UniBot — это первая платформа предоставления ликвидности с кредитным плечом (LLP) на Uniswap V3, где пользователи могут создавать позиции для обеспечения ликвидности в Uniswap V3 с кредитным плечом, хеджированием и автоматизацией на Layer 2 блокчейне. Это новый продукт, запущенный протоколом Diamond, специализирующимся на создании структурированных продуктов в сети.
UniBot разработан, чтобы помочь DeFi пользователям создавать хеджированные позиции по предоставлению ликвидности с высокой эффективностью капитала. До UniBot, LP на V3 должны были поставлять оба актива для обеспечения ликвидности, страдая от больших непостоянных убытков, вызванных волатильным активом в торговой паре. В UniBot вместо того, чтобы предоставлять оба актива при предоставлении ликвидности, пользователи могут предоставлять только один актив (на данный момент только USDC) и брать волатильный актив из пула UniBot (ETH).
Это открывает ряд преимуществ для поставщиков ликвидности:
1. Эффект хеджирования
Поскольку волатильный актив заимствован из пула UniBot, пользователи непредумышленно шортят активы при предоставлении ликвидности. Регулируя размер актива, который они хотят занять, пользователи могут создавать позиции по предоставлению ликвидности с различной дельтой, чтобы получать прибыль в различных рыночных условиях.
2. Увеличенный комиссионный доход
Благодаря концентрированной ликвидности на Uniswap V3 и заимствованной ликвидности из пула UniBot, пользователи могут легко зарабатывать трехзначные годовые проценты по своим позициям ликвидности, что значительно повышает прибыль пользователей.
3. Высокая эффективность использования капитала
Тот факт, что UniBot Pool принимает позицию V3 в качестве залога, смог повысить эффективность нашего капитала до 200%+, в то время как реализация той же стратегии с другими протоколами кредитования (например, AAVE) приводит эффективность капитала лишь на 30–40% из-за чрезмерного обеспечения.
В этом году, мы стали свидетелями множества драматических крахов DeFi проектов. Большинство этих неудач сводятся к первородным грехам этих протоколов. То есть у них было реальных механизмов, и они не отвечали реальным запросам пользователей в DeFi. Вместо этого они обеспечивали доходность, полученную за счет понзиномики или инфляционного дизайна токенов. Такая стратегия может работать, когда рынок настроен по-бычьи, но все они становятся слишком шаткими, когда музыка останавливается (когда начинается дамп/медвежка).
В текущей DeFi среде мы считаем, что лишь две доходности являются основными: спрос на кредитное плечо (например, кредитование, ставки финансирования) и спрос на свапы (например, свап на Uniswap). Мы хотели сосредоточиться в первую очередь на спросе на свапы, потому что мы верим, что даже на медвежьем рынке спрос все еще будет высоким.
С момента создания Uniswap V3, большинство трейдеров и поставщиков ликвидности предпочли торговать/размещать свои средства на Uniswap V3, потому что он намного более эффективен с точки зрения использования капитала по сравнению с Uniswap V2 и другими AMM, и это делает Uniswap V3 лучшим вариантом для пользователей в сегменте DeFi, с точки зрения получения комиссионных. Однако, просматривая данные о сети и наш личный опыт, иметь LP и оставаться с прибылью чрезвычайно сложно.
Это связано с характером погашения позиций ликвидности на V3. Возьмем, к примеру, пару WETH-USDC. Когда цена растет, ваш WETH (обернутый эфир) будет постепенно продаваться до тех пор, пока он не будет продан по максимальной цене в верхней границе вашего диапазона, а когда цена упадет, вы будете постепенно покупать WETH, пока ваш USDC не будет полностью исчерпан, подойдя к границам нижнего диапазона. Такой механизм приводит к выплате, очень похожей на продажу опциона пут:
Однако, предоставляя ликвидность, большинство LP считают, что цена останется в определенном диапазоне, и если это сохранится, их позиции должны быть прибыльными, но в большинстве случаев это не так. Кроме того, поддержание позиции на V3 требует большой работы, например как ребалансировка и стоп-лосс, а активное управление создает высокий входной барьер для многих DeFi пользователей. Поэтому мы решили плюнуть на все засучить рукава и создать продукт, в котором LP смогут не только создавать позиции, более соответствующие их интересам, но и пользоваться преимуществами полностью автоматизированного управления позициями. Таким образом, UniBot стремится принести реальную прибыль всем DeFi пользователям и сделать предоставление ликвидности на Uniswap V3 доступными для всех.
1. Перейдите на UniBot Factory и внесите USDC на баланс Factory.
2. Выберите следующие параметры для вашей позиции:
Диапазон: диапазон ликвидности с центром на текущей цене. Например, если текущая цена 1000$, а диапазон 10%, то ликвидность будет распределяться примерно [909$ и 1100$].
Кратность кредитного плеча: какое кредитное плечо вы хотите использовать в своей позиции ликвидности. Более высокий коэффициент кредитного плеча подразумевает открытие медвежьей позиции, поскольку вы будете занимать больше ETH и продавать некоторые из них, чтобы построить позицию. Поэтому ваша чистая короткая позиция будет больше.
Стоп-лосс (%): максимальный убыток ваших инвестиций. Когда убыток вашей позиции достигнет уровня стоп-лосса, позиция будет закрыта нашим ботом.
Сумма: сколько USDC вы хотите использовать для инвестирования в эту позицию?
3. Нажмите «Создать», и все готово! Вы увидите, что ваша позиция отображается внизу с сочными APR процентами 👀
Для наглядности можно просмотреть видео ниже:
Узкий ценовой диапазон означает более высокую комиссию
Из-за характера концентрированной ликвидности, пользователь, который предоставляет ликвидность в узком диапазоне, будут получать больше комиссионных по сравнению с другими. Это функция, которой могут воспользоваться все LP, поскольку предоставление ликвидности в узком диапазоне похоже на бесплатное кредитное плечо для увеличения вашей доходности. Тем не менее, вы должны помнить, что это палка о двух концах, так как ваши непоправимые потери также будут больше.
Убытки реализуются только тогда, когда вы закроете позицию
После того, как вы создадите свою позицию в UniBot, большую часть времени стоимость вашей позиции будет колебаться из-за непостоянных убытков и изменения стоимости долга. Хорошо, когда цена вернется к вашей цене входа, ваш непостоянный убыток уменьшится до нуля, а заработанная комиссия будет полностью вашей. Это будет идеальное для вас время, чтобы закрыть свою позицию.
Кредитное плечо характеризует ваш направление (шорт/лонг/флэт)
Если вы открываете позицию на UniBot с коэффициентом кредитного плеча = 2X, вы берете взаймы ту же сумму ETH, что и ваши инвестиции, из пула UniBot. В этом случае вы хеджируете весь риск ETH и сохраняете нейтральную-дельта позицию по цене входа.
Если коэффициент кредитного плеча < 2X, это означает, что вы берете взаймы ETH дешевле, относительно ваших инвестиций, поэтому вам все равно нужно купить некоторое количество ETH за $$$, чтобы обеспечить ликвидность. Таким образом, у вас будет небольшая чистая длинная позиция при входе.
Наконец, если коэффициент кредитного плеча> 2X, это означает, что вы занимаете больше ETH, относительно суммы ваших инвестиций. За кулисами смарт-контракт будет продавать дополнительный ETH за USDC для создания позиции. Таким образом, у вас будет чистая короткая позиция при входе.
Вы можете увидеть значок на пользовательском интерфейсе, который отображает тип позиции, которую вы создаете. Выбирая кредитное плечо, вы создаете стратегии со своим взглядом на рынок!
Следите за фактором здоровья (Health Factor) вашей позиции
UniBot позволяет пользователям предоставлять ликвидность с высокой эффективностью использования капитала (т. е. кредитным плечом). Следовательно, позиции могут быть ликвидированы, если рынок будет очень неблагоприятный. В UniBot каждая позиция имеет свой Health Factor (HF), и когда HF упадет ниже 1, позиция будет ликвидирована нашим ботом. Пользователю будет начислен бонус за ликвидацию в размере 2%. Чтобы избежать ликвидации, проверяйте свой факторы здоровья чаще и при необходимости добавьте залог к своей позиции.
На этапе закрытого бета-тестирования только несколько пользователей из белого списка могут взаимодействовать с UniBot. За последние две недели мы получили несколько отличных достижений при просмотре показателей эффективности:
Мы достигли объема торгов на более чем 3 миллионов долларов
Мы помогли нашим пользователям в Unibot заработать в среднем 264,80% APY
Мы помогли нашим пользователям в Unibot заработать более 20 тысяч долларов на Uniswap V3.
За последние 13 дней (07.09–20.09) пользователи нашего пула заработали 0,64% ROI (17,97% годовых) на своих ETH.
UniBot все еще находится в БЕТА, и есть много интересных функций, которые мы добавим на более поздних этапах. Одним из них является Auto Vault (автоматическое хранилище), предлагающий внутренние стратегии предоставления ликвидности, которые протестированы и оптимизированы. И, конечно же, мы будем поддерживать больше торговых пар в Uniswap V3 и в будущем станем межсетевым протоколом.
В общем и целом, мы считаем, что UniBot — очень многообещающий продукт, решающий многие болевые точки рынка, и мы хотели бы пригласить вас присоединиться к нам!
Спасибо за уделенное вами время и внимание.
🌐 Наш официальный веб-сайт: https://dmo.finance/
✍ Наш блог: https://medium.com/@diamondprotocol
🐦 Наш Twitter: https://twitter.com/DiamondProtocol
👾 Наше комьюнити в Discord : https://discord.com/invite/PcC8