
Y2K Finance Earthquake介绍(Part 2)
Earthquake 是Y2K Finance的旗舰结构性产品,允许用户对冲、投机和承销与各种挂钩资产相关的波动风险。用户可以通过将 ETH 存入完全抵押的保险库中来承担这些头寸,这些保险库利用 ERC 4626 代币标准的变体。第二篇文章将介绍金库的支付计算和定价模型。支出计算这是计算对冲和风险支出的方法。 我们定义以下变量:Bi是每个保险购买者支付的保费Sj是每个保险卖家发布的抵押品NB是保险购买者的数量NS是保险销售者的数量,并且c是协议收取的交易费用。在没有取消挂钩事件的情况下,每个买家i支付 Bi,却一无所获每个卖家j收到除了归还他们的抵押品。如果有脱勾事件,每个买家i收到的每个卖家j净支付数值例子设B 1 = 1 , B 2 = 3 , S 1 = 150 , S 2 = 200 , S 3 = 50 , c = 0 *。*005. 很明显,在考虑交易费用之前,这个场景下单个 epoch 的收益率是 1%。 在没有脱钩事件的情况下买家 1 支付 1 ETH,买家 2 支付 3 ETH,卖家 1 收到 1.5 × 99.5% ETH卖家 2 收到 2 × 99.5% E...

Y2K Finance Earthquake介绍(Part 2)
Earthquake 是Y2K Finance的旗舰结构性产品,允许用户对冲、投机和承销与各种挂钩资产相关的波动风险。用户可以通过将 ETH 存入完全抵押的保险库中来承担这些头寸,这些保险库利用 ERC 4626 代币标准的变体。第二篇文章将介绍金库的支付计算和定价模型。支出计算这是计算对冲和风险支出的方法。 我们定义以下变量:Bi是每个保险购买者支付的保费Sj是每个保险卖家发布的抵押品NB是保险购买者的数量NS是保险销售者的数量,并且c是协议收取的交易费用。在没有取消挂钩事件的情况下,每个买家i支付 Bi,却一无所获每个卖家j收到除了归还他们的抵押品。如果有脱勾事件,每个买家i收到的每个卖家j净支付数值例子设B 1 = 1 , B 2 = 3 , S 1 = 150 , S 2 = 200 , S 3 = 50 , c = 0 *。*005. 很明显,在考虑交易费用之前,这个场景下单个 epoch 的收益率是 1%。 在没有脱钩事件的情况下买家 1 支付 1 ETH,买家 2 支付 3 ETH,卖家 1 收到 1.5 × 99.5% ETH卖家 2 收到 2 × 99.5% E...

Y2K Finance Earthquake介绍(Part 1)
Earthquake 将是 Y2K Finance 推出时提供的初始产品。本文将介绍基本的保险库机制,随后将有第二篇文章介绍支付计算和定价模型。什么是Earthquake?Earthquake 是我们的旗舰结构性产品,允许用户对冲、投机和承销与各种挂钩资产相关的波动风险。用户可以通过将 ETH 存入完全抵押的保险库中来承担这些头寸,这些保险库利用 ERC 4626 代币标准的变体。为了“购买”保险并因此在标的资产与用户将 ETH 存入“对冲保险库”的情况下获得赔付。相反,为了“出售”保险,用户将 ETH 存入“风险金库”赚取收益,并从寻求保险的用户那里收取保费。 每对 Vault 具有以下属性:Asset:金库正在交易的特定挂钩资产。Epoch:保管库的开始和结束日期。Strike:资产价格需要偏离多远才能触发清算事件并因此支付给“对冲”金库存款人。Y2K 国库对 Hedge 和 Risk Vault 存款收取 0.25% 的费用,对风险抵押品收益率收取 5% 的费用。Earthquake如何运作?市场参与者可以在epoch开始日期之前的任何时间将资金存入 Y2K 保险库,之后资...

Y2K Finance Earthquake介绍(Part 1)
Earthquake 将是 Y2K Finance 推出时提供的初始产品。本文将介绍基本的保险库机制,随后将有第二篇文章介绍支付计算和定价模型。什么是Earthquake?Earthquake 是我们的旗舰结构性产品,允许用户对冲、投机和承销与各种挂钩资产相关的波动风险。用户可以通过将 ETH 存入完全抵押的保险库中来承担这些头寸,这些保险库利用 ERC 4626 代币标准的变体。为了“购买”保险并因此在标的资产与用户将 ETH 存入“对冲保险库”的情况下获得赔付。相反,为了“出售”保险,用户将 ETH 存入“风险金库”赚取收益,并从寻求保险的用户那里收取保费。 每对 Vault 具有以下属性:Asset:金库正在交易的特定挂钩资产。Epoch:保管库的开始和结束日期。Strike:资产价格需要偏离多远才能触发清算事件并因此支付给“对冲”金库存款人。Y2K 国库对 Hedge 和 Risk Vault 存款收取 0.25% 的费用,对风险抵押品收益率收取 5% 的费用。Earthquake如何运作?市场参与者可以在epoch开始日期之前的任何时间将资金存入 Y2K 保险库,之后资...

Y2K Finance:外来锚定资产的定价风险
我想以一些,我认为与我们将要讨论的内容特别相关的引语来开始这篇文章。“多年前,一位年长的合伙人教我区分不太可能的结果和灾难性的结果。即使几率很小,也应避免后者。” ——彼得·伯恩斯坦“我从事保险业,任何可能发生的事情都会发生。”——沃伦·巴菲特“史无前例的事件经常发生,所以……做好准备。” ——塞思·克拉曼当我介绍我们即将推出的协议时,您最好记住这些引言:Y2K Finance。什么是Y2K Finance?Y2K Finance 是我们为异国挂钩衍生品设计的一套结构性产品,这将使市场参与者能够对特定挂钩资产(或一篮子挂钩资产)的风险进行稳健的对冲或投机,从而偏离其“公允隐含市场价值'。 该协议带来了三个主要产品:Earthquake这款旗舰 Y2K 结构化产品利用 ERC-4626 标准的变体来创建完全抵押的保险库。用户可以使用这些金库来对冲、投机和承销与各种挂钩资产相关的波动风险。代币持有者从该市场产生的交易费用中获得奖励。TsunamiTsunami 将链上衍生品推向最前沿,是一个抵押债务义务 (CDO) 驱动的借贷市场,用于具有 MEV 证明清算的锚定资产。Wi...

Y2K Finance:外来锚定资产的定价风险
我想以一些,我认为与我们将要讨论的内容特别相关的引语来开始这篇文章。“多年前,一位年长的合伙人教我区分不太可能的结果和灾难性的结果。即使几率很小,也应避免后者。” ——彼得·伯恩斯坦“我从事保险业,任何可能发生的事情都会发生。”——沃伦·巴菲特“史无前例的事件经常发生,所以……做好准备。” ——塞思·克拉曼当我介绍我们即将推出的协议时,您最好记住这些引言:Y2K Finance。什么是Y2K Finance?Y2K Finance 是我们为异国挂钩衍生品设计的一套结构性产品,这将使市场参与者能够对特定挂钩资产(或一篮子挂钩资产)的风险进行稳健的对冲或投机,从而偏离其“公允隐含市场价值'。 该协议带来了三个主要产品:Earthquake这款旗舰 Y2K 结构化产品利用 ERC-4626 标准的变体来创建完全抵押的保险库。用户可以使用这些金库来对冲、投机和承销与各种挂钩资产相关的波动风险。代币持有者从该市场产生的交易费用中获得奖励。TsunamiTsunami 将链上衍生品推向最前沿,是一个抵押债务义务 (CDO) 驱动的借贷市场,用于具有 MEV 证明清算的锚定资产。Wi...

Timeless Finance FAQ(Chinese)
官方的一些链接: 官网 https://timelessfi.com/ 文档 https://docs.timelessfi.com/ 推特 https://twitter.com/timeless_fiTimeless是如何工作的?Timeless是yield令牌化协议。您可以向Timeless提供资产(例如100 USDC)然后mint PYT和NYT(例如100 PYT和100 NYT)。这些资产将被存入一个农场,获得的收益可以由PYT持有人领取。通过只持有PYT或NYT,你可以建立收益率的多头或空头头寸。Yield boosting是如何工作的?当你使用yield boosting功能时,你实际上是在市场上买入xPYT。由于xPYT的交易价格低于标的资产,你将获得比直接把钱存入农场更高的收益率。例如,如果你以0.75 USDC的价格购买1 xPYT,你将获得1 USDC产生的收益率,所以你将获得1 / 0.75 = 1.33x乘数的收益率。持有PYT而不是xPYT的工作原理是相同的。Yield boosting的风险是什么?由于提高收益率需要持有xPYT,你的头寸将受到未...

Timeless Finance FAQ(Chinese)
官方的一些链接: 官网 https://timelessfi.com/ 文档 https://docs.timelessfi.com/ 推特 https://twitter.com/timeless_fiTimeless是如何工作的?Timeless是yield令牌化协议。您可以向Timeless提供资产(例如100 USDC)然后mint PYT和NYT(例如100 PYT和100 NYT)。这些资产将被存入一个农场,获得的收益可以由PYT持有人领取。通过只持有PYT或NYT,你可以建立收益率的多头或空头头寸。Yield boosting是如何工作的?当你使用yield boosting功能时,你实际上是在市场上买入xPYT。由于xPYT的交易价格低于标的资产,你将获得比直接把钱存入农场更高的收益率。例如,如果你以0.75 USDC的价格购买1 xPYT,你将获得1 USDC产生的收益率,所以你将获得1 / 0.75 = 1.33x乘数的收益率。持有PYT而不是xPYT的工作原理是相同的。Yield boosting的风险是什么?由于提高收益率需要持有xPYT,你的头寸将受到未...

认识Mangrove(Part2)
这是我们“进入 Mangrove”系列的第 2 部分,我们将深入探索 Mangrove 协议、它的核心引擎以及它的关键特性。 在第一部分中,我们揭示了该协议的*存在理由,请前往此处*阅读。 我们在第一部分中提出,总价值锁定(TVL)通常是用于衡量 DeFi 协议成功与否的“指标”。Mangrove 打破了这种说法并释放了 DeFi 的流动性,因为流动性提供者 (LP) 不需要事先“锁定”其流动性,而是承诺并仅在被要求时交付。 进入 Mangrove,提供代码的交易所Mangrove 协议是一个具有全球订单簿的去中心化交易所,能够通过优化的匹配引擎聚合所有可用的链上流动性。您可以将其视为不需要抵押的流动性提供协议。简单来说,它是一个承诺流动性的市场,其中“报价就是代码” 。实际上,当订单簿中的报价匹配时,嵌入其中的代码部分将执行。该代码的任务是找到订单接受者请求的流动性:它可以从制造商的库存中提取,从池中获取,甚至从贷方借入,或者制造商建立的任何链上采购策略在他的报价代码中。订单成功执行后,订单簿将更新。就这么简单(笑)。 这种新的灵活性使流动性提供者和 DeFi 交易者能够发布未...

认识Mangrove(Part2)
这是我们“进入 Mangrove”系列的第 2 部分,我们将深入探索 Mangrove 协议、它的核心引擎以及它的关键特性。 在第一部分中,我们揭示了该协议的*存在理由,请前往此处*阅读。 我们在第一部分中提出,总价值锁定(TVL)通常是用于衡量 DeFi 协议成功与否的“指标”。Mangrove 打破了这种说法并释放了 DeFi 的流动性,因为流动性提供者 (LP) 不需要事先“锁定”其流动性,而是承诺并仅在被要求时交付。 进入 Mangrove,提供代码的交易所Mangrove 协议是一个具有全球订单簿的去中心化交易所,能够通过优化的匹配引擎聚合所有可用的链上流动性。您可以将其视为不需要抵押的流动性提供协议。简单来说,它是一个承诺流动性的市场,其中“报价就是代码” 。实际上,当订单簿中的报价匹配时,嵌入其中的代码部分将执行。该代码的任务是找到订单接受者请求的流动性:它可以从制造商的库存中提取,从池中获取,甚至从贷方借入,或者制造商建立的任何链上采购策略在他的报价代码中。订单成功执行后,订单簿将更新。就这么简单(笑)。 这种新的灵活性使流动性提供者和 DeFi 交易者能够发布未...