月度报告 — 2025年4月
欢迎查看本月月报！ 在 Neutral Trade，我们始终秉持透明公开的原则，而这份月报正是我们与社区保持信息同步的方式。本期内容将回顾几乎所有策略在过去一个月的表现，并提前透露近期已完成和即将上线的优化升级。USDC 质押（JLP Delta Neutral）月度收益率：0.5%（2025年4月）年化收益率（APY）：7.76%月度交易量：1879 万美元累计燃料总量：94,133,693JLP Delta Neutral 策略继续展现出亮眼的年化收益表现，稳步跑赢货币市场基金和传统储蓄账户。 尽管宏观市场情绪有所回暖，Juper Perps 的交易量在4月依旧保持平稳，未出现明显的波动行情。USDC Basis (Sanctum-Inf)月度收益率：0.53%（2025年4月）年化收益率（APY）：6.6%累计燃料总量：4,460,451该金库目前是 Neutral Trade 所有策略中夏普比最高的， 在风险调整后的收益维度上，依然是 USDC 在链上最具效率的资产配置方式之一。JLP Neutralized（金库对冲版本）USDC 计价收益：0.5%（2025年4月）（...
月度报告 — 2025年4月
欢迎查看本月月报！ 在 Neutral Trade，我们始终秉持透明公开的原则，而这份月报正是我们与社区保持信息同步的方式。本期内容将回顾几乎所有策略在过去一个月的表现，并提前透露近期已完成和即将上线的优化升级。USDC 质押（JLP Delta Neutral）月度收益率：0.5%（2025年4月）年化收益率（APY）：7.76%月度交易量：1879 万美元累计燃料总量：94,133,693JLP Delta Neutral 策略继续展现出亮眼的年化收益表现，稳步跑赢货币市场基金和传统储蓄账户。 尽管宏观市场情绪有所回暖，Juper Perps 的交易量在4月依旧保持平稳，未出现明显的波动行情。USDC Basis (Sanctum-Inf)月度收益率：0.53%（2025年4月）年化收益率（APY）：6.6%累计燃料总量：4,460,451该金库目前是 Neutral Trade 所有策略中夏普比最高的， 在风险调整后的收益维度上，依然是 USDC 在链上最具效率的资产配置方式之一。JLP Neutralized（金库对冲版本）USDC 计价收益：0.5%（2025年4月）（...
Neutral Trade 金库：短期博弈VS 长期投资
有些人冲进meme币，只为博取短期暴利；而真正的富人，则更擅长等待——让资产长期复利增长，为未来打下稳固基础。 本文将深入探讨：Neutral Trade 金库为什么更适合作为一种“长期投资策略”，而非短期套利工具。短期的波动风险想象一下：你是一个普通的DeFi用户，看到一个Neutral Trade金库提供高达60–80%的年化收益（APY），立马兴奋地将USDC（或未来即将支持的SOL/ETH/BTC）投入其中。但没过多久，你发现余额下跌了0.3%，顿时慌了神，甚至想马上取出资金止损——但这恰恰是一个严重的错误。 其实，这种短期波动背后原因并不复杂，而且对长期投资者来说，也并不值得担忧：建仓成本：你存入资金后，我们的量化团队会立即用这部分资产进行建仓操作，过程中会产生一些微小的执行成本，但这是策略执行不可避免的一部分。市场波动：JLP的虚拟价格和市场价格存在短期偏差，导致资产估值出现临时起伏。再平衡机制：为了降低交易成本，我们不会对冲过于频繁，而是允许JLP敞口在一定范围内波动，只有超过阈值才触发再平衡。这种机制在风险可控的前提下，最大限度提升了策略效率。你可以仔细观察我们的...
Neutral Trade 金库：短期博弈VS 长期投资
有些人冲进meme币，只为博取短期暴利；而真正的富人，则更擅长等待——让资产长期复利增长，为未来打下稳固基础。 本文将深入探讨：Neutral Trade 金库为什么更适合作为一种“长期投资策略”，而非短期套利工具。短期的波动风险想象一下：你是一个普通的DeFi用户，看到一个Neutral Trade金库提供高达60–80%的年化收益（APY），立马兴奋地将USDC（或未来即将支持的SOL/ETH/BTC）投入其中。但没过多久，你发现余额下跌了0.3%，顿时慌了神，甚至想马上取出资金止损——但这恰恰是一个严重的错误。 其实，这种短期波动背后原因并不复杂，而且对长期投资者来说，也并不值得担忧：建仓成本：你存入资金后，我们的量化团队会立即用这部分资产进行建仓操作，过程中会产生一些微小的执行成本，但这是策略执行不可避免的一部分。市场波动：JLP的虚拟价格和市场价格存在短期偏差，导致资产估值出现临时起伏。再平衡机制：为了降低交易成本，我们不会对冲过于频繁，而是允许JLP敞口在一定范围内波动，只有超过阈值才触发再平衡。这种机制在风险可控的前提下，最大限度提升了策略效率。你可以仔细观察我们的...
JLP Delta Neutral（中性对冲）策略解析
JLP Delta Neutral（DN）策略是一种前沿的高收益解决方案，旨在通过先进的量化与系统化手段实现对市场风险的完全对冲，从而带来持续、稳定的收益。其独特之处在于：它通过每小时从 Jupiter 永续合约（perps）中不断收取费用，稳定地产生收益。为什么这比传统的稳定币收益选项更优？Aave 的 USDC 借贷收益：年化收益率约为 3–4%Ethena 的 sUSDe 收益：约 4.5% APY，策略为跨多个交易所对 BTC 与 ETH 进行资金费率套利Kamino JLP 市场（USDC）：年化收益约 7.5%，但存在清算不及时而造成坏账的风险其他收益金库：收益在 3–10% APY 之间，但很多收益是通过代币激励人为提升，甚至部分金库在实际亏损相比之下，JLP DN 策略在不使用杠杆的情况下便可实现高达 30% 的真实年化收益率（实际操作中我们使用了 1.5 倍杠杆）。收益主要来源于：交易手续费借贷费用对使用 Jupiter 永续合约交易的用户进行清算所获得的费用我们的量化团队对多个环节进行了深度优化，包括：精准对冲 JLP 的 Delta 风险、优化策略的入场和退...
JLP Delta Neutral（中性对冲）策略解析
JLP Delta Neutral（DN）策略是一种前沿的高收益解决方案，旨在通过先进的量化与系统化手段实现对市场风险的完全对冲，从而带来持续、稳定的收益。其独特之处在于：它通过每小时从 Jupiter 永续合约（perps）中不断收取费用，稳定地产生收益。为什么这比传统的稳定币收益选项更优？Aave 的 USDC 借贷收益：年化收益率约为 3–4%Ethena 的 sUSDe 收益：约 4.5% APY，策略为跨多个交易所对 BTC 与 ETH 进行资金费率套利Kamino JLP 市场（USDC）：年化收益约 7.5%，但存在清算不及时而造成坏账的风险其他收益金库：收益在 3–10% APY 之间，但很多收益是通过代币激励人为提升，甚至部分金库在实际亏损相比之下，JLP DN 策略在不使用杠杆的情况下便可实现高达 30% 的真实年化收益率（实际操作中我们使用了 1.5 倍杠杆）。收益主要来源于：交易手续费借贷费用对使用 Jupiter 永续合约交易的用户进行清算所获得的费用我们的量化团队对多个环节进行了深度优化，包括：精准对冲 JLP 的 Delta 风险、优化策略的入场和退...
Neutral Trade 第二期双周报（03/15–03/31)
欢迎阅读 Neutral Trade 第二期双周报！（2025/03/15–2025/03/31） 在 Neutral Trade，我们始终坚持透明原则，这份报告就是我们让你及时掌握平台动态的方式。我们将详细回顾过去两周各策略的表现，并分享近期及即将上线的产品优化。USDC 质押（JLP Delta Neutral 策略）USDC Staking (JLP Delta Neutral)收益率：0.085%（2025/03/15–2025/03/31）90日年化收益率（APY）：22.86%交易量（30日）：$1843 万总计燃料（FUEL）：68,505,095尽管三月下旬收益偏低，但 V1–V5 各版本金库的整体平均收益仍保持在约 1%，本月收益总体表现稳健。 Drift 上的 SOL/ETH/BTC 永续合约资金费率已从大幅负值回归至温和负值，有利于 JLPDN 策略表现。 Jupiter 永续合约平台三月总交易量为 $254 亿，较二月的 $287 亿下降 11.7%，但 AUM（资产管理规模）减少也意味着费用稀释程度降低。 相比 AAVE 的 2.9% APY 及其他竞品...
Neutral Trade 第二期双周报（03/15–03/31)
欢迎阅读 Neutral Trade 第二期双周报！（2025/03/15–2025/03/31） 在 Neutral Trade，我们始终坚持透明原则，这份报告就是我们让你及时掌握平台动态的方式。我们将详细回顾过去两周各策略的表现，并分享近期及即将上线的产品优化。USDC 质押（JLP Delta Neutral 策略）USDC Staking (JLP Delta Neutral)收益率：0.085%（2025/03/15–2025/03/31）90日年化收益率（APY）：22.86%交易量（30日）：$1843 万总计燃料（FUEL）：68,505,095尽管三月下旬收益偏低，但 V1–V5 各版本金库的整体平均收益仍保持在约 1%，本月收益总体表现稳健。 Drift 上的 SOL/ETH/BTC 永续合约资金费率已从大幅负值回归至温和负值，有利于 JLPDN 策略表现。 Jupiter 永续合约平台三月总交易量为 $254 亿，较二月的 $287 亿下降 11.7%，但 AUM（资产管理规模）减少也意味着费用稀释程度降低。 相比 AAVE 的 2.9% APY 及其他竞品...
Neutral Trade积分重磅上线
“有什么比让你的USDC（或SOL、BTC、ETH，享受类似高APY）获得稳定年化收益更棒的事？ ” - 当然是赚取收益的同时还能累积NT积分！ 我们隆重推出Neutral Trade积分——专为存款用户打造的新一代奖励系统。什么是NT积分？NT积分是您对Neutral Trade贡献的个人追踪器。存款金额越大、投资时间越长，累积的积分就越多。 目前，每存入金库1美元并投资约一年，即可获得1 NT积分。您随时可以在dApp页面顶部查看当前NT积分余额如何赚取NT积分？ 方法非常简单： 1. 选择金库 任选我们的金库开始赚取收益。每笔存款不仅为您创造收益，还会累积NT积分； 2. 存款并累积 存款金额越大，随时间累积的NT积分越多； 3.金库倍增加成 所有金库都能赚取NT积分，但部分金库将提供倍增加成，加速积分累积。金库积分倍增说明为确保积分分配与各金库的收益/风险特性匹配，我们将实施以下倍增规则：USDC质押 (JLPDN) — 1倍Neutralized JLP — 1倍The Big Short — 1.5倍CTA SOL — 1倍SOL/ETH FLIP — 1倍USDC ...
Neutral Trade积分重磅上线
“有什么比让你的USDC（或SOL、BTC、ETH，享受类似高APY）获得稳定年化收益更棒的事？ ” - 当然是赚取收益的同时还能累积NT积分！ 我们隆重推出Neutral Trade积分——专为存款用户打造的新一代奖励系统。什么是NT积分？NT积分是您对Neutral Trade贡献的个人追踪器。存款金额越大、投资时间越长，累积的积分就越多。 目前，每存入金库1美元并投资约一年，即可获得1 NT积分。您随时可以在dApp页面顶部查看当前NT积分余额如何赚取NT积分？ 方法非常简单： 1. 选择金库 任选我们的金库开始赚取收益。每笔存款不仅为您创造收益，还会累积NT积分； 2. 存款并累积 存款金额越大，随时间累积的NT积分越多； 3.金库倍增加成 所有金库都能赚取NT积分，但部分金库将提供倍增加成，加速积分累积。金库积分倍增说明为确保积分分配与各金库的收益/风险特性匹配，我们将实施以下倍增规则：USDC质押 (JLPDN) — 1倍Neutralized JLP — 1倍The Big Short — 1.5倍CTA SOL — 1倍SOL/ETH FLIP — 1倍USDC ...
