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今回は、以下のトピックを取り上げます。
1億1千万人のユーザーをDefiに誘導する最善の方法とは？OP Stackとも呼ばれるブロックチェーンで最初の取引をするための簡単なステップバイステップのクエスト。この2つのクエストを説明します。
Nestedでは、誰でもワンクリックで資産のバスケットを購入することができます。そして、あなたがトレーダーであるなら、どのようにポートフォリオを管理しますか？SubliのNestedポートフォリオで、どのように利益を出し、各資産のパフォーマンスに基づいてリバランスを行ったかを紹介します。
Perpetual Protocolsはレバレッジ取引を提供します。最近、Optimismでは様々なことが起こり、新しいプロトコルが展開されたばかりですが、どのプロトコルが新しいユーザーを惹きつけることができたのか、あるいは自身の取引量ATHを更新することができたのか、Perpsの現状はどうなのか。分析が苦手な方でも、OptimismでPerpの全プロトコルを発見するチャンスです。
4MものOPの報酬🔥について詳しく知るには、記事全体をお読みください。
隔週、Crypto Marketの最新情報をお届けします。
異なるPerpプロトコル間で資金調達率の裁定取引を行い、非常識な利回りを稼ぐ。今回はKwentaとGMXを使ってETHで60%APRを稼ぐ方法です。
この2週間は、こちらのLive Showに出演することができました。 - Overtime & Thales (Dynamo_Patrick) - Perpetual Protocol ニュースレターの最後にポッドキャストがあります。
Kwentaは、Optimismの代表的なデリバティブで、非常に低い手数料で最大25倍（近々100倍）のレバレッジ取引を実行することができます。現在、23の資産（FX、コモディティ、クリプト）が利用可能で、近い将来、さらに多くの資産が追加される予定です。CEXのようなシームレスな取引体験をお楽しみください。 また、SynthetixとKwentaは4月の初めに$OPの取引奨励報酬を開始する予定です。Kwentaのトレーダーにはダブルで報酬が贈られます。
CEXより優れたものがあるのか？ここをクリックして発見してください。
Optimismのエコシステムを拡大するためには、新しいコミュニティへのアプローチが必要です。Optimismについて読んだり聞いたりするだけでは、十分に理解できない可能性があることに注意することが重要です。2023年1月中旬に終了した前回のOPクエストから感じたように、最もインパクトのある学習方法の1つは、直接的な体験を通して学ぶことです。そこで、Coinbase Walletのユーザーが、Optimismを探索し、OPを獲得できるクエストに参加できるようになったことをお知らせします。
この記事では、1ドル未満のガス代だけで、約10ドルのOPを獲得するためのステップバイステップをご案内します。
注意⚠️: 日本在住の方は規制の影響のためウォレットをダウンロードできない可能性があります。
Coinbase WalletはCoinbaseが提供する自己管理型ウォレットで、何十万ものトークンやDappsをサポートすることが可能です。Coinbase WalletはMetamaskと同じですが、100倍効率的で、ユーザーフレンドリーで、アプリが埋め込まれていると考えてください。
最初に、ウォレットを作成する必要があります。iOSとAndroidの両方でダウンロード可能です。公式リンクはこちら。(詐欺サイトに気を付けて下さい)
ダウンロード後、2つのオプションがあります。
新しいWeb3アドレスを作成する → その後、新しいシードフレーズで新しいアドレスを生成する。
シードフレーズをインポートしてCoinbase Walletにインポートする。
どちらのオプションも、ウォレットをCoinbaseのアカウントとリンクさせる必要があり、KYCを求められます。
これらのクエストは、EthereumのL2であるOptimismを紹介するために作成されたものです。これらのクエストを完了することで、OptimismのガバナンストークンであるOPの報酬を得ながら、Optimismの使い方を学ぶことができます。つまり、Coinbase Walletのクエストは、金融の未来に向けた最初のステップを踏み出すのに最適な方法です。
繰り返しますが、すべてのクエストはモバイルのみですので、ウェブ用ののリンクを探さないでください。以下がチュートリアルです。
最初のクエストは、OPネットワーク上でステーブルコインへのスワップを促進することです。このクエストを完了すると、OptimismのGovトークンである2OPが報酬としてもらえます。スワップを完了するためには、OPネットワーク上にETHが必要です。Coinbase Walletを作成する際にオプション1を選択した場合は、Coinbaseアカウントからの転送、クレジットカードでの購入、他のアドレスからの転送の中から選択し、ETHを5ドル分入れておきましょう。これらのクエストや将来的な使用の可能性には十分です。
補足: どのような取引でも、ガス代のためにウォレットにETHをいくつか入れておくことを忘れないでください！
ウォレットにETHを入金したら、クエストを開始する準備ができました。
注意: Coinbase Wallet内の言語は、あなたの居住国に基づいて自動的に設定されます。
Explore Wallet Quests をクリック
Learn moreボタンをクリックして''Continue''を選択することで、Swapping on Optimism Coinbase Wallet Questの流れになります!
このとき、アカウントに接続したら、人間かを確認するよう求められます。その後、スワップする資産の種類と金額を選択することができます。
Find the best priceをクリックすると、スワップの詳細が表示されます。納得がいったら、Confirmをクリックします。
これで完了です。Optimismでスワップが完了し、2OPの報酬が届きます。受け取ったら、Optimismのガバナンスに参加するために使うことができます。
次のクエストは、自分のOPを誰かに委任し、投票力を渡すことで報酬を獲得するというものです。このクエストを完了すると、6ドル相当のOPが報酬としてもらえます。
Earn 6$ in OPをクリックすると、Optimismで委任することができます。
Optimismについて詳しく知り、OPを委任して報酬を獲得するためには、2つの簡単な質問に答える必要があります。
クイズが終わったら、 ‘’Delegate’’ ボタンをクリックすると、Optimism Voteのセクションに移動します。
委任とは、自分のOPの投票権を誰かに譲ることです。これは、自分自身でも、他の誰かを委任しても構いません。投票権を譲ることで報酬を獲得し、ガバナンスに参加することができます。（OPエアドロップ #2で重要だったことを思い出してください - newsletter #4で詳細をご覧ください）
注意: スナップショットは、次の投票サイクルの開始時に撮影されます。次回は3月23日に予定されています。
このクエストをクリアすると、6USドル分のOPがお財布に投下されます⇒さらにOPが委縮します。
おめでとうございます！あなたは、2つのクエストを完了しました。
ここでは、これらのクエストをすでにクリアしたユーザーの統計データを紹介します。このクエストをクリアすることで、将来のエアドロップの対象となる可能性があります。
Nestedはフランス発のプロジェクトで、「5分でクリプトのポートフォリオを作成し、お父さんやお母さんに送る」というものです。この記事では、あなたがプロのようにPF(ポートフォリオ)を管理し、リスク管理を徹底して、最初の利益を得る方法を一緒に見ていきましょう。
次に進む前に、Nestedは、投資界の伝説的存在であるイギリスの有名な投資家・実業家や、Defiエコシステムのリーダーである非常に有名なVC、Jump Cryptoなどの業界リーダーによって支援されていることをお伝えしたいと思います。
ポートフォリオ(PF)の作成はものすごく簡単です。このスレッドをご覧ください。
PFのマネジメントは、投資の中で重要な鍵を握っています。なぜ？
クリプト市場の天井や底のタイミングを計ることはできません。
100種類のプロジェクトの情報についていけなくなる。
1つのプロジェクトにオールインすると分散が足りなくなる。
その次に、PFをどのように管理しているか、その概要を以下に説明します。
スマートなCrypto PFを構築する。(Edgyの素晴らしいスレッドに感謝です)
2022年11月にSubliなりのプロジェクト選択しました。（財務アドバイス無し）
マクロ、プロジェクトの更新・成果に応じて、投資テーマを変更する。
感情的にならず、自分のPFを管理する。
リバランスとは、PFの資産配分を調整し、リスクとリターンのレベルを維持するプロセスである。これには、定期的に資産を売買して、元の配分比率に戻すことが含まれます。
PFのリバランスは、クリプトだけではなく、あらゆる投資計画で広く使われている戦略です。以下はその具体例です。
資産4つのバスケットを保有していて、当初の配分はそれぞれ25%でした。
市場が上昇し、トークンが大幅に値上がりしているのを確認します。ETH +10% / SNX +30% / OP +50% / VELO +100%
次に、配分はこうなります。ETH 19% / SNX 22% / OP 25% / VELO 34%
この結果、VELOに配分が偏り、ETH、OP、SNXをリバランスすることになります。元の配分比率に戻すには、以下のようにする必要があります。
25%のVELOを売却し、配分比率を25%に戻す。
VELOのセールを利用して、mpre ETHとSNXを購入し、配分比率を元に戻す。
すでにPFの25％を占めているため、OPの比率を変更する必要はない。
リバランスで、PFの各資産を25%ずつ均等に配分する必要があります。このように行うことで、長期的なリターンを向上させ、PF全体のリスクを最小化することができる可能性があります。
上記でご覧になったように、SubliはCrypto Indexを作成しました。親切心でSubliのPFをここで見ることができます。（コピーしたい場合は、画像をクリックしてNestedページに移動してください）このPFは2023年2月2日に作成しました。
作成して以来、クリプトの価格上昇で、PFを3倍の頻度でリバランスしました。あまりに頻繁だと言われるかもしれませんが、Subliは何年も使い続けている「Take Profit」戦略があり、それは、素晴らしいパフォーマンスを見せてくれています。 これが何なのかわかりますか？説明します。
1回目: KwentaとOathを利益確定し、wstETHとUSDCを買い増した。
2回目: VeloとKwentaを再び利食いしてwstETHを買い足し、LyraとOathを追加する。
3回目: VeloとOathを再び利食いし、バスケットにThalesトークンを1つ追加した。
高く売り、安く買う。それだけです。 1回目のTPは+130%で-25%で買い、2回目のTPは+42%
Nestedの最大の特徴は、アプリケーション上でPFをフォローしていれば、PFに変更があった場合に通知されること、またテレグラムBotの通知設定も可能なことです。今後、メールでの通知など、より多くのオプションが追加される予定です。
Nestedは、250k OPを助成金で受け取りました。計画では、3回に分けて取引コンペを実施し、$OPと$NSTの報酬を提供する予定です。このようなリバランス戦略を行うことで、取引量が増え、その結果、報酬を得るチャンスも増えるでしょう。取引コンペの詳細については、前回のニュースレターをご確認ください。
NSTの総供給量の1.75%が、ユーザーの取引量に応じてエアドロップされます。エアドロップ情報については、こちらでご確認いただけます。 なお、$NSTの請求は、まだ利用できません。
このリバランス戦略は、複数のチェーンで複数のトークンを持っている場合、難しいです。スプレッドシートも必要で、ガソリン代もかかる。ちゃんとやるには半日かかりますが、Nestedの戦略を適用するのには5分もかかりません。同時に、今は$NSTで取引報酬を獲得し、今後$OPも獲得できます。 このNestedをクリックし、に慣れ親しんでください。 利益を得るためのヒント！価格が2倍になったら、50％を利確。簡単なことなのですが、非常に成功するものです。
2023年初頭から、主要なPerpプロトコル（全チェーン）の取引量は増加し続けています。トップはArbitrumのGMX、PolygonのGNS、OptimismのKwenta + Perpeptual Protocolです。 同時に、Optimismの、新規・既存のPerpsプロトコルの増加により、取引量は大幅に増加しています。そこで、プロトコル間の情報を確認するために、オンチェーンデータを分析しました。今回は、以下のプロトコルをレビューします。（A-Z順）
Mummy Finance
Perpeptual Protocol
Pika Protocol
OPX Finance
Synthetix Perps V2 with (Kwenta, Conduit, Decentrex, Polynomial, and…more)
Unidex
資産: 5種類 / レバレッジ: 最大100倍
利回り: 取引手数料の60%は清算人、5%はトレジャリー、30%は$MMYのステーカー
注目点: 最大規模のTVLを持つGMXのフォーク。スリッページなし。
資産: 18種類 / レバレッジ: 最大10倍
利回り: 取引手数料の80%はLP、5%はトレジャリー、15%はvePERPホルダー
注目点: Optimismネイティブ。新しい受動利回り戦略のHot Tub Vaultを導入 (チェック Newsletter #5)
資産: 25種類 / レバレッジ: 最大100倍
利回り: 取引手数料の70％はLP、30％がプロトコル。しかし、$PIKAトークンがローンチされた後は、30％がトークン保有者、50％がLP、20％がプロトコルに支払われるとも言われている。
注目点: クリプトとFXの取引。トークンはまだ無し。wenエアドロップ？
資産: 3種類 (BTC, ETH, OP) /レバレッジ: 最大30倍
利回り: プラットフォーム手数料(WETH)の60～70％はLP、$OPX保有者は15～30％
注目点: GMXのフォーク、スリッページなし、$OPXはデフレ
まず最初に、Synthetix が流動性、バックエンドとして機能していることを理解する必要があります。現在、Kwenta, Decentrex, Conduit, Polynomial Perp がSynthetixの上に構築されています。そしてもう一つ、まだ明らかにできないプロダクトがあります。各プロジェクトは、ユーザーやトレーダーのためにフロントエンド機能を提供します。
資産: 23種類 (Crypto, Forex, コモディティ) +今後 9種類の資産 / レバレッジ: 最大25倍 or 最大100倍(Forex)
利回り: 取引手数料の一部はSNXステーカー、残りの一部はそれぞれのプロトコル
注目点: 深い流動性、豊富な資産、高効率的メカニズム、複数のオラクル（Chainlink & Pyths）による価格フィード、低手数料
資産: 10種類 (Crypto) / レバレッジ: 最大100倍
利回り: 取引手数料の60％がLP、20％が$UNIDXの保有者、20％がプロトコル
注目点: マルチチェーン・スワップアグリゲーター、レバレッジ・トレーディング・アグリゲーター（V3）さらに、プロトコルを独自の「App Chain」に拡張し、プロトコルの柔軟性と完全な分散を実現します。もしかして、OPスーパーチェーン🔴ですか？
Perps プロトコルがOptimismで行った最大の日次取引量は3月17日で、ATHは540M$でした。
Synthetix Perps プロトコルがリードしていることがよくわかります。週平均の取引量は1.4B$で、1日に行われた取引量は5B$近く、Perp プロトコルの約13倍の取引量となっています。
3月17日の各Perps プロトコル（DYDXを除く全チェーン）の総取引量は1.55B$でした。つまり、GMXの取引量がその日のOptimismの総取引量に匹敵するものの、OptimismのPerpsの取引量は、総取引量の1/3という素晴らしいシェアを占めています。
そして、今年に入ってから取引量が急増していることに注目する必要があります。1月9日、Optimismの総取引量は約51Mドルで、Perps プロトコルの総取引量の7.4%にすぎませんでした。つまり、わずか2ヶ月の間に、Optimismは発生した取引量における市場シェアを5倍に拡大したことになります。
次に、Synthetix Perpsのプロトコルに潜入してみましょう。
これは、Synthetixの上に構築された他のプロトコルがまだ稼働していないか、プラットフォームの普及に役立つようなマーケティングがこれまでほとんど行われていなかったからです。
Synthetix Perps V2、それは主にkwentaによって表されることを最後まで仮定してみましょう、確かに2022年からますます多くの手数料を発生している。これは、Kwentaの取引量を増加させていることから、実際に予測できます。KwentaはPerpetual Protocolの13倍の取引量なのに、手数料が10倍しかないのはなぜ？ 簡単です。Kwentaは、上記で述べたように、上記のプロトコルの中で最も低い取引手数料を提供しているから。
次に、同じ3月17日、GMXはKwentaの約2倍の手数料が発生したが、両プラットフォームの取引量はほぼ同じです。これは主にGMXの手数料が高いためである。
なぜ人々はKwentaよりGMXの方で手数料を払うのでしょうか？ まず、トレーダーがKwentaを知り、そこに移動するのは時間の問題だと考えています。第二に、Kwentaは一般的なトレーダーにとって重要なセットであるリミットオーダー、ストップロス、マーケットオーダーを開発中です。
まず、Perpetual Protocol, Kwenta, Pikaが参加したOPクエストの終了日である1月17日に、ユーザーが激減していることがわかります。 Optimism内では、Kwentaが最も利用されているプラットフォームとなり、Perpetual protocolがそれに続いています。しかし、すべてのチェーンを考慮すると、VelaとGMXはKwentaの6倍以上のユーザーを牽引していることがわかります。しかし、6倍少ないユーザー数で、KwentaはGMXと同じボリュームを生み出しています。Kwentaは現在、より大きなクジラやトレーダーを引きつけており、これはポジティブなことです。
競争は革新をもたらすという言葉がありますが、Optimism内の各Perpsは、この言葉にぴったりです。これは、独自のニッチや製品の適合性を見つけることに成功しています。
Perpetual protocolが提供しているような受動的な戦略Vault
OPXやMummyのようなGMXのフォーク
kwenta などの Synthetix Perps V2 の上に構築されたフロントエンドにより、シームレスで低手数料の取引体験
Unidexのようなレバレッジトレーディングアグリゲーター
これらの4種類が、それぞれ異なるユーザープロファイルで利用されると考えています。
新たな受動的利回り戦略を模索するユーザー
GMXに慣れたトレーダーがOptimismに移行、トークン保有者には興味深い利回り
大型クジラ／トレーダー
トレードを最適化したいすべての人
今後の、Unidex V3のアグリゲーターがもたらすものに対して非常に強気で、今月末から4月初旬にかけて予定されているテストネットが本当に楽しみです。 同時に、Synthetixの継続的な開発により、Optimismのユーザーには、手数料が安く、フロントエンドの豊富な選択肢、特定の資金調達率、資産の豊富な選択肢など、CEXで見られるすべての機能が、利用できるようになります。
この記事をここまで読んだ方には、アルファリークをご紹介します。
Synthetixは最近、3.65MOPトークン（執筆時点で約1000万$）の取引奨励プログラムを承認し、4月から20週間にわたって配布します。 このインセンティブプログラムは、Perps V2の上に構築されたすべてのプロトコルに適用され、SNXのステーカーは、追加でさらに報酬を得ることができます。すべてのプロトコルへの報酬の配分は、各プラットフォームが生み出す取引量に依存すると思われます。
同時に、Kwentaは取引大会を開始し、600k OPトークン（記事執筆時点で160万$）の価値があります。これは、プラットフォーム上の活動を後押しし、より多くの取引量を生み出すでしょう。
この記事を気に入っていただけたなら幸いです。安全なプレイ、安全なトレード。
前回のメルマガでは、BTCの引き戻しゾーンを20000$と予測し、その翌日に引き戻しがされました。
20000$での引き戻しはかなりうまくいったことがわかります。それ以来、ビットコインの価格は+44%上昇し、一部のアルトコインは200%以上の価格上昇をしました。しかし、現在、日足チャートで弱気のダイバージェンスが観察されています。リスク管理上、この前の強気な動きで得た利益を失いたくないのであれば、慎重になる必要があります。
ここ数週間は、感情的な展開が続いています。SVB銀行が破綻する一方で、ビットコインは自信をもって反発するのを目の当たりにしました。これは、ビットコインが基軸資産であることを全体的に受け入れた結果なのか、それとも銀行システム全体を救うために再開が予定されている貨幣印刷のためなのか。実際、FEDはアメリカの銀行に対して2兆$の救済計画を出しています。
いずれにせよ、私たちは皆、暗号市場のそうした良い時期を楽しんでいるのです。
BTCの上昇時には、BTCの優位性が高まったため、流動性のほとんどがBTCに向かった。
BTCのドミナンスは、クリプト市場の他の部分と比較したBTC MCのシェアを示し、言い換えれば、BTCに資金が投入されるか、BTCから投資解除されるかを示します。
BTCの優位性は現在、レンジの上限に向かっており（約48％に位置）、これがアルトが現在の強気な動きから大きな利益を得られなかった理由です。BTC.Dが反転の兆しを見せたり、レンジの上限に達した場合、BTCの優位性が低下する可能性が非常に高く、流動性がアルトに向かうため、注目です。日足RSIは現在、過熱気味で買われすぎです。
次に、アルトにポジションを取るにはまだ遅くないということです。それどころか、BTCの強気な動きは市場全体の健全性を示す前兆であり、その後、他のプロジェクトの価格上昇につながる可能性があるため、これはチャンスであると言えます。
BTCを除く市場の時価総額を使って、アルトとBTCの間の流動性の動きを比較すると、より正確な考えを持つことができます。（ティッカーTOTAL2）
これはBTCの優位性を裏付けるデータです。BTCが最後の動きで42%増加したのに対し、BTCを除く市場全体は24%しか増加していません。
取引: 上昇トレンドにもかかわらず、BTCが最後のインパルスをリトレースメントしたり、レンジの下限25000$に行く可能性があるため、不意をつかれないように、ポジションを確定するか、ストップロスで利益確定する予定である。
投資: 28,000$以下は、BTCの蓄積ゾーンです。DCAをして長期保有に適しています。
また、ETH、中型アルト、その他のアルトのポジションを取るのも面白い時期です。
今回は、Kwentaを使用した新しい戦略を紹介します。資金調達率の裁定取引です。 このスレッドから引用した戦略ですが、私たちはこの戦略の概要と具体例を提供します。
資金調達率(FR): これは利払いに似ています。ポジションサイズに対する割合から、一定期間、支払うか、支払われるものです。FRがプラスの場合、ロングはショートに支払います。反対にマイナスの場合、ショートはロングに支払います。
FRは、ロング/ショートポジションの適切なバランスを見つけ、銀行（つまりプロトコル内の流動性）を壊さないようにするためのインセンティブとして使用されます。
執筆時、KwentaのETH-PERPのFRは1時間当たり0.009692％で、1年当たり85％の金利でした。FRは、想定取引量に適用されるため、積極的に制御することはできません。
上記の例では、ロングトレーダーがショートトレーダーに対して支払うことになります。私たちはどのように利益を得ることができるのでしょうか。
KwentaとGMXで取引されているETHを例にしてみましょう。
KwentaでETH-PERPのショートポジションを開設すると、総取引量の1時間あたり0.009692%を受け取ることができます。（プラスのFRはロングが支払います）
GMXでETH-USDのロングポジションを開設し、金利を1時間あたり0.0032%支払う。
あなたは現在、ETHのデルタニュートラルポジションを持ち、0.006492%/時間、0.15%/日、60%/年 の利益を得ているのです。非常識ですね!
昔はこれをハイリスク、ハイリターンと言っていました。このポジションは、市場の状況に応じてFRが急速に変化する可能性があるため、積極的に監視する必要がありますが、原資産に触れることなく大きな利益を得ることができます。
注意: この利回りは、GMXの高い取引手数料（約0.2%）を考慮していません。しかし、この戦略はCEXやDYDXのような低手数料のプラットフォームにも適用可能です。
さて、ユーザーとして、待っている唯一の考えは、上記のすべてを自動的にし、クロスチェーン間で行うVaultを作ることです。誰がこれを構築するのでしょうか？ 今後をお楽しみに。
Twitter Pollに続き、今後はポッドキャストもニュースレターと一緒に共有することになり、事前配信は行われなくなります。
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