Edgex сначала показался обычным perp dex, поэтому не использовал его. Но одна особенность, о которой узнал позже, заставила посмотреть глубже на проект.
На сайте инфы не нашёл, LinkedIn - тоже. Есть RootData и Cryptorank.
Из Крипторанка узнаём следующее:
Kevin Wang - ко-фаундер
Shun - Head of Partnerships
TraderX - Core Contributor
rui - Core Contributor
sodam - Contributor
Ссылки на X встроил в имена.
Сами Твиттеры оценивать не вижу смысла: они редко указывают на профессионализм или непрофессионализм.
В RootData:
KF:
Тут он тоже указан как co-founder edgeX, но кроме этого информации практически нет. Не приведены ни предыдущие проекты, ни профессиональный бэкграунд, ни зона ответственности внутри продукта. Социальные метрики также выглядят умеренными: 1,3К подписчиков.
Хотя я посмотрел: постов 344 - это немало. И пишет активно:
Активность по лайкам, ответам и репостам тоже имеется у всех или большинства постов (хотя и немного их).
Это core contributor и руководитель направления Asia Pacific. Но нет данных о прошлом опыте, специализации или достижениях, поэтому невозможно оценить его вклад и уровень.
Он выполняет роль Head of Korea Market и обозначен как community manager. Его профиль больше относится к развитию комьюнити и региональному росту, а не к разработке или продукту. Указано знание нескольких языков, что полезно для экспансии на азиатские рынки. При этом у него более заметное присутствие в X, что может говорить о вовлечённости в криптосообщество, но это не заменяет подтверждённого профессионального опыта.
Только 3 участника, 2 из которых не относятся к разработке - плохо.
51,4К подписчиков - это немало. Постов - 462. Последний на момент написания статьи был 22 минуты назад (активно пишут).
В аккаунте в основном вижу позиционирование проекта и объяснение его концепта.
Много про инфраструктуру: как устроен edgeX, зачем нужен отдельный execution слой и почему текущие решения не подходят для трейдинга. Плюс периодически разбирает темы ликвидности, стабильности и ончейн-трейдинга в целом.
Есть и новости проекта, но они подаются скорее через призму стратегии и развития, а не просто как анонсы.
По данным Sorsa, score 737 (Tier 3. Credible):
Из проектов подписались Polymarket, CoinMarketCap, DegenerateNews, StarkWareLtd (это круто, потому что построены на данной технологии), MilkRoad.
Из фондов: neo, capitalgrug, Meta_Cartel, GBV Capital, Kanosei Ventures и др.
По данным Moni, Moni Score 4147 (Level: 5. Medium, +3 в день):
Смартов - 357,
В Дискорде активность тоже хорошая:
Это я показал анонсы.
В фидбек вчера писали:
Но в целом редко: до этого 12 числа.
Главное же в том, что на мои вопросы ответили быстро и почти корректно (дали не ссылки на доки, а на другой сайт, но всё же хорошо):
В основном чате активно пишут и отвечают на вопросы:
чате тоже:
Активное хорошо развитое сообщество.
Оценка 4 из 5: команда есть, но участников публичных мало (ко-фаундер и 4 контребьютера, да и те вроде не в технической сфере). Опыт основателя до Edgex тоже не смог оценить.
Но соцсети активные, на вопросы отвечают корректно и чрезвычайно быстро! Я прямо удивился, когда получил ответ через 10-20 минут после сообщения, если не быстрее.
У них есть документация и белая бумага.
На их основе и был написан концепт.
Доки:
Whitepaper:
edgeX - это Perp DEX с ордербуком, но ключевая идея глубже: это не просто биржа, а отдельный execution слой под трейдинг.
Проект решает конкретную проблему: обычные блокчейны плохо подходят для деривативов из-за последовательного исполнения и общего состояния, где все конкурируют за ресурсы. В результате появляются задержки и ограничения по скорости.
В whitepaper это описано как "инфраструктурный разрыв": спрос на деривативы уже есть, а текущая инфраструктура не справляется по скорости обработки и объёму операций.
Решение edgeX - сделать специализированный execution слой только под трейдинг. То есть не "DEX поверх чейна", а "чейн под DEX".
Они называют это особенностью, но по сути то же самое было в Dydx или Hyperliquid. Так ли это, узнаем дальше.
V1 - это MVP с базовым функционалом: ордербук, perp-контракты, субаккаунты, кроссчейн депозиты. При этом архитектура сразу заложена под масштабирование и добавление новых продуктов.
Архитектура execution слоя
edgeX разделяет исполнение и финализацию. Сделки обрабатываются внутри системы быстро, а итоговое состояние публикуется в Ethereum. Это даёт высокую скорость при сохранении проверяемости.
Разделение логики
Логика разделена на два окружения: одно отвечает за трейдинг, второе за стандартный DeFi. Это снижает конкуренцию за ресурсы и делает работу системы стабильнее.
Параллельное исполнение
Транзакции не обрабатываются по одной.
Разные рынки работают независимо, поэтому операции в BTC и ETH не мешают друг другу. Это позволяет системе масштабироваться почти линейно при росте ресурсов.
Вот это, как по мне, интересно, если действительно так реализовано.
Предсказуемое исполнение
Система заранее знает, какие данные затронет каждая транзакция. Это позволяет избежать конфликтов и повторного выполнения, что важно для стабильной скорости.
FlashLane
Транзакции делятся по приоритету: действия трейдера обрабатываются отдельно от тяжёлых операций вроде выводов или управления. Это снижает задержки в критических моментах.
Система даёт почти мгновенное предварительное подтверждение операции. Это позволяет трейдерам действовать сразу, не дожидаясь финального подтверждения.
Безопасность и проверяемость
Любой участник может воспроизвести расчёты и проверить корректность состояния. Это сохраняет принцип "не доверяй, а проверяй".
Производительность
Заявлено до 20 000 транзакций в секунду при масштабировании и низкие задержки исполнения ордеров.
Есть также API документация - это важно, но я её в рамках концепта рассматривать не буду.
Прямого анализа конкурентов в документации нет.
Есть только описание проблемы:
текущие решения работают медленно
Мой комментарий: не так. Опять же, Hyperliquid, Lighter быстры.
последовательное исполнение ограничивает масштабирование
универсальные чейны плохо подходят для трейдинга
Это техническое обоснование, а не анализ рынка.
Нет:
сравнений с другими Perp DEX
оценки спроса
анализа пользователей
Использование StarkEx
База - проверенная инфраструктура с объёмом более 1.3 трлн долларов и более 200 тысяч пользователей. Это снижает технологический риск.
Производительность
До 20 000 транзакций в секунду и низкие задержки при исполнении ордеров.
Oracle слой
Используется Stork: более 35 DEX, более 2000 активов и более 300 млрд долларов объёма. Это важно для корректных ликвидаций.
eStrategy
Доход формируется из комиссий, ликвидаций и работы AMM.
Есть ограничение на вывод до 2 дней.
Провайдеры ликвидности фактически становятся контрагентами трейдеров.
Аналог HLP и LLP.
UX решения
До 20 субаккаунтов, вход через email (MPC), платформа покрывает газ за сделки. Это снижает барьер входа.
Они зависят от объёма торговли за последние 30 дней и обновляются ежедневно.
Используется стандартная модель:
maker добавляет ликвидность
taker её забирает
Чем выше объём торговли, тем ниже комиссии (tiered система).
Дополнительно:
объёмы по субаккаунтам суммируются
газ за исполнение сделок платформа берёт на себя
Для депозитов:
комиссия отсутствует, пользователь платит только gas в сети
Для выводов:
в Ethereum - только gas
в других чейнах - 0.1% (минимум 1 USD)
Плохо, что не указаны конкретные цифры комиссий за торговлю - это минус документации.
Ликвидации
Позиция ликвидируется при падении маржи до минимального уровня. Используется oracle цена, чтобы снизить риск манипуляций.
Риск ликвидности и волатильности
В eStrategy указано, что доходность зависит от рыночных условий. Возможны убытки при высокой волатильности и недостатке ликвидности.
Риск задержек при выводе
Вывод средств может занимать до 14 часов (Ethereum) из-за батчинга и верификации.
Риск кроссчейн операций
При выводе в другие чейны используется пул ликвидности, поэтому сумма может быть ограничена доступной ликвидностью.
Операционные риски
Хотя система non-custodial, есть зависимость от L2 оператора. Это частично нивелируется возможностью forced withdrawal.
Оценка 3 из 5: нет анализа спроса и конкурентов. По концепту это обычный Perp DEX, почти без новых идей. Из сильного - параллельная обработка рынков (BTC и ETH не блокируют друг друга) - это мне понравилось.
Есть в доках токеномика EDGE:
И MARU:
Общий supply - 1 млрд.
25% - начальное распределение. Конкретные катгории не описаны.
до 5% - кампания до TGE,
25% - core contributors (команда + ранние участники). Это > 10% - плохо, так как может способствовать давлению при отсутствии спроса или его слабости.
10% - фонд. Если это тоже команде по сути, а не ДАО - ещё хуже. Если сообществу - норм.
35% - экосистема - смотря кому будут финансировать. Если продающим сразу - плохо. Если долгосрочным холдерам и создателям проектов на Edgex - хорошо.
Разлок: часть сразу, часть через 24 часа после TGE,
команда с блокировкой 2 года и вестингом ещё 2 года. Такие ограничения позволяют быть спокойными хотя-бы в начале, но разблокировка 250 МЛН $EDGE за 24 месяца - это примерно 10,5 МЛН = 1,05% в месяц (многовато).
Инвесторы отдельно не выделены - это снижает прозрачность распределения.
Утилиты не описаны - это плохо.
Отдельный токен с supply 10 млрд. По сути своей - мемкоин.
70% - стимулы и airdrop, 20% - ликвидность, 10% - команда.
это комьюнити-токен под розничных трейдеров. Не даёт явной утилити, иссользуется как усилитель XP и элемент вовлечения пользователей.
XP - поинты за активность до TGE.
Распределяются еженедельно, на кампанию выделено до 5% supply. TGE ожидается до конца марта.
Есть множители: мобильный трейдинг даёт 1.2x, холд MARU даёт до +15%, рефералы дают до +10%. Множители можно комбинировать.
Точной формулы нет.
По данным Cryptorank, в Edgex вложились Amber Group и Circle Ventures - это существенно:
В Rootdata данные подтверждаются.
Оценка 3 из 5: токеномика есть, но 25% core contributors и не раскрыто, сколько у инвесторов - это снижает прозрачность и создаёт риск давления. Утилиты не описаны. Есть инвестиции от Amber Group и Circle Ventures, но без суммы.
Он закрыт.
Но есть аудиты в документации:
Есть несколько аудитов, но они покрывают разные части системы, а не весь проект целиком.
RigSec (2024) - уже устарел, так как прошло 2 года.
Проверялись смарт-контракты (депозиты, выводы, MPC логика).
Итог:
0 критических
0 high
1 medium
2 low
1 informational
Основные проблемы:
риск при использовании 1inch router при депозите (контракт выполняет переданные пользователем данные без проверки, можно вызвать неожиданные функции)
подписи не соответствуют EIP-712
проблемы с permit у USDT
устаревшие проверки testnet
Все проблемы подтверждены и даны рекомендации.
В аудите статуса "Исправлено" нет, но думаю за 2 года уж внедрили изменения.
SlowMist (2025)
Более свежий аудит, проверка контрактов и архитектуры.
Итог:
1 medium
3 low
1 suggestion
1 informational
общий уровень риска: medium
Ключевые моменты:
риск чрезмерных прав (upgrade governor может обновить контракт)
риск централизации (подписанты)
replay атак на подписи
DoS через permit
Все найденные проблемы:
acknowledged (приняты командой, но не факт, что все исправлены)
PeckShield (StarkEx)
Это не аудит самого edgeX, а базовой технологии (StarkEx).
Итог:
0 критических
0 high
0 medium
3 informational
По сути:
только рекомендации по коду
серьёзных уязвимостей нет
Важно: это снижает риск инфраструктуры, но не гарантирует безопасность edgeX как продукта.
В аудитах есть ссылки на Etherscan / контракты, например:
https://etherscan.io/address/0xc0a1a1e4af873e9a37a0cac37f3ab81152432cc5
https://arbiscan.io/address/0xceeed84620e5eb9ab1d6dfc316867d2cda332e41
есть ссылка на GitHub только у StarkEx (PeckShield аудит):
Смарт-контракты верифицированы - я проверил (код есть).
Оценка 2 из 5: есть аудиты (2024-2025 года) и адреса контрактов, но публичного GitHub edgeX нет, код основной системы закрыт. Есть только аудит и открытый код базовой технологии (StarkEx), при этом нет подтверждения, что найденные проблемы полностью исправлены.
Есть мобильное приложение на Android и IOS (beta). Но сейчас я рассматривать их не буду - особо не люблю.
Хотя не могу не напомнить, что за торговлю в них дают больше поинтов.
Переходим в web PRO по этой ссылке:
Сразу видим плюс - интерфейс на Русском!
"Подключить кошелёк":
Можно войти с помощью email, введя адрес электронки и отправив. Но я выбрал кошелёк.
Просят подтвердить согласие:
Нажимаю "Согласен и продолжить".
А вот теперь появилось то, что раздражает, так как при каждом заходе в браузер снова требуется отправлять запросы, несмотря на отмеченную галочку "Запомнить меня". Надо бы им это исправить, чтоб можно было удобно пользоваться сайтом месяц хотя-бы:
Кликаю по "Отправить запросы" и подписываю сообщения. Смотрите, чтоб они были многострочными и более-менее понятными, а не одна строка с 0x...
Сразу пишут поздравление 🙂:
"Посмотреть подробности" перебрасывает на страницу с информацией. Естественно пока начальный уровень, но сразу её покажу - не будем возвращаться к VIP позже:
репозит:
"Депозит": находится над ссылкой "Download". Открыл его:
н на Arbitrum и токен на USDC.
Вот так меняется токен:
Аналогично и сеть. Но так как я выбрал USDC, она сразу сменилась на Арбитрум (единственный доступный для данного актива). Сумму тоже уже ввёл максимальную:
ь.
ВАЖНО: не разрешайте все возможные суммы, а лишь планируемое к депозиту. В случае взлома могут быть большие потери.
Итак, кнопка подтверждения стала доступна:
"Подтвердить депозит" и подтверждаю в кошельке. Важно, что это контракт MultiSigPoolV5WithPermit - не сразу хранилище или аккаунт = есть стандартные риски мультисигов.
Готово:
Можем приступать к торговле.
Он стандартный. На странице позиции видим выбор токена с возможностью добавить в избранное - это круто!
Максимальное плечо - 10X.
Нажмём по BTCUSD:
Можно выбрать вкладку и искать токен (я сделал это одновременно на скрине ниже):
ранное. Можете выбрать то, чем активнее торгуете, и они будут в одном месте без необходимости искать.
Перейду к XAUT:
Как и везде есть график, а также книга ордеров и позиции / мои ордера.
Ниже позиций и будет форма торговли.
По умолчанию кросс (если надо, переключите на изолированную) и 10X (нажал по этой кнопке):
Поменял на 5X и нажал "Подтвердить".
Кликом по "В 1 конец" можем изменить режим позиции:
Это тоже прикольная фича.
Но у меня не поменялось - возможно из-за одного аккаунта без субакков.
Можно переключиться на лимит (по умолчанию рыночный ордер):
Или на стоп-лимит:
влестничные ордера (наиболее интересный для многих трейдеров). Это ещё одна крутая фича, которую нигде особо не видел на дексах:
с
Я же выберу стандарт - рынок:
Уже как видите, отметил TP / SL. Но пока они пустые.
Потому что нет процентов! Без них гораздо менее удобно.
Поставил от болды, но так сложно считать прибыль и убыток в процентах:
Нажимаю "Купить / Лонг", но не даёт:
бртвердить просят:
жимпить":
Как видите, позиция появилась.
В 11 столбце можно нажать по первой кнопке и посмотреть TP / SL:
И добавить ещё, как понимаю.
Вторая - сразу предлагает добавить ещё:
Вот здесь с процентами, и это супер! Установил убыток -5%.
Последний позволяет закрыть по лимиту и рынку - стандарт. Скрин "Маркет":
Сразу видно прибыль или убыток - удобно.
Статистика:
Пополнил на 17.47 USDC, стало 17.37
Стало 17.3044 - это 0,0656 USD
В пределах убытка. Это здорово, а то бывает комиссия сжирает гораздо больше на некоторых децентрализованных биржах.
Есть ETH/USDC:
И MARU/USD:
кивы. Под ними - форма покупки или продажи.
Прикольно, что есть лимит, маркет, стоп-лимит и стоп-рынок. К сожалению лестничного ордера пока нет, как и TP/SL при создании ордера - почему, я не понимаю. Но этот вопрос относится ко всем спот дексам...
Как видите, 0 USDC. Жмём "Перевод":
По умолчанию выбран был прогноз счёт, но мне нужен спот, так как на споте нахожусь - странно, что автоматом не определяет. Выбрал:
.
Продаю, нажав "Продать":
В лимите можно указать цену, количество и тип (GTC по умолчанию):
Стоп-лимит:
Думьнаива:
По умолчанию USDC, но можно выбрать дрктив (но большинство пока не торгуется):
же доступныо так
Вот так бывает,алению...
С основного акка срыть:
Удобно, что можно отфильтровать очень по многим параметрам. Я, например, выбрал крипту и помесячно:
Резульдажо ре - удобно.
Но объём смешной за сутки ($ 8). Хотя может эпричине н веб версии - не знаю. Смотрите сами.
Есть и книга ордеров, а под ней - покупка или продажа.
Перевожу на прогнозный счёт:
Вот только когда зашёл опять, была уже блокировка...:
то покау. вну
ольное ка ущреть дета
Здесь можете сделать депозит:
Вывод:
можноению д компан
"epN
Можно застейесли у вас есть:
Ну и е пункты, типра помощи - не бутриватп можно и в а перейти:
Почеме уетсячный овля в обе с.
Чтетрсполнее моментально, но и не медленно. Где-то 2-5 секунд, хотя и не считал.
Команда: 4 из 5: команда есть, но участников публичных мало (ко-фаундер и 4 контребьютера, да и те вроде не в технической сфере). Опыт основателя до Edgex тоже не смог оценить.
Но соцсети активные, на вопросы отвечают корректно и чрезвычайно быстро! Я прямо удивился, когда получил ответ через 10-20 минут после сообщения, если не быстрее.
Концепт: 3 из 5: нет анализа спроса и конкурентов. По концепту это обычный Perp DEX, почти без новых идей. Из сильного - параллельная обработка рынков (BTC и ETH не блокируют друг друга) - это мне понравилось.
Коин: 3 из 5: токеномика есть, но 25% core contributors и не раскрыто, сколько у инвесторов - это снижает прозрачность и создаёт риск давления. Утилиты не описаны. Есть инвестиции от Amber Group и Circle Ventures, но без суммы.
Код: 2 из 5: есть аудиты (2024-2025 года) и адреса контрактов, но публичного GitHub edgeX нет, код основной системы закрыт. Есть только аудит и открытый код базовой технологии (StarkEx), при этом нет подтверждения, что найденные проблемы полностью исправлены, да и аудиты старые - 2024 и 2025 года.
Практика: 3 из 5: интерфейс в целом удобный, и даже на Русском - это плюс!
Но рынки прогнозов недоступны на некоторых IP (или VPN блокируется, или баг) - невозможно использовать.
Плюс, на споте нет стоп-лоссов и тейк-профитов, но я такого ни у кого не видел из perp дексов.
Из плюсов ещё - на бессрочных фьючерсах есть лестничный ордер и торговля в обе стороны.
Ещё одна проблема - при каждом открытии браузера выскакивает просьба подписать 2 сообщения, хотя я отметил "Запомнить меня".
Что касается скорости исполнения: не моментально, но и не медленно. Где-то 2-5 секунд, хотя и не считал = мои хотелки.
Общий балл: 15 из 25.
Проект интересный, но я бы не использовал в качестве основной децентрализованной биржи: сыроват..
Подписывайтесь на https://t.me/blind_dev - там новая аналитика, посты обо мне и моих разработках.
Perpflow: зарабатываем на фандинге с дельта-нейтральной стратегии в Hyperliquid
Фандинг - доход за шорт или лонг на PERP рынке. Дельта-нейтральная стратегия - размещение лонга на бирже или покупка актива в кошельке и открытие шорт-позиции на бирже (в нашем случае dex Hyperliquid). Получаем прибыль с фандинга и, если актив на споте куплен в виде обёртки, он может давать доп. прибыль со стейкинга. В случае с PerpFlow, все действия производятся на фронтенде (локально), что возможно кому-то покажется неудобным из-за нескольких подтверждений, но как по мне это крутая реализац...
Abstract на ZK Stack: доступный L2 для всех. Детальный обзор — команда, концепт, коин, код, практика
UpShift - доступный путь к институциональной доходности через DeFi. Анализ команды, концепта, коина …
Проект UpShift от prime-брокера August открывает розничным пользователям доступ к стратегиям, ранее недостижимым вне фондов...
<100 subscribers
Edgex сначала показался обычным perp dex, поэтому не использовал его. Но одна особенность, о которой узнал позже, заставила посмотреть глубже на проект.
На сайте инфы не нашёл, LinkedIn - тоже. Есть RootData и Cryptorank.
Из Крипторанка узнаём следующее:
Kevin Wang - ко-фаундер
Shun - Head of Partnerships
TraderX - Core Contributor
rui - Core Contributor
sodam - Contributor
Ссылки на X встроил в имена.
Сами Твиттеры оценивать не вижу смысла: они редко указывают на профессионализм или непрофессионализм.
В RootData:
KF:
Тут он тоже указан как co-founder edgeX, но кроме этого информации практически нет. Не приведены ни предыдущие проекты, ни профессиональный бэкграунд, ни зона ответственности внутри продукта. Социальные метрики также выглядят умеренными: 1,3К подписчиков.
Хотя я посмотрел: постов 344 - это немало. И пишет активно:
Активность по лайкам, ответам и репостам тоже имеется у всех или большинства постов (хотя и немного их).
Это core contributor и руководитель направления Asia Pacific. Но нет данных о прошлом опыте, специализации или достижениях, поэтому невозможно оценить его вклад и уровень.
Он выполняет роль Head of Korea Market и обозначен как community manager. Его профиль больше относится к развитию комьюнити и региональному росту, а не к разработке или продукту. Указано знание нескольких языков, что полезно для экспансии на азиатские рынки. При этом у него более заметное присутствие в X, что может говорить о вовлечённости в криптосообщество, но это не заменяет подтверждённого профессионального опыта.
Только 3 участника, 2 из которых не относятся к разработке - плохо.
51,4К подписчиков - это немало. Постов - 462. Последний на момент написания статьи был 22 минуты назад (активно пишут).
В аккаунте в основном вижу позиционирование проекта и объяснение его концепта.
Много про инфраструктуру: как устроен edgeX, зачем нужен отдельный execution слой и почему текущие решения не подходят для трейдинга. Плюс периодически разбирает темы ликвидности, стабильности и ончейн-трейдинга в целом.
Есть и новости проекта, но они подаются скорее через призму стратегии и развития, а не просто как анонсы.
По данным Sorsa, score 737 (Tier 3. Credible):
Из проектов подписались Polymarket, CoinMarketCap, DegenerateNews, StarkWareLtd (это круто, потому что построены на данной технологии), MilkRoad.
Из фондов: neo, capitalgrug, Meta_Cartel, GBV Capital, Kanosei Ventures и др.
По данным Moni, Moni Score 4147 (Level: 5. Medium, +3 в день):
Смартов - 357,
В Дискорде активность тоже хорошая:
Это я показал анонсы.
В фидбек вчера писали:
Но в целом редко: до этого 12 числа.
Главное же в том, что на мои вопросы ответили быстро и почти корректно (дали не ссылки на доки, а на другой сайт, но всё же хорошо):
В основном чате активно пишут и отвечают на вопросы:
чате тоже:
Активное хорошо развитое сообщество.
Оценка 4 из 5: команда есть, но участников публичных мало (ко-фаундер и 4 контребьютера, да и те вроде не в технической сфере). Опыт основателя до Edgex тоже не смог оценить.
Но соцсети активные, на вопросы отвечают корректно и чрезвычайно быстро! Я прямо удивился, когда получил ответ через 10-20 минут после сообщения, если не быстрее.
У них есть документация и белая бумага.
На их основе и был написан концепт.
Доки:
Whitepaper:
edgeX - это Perp DEX с ордербуком, но ключевая идея глубже: это не просто биржа, а отдельный execution слой под трейдинг.
Проект решает конкретную проблему: обычные блокчейны плохо подходят для деривативов из-за последовательного исполнения и общего состояния, где все конкурируют за ресурсы. В результате появляются задержки и ограничения по скорости.
В whitepaper это описано как "инфраструктурный разрыв": спрос на деривативы уже есть, а текущая инфраструктура не справляется по скорости обработки и объёму операций.
Решение edgeX - сделать специализированный execution слой только под трейдинг. То есть не "DEX поверх чейна", а "чейн под DEX".
Они называют это особенностью, но по сути то же самое было в Dydx или Hyperliquid. Так ли это, узнаем дальше.
V1 - это MVP с базовым функционалом: ордербук, perp-контракты, субаккаунты, кроссчейн депозиты. При этом архитектура сразу заложена под масштабирование и добавление новых продуктов.
Архитектура execution слоя
edgeX разделяет исполнение и финализацию. Сделки обрабатываются внутри системы быстро, а итоговое состояние публикуется в Ethereum. Это даёт высокую скорость при сохранении проверяемости.
Разделение логики
Логика разделена на два окружения: одно отвечает за трейдинг, второе за стандартный DeFi. Это снижает конкуренцию за ресурсы и делает работу системы стабильнее.
Параллельное исполнение
Транзакции не обрабатываются по одной.
Разные рынки работают независимо, поэтому операции в BTC и ETH не мешают друг другу. Это позволяет системе масштабироваться почти линейно при росте ресурсов.
Вот это, как по мне, интересно, если действительно так реализовано.
Предсказуемое исполнение
Система заранее знает, какие данные затронет каждая транзакция. Это позволяет избежать конфликтов и повторного выполнения, что важно для стабильной скорости.
FlashLane
Транзакции делятся по приоритету: действия трейдера обрабатываются отдельно от тяжёлых операций вроде выводов или управления. Это снижает задержки в критических моментах.
Система даёт почти мгновенное предварительное подтверждение операции. Это позволяет трейдерам действовать сразу, не дожидаясь финального подтверждения.
Безопасность и проверяемость
Любой участник может воспроизвести расчёты и проверить корректность состояния. Это сохраняет принцип "не доверяй, а проверяй".
Производительность
Заявлено до 20 000 транзакций в секунду при масштабировании и низкие задержки исполнения ордеров.
Есть также API документация - это важно, но я её в рамках концепта рассматривать не буду.
Прямого анализа конкурентов в документации нет.
Есть только описание проблемы:
текущие решения работают медленно
Мой комментарий: не так. Опять же, Hyperliquid, Lighter быстры.
последовательное исполнение ограничивает масштабирование
универсальные чейны плохо подходят для трейдинга
Это техническое обоснование, а не анализ рынка.
Нет:
сравнений с другими Perp DEX
оценки спроса
анализа пользователей
Использование StarkEx
База - проверенная инфраструктура с объёмом более 1.3 трлн долларов и более 200 тысяч пользователей. Это снижает технологический риск.
Производительность
До 20 000 транзакций в секунду и низкие задержки при исполнении ордеров.
Oracle слой
Используется Stork: более 35 DEX, более 2000 активов и более 300 млрд долларов объёма. Это важно для корректных ликвидаций.
eStrategy
Доход формируется из комиссий, ликвидаций и работы AMM.
Есть ограничение на вывод до 2 дней.
Провайдеры ликвидности фактически становятся контрагентами трейдеров.
Аналог HLP и LLP.
UX решения
До 20 субаккаунтов, вход через email (MPC), платформа покрывает газ за сделки. Это снижает барьер входа.
Они зависят от объёма торговли за последние 30 дней и обновляются ежедневно.
Используется стандартная модель:
maker добавляет ликвидность
taker её забирает
Чем выше объём торговли, тем ниже комиссии (tiered система).
Дополнительно:
объёмы по субаккаунтам суммируются
газ за исполнение сделок платформа берёт на себя
Для депозитов:
комиссия отсутствует, пользователь платит только gas в сети
Для выводов:
в Ethereum - только gas
в других чейнах - 0.1% (минимум 1 USD)
Плохо, что не указаны конкретные цифры комиссий за торговлю - это минус документации.
Ликвидации
Позиция ликвидируется при падении маржи до минимального уровня. Используется oracle цена, чтобы снизить риск манипуляций.
Риск ликвидности и волатильности
В eStrategy указано, что доходность зависит от рыночных условий. Возможны убытки при высокой волатильности и недостатке ликвидности.
Риск задержек при выводе
Вывод средств может занимать до 14 часов (Ethereum) из-за батчинга и верификации.
Риск кроссчейн операций
При выводе в другие чейны используется пул ликвидности, поэтому сумма может быть ограничена доступной ликвидностью.
Операционные риски
Хотя система non-custodial, есть зависимость от L2 оператора. Это частично нивелируется возможностью forced withdrawal.
Оценка 3 из 5: нет анализа спроса и конкурентов. По концепту это обычный Perp DEX, почти без новых идей. Из сильного - параллельная обработка рынков (BTC и ETH не блокируют друг друга) - это мне понравилось.
Есть в доках токеномика EDGE:
И MARU:
Общий supply - 1 млрд.
25% - начальное распределение. Конкретные катгории не описаны.
до 5% - кампания до TGE,
25% - core contributors (команда + ранние участники). Это > 10% - плохо, так как может способствовать давлению при отсутствии спроса или его слабости.
10% - фонд. Если это тоже команде по сути, а не ДАО - ещё хуже. Если сообществу - норм.
35% - экосистема - смотря кому будут финансировать. Если продающим сразу - плохо. Если долгосрочным холдерам и создателям проектов на Edgex - хорошо.
Разлок: часть сразу, часть через 24 часа после TGE,
команда с блокировкой 2 года и вестингом ещё 2 года. Такие ограничения позволяют быть спокойными хотя-бы в начале, но разблокировка 250 МЛН $EDGE за 24 месяца - это примерно 10,5 МЛН = 1,05% в месяц (многовато).
Инвесторы отдельно не выделены - это снижает прозрачность распределения.
Утилиты не описаны - это плохо.
Отдельный токен с supply 10 млрд. По сути своей - мемкоин.
70% - стимулы и airdrop, 20% - ликвидность, 10% - команда.
это комьюнити-токен под розничных трейдеров. Не даёт явной утилити, иссользуется как усилитель XP и элемент вовлечения пользователей.
XP - поинты за активность до TGE.
Распределяются еженедельно, на кампанию выделено до 5% supply. TGE ожидается до конца марта.
Есть множители: мобильный трейдинг даёт 1.2x, холд MARU даёт до +15%, рефералы дают до +10%. Множители можно комбинировать.
Точной формулы нет.
По данным Cryptorank, в Edgex вложились Amber Group и Circle Ventures - это существенно:
В Rootdata данные подтверждаются.
Оценка 3 из 5: токеномика есть, но 25% core contributors и не раскрыто, сколько у инвесторов - это снижает прозрачность и создаёт риск давления. Утилиты не описаны. Есть инвестиции от Amber Group и Circle Ventures, но без суммы.
Он закрыт.
Но есть аудиты в документации:
Есть несколько аудитов, но они покрывают разные части системы, а не весь проект целиком.
RigSec (2024) - уже устарел, так как прошло 2 года.
Проверялись смарт-контракты (депозиты, выводы, MPC логика).
Итог:
0 критических
0 high
1 medium
2 low
1 informational
Основные проблемы:
риск при использовании 1inch router при депозите (контракт выполняет переданные пользователем данные без проверки, можно вызвать неожиданные функции)
подписи не соответствуют EIP-712
проблемы с permit у USDT
устаревшие проверки testnet
Все проблемы подтверждены и даны рекомендации.
В аудите статуса "Исправлено" нет, но думаю за 2 года уж внедрили изменения.
SlowMist (2025)
Более свежий аудит, проверка контрактов и архитектуры.
Итог:
1 medium
3 low
1 suggestion
1 informational
общий уровень риска: medium
Ключевые моменты:
риск чрезмерных прав (upgrade governor может обновить контракт)
риск централизации (подписанты)
replay атак на подписи
DoS через permit
Все найденные проблемы:
acknowledged (приняты командой, но не факт, что все исправлены)
PeckShield (StarkEx)
Это не аудит самого edgeX, а базовой технологии (StarkEx).
Итог:
0 критических
0 high
0 medium
3 informational
По сути:
только рекомендации по коду
серьёзных уязвимостей нет
Важно: это снижает риск инфраструктуры, но не гарантирует безопасность edgeX как продукта.
В аудитах есть ссылки на Etherscan / контракты, например:
https://etherscan.io/address/0xc0a1a1e4af873e9a37a0cac37f3ab81152432cc5
https://arbiscan.io/address/0xceeed84620e5eb9ab1d6dfc316867d2cda332e41
есть ссылка на GitHub только у StarkEx (PeckShield аудит):
Смарт-контракты верифицированы - я проверил (код есть).
Оценка 2 из 5: есть аудиты (2024-2025 года) и адреса контрактов, но публичного GitHub edgeX нет, код основной системы закрыт. Есть только аудит и открытый код базовой технологии (StarkEx), при этом нет подтверждения, что найденные проблемы полностью исправлены.
Есть мобильное приложение на Android и IOS (beta). Но сейчас я рассматривать их не буду - особо не люблю.
Хотя не могу не напомнить, что за торговлю в них дают больше поинтов.
Переходим в web PRO по этой ссылке:
Сразу видим плюс - интерфейс на Русском!
"Подключить кошелёк":
Можно войти с помощью email, введя адрес электронки и отправив. Но я выбрал кошелёк.
Просят подтвердить согласие:
Нажимаю "Согласен и продолжить".
А вот теперь появилось то, что раздражает, так как при каждом заходе в браузер снова требуется отправлять запросы, несмотря на отмеченную галочку "Запомнить меня". Надо бы им это исправить, чтоб можно было удобно пользоваться сайтом месяц хотя-бы:
Кликаю по "Отправить запросы" и подписываю сообщения. Смотрите, чтоб они были многострочными и более-менее понятными, а не одна строка с 0x...
Сразу пишут поздравление 🙂:
"Посмотреть подробности" перебрасывает на страницу с информацией. Естественно пока начальный уровень, но сразу её покажу - не будем возвращаться к VIP позже:
репозит:
"Депозит": находится над ссылкой "Download". Открыл его:
н на Arbitrum и токен на USDC.
Вот так меняется токен:
Аналогично и сеть. Но так как я выбрал USDC, она сразу сменилась на Арбитрум (единственный доступный для данного актива). Сумму тоже уже ввёл максимальную:
ь.
ВАЖНО: не разрешайте все возможные суммы, а лишь планируемое к депозиту. В случае взлома могут быть большие потери.
Итак, кнопка подтверждения стала доступна:
"Подтвердить депозит" и подтверждаю в кошельке. Важно, что это контракт MultiSigPoolV5WithPermit - не сразу хранилище или аккаунт = есть стандартные риски мультисигов.
Готово:
Можем приступать к торговле.
Он стандартный. На странице позиции видим выбор токена с возможностью добавить в избранное - это круто!
Максимальное плечо - 10X.
Нажмём по BTCUSD:
Можно выбрать вкладку и искать токен (я сделал это одновременно на скрине ниже):
ранное. Можете выбрать то, чем активнее торгуете, и они будут в одном месте без необходимости искать.
Перейду к XAUT:
Как и везде есть график, а также книга ордеров и позиции / мои ордера.
Ниже позиций и будет форма торговли.
По умолчанию кросс (если надо, переключите на изолированную) и 10X (нажал по этой кнопке):
Поменял на 5X и нажал "Подтвердить".
Кликом по "В 1 конец" можем изменить режим позиции:
Это тоже прикольная фича.
Но у меня не поменялось - возможно из-за одного аккаунта без субакков.
Можно переключиться на лимит (по умолчанию рыночный ордер):
Или на стоп-лимит:
влестничные ордера (наиболее интересный для многих трейдеров). Это ещё одна крутая фича, которую нигде особо не видел на дексах:
с
Я же выберу стандарт - рынок:
Уже как видите, отметил TP / SL. Но пока они пустые.
Потому что нет процентов! Без них гораздо менее удобно.
Поставил от болды, но так сложно считать прибыль и убыток в процентах:
Нажимаю "Купить / Лонг", но не даёт:
бртвердить просят:
жимпить":
Как видите, позиция появилась.
В 11 столбце можно нажать по первой кнопке и посмотреть TP / SL:
И добавить ещё, как понимаю.
Вторая - сразу предлагает добавить ещё:
Вот здесь с процентами, и это супер! Установил убыток -5%.
Последний позволяет закрыть по лимиту и рынку - стандарт. Скрин "Маркет":
Сразу видно прибыль или убыток - удобно.
Статистика:
Пополнил на 17.47 USDC, стало 17.37
Стало 17.3044 - это 0,0656 USD
В пределах убытка. Это здорово, а то бывает комиссия сжирает гораздо больше на некоторых децентрализованных биржах.
Есть ETH/USDC:
И MARU/USD:
кивы. Под ними - форма покупки или продажи.
Прикольно, что есть лимит, маркет, стоп-лимит и стоп-рынок. К сожалению лестничного ордера пока нет, как и TP/SL при создании ордера - почему, я не понимаю. Но этот вопрос относится ко всем спот дексам...
Как видите, 0 USDC. Жмём "Перевод":
По умолчанию выбран был прогноз счёт, но мне нужен спот, так как на споте нахожусь - странно, что автоматом не определяет. Выбрал:
.
Продаю, нажав "Продать":
В лимите можно указать цену, количество и тип (GTC по умолчанию):
Стоп-лимит:
Думьнаива:
По умолчанию USDC, но можно выбрать дрктив (но большинство пока не торгуется):
же доступныо так
Вот так бывает,алению...
С основного акка срыть:
Удобно, что можно отфильтровать очень по многим параметрам. Я, например, выбрал крипту и помесячно:
Резульдажо ре - удобно.
Но объём смешной за сутки ($ 8). Хотя может эпричине н веб версии - не знаю. Смотрите сами.
Есть и книга ордеров, а под ней - покупка или продажа.
Перевожу на прогнозный счёт:
Вот только когда зашёл опять, была уже блокировка...:
то покау. вну
ольное ка ущреть дета
Здесь можете сделать депозит:
Вывод:
можноению д компан
"epN
Можно застейесли у вас есть:
Ну и е пункты, типра помощи - не бутриватп можно и в а перейти:
Почеме уетсячный овля в обе с.
Чтетрсполнее моментально, но и не медленно. Где-то 2-5 секунд, хотя и не считал.
Команда: 4 из 5: команда есть, но участников публичных мало (ко-фаундер и 4 контребьютера, да и те вроде не в технической сфере). Опыт основателя до Edgex тоже не смог оценить.
Но соцсети активные, на вопросы отвечают корректно и чрезвычайно быстро! Я прямо удивился, когда получил ответ через 10-20 минут после сообщения, если не быстрее.
Концепт: 3 из 5: нет анализа спроса и конкурентов. По концепту это обычный Perp DEX, почти без новых идей. Из сильного - параллельная обработка рынков (BTC и ETH не блокируют друг друга) - это мне понравилось.
Коин: 3 из 5: токеномика есть, но 25% core contributors и не раскрыто, сколько у инвесторов - это снижает прозрачность и создаёт риск давления. Утилиты не описаны. Есть инвестиции от Amber Group и Circle Ventures, но без суммы.
Код: 2 из 5: есть аудиты (2024-2025 года) и адреса контрактов, но публичного GitHub edgeX нет, код основной системы закрыт. Есть только аудит и открытый код базовой технологии (StarkEx), при этом нет подтверждения, что найденные проблемы полностью исправлены, да и аудиты старые - 2024 и 2025 года.
Практика: 3 из 5: интерфейс в целом удобный, и даже на Русском - это плюс!
Но рынки прогнозов недоступны на некоторых IP (или VPN блокируется, или баг) - невозможно использовать.
Плюс, на споте нет стоп-лоссов и тейк-профитов, но я такого ни у кого не видел из perp дексов.
Из плюсов ещё - на бессрочных фьючерсах есть лестничный ордер и торговля в обе стороны.
Ещё одна проблема - при каждом открытии браузера выскакивает просьба подписать 2 сообщения, хотя я отметил "Запомнить меня".
Что касается скорости исполнения: не моментально, но и не медленно. Где-то 2-5 секунд, хотя и не считал = мои хотелки.
Общий балл: 15 из 25.
Проект интересный, но я бы не использовал в качестве основной децентрализованной биржи: сыроват..
Подписывайтесь на https://t.me/blind_dev - там новая аналитика, посты обо мне и моих разработках.
Perpflow: зарабатываем на фандинге с дельта-нейтральной стратегии в Hyperliquid
Фандинг - доход за шорт или лонг на PERP рынке. Дельта-нейтральная стратегия - размещение лонга на бирже или покупка актива в кошельке и открытие шорт-позиции на бирже (в нашем случае dex Hyperliquid). Получаем прибыль с фандинга и, если актив на споте куплен в виде обёртки, он может давать доп. прибыль со стейкинга. В случае с PerpFlow, все действия производятся на фронтенде (локально), что возможно кому-то покажется неудобным из-за нескольких подтверждений, но как по мне это крутая реализац...
Abstract на ZK Stack: доступный L2 для всех. Детальный обзор — команда, концепт, коин, код, практика
UpShift - доступный путь к институциональной доходности через DeFi. Анализ команды, концепта, коина …
Проект UpShift от prime-брокера August открывает розничным пользователям доступ к стратегиям, ранее недостижимым вне фондов...
Share Dialog
Share Dialog
No comments yet