雖說如此，Blog的經營不但不會結束，反而會在這個月開始轉移陣地到Substack重新開始認真經營。
根據TG社群中發起投票「以下哪些是你覺得有價值（願意付費獲得）的資訊/服務」，投票結果如下👇

以上的選項其實都是我以大眾角度認為自己也會付費獲得的東西，因此這也將成為Lazybeanz 懶人區塊空間的核心價值，無一例外。

AI時代不缺資訊，缺的是提升訊噪比的能力，一般的KOL商業模型會誘惑KOL提供風險披露不全或內容不實的資訊，也因為經濟壓力而難以客觀評論項目，這裡的付費牆就是為此而設，我們的目標是1000位付費訂閱用戶，足夠的社群規模將會大大Buff到這個正向飛輪。

社群宗旨🖕

1. 聊加密、AI與未來一切席捲而來的新潮流

2. 追求反脆弱性的提升

3. 追求+EV的事情

4. 不畏懼風險，但追求對風險的掌握。

最後，誠意邀請各位稍移玉步到新地點：https://lazybeanz.substack.com/

另外如果未加入的話，這是lazybeanz的頻道和聊天室，歡迎加入。

👉https://t.me/lazybeanz101

👉https://t.me/+UjGAfsWA6PpiNzJl

以3/2關稅政策引致的大崩盤為例，全網70萬人爆倉，總爆倉額可能高達100億美元，為歷史最高。這種情況槓桿高於3倍的都基本要爆，就算做強勢幣的低倍槓桿或者網格合約，進場點不好也要爆。而當你絕望到要開空單時，新聞又說關稅政策延期一個月執行，市場隨機迎來超級大反彈。這時候你以為事件終於要告一段落，中國又隨機向美國實施報復性關稅，市場再度陷入恐慌。所有事情在48小時內發生。

1. 山寨幣基本面/敘事交易（二級投資）：發掘Underrated的山寨幣，進行價值發現；或者運用資訊差，在敘事來之前埋伏，然後Sell the news。

   • 要求：對項目和市場有高度理解，甚至需要有一定的內幕能力。

   • 行業內人士比較吃香，因為可以接觸和理解到團隊的發展，甚至預測到項目的下一步，從而發掘Alpha。（我算是這種）

   • 受惠於以往的山寨季，但如今已經沒有了，板塊輪動不眷顧你的話，無論你資訊差多強也沒有太多肉可以吃，甚至有機會倒虧。

   • 一般散戶需要花費長時間去理解Alpha，而且收穫很受市場/團隊/時間點影響，例如我看好的Solayer延期發幣，讓我頓時增加了很多的不確定性。

2. 合約/網格/現貨各種中短線交易：用小資本進行槓桿，以小博大。

   • 要求：對各種交易工具熟悉，而且有一定的技術分析/鏈上數據分析能力，而且對風險管理有一定的經驗

   • 加密世界波動大，因此Trading是不少人發家致富的捷徑，但隨著市場變化增大，交易要賺錢的要求也會越來越高，否則憑運氣賺的錢，終究會憑實力輸回去。

3. DCA比特幣：定期購買比特幣，最懶最穩的方法，但對於很多人來說效率太慢，如今BTC的高度也不再是令人翻身的選項。

4. 一級投資/擼毛：所有項目發幣前你埋伏或者投資，然後等待代幣上線後獲利都叫一級投資

   • 直接投資：一般人基本上沒有渠道參與到VC投資輪，參與項目的ICO或者埋伏NFT可以是一個方式，值博率因項目而異，需要對項目背景和融資條款有深度認識。

   • 擼羊毛：意思是參與項目的發幣前的活動/任務/測試網，爭取代幣的社區空投，一般來說擼毛賺錢的人都是規模化或者自動化操作，而且需要設計反女巫的流程。散戶個體參與性價比不算高（不過仍然推薦參與，因為可以順道學習以及獲得項目alpha）

5. 鏈上交易：鏈上交易泛指直接在鏈上交易未上主流交易所的代幣，一般為小幣/迷因幣，隨著主流交易所面臨的監管變多，鏈上交易變成了新的散戶賭場。

   • 要求：對鏈上操作有基本認識，要懂得看鏈上數據以及有獲取即時資訊源的能力

   • 適合風險愛好者，鏈上交易有不同流派和交易風格，不過弊端是代幣容易歸0，盯盤耗時長，洗盤非常殘酷，很多時上到車也不一定賺到。

6. 量化交易/Defi/Delta Neutral策略：

   • Defi：透過把穩定幣或者BTC存入收益比高的質押協議或者借貸協議，博取高額利息收益收入以及相關代幣空投，之前介紹過的Bucket Protocol以及SOSOVALUE都是好礦。

   • 量化策略：無懼市場波動，電腦自動化策略幫你自動執行相應策略，策略好的話將近乎無敵，但門檻極高。

   • Delta Neutral策略：本質上都是algo，市面上有一些不錯的選擇可以讓我站在巨人的肩膀，享受這種策略的收益，接下來我會詳細介紹。

說說背景，話說我在3/2之後開始思考更好資產分配策略，適逢看到Drift上原來有不少Vault可供選擇，這些Vault基本上就是一些量化交易團隊針對不同的風險偏好設計的市場策略，其中一個被Drift官方Feature的就是 JLP Delta Neutral Vault。

這個Vault的發布團隊是Knightrade，名字有點熟，經過查證後原來真的是我認識的量化交易團隊做的，據我了解原本他們只幫私人資金/家族辦公室做量化策略，擅長做低回撤高收益率的策略，想不到如今居然有散戶參與的機會！（小弟還厚面皮地R了一些獎勵給大家，見文末）

一句話總結：用USDC當子彈，給DEX平臺（如Jupiter、Drift）提供流動性，再用對沖策略鎖死風險，躺著收「過路費」！

• 恐慌症患者：看到市場暴跌就手抖賣飛的玻璃心玩家。

• 佛系存幣黨：不想盯盤，只想USDC穩定生利息的懶人。

• DeFi老司機：懂得「風險對沖」價值，追求夏普比率的理性派。

• 配置型選手：想把部分倉位從波動幣換成「抗跌資產」的聰明錢。

目前的APY高達100%，但溫馨提示這個APY會改變，我目標平均下來APY有30-50%已經相當吸引。另外收益都是實時計算，自動複投。

其實市場上的Delta Neutral很多，要衡量不同Vault的優劣需要看歷史數據和團隊背景，這次特別推薦是因為我對團隊有一定的認識（順帶一提：Drift co-founder也轉發了Knightrade），而且非常適合目前的市場情況，因此我自己也會知行合一，陸續投放10-20%資金到這個Vault（或Knightrade之後的其他Vault）之中。

不過還是要給大家風險提示⚠，任何鏈上的智能合約都有風險，大家請自行DYOR並決定投放的金額，無論賺蝕本人均不負責，有問題的話也可以加入Knightrade的TG群組發問。

跟團隊談了一些迎新優惠給Lazybeanz社群：
1⃣ 存款達 1000 USD 超過2星期的地址可以獲得10 USD迎新獎勵空投。
2⃣ 存款達 5000 USD 超過2星期的地址可以獲得20 USD迎新獎勵空投。
迎新獎勵不是累積的（二選一），只派一次，所有獎勵會在每個月結算後自動空投到你的地址中。

目前JLP Delta Neutral Vault推出不足1個月已經接近75%滿，打滿之後大家就無法再投放資金，因此大家感興趣的話就要抓緊時間了🔥

首位美國總統發布迷因幣$Trump｜2025年1月18日注定載入史冊

所以這算不算迷因幣也不好說，也許百年之後這隻幣仍然在區塊鏈裡，象徵著特朗普家族的榮耀，如同英國當年的東印度公司，泰國皇室如今的皇家資產管理局，載體不同而已，新的時代就是加密貨幣。

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第一波高峰已過，正式通過比特幣儲備可能是潛在的第二波高峰，我可能會在20-30這個區間買一點，Upside大概是2-3倍。Downside 我猜是10B，輸50%。

• 目前SOL ETF 2025年通过的概率是89%。

• 第一次在2025年1月25日。

• 第二次在2025年3月11日。

• 第三次在2025年6月9日。

• 最后一次在2025年8月8日。

到底會是第幾發子彈打中呢？大家拭目以待。

整體而言2025年C位仍然是SOL。短期內Upside 是600-800，大概3-4倍，Downside 是大選後的低位168。

它是我目前認為最能夠leverage trump hype而且有發幣讓你可以投資的項目（雖然是創辦人的幣，但都基本掛鉤項目），市值相對低，只有45M，而且連結到trump帶來的名人發幣熱潮。

Upside大概是4-5X，downside是歸零，但因為與@alliancedao有關係，所以歸零機會低。整體值搏率高。

順帶一提，除了clout之外，今晚還有friendtech的變體tribe騰空出世。

Tribe.run

SocialFi on Solana

https://www.tribe.run

我買了龍一的幣billzh，還在觀察中，大家可以先註冊玩玩，也可以用0.002買我的幣買入我的聊天室（just for fun），說不定我之後會在上面寫東西haha

因為目前還可以買，只不過不確定性高，而且投資時間長。而WIFI購買的代幣或者美國概念幣反而是比較彈性的選擇。

他的老婆幣就不算是好的選擇，除非你用TA角度/其他角度買她，否則敘事角度不確定性極高。Doge也不算很值搏，因為trump吸了很多血，而且有機會退位讓賢給$Trump，馬斯克總不能功高蓋主。

名人幣熱潮需要跟上嗎？需要的，但不要太認真，也不要太重倉，前期打中金狗賺到錢見好就收，參與熱潮成為歷史的見證者便好，保護自己不要化作牛市的燃料。

$Trump 一天突破300億｜萬倍的機會只存在於鏈上！新手參與Web3鏈上生態全指南

美國總統親自發行代幣$Trump到交易所上架時，其FDV市值已經超過150億了。那麼為什麼有些人能在10億甚至更低的位置建倉呢？在哪裡可以買到呢？加密貨幣世界就是早買早享受，後人來接盤的認知變現遊戲，這篇全方位教你玩轉鏈上生態。

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比特幣新一年的牛氣僅僅幾天便被寒風吹散，上星期二之後市場便迎來一週的下跌，BTC更一度跌穿90K，是11月中以來最大的一次插針，雖然目前市場回升到96K，但以太幣目前仍然一蹶不振，徘徊在3200下方，如果跌破3000點，主流山寨幣短時間內相信不會有好日子過。Top100代幣普跌，最熱板塊AI Agent中兩大龍頭Ai16z和Virtual都分別下跌30%以上，離高位腰斬超過50%。不過撰稿的今天因為PPI通脹低於預期，市場短暫回暖，Ai Agent也回血了一波，恢復得算相當迅速。當前美聯儲1月降息機率依舊是2.7%，97.3%維持不變，星期三會公布CPI數據，特朗普將會在1月20日（週一）正式上任，大家要坐穩了。

另外感覺星期二出周報是個不錯的時間點，一來可以回顧上週，二來可以從週一的市場表現稍微預測一下未來一週的走向。

𒉺關鍵數據

• 比特幣 ETF淨流出284M，以太幣ETF淨流出39M，ETH/BTC下降至0.033，跌破了11月中以來的上升支撐線。

• 比特幣市佔率維持58.31%，貪婪指數63，市場普遍觀望狀態。

• 穩定幣總市值不變，目前在199.94B，加密貨幣市場總市值下降至3.27T。

𒉺本週熱點+看法

1. AI Agent板塊上週明顯看到Base鏈的資金流向SOL鏈（可能與SOL 黑客松敘事有關），不過SOL鏈的AI Agent也漸漸演變成嚴重的PVP遊戲，黑客松未完成就有不少項目開盤割韭菜，更有$LLM這樣的諷刺類AI迷因幾小時內爆上100M市值，市場音樂椅味道濃郁。不過也有如$AIOS這個比較亮眼AI新星存在。一直有關注的技術分析AI $Kwant宣布了新功能，分析AI $Kwant宣布了新功能，會有更簡單的直接點位，Kwant的點位成績將會決定它的走勢。

2. Base鏈相對PVP氣氛沒有那麼重，不過因為流動性被SOL生態抽走的關係，大部分Virtual的AI agent在本週表現都不太好，$Virtual本身也高位腰斬，其生態連動性很強（AIXBT上了幣安現貨除外）。目前這波回調中可以發現$AIXBT和$VADER回血最為迅速，還有表現不錯就是DEFAI敘事中的$Gekko 和Heyanon，Gamefi+AI的敘事也在蠢蠢欲動，例如$Freya今天表現也不錯。

3. Xterio上週進行TGE，被譽為最慘烈的一次，事件基本可以歸納為項目方Web2傳統在Web3世界吃不消，期望管理不濟導致大部分忠實用戶過度下注。如今最慘烈是OW持有者，因其持有成本高，而且中間farming的時間成本也不少，獲得的空投卻是最少，太子變棄子。最開心的是AOD持有者，空投最多，還得到創辦人親自掃貨關照。其AI 遊戲Palio我個人認為也是埋伏Game+AI賽道的一個優質標的，目前已經跌到0.2 ETH，我會看市場情況撈底。

4. 鏈上分析平台Bubblemap宣布發幣$BMT，代幣持有者會解鎖新功能包括損益計算、跨鏈分析、前 1,000 位持有者地圖和利用人工智慧進行聚類解釋。

5. 加密貨幣分析網址Sosovalue推出不同板塊的SSI指數，讓大家可以透過購買其指數代幣直接投資某個板塊，目前Sosovalue已經展開積分活動，相信短期內有機會發幣，按這裡參加（送你30K積分）。

6. SUI生態穩定幣項目Bucket Protocol 昨天TGE（這裡查空投），5M FDV的公售的額度短時間售光，不過因為Drops計算問題導致空投發放暫停，延期至今日才正式發放餘下的幣。目前面臨拋壓市值在30M左右，我個人會保留空投，相信項目方會拉盤，短期目標是100M。

7. SVM敘事起風，我寫了一篇參與Solayer和$Soon的攻略，其中Solayer因為參與人數太多，宣布延期到16日才正式公售，會排查KYC以及讓有參與生態的帳戶優先參與。即使錯過公售也推薦適量參與一下他們生態的質押。

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SVM幾個天王級項目都給了我們不錯的參考空間，包括近期幾乎上所全壘打的$Sonic，目前FDV 1.9B，以及 未發幣的Eclipse，其官方NFT After School Club目前地板價在0.6 ETH 附近，系列市值約21M，以1%空投比例作估算，估值大概在2.1B。下文跟大家說說兩大項目$Layer $Soon的參與攻略，要不要參與看了之後自己決定。

Solayer本身是做SOL上的defi和再質押，TVL已經高達396M，SOL生態排行第十，如今他們也要踏足SVM領域，日前宣布13/1 開始Community Sales，這也意味著離發幣已經不遠。這裡為大家提供兩個必須按頭參與的東西 1⃣ICO預售 2⃣參與他們本身的質押活動。

直接說結論，這次的售賣是以350M估值，每個號最多打2000U，必須進行KYC身份認知才能購買。超額認購會再按比例分配，超額兩倍會直接結束售賣，我跟你們說，這個要搶的，超額兩倍是意料之中，因為350M估值無解鎖實在太值搏，我自己看upside可以到達2B，有3-5x的獲利空間。（參與者還可以被列入他們Visa卡的白名單）

所以現在Next Step是到此處連結錢包進行KYC（下面有寫哪些地方被排除在外，香港這次應該可以參與），

然後在錢包準備2000U，在X帳戶追蹤他們，等到13/1 1800 UTC+8準時搶就可以。

有關Community Sales的詳情我已經翻譯並截圖給大家，更多資訊可到此處。

我兩個月前已經有在Solayer上質押SOL，不過沒有特別研究，結果錯失了Sonic的空投。由於他們進行community sale，所以也意味著TGE近了，建議大家參與他們的質押，博取空投。

💰方法很簡單（3分鐘）：

1. 到官網連SOL錢包（OKX wallet 或者 phantom都可以）

2. 輸入邀請碼 EV9ZEP（連結本身應該會幫你自動填）

3. 把SOL質押變成sSOL，下圖這裡按deposit即可

4. 到右上角點選「Delegate」然後選一個就可以。

   

由於項目方未有釋出空投條件，所以存多少大家自己確定，如果存超過10SOL會獲得邀請碼。

注意⚠：質押任何平台均有平台風險，例如被盜，項目方rugpull捲款跑路等。

$SOON是2024年才成立的Layer2 SVM網路，賣點是暫時沒有VC融資，前期融資全由私人投資者完成，包括SOL生態的知名人物Anatoly和Lily Liu等，創辦人是Joanna Zeng，是前Aleo副總裁（Aleo目前FDV1.1B）

他們將會在1月14日舉行第一輪NFT售賣，NFT對應不同的投資模式：

代幣初始總供應: 1,000,000,000 $SOON (每年通脹率為3%)（登記預約）

1⃣ SOON_PIILED : NFT售價$30000，保證空投250000 $soon 代幣，幣價0.12，對應FDV 120M。

條件：鎖倉12個月，36個月線性解鎖，單號最多打4個，沒有任務獎勵。

2⃣SOON SQUAD: NFT售價$3800，保證空投12800 $soon 代幣，幣價0.21，對應FDV 210M。

條件：鎖倉12個月，之後12個月線性解鎖，最高+50%任務獎勵，單號最多打10個。

3⃣Sooner：NFT售價$1200，保證空投3200 $soon 代幣，幣價0.375，對應FDV 375M。
條件：不鎖定，在3個月線性解鎖，最高+50%任務獎勵，單號最多打15個。

4⃣ Soonest：NFT售價未知，只在第二/第三輪售賣（時間未知，）TGE直接解鎖640 $soon 代幣

考慮到$Soon的背景和低估值，散戶參與機會比較多，而且SVM敘事吹得不錯，我會考慮 Sooner或 Soonest（我猜估值大概在500M，如果高過這個估值我可能不會參與），估計拿到幣的時候在Q2 3-5月，Upside大概在1B FDV附近。暫時未知NFT是否可轉讓，如果不能轉讓的話，我會傾向選擇Soonest，單純搏2X，如果NFT可以轉讓的話，我覺得 Sooner是很不錯的選擇。

第一個選擇是120M最低估值為何不吸引，因為要考慮到一年後拿到幣的時候能否到達4.3B，因為這個是回本價，同理第二選擇210M估值，要考慮一年後拿到幣的時候能否到達2.5B，如果NFT不能轉讓的話，期間還要考慮你的機會成本。

不管最後衝還是不衝，都請大家先登記預約｜更多詳情👉官方文章

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新年快樂🎉 不好意思本週晚了一天，比特幣上週初一度跌至91K關鍵結構位，但跨越2025年後迎來迅速的反彈再度突破10萬大關，看來市場已經走出上個月鷹派言論的陰影。以太幣在大餅回調時意外地穩守3300附近，如今反彈起來也相當不錯，目前已經回到3600上方，以往大選年過後的Q1都是以太幣出場表現的時間，今年會保持這個節奏嗎？距離特朗普上任還有兩個星期，到底是利好還是利空先落地呢？整體而言我自己還是看好Q1。

𒉺加密數據

• 比特幣 ETF淨流入987M，以太幣ETF淨流入128M，ETH/BTC站穩0.036附近，自11月中以來穩步向上。

• 比特幣市佔率維持58%，貪婪指數從低點65迅速回到78，市場再度回到非常貪婪的狀態。

• 穩定幣總市值繼續微漲到200B，加密貨幣市場總市值回升至3.5T。

𒉺本週熱點+看法

1. 先說說SOL鏈的AI Agent行情，這個星期龍頭ai16z遲遲沒有公布利好，在2B附近徘徊，結果被對頭$Swarm追上，$Swarm一週之內上升超過10倍，同時帶動其系列其他代幣例如$MCS，以及最新棄暗投明的$Prism。另外AI Agent吹起黑客松敘事，以及AI+DEFI組成新概念DEFAI，例如$BUZZ和$NEUR，接下來我會密切關注這個細分賽道的發展。

2. Base鏈的AI Agent再上週開始逐漸回落，其中GAME會到220M（雖然有上架Bybit的利好），LUNA回到100M，vader也回到90M附近。$FREYA高位回落60%之後目前率先回到前高，大家看好這些Virtual系列的話可以考慮抄底。此外，DAOBASE也推出第一個Agent幣$SAYA，一日內突破5M，看來Base鏈有其他陣型正蠢蠢欲動（包括我將會寫文說的第二個Virtual）。

3. SUI鏈的AI AGENT也有不錯的發展，龍頭Launchpad $SUAI在本週突破50M，旗下AIDA也突破5M，大家可以mint他們的 Contributor NFT。我最愛的技術分析AI龍頭$Kwant突破20M後回調不少，不過最近重新突破下降軌，官方宣布推出V2，個人認為接下來一週有機會再創新高。

4. Hyperliquid生態跑輸AI Agent，$HYPE持續跌勢，注意力暫時也被AI Agent搶光，之前漲那麼猛，不知要回調多少呢？

5. 遊戲公鏈Xterio 8/1進行TGE，有參與Bybit Launchpad抽中的話有超過5x的潛在升幅，也公布了可以查看活動的積分，最近大家都在FUD XTERIO，但教主級持有者Desmond逐點反擊了這些FUD，詳細可以看這篇。對我而言Game-fi是長期投資，所以我沒有特別感覺，只是有點羨慕AOD的持有者，目前來說他們是最大贏家。

6. 去中心化通信底層Sending Network1月7日夜晚進行Watch Dog節點公售，其白單徹底SOLDOUT打破了以往項目的節點詛咒，看來大家對於通信賽道還是有不錯的期待，我寫了詳細分析文和估值模型，有興趣可參閱。

7. 上週我對市場看空，把所有獲利倉位出本，並減持部分AI Agent和山寨幣，結果賣飛了不少例如$Swarm，但也成功高位TP了$Kwant等，而且市場回調起來就是30%以上，小市值的更有機會回調80%，所以這個操作不後悔。市場如今既然樂觀情緒不減，那麼我沒有繼續看淡的理由，希望AI Agent能夠繼續狂歡到2月份。

8. 廣東話Podcast《GMFM-幣圈早晨》EP12（YT版）正式上架，本集我與加密OG高重建以及分析師Stella討論了2025看好的大趨勢，包括AI Agent、穩定幣、以太坊發展等。

*以上內容不構成任何投資建議

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然而，這些域名或者ID事實上到現在都沒有一個很好的應用層，即使在加密世界沉浸多年如我，最常使用的還是中心化的通信，如whatsapp、微信和TG等，錢包地址的通信這個用途可以說是從來沒有普及過。而Sending Network這個項目正正為這個賽道而生，而他們不但要打造「錢包地址-Driven」的去中心化通信網路底層，還有打造世界上最保障私隱的聊天室。

這是我研究這個項目第一時間問的問題，這個項目要成功，就必須要有我非用不可的原因，如果沒有的話，大家的行為很誠實的，哪個多人用就用哪個，哪個好用就用哪個，沒有特別高尚的原因。正如Social-fi項目層出不窮，但幣圈人最愛的社交平台仍然是X，正如TG的私隱問題為人詬病多時，大家還是會用，甚至現在都用TG來炒幣，玩Game-fi，建立社群。

SN其實要做的是通信底層，不完全是另一個加密版的TG（他們也有自己的demo應用叫SendingMe），理論上大家可以在它的底層上建立不同的通信應用，甚至把其底層的技術套用在自己的項目當中，也就是說只要你能想像到任何需要聊天的項目，基本上都不是SN的對手，而是朋友。

這裡我第一時間想到的是遊戲，尤其是Game-fi鏈遊，這些遊戲我一般都用錢包地址登陸，聊天是線上遊戲不可或缺的一部分，所以如果SN做得好，遊戲項目理論上會搶著跟他們合作，而目前他們已經和遊戲賽道龍頭YGG合作，YGG主打一個遊戲公會，他們會運行數百個 SendingNetwork 的節點，以促進其社群的去中心化通訊。另外我也發現他們有投資Yuliverse這個Game-fi項目，因此看得出他們在鋪排之後的應用合作。

第二是社交應用，雖然本輪市場沒有很多社交類social-fi項目脫穎而出，但這個潮流只會向前不會消失，SN可以成為這些社交應用通信層面的底層技術，理想的情況是同一個錢包地址，可以連結任何鏈上社交應用，也可以隨時在遊戲裡面收發信息。其中SN和Zuzalu合作讓我感到期待， 因為Zuzalu是一個由以太坊創辦人Vitalik Buterin 領導的流動城市計劃，SN打造通信底層作為其官方的獨家通訊平台來取代 Telegram，因此SN時有機會獲得V神的肯定和支持，想遠一點，目前V神最愛的Social-fi項目Farcaster也可能是潛在的合作夥伴。

第三，錢包應用本身，進入加密世界第一步要做就是開通一個鏈上錢包，把自己的12/24個助記詞好好保管，而SN要捨棄固有的IP-driven，變成wallet-driven，那麼各大錢包應用自然也會是他們的朋友，正如撇除交易所外，最多人用過的幣圈應用應該會是SOL鏈的Phantom錢包和以太鏈的Metamask。目前在錢包應用我們只能做到儲存加密貨幣和交易，或者作為DID登陸不同去中心化應用，但不難想像在SN的推動下，直接按錢包地址進行聊天、支付和交易將不會是什麼遙遠的事情。

第四，AI Agent。AI Agent的敘事的威力相信不少人都熱切感受得到，但這些Agent最後的歸宿是應用層，SN打造的通信空間正正就是最佳的應用層，AI Agent本身的積極應用也能為SN打造用戶規模，相得益彰。最重要的是團隊本身在AI領域發展很久，要乘上AI Agent熱潮的快車不是難事。

說實在的，我已經很久沒有看到有項目能夠有如此強大的可組合性，以及巨大的潛在接觸面。如今的Kaito可以是一個，因為連結了大量的Influencers和項目，但SN做得起來的話也許會不遑多讓。

好了，那麼各大項目為什麼要選用SN呢？這裡要從它怎樣顛覆通信框架說起，目前網際網路是最大的中心化IT基礎設施，IP、DNS等關鍵資源由少數組織控制，導致網路使用者和開發者面臨高昂的伺服器和頻寬成本。簡單來說就是中心化風險，我們通信聊天的底層控制在少數人手上。而SN將會從最底層的物理層著手，讓大家可以營運自己的去中心化路由器（也就是我們常說的DEPIN賽道），實現數據自主，順便參與成為網路營運者（可以看看腦哥關於Depin的影片了解更多DEPIN）。

在這個底層架構下，將會抹去IP的存在，我們不再需要IP地址，取而代之的是錢包地址形成的網路層，而錢包地址本身有一定的匿名性，地址連結DID之後就正式成為你在區塊鏈世界的身分/帳戶，同一個地址登陸所有應用，同一個地址進行聊天、交易和支付。

因此，可以想像SN正在打造一個高價值對話的最佳場所，什麼是高價值對話，就是那些非常敏感、影響力巨大的信息交流，小至alpha 分享、個人信息傳輸，大至商業交流、公司帳戶和錢包密碼等，這些通信需求必然會流向最能夠保障私隱的場地，這也是我覺得他們有機會發展起來的原因之一。

個人不是技術背景，因此在這方面無法準備很有效的判斷（這裡邀請有興趣的能人異士一起分析這個項目），不過他們的團隊和融資背景絕對能夠過關。

SN的團隊本身就是一群成功創業家，他們是Dolphin Browser的開發團隊，這個瀏覽器高峰期擁2億用戶，項目被收購後團隊開始進軍人工智慧演算法和加密領域，在加密世界有如此成功創業成績的團隊本來就鳳毛麟角。

（以下資訊直接翻譯自Rootdate）

1⃣CEO James 是 Sending Labs 的共同創辦人，並一直領導其技術開發。在此之前，他在微軟參與了Windows和Surface專案的微軟作業系統系統的開發。離開微軟後，James 在 MoboTap 領導了 Dolphin 瀏覽器的開發，這是一款第三方 Android 行動瀏覽器，在美國、歐洲和日本擁有超過 2 億用戶。 MoboTap後來被中國領先的行動遊戲平台暢遊收購。隨後，James 在 ABC Technology 領導人工智慧演算法，這是 Mason 和 Joe 共同創立的第二家公司，他們也是 SendingLabs 的共同創辦人。

2⃣Mason (Yongzhi) 是SendingNetwork的創辦人。他是一位成功的科技創業家和創投家，與他人共同創辦了 Dolphin Browser 等公司。

3⃣Joeyz 是 Sending Labs 的共同創辦人。 Joeyz 擁有超過 18 年的產品設計和開發經驗，是一位連續創業家，熱衷於打造為使用者提供幫助的產品。

Web3通信基建SendingNetwork：打造去中心化的TCP/IP，构建自由与安全的通信网络 - 深潮TechFlow

走进SendingNetwork，一窥项目及去中心化通信在本轮牛市中的发展机遇与挑战。

https://m.techflowpost.com

//團隊創始人 Mason Yang 及 CEO Joey Yu 是多年好友，兩人曾一同就職于微軟并擔任核心職位，在技術開發以及市場運營方面擁有領先優勢和前沿視野。 多年互聯網行業浸潤培養了二人敏銳的創新嗅覺，15 年前離開微軟的二人投身第一次創業，并于 2010 年推出了當時最受歡迎的浏覽器産品 Dolphin，短短一年内容在線用戶使用人數突破 1000 萬人，鼎盛時期擁有超過 2 億用戶，是唯一上榜 PCWorld 2011 最佳科技産品 Top100 的浏覽器，最後項目以 9000 萬美元被收購；二人的第二次創業聚焦了 AI 賽道，獲得 1 億美元融資支持。

作爲團隊的第三次創業，團隊對于 SendingNetwork 去中心化通信基建的創業初心緣起于 Google Play 毫無征兆的下架 Dolphin：當時蘋果、谷歌等具有強大手機硬件和操作系統資源的巨頭試圖通過植入等方式侵占浏覽器市場，Google Play 下架了多款第三方浏覽器，雖然在一衆用戶、博主、記者的支持呼籲下，Dolphin 很快再次上架，但這次的經曆也讓團隊真切感受到中心化弊端以及社區的強大力量，做一款 Web3 去中心化産品以對抗這種強權的想法在團隊心中悄悄萌芽。// 轉自深潮。

Sending Labs 於23年十月已完成2000萬美元種子輪融資，獲得包括以下知名投資者的支持：

• Balaji (Coinbase前首席技術官) ， Network State

• Erick (Binance前研究院負責人) ， Nomad Capital

• Gabby，YGG

• SWC Global, Symbolic Capital, Galxe, Insignia Ventures, Mindworks Capital, etc.

目前Sending Network正在處於很早期的階段，未發幣，之後應該還有很多合作和融資待公布。我接觸這個項目的時候還想看看有沒有測試網，但原來他們將會發布他們底層首個節點Watch Dog，那麼這個肯定是目前最好的參與方式。

Watch Dog節點是什麼呢？該協議在三層結構上運作——訪問層、中繼層和共識層——利用中繼證明和可用性證明來激勵參與者。WatchDog 代理程式是網路中的專用節點，用於監控邊緣節點的正常運作時間和效能。它們會定期向邊緣節點發送挑戰訊息，並將結果報告給監護節點，監護節點評估邊緣節點的效能。

簡單理解就是他們底層的一個軟節點，不是物理設施，用電腦就可以協助他們網路營運並獲得他們的代幣獎勵。SendingNetwork 的原生代幣 $SEND 代幣占供應總量的 12% ，將在四年內根據 WatchDog 代理的挖礦表現分配給 WatchDog 獎勵。（更多詳情看這裡）

過往不少項目進行過節點銷售，美其名是節點，但其實都是賣nft融資，換湯不換藥。Watch Dog節點在我理解是真的在他們底層網路有關鍵的角色，所以即使節點銷售被玩爛，他們也不能說不賣節點，畢竟人家的是真的有用的節點。

據我所知散戶很難有白名單，因為都給了合作的項目，例如剛才提及的YGG。不過大家仍然可以在公售期間買到最高tier的節點，這些tier其實只是價錢不同，功率沒有分別，最便宜的是Tier 1節點（500U），Tier 1賣光就會賣更貴的Tier2，直至需求耗盡。

我個人會入手一些，旨在參與，價格上我覺得如果低於800u的話應該性價比會比較高，至於投資報酬率則很難估計，因為他們還沒有發幣，而且總節點數未完全確認（本次銷售總額為16000）。

個人估算：假設他們市值有500M，12%代幣價值就是60M，如果總節點數在16000，總投資報酬估算就是3750 USD，獎勵分四年派發，假設第一年拿到1/4，那麼也有937U，可以回本。

如上圖所示，搶到Tier 1 Node的話，基本只有當市值低於100M，而且節點數目賣出多於20000個才會發生，但其實節點大賣的話，項目估值也會相應提高，很少會出現節點大賣但市值很低的情況。

當然以上只是假設，而且需要留意的是節點一年內不可轉讓，獎勵分4年派發，這些都是需要考慮的事。

如果真的有興趣的話：我給項目聯絡之後拿到邀請碼，用我的邀請碼【myttt】會有10%的Rebate（注意不是折扣而是回扣），要先付款它們再退還10%給你，那麼相對幫你省50-100u。

*留意因為合規關係，部分地區KYC不能購買節點（更多詳情看這裡）

SendingNetwork是我個人喜愛的敘事，但不一定適合所有人，因為他們做私隱賽道必定不是短時間可以完成的事情，目前WatchDog更像是他們打造社區的第一步，相信之後還會有不少參與機會，例如DEPIN裝置的售賣、測試網等等（Watchdog應該會有之後的優先參與權吧），所以有興趣的朋友至少可以先追蹤他們的社區，我也會和大家密切追蹤項目的發展。

*沒有任何投資建議

美聯儲鷹派言論之後，比特幣在本週一度恢復元氣至100K大關，但很快就反彈乏力，持續走下波，寫文當下受CPI數據不濟影響，市場預期Q1降息機會減低，比特幣跌破92K。ETH本週走勢主要也是跟隨大餅升跌，不過在目前這波跌浪中ETH暫時還是能穩守3300。距離特朗普上任剩餘三個禮拜。

𒉺加密數據

• 比特幣 ETF淨流出378M，是12月以來首次單週淨流出，以太幣ETF淨流入349.17M，比上週擴大流入量，ETH/BTC回升至0.036。

• 比特幣市佔率58%，貪婪指數65，是30日的新低。

• 穩定幣總市值比上週微漲到199.82B，加密貨幣市場總市值則繼續回落至3.23T，反映市場資金沒有流失，但大家傾向持有穩定幣觀望。

𒉺本週熱點+看法

1. AI Agent賽道繼續火熱，Base鏈龍頭launchpad $Virtual破新高市值達3.7B，旗下龍頭Agent $AIXBT也在一週爆升80%，突破500M大關，早前寫文看好的Vader也突破100M。我個人在12月初分別在Virtual1.6B、AIXBT180M附近建倉，所以在聖誕節也開始逐步TP部分倉位。

2. SOL的AI 生態繼續以$AI16Z馬首是瞻，一週升超過100%，突破1.5B，其AI框架代幣$Eliza也上升超過200%，突破100M。以往AI16z定位模糊，Eliza也沒有Virtual般的飛輪機制，因此其遠遠不及Virtual生態，傳聞Ai16z在1月頭會有全新的Tokenomics和推出L1 區塊鏈，屆時可能會改寫整個SOL生態的AI 生態格局。從鏈上行為觀察，當前我傾向埋伏$AI16Z和Ai16z Partner NFT，而非$Eliza。

3. 本週其中一個我極度關注的代幣是技術分析AI龍頭$Kwant，我週一的文章寫其1M市值是極度低估，如今剛好一週過後我的看法被驗證，市值從低位爆升至11M，一週升幅高達11倍，走出死亡山谷。目前我看好它的邏輯沒有改變，期待它未來有更好的表現。

4. Hyperliquid宣布開放$Hype的主網質押，$Hype在本週處於盤整狀態。

5. 遊戲公鏈Xterio宣布即將進行TGE，首發上線Bybit Launchpad，有bybit帳戶的人有福了。其相關NFT均大漲後回落，估計是已經Snapshot。目前還可以考慮埋伏的標的是創辦人豹哥早前在Virtual建立的一隻AI Agent $Lora，大家風險自理。

6. SUI公鏈的Bucket Protocol的代幣$BUT將於1月初上線，散戶參與空間不錯，我寫了一篇關於擼bucket平台積分的文章，距離1月10日還有一點時間可以玩。

7. 由於CPI數據利空有機會加劇2025年美聯儲鷹派言論引發恐慌，而距離特朗普上任還有三個禮拜，我覺得短期內利空因子多於利好，而且目前BTC跌勢頗強，所以我個人短期內傾向看空，下週有機會回調至85K甚至更低，目前已經把所有獲利倉位出本，並減持部分AI Agent和山寨幣，但不影響我長期看好這賽道。

*以上內容不構成任何投資建議

KaitoAI:https://bit.ly/3ZAzZLr

Hyperliquid：https://bit.ly/3OY1JVx

數據取自SOSOVALUE: https://bit.ly/4fUM7xM

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注意⚠：這篇有效期只有一個禮拜左右，風險不高，獎池不捲，耗時不長，時間就是金錢，晚了沒肉吃。

29/12更新：有些朋友找不到審計報告，我附加了在最後。另外他們社群流傳的開盤價會是5M FDV，這個開盤蠻低的，估計是想打造爆升的敘事，不影響我本身的市值估算。

SUI是本輪牛市最強新秀公鏈之一，早前Bluefin發幣有參與的人都賺麻了，我沒有特別認真參與，只有200顆，但Blue市值最高去到800M，所以我隨便擼也有160U的空投。錯過了Blue，我不想再錯過Bucket了。

Blue目前市值約500M，高點800M，TVL約80M，派11% airdrop給積分持有者。Bucket的TVL約60M，估計市值可以到達300-500M，派10%的話，獎池估計有30M-50M。

而我覺得最值得參與的原因是這樣的：話說我一直有象徵式參與一些SUI的項目，旨在了解玩法，上個月我在Scallop借貸平台玩了一套連環拳，其中一環是bucket，總投入量也就1K，結果最近一看我居然在Bucket的排名有1500（我積分965K），我統計過有積分的人也就大概15000人，100K分大概排5000位，中位數2500位大概300K。

可見目前這個平台完全不捲，按我以下的方法進行，投入10K USD的話 ，未來10日預期積分在4x24x10000x10= 9,600,000，打入頭2000位應該不難（除非我這篇文章吸引了超多大戶LOL）

用IQ50的方法粗略估算，排行2500位的中位數300K積分大概佔總積分的0.00006666666667，獎池30M的話可以分到2000USD。

P.S快照沒記錯的話好像在2025年1月10日，所以你們還有10多天時間。

邏輯是這樣的，目前積分計算的Boost有以下三個，基本上都是讓你持有Buck，Buck是bucket平台的穩定幣，類似MakerDAO的$DAI，通過不同方法持有Buck有不同的分數Boost。（圖不用仔細看）

所以，我們的最終目的是拿到$Buck，然後質押Buck來擼積分和APR。另外我還考慮了串連SUI的另一個未發幣的平台Aftermath和Scallop的獎勵計畫來玩。

基本邏輯就是，把$SUI質押到Aftermath獲得AFSUI可以擼aftermath finance，而用Scallop借貸可以有多重APR+APY。

這個方法是最簡單，風險最低，而且是我自己最後選擇用的方法。

獎勵：17.1% APY+擼4x bucks積分｜風險：Bucket平台風險

1⃣在SUI錢包獲得USDC，交易所的話目前只有Kucoin可以直接把USDC轉到SUI鏈，所以用其他交易所的朋友可以先買SUI再把SUI轉到 SUI Wallet（手機版｜電腦版），然後把SUI Swap 做USDC，過程可能會有磨損。順帶一提：SUI Wallet挺好用的，可以直接用Google註冊

2⃣到Bucket這裡選擇Stablecoin Yied，選擇USDC就可以，目前還有17.8%的年化獎勵。

Deposit之後就相當你用USDC來借$Buck穩定幣，然後平台自動幫你把Buck質押變成sbuck，所以你現在持有的是sbuck，享有4x的分數加乘。

3⃣把sbuck變成stbuck，享受4.4x的最強分數加乘（Optional）

到Bucket的官網可以看到自己的Postion，你按「manage」其實可以把sBuck變回Buck

然後你把Buck拿回之後，可以到Strater這裡把buck存到他們的Vault，這裡就是傳說中4.4x的地方

這個變奏版的獎勵是20.72%的APR和4.4x的積分，風險多了Starter的平台風險。

基本上我建議新手用這個方法就好了，大家玩多少自己決定，下面兩個方法是進階版本，適合資深幣圈人。

積分計算/查詢：https://app.liquidlink.io/points/bucket

1⃣這個方法起始資產是afSUI，第一站到Aftermath 把SUI質押變成afsui（2.74%）

2⃣然後來到Scallop的貸方資產池，到抵押池質押afSUI，然後到借款池借出usdc，目前的獎勵APR-利息APR=約-2%（這部分是浮動）

3⃣ 這一步是這裡獨有的，你需要把借到的USDC到「貸方資產池」然後供應，這裡等於把你的USDC放貸出去，並享受13%的APR，當你供應之後你會獲得sUSDC。

4⃣到Bucket這裡 Open Postion，質押sUSDC來換Buck，有大概3.4% APR獎勵。

5⃣同樣地，獲得Buck之後你就可以質押Buck到Strater獲得4.4x的積分和約20%APR

獎勵：約37% APR+擼4.4x bucks積分+擼AF+參與Scallop活動

風險：由於你是用afSUI借出USDC，所以SUI跌會觸發清算，所以適合看多SUI的人，強烈建議SCA借貸風險控制在65%或以下，並且要密切留意SUI的價格走勢｜另外還有Scallop、AF、Buck、Strater的平台風險｜Buck雖然是Bucket平台的穩定幣，但理論上他也有清算風險。

雖然不推薦，但也寫寫，大家如果想這樣做要先考慮清楚整體風險。

1⃣和方法二的邏輯是一樣，不過是反著做，這個方法起始資產是USDC，第一站是來到Scallop的貸方資產池，到抵押池質押USDC，然後到借款池借出SUI，目前的獎勵APR-利息APR=約+10%（這部分是浮動）

2⃣到Aftermath 把SUI質押變成afsui（2.74%）

3⃣到Bucket這裡選第二個，用AF換bucks，然後再把sbuck變成stbuck（請參考上面方法一）

留意：由於你是質押afsui來借出bucks，所以除了控制Scallop的借貸風險，你還需要控制bucket的借貸風險，這裡可以按position來調節借貸的量。

獎勵：APY32%+擼4.4x bucks積分+擼AF+參與Scallop活動

風險：由於你是用USDC借SUI，所以SUI升會觸發清算，所以適合看空SUI的人，強烈建議SCA借貸風險等級控制在65%或以下，並且要密切留意SUI的價格走勢｜Scallop、AF、Buck、Strater的平台風險｜用afsui借Buck的清算風險

基於我沒有看空SUI，而且需要控制兩個平台的清算風險（而且兩個平台的清算有點矛盾），所以這個方法我沒有在用。

另外Bucket protocol也有一個空投活動，賺Drop來換$But，有興趣也可以留意下，但因為暫時不知道drop和$but的關係，所以我還是傾向拿farming積分。

我覺得有閒錢的朋友可以考慮玩，畢竟套住流動性的時間不長，不捲，如果吃到SUI生態大爆發，這次的毛可能會意想不到地大，當然也要控制好風險，請重複看我風險的部分，這篇只是分享，我不負責任何損失。

積分計算/查詢｜Bucket Protocol｜Starter｜Aftermath Finance｜Scallop｜Bucket Twitter｜Bucket官方說明文章 ｜如果對Aftermath有興趣的話，還可以留意其NFT

Bucket智能合約審計報告

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上週比特幣再創出ATH，新高在108000附近，突破ATH之後BTC在FOMC鷹派降息事件下出現15%的回調，最低來到92K，如今在95K附近徘徊，有回彈乏力的跡象。山寨幣出現20-50%%的回調，以太幣一度跌破3.1K，回到特朗普當選之後那一波升幅的支撐位。下週沒有特別重要的經濟數字公布，估計鷹派降息的威力會持續，市場需要時間修補信心。美元指數突破阻力位到達107，標普和納指在高位回落不少。

𒉺加密數據

• 比特幣 ETF淨流入450M，是上週的1/4，以太幣ETF淨流入62M，流入甚微，ETH/BTC一度跌到0.033，如今在0.0347

• 比特幣市佔率58.72%，山寨幣普跌。

• 貪婪指數70，是30日的最低位，大概相當於10月中的位置。

• 穩定幣總市值微漲到198.82B，加密貨幣市場總市值回落至3.33T，本週市值蒸發3T。

𒉺本週熱點+看法

1. 本週比特幣吸血突破ATH，山寨普跌，市場受鮑威爾鷹派發言，山寨再次中箭。大部分山寨目前已經跌回總統選舉前，正如我曾在山寨選幣那篇文章所說，本輪市場就算有山寨季，驅動邏輯也會和以往完全不同，選中熱點賽道比一切都重要，正如本週表現相對好的幣就有：$Hype $Virtual $AAVE $SUI $OM。

2. Kaito AI無預警下發NFT，我在前一日看到可以連錢包但還是遲了，Phase 2一分鐘不夠mint完，目前地板3.6E (12000u)。這裡寫了關於Kaito的估值。要不要入手自己判斷。

3. Move系三巨頭公鏈之一的Aptos宣布CEO Mo Shaikh辭職，這個對於大公鏈來說是值得留意的大事件，可能是個red flag，Sui在FOMC會議之後也從高點跌到3.5的低位，但事件後卻迅速暴漲回前高，可見其吸納不少Aptos的流動性；Movement也在事件後表現不錯，拉盤到超過$1，山寨普跌下走獨立行情。

4. 幣安宣布推出幣安Alpha，作為候選上幣的觀察名單，但過程頻頻出包，包括發了錯誤的TG頻道，導致大量鏈上玩家被假消息折騰得體無完膚，後續發了幾批Alpha名單，大部分都是高市值的幣，觀察下上幣效應不高，甚至經常有衝高回落的現象，市場反應一般般。

5. 很多朋友除了單買BTC之外，還希望參與鏈上web3生態，如迷因幣、項目空投等，但又找不到一個全面的教學，所以我有空就做了這個101教程，免費帶大家開啟Web3世界的大門。

6. 本週繼續關注AI Agent賽道，Virtual突破$3，AIXBT上架幣安合約，突破0.37，我把這裡的利潤建倉在其他的Virtual優質標的，包括$Luna $Game $Vader。另外尤其關注技術分析AI Agent $Kwant和$swarm，前者在我的邏輯下市值目前非常underrated，有興趣可以看這裡。後者經歷過一系列的Fud，幣價也完了好幾輪過山車，但基本沒有Fud到基本面，大家可以留意一下。

7. Binance上架BIO，為Desci賽道首個上架幣安的幣，勢必成為龍頭，大家可以留意下。Defillama發佈最新功能，可以幫大家檢查自己的錢包有沒有未領取的airdrop，非常好用🔥

8. Hyperliquid本週迎來首次像樣的回調，價格衝高$35之後回落到$25，近日看到一個挺強的FUD是指HL只有4個驗證節點，極度中心化，也隨時可能停鏈，加上近日發現北韓交易者正瞄準HL，不知是否其回調的原因。

*以上內容不構成任何投資建議

KaitoAI:https://bit.ly/3ZAzZLr

Hyperliquid：https://bit.ly/3OY1JVx

數據取自SOSOVALUE: https://bit.ly/4fUM7xM

很多人想起買加密貨幣就是用中心化交易所（CEX），的確CEX有很多好處，但其實理論上每一隻幣最初都是先在區塊鏈發行，然後交易所再選擇性上架它們的。

2024年 pump.fun 打開了鏈上發行代幣的新時代，也帶起大家直接在鏈上炒幣的熱潮。很多所謂的百倍幣、千倍幣故事其實就是人們從代幣發行之初就追擊，在極低市值下建倉，甚至成為莊家，博取之後倍熱炒，甚至上所，賺取鉅額收益。（P.S 當然不是那麼容易，死亡率超乎你想像）

這篇文章分幾個章節，大家可直接跳到指定章節：

1. 10倍快進⏩版教學（適合不想看太多的懶人）

2. 事前準備的工具（有常用的CEX和鏈上錢包可以跳過）

3. 香港人專屬發幣入金到鏈上教學（非香港人可以跳過）

4. 鏈上第一站｜跨鏈橋與代幣交換（教你直接鏈上買賣）

5. SOL生態怎樣玩？以總統幣$Trump為例（教你用GMGN）

6. 鏈上第二站：去中心化交易所Hyperliquid（教你用Hyperliquid）

7. 我個人的鏈上交易策略

一、10倍快進⏩版教學

如果什麼都不想學，那麼直接使用現在最熱門的迷因幣交易所Moonshot 和 全鏈錢包交易工具UniversalX ，目前Moonshot在$trump發行之後一度成為APP Store熱門排序第一的應用。

🌟MOONSHOT

1. 到這裡下載Moonshot手機應用，並進行註冊

2. 到Deposit處入金，可以直接把SOL或者USDC存進來玩，部分方式需要進行KYC身份認證。

3. 可以自由選擇你喜歡的迷因幣進行買賣。

MOONSHOT的好處是它們上幣很快，而且有經過它們篩選的幣一般在合約上較為安全，不會遇上只能買不能賣的貔貅盤。$Trump在10B以下MOONSHOT就已經上架了，可見其速度之快。

但值得留意地方是，MOONSHOT也是一個中心化交易所，只不過上架鏈上的幣更快，讓大家方便地買賣迷因幣，而這些交易所全部都有一定的倒閉風險，所以不要擺放太多資產，賺了錢記得轉出到自己的鏈上錢包。

⭐UnisersalX (By particle network)

桌面版｜手機版（下圖）｜邀請碼：L9RIRT

UnisersalX 用的是全新的帳戶抽象技術，讓你可以用USDT/USDC等穩定幣直接跨鏈直接買到不同的鏈上資產，基本上你只需要把USDT用SOL或EVM打進來你的帳戶，即可使用進行各種交易。

我的做法：

1. 在交易所選一條手續費最便宜的EVM鏈把USDT打進來（例子我選了bnb）

2. 想買一隻幣，直接找CA然後買入

3. 例如我買20U的$trump，你會看到我在BNB鏈的USDT正在買入SOL鏈的$Trump

連交易所都未知怎麼用的朋友請繼續看下去！

二、事前準備的工具

一、出金與入金的邏輯

出金（Off ramp）與入金（On ramp）是進入Web3.0加密世界的第一步，就像哈利波特闖入7·4/3車站，要做到這一步，你才正式擺脫麻瓜的行列。入金的意思是指把你在傳統金融體系的資產換成加密資產，放到區塊鏈上，你可以想像區塊鏈的鏈上世界就是哈利波特的魔法世界，這裡每條鏈有自己的規則、自己的加密貨幣和自己的項目/應用（Dapp）。

準備一：中心化交易所CEX

關於中心化交易所CEX，建議大家選擇自己所在地區的持牌交易所，或排名前10的交易所。CEX的風險是可以直接捲款跑路，因此選擇信譽良好，過往經營歷史清白，以及有相關牌照的交易所非常重要。

交易所世界排名如下：https://www.coingecko.com/en/exchanges

這些交易所未必在用戶所在的地區持牌，例如OKX和幣安就不服務香港居民，因此申請人可以按自己擁有的國籍ID身分選擇可以使用的交易所，例如美國人可以用Coinbase；台灣居民ID就可以申請Binance、OKX、bybit等；帛琉/帕勞島居民可以使用Gate、bitget（現在成為帕勞島居民貌似不太難🙊）；至於Mexc抹茶和派網Pionex好像沒有太多限制就可以用，大家自行注意風險，不要存放過多金錢在同一地方就好了。
*以上資訊可能隨當地監管而有所改變

4步驟使用帛琉/帕勞RNS.id通過KYC？30分鐘教學申請 - 每日幣研

RNS.id 是指透過 Root Name System（根網域名稱伺服器）設立的個人身份ID。大家可以想像他是一個「架空國家」的身份證，設立於區塊鏈之上，透過Web3機制認證身份。你可以想像那是具有NFT特徵的，比一般的虛擬身份更為獨一無二，是真正的虛擬身份證明文件。

https://cryptowesearch.com

特別介紹：早前收購了歐洲FTX公司的BackPack 交易所，他們目前是歐洲最合規的交易所，可以進行現貨和合約交易，目前大部分人只要進行KYC即可使用。

我目前大部分交易都在Backpack進行，因為他們會有空投計畫，也就是說你只要現在使用就有機會獲得未來的代幣空投，目前完全不倦，是我看好的擼空投項目之一。

註冊連結：https://backpack.exchange/refer/4b2436a9-65c4-4fba-88e2-04b4e4e300fb

有網頁和手機APP任君選擇。

香港持牌交易所

香港居民的合法持牌交易所選擇不多，我自己常用的是Hashkey和勝利證券，好處是銀行出入金流暢，而且有政府和保險的保障。

Hashkey註冊（邀請碼0xFIdY）：https://www.hashkey.com/zh-TW/register/invite?invite_code=0xFIdY

OSL 註冊：https://trade-hk.osl.com/register?channel=tUSvem（毋需再打Invitation code）

勝利證券：https://victorysec.onelink.me/HT4L/t1iu1k4i

新手請先註冊交易所，進行入金，買到以太幣（ETH），再進行下一步。P.S目前香港持牌交易所只能夠買到少量代幣，其中包括ETH，所以我們會以ETH開始。

準備二：鏈上熱錢包

我們在交易所的帳戶（錢包）是託管錢包，意思是交易所幫你託管，情況像你的銀行戶口一樣，但鏈上的熱錢包就是非託管的，像離岸戶口，理論上除了你自己（和知道錢包恢復助記詞的人），沒有人能夠動裡面的資產。基本上你要參與Web3的項目和連接Web3的應用（Dapp）都需要有鏈上的熱錢包。

熱錢包是什麼？一文解析使用熱錢包你該注意的 5 件事｜加密城市 CryptoCity

熱錢包是什麼？與冷錢包差別？熱錢包是一種可以連接到網際網路的加密貨幣錢包類型，相對於「冷錢包」，具備方便交易、友善使用的特色。

https://www.cryptocity.tw

最傳統的熱錢包是Metamask，幾乎每一個幣圈人都曾用過他，不過隨著技術發展，也出現了不少更好用的熱錢包。這裡為大家推薦幾個（這裡提提大家熱錢包並非0風險）：

1⃣最好用：OKX Wallet(香港居民不需要理會其交易所部分，可以直接用其Wallet功能)

桌面版：https://bit.ly/3VBHa50

手機版：https://apple.co/3VD41wT

OKX 虛擬貨幣錢包新手教學：2 種平台設定與常見問題分享！

OKX 錢包最完整設定指南！OKX Web3 錢包是進入加密世界的通行證，本篇文章將詳細介紹如何設定或恢復屬於你的 OKX 錢包，並解答幾個常見的問題，讓你也能輕鬆且安全的操作虛擬貨幣！

https://www.okx.com

基本上目前最大的鏈上生態在SOL鏈和Base鏈，OKX錢包可以完全支援。

2⃣也是很好用：Phantom錢包（和OKX一樣直接支援多鏈，而且有機會發幣）

下載：手機版連結｜電腦版連結

基本邏輯一樣，下載之後創建錢包，保管好Seed Phrase，記住密碼就可以。

建議大家仔細看教學，Mobile和桌面版都下載🙏 稍後主要會用到手機版

其他實用工具：

• GMGN 鏈上分析平台：下面會有詳細教學

• Hyperliquid：熱門去中心化交易所，下面會有詳細教學

• 知名加密貨幣資訊平台Coingecko：歷史悠久，資料齊全，有權威性。

• Dexscreen：最全的鏈上代幣資訊

• KaitoAI：用它能知道項目熱度、討論度、KOL影響力等

• SOSOVALUE：加密世界的Bloomberg，還能直接買加密指數。

三、香港用戶專屬｜開始進入加密世界（非香港人可以直接跳過）

來到這一步，你應該已經開啟了自己的熱錢包（而且保管好自己的Seed Phrase），也已經把法幣打到香港人常用的Hashkey交易所或者勝利證券，也成功買到了ETH以太幣，現在教你把ETH打出去鏈上錢包。

最後溫馨提示：最近也看到一些加密徵稅相關的新聞，因此建議開一個全新的wallet專門作此用途，與鏈上的活動和資產儲放的錢包分開，你懂我意思的。

四、鏈上第一站｜跨鏈橋與代幣交換

以$AIXBT為例子，如果想在$AIXBT還沒有上大交易所之前埋伏，我們需要先在鏈上買。

第一步，我們需要找到代幣的正確合約地址，一般來說我會先到官方Twitter找，然後再到GMGN分析網或者Dexscreener裡面加以驗證，發佈有一段時間而且市值不低的幣都能在Coinmarketcap和Coingecko找到。

把合約地址0x4F開頭那個放到GMGN就能查看進一步的資訊，順帶一提GMGN是一個挺不錯分析工具（下面會有詳細例子教學），可以幫助你查看代幣的合約安全性還有不同的買賣情況，還可以連結TG進行極方便的代幣買賣。

由於AIXBT是Base鏈，所以用OKX Wallet就可以直接買得到。OKX Wallet之所以好用是因為他直接支援全鏈，第二可以內置跨鏈橋，幫助你隨時進行跨鏈的代幣交換。例如你的在以太鏈的以太幣可以直接轉換成Base鏈的AIXBT，這裡其實涉及兩個步驟：跨鏈和代幣交換。（涉及跨鏈所以需要多一點的Gas 約4.34USD）

所以這陣子Base鏈比較多機會，我一般都會先把ETH一次過跨鏈放到Base鏈（非香港人請直接在交易所用base鏈轉出USDC即可），然後隨時都可以接近0成本兌換代幣，因為Base鏈的Gas本身是極低的。（這裡只需要0.009USD）

五、SOL生態怎樣玩？以總統幣$Trump為例

1⃣找到正確的CA，$Trump的CA已經印在他的海報最底，進入網站之後可以直接複製

2⃣直接到GMGN貼上CA（6p6xgHyF7AeE6TZkSmFsko444wqoP15icUSqi2jfGiPN），找到代幣資訊。

歡迎我的邀請碼：z7Gb2CWq

簡單教學就是：

• 左上角最頂的⭐️可以收藏代幣，方便下次找。

• 左上角⭐下方是時間，可以選擇不同的Timefram看代幣走勢，也可以按【Price/Mcap】選擇用價格還是市值來顯示

• 右上角檢測處可以看到代幣本身合約的安全性和跑路風險，這個不適用於$trump，但打其他小幣我會看看。

• 右邊是可以看到代幣資訊，例如市值、持有者、成交額等，也可以找到代幣連結的twitter、網站等。

3⃣未連結錢包的話，右上角頂部可以連結錢包登陸，然後直接買入和賣出。

4⃣ 連結TG Bot進行更方便的自動化操作，例如用限價抄底的模式設價買入，以及限價自動賣出。

按連結Telegram之後開啟TG，然後按登陸網站即可。

GMGN使用小貼士：

1. 建議大家開夾模式，以免被夾，滑點和優先費可以按預設的

2. 如果不確認CA是否正確，可以看看代幣的池子、成交量和市值，基本上數據過低的是同名假盤。

3. 最上方有【持倉】可以看到自己的持倉數據

最右邊可以直接一鍵回本，這個功能設計得非常好。

4. 右上角可以選擇不同鏈，兩大生態SOL和BASE都有

GMGN的功能眾多，建議不需要看那麼多，先用起來自然會熟能生巧，有興趣的朋友可以到這裡看GMGN的更多操作教學。

六、鏈上第二站：去中心化交易所Hyperliquid

Hyperliquid是2024年最熱門的去中心化交易所，主打交易體驗良好。

1⃣ 進入：https://app.hyperliquid.xyz/join/LAZYBEANZ (手續費便宜4%)

2⃣連接鏈上錢包：用上文提到的OKX Wallet 就可以

3⃣ 查找交易對：按右上角的「trade」可以進行交易，然後按HYPE/USDC可以找到其他的交易對（如圖）

新手只建議買現貨Spot，不建議玩永續合約Perps（買任何幣都風險自負，請勿隨便下注，DYOR）

小貼士：右上角Strict可以找到Hype官方關係緊密的幣。

4⃣ 左上角地址旁邊有個Deposit，由於是Hyperliquid自成一鏈，所以需要從你的錢包存USDC到交易所才可以進行交易。至於交易方式和一般CEX無異，有市場價格Market和Limit限價單，建議用限價單設價入場。

5⃣ 沒錢怎樣交易？這時候是最後一步，你需要入金到Hyperliquid

由於Hyperliquid只支援Arbitrum鏈，所以我們需要有穩定幣USDC或者USDT，然後把他存到OKX wallet的Arbitrum鏈上。

香港用戶版：如果香港用戶剛才轉了ETH到OKX Wallet，那麼只需要按以下步驟即可擁有Arbitrum鏈的USDC。

1. 按ETH，然後出現此畫面一，再按跨鏈橋，出現畫面二

   

   2. 這裡看到你要把你在Ethereum以太鏈的以太幣ETH，跨鏈到另一個地方，這裡預設是BNB鏈，但我們需要跨鏈到Arb鏈（Arbitrum），所以需要按BNB那裏，然後選取Arb（見圖三）

3. 這裡會看到OKX支援各式各樣的鏈，這裡點選Arb鏈，再在下面找到USDC就可以，留意這個USDC有Arb的圖案，確保自己沒有選錯。

4. 選取你要換多少ETH變成USDC（題外話USDC是美元穩定幣，1USDC=1USD），OKX會幫你找最優兌換路徑，留意這裡需要繳付網路費用（GAS FEE），這裡例子是9.72USD，視乎網路的擁擠度，所以一次過換比較好，省Gas。

5. 最後你成功在錢包換到USDC，就可以進行Deposit了，然後揀選你喜歡的代幣進行交易。

小結：以上是專門為香港人用持牌交易所只能買到ETH的情況而設計的教程，當中以太鏈的缺點是Gas很貴，動輒5-10美金，用其他交易所的話可以輕易買到USDC就沒有這個問題。（大家找政府訴苦不要找我）

一般交易所版：極簡單

1. 在你的交易所如Binance找到穩定幣USDC或者USDT，按提現。

2. 地址貼上你的OKX鏈上熱錢包的地址

3. 重點：主網選擇Arbitrum（不同項目需要選擇不同的公鏈，選錯鏈有機會導致無法找回的損失）

這樣轉出來的USDC就已經是在Arb鏈，無需跨鏈，沒有涉及Gas Fee，你只需要付交易所轉出的手續費0.19U。（因為大部分交易所本身就是跨多鏈的，除了香港交易所政策規限）

我個人的鏈上交易策略（只供參考）

1. 儘量用限價單買入賣出

2. 先上車後研究，2x出本，有信心的可以4x才出本

3. 出本後慢慢研究，如果值得加倉可以高位跌超過50%設置限價單買入

4. 用不超過總倉位的20%來玩，例如10萬U投資倉位，最多拿2萬來玩，賺了錢每隔一段時間就要出金。

5. 每次落注按信心分大中小，2萬U的話，1%就是200U：小（50-100）中（200）大（400-1000）

6. 不要追求10x，100x，這個遊戲達成成就不會有獎勵給你，只要是賺錢都是值得開心。

7. 做好風險管理，止血要果斷，心情不好請先離場冷靜，調整好心情，再重新返回戰場。

結語：

完成以上訓練你已經超越地球 90%的人，成功擁有並操作過鏈上資產，第一次難免會需要時間適應，但之後就會駕輕就熟，香港居民的方式更為複雜一點，如果你有其他國籍身分，建議還是開多個交易所帳戶，以便不時之需。

Hyperliquid是目前鏈上最好的DEX之一，幫你輕鬆買到不同代幣。除此之外，你還可以探索其他板塊例如Defi、Game-fi、NFT等。當中大多邏輯相同，需要換到特定鏈的特定貨幣，然後連結錢包就可以參與，多做幾次就會適應。我之後會有不同項目分享給大家，這篇先給大家打好基礎，屆時就可以隨時參與各式各樣的項目。

最後溫馨提示，加密世界的手續費、Gas fee或者項目都有一定的入場門檻，如果閣下只有少於100USD的餘裕，我不建議你加入，否則你會玩得綁手綁腳。（前期學費也差不多這個數）

P.S也可以持續關注我的文章，看到很有興趣的才放多些資產參與。

如果對此文章有任何疑問，可以造訪Lazybeanz的TG頻道，在任何一個貼文底下留言找我就可以。

最後的最後：這篇文雖然是免費，但也算是我嘔心瀝血寫出來的，所以如果文章對你有用，可以按「Collect」收集這篇文章成為你的NFT（也同時等於打賞我）價格為0.01ETH（約30USD），任何擁有我文章NFT的朋友之後可能會有意外驚喜。

回顧上週行情，比特幣在100K連續兩次向下探索，市場經歷了兩天的回調，期間也發生了史上第二大的爆倉潮。隨後市場慢慢從95K重建信心，在今天BTC再度刷新ATH，到達106000的歷史新高。同時，納指和標普均創新高。接下來週三有美國FOMC會議和日本利率決議，目前425-450的機率達95.3%，估計全球流動性在特朗普上台前不會有太大改變。

𒉺加密數據

• 比特幣 ETF淨流入2.17B，以太幣ETF淨流入854M，兩者均有強勁流入，ETH/BTC維持在0.038，型態在逐漸收斂，有嘗試突破之勢。

• 比特幣市佔率57.3%，本週以太為首的山寨普漲。

• 貪婪指數83，市場維持相當貪婪

• 穩定幣總市值持續上升到198B，加密貨幣市場總市值穩步上升至3.6T。

𒉺本週熱點+看法

1. 本週爆倉事件加上比特幣上漲吸血，山寨普跌，其中表現最亮眼的有：$Virtual $Hype $Ondo $Sui $AAVE $BGB $RAY $FTM，以及以太系的$ENA $ENS $LDO。

2. 特朗普成為新的帶單王，其Defi項目買入的代幣均帶動10-20%的上漲。 總統套餐代幣包括：$AAVE $Link $Ena，今天新買入$Ondo，買幣用的是$COW，大家可以留意其他頭部的DEFI和RWA項目，有可能得到總統的垂青。

3. 新興DEX Hyperliquid是繼續成為市場熱點，大家一直喊市值過高，但$Hype一直在破新高來到$24，對應24B FDV，其中DEX龍頭$BNB FDV在104B，所以目前$Hype已經來到其1/4市值。值得留意的是，FTT巔峰時期$80，對應FDV 26B。本輪DEX地位不同以往，體驗幾乎與CEX無異，因此長遠我覺得DEX龍頭可以來到CEX龍頭的一半FDV。

4. $Virtual本週漲69%，成為漲幅最大的Top100市值代幣，Virtual生態我在群裡提及過很多次，也說過已經在1.9加倉，AI Agent作為本輪其中一大敘事熱點，Virtual是龍頭平台，旗下$AIXBT也成為推特上最強加密貨幣KOL，幣安在上週上線Virtual合約其不跌反升，加上Base鏈的支持，相信價值會持續被發現。順帶一提，大家都期待Pumpfun發幣，那為什麼不直接考慮$Virtual？

5. 根據Kaito AI的Mindshare熱度表，準備TGE的項目中熱度最高Top 10 依次序是：Opensea Pumpfun Berachain Monad Eclipse Megaeth Polymarket FARCASTER Fuel Babylon。

   其中Opensea NFT Gemesis 大漲到0.04｜Eclipse關聯NFT ASC 從上週鑄造以來上漲10倍到0.4｜Megaeth剛剛完成了一輪10M的融資（錯過了）｜Fuel準備上線，Bitget可以打｜Babylon結束第三輪質押活動（我dc還進不去）

6. 個人本週建倉了Defi項目$INST，AI AGENT類 $Vader $Kwant。堅定持有$Virtual $AIXBT

7. 最新一集《GMFM-幣圈早晨》已經上架，公開了自2017以來DCA 比特幣的實倉數據，也討論了Hyperliquid和AEVO的全新高息套利機會，大家有興趣可以聽聽。

KaitoAI:https://bit.ly/3ZAzZLr

Hyperliquid：https://bit.ly/3OY1JVx

數據取自SOSOVALUE: https://bit.ly/4fUM7xM
廣東話Podcast《GMFM-幣圈早晨》｜Youtube聲畫版

*以上內容不構成任何投資建議

本週初期比特幣攻頂10萬失敗後經歷了一個10%的回調，支持位大概在90791，其後慢慢回到97K水平。本週老二ETH表現回勇，從32K持續漲到37K，相反SOL從高位逐漸回落，導致SOL/ETH下跌超過18%。以太系的幣都有不少的漲幅，例如ENS和ENA等，不過表現最亮眼的幣莫過於老幣$XRP以及Base鏈的AI Agent平台$Virtual，其中前者大漲69%，後者漲167%。（上圖是截至星期二的漲幅，多了一天數據）

𒉺加密數據

• 比特幣 ETF本週是兩個月以來首次淨流出138M，以太幣ETF本週淨流入466M，ETH/BTC上升至0.038。

• 比特幣市佔率本週從59.6%持續下降至56.8%，本週以太為首的山寨普漲。

• 貪婪指數81，於上週相若，市場相當貪婪

• 穩定幣總市值持續上升到187.41B，加密貨幣市場總市值也升至3.46T。

𒉺重要新聞

1. MicroStrategy 創始人 Michael Saylor 於 X 發文表示已有 60 家上市公司可以發行股票（equity）來購買比特幣。

2. Sei Network 近期推出 memelab 平臺，支持用戶在 Sei 區塊鏈上免費創建 meme 並將其鑄造爲 NFT。

3. 知名迷因發行平台Pumpdotfun幾天後下架直播功能，單日收入下降33%。

4. 特朗普要求金磚國家“承諾”使用美元，否則將面臨 100% 的關稅

5. 香港計劃免除對衝基金、私募股權基金和某些家族辦公室的加密貨幣和其他另類資產的投資收益稅。

6. 加密貨幣交易所XT遭黑客攻擊，損失約170萬美元，期間暫停提現。

7. Gitfo的創始人在幣安決定下架該Web3錢包的代幣後，新增鑄造了數十億個GFT代幣，疑似臨走前再收割一次用戶。

𒉺個人想法

本週感覺有點活在了幣圈的平行時空，老幣$XRP在政治合規的利好之下持續漲到大家目瞪口呆，而我在過去幾個月的觀察下，沒有看到任何人看好這隻老幣，所以可能要檢討一下自己的同溫層是否過強。至於有關base吸血SOL的行情，自己在Pumpfun開放直播之後已經在群組提醒大家留意SOL迷因戰場的資金流向，因此算捕捉了這輪$Virtual和AIXBT的行情。雖然目前他們正在經歷小幅度回調，但我相信短期內都會陸續上所，大家可以多加留意和部署。

*以上內容不構成任何投資建議

數據取自SOSOVALUE: https://bit.ly/4fUM7xM

本週比特幣在90K盤整數天之後週一開始突破，持續創新高，並在週六刷新歷史新高99800，一週升近11%，現貨圖來說距離10萬美元大關只差一點點。值得留意的是，黃金和標普在過去一週回升不少，美元也持續突破來到107高位。接下來一週會一系列經濟數據公佈，如核心PCE物價指數，週三美聯儲也會公佈11月貨幣政策會議紀要。下週五還是黑色星期五，可以留意一下相關優惠和活動。

𒉺加密數據

• 比特幣 ETF本週淨流入3.38B，創歷史新高；以太幣ETF本週則淨流出71.6M，ETH/BTC繼續徘徊低位0.034。SOL/ETH維持高位0.074。

• SOL 本週突破260美元，創新歷史新高。

• 比特幣市佔率本週一度升至61.19%，但後來又回落到59.6%，創造了1-2天的山寨幣大漲。

• 貪婪指數一度升到94新高，市場極度貪婪，如今回落至80。

• 穩定幣總市值繼續上升到182.42B，加密貨幣市場總市值升至3.3T。

𒉺重要新聞

1. 知名NFT市場MagicEden宣布12月10日發行代幣$ME，其中12.5%代幣會在首次空投（TGE）中發放，目前代幣已經宣布上線Coinbase、OKX和Bybit等一眾交易所，暫時沒有Binance。

2. Aptos 官方支持的迷因幣發射平台 Emojicoin 上線後累積交易量达 190 万 APT，不過平台大部分代幣包括龍頭幣DOG FACE，均在3天內高位回落近90%。

3. Sui 宣布與富蘭克林鄧普頓（Franklin Templeton）數位資產建立策略合作夥伴關係，另外SUI也在21日經歷首次的斷網，消息後$SUI幣價持續下跌。

4. Elon Musk確認X正準備在其X Payments服務中推出匯款功能，$DOGE有可能被納入其中。

5. 知名迷因發行平台Pumpdotfun上線全新直播功能，讓用戶發幣同時進行直播，期間出現多個挑戰活動和色情直播。

6. SOL上的加密錢包Phantom 超越 Chrome，成為美國 iOS App Store 上排名第二的工具類應用程式。

𒉺個人想法

回顧上週的行情變化極快，比特幣在頭幾天完成拉升，嘗試突破100K大關，期間迷因幣板塊疑似被比特幣吸血導致大跌，如$Pnut $Ban等均大跌約40%，週末隨著比特幣市佔率下跌，老山寨尤其公鏈代幣開始紛紛上漲，如$ADA $DOT $FTM漲幅超過20%，而山寨之王以太幣則比較氣定神閒。個人認為山寨季節的序幕已經開啟，本輪牛市也開始逐漸步入中期，比特幣有很大機會在下週完成10萬挑戰，並推動山寨季的發生。

*以上內容不構成任何投資建議

數據取自 #SoSoValue👉https://sosovalue.com/?inviteCode=5L3CP29N&needLogin=1

山寨幣是指比特幣以外的加密貨幣，我們熟悉的以太幣就是山寨之王。

一般來說，山寨季背後的邏輯是當比特幣不斷創新高，這種領漲就會帶動整體加密市場受到大眾的注意，流動性起初進入比特幣，再到以太幣，然後轉移到更高風險和更高回報的其他山寨幣。這些流動性部分來自於早上車比特幣的人（圈內資金）獲利之後轉炒山寨，也有部分是來自外部資金，如新韭菜和機構資金等入場，尋求更高風險的山寨幣。

但我相信每一輪市場都只會與之前相似，而非相同。如果以上邏輯成立的話，接下來我會思考幾個問題：

1. 比特幣是否已經不斷創新高，拉高整體加密市場的天花板？

   有的，而且發生得比預期早。未到12月已經逼近10萬大關，自大選後升約50%，距離上個高多出35%，證明流動性已經進入幣圈，並且反映在比特幣身上。參考5/11大選前的加密市場總市值2.2T和比特幣市佔率 60.55%，整體市場上升50%的話至少會到3.3T。（24/11更新：總市值剛剛已經達到3.3T了，但BTCD下降了2.39%，這看來是一個很大的信號📶）

2. 比特幣獲利的人會否轉移流動性到其他山寨幣上？

   目前觀察下，某些山寨已經開始補漲，一些表現亮眼的幣甚至已經跟隨比特幣創新高，例如$SUI和SOL。我相信流動性多少會些有滴漏效應，只不過具體流向和流量難以確定。

3. 外部資金會否轉移流動性到其他山寨幣上？

   我相信會的，例如以太幣本身就有ETF供機構進場，而灰度的基金也揀選了不少新面孔山寨進駐，不少大眾向的交易所例如Coinbase和Robinhood也隨著特朗普當選而陸續上架山寨幣甚至迷因幣，導致原本只是塘水滾塘魚的山寨幣多了不少面向大眾的機會。

4. 外部流動性是否有足夠持續性？

   這點很值得思考，因為有可能目前的盛況只是曇花一現，全球流動性有可能因為政治/經濟/戰爭的原因突然收緊，那麼山寨季將會遙遙無期或突然完結。不過目測未來一兩個月還是不錯的，有降息預期，中國放水，日本暫時沒有太大動靜，所以我覺得起碼還有1-2個月可以玩，特朗普上台（明年1月20日）之後就要觀察局勢重新評估。

綜合以上的思考，在未來2-3個月大環境會持續向好的前提下，我覺得山寨季會到來，時間點大概會在比特幣10-12萬高位盤整時到來（大家可留意BTC.D或者山寨季指數的變化），而當山寨季節到來，往往已經沒有入貨的機會，所以大家要埋伏的話，現在就是不錯的時機。

不過，即使還有山寨季，其驅動基因將未必如以往一樣。以往一幣得道，雞犬升天，但本輪市場項目多如繁星，而且下注的人群也變得多樣化。我認為造血能力強、傳播力強、敘事強和機構喜愛的山寨會跑出，相反沒有Business Model或者敘事難以理解的山寨則會被無情淘汰。

關於山寨季，我早前在廣東話電台節目《GMGN-幣圈早晨EP9》中也有討論，大家有興趣可以收聽❤

由於我對外部流動性的持續性信心不強，因此Altcoins總共只佔持倉約20%（迷因幣不計算在內），目前挑選了18隻幣，選幣邏輯基於以下幾個：

• 個人看好的板塊：AI/L1/Base/SOL

• 上半年表現不俗/預期有4倍或以上的上升空間

• 預期會跑贏另外50%的山寨幣，提升自己在整體市場的市值排名

• 敘事強/用戶端強/造血能力強/機構看好

要在山寨季賺錢其實並沒有你想像的那麼容易，以下幾個情況就會導致你輸錢：

• 全球流動性突然收緊，導致山寨季遙遙無期或者突然結束，埋伏失敗。

• 比特幣吸血太強，居高不下，導致山寨季難以爆發，或者斷斷續續，結果還不如大盤。

• 迷因幣搶太多注意力，導致山寨幣被冷落。

• 挑選的幣表現不如預期，或者新敘事從天而降自己不懂隨機應變。

• 上車太慢打亂了算盤，下車太慢由贏變輸。

由於我覺得本輪的山寨季優勝劣汰的局面會加劇，甚至贏家全拿，但又無法得知哪隻馬會跑出，所以我目前挑選了18隻「看起來」能力高於平均的馬，分散賽道和項目風險。不過我和所有人一樣時間有限，無法每個項目都研究得很深入，所以我接下來可能會以「有沒有是更好」的邏輯再淘汰幣種，改善持倉比例，以免自己眼闊肚窄，吃不消。

至於BTC、ETH和SOL我沒有加入討論，因為我會獨立處理他們的持倉，目前是15/10/10。

有些賽道例如Game-fi我沒有選擇並非因為我不看好，只不過我不用投資山寨的方式參與而已，可能是付出時間親身擼毛，又或者透過一級投資參與（如Game-fi我下注了Overworld NFT）。其實幣圈參與的方式有很多，不要侷限了自己的視野。

不知道大家看好那些賽道和幣種呢？歡迎到社群留言告訴我。

*封面圖為11月幣種表現泡泡圖

本週比特幣從星期一開始持續創新高，週一單日上升10%到88K，及後幾天最高衝到93K，然後在85K-90K區間震盪。目前比特幣市值已經超越白銀，成為世界第7大資產類別。上星期的CPI數據符合預期，不過市場也有不同解讀，期間比特幣會調到86K。另外，美元指數持續上升到106，納指、標普500和黃金均稍稍回調。

𒉺加密數據

- 比特幣 ETF本週淨流入1.67B，以太幣ETF本週則淨流入515.17M，再創單週最大流入，但ETH/BTC卻再創新低0.0338。

- 比特幣市佔率60.1%，看來還是比特幣在表演，貪婪指數從78上升到90，創一年新高。

- 穩定幣總市值延續上升趨勢到176.92B，加密貨幣市場總市值從2.6T上升到3T。

𒉺重要新聞

1. 迷因幣交易平台DEXX大量用戶私鑰遭到外洩，被盜總損失接近2000萬美元，其中1位用戶損失超100萬美元

2. 意大利正在考慮將加密貨幣的稅率從42%降低至28%，以減輕稅負。

3. Aptos生態DeFi項目Thala遭攻擊導致THL驟跌超50%，隨後，在其他機構的協助下已與攻擊者協議通過30萬美元賞金恢復全部用戶資產。

4. Polymarket CEO Shayne Coplan 遭受拜登政府的調查，指控其接受來自美國用戶的交易。

5. Coinbase, Binance 和Robinhood上架多隻迷因幣現貨，包括PEPE。

6. 交易員預計Ripple將面臨更有利的監管環境，並可能解決其與SEC的長期法律糾紛，加上21Shares, Canary Capital和Bitwise最近申請了$XRP ETF，導致$XRP市值一度突破700億美元。

𒉺個人想法

比特幣再次短期內升到大家都乍舌的價格，不少人預期年底會到達的100K可能會提前一個月來臨。這個禮拜觀察之下，迷因幣與比特幣的趨勢相當貼近，尤其是當Coinbase, Binance 和Robinhood上架越來越多迷因幣，迷因賽道預期會先於其他VC山寨幣來吸納BTC的價值外溢。順帶一提，SOL和SUI的表現相當不錯，雖然未到山寨季節，但最近基本上是山寨幣中的領頭羊，與以太幣走勢大相徑庭。這週我們持續觀察。

*以上內容不構成任何投資建議

數據取自 #SoSoValue👉https://sosovalue.com/?inviteCode=5L3CP29N&needLogin=1

這個星期發生的事情相信會是未來某本歷史書中不可抹掉的一章。週一大選進入白熱化階段，市場隨著特朗普在Polymarket的勝率改變而波動，期間BTC低見66K。週二大選日，市場重新Price in特朗普的勝利，BTC恢復到接近70K。週三隨著搖擺州份的點票結束，特朗普以及所屬的共和黨分別在總統選舉、眾議院和參議院均取得勝利，比特幣瞬間突破前高並不斷創新高至76K。後續的FOMC會議預期之中降息一碼，市場情緒繼續FOMO。截至昨日星期天，BTC從65K正式突破到81K的新ATH，期間只用了一個禮拜。接下來可留意星期三的CPI公佈。

𒉺加密數據

• 比特幣 ETF本週淨流入1.63B，以太幣ETF本週則淨流入154.66M，為推出以來最大的單週流入，ETH/BTC也回升至0.039，突破下降通道的阻力位。

• 比特幣市佔率從ATH 60.56%回落至59%，貪婪指數上升到90天高位78，山寨幣的漲幅不錯。

• 穩定幣總市值從167B上升到171.96B，加密貨幣市場總市值從2331B上升到2633.94B。

𒉺重要新聞

1. 因美國總統大選而聲明大噪的預測市場Polymarket暗示將會發行代幣，預測成功並進行複投的用戶可能會獲得獎勵。

2. 知名NFT市場Opensea宣布12月推出全新的版本，用戶可以率先加入候選參與名單。

3. 摩根大通將其區塊鏈平臺更名爲Kinexys，並計劃增加美元和歐元的鏈上外匯結算功能。

4. 知名去中心化交易所Hyperliquid 宣布推出原生代幣$Hype，目前在盤前交易價格為$3.7。

5. 澳大利亞央行將於 2025 年試行批發 CBDC 及資產代幣化。

6. 中國通過化債議案，增加地方政府債務限額人民幣 6 兆元，直接增加地方化債資源人民幣 10 兆元，用於置換存量隱性債務。

7. 知名鏈上分析平台Arkham宣布推出Arkham Exchange。

𒉺個人想法

大選前市場曾回撤到66K以下，消除了Price-in的效應，加上結果為特朗普的紅隊全勝，這些可能都是大選後市場沒有預期中的Sell the news的原因。市場情緒持續FOMO，持續攀升到81K，BTC創新高沒有阻力區，新一輪市場的FOMO基因也不如以往，因此短期市況難以預測回撤時間和速度。我認為回調是會發生的，屆時就是加倉的好時機，我會參考整數心理關口（例如90K）、貪婪指數、散戶進場的速度，以及特定政經事件的時間點等指標來做好準備，同時進行DCA定投防踏空。

*以上內容不構成任何投資建議

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回顧整個10月份，Uptober雖然遲來但總算來了，BTC單月上升超高20%。11月的第一週，美國大選逼近，市場Price in特朗普的勝利，週二比特幣沖高到73K以上，但突破ATH失敗（距離不到200點），接下來幾天特朗普的投注勝率短時間內下降10%以上，不少Trump Play在這段期間滑鐵盧，比特幣回到70K以下盤整。美國 10 月失業率 4.1%符合預期，8月和9月的非農就業數據修正後少了11.2萬人，可能受此情緒影響，比特幣在週末流動性較差時跌破68K。美國大選將於星期二晚開始點票，通常大概3-4天內出現初步結果。

𒉺加密數據

• 比特幣 ETF本週淨流入2.22B，以太幣ETF淨流入13M，ETH/BTC為0.0359持續創新低。

• 比特幣市佔率創新高60.31%，貪婪指數本週一度來到77，如今維持高位74。

• 穩定幣總市值167B，加密貨幣市場總市值2331B。

𒉺重要新聞

1. 俄羅斯將於11月開始取消比特幣挖礦禁令，但要求礦工在稅務登記處註冊並提交機器型號和錢包地址列表。

2. 國際清算銀行將退出跨境支付平台 mBridge 項目，此項目一直以來被認為是俄羅斯用來逃避制裁以及削弱美元地位的工具。

3. DWF 合夥人 Eugene Ng。被控在香港酒吧向一名女性幣圈從業人Hana飲品下藥，DWF Labs 解除該合作伙伴的管理和運營職務。

4. $GRASS 空投吸引了近150萬個地址領取代幣，為SOLANA鏈史上最多人參與的空投活動，期間更導致Phantom錢包宕機。

5. Consensys裁員20%，創辦人Joseph Lubin將裁員歸咎於宏觀經濟環境的逆風以及SEC的濫用權力。同時 dYdX Trading 也宣佈將裁員 35%。

6. Alchemy Pay公佈Alchemy Chain發佈計劃，讓用戶將利潤和其他鏈上收益無縫轉換爲法定貨幣。

7. Circle 與香港電信供應商 HKT 合作開發基於區塊鏈的客戶忠誠度解決方案。

8. 香港交易及結算所有限公司將在11月推出加密貨幣指數。

𒉺個人想法

短期內美國大選凌駕於大部分的影響因素，而從選舉結束到結果公佈期間都可能因輿論情緒而導致比特幣短期大起大落。如今比特幣回落到68K，清理了一部分的Price-in，如果價格維持，我覺得這部分有機會降低當選後Sell-the-news的影響。不論如何，大選前後市場波動極大，大家謹慎行事。

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10月來到第四週，本週比特幣價格在65K-69K之間震盪，週末受到USDT發行商Tether被美國財政部考慮制裁流言以及以色列報復伊朗事件影響，價格一度回調至65K，如今又重新站上67K。目前距離美國大選還有一個多禮拜，特朗普在Polymarket依然遙遙領先，比特幣有望在大選前再次挑戰ATH。下週四會有重要宏觀經濟數據核心 PCE以及首次失業救濟金的公佈。週五會公佈失業率、非農就業，以及PMI。

𒉺加密數據

• 比特幣 ETF本週淨流入997.7M，以太幣ETF本週則淨流出24.45M，ETH/BTC為0.037持續創新低。

• 比特幣市佔率維持高位59.3%，比特幣礦工挖礦難度創新高至95.67T。

• 貪婪指數維持高位74，不過比特幣彩虹圖顯示目前BTC仍處於淺綠色的「Still Cheap」區間。

• 穩定幣總市值稍稍回落到166.65B，加密貨幣市場總市值由2347B回落到2256B，

𒉺重要新聞

1. 區塊鏈分析公司Nansen CEO Alex Svanevik表示明年將是史上最大牛市：1. 特朗普贏得大選；2. Gary Gensler被解僱；3. 美聯儲持續降息；4. 烏克蘭戰爭結束；5. FIT 21法案通過。

2. 中國銀行降低了貸款利率以促進經濟增長，一年期貸款市場報價利率（LPR）從3.35%降至3.10%，而五年期LPR則從3.85%降至3.60%。

3. 交易所Kraken宣布於2025年初在以太坊上推出L2網絡Ink，Ink建立在Optimism的開源、MIT授權的OP Stack代碼庫之上，成爲OP Superchain的一部分。

4. AI Depin 知名項目Grass將於28日北京時間2130進行首輪空投。（目前除了Binance外，幾乎所有大交易所都已宣布上線）

5. Stripe以11億美元的價格收購了Bridge，押注穩定幣領域，目標推動美國商家可以接受穩定幣並以美元結算。

6. 去中心化通信基礎設施 SendingNetwork啟動「Watchdog 節點」限量銷售，12 小時內節點已全部售罄，售出總額超 180 萬美元。

𒉺個人想法

個人認同美國大選將會短期內最大的不確定性，但此不確定性其實已經隨著兩位候選人的政綱與加密取態曝光而明朗化，不過大眾似乎未特別留意到這件事，所以我更傾向覺得大選前將會逐步Price-in令比特幣有機會迎來新高，而大選後反而有機會因為Sell the news以及政黨之間的選後拉鋸而引發新一輪的回調。而拉長至整體Q4的觀察，我是偏向樂觀，隨著全球流動性增加，政治局勢明朗化，加密市場尤其比特幣都會有很不錯的表現。

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𒉺Reference
https://www.coindesk.com/markets/2024/10/23/bitcoin-mining-difficulty-hits-all-time-high-as-mining-revenue-rises-signals-upcoming-bull-run/

https://www.blockchaincenter.net/en/bitcoin-rainbow-chart/

https://foresightnews.pro/news/detail/56134?_TRACK_VIEW_ID_=f182c414-21bb-454e-8f6a-18db8a8f0cc2&_TRACK_VIEW_INDEX_=11

https://www.bloomberg.com/news/newsletters/2024-10-21/china-cuts-lending-rates-to-bolster-struggling-economic-growth?_TRACK_VIEW_ID_=f182c414-21bb-454e-8f6a-18db8a8f0cc2&_TRACK_VIEW_INDEX_=12

10月來到第三週，17日的歐洲降息一碼合符預期，美國的失業數據低於預期。比特幣週一開始從62K開始一路攀升，最高突破了69K。距離美國大選還有兩週，從Polymarket的數據顯示，特朗普勝率已經拉大距離至對手的20%，估計市場開始Price in大選勝出的消息，同時間中東戰爭本週沒有那麼緊張，A股的熱度回落，給予空間比特幣完成“Uptober”的自證預言，甚至有望在大選前再次衝擊新高。值得留意的是黃金也仍然在持續創新高中。

𒉺加密數據

• 比特幣 ETF 本週淨流入2.13B，上一次單週超過2B是3月的時候，當時BTC突破ATH。以太幣ETF 本週則淨流入78.89M。

• 比特幣市佔率本週一度來到59%高點，現時維持高位58.66%。

• 貪婪指數從50上升到73，來到最近一個月的高點。

• 穩定幣總市值從上週165B升至169.39B，加密貨幣市場總市值由上週2177B升至2347B，升幅7.8%。

𒉺重要新聞

1. Radiant Capital跨鏈借貸協議被盜超過5000萬美金，$RDNT幣價暴跌30%（跌幅比預期中少，估計是因為大部分幣被鎖在協議之中）

2. 意大利把加密貨幣的資本利得稅從24%提升至42%。（鄰國懂玩的話就應該要人棄我取）

3. 據Aspen Digital報告，76%家族辦公室和高淨值客戶投資加密貨幣，2022年時是58%，重點投資領域為Defi, AI和DEPIN。

4. 香港2024 年施政報告中提出，將推動央行數碼貨幣（CBDC），現實世界資產代幣化RWA，以及逐步完善虛擬資產場外交易規管。

5. Bitwise CIO Matt Hougan 受訪提到BTC中性的政治取態已經足夠，另外傳統資金仍未真正消化比特幣和以太幣ETF，其中ETH對於機構進場而言仍然是首選的公鏈。

6. 引領迷因幣熱潮的交易所Pump.Fun宣布即將發幣，而且推出全新的高級交易終端。

7. 知名NFT項目無聊猿BAYC所在公鏈Apechain推出類似Pumpfun的迷因幣交易所Ape Express，代幣$APE可享有部分激勵，$APE一天內爆升超過100%。

𒉺個人想法

鄰近大選，市場開始Price in的特朗普勝出，但Polymarket的數據對大選的影響被高估，因為押注人未必是美國公民，而且數據可以透過資本形式堆疊，因此不要過分樂觀。迷因幣繼續是加密圈的主軸，不少項目如APE、DYDX等推出屬於自己的「賭場」，鼓勵各式「賭盤」如IP、迷因等進駐，風潮對於吸納新血有一定貢獻，但也同時在不斷分散圈內流動性，是好是壞我們持續觀察。

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Reference

https://www.coindesk.com/markets/2024/10/17/asian-private-wealth-managers-embrace-crypto-some-foresee-bitcoin-at-100k-by-year-end/

ApeCoin

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You degens are already bridging like crazy and sending shitters nonstop, this is fun, can’t even imagine tomorrow with @Toptrader_xyz live

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上午6:55 • 2024年10月20日

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On October 16, 2024, Radiant Capital experienced a highly sophisticated security breach that resulted in the loss of $50 million USD. The attackers exploited multiple developers' hardware wallets through a highly advanced malware injection.

The devices were compromised in such a…

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上午11:43 • 2024年10月18日

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上午4:05 • 2024年10月20日

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