比较长时间的盘整阶段。投资者应及时逢高卖出股票。

4）当CCI指标从下向上突破-100这个数值而重新进入常态区间时，表明股价的探底阶段可能结束，又将进入一个盘整阶段。投资者可以逢低少量买入股票。

5）当CCI指标在-100—100的常态区间运行时，投资者则可以用KDJ、W&R等其他超买超卖指标进行研判。

VR 容量指标

量为价之先行之指标，故成交量常为股市投资人进出的依据。量强弱指标（VR，亦称容量指标）能用来研判股市成交两买卖气势的强弱，投资人亦可利用成交值研判股市超买、超卖的现象。

1. 定义

由于量先价行、量涨价增、量跌价缩、量价同步、量价背离等成交量的基本原则恒久不变，故从这些原则的分析中，可以研判资金供需及买卖气势的强弱。VR（Volatility Ratio）是利用某段期间内股价上涨日的成交值总和，与股价下跌日的成交值总和，两者相除所得比率，分析股价继续上扬或下跌的可能性。

2. 计算公式

LC=昨日收盘价;

TH=N日内股价上升日的累计成交量;

TL=N日内股价下跌日的累计成交量;

TQ=N日内股价平盘日的累计成交量;

VR=100*(TH*2+TQ)/(TL*2+TQ);

VRMA=VR的M日平均值;

3. 用法

1）VR常态分布介于80％～350％之间，此时股价波动较小。

2）VR低于60％，为严重超跌，有筑底反弹机会，可买进。

3）VR超过350％以上，已进入超买区，可降低或逐步出清持股。

4）若VR上升至550％～700％时，买方的买盘力道进入衰退期，容易触顶而回档。

5）若VR低于30％～40％时，卖方的卖盘力道会进入萎缩期，亦容易探底而反弹。

4. 特色

1）VR是量的先行指标，即所谓的『量先价行』。因是以量为理论基础，故VR的图形对于研判股价走势有其真实性与前瞻性。

2）VR在高价区及低价区，可以背离现象作为研判股市反转的讯号。

3）VR与价的强弱指标如AR（买卖气势指标）及BR（买卖意愿指标）一样，无法与股价同步同向。

4）VR在低档时颇具参考价值，若处于高档则应参考其它技术指标。

5）成交值的突然增加，而VR也直冲上升，常会带来大多头行情的开始。

6）VR为一领先指标，比ADR更能准确显示大盘指数波段走势的高低点。

7）一般情况下，VR没有规则性的买卖讯号产生。

OSC 震荡指标

OSC（震荡指标）也是从移动平均线原理派生出来得一种分析指标，它反映当前价格与一段时间内平均价格的差离值。

1. 定义

震荡指标（Oscillator）运用股价变动时的加速度观念，根据供需原理，股价的涨幅随着时间增加而日渐缩小，此时上涨动量速度减缓，行情可能反转；反之，下跌亦然。

故MTM是显示大盘指数走势，以何种力量与速度朝何方向发展。

2. 计算公式

OSC=100*(收盘价-近N日收盘价平均值);

OSCEMA=近M日OSC的指数移动平滑平均值;

3. 用法

1）10日OSC在100以上时，表示行情处于上涨阶段；上升达到120以上时为超买现象；

2）10日OSC在100以下时，为下跌阶段；而当OSC下降至80以下时为超卖现象；

3）若OSC与股价指数呈现背离现象，表示行情即将反转。而如果大盘指数与OSC线趋势一致，则表示股价指数不是一路上涨，就是一路下滑。

4. 特色

1）可用震荡指标来研判股市走势是否呈现超买或超卖的现象。

2）震荡指标可以说是领先指标的一种，能预先显示价格趋势的走向；但是只能指出方向，却无法预测趋势的幅度多大。

3）应利用震荡指标研判股市超买或超卖区，再配合动量指标正负值选择买进或卖出点，两者合并使用方能提高动量指标的使用功能。

NINE 神奇九转

1. 简介

神奇九转指标思想来源于技术分析领域著名大师汤姆·迪马克的TD序列，即连续9天收盘价高于（低于）前4天的收盘价，其后走势很可能发生转向。其核心功能为发现当前股价走势的拐点，提高抄底、逃顶的成功率。

2. 计算公式

· 股价在上涨或（下跌）过程中连续9日达到触发条件会生成数列1、2、3、4、5、6、7、8、9，数列会依次标注在当日K线上方（下方）。

· 只有当股价连续第六天达到触发条件时，数列才开始进行显示，依次显示1、2、3、4、5、6，当第七天依然达到触发条件时则显示7，如第七日未达到触发条件则前面6天的序号消失。

· 第八日同第七日的显示逻辑一样。当第九天依然达到触发条件时，便形成了一个九转结构。

· 而当第九日未达到触发条件时则前面8日的序号消失，九转结构不成立。

· 股价上涨过程中形成的九转结构称之为上涨9结构，数字在k线上方，而股价下跌过程中形成的九转结构则称之为下跌9结构，数字在k线下方。

3. 应用

神奇九转指标最核心的用法，就是帮助我们有效的逃离股票的顶部区域，精准把握股票的底部机会。

· 当股价在运行过程中出现上涨9结构时，此时股价往往位于顶部反转区域，个股大概率面临反转下跌的风险，此时我们需要降低仓位规避风险。

· 而当股价出现下跌9结构时，股价往往处于底部反转区域，个股大概率开启止跌反弹的走势，此时可考虑建仓或加仓，等待获利时机。

编译 | Bite@火星财经APP

原文标题《一文看懂技术控的交易“圣杯”》

本章介绍到交易员最常用的交易指标，以及它们的功能，并解释如何通过使用最佳的加密交易指标来定位，告诉交易“圣杯”的大致模样，使自己在加密市场中保持领先。

1. 什么是加密货币交易指标？

简单来说，交易指标是交易员用来衡量市场情绪的工具，这种指标可以用于不同市场，例如股票、外汇，当然还有加密货币。虽然很多加密交易员只是简单地进行长期交易，但交易需要众多数据点，并以此为基础进行决策，依靠情绪进行交易绝不是长久之计。这就是为什么交易指标已经成为所有类型交易员，包括加密货币交易员的基本工具。因此，加密货币交易指标只是加密货币背景下的常规技术分析交易指标。

当某项资产经历了长时间的价格上涨，市场往往将其视为该资产超买的信号。同样，长时间的下跌势头也可能表明某项资产已被超卖。这些通常是交易者在进入市场时寻找的信号类型。

当第一次尝试了解加密交易指标时，最好能掌握技术分析的基础知识。如果你是交易新手，请查看我们关于技术分析的文章，以熟悉与加密货币交易相关的一些术语和各种概念。不过，在此之前，我们先来看看一些最常见的交易指标。

2. 交易指标

（1） 移动平均线(MA)

资产的移动平均线(MA)，也被称为“简单”移动平均线(SMA)，是一种技术分析指标，可以帮助识别当前价格趋势的未来方向。 顾名思义，移动平均线是资产在特定时期内的平均价格变动的可视化。

例如，21天移动平均线有21天的数据，以一条线的形式出现，对应于某一资产在前21天的平均价格走势，这也针对不同时间段进行定制。移动平均线的计算方法是将指定时期内每日价格点除以指定时期内的天数。

移动平均线可以表明情绪的变化，无论是看涨还是看跌。此外，当价格下跌时，移动平均线通常作为加密资产的支撑水平，许多交易者会将移动平均线视为价格底线，资产的价格可能会从这个底线反弹，从而产生价格修正。此外，MA指标可以用来评估历史支撑和阻力水平，帮助预测未来的价格走势。这提供了一条单一的趋势线，不会出现短期的上涨和价格波动。移动平均线是大多数价格图表上最常用的加密交易指标之一。

（2） 指数移动平均线

指数移动平均线（EMA）的工作方式与简单移动平均线（SMA）类似。然而，两者之间的区别在于，EMA对最近的信息反应更灵敏，更强调最近的数据点。与SMA一样，EMA可以帮助交易者预测市场走势。

就像均线可以在多个时间段内定制一样，EMA也可以。这让交易者可以深入了解短期和长期价格变动的平均值，这可以作为一个非常有用的加密交易指标。

（3） 平滑异同移动平均线(MACD)

另一个受欢迎的交易指标是平滑异同移动平均线(MACD)。MACD可以同时比较两条不同的移动平均线。这可以帮助交易者注意市场内的动量变化，从而勾勒出在关键支撑位和阻力位的潜在买入和卖出机会。

当两条移动平均线交汇时，它们会相互移动。然而，当两条移动平均线出现分歧时，这意味着它们正在相互远离。移动平均线平滑表示动量减少，而异同则表示动量增加。动量增加通常被视为看涨信号，而动量减少则可被视为看跌信号。

（4） 布林通道

布林通道由约翰布林格创建，用于确定资产运行价格范围。资产价格的波动性可以通过这些波段的扩张和收缩来观察。当波段一起移动，变得更窄时，资产感知价格行动就会降低，这通常意味着波动的概率降低。反之，当这些波段变得更远时，市场预期的波动性会更大。

如果一项资产倾向于在特定的范围内移动，当一项资产的价格在这个范围外移动时，布林带是一个有用的指标。布林带经常被用来预测长期的价格变动。当某项资产经常超过布林带的上限时，可能表明该资产已经超买。同样，当某项资产的走势低于布林带下限时，则可能是超卖。

（5） 相对强弱指数(RSI)

相对强弱指数(RSI)以0到100之间的数字表示。RSI是一个重要的加密指标，用于建立警告信号和市场内可能具有潜在危险性的势头变化。通常情况下，RSI量表上高于70的资产被认为是超买。相反，RSI量表上跌向30的资产通常被视为超卖。

当信号表明某项资产处于超买状态时，表明短期涨势可能即将结束，价格修正可能即将到来。另一方面，当一个信号表明某项资产超卖时，表明短期下跌势头可能即将结束，价格可能即将上行。

（6） 斐波纳契回调指标

斐波那契回调指标用于预测资产从其当前价格移动的程度。回调是指短期的跌势，斐波那契回调指标可以帮助交易者识别可能表明趋势变化的潜在支撑和阻力位。交易者经常使用这一工具来确定止损和开仓和平仓的位置。

斐波那契回调在价格发现过程中特别有用。当没有历史数据与当前的市场条件进行比较时，斐波那契回调就成为建立潜在价格目标的重要工具，使其成为许多交易者的常用加密货币交易指标之一。

（7） 一目均衡表

一目均衡表是很多交易员使用的一体化指标。“Ichimoku”是一个日语单词，翻译过来就是“一目均衡图”。交易者经常使用Ichimoku Cloud在单一的可视化中观察多个指标，帮助快速决策。从本质上讲，一目均衡表可以发现价格动量的变化，对于建立未来潜在的支撑和阻力位非常有用。

3. 链上分析

多年来，技术分析(TA)一直是交易者最看重的工具之一。然而，随着区块链行业的蓬勃发展，链上分析方面的专业知识也在快速变化。链上分析为交易提供了各种数据点，而这些数据点是技术分析所不能提供的。

Glassnode（点击进入）是用于加密交易指标的最流行的链上分析套件。该平台提供了对区块链活动的深入了解，让加密货币交易员在把握市场时机时占据上风。以下是一些最常用的链上加密货币交易指标。

（1） 未实现损益净额(NUPL)

由Tuur Demeester、Tamás Blummer和Michiel Lescrauwaet于2019年2月开发的未实现净盈利/亏损(NUPL)是迄今为止最有价值的链上加密货币交易指标之一。NUPL研究了资产首次购买时的价格与当前价格之间的差异。这就是交易者如何确定资产是否处于净亏损或净盈利状态的方法。此外，NUPL还可以识别整个网络是否处于净利润或亏损状态。

明网络整体处于盈利状态。数值低于零，则表明整体净亏损。作为经验法则，NUPL偏离零越大，市场达到峰值和底部的概率越大。

因此，在交易加密货币时，NUPL是一个很好的入市点时机工具。当NUPL指标达到蓝色时，市场可能已经接近峰值。这可以成为一个有用的指标，说明何时获利。同样，当NUPL达到红色时，这可能表明一个重返点。

（2） 盈利实体

你可能还没有猜到，盈利实体是指持有目前处于盈利状态的资产钱包地址数量。这个指标之所以重要，是因为当大家都处于盈利状态时，抛售的概率就会增加。在历史高位时，人们很容易坐享其成，享受兴奋的感觉。然而，重要的是要考虑到，当这个指标过高时，价格修正的几率通常会增加。

（3） 交易所流入/流出

交易所流入和流出也是特别有用的链上交易指标。这些指标可以让交易者看到新币或代币何时进入流通，以及新稳定币何时创造出来。任何人都能看到鲸鱼何时将大量资金存入加密交易所进行抛售。此外，这一指标还显示了加密资产的供需情况，这可以表明潜在的价格变动。

（4） 新地址

顾名思义，这个指标跟踪新的加密钱包地址的数量。这是监测区块链扩张和采用的最简单方法之一。虽然并非所有的新地址都属于新用户，但这仍然是一个重要的链上指标。这个指标通常用于记录加密货币和区块链采用的网络效应。

（5） 活跃地址

与新地址相反，活跃地址用于观察网络活动。许多加密投资者持有资产长达数年。在这些时期，网络活动减少是很自然的。因此，当更多的地址变得活跃时，资产在市场中再次活跃的可能性就更高。

加密货币交易指标汇总

有时候，交易被比作赌博。对于那些不研究或不关心市场状况就盲目投资于某项资产的人来说，情况可能就是这样。当尽职调查、技术分析和基本面分析被抛到风口浪尖时，人们可能会像在赌场一样。因此，最高质量的加密指标可能是改变生活的收益和错失机会的区别。目前有各种各样的加密交易指标，通常情况下，交易者会使用多个交易指标，以获得更全面的市场情绪的全方位视角。

加密货币技术分析的核心：蜡烛图

蜡烛线，又称**『K线』、『阴阳线』**，是技术分析的最小构成单位，而各种理论及技术指标都以此为前提条件。也就是说，要想学习加密货币技术分析，必须得先掌握蜡烛图。

一根蜡烛线包含四个价格，它们分别代表不同的含义：

根据开盘价和收盘价高低，蜡烛线可以分为阳线和阴线两种。如果开盘价低于收盘价，表现开盘后价格走高，那么该蜡烛线为阳线，通常用红色代表（左图）。相反，第一笔交易之后，价格持续下跌，最后收盘结束的价格依然低于开始交易价格，那么该蜡烛线为阴线，通常用绿色代表（右图）。

上图是一种比较标准化的蜡烛线，价格之间不发生重合，由此保障图形比较齐全，包含上影线（蜡烛柱上方）、下影线（蜡烛柱下方）、实体（开盘价与收盘价区间）。然而，现实中有很多不标准的蜡烛图，它们的影线和蜡烛柱（实体）可以变长变短甚至没有，因此大家可以看到长短不一样的蜡烛线。

常用的技术指标有哪些？

众多根蜡烛图连接在一起，便形成价格走势线，它反映了某段时间内资产的价格变化，而技术指标就是研究价格走势的规律，并据此推测未来价格的可能性变化。

目前，根据TradingView显示，技术指标高达100多种。然而，不管是哪一种指标，最终目的都是研究多头（买方）与空头（卖方），看看谁厉害。因此，接下来介绍其中5种比较受欢迎且易于掌握的指标及变种。

（1）移动平均线（Moving Average，MA）

移动平均线是通过计算某段时间内的平均价格而生成的曲线，通常用于识别趋势的转折点、支撑位和阻力位。当价格线（蜡烛线）在MA上方并紧贴MA时，MA起支撑作用，是买入信号。当价格线在MA下方，MA起阻力作用，形成卖出信号。注意：如果价格线偏离MA太远，价格会出现回归即靠近MA的需求。

MA可以分为简单移动平均线（SMA）和指数移动平均线（EMA），EMA在SMA的基础上给与最近的价格更高的权重，因此对新趋势更加敏感。另外，可以根据自己的意愿选择时间周期设置移动平均线，一般有7天、30天、120天。因此，如果用的EMA，便会出现左上角（下图）所示：EMA7、EMA30、EMA120。

（2）布林带（Bollinger Bands）

布林带是一个由美国技术分析师约翰·布林格（John Bollinger）开发的技术指标，由上轨（通常是SMA20）、中轨、下轨三条线组成，用于衡量资产的超买或超买情况。

当价格逼近上轨线，表明市场处于超买状态，因此可能会下跌，形成卖出信号；当价格靠近下轨时，表明处于超卖，因此紧接着可能会上涨，形成买入信号。如果处于中轨线，既不超卖也不超卖，延续前面的行情（若先前上涨就继续涨，如若是下跌就继续下跌）。

（3）相对强弱指数（Relative Strength Index，RSI）

RSI也具有判断资产超买超卖的预示功能，同时还可以衡量资产价格变动的速度与强度。 RSI的计算是基于某段时间的平均涨跌幅，并将其转换为0-100的取值，而时间段通常使用14日，但是可以根据需求修改。

RSI值在70以上被视为超买区域，预示着市场过度购买，存在抛售下跌的风险；RSI值在30以上被视为超卖区域，预示着市场过度卖出，存在买入上涨的信号。此外，如果RSI与价格线背离（即波动变化方向相反），价格趋势可能会反转。也就是说，原来上涨可能会变为下跌，而原来下跌可能变为上涨。

（4）KDJ

类似布林带和RSI，KDJ也是一种衡量超买超买的技术指标，而且也包含三条线，分别是K、D、J（如下图所示），它们的取值范围在0-100区间。

当K线超过80且向下交叉D线时，表明资产处于超买状态，形成下跌信号；如果K线低于20且向上交叉D线时，表明资产处于超卖状态，形成上涨信号。 J线是K与D线的差值，主要起着确认的作用。

（5）移动平均汇聚/散发指标（MACD）

MACD主要用于判断资产价格趋势的转折点和进行交易信号的生成，主要包括DEA、DIF与MACD柱状图三部分，它们都是由快速线、慢速线加工得到。

金叉死叉：当DIF向上突破DEA时，预示着上升趋势，产生买入信号（金叉）；当DIF向下跌破DEA时，预示着下降趋势，产生卖出信号（死叉）。

MACD柱状图：当MACD柱状图位于正值时，表明快速线高于慢速线，预示上升趋势；当MACD柱状图位于负值时，表明快速线低于慢速线，预示下降趋势。如果MACD与价格线背离，预示着趋势反转。

除了上述指标，还有许多，比如WMA、VWAP、OBI、CCI、WR等等。然而，不管是哪一个指标，都是试图衡量多空力量。如果多头强，预示着上涨；如果空头更强，预示着下跌。

哪些交易数据得重点关注？

除了上述指标，交易员还需要关注一些数据，比如交易量、资金流向、恐慌/贪婪指数等等，它们也能反映出市场力量偏向。

成交量（Volume）

高成交量伴随着价格上升，表示强势市场，意味着多数交易者持买入看好的态度。高成交量伴随着价格下降，表示弱势市场，意味着多数交易者持卖出看空的态度。

恐慌/贪婪指数

恐慌/贪婪指数描述的是市场（用户）情绪，取值范围0-100，0表示极端恐慌，100表示极端贪婪，50表示中性；而0-50表示恐慌，50-100表示贪婪。

除了上述数据，如果感兴趣还可以了解爆仓量、未平仓合约、多空比、资金费率、TVL、链上转账、巨鲸持仓、钱包地址数等等。

​如何通过技术分析寻找投资机会？

进行加密货币技术分析，首先要找到对应的工具，主要包括两类：行情走势图及数据查询。

一是行情走势图及画图工具，比较受欢迎的是TradingView，提供了各种加密货币的行情走势图及操作工具。左侧是画图工具栏，可以根据自己的需求选择；而箭头所指的方向是技术指标入口，点击之后会弹出各类指标，可以在搜索框输入名称，而后会显示在界面。

二是数据查询工具，可以使用CoinGlass，它提供了许多数据指标，点击上方的工具栏，便会自动弹出各类数据。

掌握这些基本的指标及作图工具之后，需要研究数据规律及画图，以此确定买点及卖点，然后进行实际操作以验证。需要注意的是，这是一个反反复复、长期性的工作，而且中间可能会出现错误，但是仍然要坚持，因为交易本身就是一个永久性修行的过程，追求的是更高概率的准确性，而不是绝对正确无误。

加密货币技术分析，作为一种分析、预测价格变化趋势的方法，能够有效解决交易员买卖价位及时间点的问题，即何时以什么价格买卖，帮助投资者及时锁定利润或者止损。不过需要注意的是，技术分析也可能失效，尤其碰到突发信息冲击，因此不能沉迷技术分析，也不能只采用一个技术指标，需要多个指标或参数配合互相认证。

https://www.finlab.tw/python-quantitative-trading-introduction/

Sharing updates, answering frequently asked questions, providing feedback, and more: These are some of the problems that a ChatGPT-powered Telegram Bot solves on the spot by automatically replying to incoming messages.

While this is not a native Telegram feature, it’s easy to build it with Make.

In this tutorial, we’ll show you how to build a Telegram bot that replies to messages with incredible accuracy and purpose as it’s powered by ChatGPT.

The resulting solution is also available as a Make template (a pre-configured scenario that you can deploy in minutes), but following the tutorial is useful if you want to learn how to create automation solutions from scratch.

共享更新、回答常见问题、提供反馈等等：这些是由 ChatGPT 驱动的 Telegram 机器人通过自动回复传入消息来当场解决的一些问题。

虽然这不是 Telegram 的原生功能，但使用 Make 可以轻松构建它。

在本教程中，我们将向您展示如何构建 Telegram 机器人，该机器人由 ChatGPT 提供支持，能够以令人难以置信的准确性和目的性回复消息。

生成的解决方案还可以作为 Make 模板（您可以在几分钟内部署的预配置方案）使用，但如果您想学习如何从头开始创建自动化解决方案，遵循本教程会很有用。

Generate Telegram Bot responses with ChatGPT

https://www.make.com/en/hq/template/10813-generate-telegram-bot-responses-with-ai?utm_campaign=embed-builder&utm_medium=referral&utm_source=&source=embed-builder

Before we jump into the details, make sure you have what’s needed to deploy this solution:

• A Make account (Core Plan or above).

• A ChatGPT account with API tokens.

• A Telegram account.

All set? Then let’s not waste another minute!

Step 1: Create a new scenario and install a Telegram Bot

The first thing we’ll do is install a Telegram Bot. Here’s a quick guide that shows you how to do it.

Next, log into your Make account, and click the Create a new scenario button to open the scenario builder.

在我们深入了解详细信息之前，请确保您拥有部署此解决方案所需的条件：

• Make 帐户（核心计划或以上）。

• 具有API 令牌的ChatGPT 帐户。

• 一个电报帐户。

可以了，好了？那么我们不要再浪费一分钟了！

第 1 步：创建一个新场景并安装 Telegram Bot

我们要做的第一件事是安装 Telegram 机器人。这是一个快速指南，向您展示如何操作。

接下来，登录您的 Make 帐户，然后单击**“创建新场景”**按钮以打开场景构建器。

The first app we’re to going add to the scenario is the Telegram Bot app. Search for the app and select the Watch Updates module.

我们要添加到场景中的第一个应用程序是Telegram Bot应用程序。搜索该应用程序并选择**“观看更新”**模块。

This module relies on a webhook that will instantly trigger the scenario when new messages are received in Telegram.

In the module’s configuration box, click Add to create a webhook.

You will need to connect your Telegram account to Make and then click Save to create the webhook.

该模块依赖于一个 webhook，当 Telegram 中收到新消息时，该 webhook 将立即触发该场景。

在模块的配置框中，单击**“添加”**以创建 Webhook。

您需要将 Telegram 帐户连接到 Make，然后单击**“保存”**以创建 Webhook。

There’s nothing more to do here since Make automatically attaches the webhook in Telegram for you, so once ready, click OK and move on to the next step.

Step 2: Add the OpenAI module

The next step is to add the OpenAI app to create a reply to the message received.

Click the plus sign on the side of the Telegram Bot module to open the search box, search for the OpenAI (DALL-E & ChatGPT) app, select it, and then pick the Create a Completion module.

这里没有什么可做的，因为 Make 会自动为您附加 Telegram 中的 webhook，因此准备好后，单击“**确定”**并继续下一步。

步骤2：添加OpenAI模块

下一步是添加OpenAI应用程序以创建对收到的消息的回复。

单击 Telegram Bot 模块侧面的加号打开搜索框，搜索OpenAI（DALL-E 和 ChatGPT）应用程序，选择它，然后选择创建完成模块。

Start configuring this module by connecting your OpenAI account to Make.

You’ll need your API key to do this, which you’ll find in your OpenAI account’s user settings.

通过将您的 OpenAI 帐户连接到 Make 来开始配置此模块。

您需要 API 密钥才能执行此操作，您可以在 OpenAI 帐户的用户设置中找到该密钥。

Next, select the Create a Chat Completion option, as this will output a full reply for you.

Then select the latest language model, or alternatively, the one for which you’ve purchased the corresponding tokens.

接下来，选择**“创建聊天完成”**选项，因为这将为您输出完整的回复。

然后选择最新的语言模型，或者选择您为其购买了相应令牌的语言模型。

Let’s keep going. Select User as the Role, and use the following prompt:

Reply to this message in the same language: {channel_post.text}

If the message is about {topic}, provide all the relevant details related to the message.

If the message is not related to {topic}, reply by apologizing and saying that you do not answer any other topic besides {topic}.

Important: Replace {topic} with your own topic. The prompt ensures that no other topic questions or requests will be answered.

Depending if the Bot will be receiving direct messages or via a channel, replace {channel_post.text} with either the message text or channel text data item from the Telegram Bot module. See the image below for reference.

Bonus: The prompt creates a reply in the sender’s language!

我们继续吧。选择User作为Role，然后使用以下提示：

用相同的语言回复此消息：{channel_post.text}

如果消息与 {topic} 有关，请提供与该消息相关的所有相关详细信息。

如果该消息与{topic}无关，请道歉并表示您不会回答除{topic}之外的任何其他主题。

**重要提示：**将 {topic} 替换为您自己的主题。该提示确保不会回答其他主题问题或请求。

根据 Bot 是接收直接消息还是通过频道接收消息，将*{channel_post.text}替换为来自Telegram Bot模块的*消息文本 或频道文本数据项。请参阅下图以供参考。

**奖励：**提示会以发件人的语言创建回复！

Step 3: Add the final Telegram module

The last step is to send the reply back to Telegram. To achieve this, we have to add the Telegram - Send a Text Message or a Reply module to our scenario.

第 3 步：添加最终的 Telegram 模块

最后一步是将回复发送回 Telegram。为了实现这一点，我们必须将Telegram - 发送短信或回复模块添加到我们的场景中。

Select your Telegram connection (it’ll be there as you already connected your Telegram account to Make), and configure the module as follows:

• Map the Message: Chat: ID data item (for direct Bot messages) or the Channel post: Chat: ID item (for channel messages) from the Telegram > Watch Updates module to the Chat ID field.

• Map the Choices []: Message.Content item from the OpenAI module to the Text field.

选择您的 Telegram 连接（它会在那里，因为您已经将 Telegram 帐户连接到 Make），并按如下方式配置模块：

• 将Message: Chat: ID数据项（对于直接 Bot 消息）或Channel post: Chat: ID项（对于频道消息）从Telegram > Watch Updates模块映射到Chat ID字段。

• 将OpenAI模块中的Choices []: Message.Content项映射到Text字段。

Now that your scenario is fully configured, click Save and switch the scenario on.

现在您的场景已完全配置完毕，请单击**“保存”**并打开场景。

That’s it - your Telegram Bot that auto-replies is now fully operational!

Want to automate further? Check our Use Cases section for inspiration, sign up for a Make account, and start today!

就是这样 - 您的自动回复 Telegram 机器人现在可以全面运行了！

想要进一步自动化吗？查看我们的用例部分以获取灵感，注册Make 帐户，然后立即开始！