Solana的强势，EVM集体沉默 目前Solana是全网最强的公链，不管是SOL代币的涨幅，还是Solana上面Meme的大爆发。不管是全网热度，Meme币的交易量，池子大小，微信群热度都是全网最高的。 打开Dexscreen的首页，Trending的基本全都是Sol链上的代币，主要是Meme代币。以上都是提现SOL现在非常强的一面。 回到ETH生态，整个ETH生态目前被SOL压的没啥声音。L2中最强的Arbitrum从二级市场的角度，领先实力也在慢慢减弱。 整个EVM生态，感觉就一个PEPE有点热度。 对于一条公链的实力的主观感知：价格是一部分，开发者生态和产品是一部分，还有另外一大半的部分是一个代币或者一个协议在推特/微信群/tg群中的反馈。 拉盘很猛的币还有AVAX，SUI，这两个币在开发者生态和产品，还有市场反馈上确实从个人体感上约等于0（个人感觉）。 理性来看，没有只升不降的浪。SOL再强势也会回调，Sol生态再热闹也会有一天阶段性回归平静。EVM生态虽然目前冷冷清清，基于EVM生态的历史，共识，地位，技术优点，开发者生态，项目生态，VC，用户基数等等原因，EVM出现一个或多个带头大哥是必然的。

为什么是Base

基建已经准备好了 当gas非常便宜后，链上就可以做更复杂的操作，开发者可以实现更复杂的产品逻辑，gas的大幅降低给了开发者更多的发挥空间。 4844后，L2的Gas非常便宜，特别是OP和Base。OP和BASE是最早在主网完成4844升级的链，目前OP和Base的Gas是所有L2中最低之一。

背景也是实力的一部分 交易所从过去到现在都是币圈的食物链顶端，目前最好的商业模式就是开交易所，发行USDT和做交易结算。 Coinbase除了是一个交易所，还是一个头部VC，除此之外还是一个币圈黄埔军校，更重要的是一个关系网络中心。 拿过Coinbase投资的项目很多，从Coinbase离职创业的人有很多，跟Coinbase有过合作的机构有很多，跟Coinbase团队有私人友谊的人也有很多。 把这些关系到的人统称为Coinbase系，那么整个币圈应该只有两个系，Coinbase系和Binance系。Coinbase系的实力应该是远大于Binance系的，因为西方资本和西方项目实力还是略大于中方。 这些都是很重要的软实力

Coinbase的战略风格 Coinbase在16年发的文章《Coinbase的秘密规划》(https://coinbase.com/blog/the-coinbase-secret-master-plan…)中提到，Coinbase认为区块链发展分为4个阶段。第一阶段是各种协议，第二阶段是基础设施，第三阶段就是链上，第四阶段可能当时Coinbase也没有想好，就写一个了笼统的金融2.0。 四个阶段分别承载不同量级的用户。现在回过头来看也是符合区块链的发展，最早的各种POW币承载的用户确实有限；第二阶段的中心化交易所承载了千万，上亿的用户。 第三阶段也是Coinbase和当下区块链发展的方向。

本月发布的《Base's 2024 Mission, Strategy and Roadmap》(https://base.mirror.xyz/Ouwm--AtTIVyz40He3FxI0fDAC05lOQwN6EzFMD_2UM…)，里面提到今年Base链的重点工作：

1. 加速Base链的去中心化，提高网络性能，加强与OP的合作

2. 降费：支持4844在Base和OP Stack链上落地

3. 重点推智能钱包：让智能钱包成为常态积极推广ERC4377，与Coinbase等大型Apps一起推广智能钱包的大规模普及。

4. 让Base成为交通枢纽：让Base成为更多世界级市场的出入通道，与合作伙伴合作在Base上引入当地货币稳定币，让Base成为L1，L2，L3的出入通道。

5. 让Coinbase上链（官方说法）：让Coinbase中的资金，用户和产品方便在轻松上链。Base将会支持Coinbase 10+的产品。

6. 加强与OP的合作：推出第一阶段的互操作，实现OP Stack的链间通信，积极参与OP的DAO治理 加强开发者生态 上面加深字体的三个是我认为最重要的工作。

第一重点是钱包，这是不仅仅是流量入口，也是资金的起点和终点，谁掌握了钱包谁就掌握了用户。CEX是一种钱包，Metamask也是一种钱包。Metamask算第一代钱包，基本功能有了。OK 的Web3钱包算第二代，把交易所和Web3连接起来了， 但是并没有连通。第三代钱包我认为会是会是通过智能钱包，用户可以无感的使用交易所的钱作为gas，购买代币；在交易所也可以快速快速卖掉链上token。 要做到这一步需要有一定交易所的实力， 有开发钱包的实力，还同时需要在链上生态很强的实力。需要把这个钱包推广到各个项目方的Dapp中，推广到各个用户手中。用户通过智能钱包，在CEX交易，在链上活动。钱包，CEX，链上生态这三个全部需要掌握在自己手里，否则无法形成完整的生态和商业模式。 目前我认为就Binance和Coinbase有这个实力。

第二是重点是结算：这部分业务主要是跟孙哥的Tron竞争。未来区块链Mass Adoption做全球金融结算业务是最快成型，确定性最高的。比如做跨境电商的就可以通过L2完成收款，然后一键转入交易所合规出金。结算层的钱是最好的商业模式之一，躺着挣钱。 想做结算的还有Lightning Labs的闪电网络 和 Telegram的Ton链。

第三重点是Coinbase的转型，Coinbase，Binance这些大交易所，虽然没有数据，但是我想一定有相当大比例的用户没有用过链上Dapp，链上的用户和资金跟CEX的比起来就是冰山一角。Coinbase自己有很强的意愿将Coinbase的资金，用户，产品推到链上来，虽然Coinbase的业务在CEX中算中上，但是这些用户和资金如果部分推到链上来，都是一个非常大的数字。 Coinbase给我很强的感觉是做事不紧不慢，但是关键节点不会掉队，很有战略远见和定力的公司。Coinbase自己在18年和20年思考了很久是不是要自己搞一条链，下定决心的日期大概是22年年中，决定做ETH L2，22年下半年Coinbase开始跟ETH基金会和OP Labs合作研究4844，准备了很久。终于在23年年初发布了Base链，经过漫长的等待，终于等到了24年的4844升级。 现在的时间点，在法律上，用户基数上，渗透率，区块链发展成熟度上都具备爆发的前提条件。

重视开发者生态

@jessepollak

作为Base团队的老大，经常在推特分享Base相关的项目信息，也会亲自参与一些土狗项目。在Base最早的测试网时期，开发者可以直接私信Jesse要测试网ETH。 其他开发者反馈也是非常推荐Base生态。今年去了ETH Dever会议的人分享，今年最火的展台是Berachain，Sol，Blast 和Base。

发展阶段 在商业发展的过程中，供需之间存在一个时间差。 第一阶段：需求快速增涨，供给的速度跟不上 第二阶段：供给速度追上需求，但并没有达到供需平衡 第三阶段：在第一阶段上了大量的供给方，导致严重的“产能过剩” 最开始ETH链的性能和空间严重不够，导致Gas飞涨。这也是上一轮牛市L1涨了几百倍的原因之一。当前的公链格局我认为是从第二阶段走向第三阶段。 现在不管是L1还是L2都是在是太多了，L2中又有模块化一件发链，另外还有发链确实也是市场很买账的提升项目估值的方法，导致很多项目方没办法走上发链的道路。 现在链上的空间资源已经不稀缺了，TVL也不稀缺了。稀缺的是真用户，真生态。以前区块链拼的是基建能力，更多的比拼TPS。未来各条链比拼的就是生态，用户，资金持续导入能力。 综合来看：Base是目前我认为EVM生态唯一可以与SOL竞争，并有长期作战能力的一条链。SOL和EVM的竞争目前敢下结论。 TVL数据可以看Defillama和Dune: https://dune.com/watermeloncrypto/base… 考虑到Base并没有自己的代币，所以在TVL计算和比较是很吃亏。现在没有TVL中链自己代币的比例。不过有一个OP链上价值的统计，包括：Bridged L1 Token + L2 Native Token。数据显示OP链总价值有45.9%是由于OP自身代币价值，WLD 占比16.2%，ETH占比15.7%，USDT占比5.6%。

假设Base有一个自己的代币，那么Base的TVL 乘一个2问题不大。

Base发展路径推测 首先回顾SOL的发展路径：

1. 抱住一个大腿。SOL在上一轮的爆发是SBF的FTX鼎力支持的结果，SBF给SOL赋能，拉盘

2. 豪气扶持开发者生态。SOL举办了非常多的黑客松，大把大把的奖金，热情的服务让大量没有背景的开发者感受ETH给不了的重视，最终扶持起了SOL生态

3. 押注当时看起来“冷门”的赛道。Depin+AI，这些都是上一个周期看起来看较为冷门的赛道，最终在本轮迎来了爆发 4. Meme赛道锦上添花，让SOL链迎来大爆发：23年初的Bonk，24年的WIF和BOME都登陆了币安，每天还有一堆的Meme在SOL诞生。根据Franklin Templeton Digital Assets最新的观点：Meme 市场表现的强势与该区块链的地址增长有强相关。

Base链目前条件1，2满足。不过条件1有一个小bug，Base没有自己的币，作为美国合规上市公司发币的概率感觉不太大，这挺尴尬的。以后拉盘造势资金往哪打呢？所以我更倾向于Base最后还是得发币，不过按照Coinbase的风格和Coinbase作为合规交易所的限制下， 发币节奏得慢慢来。

条件3： 目前Base押注的未来赛道看起来是SocialFi，包括去年的FT，现在的Farcaster和Drakula，看起来Base也是很喜欢社交赛道。具体SocialFi怎么迎来爆发不知道，是谁来引发爆发也不知道。不过可以确定的是下一波的SocialFi爆发是很肥的Alpha，因为没真正炒过。 信息网络中最有价值的部分是社交，社交网络中最有价值的部分是结算。 web2的信息网络中最值钱公司的就是微信，微信最值钱的是微信支付。区块链天然与金融结合在一起，现在的币圈风格又开始强烈的往Meme转型。Social + Fi +Meme = Alpha + Pump

23年3月19日Coinbase CEO Brian在文章中《What is crypto good for, anyway》(https://coinbase.com/blog/what-is-crypto-good-for-anyway…)提到了Social，当下最好的区块链应用： 数字美元：USDT，USDC 快速且便宜的全球支付：Tron和L2 艺术品销售：NFT 去中心化社交：还在早期 条件4: 目前Meme成为了一个公链之间的共性和很大的一个差异点。 共性是因为各个链上的价值币都没啥人去炒，各种Dapp如Dex，Lend，Perp基本各条链都有类似的产品，体验差不多，提供的服务也是差不多。 差异点是各条链的Meme币社区，风格，池子大小，热度等等差异非常大。最近的SOL有多热闹，其他公链就有多冷清。 昨天市场短暂的炒过4个小时的Base土狗，在SOL一家独大的行情下，实属难得。因为其他链连4分钟Meme热潮也没有过。

总结 4844后，区块链基础设施已经基本完成，没有资源背景，没有持续生态+用户导入能力的L1/L2将会逐步出局，Coinbase正努力实施Coinbase全面链上计划，将投入大量资源到Base。 这是一场革命，也是一场战争，考验的是全面且综合的实力 对我们来说，目前Base最大的问题：没有一个明确的标的，投资难度加大。 昨天被Base PVP割了的朋友，Base的征途是星辰大海。