AMM, 无常损失及RMM
本文翻译自@billionxdev的推特线程，详细介绍了AMM，无常损失及RMM。AMM及无常损失介绍AMMAMM 为自动做市商 (Automated Market Maker)。 它是 DEX 交易引擎的一种。 做市商是指提供流动性的人/机构，让人们根据需求交易资产。 流动性衡量一个人变现资产的难易程度。 在传统金融机构中，会有一个操作员来促进交易过程。在DeFi协议中，交易过程由智能合约自动化处理，价格由数学公式决定 x*y=k。 这就是为什么这种协议被称为自动做市商。 AMM 需要三个要素才能正常运行：交易函数、流动性提供者和套利者（交易者）。交易函数控制价格的决定方式。流动性提供者为交易对提供流动性。套利者维持价格。 AMM 的工作原理： 交易函数。交易函数是当外部有交易需求时AMM控制价格走向的工具。在不同的 AMM 中交易函数可以有多种不同的应用。 一个值得注意的交易函数是 CPMM(XY=K) @Uniswap。x*y=k 表示流动性池中两种资产数量的乘积应始终保持不变*。例如，池中有100ETH 和 25WBTC。 K等于100*25 = 2500*。EHT的价格...
AMM, 无常损失及RMM
本文翻译自@billionxdev的推特线程，详细介绍了AMM，无常损失及RMM。AMM及无常损失介绍AMMAMM 为自动做市商 (Automated Market Maker)。 它是 DEX 交易引擎的一种。 做市商是指提供流动性的人/机构，让人们根据需求交易资产。 流动性衡量一个人变现资产的难易程度。 在传统金融机构中，会有一个操作员来促进交易过程。在DeFi协议中，交易过程由智能合约自动化处理，价格由数学公式决定 x*y=k。 这就是为什么这种协议被称为自动做市商。 AMM 需要三个要素才能正常运行：交易函数、流动性提供者和套利者（交易者）。交易函数控制价格的决定方式。流动性提供者为交易对提供流动性。套利者维持价格。 AMM 的工作原理： 交易函数。交易函数是当外部有交易需求时AMM控制价格走向的工具。在不同的 AMM 中交易函数可以有多种不同的应用。 一个值得注意的交易函数是 CPMM(XY=K) @Uniswap。x*y=k 表示流动性池中两种资产数量的乘积应始终保持不变*。例如，池中有100ETH 和 25WBTC。 K等于100*25 = 2500*。EHT的价格...
Primitive：无需预言机 DeFi 新时代
本文根据作者本人对于 RMMs 的理解，翻译 @TheTie Labs 关于 Primitive 的调研报告而成。 简述：由 Replicated Market Makers 提供的 DeFi 领域简单、高效、安全且无预言机的备兑看涨期权。 如果有一件事对我们的贸易生存至关重要，那就是流动性。 就像人类一样，市场和规模经济需要流动性才能生存。 在 DeFi 的世界中，自动做市商 (AMM) 决定了流动性格局的话语权。 然而，这种去中心化系统的巨鲸似乎无法创造出一种被市场认可的金融衍生品。为什么？ 目前，流动性提供者获得与其贡献成比例的流动性池（LP）份额，允许复制金融衍生品收益。 这其实是非常低效的。 再加上许多系统都有相同的关键故障点—来自外部预言机的价格持续更新—导致异常高的gas费用和不必要的系统复杂性。 这些系统难以捉摸的性质通常会导致先发攻击等漏洞。 为了解决这个问题，Guillermo Angeris、Alex Evans 和 Tarun Chitra 三人通过创新工作创建了复制做市商 (RMMs)。 与它们的对手不同，RMM 不依赖于外部价格预言机，不随时间变化，并...
Primitive：无需预言机 DeFi 新时代
本文根据作者本人对于 RMMs 的理解，翻译 @TheTie Labs 关于 Primitive 的调研报告而成。 简述：由 Replicated Market Makers 提供的 DeFi 领域简单、高效、安全且无预言机的备兑看涨期权。 如果有一件事对我们的贸易生存至关重要，那就是流动性。 就像人类一样，市场和规模经济需要流动性才能生存。 在 DeFi 的世界中，自动做市商 (AMM) 决定了流动性格局的话语权。 然而，这种去中心化系统的巨鲸似乎无法创造出一种被市场认可的金融衍生品。为什么？ 目前，流动性提供者获得与其贡献成比例的流动性池（LP）份额，允许复制金融衍生品收益。 这其实是非常低效的。 再加上许多系统都有相同的关键故障点—来自外部预言机的价格持续更新—导致异常高的gas费用和不必要的系统复杂性。 这些系统难以捉摸的性质通常会导致先发攻击等漏洞。 为了解决这个问题，Guillermo Angeris、Alex Evans 和 Tarun Chitra 三人通过创新工作创建了复制做市商 (RMMs)。 与它们的对手不同，RMM 不依赖于外部价格预言机，不随时间变化，并...
Tenderize 协议介绍及其测试网教程
1、什么是Tenderize协议？Tenderize协议的主要目的是将 web3 基础设施及其生态系统经济与 DeFi 连接起来。Tenderize在 @StakeDAOHQ 比赛中取得了第一名并且获得了hackathon8万美元的捐款，由此可见其重要性。 Tenderize协议是如何工作的呢？‘Tenderize协议引入了流动质押衍生品TenderTokens让质押变得容易且有趣，且TenderTokens促进了质押资产和 DeFi 之间的可组合性，让用户在质押资产获取收益过程中还能使用TenderTokens在DeFi市场获利，而且没有质押期，用户随时可以swap TenderTokens成质押的原生资产。’ 简单来说，与传统质押不同的是，用户不需要选择节点且当用户质押资产后，他将会收到1:1金额的TenderTokens，而且TenderTokens还会随着你质押收益的增加而增加，Tenderize也会自动为你计算复利。除此之外，Tenderize没有质押期，用户可以随时将钱包中的TenderTokens 兑换为质押中的原生token。正如协议所期望的： ’TenderTo...
Tenderize 协议介绍及其测试网教程
1、什么是Tenderize协议？Tenderize协议的主要目的是将 web3 基础设施及其生态系统经济与 DeFi 连接起来。Tenderize在 @StakeDAOHQ 比赛中取得了第一名并且获得了hackathon8万美元的捐款，由此可见其重要性。 Tenderize协议是如何工作的呢？‘Tenderize协议引入了流动质押衍生品TenderTokens让质押变得容易且有趣，且TenderTokens促进了质押资产和 DeFi 之间的可组合性，让用户在质押资产获取收益过程中还能使用TenderTokens在DeFi市场获利，而且没有质押期，用户随时可以swap TenderTokens成质押的原生资产。’ 简单来说，与传统质押不同的是，用户不需要选择节点且当用户质押资产后，他将会收到1:1金额的TenderTokens，而且TenderTokens还会随着你质押收益的增加而增加，Tenderize也会自动为你计算复利。除此之外，Tenderize没有质押期，用户可以随时将钱包中的TenderTokens 兑换为质押中的原生token。正如协议所期望的： ’TenderTo...
Introduction of Tenderize Protocol And Its Testnet
1. What’s Tenderize?Tenderize is a protocol with the mission to connect web3 infrastructure protocols and their economics with DeFi. They won the @StakeDAOHQ 1st prize split in July 2021 and received $80,000 grants in hackathon prizes, which are the proofs of its significance. So how can Tenderize achieve the mission? ‘Tenderize makes stake easier to chew through liquid staking derivatives called TenderTokens that unleash the composability between staked assets and DeFi. Let your tokens earn ...
Introduction of Tenderize Protocol And Its Testnet
1. What’s Tenderize?Tenderize is a protocol with the mission to connect web3 infrastructure protocols and their economics with DeFi. They won the @StakeDAOHQ 1st prize split in July 2021 and received $80,000 grants in hackathon prizes, which are the proofs of its significance. So how can Tenderize achieve the mission? ‘Tenderize makes stake easier to chew through liquid staking derivatives called TenderTokens that unleash the composability between staked assets and DeFi. Let your tokens earn ...
Brink Trade 测试教程中文版
1、什么是Brink Trade？Brink 是一个 DeFi 条件订单平台，允许用户创建在 Uniswap 市场上存在的 ERC20 代币对限价委托单。Brink 的协议逻辑：Brink 允许用户生成一个属于 Metamask 地址的 Brink 智能合约账户。用户可以使用该地址签署订单并公开广播以供矿工挖掘。随着越来越多的矿工进入网络挖掘，将增加更多的流动性来源，从而使代币对产生更好的定价。Brink 协议的优势：Brink 是第一个支持所有ERC20 代币对限价单的 Dapp。在限价委托单处理时用户无需支付gas fee，矿工会处理交易提交和支付gas，Brink 帐户所有者只需要签署和广播他们的订单。用户同时提交多笔交易，无需等待上一笔交易完成，也不会被待处理的交易阻塞。目前 Brink 已开源其智能合约，下一步计划为等待审计。若您想进一步了解关于 BrinK Trade 的信息，欢迎您加入 Discord 社区： https://discord.gg/eBgUSZv4nH2、如何参与 Brink 测试网？Brink 目前已推出位于 Goerli 上的测试网，体验步骤如下...
Brink Trade 测试教程中文版
1、什么是Brink Trade？Brink 是一个 DeFi 条件订单平台，允许用户创建在 Uniswap 市场上存在的 ERC20 代币对限价委托单。Brink 的协议逻辑：Brink 允许用户生成一个属于 Metamask 地址的 Brink 智能合约账户。用户可以使用该地址签署订单并公开广播以供矿工挖掘。随着越来越多的矿工进入网络挖掘，将增加更多的流动性来源，从而使代币对产生更好的定价。Brink 协议的优势：Brink 是第一个支持所有ERC20 代币对限价单的 Dapp。在限价委托单处理时用户无需支付gas fee，矿工会处理交易提交和支付gas，Brink 帐户所有者只需要签署和广播他们的订单。用户同时提交多笔交易，无需等待上一笔交易完成，也不会被待处理的交易阻塞。目前 Brink 已开源其智能合约，下一步计划为等待审计。若您想进一步了解关于 BrinK Trade 的信息，欢迎您加入 Discord 社区： https://discord.gg/eBgUSZv4nH2、如何参与 Brink 测试网？Brink 目前已推出位于 Goerli 上的测试网，体验步骤如下...
