本文讨论了比特币闪电网络上的稳定币的颠覆潜力和挑战。

2024年7月23日，闪电实验室发布了多资产闪电网络的首个主网版本，正式将Taproot资产支持引入比特币闪电网络。这里程碑事件标志着在闪电网络上正式引入稳定币。

那么，比特币闪电网络上的稳定币与其他区块链上的稳定币有何不同？

像 USDT 和 USDC 这样在以太坊和 Solana 等区块链上运行的稳定币，我们经常看到它们主要用作交易媒介和其他数字资产的计价单位，具有有限的现实世界用途。

然而，比特币闪电网络填补了这一空白。凭借其每秒高达 100 万笔交易的结算速度（1M TPS）、极低的费用和高安全性，闪电网络上的稳定币确实脱颖而出。

以下是三个用例，用以说明稳定币在闪电网络上的独特好处。

Alice发送美元稳定币，Bob接收欧元稳定币。

在比特币闪电网络上，Alice 和 Bob 可以原生地交换美元兑换欧元，该过程具有原子性、去中心化、安全和即时性。相比之下，传统金融系统会收取高达 2-5% 的高额费用，并需要数天时间来结算类似交易。

闪电网络的开放性使任何人都可以成为边缘节点或路由节点，提供流动性以获得原生收益，并降低价差和费用，以确保最具竞争力的汇率供给给最终用户。

让我们再看另一种情况，即稳定币与现实世界的支付结合。

目前，像 Nubank、Shopify、PickNPay、NCR、Blackhawk、Clove 和 Bitrefill 这样的商家和平台已经支持闪电网络支付。即使像 Pubkey@NYC 和 JooBar@SG 这样的小而有趣的企业也已经开始使用闪电支付。

通过现有的闪电网络，在不需要对现有基础设施进行升级的情况下，可以轻松地使用稳定币进行这些支付，就像 Alice 购买咖啡，咖啡馆收到比特币一样。

我们可以看到，在其他区块链上，像 USDT 和 USDC 这样的稳定币用于实际支付仍然具有挑战性，但这正是闪电网络上的稳定币的独特优势。

使用 Taproot Assets 的稳定币将在几个关键方面调整比特币矿工和闪电网络用户的收益：

• **比特币可在闪电网络内用作交换媒介：**Taproot Assets 中的稳定币使比特币可在闪电网络内用作交换媒介，如上述第一张动画图所示。这为比特币创造了实用价值。

• 提供流动性：用户可以通过为闪电网络提供流动性来安全地赚取收益。这些收益是通过报价请求（RFQ）价差和路由费用产生的，从而为比特币赋予了源自现金收益。

• **网络活动增加：**Taproot Assets 中的稳定币将导致更频繁的通道开启和关闭，以及循环内和循环外操作。预计闪电网络上的网络效应增加将驱动主网上更多比特币交易。

相应的，这可能会导致更多人购买比特币，用于接入闪电网络。

然而，要实现稳定币在闪电网络上的广泛采用，就需要解决内部和外部方面的挑战。

要与传统金融进行连接，解决与监管和遵从性相关的问题至关重要。LightSpark 开发了UMA，支持包括反洗钱、制裁审查和旅行规定要求在内的全面合规消息传递。

LightSpark 已成功将闪电网络与包括Bitso、Bitnob、Coins.ph、Foxbit、Ripio、Xapo Bank等在内的多家中心化机构整合。

参考：Lightspark Unveils Instant Bitcoin Lightning To US Banks Payment Solution

另一方面，Amboss团队开发了名为Reflex的支付运营平台，为比特币闪电网络上的合规政策提供积极的风险管理。

该平台使实体能够有效实施其合规政策，确保满足监管要求。

在不久的将来，数以亿计的用户将能够快速访问比特币闪电网络。

为了触发积极的飞轮效应，在闪电网络上稳定币的深度流动性在三个领域至关重要：

需求流动性：来自一定数量的终端用户。

供给流动性：来自边缘节点运营商提供的 RFQ 以及路由节点运营商促进各种交易。渠道流动性至关重要，特别是在网络不再仅仅是微支付时。

对冲和再平衡流动性：Edge节点运营商获得对冲头寸和再平衡存货的深度流动性来源对于在闪电网络上进行操作至关重要。

Lnfi Network 定位良好，通过以下举措，有望弥合这些差距并推动全球闪电采用：

**LN Exchange：**一个高性能的订单簿交易所，为通过 Taproot Assets 发行的稳定币对提供深度流动性。这将成为边缘节点运营商套期保值和重新平衡流动性的首选平台。Alpha版本即将推出。

**LN Node：**一种由 Nostr 提供支持的服务，用于轻松管理闪电节点、处理通道和提供流动性。LN Node 为 Lnfi 的节点提供支持，为稳定币提供 RFQ 和路由，利用 LN Exchange 的流动性来对抗消耗损失并在全天候重新平衡通道。此功能将很快面向所有闪电节点提供。

**LightningFi：**闪电网络上的用户采用和流动性激励计划，具有协议代币奖励。 LightningFi #1，渠道挖矿，允许用户建立一个云托管的闪电节点，打开一个通道，并存入比特币以赚取类似于传统金融中的利息的代币激励。

通过 Lnfi Network，您可以访问领先节点的全球连接，包括币安、OKX、Satoshi钱包等许多其他节点。这将使用户能够从任何地方无缝支付或收取任何稳定币。

比特币闪电网络上的稳定币有望通过解决关键的最后一英里问题，成为解锁全球采用的关键。凭借其无与伦比的交易速度、低费用和高安全性，它们提供了传统区块链难以实现的独特解决方案。通过搭建数字资产和现实用例之间的桥梁，闪电网络上的稳定币将赋予全球用户、商家和金融机构权力，推动金融包容的新时代，使全球支付更快、更便宜、更安全。