投资里的赔率和胜率
前不久在推特上看到海波大佬说: https://twitter.com/liaohaibo/status/1517857441064517633 我时刻觉得自己是个赌徒 听说赌徒的最高技法,都在德州扑克里,可惜我不爱打牌,仅有的几次经验都是送钱 带多少现金送多少现金那种 还好我克制,现金玩干了马上下桌子 这未尝不是一种有效的策略 下面说下我理解的德州策略吧(合规第一,只写德州)一定要留一手,不让自己下牌桌德州是个有限范围内的无限游戏,只要你想玩,你可以一直玩下去,前提当然是你还有筹码,否则摸到好牌也无法下注了再确定不会下牌桌之前,我们尽可能照顾到赔率和胜率赔率是关于预期差,胜率是关于基本面优先照顾预期差,然后兼顾基本面,最重要发现非公式非共识往往出现在新项目上,一个较新的品种,市场还没有充分认识到他的价值,因此一定的价格被低估。等到叙事传播开来,大家都看懂这个东西的时候,往往就是鱼的后端甚至是接盘者了但我更想强调的是,留在牌桌上。每一局都是新的开始,只要你还有筹码,下一次发牌,依然可以黑马逆袭留在牌桌上,最重要就是封死自己的下降通道。假设你已经有一定牌技了,能拿到51%以上的胜率...
《澄明之境》读后感1
《澄明之境》强烈推荐,本文主要思路来自于书中。 这是第一篇,如果有机会,会持续往下写,从投资的理念、框架、策略一点一点写下去 欢迎来鄙人推特一键三连:@cryptosixman 一、投资不是解数学题,难度高低不重要,赚到钱才是真的 加密市场是一个亿金钱的输赢论英雄的世界,而不是投资者之间,谁掌握的知识多,谁的投资技巧高,谁就是赢家 相当长时间,我一直沉迷于看各类协议,研究新的技术更迭,关注新赛道的新东西。美其名曰学习,提高认知。 我以为通过精通,了解加密市场各个赛道和理论,自然而然就成为赢家。 有一次跟一位投资人朋友聊天,他问我玩什么赛道,我说除了nft,都略懂一点。他马上说,你肯定还很年轻。我就。。。 引用一段话“投资人必须谨记,你的投资成绩,并非像奥运跳水比赛的方式评分,难度高低并不重要,你正确的投资一家简单易懂而竞争力持续的公司所得的回报,与你辛苦的分析一家变量不断,复杂难懂的公司,可以说是不相上下” 投资不是解题,不是懂得多就赚钱,所以相对于提升了解的广度,我更应该把精力集中在耐心等待我能把握的机会上 二、对币圈的基本假设/认知 在币圈有各种赚钱的流派,即便是二级市场,也...
<100 subscribers
昨天被喷了,起因我写了一些跟思考和感悟
然后有人留言说**“多关注点项目,整天说p话,没劲,总结什么最无聊了,有用的是项目,新信息,不是教人做人”**
众所周知,科学家是小心眼的科学家,我很那种狠起来自己都怕的人
集中表现在,我进一步反思我的反思,反思真的有用吗?
经过长达几小时的思想斗争和辗转反侧后,我最终得出来结论,研究还是有用的,
一些看起来跟炒币无关的,常识性的东西,还是有点用的
虽然可能并不会短期作用在“赚钱”这个维度,对生活也没有什么改变
....
让我们回顾下,从你看到一个项目,到你做出投资决策,并且行动的全过程:
第一眼看到stepn
窝草这不就是区块链版趣步吗?抄的axs代币经济学,不搞不搞
第一次下载并跑步
挖槽走走路还挺好玩的,项目方控盘还可以,跑步发朋友装逼挺酷的,这东西好传播啊,搞搞搞
阿迪副总裁做了顾问,币安投资并上市,
窝草这东西还可以嘛,大佬背书,币安ieo上币,好像也不是很贵,web3.0爆款应用好嘛?搞搞搞,梭哈
gmt从4块跌倒8毛,无穷无尽的负面新闻:
窝草不行了不行了,资金盘终将倒塌,溜了溜了
或者
团队还是牛逼,这么多问题都有解决方案,反正都回本了,再撸撸再撸撸
.....
我想很多家人们看到上面的故事,还是有点同感的hh
但是仔细研究这段心理路程,你会发现
其实我们都是先基于一些假设,然后收集信息,对项目做出好/不好的判断,再最后决定交易策略
这里边,最关键的是,假设
第一段话的假设是——在web2环境里失败的模式,到币圈也会失败;抄袭代币经济学,没有创新,毫无价值
第二段话的假设是——项目方控盘能力有利于维持稳定;跑步赚钱利于传播,而传播可以带来增量,增量带来上涨预期
第三段话的假设是——大佬背书是加分项;web3.0的叙事是加分项
第四段话的假设是——资金盘终将崩塌,并且stepn是资金盘,且没有转型成功的可能
....
聊到这里,有点意思了
你发现没有,正确的假设很重要
很多人为什么错过了stepn,就比如我把,写了好多篇复盘文了,我真的气啊,年前我就知道了,并且基于假设1,直接放弃
可以说,我最终输在了我的假设上
这个很关键,你可以简单说“科学家是傻逼,认知不够”来掩盖问题,但你会跟我一样傻逼,继续错过
如果你深入本质的探寻,你会发现
正确的假设很重要
....
聊完一半了,我们聊第二个问题
我们都知道巴菲特的价值投资理论,买入好资产,持续持有,持续发财。那什么是好资产,老巴通常认为是现金流很稳的企业
特斯拉不好吗?涨得不多吗?乔布斯时代的苹果不多吗?涨的不多吗?
当然也好,但是不在老巴的审美体验中,所以没赚这个钱
所以我们再反推过来就发现,炒股能不能赚钱,首先有两个问题
1、你的假设是有效吗?
2、你能坚持你的假设吗?
第二关也很难
大多数人嘴上都会说价值投资的,但你还是会冲土狗,还是想玩合约,看到fomo也会冲
这是因为你同时也相信,其他的投资假设(而你可能不知道)
而且幸运的是,你基于这种假设,还赚到钱了,美滋滋
如果我们假设老巴的投资理论是对的,并且适合你的话
那么你应该知道,老巴是不买科学家股,不管亚马逊、苹果早期有多赚钱,他就是不买
苹果甚至是等乔布斯死了之后,才买入的,此时基本逻辑已经不一样了
问题来了,为啥老巴不买?
其实巴菲特和芒格,从正反维度都回答了这个问题
巴菲特说,如果我知道什么是对的,那么我坚持做对的事情就好了,干嘛要做别的(原话是啥不记得了,大概这意思)
芒格说,如果我知道什么是错的,那么我一定不会去做(河流论)
说人话就是,科技股我把握不了
如果我对消费股的胜率是80%的话,那么科技股可能是70%
但70%我也不干,我为啥要放弃自己的80%,用自己的短处,去打别人的长处呢?
为什么要坚持只用一套假设,其实就这么回事
我知道我这套假设的胜率是高的,并且我可以通过持久往复的实践和反思,打磨他,优化他
最终成为最适合我的投资世界观
......
我最近写了很多东西,就是在检视自己的假设(假设在啥啥啥情况下,能赚钱,毫无保留都在上一篇mirror里了),并且尽量克制自己坚持某一套假设
其实我们看很多的东西,经济学、币圈代币经济学,币圈历史,很多思考/复盘的文章,本质上就是帮我们构建一套,自己深信不疑,并且行之有效的假设
假设很重要,往大了讲,这是我们为人处世的基本原则,往投资上讲,也是我们能赚钱超额收益的最大保障
然后,我基于这些假设,去搜集信息,然后做出判断,尽量描绘出一个剧本,等到剧本要求的核心变量出现,我就交易
其他情况,我就不动
注意,我今天只跟大家聊了假设这个环节,其实只聊了两个点
1、监视自己的假设
2、只用一套假设
**后面还有很多,搜集信息啊,解读信息啊,投资判断啊,交易计划啊 **
等等等
说人话就是,不要以为假设是ok的,就包赚钱
要跟后面所有环节配合起来的
这就叫投资体系
......
这篇文章,这应该是我迄今为止写过最认真的文章
因为被喷了
要不咋说我小气呢
希望对大家有所帮助哈哈
看到这的感谢认可,不如顺便去我推特一键三连吧~
@cryptosixman
昨天被喷了,起因我写了一些跟思考和感悟
然后有人留言说**“多关注点项目,整天说p话,没劲,总结什么最无聊了,有用的是项目,新信息,不是教人做人”**
众所周知,科学家是小心眼的科学家,我很那种狠起来自己都怕的人
集中表现在,我进一步反思我的反思,反思真的有用吗?
经过长达几小时的思想斗争和辗转反侧后,我最终得出来结论,研究还是有用的,
一些看起来跟炒币无关的,常识性的东西,还是有点用的
虽然可能并不会短期作用在“赚钱”这个维度,对生活也没有什么改变
....
让我们回顾下,从你看到一个项目,到你做出投资决策,并且行动的全过程:
第一眼看到stepn
窝草这不就是区块链版趣步吗?抄的axs代币经济学,不搞不搞
第一次下载并跑步
挖槽走走路还挺好玩的,项目方控盘还可以,跑步发朋友装逼挺酷的,这东西好传播啊,搞搞搞
阿迪副总裁做了顾问,币安投资并上市,
窝草这东西还可以嘛,大佬背书,币安ieo上币,好像也不是很贵,web3.0爆款应用好嘛?搞搞搞,梭哈
gmt从4块跌倒8毛,无穷无尽的负面新闻:
窝草不行了不行了,资金盘终将倒塌,溜了溜了
或者
团队还是牛逼,这么多问题都有解决方案,反正都回本了,再撸撸再撸撸
.....
我想很多家人们看到上面的故事,还是有点同感的hh
但是仔细研究这段心理路程,你会发现
其实我们都是先基于一些假设,然后收集信息,对项目做出好/不好的判断,再最后决定交易策略
这里边,最关键的是,假设
第一段话的假设是——在web2环境里失败的模式,到币圈也会失败;抄袭代币经济学,没有创新,毫无价值
第二段话的假设是——项目方控盘能力有利于维持稳定;跑步赚钱利于传播,而传播可以带来增量,增量带来上涨预期
第三段话的假设是——大佬背书是加分项;web3.0的叙事是加分项
第四段话的假设是——资金盘终将崩塌,并且stepn是资金盘,且没有转型成功的可能
....
聊到这里,有点意思了
你发现没有,正确的假设很重要
很多人为什么错过了stepn,就比如我把,写了好多篇复盘文了,我真的气啊,年前我就知道了,并且基于假设1,直接放弃
可以说,我最终输在了我的假设上
这个很关键,你可以简单说“科学家是傻逼,认知不够”来掩盖问题,但你会跟我一样傻逼,继续错过
如果你深入本质的探寻,你会发现
正确的假设很重要
....
聊完一半了,我们聊第二个问题
我们都知道巴菲特的价值投资理论,买入好资产,持续持有,持续发财。那什么是好资产,老巴通常认为是现金流很稳的企业
特斯拉不好吗?涨得不多吗?乔布斯时代的苹果不多吗?涨的不多吗?
当然也好,但是不在老巴的审美体验中,所以没赚这个钱
所以我们再反推过来就发现,炒股能不能赚钱,首先有两个问题
1、你的假设是有效吗?
2、你能坚持你的假设吗?
第二关也很难
大多数人嘴上都会说价值投资的,但你还是会冲土狗,还是想玩合约,看到fomo也会冲
这是因为你同时也相信,其他的投资假设(而你可能不知道)
而且幸运的是,你基于这种假设,还赚到钱了,美滋滋
如果我们假设老巴的投资理论是对的,并且适合你的话
那么你应该知道,老巴是不买科学家股,不管亚马逊、苹果早期有多赚钱,他就是不买
苹果甚至是等乔布斯死了之后,才买入的,此时基本逻辑已经不一样了
问题来了,为啥老巴不买?
其实巴菲特和芒格,从正反维度都回答了这个问题
巴菲特说,如果我知道什么是对的,那么我坚持做对的事情就好了,干嘛要做别的(原话是啥不记得了,大概这意思)
芒格说,如果我知道什么是错的,那么我一定不会去做(河流论)
说人话就是,科技股我把握不了
如果我对消费股的胜率是80%的话,那么科技股可能是70%
但70%我也不干,我为啥要放弃自己的80%,用自己的短处,去打别人的长处呢?
为什么要坚持只用一套假设,其实就这么回事
我知道我这套假设的胜率是高的,并且我可以通过持久往复的实践和反思,打磨他,优化他
最终成为最适合我的投资世界观
......
我最近写了很多东西,就是在检视自己的假设(假设在啥啥啥情况下,能赚钱,毫无保留都在上一篇mirror里了),并且尽量克制自己坚持某一套假设
其实我们看很多的东西,经济学、币圈代币经济学,币圈历史,很多思考/复盘的文章,本质上就是帮我们构建一套,自己深信不疑,并且行之有效的假设
假设很重要,往大了讲,这是我们为人处世的基本原则,往投资上讲,也是我们能赚钱超额收益的最大保障
然后,我基于这些假设,去搜集信息,然后做出判断,尽量描绘出一个剧本,等到剧本要求的核心变量出现,我就交易
其他情况,我就不动
注意,我今天只跟大家聊了假设这个环节,其实只聊了两个点
1、监视自己的假设
2、只用一套假设
**后面还有很多,搜集信息啊,解读信息啊,投资判断啊,交易计划啊 **
等等等
说人话就是,不要以为假设是ok的,就包赚钱
要跟后面所有环节配合起来的
这就叫投资体系
......
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要不咋说我小气呢
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《澄明之境》读后感1
《澄明之境》强烈推荐,本文主要思路来自于书中。 这是第一篇,如果有机会,会持续往下写,从投资的理念、框架、策略一点一点写下去 欢迎来鄙人推特一键三连:@cryptosixman 一、投资不是解数学题,难度高低不重要,赚到钱才是真的 加密市场是一个亿金钱的输赢论英雄的世界,而不是投资者之间,谁掌握的知识多,谁的投资技巧高,谁就是赢家 相当长时间,我一直沉迷于看各类协议,研究新的技术更迭,关注新赛道的新东西。美其名曰学习,提高认知。 我以为通过精通,了解加密市场各个赛道和理论,自然而然就成为赢家。 有一次跟一位投资人朋友聊天,他问我玩什么赛道,我说除了nft,都略懂一点。他马上说,你肯定还很年轻。我就。。。 引用一段话“投资人必须谨记,你的投资成绩,并非像奥运跳水比赛的方式评分,难度高低并不重要,你正确的投资一家简单易懂而竞争力持续的公司所得的回报,与你辛苦的分析一家变量不断,复杂难懂的公司,可以说是不相上下” 投资不是解题,不是懂得多就赚钱,所以相对于提升了解的广度,我更应该把精力集中在耐心等待我能把握的机会上 二、对币圈的基本假设/认知 在币圈有各种赚钱的流派,即便是二级市场,也...
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