MIT区块链与货币公开课总结

课程概括

背景

视频简单阐述了区块链的基础知识，包括比特币的技术特征、UTXO、共识问题与智能合约的定义等（没有很详解，我们需要通过其他资料补充），然后围绕金融领域落地可预见的一系列问题进行讨论，对缺乏金融基础的学者来说有点模糊，其更多是引导我们对区块链给金融体系带来创新挑战的Critical Thinking。此外，视频内容更多是建立在课堂读物基础上的讨论，可以先阅读官网了解整体课程大纲、阅读课程读物，然后挑选感兴趣的课时加深思考。（该总结可以为大家省下10小时以上的阅读时间，重点笔记、读物总结及参考资料均在内容中）

总结

区块链技术的意义在于，利用分布式账本的共识协议带来公平竞争，并通过智能合约和其他基础设施进一步拓展至各行各业，这会极大地改善生产关系并释放社会生产力。 具体一点说，假设劳动者的付出即生产数据无法被保护，那么当这些数据被企业AI利用起来后，劳动者将失去以往的价值，同样，当消费数据被充分智能分析，消费者也会在无形的利益最大化中失去重视。当我们意识到个人数据的重要性时，区块链会是个优秀的解决方案，它会为我们带来信任和保护。此外，它仍然能够与中心化解决方案相结合，人们就可以在公平和透明的规则下共同参与企业的发展决策并受益于企业的长期利益，商业市场更容易得到长远的驱动力和抗风险能力，这将在数据革命时代对社会产生相当大的思考意义。

重点笔记

以下内容为最终章PPT及个人笔记的整合

货币与分类账簿

在介绍比特币之前，我们先简单了解下货币史。纵观早期西非的贝壳到古代的铜币、近代的纸币，货币充当着交换媒介、价值存储和单位计价的角色，而这些角色所伴随的特征是耐用、便携、可分割和统一。发展至今，法定货币已成为各国政府用于国内流通与偿还债务的合法货币，以央行票据、央行准备金和商业银行存款的形式存在。而分类账簿则作为通用的记账技术作用于各类型的社会生产活动，一个好的分类账簿应该是不可篡改、记录准确且全面的。

中本聪的创新

中本聪在08年的一封电子邮件中提出了比特币系统，并详细解释了整个系统的运作，强调其不需要第三方即可完成点对点交易。简单来说，这是一个由区块链技术组成的全球分布式数据库，它通过哈希和非对称加密等代码函数来保证其系统中数据的准确性和不可篡改性，系统参与者便可以通过网络相互交互和自动验证数据，该系统也会把最终有效的数据同步至整个网络中，相当于所有参与者“达成共识”。这些特征使得人们可以不需要通过任何金融机构来直接参与全球交易，或通过成为系统中的“矿工”来搬运数据以直接获取激励，投机热潮使缺乏监管的比特币成为了第一个大规模应用的加密货币。市场的快速发展催生了越来越多的区块链应用，例如用于更多拓展场景的智能合约、用于优化共识机制的工作量证明，这些技术正在渗透至各行各业并带来变革。

区块链中的经济学

从经济学角度看，使用区块链的优势在于验证成本和网络成本的降低。比如说传统交易在需要第三方中介来保证双方安全，这提高了交易成本，也存在数据泄露的风险，区块链则不需要第三方中介。又比如说传统企业在项目初期需要投入大量的启动资金，区块链则可以通过链上的激励机制完成初始资源的快速积累。因此，对比传统市场的中心化解决方案来说，区块链解决方案会触发更多的协作、带来更灵活的治理，并使个人或企业的数据得到更安全的保护。

金融部门的机会

因此，我们能从区块链身上看到金融创新的机会。由于金融部门承载着货币的流动、分配、定价以及风险转移等业务，它需要一个可信的账簿系统。此外，传统金融部门存在很多弊端，如一定程度的集中风险、经济租金和金融管理成本等，这也意味着它需要结合技术创新去改善这些问题，例如AI、区块链和云计算等。其中，区块链作为创新的分布式账簿技术，可以为金融部门带来更稳定的网络架构、更安全的数据保护、更多的业务拓展和更灵活的治理。而区块链系统又可以分为无许可的公共系统（任何人可读写）和许可的私有系统（指定人可读或可写），这使得金融部门可以将其应用至很多场景，例如风险投资、支付与结算和中央银行数字货币等，非金融部门同样可以将其用于供应链管理、数字身份管理和医疗记录等。

加密金融

然而最吸引参与者的依然是高波动性的加密市场，2018年其总市值最高接近5000亿美元，年底则接近跌破1000亿美元。投资者通过加密交易所和ICO的方式获得代币，但目前交易所的诚信匮乏，且充满欺诈和操纵的市场也很容易让参与者蒙受损失。而ICO发行的代币虽然存在收益预期，但在初期是无价值的，且可能因代码漏洞或分配问题被一定程度集中操控，即使发行也很可能破发，这需要我们对代币的可用性充分做出评估。此外，钱包私钥的保管问题、加密资产的税收等政策也应当充分关注。

政策与结论

无可否认的是，区块链技术成为变革催化剂的潜力是真实存在的，用于各行业可以提高其效率并减少欺诈，加密市场和ICO也可以进一步发展。但是，这些都需要法规的积极监管，进而防范非法活动和保护公共投资，使金融得到创新的同时保持稳定。

读物总结

以下为个人抽取的课程读物总结，可选读

货币简史

  • 13世纪，忽必烈意识到金钱重要的不是他的样子，而是人们是否相信并使用它，于是他采用纸的形式代替了原本的钱币，而人们依然热衷于用劳动和货物去换取这些纸币。到今天，科技的发展让我们的行为变得更简单，金钱也变得更抽象、更数字化，然而金钱比我们想象的要复杂得多，但他不依赖于任何物质的确是一件好事。

  • 在公元前7世纪，充满海外贸易的时候，金钱促进了贸易的流动并确立了国家的权威；在公元前三世纪，罗马崛起，金钱成为统一和扩张帝国、降低贸易成本及建设军队的重要工具。然而随着城市规模缩小、商业萎缩和封建社会的兴起，金钱的作用被削弱，主人和仆人通过忠诚和承诺来调节，货币的本质被揭示，即金钱是非个人的。但同时，金钱促进了一种新的平等，“只要有大量钱，所有大门都为你敞开”，金钱的价值缩减为一个数字。

  • 到了12世纪，随着商业的兴起，新的货币观出现，“货币不再是消费的东西，而是投资的东西”，而银行的出现更是促进了信贷和债务的使用。到了16世纪，金钱从价值的“象征”成为价值的“体现”，每个人都相信黄金具有价值，西班牙和葡萄牙掠夺所积累的大量贵金属引发了欧洲通货膨胀。如今，各国都有央行进行货币政策的监管与制定，利率、货币供应和其他金融机制的平衡使经济可以稳定可控地持续增长，从而控制通胀、失业率、债务、繁荣和萧条。

  • 在1821年，英格兰银行采用金本位，意在给价格带来稳定，但他带来了通货紧缩，“随着国家人口和经济增长，金矿的开采问题让货币的供应更加稀缺”，经济陷入衰退。人们心中的黄金与金钱开始脱钩，我们摆脱了金钱需要与其他东西挂钩的想法，放弃金本位也让央行在应对经济衰退时更灵活性。

  • 科技的发展使人们讨论无现金社会的可能，而这种进步是有道理的，金钱的重点不在于它本身，而在于它带来了什么。成功的货币可以润滑商业、允许人们交换商品和服务，从而鼓励人们工作和创造。

分类账简史

  • 最早的楔形文字来自世界第一座城市--乌鲁克，数万人在同一地区定居，他们把泥板分成行和列的单元格，并在上面画象形文字和打孔记录数量。这对文明发展来说，随着社会人口越多事情越复杂，能够记录记忆之外的数据会让时间变得更有效率且不易出错，拥有行政记录会让系统看起来值得信赖和公平，人们不用担心生存问题。

  • 公元1340年，复式记账系统在意大利北部的商人和放债人中出现，每个条目都需要作为贷方和借方分别输入一次。例如我卖掉了原本3元买回来的衬衫并获得5元，此时我的资产账户贷记减少3元、销售成本账户借记减少3元、资产账户借记增加5元、销售收入账户贷记增加5元，这四个条目意味这交易中发生了两件事，即我失去了衬衫、赚了5元。如今，作为复式记账系统的财务报表--资产负债表，是资本主义的一个基本特征。

  • 在法定货币发明前，分类账用于衡量拥有或欠付的事物数量，分类账上的负债是别人的资产，代表债务人未来必须转移债权人一定数量的东西。一般来说，只有可赎回有价值的东西时分类账资产才有价值，然而中央银行分类账上的负债在不兑换为任何东西下具有了价值--首先是政府在中央银行开立账户，中央银行发行银行票据而不会用任何东西偿还这个债务，但政府仅接受通过记入中央银行账户或用银行票据支付的税款，这对经济发展产生了巨大的价值。更重要的是中央银行可以用这个不可赎回的分类账记录无限购买新资产，而人类积累财富的最初动机从实物商品转向了这个分类账上的数字。

  • 2008年，一名叫中本聪的匿名者发表了一篇名为《比特币:一种点对点式的电子现金系统》的论文，他提出了一种更新的账本技术--区块链。区块链运行在一个去中心化的点对点网络上，参与者对这个不属于任何个人或组织的分布式分类账达成共识。作为一个公共分类账，他跟央行信贷一样不可兑换成任何东西，但他具有一些央行分类账没有的特性：无需许可、没有权威、可执行合约、公开、可匿名。这些特性可能会为人性贪婪带来投机狂潮，但他确实具备推动文明发展的潜力。

比特币：一种点对点电子货币系统（白皮书）

  • 互联网贸易几乎依赖可信任的第三方来处理支付，尽管大部分时间运行得足够好，但基于信任模型仍是有缺点的，例如不可避免的纠纷、完全撤销的交易等，我们需要一个基于密码学而不是信任的电子支付系统。

  • 这个交易系统将电子货币定义为一条数字签名链，每个拥有者都将上一次交易和下一个拥有者公钥哈希值的数字签名添加到货币末尾。同时，使用时间戳解决双重支付问题，即每个时间戳的哈希值都纳入上一个时间戳并不断延续这条链，之后公开发布到整个网络同步所有节点。为防止结果被破坏，区块的延长取决于最长链，最长链有最大的计算工作量投入，这样只要多数的CPU算力被诚实节点控制，诚实链便会比竞争链增长更快。上述工作量证明的难度也由移动平均数来确定，如果区块生成得快，生成难度会增加，用于抵消算力增加和节点利益的平衡。此外，为了激励节点保持诚实，将给予使用算力生成新货币的利益，即遵守规则比破坏系统对自己更有利。

  • 交易与数据存储的简化方面，已支付的交易可以放进哈希默克尔树（一种数据存储结构）以节省磁盘空间，即时不运行完整网络的节点也可进行支付验证。用户只需要拥有一个最长工作量证明链的区块链头，就可以向其他节点查询以确认，并获取链接交易到对应时间戳的默克尔树分支，而一次转账中也可以同时分割和合并多笔交易。

  • 隐私方面，保持公钥匿名即可，所有交易都只会公开基本信息，可以每笔交易都使用新的密钥额外提高安全性。总的来说，这是一个不依赖信任的交易系统，他提供了强有力的所有权控制，任何需要规则和激励的地方都可以使用这个共识机制。

区块链技术概述

  • 区块链技术背后的电子分类账思想出现在1991年，用于对文档进行数字签名以证明签名文档没有被更改，而2008年首次应用于电子现金--比特币。大部分的区块链都使用了加密哈希函数SHA-256，他是抗碰撞的，即只有相同的输入才能得到相同的结果，相当于每个人都能够有自己的哈希“指纹”。同时，区块链使用了非对称加密，即每个用户首先生成一对公私钥，把公钥的哈希值作为自己的地址，然后用私钥对交易行为进行数字签名，另一方则可以通过公开的公钥来验证签名的有效性。用户通常使用一个钱包软件来存储这个私钥，但如果私钥丢失则意味着失去所有资产。

  • 区块链中的每个区块都包含多个交易，里面包括转出和转入的账户、以及转账的金额数量和总额。但区块链没有把所有交易数据直接存储在区块中，而是使用默克尔树将数据的哈希值放在一起，通过这个默克尔树的根哈希便可验证区块的交易是否有效，确保了分布式网络中的数据是正确的。因此，每个区块都可以通过包含前一区块的根哈希来连一起形成一条区块链。

  • 整个区块链通过运行该区块链软件的多个计算机节点维护，这使得数据难以篡改，节点一般分为全节点和轻节点。全节点负责存储区块链数据、把数据传递给其他节点并保证产生的新区块有效，可以充当挖矿节点。轻节点没有完整副本，只需要传递数据至全节点即可。然而，挖矿节点通常是各有动机、互不信任的用户，而系统的初始状态又是⼀致的，需要在不使用第三方的前提下防止恶意节点破坏区块，这个难题的解决方案便是“工作量证明”（也就是常说的POW，proof of work）。

  • 工作量证明是一个共识模型，要求生成区块的哈希值必须小于某个值，挖矿节点必须花费大量的计算工作来找到正确的随机哈希值，然后将有效随机数的区块发送到其他网络节点。整个区块也会定期调整难度以确保区块的发布频率，且每个区块都是独立的，过去的证明与下一个区块的证明无关，这使得整个过程没有捷径。工作量共识模型是为解决系统信任问题而设计的，而随着难度的增长，挖矿节点之间也组成了“矿池”以共享工作量和奖励，这也会导致大规模使用电量。除工作量证明外，还有其他的共识模型，例如：权益证明，基于币龄、节点资产等因素使用伪随机来选择区块的验证节点，然后进行多轮投票决定新区快，这种公式方法节省了大量资源；循环共识模型，需要节点之间一定程度的信任，通常用于私有区块链。此外，为防止同时发布多个区块导致产生多条链的冲突，大多数区块链系统默认采用“最长的区块链”为有效链。

  • 区块链并不是一成不变的，有时候需要更新技术以应对问题，其中牵涉到软分叉和硬分叉。软分叉是技术更新，未更新的节点可以识别新的区块，只需要大多数节点升级即可。硬分叉是技术的改变，它要求用户升级他们的区块链系统，不同硬分叉的用户不能交互，适用于对区块结构的更改，著名的例子为：2016年以太坊持有者因智能合约存在缺陷，希望取回被盗资金而集体提议的分叉。假设未来量子计算机出现，可以通过硬分叉切换至新的哈希算法以防攻击。

  • 区块链除了采用分布式账本技术及上述的技术以解决中心化账本问题外，还支持以智能合约的方式部署到链上，以使用用户数据来执行服务，例如自动计算、存储信息或自动发送资金。进而，区块链又可以根据权限模型分为无需许可区块链和许可区块链，前者是任何人可读写，后者是特定用户可读写。许可区块链虽然违背了比特币的原始想法，但由于可设置为所有成员可读、特定成员可写或相反，所以被认为是对当前系统的改进，也可应用到银行业、供应链、以及保险与医疗行业。

  • 如今，区块链被用于加密货币、多链生态和超级账簿等，这依然是早期阶段。虽然可能被过度炒作，但凭着加密和存储技术的发展，区块链未来很可能成为解决问题的新工具。

为什么比特币既像又不像互联网

  • 互联网和比特币有很多相似之处，我们可以通过互联网的发展帮助思考比特币的未来。

  • 我们可以使用Internet协议、自己的名称和数字规则来创建一个网络，但这无法联系上其他网络，我们必须同意由ICANN（互联网地址分配机构）所管理的名称、号码协议和根服务器共识流程才能成为互联网的一部分。等同于我们可以使用区块链协议来创建一个新的比特币，但这跟原有比特币所产生的网络效应也再没关联。同样，电子邮件是互联网协议上的第一个杀手级应用，随着互联网普及，人们可以基于互联网得到其他应用的安装和通信，这种开放架构最终催生了万维网、亚马逊和谷歌等传奇公司。而比特币是区块链中的第一个“杀手级应用”，区块链未来或许会像互联网颠覆商业和媒体那样，以分散的方式使得互不信任的各方之间建立了信任将减少各行各业的摩擦并产生更大的影响。

  • 不同的是，ICANN有着防止互联网分叉的政策，尽管受到一些组织和专家的不同意，它还是几乎使得所有互联网的创始人和技术组织都能统一合作，而比特币可能并不需要ICANN的等价物。其一，互联网需要一个标准机构即ICANN去处理域名空间的冲突，而比特币的区块链协议与域名系统无关。其二，ICANN需要协调各利益相关方的政策和对话，包括技术、用户、企业和政府，主要的利益方是注册商及管理机构。对比特币来说，开发者和矿工有着不同的激励机制，与注册商相似的矿工也不需要面向用户。

  • 最后，互联网的核心开发人员大多由政府资助，而比特币的开发者在某种程度看是相反的。可预见的是，没有监管机构的支持，区块链很难像互联网那样扩大规模，但过度监管也会导致区块链无法发挥潜力。

理解加密经济学

  • 比特币的创新之处在于他让许多互不相识的实体就比特币的链状态达成共识，而这个背后是经济激励、惩罚和加密协议的产物，即加密经济学。其中，激励用于招募矿工支持网络，51%攻击要花费的数十亿美元意味着对发起者的惩罚，而加密协议便是系统交互间的哈希函数和非对称加密函数等。

  • 加密经济学不是经济学的子集，它并不是将宏观经济和微观经济应用于加密市场的理论，而是与博弈论中机制设计（逆向博弈论）所类似的，“我们如何从期望的结果来倒推逆向设计一个游戏，使得当玩家追求自身利益时便会产生期望结果”，加密经济学侧重于设计和创建系统。

  • 共识协议、加密经济应用程序、和状态通道都是加密经济学很好的示例。典型的共识协议有比特币的“工作量证明”和以太坊的“股权证明”，前者要求矿工必须购买极大量的硬件才能发起51%攻击，而后者也要求把大量的以太币投入到智能合约债券中，这些昂贵的成本保障了区块链系统的正常运行。加密经济应用程序又如预言机和ICO，预言机简单说是系统根据未来结果自动处理链上的数据（比如人们对未来天气的预测），他支持系统外部数据可以自动转换到内部，好的预言机和更公平分配的ICO会激励用户行为使得系统能产生特定结果。状态通道比如以太坊第二层扩容，人们可以只支付一笔费用便可以完成多笔交易，当这个机制能被足够信任时，大多数区块链都可以因此获得支付或其他效率的大幅提升。

  • 由此可见，只讨论应用和技术是不够的，这些新型系统的设计需要经济激励的参与，密码学和经济激励的良好结合会产生以前不可能存在的共识，进而发挥更大作用。

炒作之外的区块链：战略商业价值是什么？

  • 区块链不一定要成为去中心化的价值产生者，大小企业可以利用许可的、私有的区块链去降低成本或提高透明度从而获益。例如澳大利亚交易所使用区块链系统以减少后台的工作量、IBM与全球最大航运公司马士基合资建立区块链贸易平台以给全球航运参与者提供安全的数据交换。区块链作为可信记录系统的潜力也不可忽视，它能通过“代币”补偿参与者（包括消费者）的贡献并让他们参与未来的价值增长，这对商业模式来说是颠覆的。

  • 金融服务、政府和医疗行业本质上也很适合区块链的解决方案。区块链可以减少跨境支付和贸易融资中的中介数量且不受地域限制；基于区块链的身份等记录系统，可以节省行政成本、提高数据安全性以及给予经济决策数据支持；基于区块链的医疗记录更是可以给研究人员提供重要的历史数据，甚至可以通过智能合约优化患者数据和药物数据的使用。区块链为这些商业模式的变革降低了大量的成本。

  • 然而，区块链离大规模落地还有一段距离，难点在于政府和多方参与者需要建立一个共同的标准，而且区块链技术的相对不成熟也使得性能可能不如传统数据库。此外，将实物商品连接到区块链需要物联网和生物识别等更多技术支持，这些都可能会成为整个系统中的安全漏洞。随着这些生态系统建立，区块链的网络规模会进一步扩大，此时需要协调大量的数据生产者和消费者，这对高度分散的市场来说非常有难度。

区块链的一些简单经济学

  • 从经济学的角度看，比特币这种大规模依赖去中心化的新式市场设计具备了一些中心化数字平台所没有的优势，例如参与者通过网络共享获得自身数据的控制权，并从网络效应中受益，这会进一步发挥市场的力量。与此同时，我们可以使用经济学理论来探究区块链技术的两个关键成本--验证成本和网络成本，它们对数字平台的设计和效率有很大的影响，也为数据所有权和隐私保护提供了新的机会。

  • 当买卖双方交换商品和服务时，买方需要评估商品的状况，卖方则需要验算现金，很多时候需要向中介机构支付费用去保证双方信息的真实性和交易安全。这可能需要买卖双方向中介机构披露更多信息以便风险审查，这不仅会增加费用，也会使得数据存在泄露并被利用的可能性，这些都是验证成本，当验证成本过高时市场便不会产生交易。

  • 而区块链技术则支持买卖双方在数字交易中附带一些关键信息并以隐私的方式来验证，还支持设置特定条件下自动触发合同操作的规则，这种方式保护了双方无需暴露的重要数据，且验证成本接近无，对中介的需求也转为对底层代码和共识规则的需求。此时，以往被中介机构统一提供的服务就可以替换为区块链系统的服务，并被整个系统的参与者共同管理，但中介机构仍然可以通过支持边缘案例或线下验证等方式来保持市场影响力，毕竟区块链的链上数据和链下实体信息的绑定仍然需要昂贵的引导和维护成本。随着未来如物联网技术等创新的互补，以及市场安全的进一步加强，低验证成本会带来更精细的产权管理。

  • 由于能够低成本地验证状态，使得区块链能够进一步拓展网络效应，例如激励参与者创造并获得更多的网络价值。从经济学的角度看，区块链网络可以像传统的数字平台那样通过受认可的合同去成为一种新的组织形式。而任何人可读写的区块链（无许可区块链）更是可以在无中介的情况下就网络中的所有数据达成一致，这些数据会让各种知识产权变得更灵活，并使其成为一项通用技术（GPT，经典例子为互联网）以应用至各行各业。无许可网络与TCP/IP等通讯协议相比，后者侧重于互联网信息的分组和路由，而前者则是产权的提供和转让。无许可网络中，人们对平台的信任会被潜在激励以及代码和共识机制所替代，其降低了中介机构的市场风险，同时也带来新挑战--参与者只能提出网络分叉来解决代码错误。不过，无许可网络独立的激励机制在无需中介的情况下降低了网络的启动和运营成本，例如通过代币发行（ICO）为网络的开发和拓展提供资金，同时可以设定参与者网络贡献而获得代币的规则，未来价值存在较大期望的项目便会得到建设者和投资者积极的贡献。由于几行代码即可实现ICO，且缺少监管政策，市场存在大量的操纵者和投机者，因此传统的投资者反而并不愿意参与这种极不稳定的项目，这种不确定性需要得到解决。

  • 网络成本的降低为市场带来了一系列好处，比如它限制了单点的绝对影响，使参与者不会被排除在外；传统的链下合同或法律会转移为线上的代码，包括运营所需的激励和治理规则，参与者可以共同提议升级代码以解决问题；减少第三方带来的隐私风险，使网络数据不会被人工智能等在未经允许下进行利用；随着企业建立项目和获取价值的方式发生变化，积累的数据可以带来重塑企业竞争的机会，商业模式得到创新。

  • 尽管如此，区块链技术仍然存在巨大的障碍，低效的性能水平需要得到提高，其监管框架需要完善。它或许不能完全取代特定优势的中心化机构解决方案，但是它可以改变中心化机构的性质来改善市场。

比特币、DLT 和银行分类账：中央银行家的观点

  • 簿记指在账簿中记录经济数据，反映了最原始的交易信息，是经济业务发生或完成的凭证。账本随着技术发展逐渐数字化，分布式账本技术（DLT）的出现是数字化后的又一次重大飞跃，它在创新方面无可比拟。

  • 传统的簿记是基于账户的，账户里包括各种产品和一些列服务的原始交易数据记录，传统的电子支付便是通过中央机构开立账户的余额变化来实现。而比特币系统在记账上采用的是一种新模式UTXO（未花费交易输出），UXTO本质上是基于公众共识产生的 未来价值，即比特币交易行为和结果是由各节点通过共识机制确认的。具体来说，比特币每一笔交易的输入数据都包括前一笔交易的数据，这个数据是通过脚本锁定的，只能被下一笔交易的脚本解锁，这些脚本使所有数据连接成一条连续的价值流通链，像是”流水账“。这些脚本里包括UTXO，所以比特币不是通过账户而是通过UTXO完成“价值”的转移，UTXO则充当着“货币”的角色。因为货币的本质是被社会广泛认可的未来价值索要权，而UTXO使得区块链网络参与者通过共识获得这个权利使其更接近货币的本质。

  • 账户余额和现金流是会计中的两个重要概念，账户余额是静态地反映财务现状，现金流是动态的、持续的。UTXO则是通过编码的方式不可篡改地记录着所有交易信息，它可以通过一种计算来转换成账户余额。用计算机术语说，从UTXO到账户是一个map/reduce的过程，map即矿工对每个UTXO进行验证和打包更新来生成一个键值对，reduce就是转换到用户钱包并对每个UTXO汇总的过程，从而可以基于用户钱包中的账户地址来算出余额。UTXO需要大量地存储所有的现金流信息，而传统的账户模式则只关注账户余额，UTXO与账户模型的结合将提供更完整的账簿信息，也成为当前DLT账簿的发展趋势。

  • 因此，DLT是高效、可追溯、易审计和难以伪造的，而交易签名、共识算法和跨链技术也为DLT带来保证。交易签名使得DLT账户难以篡改，共识机制使得各账户信息同步对齐，跨链协议则支持现金和现金凭证之间的兑款并自动完成账户的对账。跨链技术包括三种类型，分别是公证人方案（引入可信第三方作为公证人，一种集中式或基于多重签名的认证模型）、侧链和中继（类似与监听器，从主链的数据流中提取特定信息形成新的链，非主链的分叉）、哈希锁技术（不同链之间设置的一个互操作触发器，通常为一个随机的哈希值，得到该随机数的人才能得到钱），通过这些特定的单链和跨链记账技术，DLT减少了很多耗时、成本高且容易出错的对账风险。

  • 对个人来说，随着数字经济的发展，数据的隐私保护越来越重要，DLT能够真正在技术层面把数据权力还给个人。对企业来说，DLT可以进一步提升财务报表的及时性（自动执行，减少核算成本）、相关性（财务信息的可靠性让公允价值更值得被参考，进一步提高用户决策的相关性）、完整性（信息使用者可深入到业务底层获取完整信息，从而提高决策效率）。对国家来说，经济活动未来的智能化需要传统账簿技术的升级改造，DLT作为一项新兴技术值得被研究。

货币的未来

  • 强大的制度框架为英镑的竞争性货币设定了一个极高的标准，但加密货币的出现对此发起了冲击。拥护者声称加密货币供应固定、不受存在风险的银行影响、可匿名地避免贪婪的税收，但保值能力差的事实证明其作为货币的失败，极端的波动性也使其无定位内在或外部价值。此外，其他支付系统如Visa的交易频率为每秒65000笔，比特币的只有每秒7笔，且比特币的交易费用可能会因为未来矿工获得的奖励减少而进一步上涨，这种低效和不靠谱的交换媒介难以被用作记账单位。

  • 尽管加密货币取代法定货币的前景微乎其微，但加密市场依然在增长，参与者更愿意明确地把他成为加密资产而不是货币。不好的一面是，加密资产引发了一系列消费者和投资者的保护问题，更包括恐怖主义融资、规避资本管制，只是目前相对全球金融体系较小的规模不会对构成重大风险。完全隔离可能会失去发展的重大机遇，更好的途径是对其监管以打击非法活动，进而促进市场诚信和金融的安全。

  • 综上所述，加密资产不太可能成为货币的未来，但是加密资产的创新带来了技术的变革。首先是加密资产作为强大的点对点分布式连接，会带来更多的直接联系并改变人们的消费、工作和交流。其次是作为加密资产的底层技术，尤其是分布式账簿DLT，它可以提高数据管理效率、弹性（多节点以消除中心的故障）、透明度（永久且不可变的信息使得可审计）和扩展性（智能合约带来的流式处理）。第三，加密资产引导了中央银行数字货币的创建（CDBC），目前只有银行才能以结算账户持有央行货币，而未来CDBC将面向个人和公司，这是一个远期的展望。

区块链和数字身份——合适吗

  • 身份和访问管理（IAM）是我们在线交互的核心，许多人不会意识到它的普遍性和对我们的影响，而区块链的兴起为IAM带来了更多视角。原始的比特币区块链是高度分散、没有单点控制、难以篡改且可加密验证的，这似乎也适用于支付以外的无数应用，它可以减少欺诈、消除信任隔阂并可追踪复杂的多方数据来源。这些特点均对IAM非常重要，因此围绕IAM的区块链也随之快速发展。

  • 但在考虑到区块链技术的潜力时，我们更重要的是弄清楚IAM要解决的问题，例如在身份验证方面，我们需要了解对手的哪些信息才能和他打交道？比起了解他们是谁，了解他们的专业资格或其他细粒度属性更重要，因此我们可以最大限度减少无关数据的收集，这有利于保护隐私。又例如在身份来源方面，我们如何知道这些属性可靠？了解属性如何绑定到个人也很重要。

  • 因此，像比特币这样的点对点加密货币所带来的转变，与IAM身份管理的发展目标是有区别的。比特币区块链是公开且不可篡改的，它允许陌生人在一无所知且不依赖第三方的情况下可靠地转移实际价值，而IAM通常需要受信任的第三方来验证用户身份及其属性，即IAM系统需要一定程度的中央管理。同时，企业的重点也不是比特币这样大规模的分布式网络带来的多数节点完好无损，他们更需要私有的、集中的、更安全的区块链。

  • 不过，区块链的可发现性使得查找记录非常简单（所有参与者都知道数据在哪里），而区块链的分布式和高可用也有利于实现IAM中的SSI即自我主权（当数字企业对用户了解太多时，用户希望收回身份的控制权），我们可以把这些特点应用在身份管理方面的研发。此外，应用于IAM的区块链技术也要求更强大的密钥生命周期控制，这意味着正确的密钥能留在正确的人手中，而不是一旦丢失了比特币钱包的密钥便再也无法恢复。同样，我们也需要更先进的密钥安全方案，以防止私钥的丢失或被黑客盗取。

  • 总的来说，传统的公共区块链可能并不适合身份和访问管理，加密货币的目标是在没有中介和信任的情况下可交换电子现金，而企业IAM的目标是在公共区块链中获得更严格的密钥生命周期和身份访问管理。但区块链的技术发展具备改善这些问题的潜力，可以成为解决IAM问题的有效方案。

参考资料