风险管理不同的人有不同的策略，新手往往会陷入损失厌恶的陷阱。如明明市场预期走低，且长达一两年看不到回暖的趋势，仍舍不得割肉，造成更严重的损失。

稍有经验的人，会划分投资账户。将全身家的百分之多少，作为投资资产，其余的作为储蓄或购买黄金。百分比的不同，体现了风险的偏好。于我个人当前而言，保持未来两年家庭基础生活的现金流，其余的都可以用于风险投资。

风险控制有两种基础的方式，一是使用止损止盈线，二是使用固定的组合比例。两种方式各有优劣。而风险的指数和杠杆成正比，如果不使用杠杆，那么回报比例将始终是一。

资金分类后，会落入不同的账户，如生活账户、消费账户、保险账户、医疗账户、教育账户、投资账户，每个账户都有下限和上限。

投资账户又可分为高风险账户和低风险账户，高风险账户形成杠杆账户，低风险账户形成借贷账户。

比如使用杠杠系数为5的投资，当保证金缺失、或杠杆系数偏离时，可向借贷账户借款，以维持固定杠杆比例。不过需要注意，当长期处于高杠杆，且借贷严重时，需考虑降低杠杆系数来去杠杆。

将投资资金按照不同的风险程度和领域进行划分，再分别设置固定的仓位比例，即是固定组合比例。该方案可以较好的平衡风险和收益。

一个赌局，假设赢的概率是60%，输是40%，赢时赚1倍，输时亏完。赌局可以无限进行下去，那么每次下注多少，能使得收益最大化呢？凯利公式即是该问题的理论最优解。

但是输赢的概率，是不确定的，不能直接套用凯利公式。

过高的止损线会限制最优的杠杆系数，止损也意味着一定程度的离场。如果是长期看好，那么止损线不宜设置得过高。同样，在看好的情况下，止盈线也不宜设置得过低。

分批次割肉和落袋，是较好的策略。