市场概况 保险作为传统金融市场转移和分摊风险的风险管理方式，其在链上的发展相对迟缓。DeFi 保险以 Nexus Mutual、Cover Protocol 和 Opyn 总锁仓值为例，截至2021年4月22日，总锁仓量超过4亿美元，仅覆盖 DeFi 总锁仓价值的 0.69％。近一年保险覆盖率平均值为0.68%，且随着 DeFi 整体的快速发展，覆盖率并没有明显增长趋势。

主要保险项目 TVL / DeFi TVL，来源：DeFiPulse, TokenInsight

DeFi 保险与传统保险市场存在一定差异性，除个别提供传统保险产品的项目仅是寻求链上解决方案，未对产品本身逻辑进行较大修改。一些项目如 Nexus Mutual 和 Nsure 则是在传统保险公司的共保模式以及股份制公司模式上进行修改以适应链上生态，定价同样基于保险精算模型，综合风险成本、产品的市场供求等多个因素。另有如 Cover Protocol、Union 等项目，根植于链上生态逻辑，通过代币经济模型调节保险模式。

DeFi 保险大多为财产保险，用于补偿投保人的经济损失，致力于实现保险产品买卖、赔付判定等全流程的去中心化，但由于部分赔付场景判定困难，委员会以及审计机构的引入，使整个流程距离完全实现去中心化还有一定距离。

但不可否认的是，DeFi 保险持续发展与完善，项目不断涌现，逐渐从传统保险上链到加密领域的风险全覆盖，随着预言机喂价的成熟以及各方对于保险的需求度增加，DeFi 保险项目也开始寻求更高效的、更个性化的解决方案。

· 链上传统保险项目发挥自身产品以及渠道优势，与传统保险公司进行合作拓展产品类型，覆盖商业、农业等行业保险产品；但产品透明度上并未有太大改善；

· 针对智能合约的保险项目 Nexus Mutual、Cover Protocol 持续保持着相对较高的锁仓量，不断拓展产品覆盖范围，并已成功完成几例赔付；

· 随着数字资产领域整体资金量的增长，针对加密领域其他风险的保险类型不断完善，如 Nexus Mutual 推出托管资金保险，针对中心化交易所资金被盗或提币暂停；Helmet.insure 推出腰斩险、翻倍险应对资产价格波动等；但大多新兴项目还处于测试阶段甚至暂无详细白皮书，且同质化程度较高；

· DeFi 保险项目开始探寻面向 B 端的定制化解决方案，如 UnoRe 面向 B 端 DeFi 保险项目提供再保险产品；

· 以太坊手续费高昂、其他公链生态不断丰富的背景下，一些 DeFi 保险项目开始探索其它公链，如 BSC、波卡等的发展模式，并为这些链上 DeFi 项目提供保险产品。同时，一些搭建在以太坊上的 DeFi 保险项目也开始寻求和其它公链的整合。

展望未来，DeFi 保险产品类型的不断丰富与保险市场资金效率的提升是发展的必然趋势。随着其他公链生态的不断完善与资产量的提升，风险保障需求的持续增长推动着各链 DeFi 保险项目发展。C 端散户风控意识的提升较为困难，更倾向作为承保人的投资行为，面向 B 端解决方案的或将有效促进整体发展。

传统保险产品 传统保险公司的保险产品面临着定价不透明、保险产品单一、索赔流程较长等广为诟病的问题，随着区块链以及去中心化技术的发展，部分保险产品供应商开始寻求链上的解决方案，通过保险产品买卖、索赔申请以及赔付等流程上链，实现整个流程的透明化以及快速简洁化。

链上传统保险产品如航空延误保险、天气保险的发展得益于预言机的喂价功能以及所供数据类型的不断完善。保险供应商与预言机项目进行合作，部分险种的赔付判定可直接根据预言机提供的实时数据完成。

但大部分提供传统保险产品的项目并不作为保险提供方，仅提供保险销售平台，因此与传统保险公司的合作显得尤为重要，传统保险公司提供保险产品以及销售渠道，保险项目为传统保险公司提供链上的解决方案。比如为解决农业保险领域支付延迟的问题，ACRE Africa（为东非小农提供的农业小额保险提供商）与 Etherisc 合作推出天气指数保险 Bima Pima，极端天气数据将自动触发赔付，付款及时到达投保人账户。ACRE Africa 预计这将使保单签发成本降低40%，保费降低30%。

链上传统保险类型，来源：TokenInsight

Etherisc

“ 提供合规航班延误保险，允许自行创建保险产品。

Etherisc 是集体构建保险产品的平台，通过提供通用的基础架构和产品模板，允许任何人创建自己的保险产品。Etherisc 与预言机项目 Provable、ChainLink 和 BandProtocol 进行合作，提供针对航空以及农业相关保险服务，未来将拓展到数字资产领域。

· 保险类型：传统保险产品为主；

· Token 作用：将 DIP 用作抵押品、购买保险产品、与其他参与者进行互动以构建去中心化保险产品、支付必要的费用和资本化以获得保险许可证、激励有效和适当的行为、在参与者之间分配收入和利润、奖励客户和参与者提供的数据、支付预言机和预测市场以解决索赔；

· 发展阶段：已在 xDAI 上线航班延误保险，飓风险部署在以太坊测试网上，数字资产贷方保险和智能合约保险产品在设计中，Etherisc 与 ACRE Africa 合作的 Bima Pima 即将上线，保护肯尼亚小农免受气候变化的影响。

Arbol

“ Arbol 根据天气参数判定天气保险赔付情况。

· Arbol 为农场、能源企业、海上运输船队、度假客户提供天气保险，应对收入损失或供应链损坏的风险，涵盖包括雨量、温度湿度、风速风向、作物产量、降雪等天气状况。Arbol 与预言机项目 Chainlink 进行合作，无索赔流程，直接根据几个参数：定位、风险参数以及承保范围，自动进行赔付或者到期失效。

· 保险类型：传统保险产品（天气保险）；

· 发展阶段：已上线面向农场、能源企业、海上运输船队、度假客户的涵盖雨量、温度湿度、风速风向、作物产量、降雪等天气状况等天气保险。

INSUREUM

“ 提供天气防护产品和网络安全产品。

Insureum 由韩国一个物联网设备集成平台 Zikto Inc. 开发，致力于通过智能合约来对冲传统保险无法涵盖的新兴风险。Insureum 提供一个去中心化的平台连接投保人、承保人以及第三方，同时 Insureum 为企业提供更多可自定义的合同条款。需要用户注册并完成 KYC。

· 保险类型：天气保险、网络安全保险；

· Token 作用：ISR 用于保险购买；

· 发展阶段：已上线天气防护产品和网络安全产品，提供涵盖诸如雪，雨和灰尘等天气风险的对冲产品。

VouchForMe

“ VouchForMe 提供 Team-insurance 解决方案。

VouchForMe 提供基于团队的 P2P 保险服务，一群被保险人集中资金自行管理并进行承保，同时可通过社会认同（Social Proof）进行风险等级证明。VouchForMe 提供汽车保险解决方案，通过计算模型降低车队的整体保险成本，提供定制化的解决方案。同时 VouchForMe 提供收入保险，针对一群从事同一职业的人的替代保险的产品，可以弥补长达两年的收入损失，以防他们中的一个丧失工作能力并且无法长期工作。

VouchForMe 本身不是获得许可的保险提供商，任何保险活动都将与当地市场上持牌保险公司合作进行。

· 保险类型：传统保险产品（汽车保险、收入保险）；

· 发展阶段：已上线车队保险、个人汽车保险以及收入保险。

智能合约漏洞风险 针对智能合约风险的保险种类依旧是应用最广的类别。DeFi 协议智能合约底层错误或者漏洞导致的黑客攻击事件频发，闪电贷攻击套利、协议漏洞攻击、预言机操作攻击等，都在影响着市场的稳定性以及市场参与者资产的安全性。

以 Nexus Mutual、Cover Protocol 为代表的主要针对智能合约风险的保险项目已经覆盖超过70个 DeFi 项目，且已经完成多笔赔付。截至2021年4月22日，Nexus Mutual 总锁仓量超过$400M，Cover Protocol 总锁仓量超过$10M。但是由于索赔条件严苛、赔付评估流程复杂，希望通过保险项目降低风险的用户面临着保障范围狭小、损失来源确认困难，索赔难度高成本高问题。

智能合约保险项目 TVL，来源：DeFiPulse，TokenInsight

Nexus Mutual

“ TVL 最高的保险平台，需要进行 KYC/AML 流程。

Nexus Mutual 采用共保模式，与传统共同保险公司类似，收集保单持有者资金，会员形成共同体以分担风险，并共享保费收益。用户购买 Nexus Mutual 代币 NXM 并成为其会员（Member），拥有治理投票权，通过质押 NXM 参与索赔的评估；购买 NXM 的资金注入资金池用于保险赔付。资金池中资金一方面来自于投保人购买 NXM 资金的直接注入，另一方面保费收入的50%将注入资金池。由于实体公司的要求，用户需要填写标准的 KYC/AML（Know Your Customer/Anti-Money Laundering）流程。

· 保险类型：智能合约保险（智能合约代码错误导致的资金损失）、托管资金保险（资金被盗取或提款暂停超过90天）；

· Token 作用：NXM 用于购买保险以及参与索赔评估、承保和治理；

· 发展阶段：截至2021年4月20日，总承保金额为5,509万美元，已售出保险3,929份；提供79个项目的保险产品，包括65个智能合约保险产品和14个托管资金保险产品；索赔提案共发起89个，成功赔付17个。

Nexus Mutual 索赔统计，来源：Nexus Mutual，2021-04-20

Cover Protocol

“ 做市商参与，三种代币兑换。

Cover 协议基于一个公式进行运营，每抵押一个 DAI，用户获得一个 CLAIM 和一个 NOCLAIM 两个代币：

1 CLAIM 代币 1 NOCLAIM 代币 ≈ 1 抵押品 (目前仅支持 DAI）

Cover 协议的市场中有三类参与者，取决于其持币情况，CLAIM 和 NOCLAIM 可通过抵押DAI获取，也可以直接在市场购买：

· 做市商（Market Makers）：持有 CLAIM 和 NOCLAIM 两种代币并在80/20 CLAIM/DAI and 98/2 NOCLAIM/DAI 两个资金池提供流动性；

· 保险提供者（Coverage Providers）：仅持有 NOCLAIM 代币并为其提供流动性；

· 保险需求者（Coverage Seeker）：仅持有 CLAIM 代币并为其提供流动性。

如果一个保险项目在保险期限内发生赔付，该项目所抵押 DAI 所对应的 NOCLAIM 价值归零，CLAIM 价值约为1个 DAI 可用于赎回抵押品；如果到期未发生索赔或索赔失败，对应 CLAIM 价值归零，NOCLAIM 用于赎回抵押品。

Cover 运营机制，来源：TokenInsight

Nsure Network

“ 致力于打造股份制去中心化劳合社。

Nsure 则致力于打造去中心化劳合社（Lloyd’s of London），采用股份制方式，用户通过质押 Nsure 代币 NSURE 成为承保人，类似于传统股份制保险公司的股东，并享有保险赔付后的利润分配。投保人可自行设定保险期间以及被保金额。Nsure建立了三个核心机制：动态定价模型，根据需求规模、抵押规模和项目风险水平为不同的DeFi协议的保险产品定价；资本模型，资金提供者可以获取 Nsure 代币作为奖励；三项投票机制。

· 保险类型：智能合约保险（智能合约遭受攻击）；

· 索赔流程：投保人投票、审计机构、公投；

· Token 作用：NSURE 用于治理、投票、承保和资本挖掘；

· 发展阶段：3月31日主网上线，截至2021年4月20日21:50（UTC 8），资金池总锁仓量为$7,416,248；提供针对20个项目的保险产品。

Nsure Network 流程，来源：Nsure Network，TokenInsight

加密领域其他风险 DeFi 保险同样开始覆盖加密领域其他风险类别，以提供更为全面的安全保障，涵盖包括数字资产价格波动、交易所被盗、交易所暂停提币、预言机喂价错误在内等可能造成用户资产损失等风险。相比智能合约保险需进行多轮投票，这些保险的赔付判断更为简单，甚至能依靠预言机由智能合约自主完成。

PolkaCover

“ 连接大型传统保险公司的 B2C 平台。

PolkaCover 致力于成为连接用户和跨国保险提供商的保险购买以及保单提供的 B2C 市场，以提供全球保险产品，包括与数字资产相关、健康、人寿、教育和家庭保险计划等。PolkaCover 将覆盖更多风险事件，甚至包括项目破产、手机电脑损坏造成的资产损失以及信息泄漏造成损失等。平台中保险产品将由大型传统保险公司提供并进行承保。未来还将建立自己的 P2P 保险平台（Insurance DAO）。

· 保险类型：初期针对数字资产用户的产品（交易所黑客攻击、网络钓鱼攻击、项目终止、NFT资产的永久损失）；

· Token 作用：质押、购买保险、保单折扣、索赔支付、索赔管理等；

· 发展阶段：数字资产保险交易平台计划于 Q2 在 Ropsten 上启动 Beta 版本。

inSure

“ SURE 代币放入钱包7天即视为投保。

inSure 的目的是解决代理问题，并允许任何人发行针对去中心化协议和数字资产组合持有者的保险。inSure 生态系统可以保护交易者和投资者免受骗局和威胁到加密货币资产组合的激烈贬值。inSure 生态系统计划使用 ChainLink 和 Google Integration 来获取及时更新的智能合约的数据。如果想为自有数字资产组合购买保险，用户只需要持有 SURE 代币，保险将会在 SURE 代币放入钱包后的七天自动生效。

inSure 生态系统中共有两个资金池，Capital Pool 和 Surplus Pool。Capital Pool 用来支持业务发展，资金提供者将会获得 inSure tokens 作为回报。Surplus Pool 用来存放保险的保费。在支付索赔时，Surplus Pool 将会首先支付，当 Surplus Pool 里的资金不能够达到最低资金标准（Minimum Capital Requirement) 时，Capital Pool 中的资金提取交易将会被冻结；而当 Surplus Pool 里的资金不能够支付所有的索赔时，Capital Pool 会支付剩下的部分。

· 保险类型：诈骗，资产大幅贬值或资金被盗（交易所关闭）；

· Token 作用：保障、投票、索赔评估等；

· 发展阶段：计划2021年第三季度上线。

Bridge Mutual

“ Bridge Mutual 是点对点的保险协议和交易平台。

Bridge 是一个基于以太坊的去中心化、自主的保险应用程序。它允许用户为他们认为安全的智能合约、稳定币和交易所提供保险，以换取收益和利润分享。同样地，它允许用户为稳定币、中心化交易所和智能合约购买保险。它的平台允许用户提供保险范围，决定索赔金额，以及为参与生态系统获得补偿。索赔评估和资金投资都是链上的，公众可以审计。所有索赔都要经过3个阶段的投票程序，并辅以奖惩，确保每个索赔都有一个彻底的程序。

此外，Bridge 比传统保险公司效率更高，不需要分支机构、理赔专家或代理人。索赔和投票的周转时间是可预测的，总是在6周内，无论索赔的大小。

· 保险类型：智能合约、交易所、稳定币；

· Token 作用：质押以获得奖励、治理、投票等；

· 发展阶段：白皮书暂未发布，项目未上线。

Union

“ Union 采用多代币模型进行保障和治理。

UNION 是一个技术平台，结合了捆绑式保护和具有多个代币的流动性二级市场。DeFi 参与者可以在一个可扩展的系统中跨智能合约和协议管理其多层风险。UNION 减少了零售用户的进入壁垒，并为机构投资者奠定了基础。

· 保险类型：Bundled protection；

· Token 作用：UNN-governance，uUNN\pUNN-protection；

· 发展阶段：项目暂未上线。

UnoRe

“ 面向 B 端加密保险协议客户提供再保险。

UnoRe 是波卡上的 B2C 再保险平台，为承保人提供保险，投保人为 B 端用户-加密保险协议，C 端用户分为三种角色，UnoRe 将逐步实现三种角色的功能完善：

① Investors（Risk Taker）：进行投资承担 UnoRe 平台的风险并享有收益；

② Traders：通过类似于交易所的模式允许用户在平台上进行风险交易；

③ Innovators：允许用户自行构建保险产品。

· 保险类型：再保险；

· 发展阶段：第三季度开始功能逐步上线。

cryptoProtector

“ cryptoProtector 保障主流数字资产价值。

cryptoProtector 为主流数字资产价值提供保障，通过智能合约进行自动理赔。保险可以在触发理赔价格后立刻赔付被保护价格的 15%到 20%（即使仅稍低于理赔触发价格）。

· 保险类型：主流资产价值保障；

· Token 作用：质押奖励；

· 发展阶段：目前提供针对 BTC 的60天财产价值保险，当BTC出现短期暴跌，跌破保障价格50%时，合约会自动赔付保障价格的20%；截至2021年4月21日，累计承保金额为 $3,526,262。

Squirrel Finance

“ Squirrel Finance 为挖矿提供保险服务。

Squirrel Finance 旨在为去中心化挖矿过程提供保险，如果矿场未能退还挖矿者押金，购买保险的挖矿者将自动获得 NUTS 赔付。作为回报，挖矿者将其产出的20％支付给 NUTS 质押池。

· 保险类型：去中心化挖矿；

· Token 作用：挖矿奖励、保险赔付；

· 发展阶段：v1 2020年在以太坊上发行；v2 在币安上发行。

PolkaInsure

“ PolkaInsure 是波卡生态的 P2P 保险交易平台。

PolkaInsure 是波卡生态的去中心化 P2P 保险交易平台，为波卡生态中 DeFi 项目提供保险方案。任何用户都可以发起保险提议，且可以提供承保。索赔将由 PolkaInsure 智能合约代码处理，该代码可确保立即偿付。

· 保险类型：未知；

· Token 作用：PIS 用于治理、挖矿和索赔；

· 发展阶段：已在波卡平行链 Moonbeam 测试网上线，在等待 Moonbeam 升级主网过程中迁移到币安智能链。

Insured Finance

“ 基于波卡的可自行创建产品的 P2P 交易平台。

Insured Finance 是由波卡驱动的去中心化 P2P 保险交易平台，市场参与者可以轻松地请求或提供各种数字资产的承保。索赔的过程是完全抵押的，赔付是即时的。

· 保险类型：智能合约、加密货币兑换、稳定币、去中心化协议；

· Token 作用：治理、购买或提供保险等；

· 发展阶段：3月份上线 beta 测试版本、Token 已上线交易所。

Ins3.finance

“ 去中心化保险与信用衍生品发行平台。

INS3 平台是一个去中心化的保险协议和尾部风险衍生品平台。它不仅可以为数字资产提供各种保险服务，还可以满足尾部风险的对冲需求。同时，INS3 有自己的预言机，通过任何人都能验证结果的模式来判断偿付条件是否成立。

· 保险类型：中心化交易所无法读取行情以及无法提币、 DeFi 项目损失、稳定币波动；

· Token 作用：ITF 用作预言机挖矿奖励和质押奖励；

· 发展阶段：项目目前在beta版本，已上线针对中心化交易所、DeFi 智能合约、稳定币的保险产品。

组合保险 相比于去中心化交易所、借贷等 DeFi 项目，保险机制导致了资金流动性较差、资金效率低等问题。一些新型保险项目通过组合保险，允许用户选择一篮子智能合约进行承保或者投保，在原有承保、投保基础上加入杠杆提高资产效率。另一方面期权保险产品更专注于为数字资产价格稳定提供保障，通过期权提供较为灵活的资产保障。

Tidal Finance

“ 可选择包含多个合约的组合进行承保。

Tidal Finance 是建立在波卡上的去中心化保险产品交易平台，主要针对智能合约遭遇黑客攻击。参与者包括保险产品卖方（LP）、买方和担保人。为解决单个智能合约承保、投保导致的资金利用率低的问题，Tidal Finance 提供不同风险级别的混合保险池，池内包含多个智能合约。LP 通过质押稳定币进行承保时，可选择池内的单个或者多个合约，投资组合会影响收益率。保险产品买方只需要选择投保的智能合约以及保单金额即可。

· 保险类型：智能合约保险；

· Token 作用：TIDAL 用于治理、索赔评估以及作为紧急储备金；

· 发展阶段：2021年4月，测试网在 Ropsten 上线，测试激励活动开始。

Armor

“ Armor 通过 Nexus Mutual 提供保险聚合。

Armor 是一家保险经纪公司，提供基于 Nexus Mutual 的保险产品，但用户无需 KYC ，且可进行保单的二级市场交易。Armor 通过聚合各个 DeFi 协议，提供保险全覆盖，可根据用户资金移动及时调保险覆盖范围。

· 保险类型：智能合约漏洞风险（Nexus Mutual 的部分保险产品）；

· Token 作用：ARMOR 用于质押、治理；

· 发展阶段：V1 版本3月在以太坊上线，根据 Dune Analytics 截至2021年4月20日，用户获得的保险总额超过13亿美元，保费收入超过650万美元。

Unslashed Finance

“ 致力于涵盖所有风险，并提供结构化保险产品。

Unslashed Finance 致力于涵盖所有的风险，提供更全面的保险产品，包括交易所、智能合约黑客攻击、稳定币价格波动以及预言机喂价失误等。Unslashed Finance 希望通过提供结构化保险产品来提高资金利用率，每个 Bucket 中包含多个 Pools，用户可以选择具有不同风险特征的 Bucket。Bucket 中项目类别以及结构由 DAO 投票。

Spartan Bucket 是 Unslashed 上列出的第一个结构性保险产品，Spartan Bucket 包含：

· 6个中心化交易所：Coinbase、Binance、Kraken、Bitfinex、Bitmex、 Deribit；

· 2个钱包：Ledger Hardware、Gnosis SAFE；

· 8个 DAPPs：Uniswap、Compound、Melonport、Kyber、Deversifi、dYdX、 MakerDAO、Paraswap；

· 1个预言机：Chainlink；

· 1个 ETH 2.0 上验证者：Lido Finance；

· 3个保管人：Ledger Vault、Coinbase Custody、Bitgo；

· 4个稳定币：wBTC、USDT、DAI、USDC；

· 发展阶段：2021年1月7日，面向邀请码用户发布。

InsurAce Protocol

“ 平台币是优异的投资标的，ETF则是优异的投资工具。

InsurAce Protocol 提供一揽子保险产品以及投资理财功能。承保范围初期以智能合约漏洞引起的安全问题为主，此后计划拓宽至中心化交易所被盗风险、钱包风险、Oracle 风险、航班延误等。索赔评估由委员会调查和社区投票共同决定。

InsurAce Protocol 中有三类角色：

· Investor：通过“投资”模块选择投资组合进行投资，获得投资收益以及 INSUR 奖励；

· Insurer（承保人）：质押 ETH、DAI 等资产到聚合资金池中，获得投资收益以及 INSUR 奖励；

· Insured（投保人）：购买单个或复合保险产品（较低保费），获得 INSUR 奖励以及索赔权。

InsurAce Protocol 中有两个模块：

· 保险模块由承保人提供资金进行承保，投保人购买保险产品并享有索赔权；

· 投资模块资金来自于 Investor 直接投资和保险资金池 SCR（Solvency Capital Requiremen，偿付能力资本要求） 以外的自由资金，将投资于不同风险等级的 DeFi 协议。

同时保险模块将为投资活动提供保障，投资收益除分配给 Investor 外，也将分配给 Insurer。

· 保险类型：智能合约保险；

· Token 作用：INSUR 用于质押奖励、社区治理、社区激励；

· 发展阶段：2021年2月，保险界面测试版本在 Rinkeby 上线，所列合约以及保费计算仅用于说明；投资界面还在研发中。将于4月26日上线主网。

Umbrella Protocol

“ 承保人可选择为多个项目同时承保，可自主发起提案。

Yam Finance 的保险产品。Umbrella Protocol 有两种池子，第一类大池子是“MetaPool”，由保护提供人（Protection Providers） 访问并提供资金。一个大池子包含很多个小池子“Coverage Pool”，每个 Coverage Pool 对应一个智能合约，由保护寻求者（Protection Seekers）单独访问。即每个 MetaPool 由多个 Coverage Pool组成，涵盖了多个智能合约。保护提供人收益来自保费，如果 MetaPool 中的任何一个协议遭到被认定为有效的攻击，保护提供人质押的资金将用于受到攻击的协议的赔付。保护寻求者支付保费后会获得记录着保障费用和保单期限的NFT。

任何人都可以提出建立 MetaPool 的提案，但是一旦创建便不可更改。创建者可自行设计所包含的 Coverage Pool、仲裁费率、创建者收益率、保险费率、保险期限、总保额等。

· 保险类型：智能合约保险；

· 发展阶段：正在进行 Alpha 版本开发。

期权保险 Helmet.insure

“ 通过期权交易提供数字资产价格保险。

Helmet 以期权交易作为底层逻辑，提供 C2C 模式数字资产价格保险，比如腰斩险（看跌类保险）、翻倍险（看涨类保险）、破发险等，任何个体或者合约都可以在平台上发布保险产品。Helmet 合约上有承保方和投保方两个角色。承保方可自主发起保险名目，并设定保险费率以及价格，保单发布成功将会收到 SHORT Token，可以抵押 SHORT Token 进行挖矿获得 Helmet 的治理代币 HELMET。投保方是保单的买方，购买保单之后将获得 LONG Token（不可用于挖矿）。由于币价波动是客观的，因此保险的赔付不需要经过社区以及委员会投票，而是可以自动执行赔付。

· 保险类型：数字资产价格波动；

· Token 作用：HELMET 用于购买保单、治理以及质押提供流动性；

· 发展阶段：已上线针对10个币种的腰斩险（看跌类保险）、翻倍险（看涨类保险）、破发险，截至2021年4月21日，LONG 总价值$31,076,304.85。

Opyn

“ 允许 DeFi 用户创建 Put 和 Call 期权。

Opyn 允许用户保护自己免受 DeFi 中所面临的独特风险。Opyn 是使用 Convexity 协议 (Convexity . Opyn .co) 构建的，这是一个通用欧式期权协议，允许 DeFi 用户创建 Put 和 Call 期权。

由于其本质上是期权，所以 Opyn 协议允许流程中无需传统保险的前端：风险评估定价；或是后端：保后索赔的有效性评估。

Opyn TVL，来源：DeFiPulse，TokenInsight

· 保险类型：智能合约风险：Compound中的存款；数字资产价格变动风险：Dai、USDC 这类稳定币的保值保险；

· Token作用：任何人都可以购买期权(otoken) 来保护自己免受 DeFi 风险。用户还可以将抵押品存入保险库以铸币和出售 otoken，从而通过保护他人获得额外收益；

· 发展阶段：已上线；可购买看跌期权进行资产价格保险的数字资产类型依然有限，2021年4月1日上线了 WBTC-USDC 期权。目前的拓展方向是品类的增加，暂无看到模式变动相关的信息。而品类增加的瓶颈（bottle-neck）据项目方披露来自于预言机的规模，也即更深层次——预言机有效性。

Opium Finance

“ 投保人支付保费后获得代币化保单。

Opium Network 基于以太坊，是 Opium Network 的一部分，除了保险业务外，其主体项目为较早成立的去中心化衍生品交易所。

投保人投保后向资金池支付保费，而后获得代币化的保单。该保单可以在二级市场交易。保险人通过向资金池质押而获得 LP 代币。

· 特点：“保单”可交易；构造资金池。Pool to customer；

· 保险类型：其声称包括，智能合约风险、数字资产价格变动风险、信用违约事件风险。截止2021年4月21日，仅看到 USDT 的价格变动保单，而质押资金池还有 cDAI；

· Token作用：作为保单。（其去中心化交易所发行的代币为 OPIUM）；

· 发展阶段：已上线，目前主推流动性质押以实现 AMM

1. 生态伙伴，将逐步公布生态伙伴（伴有惊喜），通过向生态伙伴空投 Token，吸引伙伴生态用户关注；

2. 通过部分 CEX 进行用户空投，促进行业发展，让更多交易平台用户熟悉 ordinals 生态；

3. 营销活动空投，根据定期抽奖和活动将选择粉丝进行空投，以增加社交媒体影响力。

此外，Majo 的产品也在开发中，将在某个合适的时间节点公开。

这款近日有点小火的 Web3 产品名为 Stealcam，说它小火是因为加密行业的热点和关注度往往与 TVL 有关，从这个指标看，它确实只是一个有点小火甚至不值一提的应用。

然而，在没有空投预期也没有发 token 的产品 beta 期，这款图片应用仍获得了一定的有机增长，beta 版仅上线两周产生的总交易量达 50 万美金，仅靠在原有图片应用的基础上加入了新的分发模式（将人类的窥私欲+名人效应+所有者经济模型巧妙地结合起来），就吸引了大量艺术家、KOLs、VC 合伙人的入驻，并获得了不错的口碑。

Stealcam 是什么？ 简单来说，Stealcam 是一款图片社交分享应用，用户可上传图片或视频文件至该平台上，这一点上和普通的互联网拍照应用无异。

不同的是，该平台上发布的图片不是免费访问，而需要 steal（支付一定费用，目前仅支持 ETH 支付）才能获得 reveal（开图）权，然后查看图片的具体内容。

「开图权」并非无限期享有，只有当你是该图片的最新一个开图者时才能查看该图片的内容，

每张图片都可被无限次 steal，每一次 steal 都会在前一次 steal 价格的基础上增长 10% 并加上 0.001 ETH。如果一张图片非常热门，参与 steal 的人很多，那么有可能在你 steal 完后想要 reveal 时就已经被其他人 steal 走了（steal 和 reveal 是两次操作，需要 2 次签名），为了查看内容，你得再次将其 steal 回来。

每一次 steal 所产生的收入会将上一个 stealer 的购买成本全部返还，而两次 steal 产生的差价会在创作者、上一个 steal 参与者和协议之间分配，其中创作者和上一个 stealer 分别获得 45%，10% 分配给该协议。

每一次 steal 所产生的收入会退还给上一个 stealer，也就是被 steal 的人获得全额退款，并且可获得差价的分成

总结一下就是，Stealcam 在传统图片社交应用的基础上加了一层像素化打码，允许其他人付费浏览内容，它通过引入竞拍激励模型，将一件作品的所有参与者（创作者和上一个购买者）都计入到了利润分享模式中，从而可促进作品的价格发现。

数据和团队 虽然从上线到现在为止仅两周时间，目前仍处于 beta 测试阶段，用户界面看起来也稍显粗糙，但作为一款 Web3 应用，无论是口碑还是用户自然增长上看，Stealcam 交出的成绩本都可圈可点。

数据上看，该平台生成的图片数量已突破 1,1000，这可从官网的最新发现页面中最新发布的图片 ID 可看出，该平台上发布的图片编号按照先后次序展示在最新发现页面中。

由 nazih.eth 发布的 Stealcam dune 面板显示，Stealcam 上发布的图片累积 steal 次数达 2 万次，每日 mint 次数最高达 1499 次，每日 steal 次数最高达 4175 次，累积交易量超过 313ETH（约合 50 万美金），用户赚取收入累计达 40ETH（约合 68000 美金）。

根据官网的 TOP 10 收入排行榜，排行首位的是NFT 艺术家 Shl0ms，收入为 4.2ETH（约和 7600 美金），排行第二和第三的分别赚取收入 3.6ETH（约和 6551 美金）和 1.87 ETH（约和 3331 美金）。

将 Stealcam 收入排名榜 继续往下拉，我们发现这个仍处于 beta 测试期的应用已经吸引来自加密 og、艺术家甚至是 Web3 应用们的入驻，其中，排名第 14 位的是 USV（联合广场基金）联合创始人 Fred Wilson，他通过在 Stealcam 上发布了 10 件作品赚了 0.53 ETH，排名第 17 位的是钱包应用 rainbow，该应用通过发布图片在 Stealcam 赚取了 0.4 ETH，排名第 25 位的是加密基金 Variant Fund 联合创始人 Li Jin，另一名 Variant 联合创始人 Jess 则排名 79 位。

团队创始人为匿名 OG Racer（推特号 @0xRacerAlt）和shrimp（@shrimppepe）。

用例和玩法 作为一款图片应用，发布图片和分享图片当然是最基础的玩法，用户在 Stealcam 上发布图片/视频，然后分享给其他人付费 steal 查看，此外，你也可以付费 steal 查看朋友、同事、家人等其他人的图片。

而作为一款加密应用，当然还有一些区别于普通图片分享应用的玩法。对于 Stealcam 来说，这就是 mint 和 steal，并在底层加密协议的加持下将所有制经济机制纳入进来，让一张图片的所有竞拍参与者都可获得该图片产生的一部分收益。

发布作品：尤其适用于艺术家 先说 mint。

mint 就是在 Stealcam 上传作品（包括图片/视频），像素化打码后进行发布，等待其他人付费 steal（开图），并赚取收入。

在 Stealcam 默认的分配机制下，除了首位 steal 玩家可以免费开图，之后每次 steal 都会产生收入，起始价是 0.001ETH，之后会以固定比率在每一次 steal 产生时增长，每一次 steal 所产生的收益除了返还当次被 steal 的竞拍者的出价之外，两次 steal 的买卖差价会在创作者、当次被 steal 的竞拍者（相当于卖家）和协议之间分配，其中，创作者和被 steal 的竞拍者获得比额相当的收入——两次买卖差价的 45%。

可以说，这种一开始就将竞拍者（stealer）纳入到收益分配机制的做法十分适合艺术家发布作品，同样，这也是将所有制经济与社区贡献挂钩，并在底层加密协议的加持下进行收入分配的一次有效实践。

在目前加密熊市（NFT 市场更熊）的情况下，大部分 NFT 作品在 mint 完毕后几乎没有交易量，所谓的底价不过是 Holder 们自欺欺人挂了一个心理预期出售价格，可以说，没有交易量，没有流动性是大部分 NFT 目前面临的窘境。

在这种情况下，如果一开始就将竞拍者（stealer）纳入到收益分成体系中，即只要接手的作品能卖出，产生的价差收益的 45% 即刻打给这个竞拍者，那么，对于 NFT 流动性就会产生正向回馈，并推动 NFT 作品的价格发现。

既然我们承认流动性十分重要，且在当今 NFT 市场中价格发现难度如此之高，那么那些为一件作品最终价格发现做出贡献的人就是重要的贡献者，理应从该作品收入中分得一杯羹。而这也是所有制经济的核心，即一个社区的参与者应该获得该社区所产生价值的一部分，比例与自己的贡献值正相关。

在 Stealcam 中，这种公平性体现在：

作品创建者将获得永久的作品版税分成，即每一次 steal 和前次 steal 价差的的 45% 将自动分配给作者。这意味着，只要该图片在市场上仍有销量，其创作者/发布者就永远可以获得销售额的分成收入，相当于永久版权分成。

而 Stealer 除了获得全部返还的 steal 成本之外，还可获得单次 steal 所产生溢价（即两次 steal 之间的差价）部分的 45%。

Steal 贡献者都可以获得单次 steal 产生的收益的 45%，考虑到他们对该作品当下这笔交易的价格发现做出了贡献，这是一种非常合理的分配，而对于发布者，则获得每次拍卖赚取差价的另外 45%，该分配贯穿于每一次竞拍中，因此相当于是永久版权。

当我们还在为「创作者的版税究竟是应该可选还是强制执行」，「NFT 市场应该以买方还是卖方市场为主」争论不休时，这样一种「不多不少」的折衷分配机制或许是一个值得考虑的方案。

当然，如果将粉丝经济也考虑在内，比如发布者本身就是竞拍者参与的社区或人（无论是作家、音乐人、导演还是艺术家），那么，以这种方式参与竞拍也不再是一件纯粹赚钱的举动，而是社区参与为主、顺便赚钱的事情。

Stealcam 也为发布者提供了十分友好的「粉丝管理」界面，在个人账户页面的「top fans」tab 上，Stealcam 根据 steal 次数指标对每个用户的粉丝进行排名，方面查看自己粉丝的互动数据。

值得注意的是，虽然 Stealcam 在用户界面上还稍显粗糙，但在「收入提现」功能上却体现了十足的诚意，即每一次竞拍产生的收入都会即刻提取到用户钱包中，没有延迟，不需要手动提取，即可在自己钱包中看到自己当前赚取的收入显示。

购买和投资策略：如何通过 steal 赚取差价 除了发布和分享作品永远享受差价的 45% 永久版税，用户也可以通过 steal 别人的作品来赚取收入。

最稳妥的一种参与方式是，steal 图片的第一次翻图权，0 成本+非常少的 gas 费，只要有下一名 stealer 出现，就可以赚得 0.001ETH，然而就仅此而已了，后面这个作品即使被拍到 100ETH，也和你没有关系。这是最稳最无风险的一种参与方式。

另一种方式，则是选择在一件热门作品的中后期加入竞拍，根据平台规则，每一次 steal 价格都会在前一次 steal 的基础上增长 10%，因此参与时机越靠后，收益份额会越高，相应的风险系数也越高。当然，这种方式有一定的成本和较高的风险，如果接手后该作品无法被下一个人 steal，那么你就是该作品最后的接盘者。因此在选择时需考虑市场预期，比如名人/知名艺术家/或者热度较高的社区等发布的作品，这就是所谓的名人效应。

还可以怎么玩？预期管理，玩噱头，发谍照 常规玩法之外，Stealcam 还有哪些潜在的使用场景和玩法？

发布者可通过 Stealcam 发布一系列「早知道」预告，允许粉丝 reveal 偷窥，粉丝通过 steal 获得翻图权，通过激发粉丝/用户的好奇心和口口相传为未来要发布的作品造势。这些作品应不受格式的限制，除了图片，还应该支持音乐作品的试听、电影预告片等。而创作者也不局限于艺术家，而应该包括更广泛意义上的 creator，包括音乐人、导演、作家、摄影师、电竞主播、女优、AI 虚拟人物、社区和企业品牌等。

事实上，已经开始有企业品牌开始在 Stealcam 运营了。比如 NFT 社交平台 showtime 通过在 Stealcam 铸造 NFT 发布产品未来功能的谍照，showtime 并不是唯一一个使用 Stealcam 预告新功能的产品，Rainbow 钱包也通过发布产品未来的功能谍照来吸引用户的注意。

Rainbow 钱包在 Stealcam 上发布「未来产品功能」谍照

对与财务投资密切相关的加密行业来说，谍照则意味着 alpha、一个项目方新功能的预告或者 roadmap 的公布，这都对加密用户/持币者产生绝对的吸引力，只不过，这种特殊的谍照打的是信息差套利，因此越到后面 reveal 这些信息是越没有吸引力的，这就需要有自定义功能的竞拍定价模型。

需要注意的是，目前 Stealcam 上有很多冒充名人的假号，steal 时建议仔细确认，由于目前 Stealcam 仅支持推特授权认证，同时支持匿名，因此唯一验证的方式就是在发布者的个人页面查看绑定的推特账号是否为本人。

一：交互 Stargate Finance

Stargate Finance 是 LayerZero 上的第一个项目，也是目前最热门的交互项目，成为 Stargate Finance 的 DAO 成员来获得 LeyerZero 空投资格。

1. 从 Uniswap 或币安等任何平台购买 STG

BNB 合约地址：0xb0d502e938ed5f4df2e681fe6e419ff29631d62b

ETH 合约地址：0xaf5191b0de278c7286d6c7cc6ab6bb8a73ba2cd6

推荐质押在 ETH 上

1. 前往 Stargate Finance官网质押，连接钱包后质押 STG Token即可获得投票权（Voting Power），查看 veSTG 余额和锁仓时间。

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1. 访问 StargateDAO 界面Snapshot，选择左边「加入」，参与治理进行投票。目前所有投票已关闭，可以关注官方的社群和账号等待新的投票消息。

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1. 使用 Stargate 桥进行跨链，每天一次，持续五天。每月进行 5 次跨链行为。

二：测试网交互

要做的是 ETH 测试网 Goerli 和雪崩的交互。交互不用自己花钱，先去水龙头领水，就是领测试币，一天领一次。在官方的 Circle 跨链桥测试网，在 CONNECT 按钮下面可以查看到三个水龙头入口：Faucet USDC、Faucet ETH和Faucet AVAX。

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1.Faucet USDC

先在网页上选择 ETH 网络，将小狐狸钱包切换到该网络，然后填入钱包地址，进行人机验证，最后 submit 即可。

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2.Faucet ETH，进入水龙头

要求注册雪崩，但我们可以去Chanlik领水

先把小狐狸钱包添加雪崩链，或者直接在 Chainlink 添加钱包，页面会提示不支持以太坊主网，然后提供支持网络的信息，复制粘贴去小狐狸添加即可。

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输入钱包地址，通过人机验证，选择 Send Me。

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等待传输完成。

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3.Faucet AVAX

打开网址连接小狐狸钱包，点击 REQUEST 2 AVAX。

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成功后点击 Add Subnet to Metamask，弹窗里批准，允许切换网络。

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再打开小狐狸就能查看到领取的 2 个 AVAX 测试币。

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如果上述步骤里无法成功在小狐狸添加跳转雪崩测试网，可以去Chainlist，连接钱包，勾选 Include Testnets，搜索框搜索 Fuji，检索出来后选择 Avalanche Fuji Testnet，再点击 Add to Metamask，钱包里进行确认即可。

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1. 领水完毕后回到 Circle跨链桥测试网，输入要跨链交互的金额，点 Transfer，在钱包里确认，每天来回交互几次，成为测试网活跃用户。每个月需要有五个自然天来进行交互。

三：交互 RageTrade

RageTrade 是一个建立于 Arbitrum 上面的链上衍生品交易平台，同样基于 LayerZero，它的 RAGE Token 还在测试阶段，但交互 RageTrade 也可以同时布局 ZRO Token 。

1. 交互合约

目前只有 ETH-USDC 可以选择，选择 Long/Short 之后按 Swap 进行交易，订单成功之后会看到持仓显示在网站下方。

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四：交互 Aptos 生态

注意：在主网上的交互部分需要准备 APT 作为 Gas 费，建议直接从中心化交易所中提现 Token 。

1. 在Liquidswap网站买点 LQD Token 。

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然后去币安等交易所买点 APT，这部分除了小狐狸以外还要用到生态中的钱包，有以下三种可以选，比较热门的是 Pontem：

Pontem Wallet

Martian Wallet

Petra Aptos Wallet

小狐狸切换到 Arb 主网，Pontem 钱包切换到 Mainnet 主网，然后去跨链桥连接 Pontem 钱包和小狐狸钱包，输入金额并进行跨链。

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1. 接着在 Liquidswap 进行swa

意在转账除了 APT 以外的 Token 时，必须先在钱包里添加该 Token 才能转账，否则页面会显示「Recipient can'ti accept your transfer because token is not registered on their account」，转账失败。建议先用小额度试一下，以免遇到资产问题。

1. 想多尝试的话，还可以在 Pools 页面提供流动性，这一步也要先接小狐狸和 Pontem，再进行跨链。

五：交互AngleProtocol

AngleProtocol 也是 L0 主网项目， Token 是 ANGLE。因为政策原因，Angle 在包括美国的一些地区不能使用，有科学上网习惯的先关掉科学上网工具，不然网页无法正常显示。

左侧菜单栏链接小狐狸钱包。因为需要欧元稳定币 agEUR 才能使用 Bridge，所以先通过 Swap 功能兑换任何 Token 获得点 agEUR，然后选择 Bridge 把 agEUR 跨到其他链，再跨回来，用 swap 功能换原来的 Token 即可。

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六：其他可以跨链交互的协议

1.Hashflow（HFT）跨到 Arbitrum 链。

这个比较简单，先将小狐狸钱包切换到 Arb 网络，然后去网站，用点额度把 ETH 换成 USDC 或 USDT，完成后等一段时间再换回来，换回来之前有个先解锁（Unlock）的步骤。

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2.MugenFinance

（MGN Token ，目前有 Deposit 和 Stake 两个玩法，，先将小狐狸切换到 Arb 网再连接，可以交互 USDC）

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3.TraderJoe

（JOE Token ，官网网址根据链的不同会改变，比如Arbitrum，Avalanche。链接小狐狸钱包后将一定额度 ETH 或 USDC 换成平台 Token JOE，再在网页顶部菜单栏选择 Bridge 功能，把资产在 Arb 和雪崩之间跨链。）

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4.AvaultOmni

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5.xSwap

（SushiSwap 旗下的一款基于 L0 的跨链 Swap 应用）

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1. 借贷平台tapioca_dao

MINT 功能 beta 测试已停暂时无法使用，BORROW 和 LEND 可以试试

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以上项目按先后顺序推荐，有发币的买点币，每个月交互三次，每次交互 10 刀左右。。。