去中心化金融（defi）让金融不再武器化
在两千多年前（公元前353年）春秋战国时代，我们的祖先就想明白了一个大道理，记录在《左传》当中：国之大事，在祀与戎。 对一个国家来说，真正算得上大事的就是祭祀活动和军事行动。 如果我能穿越回2000多年前，我想告诉左丘明，如果能将这句话改成“国之大事，在祀、戎与金融”那就太好了。 想必有这句话的指导，我们国家的现代化会提前n多年吧。 金融对现代国家的重要性，已经是我们所有老百姓都能感知到的了。 在1694年，英国成立了人类史上第一个央行，英格兰银行。这是英国资产阶级革命对全球产生影响最大的事件之一，英国资产阶级革命历史学家还称之为金融革命，从此国家有了信用。 19世纪，英法第二次百年战争，全球最大的两个大殖民帝国在全球范围长时间大跨度大打出手。英国凭借良好的政府信用，可以从民间和国际间借到钱，打赢了法国。 无论打了多少次仗，英国政府总能发行国债，筹到钱，继续打仗，无穷无尽地打下去，这就打出了日不落帝国。 一个国家可以凭借国家信用体系大杀四方，征服全球，这可是真正的将自己的政权部署到了全球。 美国是当今世界秩序的主宰，其控制着全球金融秩序是最重要的工具，远比军事使用的更多。 从中美...
去中心化金融（defi）让金融不再武器化
在两千多年前（公元前353年）春秋战国时代，我们的祖先就想明白了一个大道理，记录在《左传》当中：国之大事，在祀与戎。 对一个国家来说，真正算得上大事的就是祭祀活动和军事行动。 如果我能穿越回2000多年前，我想告诉左丘明，如果能将这句话改成“国之大事，在祀、戎与金融”那就太好了。 想必有这句话的指导，我们国家的现代化会提前n多年吧。 金融对现代国家的重要性，已经是我们所有老百姓都能感知到的了。 在1694年，英国成立了人类史上第一个央行，英格兰银行。这是英国资产阶级革命对全球产生影响最大的事件之一，英国资产阶级革命历史学家还称之为金融革命，从此国家有了信用。 19世纪，英法第二次百年战争，全球最大的两个大殖民帝国在全球范围长时间大跨度大打出手。英国凭借良好的政府信用，可以从民间和国际间借到钱，打赢了法国。 无论打了多少次仗，英国政府总能发行国债，筹到钱，继续打仗，无穷无尽地打下去，这就打出了日不落帝国。 一个国家可以凭借国家信用体系大杀四方，征服全球，这可是真正的将自己的政权部署到了全球。 美国是当今世界秩序的主宰，其控制着全球金融秩序是最重要的工具，远比军事使用的更多。 从中美...
usdc脱锚事故中，compound这个借贷协议是命悬一线的
usdc脱锚事件当中，compound将usdc的价格设定为1美元是非常危险的 在前几天（2023-3-11）usdc严重脱锚，价格一度跌到1usdc=0.88$，而长时间（超过24小时）价格低于0.9美元。但compound这个借贷协议里，usdc的价格是固定为1美元，这是一个重大bug，会导致协议里的资产被掏空。 compound紧急停止了usdc充值为抵押品，即禁止了usdc当成是抵押品用于借其他币。有幸usdc价格现在已经回到了接近1美元。 如果当时compound没有禁止usdc当成是抵押品，会发生什么呢？ 当usdc=0.88$时，那充值1亿个usdc进compound，充当抵押品，借8900万usdt。 （compound有可借上限的限制，usdc在aave是89%，在compound多少我没去查，估计也差不多吧） 然后再将8900万usdt在1inch里换成usdc，可以换到 8900/0.88=10113万usdc。 再将1亿零113万usdc再存入compound，再借89%的usdt出来，再换成usdc……如些循环，很快，里面的usdt就会被掏空。 然后就可...
usdc脱锚事故中，compound这个借贷协议是命悬一线的
usdc脱锚事件当中，compound将usdc的价格设定为1美元是非常危险的 在前几天（2023-3-11）usdc严重脱锚，价格一度跌到1usdc=0.88$，而长时间（超过24小时）价格低于0.9美元。但compound这个借贷协议里，usdc的价格是固定为1美元，这是一个重大bug，会导致协议里的资产被掏空。 compound紧急停止了usdc充值为抵押品，即禁止了usdc当成是抵押品用于借其他币。有幸usdc价格现在已经回到了接近1美元。 如果当时compound没有禁止usdc当成是抵押品，会发生什么呢？ 当usdc=0.88$时，那充值1亿个usdc进compound，充当抵押品，借8900万usdt。 （compound有可借上限的限制，usdc在aave是89%，在compound多少我没去查，估计也差不多吧） 然后再将8900万usdt在1inch里换成usdc，可以换到 8900/0.88=10113万usdc。 再将1亿零113万usdc再存入compound，再借89%的usdt出来，再换成usdc……如些循环，很快，里面的usdt就会被掏空。 然后就可...
dex里的挂“超低价格”接意外资产
在中心化交易所里，经常会有一些超低价格的买单，和，超高价格的卖单，这些挂单远远偏离现价。 因为交易市场上总会有各种不同的意外，比如大前天（2023-3-10）在火币HT的价格竟然被砸到了0.3，几分钟内完成了90%以上的跌幅。像这些0.3u/HT的挂单，就捡到大便宜了，瞬间涨了10倍。 早些年，整个市场的流动性差，深度差，这种意外的便宜货经常有。在2015年前后，那时候刚刚有BTC交割合约产品，每到交割日，比如周交割合约交割日一般是在周五，价格就会剧烈波动。那时我就经常会挂低于50%现价的买单，等着吃这些爆仓单的尸体。一年总会成交那么几次，然后反弹即卖出。 在defi里也有类似的策略，前天就有人因此捡到了大便宜。 在很久以前，有人（下称Alice）在uniswap建了一个非常冷门的资金池，3crv-usdc-lptoken，总资金只有2美元，1半3crv，1半usdc。 3crv是curve的3币（usdt、dai、usdc）资金池的存款份额的凭证代币，也是erc20标准。 然后前天（2023-3-11）有人（下称Bob，地址为0x8ff006ECdD4867F9670e8d72...
dex里的挂“超低价格”接意外资产
在中心化交易所里，经常会有一些超低价格的买单，和，超高价格的卖单，这些挂单远远偏离现价。 因为交易市场上总会有各种不同的意外，比如大前天（2023-3-10）在火币HT的价格竟然被砸到了0.3，几分钟内完成了90%以上的跌幅。像这些0.3u/HT的挂单，就捡到大便宜了，瞬间涨了10倍。 早些年，整个市场的流动性差，深度差，这种意外的便宜货经常有。在2015年前后，那时候刚刚有BTC交割合约产品，每到交割日，比如周交割合约交割日一般是在周五，价格就会剧烈波动。那时我就经常会挂低于50%现价的买单，等着吃这些爆仓单的尸体。一年总会成交那么几次，然后反弹即卖出。 在defi里也有类似的策略，前天就有人因此捡到了大便宜。 在很久以前，有人（下称Alice）在uniswap建了一个非常冷门的资金池，3crv-usdc-lptoken，总资金只有2美元，1半3crv，1半usdc。 3crv是curve的3币（usdt、dai、usdc）资金池的存款份额的凭证代币，也是erc20标准。 然后前天（2023-3-11）有人（下称Bob，地址为0x8ff006ECdD4867F9670e8d72...
币圈现在的状态相当于被美元半控制的“半殖民地半封建行业”
2023年3月11和12这几天，312这个数字挺倒霉啊，老和悲剧有关，整个币圈都在关注美国一家银行SVB的消息。 币圈第二大的稳定币USDC，因为其储备金美元存进了这家银行，并且只占总储备金的7.5%左右。SVB呢，要倒闭。USDC脱锚了5%，一度跌了1usdc=0.88$。 USDC近几年，从2020年起，就是币圈的稳定币的信仰。 makerdao里差不多有一半是usdc当成是抵押品，这种正统性这么强的项目竟然拿usdc当抵押品； uniswap里最大的资金池是ETH-usdc，交易量超过uniswap全站的50%以上； compound里最大的借贷量是usdc，超过compound全站40%以上； aave里最大的借贷量是usdc，超过全站30%以上； frax拿usdc当抵押品； dydx拿usdc当做市商的核心流动性池； compound v3把usdc当成是唯一的借款项。 可以说，usdc在defi里是绝对的王者，是统治者级别的，最重要的defi协议全要围绕usdc转，其地位甚至可能超过了ETH。 USDC在defi里的地位，甚至可能超过了ETH！！！！！ 。。。。 U...
币圈现在的状态相当于被美元半控制的“半殖民地半封建行业”
2023年3月11和12这几天，312这个数字挺倒霉啊，老和悲剧有关，整个币圈都在关注美国一家银行SVB的消息。 币圈第二大的稳定币USDC，因为其储备金美元存进了这家银行，并且只占总储备金的7.5%左右。SVB呢，要倒闭。USDC脱锚了5%，一度跌了1usdc=0.88$。 USDC近几年，从2020年起，就是币圈的稳定币的信仰。 makerdao里差不多有一半是usdc当成是抵押品，这种正统性这么强的项目竟然拿usdc当抵押品； uniswap里最大的资金池是ETH-usdc，交易量超过uniswap全站的50%以上； compound里最大的借贷量是usdc，超过compound全站40%以上； aave里最大的借贷量是usdc，超过全站30%以上； frax拿usdc当抵押品； dydx拿usdc当做市商的核心流动性池； compound v3把usdc当成是唯一的借款项。 可以说，usdc在defi里是绝对的王者，是统治者级别的，最重要的defi协议全要围绕usdc转，其地位甚至可能超过了ETH。 USDC在defi里的地位，甚至可能超过了ETH！！！！！ 。。。。 U...
Uniswap v3代码版权保护期马上要到了，dex赛道会发生什么可预见的变化？
Uniswap v3版本是极其成功的，在2021年5月正式在以太坊主网发布，虽然代码是开源的，但却申请了版权商业保护周期2年。这和币圈其他项目的开源代码是可以自由fork的版权不一样。 这个v3的代码保护周期马上就要结束了，到2023-4-1就正式结束。已经有不少dex已经宣布要部署自己的univ3版本了，比如pancake就宣布会在第一时间部署v3.想必各路dex豪杰都会争相开发部署这个已经被验证了极其成功的v3版本。 Uniswap v2版本的AMM算法里，交易用户需要支付的手续费是固定在0.3%的，lptoken提供者是不可选择费率的。 V3将交易手续费是流动性提供者（Position）可以3选1，分别是0.3%，0.05%和0.01%。 这一下子将dex的主流交易手续费从0.3%下调到了0.05%。 下图是uniswap v3 ETH L1上的交易量前10的Positoin，第1名是0.05%，前5名3个0.05%，2个0.01%。由此可见，uniswap上的主流交易手续费已经是0.05%。 0.05%的费率，这已经是比cex便宜了，cex普遍是0.2%，拿平台币打折也做...
Uniswap v3代码版权保护期马上要到了，dex赛道会发生什么可预见的变化？
Uniswap v3版本是极其成功的，在2021年5月正式在以太坊主网发布，虽然代码是开源的，但却申请了版权商业保护周期2年。这和币圈其他项目的开源代码是可以自由fork的版权不一样。 这个v3的代码保护周期马上就要结束了，到2023-4-1就正式结束。已经有不少dex已经宣布要部署自己的univ3版本了，比如pancake就宣布会在第一时间部署v3.想必各路dex豪杰都会争相开发部署这个已经被验证了极其成功的v3版本。 Uniswap v2版本的AMM算法里，交易用户需要支付的手续费是固定在0.3%的，lptoken提供者是不可选择费率的。 V3将交易手续费是流动性提供者（Position）可以3选1，分别是0.3%，0.05%和0.01%。 这一下子将dex的主流交易手续费从0.3%下调到了0.05%。 下图是uniswap v3 ETH L1上的交易量前10的Positoin，第1名是0.05%，前5名3个0.05%，2个0.01%。由此可见，uniswap上的主流交易手续费已经是0.05%。 0.05%的费率，这已经是比cex便宜了，cex普遍是0.2%，拿平台币打折也做...
