Deri 协议的加密货币衍生品交易课堂-永续期权系列(1）
什么是永续期权？ 永久期权相当于期权中的永续期货，它能给交易者带来从未有过的长期期权风险敞口，而不需要滚动挪仓。 永续期权由Dave White和Sam Bankman-Fried首次引进，Deri Protocol非常荣幸能成为第一个正式推出这种全新的 DeFi 原生衍生品品类的协议。我们采用基于持续资助的永续期权的分析定价公式的主动做市范式。 我们希望用户能够真正理解永续期权。Deri的衍生品课堂-永续期权系列能带你了解&掌握期权交易。 先来认识一下期权，举例：BTCUSD: 标的资产 30000: 行权价 P: 期权类型,看涨(Call)或看跌(Put) 标的资产: 期权合约中指定的可行使权利的资产，比如BTC 行权价: 预定的价格, 当执行这个期权时，您可以在这个价格买入卖出标的资产 期权类型：看涨期权(Call)或看跌期权(Put) 重要的期权术语 价内期权: In the money (ITM) 比起标的资产现有的价格, 期权能带来更大的价值，即执行期权有利可图时： 看涨期权- 当标的资产的市场价格高于行权价格 看跌期权- 当标的资产的市场价格低于行权价格 平值期权：...
Deri 协议的加密货币衍生品交易课堂-永续期权系列(1）
什么是永续期权？ 永久期权相当于期权中的永续期货，它能给交易者带来从未有过的长期期权风险敞口，而不需要滚动挪仓。 永续期权由Dave White和Sam Bankman-Fried首次引进，Deri Protocol非常荣幸能成为第一个正式推出这种全新的 DeFi 原生衍生品品类的协议。我们采用基于持续资助的永续期权的分析定价公式的主动做市范式。 我们希望用户能够真正理解永续期权。Deri的衍生品课堂-永续期权系列能带你了解&掌握期权交易。 先来认识一下期权，举例：BTCUSD: 标的资产 30000: 行权价 P: 期权类型,看涨(Call)或看跌(Put) 标的资产: 期权合约中指定的可行使权利的资产，比如BTC 行权价: 预定的价格, 当执行这个期权时，您可以在这个价格买入卖出标的资产 期权类型：看涨期权(Call)或看跌期权(Put) 重要的期权术语 价内期权: In the money (ITM) 比起标的资产现有的价格, 期权能带来更大的价值，即执行期权有利可图时： 看涨期权- 当标的资产的市场价格高于行权价格 看跌期权- 当标的资产的市场价格低于行权价格 平值期权：...
Deri 协议的加密货币衍生品交易课堂-永续期货系列(2)
如何套利？ Deri Protocol 的 DPMM 是围绕套利机制设计的，以抵消交易池的净头寸。这篇文章解释了机制的细节。 套利的基本思路很简单：根据 DPMM 机制，资金费用由多数方支付给少数方。**因此，一个非常简单的套利策略就是，在交易池中，作为少数方来赚取资金费用。**具体操作步骤如下: 1、看一下交易池现在的资金费，当它处于某个正（负）阈值时，进入空头（多头）头寸。 2、在外部对冲你的空头/多头头寸（例如，根据你的意愿持有现货头寸或在中心化交易所持有 期货头寸)。 3、坐享资金费 4、直到没有资金费可收时, 平仓。 其中，最棘手的是步骤1和4（开仓点和平仓点), 你需要支付交易手续费（即套利成本)。如果你选择了恰当的开仓点和平仓点（即步骤1和4）, 就可以通过交易的“负滑点”来补偿你的交易成本，从而保证从第 1 步到第 4 步整个过程的盈利性。关键是利用合约价格和现货价格（由 DPMM 根据总净头寸确定) 之间的价差。举个例子，用BTCUSD永续合约套利，手续费为合约价值的0.1%，我们可以选择如下的开仓点和平仓点（以下，现货价格为I, 合约价格为M） 1、假设BTC...
Deri 协议的加密货币衍生品交易课堂-永续期货系列(2)
如何套利？ Deri Protocol 的 DPMM 是围绕套利机制设计的，以抵消交易池的净头寸。这篇文章解释了机制的细节。 套利的基本思路很简单：根据 DPMM 机制，资金费用由多数方支付给少数方。**因此，一个非常简单的套利策略就是，在交易池中，作为少数方来赚取资金费用。**具体操作步骤如下: 1、看一下交易池现在的资金费，当它处于某个正（负）阈值时，进入空头（多头）头寸。 2、在外部对冲你的空头/多头头寸（例如，根据你的意愿持有现货头寸或在中心化交易所持有 期货头寸)。 3、坐享资金费 4、直到没有资金费可收时, 平仓。 其中，最棘手的是步骤1和4（开仓点和平仓点), 你需要支付交易手续费（即套利成本)。如果你选择了恰当的开仓点和平仓点（即步骤1和4）, 就可以通过交易的“负滑点”来补偿你的交易成本，从而保证从第 1 步到第 4 步整个过程的盈利性。关键是利用合约价格和现货价格（由 DPMM 根据总净头寸确定) 之间的价差。举个例子，用BTCUSD永续合约套利，手续费为合约价值的0.1%，我们可以选择如下的开仓点和平仓点（以下，现货价格为I, 合约价格为M） 1、假设BTC...
Deri 协议的加密货币衍生品交易课堂-永续期货系列(1)
什么是永续期货? 永续期货就是没有到期日的期货合约。通过支付/接收资金费用来维持“永续”状态。 Deri Protocol上有多币种的永续合约，BTC,ETH,BNB等 为什么要交易永续合约？ 1、对冲和风险管理：交易者可以使用永续合约对冲头寸 2、杠杆: 杠杆是一种策略，投资者使用债务（借钱）投资于合约产品，以增加投资的潜在回报。 它使交易者能够使用这笔临时贷款以较少的投入资本进行更大规模的交易。因此，永续合约的交易不需要你投入100%的交易资本作为保证金。所以，交易的资本效率更高。 3、无需拥有标的资产: 永续合约的收益基于标的资产，例如BTC，但交易者不需要拥有标的资产本身。任何盈亏将直接以结算代币结算。 4、双向交易: 交易者可以买入（多头）或卖出（空头）永续合约，因此他们可以均从价格上涨和下跌中获利。这在现货交易中是不可能的。 Deri Protocol上永续合约的优势 “外部托管”功能允许 Deri 协议上的交易者可使用除稳定币以外的其他代币作为保证金充值。以下为Deri Protocol上支持的保证金充值币： BNBChain网络：BUSD、BNB、BTCB、ETH...
Deri 协议的加密货币衍生品交易课堂-永续期货系列(1)
什么是永续期货? 永续期货就是没有到期日的期货合约。通过支付/接收资金费用来维持“永续”状态。 Deri Protocol上有多币种的永续合约，BTC,ETH,BNB等 为什么要交易永续合约？ 1、对冲和风险管理：交易者可以使用永续合约对冲头寸 2、杠杆: 杠杆是一种策略，投资者使用债务（借钱）投资于合约产品，以增加投资的潜在回报。 它使交易者能够使用这笔临时贷款以较少的投入资本进行更大规模的交易。因此，永续合约的交易不需要你投入100%的交易资本作为保证金。所以，交易的资本效率更高。 3、无需拥有标的资产: 永续合约的收益基于标的资产，例如BTC，但交易者不需要拥有标的资产本身。任何盈亏将直接以结算代币结算。 4、双向交易: 交易者可以买入（多头）或卖出（空头）永续合约，因此他们可以均从价格上涨和下跌中获利。这在现货交易中是不可能的。 Deri Protocol上永续合约的优势 “外部托管”功能允许 Deri 协议上的交易者可使用除稳定币以外的其他代币作为保证金充值。以下为Deri Protocol上支持的保证金充值币： BNBChain网络：BUSD、BNB、BTCB、ETH...
Deri 协议的加密货币衍生品交易课堂-衍生品交易介绍系列(3)
4个交易技巧 第一、清晰自己的交易目标 做任何事情之前，目标明确是首要条件. 当我们开始建立投资组合的时候，我们首先必须知道执行这个交易的目的是什么，对冲、投机还是套利？交易目的决定你的交易行为。对冲市场风险的交易策略和稳定收入的交易策略完全不同。利用什么衍生品进行交易取决于你的交易目的。 第二、开仓点和平仓点 经常困惑投资者的一个点是开仓点 & 平仓点是什么时候。开仓前做好功课有助于理清交易思路。当你觉得盈利将符合你的回报预期，就开仓；当你亏损了或盈利已到达目标，就平仓。 第三、保持交易策略的有效性 交易过程中，有些交易策略会让你盈利，而有些交易策略会让你亏损。对正确的交易策略保持改进和调整，同时，纠正或抛弃错误的交易策略。 另外一个重点是根据市场情况不断调整交易策略。 第四、持续学习 交易的越多，学习的越多。每天都能从交易中心学习到新的东西，新的交易技巧，新的策略，新的衍生品品类等。 当你自身保持精进的时候，你的投资组合也会保持精进。 Deri Protocol社区：官网 推特 中文电报群 中文Discord群 免责声明： 此文章为翻译版(非官方), 仅是作为一个Deri老粉...
Deri 协议的加密货币衍生品交易课堂-衍生品交易介绍系列(3)
4个交易技巧 第一、清晰自己的交易目标 做任何事情之前，目标明确是首要条件. 当我们开始建立投资组合的时候，我们首先必须知道执行这个交易的目的是什么，对冲、投机还是套利？交易目的决定你的交易行为。对冲市场风险的交易策略和稳定收入的交易策略完全不同。利用什么衍生品进行交易取决于你的交易目的。 第二、开仓点和平仓点 经常困惑投资者的一个点是开仓点 & 平仓点是什么时候。开仓前做好功课有助于理清交易思路。当你觉得盈利将符合你的回报预期，就开仓；当你亏损了或盈利已到达目标，就平仓。 第三、保持交易策略的有效性 交易过程中，有些交易策略会让你盈利，而有些交易策略会让你亏损。对正确的交易策略保持改进和调整，同时，纠正或抛弃错误的交易策略。 另外一个重点是根据市场情况不断调整交易策略。 第四、持续学习 交易的越多，学习的越多。每天都能从交易中心学习到新的东西，新的交易技巧，新的策略，新的衍生品品类等。 当你自身保持精进的时候，你的投资组合也会保持精进。 Deri Protocol社区：官网 推特 中文电报群 中文Discord群 免责声明： 此文章为翻译版(非官方), 仅是作为一个Deri老粉...
Deri 协议的加密货币衍生品交易课堂-衍生品交易介绍系列(2)
交易衍生品时最忌讳的3个错误 直接吸取别人交易中的错误能为你自己的交易路程节省不少弯路。这篇文章总结了衍生品投资者最容易犯的3种错误，以及，最重要的，如何避免。 错误一：没有交易计划 每个投资者都要有自己的交易计划。如果你没有，需要制定计划，计划的第一步就是想想你为什么要交易？也就是交易的初衷是什么。 正业外的副业外块？ 想从事市场跟踪相关的工作？ 或者仅仅是作为挑战尝试一下？ 你的初衷会决定你的交易方式和交易风格 任何交易计划应该包含三个元素: 交易策略，时间和投资金额 错误二：过度杠杆 杠杆是把双刃剑，它能放大交易的盈利和亏损。 如果你交易的时候开了很高的杠杆,当市场价格变动的方向对你的仓位不利时，会直接抹平你所有的交易本金。 开杠杆最好的方式是从最低的杠杆开始，慢慢往上试。当你适应&熟练了一个杠杆,就可以根据你自己的喜好往上增加杠杆水平。 错误三: 对盈利回报有过高的期望 很多投资者都对衍生品交易抱有着“赚钱机器”的态度。不能说这种期望是错的。但是想要靠交易衍生品来短期内获取到大量财富这种心态不可取。 在衍生品市场确是有机会赚钱的，但是前提条件是你必须坚持和耐心。 不过分期...
Deri 协议的加密货币衍生品交易课堂-衍生品交易介绍系列(2)
交易衍生品时最忌讳的3个错误 直接吸取别人交易中的错误能为你自己的交易路程节省不少弯路。这篇文章总结了衍生品投资者最容易犯的3种错误，以及，最重要的，如何避免。 错误一：没有交易计划 每个投资者都要有自己的交易计划。如果你没有，需要制定计划，计划的第一步就是想想你为什么要交易？也就是交易的初衷是什么。 正业外的副业外块？ 想从事市场跟踪相关的工作？ 或者仅仅是作为挑战尝试一下？ 你的初衷会决定你的交易方式和交易风格 任何交易计划应该包含三个元素: 交易策略，时间和投资金额 错误二：过度杠杆 杠杆是把双刃剑，它能放大交易的盈利和亏损。 如果你交易的时候开了很高的杠杆,当市场价格变动的方向对你的仓位不利时，会直接抹平你所有的交易本金。 开杠杆最好的方式是从最低的杠杆开始，慢慢往上试。当你适应&熟练了一个杠杆,就可以根据你自己的喜好往上增加杠杆水平。 错误三: 对盈利回报有过高的期望 很多投资者都对衍生品交易抱有着“赚钱机器”的态度。不能说这种期望是错的。但是想要靠交易衍生品来短期内获取到大量财富这种心态不可取。 在衍生品市场确是有机会赚钱的，但是前提条件是你必须坚持和耐心。 不过分期...
