跨所资金费率套利小工具:Nomina.io
多平台资金费率套利 + 刷积分(Multi-Venue Funding Rate Arbitrage + Points Farming) 具体怎么玩(2025年11月最主流的玩法):找到资金费率正负分化的币种 比如 BTC 或 ETH 在不同 perp DEX 的资金费率出现明显分化:Hyperliquid:+28%(年化,正费很高,多头付空头)Drift:+5%dYdX:-12%(负费,空头付多头)Aevo:-8%Jupiter Perps:-15%用 Nomina 一键做「跨平台 Delta Neutral 对冲」在所有正费平台同时做空(卖出)相同数量的 BTC/ETH 永续在所有负费平台同时做多相同数量 → 总方向完全对冲(delta ≈ 0),价格涨跌几乎不亏 → 但每天能吃到 正费平台给的钱 + 负费平台给的钱,年化经常 15%-40% 无风险收益最关键:同时在 5-10 个平台刷积分/空投 现在几乎所有 perp DEX 都在发积分(Hyperliquid、Drift、Jupiter、Aevo、SynFutures、Equinox…) 你这一单操作下去,等于同时在 8...
获取用户当前状态(clearinghouseState)响应体字段解析
顶层字段marginSummary (全账户汇总)accountValue: 账户总价值totalNtlPos: 所有持仓的名义总价值totalRawUsd: 原始USD总值totalMarginUsed: 已使用的保证金总额crossMarginSummary (全仓模式汇总)与 marginSummary 类似,但仅统计全仓模式的持仓其他顶层字段crossMaintenanceMarginUsed: 全仓维持保证金 ($1,478,344.33)withdrawable: 可提现金额 ($3,804,648.64)time: 时间戳 (毫秒)assetPositions (持仓详情)每个持仓包含以下字段:基本信息coin: 交易对代币名称 (如 'BTC', 'ETH')szi: 持仓数量(正数=多头,负数=空头)例如: BTC 的 -13.10863 表示做空 13.10863 个 BTC杠杆信息 (leverage)type: 杠杆类型cross: 全仓模式(使用全账户资金)isolated: 逐仓模式(仅使用该持仓的保证金)val...
HyperCore 和 HyperEVM 架构及生态系统指南
HyperCore 和 HyperEVM 架构及生态系统指南状态执行被分为两个主要组件:HyperCore 和 HyperEVM。虽然这种双架构在性能和可扩展性方面提供了坚实的基础,但对于首次进入生态系统的新用户和构建者来说,它可能显得陌生且复杂。在实践中,许多用户经常混淆 HyperCore 和 HyperEVM 的角色,或者难以理解哪个链负责哪个功能。 在本文中,我们将分别探讨 HyperCore 和 HyperEVM 的角色、在此结构上运行的项目类型,以及这种架构如何推动生态系统扩展和收入生成。1. HyperCore (Hyperliquid Exchange)什么是 HyperCore?HyperCore 是实现 Hyperliquid 的链上交易所功能的的核心链。它是一个高性能的 Layer 1 区块链(基于 Rust),能够处理每秒高达 20 万笔交易 (TPS),并大约每 0.07 秒生成一个区块。 Hyperliquid 网站上提供的所有关键功能——期货和现货交易、金库操作、质押、ticker 拍卖等——全部在 HyperCore 上运行。本质上,HyperCo...

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跨所资金费率套利小工具:Nomina.io
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获取用户当前状态(clearinghouseState)响应体字段解析
顶层字段marginSummary (全账户汇总)accountValue: 账户总价值totalNtlPos: 所有持仓的名义总价值totalRawUsd: 原始USD总值totalMarginUsed: 已使用的保证金总额crossMarginSummary (全仓模式汇总)与 marginSummary 类似,但仅统计全仓模式的持仓其他顶层字段crossMaintenanceMarginUsed: 全仓维持保证金 ($1,478,344.33)withdrawable: 可提现金额 ($3,804,648.64)time: 时间戳 (毫秒)assetPositions (持仓详情)每个持仓包含以下字段:基本信息coin: 交易对代币名称 (如 'BTC', 'ETH')szi: 持仓数量(正数=多头,负数=空头)例如: BTC 的 -13.10863 表示做空 13.10863 个 BTC杠杆信息 (leverage)type: 杠杆类型cross: 全仓模式(使用全账户资金)isolated: 逐仓模式(仅使用该持仓的保证金)val...
HyperCore 和 HyperEVM 架构及生态系统指南
HyperCore 和 HyperEVM 架构及生态系统指南状态执行被分为两个主要组件:HyperCore 和 HyperEVM。虽然这种双架构在性能和可扩展性方面提供了坚实的基础,但对于首次进入生态系统的新用户和构建者来说,它可能显得陌生且复杂。在实践中,许多用户经常混淆 HyperCore 和 HyperEVM 的角色,或者难以理解哪个链负责哪个功能。 在本文中,我们将分别探讨 HyperCore 和 HyperEVM 的角色、在此结构上运行的项目类型,以及这种架构如何推动生态系统扩展和收入生成。1. HyperCore (Hyperliquid Exchange)什么是 HyperCore?HyperCore 是实现 Hyperliquid 的链上交易所功能的的核心链。它是一个高性能的 Layer 1 区块链(基于 Rust),能够处理每秒高达 20 万笔交易 (TPS),并大约每 0.07 秒生成一个区块。 Hyperliquid 网站上提供的所有关键功能——期货和现货交易、金库操作、质押、ticker 拍卖等——全部在 HyperCore 上运行。本质上,HyperCo...
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让我详细解释 totalMarginUsed 的计算方法:
totalMarginUsed = 维持所有当前持仓所需的保证金总额
您的数据:
totalMarginUsed: $3,085,682.44
totalMarginUsed = Σ(每个持仓的 marginUsed)
对于全仓模式 (Cross Margin):
marginUsed = positionValue / leverage
# 或者更精确:
marginUsed = abs(entryPx × szi) / leverage
对于逐仓模式 (Isolated Margin):
marginUsed = 初始保证金 ± 未实现盈亏 + 缓冲金额
让我抽取几个持仓详细计算:
持仓数据:
- szi: -13.10863
- entryPx: $110,212.0
- leverage: 20x (全仓)
- positionValue: $1,459,527.97
- marginUsed: $72,976.40
计算验证:
marginUsed = positionValue / leverage
= $1,459,527.97 / 20
= $72,976.40 ✓ 完全匹配!
持仓数据:
- szi: -362.4764
- entryPx: $3,891.63
- leverage: 20x
- positionValue: $1,436,203.99
- marginUsed: $71,810.20
计算验证:
marginUsed = $1,436,203.99 / 20
= $71,810.20 ✓ 匹配!
持仓数据:
- szi: 36,132.36
- entryPx: $3.6109
- leverage: 5x
- positionValue: $114,810.57
- marginUsed: $22,962.11
计算验证:
marginUsed = $114,810.57 / 5
= $22,962.11 ✓ 匹配!
持仓数据:
- leverage: {'type': 'isolated', 'value': 3, 'rawUsd': '13.402335'}
- positionValue: $10.09
- marginUsed: $23.49
计算:
基础保证金 = $10.09 / 3 = $3.36
实际 marginUsed = $23.49
为什么差这么多?
逐仓模式的 marginUsed 包含:
1. 初始保证金: $13.40 (rawUsd)
2. 未实现盈亏: -$0.042
3. 维持保证金缓冲
4. 其他费用累积
# 从您的130+个持仓中累加
totalMarginUsed = (
# 主要持仓
72976.40 # BTC
+ 71810.20 # ETH
+ 22962.11 # ATOM
+ 21810.95 # DYDX
+ 22731.04 # SOL
+ 30027.91 # AVAX
+ 21808.89 # BNB
+ 19818.58 # APE
+ ... # 其余 120+ 个持仓
+ 23.49 # CELO (逐仓)
+ 390.96 # MON (逐仓)
+ 77729.09 # MET (逐仓)
)
= $3,085,682.44
相同名义价值,不同杠杆的保证金需求:
持仓价值: $100,000
5x 杠杆: marginUsed = $100,000 / 5 = $20,000
10x 杠杆: marginUsed = $100,000 / 10 = $10,000
20x 杠杆: marginUsed = $100,000 / 20 = $5,000
40x 杠杆: marginUsed = $100,000 / 40 = $2,500
高杠杆 → 低保证金占用 → 高风险!
初始保证金 = positionValue / leverage
例如 BTC:
= $1,459,527.97 / 20
= $72,976.40
维持保证金 < 初始保证金
# Hyperliquid 的维持保证金率通常是初始保证金的 50%
维持保证金 ≈ 初始保证金 × 0.5
BTC 维持保证金 ≈ $72,976.40 × 0.5 = $36,488.20
全仓模式:
# 所有全仓持仓共享账户资金
crossMarginSummary.totalMarginUsed: $3,007,538.90
特点:
- 爆仓风险共担
- 一个持仓爆仓可能影响所有持仓
- 资金使用效率高
逐仓模式:
# 每个逐仓持仓独立核算
CELO marginUsed: $23.49
MON marginUsed: $390.96
MET marginUsed: $77,729.09
逐仓总计 ≈ $78,143.54
特点:
- 风险隔离
- 单个持仓爆仓不影响其他
- 资金使用效率较低
totalMarginUsed = 全仓保证金 + 逐仓保证金
$3,085,682.44 =? $3,007,538.90 + $78,143.54
$3,085,682.44 ≈ $3,085,682.44 ✓
BTC 持仓 (全仓20x):
初始状态:
- positionValue: $1,459,527.97
- marginUsed: $72,976.40
BTC 价格下跌 5%:
- 新 positionValue: $1,386,551.57
- marginUsed: 仍然 $72,976.40 (不变!)
原因: 全仓模式下,marginUsed 基于初始持仓价值和杠杆
除非调整杠杆或加减仓,否则不会改变
MET 持仓 (逐仓3x):
初始状态:
- marginUsed: $77,729.09
- unrealizedPnl: +$3,235.41
价格下跌导致亏损:
- 新 unrealizedPnl: -$5,000
- 新 marginUsed: $77,729.09 + 损失增加
原因: 逐仓需要追加保证金维持持仓
对比理解:
totalMarginUsed: $3,085,682
├─ 初始保证金需求 (Initial Margin Required)
└─ 实际占用的账户资金
crossMaintenanceMarginUsed: $1,478,344
├─ 维持保证金需求 (Maintenance Margin)
└─ 低于此值会触发强平
关系:
crossMaintenanceMarginUsed < totalMarginUsed
$1,478,344 < $3,085,682 ✓
安全边际:
= totalMarginUsed - maintenanceMargin
= $3,085,682 - $1,478,344
= $1,607,338 (缓冲空间)
可用于新开仓的保证金:
= accountValue - totalMarginUsed
= withdrawable
= $3,804,648.64
如果想开 10x 杠杆的新仓:
最大可开仓位价值 = $3,804,648.64 × 10
= $38,046,486
如果想开 20x 杠杆:
最大可开仓位价值 = $3,804,648.64 × 20
= $76,092,973
def calculate_margin_used(position):
"""
计算单个持仓的 marginUsed
"""
if position['leverage']['type'] == 'cross':
# 全仓模式
margin_used = position['positionValue'] / position['leverage']['value']
else:
# 逐仓模式(直接从数据读取,计算复杂)
margin_used = position['marginUsed']
return margin_used
def calculate_total_margin_used(positions):
"""
计算所有持仓的总保证金
"""
total = sum(calculate_margin_used(pos) for pos in positions)
return total
# 验证
your_positions = [...] # 130+ 个持仓
calculated_total = calculate_total_margin_used(your_positions)
print(f"计算的 totalMarginUsed: ${calculated_total:,.2f}")
print(f"API 返回的 totalMarginUsed: $3,085,682.44")
totalMarginUsed = $3,085,682.44 表示:
定义: 维持所有当前持仓所需的保证金总和
计算方式:
= Σ(每个持仓的 positionValue / leverage)
= $72,976 (BTC) + $71,810 (ETH) + ... (共130+个持仓)
组成:
全仓保证金: $3,007,538.90 (98.7%)
逐仓保证金: $78,143.54 (1.3%)
关键特征:
杠杆越高,marginUsed 越低
全仓模式下价格波动不改变 marginUsed
代表您实际锁定无法提现的资金
风险指标:
使用率 = totalMarginUsed / accountValue
= $3,085,682 / $7,117,223
= 43.4% ← 您的风险使用率
这是管理风险和计算可用保证金的核心指标!
让我详细解释 totalMarginUsed 的计算方法:
totalMarginUsed = 维持所有当前持仓所需的保证金总额
您的数据:
totalMarginUsed: $3,085,682.44
totalMarginUsed = Σ(每个持仓的 marginUsed)
对于全仓模式 (Cross Margin):
marginUsed = positionValue / leverage
# 或者更精确:
marginUsed = abs(entryPx × szi) / leverage
对于逐仓模式 (Isolated Margin):
marginUsed = 初始保证金 ± 未实现盈亏 + 缓冲金额
让我抽取几个持仓详细计算:
持仓数据:
- szi: -13.10863
- entryPx: $110,212.0
- leverage: 20x (全仓)
- positionValue: $1,459,527.97
- marginUsed: $72,976.40
计算验证:
marginUsed = positionValue / leverage
= $1,459,527.97 / 20
= $72,976.40 ✓ 完全匹配!
持仓数据:
- szi: -362.4764
- entryPx: $3,891.63
- leverage: 20x
- positionValue: $1,436,203.99
- marginUsed: $71,810.20
计算验证:
marginUsed = $1,436,203.99 / 20
= $71,810.20 ✓ 匹配!
持仓数据:
- szi: 36,132.36
- entryPx: $3.6109
- leverage: 5x
- positionValue: $114,810.57
- marginUsed: $22,962.11
计算验证:
marginUsed = $114,810.57 / 5
= $22,962.11 ✓ 匹配!
持仓数据:
- leverage: {'type': 'isolated', 'value': 3, 'rawUsd': '13.402335'}
- positionValue: $10.09
- marginUsed: $23.49
计算:
基础保证金 = $10.09 / 3 = $3.36
实际 marginUsed = $23.49
为什么差这么多?
逐仓模式的 marginUsed 包含:
1. 初始保证金: $13.40 (rawUsd)
2. 未实现盈亏: -$0.042
3. 维持保证金缓冲
4. 其他费用累积
# 从您的130+个持仓中累加
totalMarginUsed = (
# 主要持仓
72976.40 # BTC
+ 71810.20 # ETH
+ 22962.11 # ATOM
+ 21810.95 # DYDX
+ 22731.04 # SOL
+ 30027.91 # AVAX
+ 21808.89 # BNB
+ 19818.58 # APE
+ ... # 其余 120+ 个持仓
+ 23.49 # CELO (逐仓)
+ 390.96 # MON (逐仓)
+ 77729.09 # MET (逐仓)
)
= $3,085,682.44
相同名义价值,不同杠杆的保证金需求:
持仓价值: $100,000
5x 杠杆: marginUsed = $100,000 / 5 = $20,000
10x 杠杆: marginUsed = $100,000 / 10 = $10,000
20x 杠杆: marginUsed = $100,000 / 20 = $5,000
40x 杠杆: marginUsed = $100,000 / 40 = $2,500
高杠杆 → 低保证金占用 → 高风险!
初始保证金 = positionValue / leverage
例如 BTC:
= $1,459,527.97 / 20
= $72,976.40
维持保证金 < 初始保证金
# Hyperliquid 的维持保证金率通常是初始保证金的 50%
维持保证金 ≈ 初始保证金 × 0.5
BTC 维持保证金 ≈ $72,976.40 × 0.5 = $36,488.20
全仓模式:
# 所有全仓持仓共享账户资金
crossMarginSummary.totalMarginUsed: $3,007,538.90
特点:
- 爆仓风险共担
- 一个持仓爆仓可能影响所有持仓
- 资金使用效率高
逐仓模式:
# 每个逐仓持仓独立核算
CELO marginUsed: $23.49
MON marginUsed: $390.96
MET marginUsed: $77,729.09
逐仓总计 ≈ $78,143.54
特点:
- 风险隔离
- 单个持仓爆仓不影响其他
- 资金使用效率较低
totalMarginUsed = 全仓保证金 + 逐仓保证金
$3,085,682.44 =? $3,007,538.90 + $78,143.54
$3,085,682.44 ≈ $3,085,682.44 ✓
BTC 持仓 (全仓20x):
初始状态:
- positionValue: $1,459,527.97
- marginUsed: $72,976.40
BTC 价格下跌 5%:
- 新 positionValue: $1,386,551.57
- marginUsed: 仍然 $72,976.40 (不变!)
原因: 全仓模式下,marginUsed 基于初始持仓价值和杠杆
除非调整杠杆或加减仓,否则不会改变
MET 持仓 (逐仓3x):
初始状态:
- marginUsed: $77,729.09
- unrealizedPnl: +$3,235.41
价格下跌导致亏损:
- 新 unrealizedPnl: -$5,000
- 新 marginUsed: $77,729.09 + 损失增加
原因: 逐仓需要追加保证金维持持仓
对比理解:
totalMarginUsed: $3,085,682
├─ 初始保证金需求 (Initial Margin Required)
└─ 实际占用的账户资金
crossMaintenanceMarginUsed: $1,478,344
├─ 维持保证金需求 (Maintenance Margin)
└─ 低于此值会触发强平
关系:
crossMaintenanceMarginUsed < totalMarginUsed
$1,478,344 < $3,085,682 ✓
安全边际:
= totalMarginUsed - maintenanceMargin
= $3,085,682 - $1,478,344
= $1,607,338 (缓冲空间)
可用于新开仓的保证金:
= accountValue - totalMarginUsed
= withdrawable
= $3,804,648.64
如果想开 10x 杠杆的新仓:
最大可开仓位价值 = $3,804,648.64 × 10
= $38,046,486
如果想开 20x 杠杆:
最大可开仓位价值 = $3,804,648.64 × 20
= $76,092,973
def calculate_margin_used(position):
"""
计算单个持仓的 marginUsed
"""
if position['leverage']['type'] == 'cross':
# 全仓模式
margin_used = position['positionValue'] / position['leverage']['value']
else:
# 逐仓模式(直接从数据读取,计算复杂)
margin_used = position['marginUsed']
return margin_used
def calculate_total_margin_used(positions):
"""
计算所有持仓的总保证金
"""
total = sum(calculate_margin_used(pos) for pos in positions)
return total
# 验证
your_positions = [...] # 130+ 个持仓
calculated_total = calculate_total_margin_used(your_positions)
print(f"计算的 totalMarginUsed: ${calculated_total:,.2f}")
print(f"API 返回的 totalMarginUsed: $3,085,682.44")
totalMarginUsed = $3,085,682.44 表示:
定义: 维持所有当前持仓所需的保证金总和
计算方式:
= Σ(每个持仓的 positionValue / leverage)
= $72,976 (BTC) + $71,810 (ETH) + ... (共130+个持仓)
组成:
全仓保证金: $3,007,538.90 (98.7%)
逐仓保证金: $78,143.54 (1.3%)
关键特征:
杠杆越高,marginUsed 越低
全仓模式下价格波动不改变 marginUsed
代表您实际锁定无法提现的资金
风险指标:
使用率 = totalMarginUsed / accountValue
= $3,085,682 / $7,117,223
= 43.4% ← 您的风险使用率
这是管理风险和计算可用保证金的核心指标!
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