GIP: 13
title: Gnosis Protocol Token
author: Chen Magen, Anna George
status: Draft
type: Meta
created: 2021-09-21

**注意：**在本文档中，我们仍将协议称为 Gnosis Protocol v2 (GP)，将新提议的协议代币代币称为 GPT，尽管创建新代币和提议的团队分拆可能会导致品牌重塑.

第一个论坛帖子 79建议为 Gnosis 协议 (GP) 使用专用令牌非常详细地阐述了启动 GPv2 特定协议令牌的优势，并获得了积极的反馈。在接下来的文章中，我们将重点讨论一个更具体的建议，即为 GnosisDAO 和 GNO 代币持有者布置分布图并提出补偿模型。

Gnosis Protocol v2 是一个完全无需许可的交易协议，它利用批量拍卖来匹配订单。除了在需要时利用许多可用的链上流动性来源之外，该协议的独特设计还通过需求巧合 (CoW) 来最大化流动性。求解器正在竞争以寻找最佳贸易结算解决方案，因此正在竞争以最小化从用户中提取的 MEV。获胜的求解器将是能够在一批中最大化交易者盈余的求解器，这可以通过找到最佳 CoW、找到最佳流动性来源或将两者结合在一个结算中来实现。 协议的各个方面都需要治理投入，例如，决定协议费用，该费用可以基于数量，也可以简单地从创造的盈余中扣除。此外，管理对所述协议的下放至关重要的：如在更详细地布置这个交 11，有几个参数可以实现需要灵活治理机制的求解器的理想去中心化，包括定义求解器解决方案评分的目标函数，以及指定求解器必须以新代币形式质押的经济规模以防止恶意行为。 以前的论坛帖子 79 经过 @mkoeppelmann提到了 GP 生态系统的主要参与者（解决者、接口、交易者）以及有针对性的激励计划如何对协议的成功至关重要。有关 GP 特定代币可以展现的优势的更多详细信息，请参阅它。我们相信，引入 GP 特定代币将显着增加 Gnosis Protocol v2 成功的可能性，同时降低 GnosisDAO 和 GNO 代币持有者的风险。 以下提案概述了协议特定代币的潜在设计和分配，以及对 GnosisDAO 和 GNO 代币持有者的拟议补偿，这也应确保两个 DAO 之间的长期经济一致性。

为了将 Gnosis 协议奉为社区所有项目，我们提议推出 GPT 治理代币。我们认为 GPT 是一种必不可少的工具，可确保该协议不被寻租玩家所捕获，并保持中立并忠于其交易者的价值观和需求。我们相信引入 GP 特定代币将牢固地将 Gnosis 协议确立为公共产品和社区所有的交易基础设施。如果社区投票支持该提案，GPT 代币将分发给 Gnosis 协议生态系统的利益相关者，这些利益相关者有兴趣塑造免许可交易的未来。

我们设想 GPT 代币将用于管理和管理 Gnosis 协议生态系统的基本基础设施组件，包括：

系统参数

• 费用结构

• 解决方案评分的目标函数

• 根据商定的规则任命和解雇求解器

用户激励

• 交易者、求解者、前端、开发者和其他生态系统参与者应始终保持足够的激励，继续为和维护一个强大的生态系统做出贡献。

国债持有量和协议收入

• 国库控股的分配

• 协议收入分配

该提案是关于是否应该实施 GPT 令牌。在下文中，我们概述了有关如何分发此类代币的规范想法，假设发行 GPT 代币的提议在社区内获得支持并最终得到实施。该提案可供讨论，并邀请其他建议。下文中使用将来时是为了清楚起见，但不应减损提案依赖于社群的意见和支持。 在设计 GPT Token 分配模型时，我们遵循了这样的原则：

在广泛的相关利益相关者之间公平、可持续地分配 GPT 代币，以促进 Gnosis 协议生态系统的积极治理。

在创世之初，提议铸造 10 亿个 GPT 代币。虽然代币供应将在发布时固定，但将编写代币合约以允许通货膨胀供应。将来，DAO 可能会激活此功能。允许通货膨胀供应保证了求解器可以长期受到经济激励，但更重要的是允许一个更细粒度的经济系统，可以从通货膨胀供应转变为通货紧缩供应。 可以设想一个模型，其中每个成功的批次都获得固定数量的 GPT 奖励，而该模型在开始时可能是通货膨胀的——当批次奖励高于应计费用时，它会尽快转变为通货紧缩模型应计费用高于批量奖励，超出部分可用于回购和销毁 GPT。

饼形图1631×812 43.8 KB

GnosisDAO (10%) GnosisDAO 作为 Gnosis 协议团队的创建者资助并推动了 Gnosis 协议的持续研究和开发，因此应该获得新创建的代币的很大一部分，以确保 GnosisDAO 及其成员能够从成功中受益Gnosis 协议可能会在未来产生。 请注意，GNO 代币持有者将以空投和社区投资的形式获得额外奖励（见以下段落）。 由于 GnosisDAO 将获得迄今为止最大的 GP 代币份额，归属期可能必须长于适用于其他股东的归属时间表的 4 年。

对早期采用者 (5%) 和 GNO 代币持有者 (5%) 的追溯空投 5% 将空投作为对已经为 GP 的成功做出重大贡献的早期用户和社区成员的奖励，并让他们在雕刻议定书及其社区的未来。额外的 5% 将空投给 GNO 代币持有者，作为他们对 GnosisDAO 的支持和投资的直接奖励。

外部投资者、顾问和合作伙伴 (10%) 这些将包括风险投资、天使投资、做市商和整合合作伙伴。VC 和天使是专门帮助早期风险投资成功的实体/个人，我们希望他们通过积极参与治理、利用他们的网络启动相关合作伙伴关系、撰写研究文章和其他方式传播 GP 的成功，从而为 GP 的成功做出重大贡献。关于 GP 的消息，并帮助我们进入新的用户社区。做市商和整合合作伙伴在为 GP 带来更多流动性方面发挥着重要作用，其中一些有望运行自己的求解器。使合作伙伴能够在早期阶段投资 GP 将有助于建立经济联盟并加强我们的长期合作伙伴关系。 投资者将获得以先前定义的评估（每个人的平等评估）进行投资的选择权，该评估将限制在先前定义的金额上。投资选择权不可转让且仅在指定时间段内可用，在该时间段结束时，归属期将开始。 筹集的资金对于引导 GP DAO 的资金并保证协议在未来两年内的持续发展至关重要。所有投资都有 4 年的归属期。

早期采用者 (5%) 和 GNO 代币持有者 (5%) 的社区投资 我们知道有许多社区成员为 Gnosis 协议的整体成功做出了贡献，我们相信他们应该获得与我们的核心投资者相同的机会尽早投资GP。因此，我们将空投选项给我们的社区成员，使他们能够在与 VC 相同的条件下（相同的估值、相同的归属时间表）投资我们的新代币。 GNO 代币持有者也应有资格参与早期投资轮次，因此将获得同等份额的投资选项空投。GNO 代币持有者将能够使用 GNO 进行投资，这将为 GP DAO 提供 GNO 代币的初始份额，这将进一步协调两个 DAO 之间的激励措施。 所有投资都有 4 年的归属期。 请注意，上面的饼图仅暗示了总共 15% 的投资。投资期权不能转让，我们不希望所有期权都被杠杆化。因此，我们估计该类别中大约 5% 的期权将被赎回。

团队分配（13%） Gnosis 协议团队可能会在未来 GP 的进一步发展和其生态系统的去中心化方面发挥重要作用，并应为此受到激励。 请注意，核心团队不包括求解器团队。求解器团队将启动自己的实体，并仅在成功提交求解器解决方案的基础上获得 GP 代币作为奖励。将核心团队和求解器团队分开是实现协议权力下放和避免对单个求解器团队给予任何优惠待遇的关键一步。 团队份额将有 4 年的归属期。

GP DAO 金库 (52%) 金库分配将掌握在社区手中。这种分配是奖励未来生态系统贡献的工具。一些代币将在代币发布后立即使用，以激励 GP 生态系统的三个主要贡献者：解决者、交易者和集成者（将其订单流引导至 GP 的其他接口）。

GnosisDAO 将成为新成立的 GP DAO 的重要利益相关者，这将使 GnosisDAO 从 Gnosis 协议的成功中受益，并在协议中保持重要的治理份额。Gnosis 协议将通过社区投资轮获得一些 GNO 代币，这将进一步加强两个 DAO 之间的一致性。 随着 Gnosis 协议团队将从 GnosisDAO 中分拆出来，这些团队将成为独立于 GnosisDAO 的独立实体，同时保持互惠互利的关系和一致的目标。由 GP DAO 管理的代币激励措施将激励各种新利益相关者（包括交易、接口托管、操作求解器、构建工具等）增加活动，从而导致更广泛的采用和对 Gnosis 协议生态系统的外部贡献。 GP DAO 和 GP 生态系统并不完全依赖于 GnosisDAO 或 GP 团队。相反，任何生态系统参与者都可以平等地支持协议并与之互动。

求解器的赌注GP 求解器将被激励通过获取参与价值来竞争提供最佳解决方案。这可能以交易费、解决方案代币奖励或两者兼而有之的形式出现。每个求解器都需要质押 GPT 才能参与解决方案提交，从而允许 GP DAO 对他们进行恶意行为进行处罚。GPT staking 会减少 GPT 的循环浮动。

Staking of Traders GP 用户将能够锁定 GPT 代币以获得交易费用折扣。这为使所有 GP 交易受益的代币提供了切实的效用。可以设想一个多层系统，其中不同的锁定金额和时间段可以提供更大的费用折扣。

费用和奖励 由 GP DAO 决定费用结构。可以通过多种方式从交易者那里收取费用，例如：可以应用基于交易量的百分比，或者从为用户产生的盈余中提取百分比。 GP DAO 将决定对求解器的批量奖励，以实现竞争求解器的健康生态系统。在这里，可以设想一个通货膨胀/通货紧缩的代币模型，其中每个成功的批次都将获得专用数量的 GPT（可由 GP DAO 根据市场条件进行调整）。虽然这个模型在开始时可能会出现通货膨胀——批量奖励高于应计费用，但一旦应计费用高于批量奖励，它就会转变为通货紧缩模型。收取的超过本批奖励的费用可用于回购和销毁 GPT，或仅用作 GP DAO 及其成员的收入。

GPT 在 DeFi 交易中的重要性，作为交易者与核心执行和结算层之间的关键激励调整工具。 今天，交易者的福利并不符合其他生态系统参与者的最佳利益，比如在很大程度上负责交易执行的矿工。GPT 有助于将交易者的利益与执行和结算其交易的实体 - Solvers 保持一致。求解器正在竞相为 GP 交易者提供可能的最佳执行路径，并以最少的提取价值对其进行结算。这种由 GPT 推动的竞争使交易者的利益与负责执行和结算交易的各方保持一致。 首先，GP 和 GPT 建立的激励联盟将有助于节省从全球 DeFi 交易者身上提取的数亿美元。更重要的是，创造一个安全和受保护的交易环境，将为扩大 DeFi 的交易用户群奠定基础，并有可能将交易量增加几个数量级。

Gnosis 协议团队相信，推出 GP 独特的代币将显着增加协议的成功因素。由于 GP 特定代币的想法迄今为止在本论坛中得到了社区的积极反馈，上述提案旨在为 GnosisDAO 和 GNO 代币持有者制定具体的代币提案、其分配和奖励结构。该提案旨在奖励 GnosisDAO 和 GNO 代币持有者在引导协议方面的持续努力，调整他们的经济激励措施，并为他们提供成为 Gnosis 协议生态系统积极利益相关者的途径，同时最大限度地提高 Gnosis 协议成功的总体机会。

本提案中概述的计划可能会经过讨论和更改。它们可能还需要（重新）结构化以考虑法律、监管或技术发展以及治理方面的考虑。本文件不应作为作出投资决定的依据，也不应被解释为进行任何交易的建议。您对自己的投资决策和交易负全部责任。

GIP: 13
title: Gnosis Protocol Token
author: Chen Magen, Anna George
status: Draft
type: Meta
created: 2021-09-21

**注意：**在本文档中，我们仍将协议称为 Gnosis Protocol v2 (GP)，将新提议的协议代币代币称为 GPT，尽管创建新代币和提议的团队分拆可能会导致品牌重塑.

第一个论坛帖子 79建议为 Gnosis 协议 (GP) 使用专用令牌非常详细地阐述了启动 GPv2 特定协议令牌的优势，并获得了积极的反馈。在接下来的文章中，我们将重点讨论一个更具体的建议，即为 GnosisDAO 和 GNO 代币持有者布置分布图并提出补偿模型。

Gnosis Protocol v2 是一个完全无需许可的交易协议，它利用批量拍卖来匹配订单。除了在需要时利用许多可用的链上流动性来源之外，该协议的独特设计还通过需求巧合 (CoW) 来最大化流动性。求解器正在竞争以寻找最佳贸易结算解决方案，因此正在竞争以最小化从用户中提取的 MEV。获胜的求解器将是能够在一批中最大化交易者盈余的求解器，这可以通过找到最佳 CoW、找到最佳流动性来源或将两者结合在一个结算中来实现。 协议的各个方面都需要治理投入，例如，决定协议费用，该费用可以基于数量，也可以简单地从创造的盈余中扣除。此外，管理对所述协议的下放至关重要的：如在更详细地布置这个交 11，有几个参数可以实现需要灵活治理机制的求解器的理想去中心化，包括定义求解器解决方案评分的目标函数，以及指定求解器必须以新代币形式质押的经济规模以防止恶意行为。 以前的论坛帖子 79 经过 @mkoeppelmann提到了 GP 生态系统的主要参与者（解决者、接口、交易者）以及有针对性的激励计划如何对协议的成功至关重要。有关 GP 特定代币可以展现的优势的更多详细信息，请参阅它。我们相信，引入 GP 特定代币将显着增加 Gnosis Protocol v2 成功的可能性，同时降低 GnosisDAO 和 GNO 代币持有者的风险。 以下提案概述了协议特定代币的潜在设计和分配，以及对 GnosisDAO 和 GNO 代币持有者的拟议补偿，这也应确保两个 DAO 之间的长期经济一致性。

为了将 Gnosis 协议奉为社区所有项目，我们提议推出 GPT 治理代币。我们认为 GPT 是一种必不可少的工具，可确保该协议不被寻租玩家所捕获，并保持中立并忠于其交易者的价值观和需求。我们相信引入 GP 特定代币将牢固地将 Gnosis 协议确立为公共产品和社区所有的交易基础设施。如果社区投票支持该提案，GPT 代币将分发给 Gnosis 协议生态系统的利益相关者，这些利益相关者有兴趣塑造免许可交易的未来。

我们设想 GPT 代币将用于管理和管理 Gnosis 协议生态系统的基本基础设施组件，包括：

系统参数

• 费用结构

• 解决方案评分的目标函数

• 根据商定的规则任命和解雇求解器

用户激励

• 交易者、求解者、前端、开发者和其他生态系统参与者应始终保持足够的激励，继续为和维护一个强大的生态系统做出贡献。

国债持有量和协议收入

• 国库控股的分配

• 协议收入分配

该提案是关于是否应该实施 GPT 令牌。在下文中，我们概述了有关如何分发此类代币的规范想法，假设发行 GPT 代币的提议在社区内获得支持并最终得到实施。该提案可供讨论，并邀请其他建议。下文中使用将来时是为了清楚起见，但不应减损提案依赖于社群的意见和支持。 在设计 GPT Token 分配模型时，我们遵循了这样的原则：

在广泛的相关利益相关者之间公平、可持续地分配 GPT 代币，以促进 Gnosis 协议生态系统的积极治理。

在创世之初，提议铸造 10 亿个 GPT 代币。虽然代币供应将在发布时固定，但将编写代币合约以允许通货膨胀供应。将来，DAO 可能会激活此功能。允许通货膨胀供应保证了求解器可以长期受到经济激励，但更重要的是允许一个更细粒度的经济系统，可以从通货膨胀供应转变为通货紧缩供应。 可以设想一个模型，其中每个成功的批次都获得固定数量的 GPT 奖励，而该模型在开始时可能是通货膨胀的——当批次奖励高于应计费用时，它会尽快转变为通货紧缩模型应计费用高于批量奖励，超出部分可用于回购和销毁 GPT。

饼形图1631×812 43.8 KB

GnosisDAO (10%) GnosisDAO 作为 Gnosis 协议团队的创建者资助并推动了 Gnosis 协议的持续研究和开发，因此应该获得新创建的代币的很大一部分，以确保 GnosisDAO 及其成员能够从成功中受益Gnosis 协议可能会在未来产生。 请注意，GNO 代币持有者将以空投和社区投资的形式获得额外奖励（见以下段落）。 由于 GnosisDAO 将获得迄今为止最大的 GP 代币份额，归属期可能必须长于适用于其他股东的归属时间表的 4 年。

对早期采用者 (5%) 和 GNO 代币持有者 (5%) 的追溯空投 5% 将空投作为对已经为 GP 的成功做出重大贡献的早期用户和社区成员的奖励，并让他们在雕刻议定书及其社区的未来。额外的 5% 将空投给 GNO 代币持有者，作为他们对 GnosisDAO 的支持和投资的直接奖励。

外部投资者、顾问和合作伙伴 (10%) 这些将包括风险投资、天使投资、做市商和整合合作伙伴。VC 和天使是专门帮助早期风险投资成功的实体/个人，我们希望他们通过积极参与治理、利用他们的网络启动相关合作伙伴关系、撰写研究文章和其他方式传播 GP 的成功，从而为 GP 的成功做出重大贡献。关于 GP 的消息，并帮助我们进入新的用户社区。做市商和整合合作伙伴在为 GP 带来更多流动性方面发挥着重要作用，其中一些有望运行自己的求解器。使合作伙伴能够在早期阶段投资 GP 将有助于建立经济联盟并加强我们的长期合作伙伴关系。 投资者将获得以先前定义的评估（每个人的平等评估）进行投资的选择权，该评估将限制在先前定义的金额上。投资选择权不可转让且仅在指定时间段内可用，在该时间段结束时，归属期将开始。 筹集的资金对于引导 GP DAO 的资金并保证协议在未来两年内的持续发展至关重要。所有投资都有 4 年的归属期。

早期采用者 (5%) 和 GNO 代币持有者 (5%) 的社区投资 我们知道有许多社区成员为 Gnosis 协议的整体成功做出了贡献，我们相信他们应该获得与我们的核心投资者相同的机会尽早投资GP。因此，我们将空投选项给我们的社区成员，使他们能够在与 VC 相同的条件下（相同的估值、相同的归属时间表）投资我们的新代币。 GNO 代币持有者也应有资格参与早期投资轮次，因此将获得同等份额的投资选项空投。GNO 代币持有者将能够使用 GNO 进行投资，这将为 GP DAO 提供 GNO 代币的初始份额，这将进一步协调两个 DAO 之间的激励措施。 所有投资都有 4 年的归属期。 请注意，上面的饼图仅暗示了总共 15% 的投资。投资期权不能转让，我们不希望所有期权都被杠杆化。因此，我们估计该类别中大约 5% 的期权将被赎回。

团队分配（13%） Gnosis 协议团队可能会在未来 GP 的进一步发展和其生态系统的去中心化方面发挥重要作用，并应为此受到激励。 请注意，核心团队不包括求解器团队。求解器团队将启动自己的实体，并仅在成功提交求解器解决方案的基础上获得 GP 代币作为奖励。将核心团队和求解器团队分开是实现协议权力下放和避免对单个求解器团队给予任何优惠待遇的关键一步。 团队份额将有 4 年的归属期。

GP DAO 金库 (52%) 金库分配将掌握在社区手中。这种分配是奖励未来生态系统贡献的工具。一些代币将在代币发布后立即使用，以激励 GP 生态系统的三个主要贡献者：解决者、交易者和集成者（将其订单流引导至 GP 的其他接口）。

GnosisDAO 将成为新成立的 GP DAO 的重要利益相关者，这将使 GnosisDAO 从 Gnosis 协议的成功中受益，并在协议中保持重要的治理份额。Gnosis 协议将通过社区投资轮获得一些 GNO 代币，这将进一步加强两个 DAO 之间的一致性。 随着 Gnosis 协议团队将从 GnosisDAO 中分拆出来，这些团队将成为独立于 GnosisDAO 的独立实体，同时保持互惠互利的关系和一致的目标。由 GP DAO 管理的代币激励措施将激励各种新利益相关者（包括交易、接口托管、操作求解器、构建工具等）增加活动，从而导致更广泛的采用和对 Gnosis 协议生态系统的外部贡献。 GP DAO 和 GP 生态系统并不完全依赖于 GnosisDAO 或 GP 团队。相反，任何生态系统参与者都可以平等地支持协议并与之互动。

求解器的赌注GP 求解器将被激励通过获取参与价值来竞争提供最佳解决方案。这可能以交易费、解决方案代币奖励或两者兼而有之的形式出现。每个求解器都需要质押 GPT 才能参与解决方案提交，从而允许 GP DAO 对他们进行恶意行为进行处罚。GPT staking 会减少 GPT 的循环浮动。

Staking of Traders GP 用户将能够锁定 GPT 代币以获得交易费用折扣。这为使所有 GP 交易受益的代币提供了切实的效用。可以设想一个多层系统，其中不同的锁定金额和时间段可以提供更大的费用折扣。

费用和奖励 由 GP DAO 决定费用结构。可以通过多种方式从交易者那里收取费用，例如：可以应用基于交易量的百分比，或者从为用户产生的盈余中提取百分比。 GP DAO 将决定对求解器的批量奖励，以实现竞争求解器的健康生态系统。在这里，可以设想一个通货膨胀/通货紧缩的代币模型，其中每个成功的批次都将获得专用数量的 GPT（可由 GP DAO 根据市场条件进行调整）。虽然这个模型在开始时可能会出现通货膨胀——批量奖励高于应计费用，但一旦应计费用高于批量奖励，它就会转变为通货紧缩模型。收取的超过本批奖励的费用可用于回购和销毁 GPT，或仅用作 GP DAO 及其成员的收入。

GPT 在 DeFi 交易中的重要性，作为交易者与核心执行和结算层之间的关键激励调整工具。 今天，交易者的福利并不符合其他生态系统参与者的最佳利益，比如在很大程度上负责交易执行的矿工。GPT 有助于将交易者的利益与执行和结算其交易的实体 - Solvers 保持一致。求解器正在竞相为 GP 交易者提供可能的最佳执行路径，并以最少的提取价值对其进行结算。这种由 GPT 推动的竞争使交易者的利益与负责执行和结算交易的各方保持一致。 首先，GP 和 GPT 建立的激励联盟将有助于节省从全球 DeFi 交易者身上提取的数亿美元。更重要的是，创造一个安全和受保护的交易环境，将为扩大 DeFi 的交易用户群奠定基础，并有可能将交易量增加几个数量级。

Gnosis 协议团队相信，推出 GP 独特的代币将显着增加协议的成功因素。由于 GP 特定代币的想法迄今为止在本论坛中得到了社区的积极反馈，上述提案旨在为 GnosisDAO 和 GNO 代币持有者制定具体的代币提案、其分配和奖励结构。该提案旨在奖励 GnosisDAO 和 GNO 代币持有者在引导协议方面的持续努力，调整他们的经济激励措施，并为他们提供成为 Gnosis 协议生态系统积极利益相关者的途径，同时最大限度地提高 Gnosis 协议成功的总体机会。

本提案中概述的计划可能会经过讨论和更改。它们可能还需要（重新）结构化以考虑法律、监管或技术发展以及治理方面的考虑。本文件不应作为作出投资决定的依据，也不应被解释为进行任何交易的建议。您对自己的投资决策和交易负全部责任。