Staking vs Yield Farming vs流动性挖矿-有什么区别？

@mutualdao

在你玩defi的时候 ，你可能会遇到如 Staking、Yield Farming 和流动性挖矿等术语。 它们都指将币放在区块链、DEX、或其他一些需要资金的潜在DAPP。

尽管有很多相似之处，但也有很多方面彼此不同。

Staking：概述

质押是质押、收益农业和流动资金池中最全面的。 但是，与收益农业和流动资金池不同，它包含许多非加密定义，可以指导您了解您在加密网络中的股份资产。

让我们从以下几个方面来理解 Staking：

定义

质押是在加密货币世界中提供抵押品作为一方在中的股份证明的行为。 如果质押者对协议的未来成功表现出经济利益，他们的行为就是善意的。

协议支持

Staking 可用于以各种方式支持各种加密和 DeFi 协议。 从 证明 (PoW) 到权益证明 (PoS) 的转变正在以太坊 2.0 范式中进行。 验证者将需要质押 32ETH 的包裹，而不是向网络提供散列能力来验证以太坊网络上的交易并获得区块奖励。

  • 中心化平台支持：用户可以在 Nexo、 Coinbase 和 BlockFi 等中心化平台上质押他们的数字资产。 这些组织类似于商业银行，因为它们接受消费者存款并将其借给需要信贷的人。 存款人获得债权人支付的部分利息，银行保留剩余部分。

  • Polkadot 网络：Polkadot 的提名权益证明 (NPoS) 共识方法允许 DOT 持有者质押他们的代币并指定验证节点，以换取年度百分比收益率 (APY)。 其他协议要求用户质押代币以参与治理决策和投票。

  • 去中心化平台支持：其他质押应用程序，例如 PoS 或集中式信用提供，与 CertiKShield 的模型（一种去中心化的保险替代方案）的工作方式不同。 它将 DeFi 的开放性与市场上最受信任的安全公司相结合，创造了一个全新的加密行业：去中心化的链上保护免受损失和黑客攻击。 CTK 质押者运行该平台并因其为网络带来的价值而获得报酬。 通过 CertiKShield 向抵押池提供流动性，他们可以获得高达 30% 的 APY。 这些代币通过承保其他愿意在协议攻击或失败的情况下保护其资产的用户所购买的保险单，从而达到重要的经济目的。

需要质押

未来的质押者必须在质押他们的资产之前充分说明质押的必要性。 一些协议需要质押来证明用户在游戏中的股份或启用关键的金融活动，而其他协议仅使用质押来减少流通供应以提高价格。

Yield Farming：概述

Yield Farming 或 YF 是迄今为止最流行的从加密资产中获利的方法。 投资者可以通过将他们的加密货币存储在流动性池中来赚取被动收入。 这些流动资金池就像 中心化金融 或您银行账户的 CeFi 对应物。 您存入银行用来向他人贷记贷款的资金，向您支付固定比例的利息。

Yield Farming 是一个比 Staking 更新的概念，但有很多相似之处。 虽然收益农业为 DeFi 协议提供流动性以换取收益，但质押可以指锁定 32 个 ETH 以成为以太坊 2.0 网络上的验证节点等操作。 农民积极寻求投资的最大收益，在池之间切换以提高回报。

考虑以下方面，以更好地了解单产农业：

定义

  • 加密资产由称为收益农民的投资者存储到基于智能合约的流动性池中，例如 ETH/USD，这种做法被称为收益农业。 然后将锁定的资产提供给其他协议用户。 借贷平台的用户可以借入这些代币进行保证金交易。

  • 单产农民是提供交换和借贷服务的 DeFi 协议的基石。 它们还有助于保持加密资产在去中心化交易所（DEX）上的流动性。 单产农民以年产量百分比 (APY) 的形式获得补偿

AMM 支持

  • 流动性提供者发布两个代币——代币 A 和代币 B，代币 B 通常是 ETH 或像 USDC 或 DAI 这样的稳定​​币——以换取使用池子交易代币的用户支付的费用的一部分。

  • 存款人构成的资金池百分比决定了存款人的回报。 如果他们的存款等于矿池深度的 1%，他们将获得矿池总费用的 1%。

双面和单面流动资金池的风险

  • 无偿损失是双边流动性池中单产农业的主要担忧之一。 以 ETH/DAI 池为例； 因为 DAI 是一种稳定币，它的价值基础是美元。

  • 然而，ETH 的上涨潜力是无限的。 随着 ETH 的价值上升，AMM 会调整存款人的资产比率，以确保其价值保持不变。

  • 价值和所存代币数量之间的差异是可能出现临时损失的地方。 随着 ETH 升值，与第一笔 DAI 存款相等的 ETH 数量会减少。

  • 当存款人从池中提取流动性时，这种暂时的损失就变成了永久性的。 因此，如果临时损失超过费用，流动性提供者可能会更好地保留他们的代币，而不是将它们存入池中。

  • Bancor 等 AMM 提供具有临时损失保护的单面存款。 但是，其他单产农业和计息产品，例如 CertiKShield ，不能按设计产生暂时损失。

YF发光点

单产农业可能非常有利可图，尤其是在项目的早期，当您的存款可能占资金池的很大一部分时。 然而，由于加密货币的内在波动性和新金融工具的创造性设计，单产农民在耕种单产田之前可能需要考虑相关风险。

Liquidity Mining：概述

流动性挖矿被广泛认为是 DeFi 成功的最关键方面之一，也是引导流动性的有效机制。 正如 YF 是 Staking 的一个子集一样，流动性挖矿也是 YF 的一个子集。 主要区别在于流动性提供者除了费用收入外，还获得平台自己的代币补偿。

让我们通过以下功能更好地了解流动性挖矿：

定义

  • DeFi 协议的用户以协议原生代币的形式获得报酬以换取参与系统的做法是流动性挖矿。

  • 这是一个存入或借出特定代币资产的过程，目的是为产品的资金池提供流动性，同时也能赚钱。

  • 流动性矿工可以通过项目的原生代币或在某些情况下以它所代表的治理权的形式获得激励。 在大多数情况下，令牌是根据协议的编程生成的。

  • 尽管它们中的大多数不能在创建它们的 DeFi 平台之外使用，但交易市场的建立和围绕这些代币的兴奋有助于推高它们的价值。

支持平台

  • 当 Compound 开始使用其治理代币 COMP 奖励用户时，它率先引入了流动性挖矿。 流动性提供者的这种额外收入流可以帮助弥补他们承担的部分或全部临时损失风险。

  • 而 COMP 代币不仅流向流动性提供者，还流向债务人。 由于流动性挖矿激励措施，借款人有史以来第一次可以获得他们所借贷款的回报。

流动性挖矿要求

  • LP（流动性挖矿计划）通常可以将他们赚取的代币投入池中，从而从他们的初始投资和他们获得的激励中获得回报。

  • 的流动性挖掘 DeFi 平台 已被证明是吸引流动性的成功方法。

  • 流动性挖掘方法通常被限制在一定的月数或数年之内：刚好有足够的时间让协议启动并运行。 虽然代币激励通常是通货膨胀的，稀释hodlers，但它们通常被限制在一定数量的月或年之内。