本周二级市场

这一周的市场哀嚎一片。币圈很奇怪，之前涨 100%大家觉得很兴奋，现在跌了 5%或者 10%就感觉熊市要来了。

交易者的情绪总是起伏不定。缺乏强有力的刺激新闻，最近空投的负面消息，以及众多之前发行的代币的解锁，再叠加上最近德国和美国政府计划不停出售手上BTC的新闻，市场下跌是非常正常的。

这可能是之前FOMO 的一种反转，有利于减轻人们的错过焦虑。

不过我一直的观点是 BTC 是用来长持的，所以如果短暂的下跌，可能是建仓的机会。

本周听到另一个观点是关于ETH和特斯拉的比较。由于特斯拉自动驾驶的推出，一个投资观点认为特斯拉的FSD实际上也是一种编程形式，而且是针对现实世界的编程。

而ETH目前的估值远超特斯拉。然后结合目前币圈缺乏新的叙事来支持ETH等生态的发展，因此一个投资观点认为现在是调仓的好时候。应该坚持ETH，增持特斯拉。

这种比较非常新颖，但我觉得把两个完全不同的品种这样来进行拉平的基本面的比较可能过于牵强。基本面的比较用PE估值更加是无法知道实践的。因为估值本质上是市场情绪的体现，因为价格已经反应了市场情绪。

空投

虽然何一提到空投撸毛的时代已经过去，但从区块链代币发行的角度来讲，我尚未看到有比空投更适合发放代币到社区的方式。而且预计也不太可能会有。所以会持续关注这个赛道。

几个项目的基本面改善信息值得关注。一个是互联网预测（赌场）公司 polymarket 的表现。

他们的业务在一个月内增加了 76%，达到 1.11 亿美元。活跃交易者增长了 123%。每月新账户增加了 83%。整个第二季度的交易量达到 2.13 亿美元，比上个月增长 63%。

而且好消息还在后面。他们即将迎来美国大选，而选民们可以在这个平台上进行投票。

在线赌博市场是一个 600 亿美元的市场，而 PM 目前还没有赚到 1%。它今年至今的营收是 3.5 亿美元。

整个世界都在游戏化，而在线就正在进行的天气、球赛甚至总统选举，你都可以投几块钱来表达你的态度。哪怕你只关心娱乐新闻，你也可以猜今年 Taylor Swift 今年订婚的几率有多高？

Polymarket是新闻的未来，这是PM 对预测市场的理解。和一般赌场买定离手不同的是，你随时可以以市场最新的赔率出售你的下注。

PM 还是一个没有空投的市场。目前通过提供流动性获得交易所 reward 的成本很低，而项目目前的收入状况奇佳，考虑到美国大选即将开始，后面预计PM 还会有持续出圈的机会，带来整个生态的更加活跃。此时介入不失为一个好机会。

这也是我目前觉得还有Alpha的机会，就是关注那些尚未有空投但实质上基本面非常好的项目，来博取其未来较大的空投机会。（当然也很可能博不中）。

除了上面的PM，本周可以关注 MapleStory，韩国最成功的游戏公司支持的项目。还有一两天第一阶段就截止了。