Cover photo

Cult项目分析—AlphaBo

post image

一、基本概况

1.1 、项目简介

CULT DAO是一个去中心化的风险投资DAO,通过众筹投资项目、获得项目分成来使投资人受益,其愿景是加快去中心化金融体系的建设,反对传统的中心化垄断。

1.2 、基本信息(4月10日数据)

post image

二、项目详解

2.1 、团队

创始人( Mr O'Modulus )虽然匿名,但是已做了Solidproof的KYC认证,Solidproof背书他是一位非常知名的加密货币创始人。给该项目做审计的机构SolidProof曾发推表示,创始人是一位非常知名的加密圈创业者。而且,在$CULT代币刚刚完成预售、官网都还没有正式开始运行投资时,CMC就已经开始追踪$CULT,可以想见创始人一定有丰富资源。

post image

Mr O'Modulus 也会邀请一些知名Web3项目的创始人担任守护者,目前对外公开的有:

post image

@TrustlessState (Bankless 创始人)、 @dominicVEMP (vEmpire DDAO 的CEO)、@auryn_macmillan (GnosisDAO)、@hackapreneur (Justin Wu)、@only_rares (Ethereum Towers 的CPO)、@deepcryptodive、@META_DREAMER 、@abv_avg_joe 等10来人,这些都是在Web3活跃的玩家。

2.2、资金

CULT DAO 最初在Unicrypt上进行了预售,出售总量50%的代币,来筹集250个ETH,金额达到125 ETH时就会启动项目。最终筹集了

178 .4ETH,筹集的60%将会锁仓264年。

post image

来源:https://app.unicrypt.network/amm/uni-v2/ilo/0xf2b202ad0ffDc2B37740CB8C0029d8006C579C23/

三、经济模型

3.1 、代币供给

CULT DAO的代币为CULT,代币总供应量6,666,666,666,666,也就是6.67万亿枚。

根据官方推特,代币上线后的分配为:

post image

根据合约地址查询,其中

0x000000000000000000000000000000000000dead的地址持有1,567,387,207,144.05代币,占总量的23.51%

和上述内容持平,因此,实际总量为:5,099,279,459,521

根据官网和 Etherscan上的信息,我们大致可以拼凑出当前的代币分布:

post image

综上

所述,截止2022年4月11日,$CULT的代币分布为:

  • 28.5%被质押,

  • 23.5%已被销毁,其中绝大多数都是在上线初期就已销毁,因此虽然代币总供给是6.67万亿,但实际只剩5万亿枚;

  • 9.7%作为团队工资,仍在锁仓中;

  • 1.7%在资金库中,合计约1270ETH;

  • 减去锁仓量,目前实际上市场流通值约为2.4万亿枚(占总量36.5%)

3.2、通证经济模型

根据项目白皮书的描述,项目的经济模型并不复杂:

post image

来源:CULT DAO Manifesto

该流程可以翻译为:

post image

参考:@BigGangCrypto

与传统的风投DAO不一样,CULT DAO的资金并非来只投资人,而是来自交易$CULT的手续费,在二级市场上,交易$CULT就会有0.4%的手续费,这些手续费组成了DAO的资金库,只要有人交易,资金池就有资金来源。

持有$CULT的人可以在官网质押生成$dCULT,前50名dCULT持有者(守护者)可以提案投资项目,提案中必须明确项目整体代币供给、未来会返还给CULT DAO的代币量(即分红)、通证经济模型、审计结果、销毁和分配计划,并且附上项目合约地址。如果提案通过,那么资金就会自动打到这个地址上。

备注:守护者可以提交项目,但是没有投票权

每当有提案通过、并且国库内的$CULT价值相当于15.5 ETH时,CULT DAO就会自动销毁2.5 ETH的$CULT,并转账13 ETH给项目地址。也就是说,CULT DAO的每笔投资资金都是固定的13 ETH,并且每次销毁价值2.5 ETH的$CULT,造成$CULT不断通缩。

截止2022年4月11日,根据官网显示,Total Funds Sent共计130ETH,代表目前CULT DAO已经通过提案投资了10个项目。

post image

当被投资项目开始向返还代币时,项目方需要先从二级市场购买等值的$CULT,随后将一半分给dCULT持有者,另一半发送到销毁账户。也就是说,每笔分红的一半回馈给质押者,另一半通过销毁、通缩,使得所有持币人受益。

$CULT上限固定,只会销毁不会增发,通缩设计可能会带来一个正循环:代币通缩直接有利于持币人,能够促进二级市场上的交易,而这又能充实国库,带来更多投资,进一步加强通缩。

由于$CULT上限固定,如果所投资的项目获得收益,$CULT将一直处于销毁状态,而且收益越高,销毁的$CULT量越大,该模型将进入正向循环模式。

3.3 、项目进展

CULT DAO在2月上线,目前总共有10个已经执行的投资决议,总共投资130个ETH(根据规则和官网数据倒推)

其中,2个项目均用以激励早期$CULT质押者,总共给质押者分发了26个ETH。其余项目为:Metis DAO,、Falcon 9(融资2轮)、vEmpire DDAO、ThreeOh DAO。

Metis是一个以太坊扩容项目。Falcon 9是一个SHIB类项目的发售平台,致力于壮大SHIB生态和社区。vEmpire DDAO是一个去中心化的元宇宙投资机构,也是一个虚拟地产商。ThreeOH DAO希望为加密世界争取政治世界的地位,将会支持为加密世界站台的政治家。

目前正在进行的项目包括:

(BendDAO、Ceres Protocol、Random dao、BetaMars、MoonDAO、LaborDAO、Bank of Ryoshi)

四、项目评价

4.1、项目优势

1、项目比较去中心化,毁智能合约的所有权已销毁,守护者、开发者、政府、监管或任何人都无法阻止代码的运行。

2、项目的经济模型表现为强通缩,只要能够投资到优秀的项目并获得回报,就会大量销毁$CULT代币,对于早期参与者有很大的吸引力

3、相对于一些进入门槛高(如FWB、PleasrDAO)的DAO,CULT DAO的模式简单可行,人人都有参与项目的机会(买CULT并质押成dCULT参与投票),并能获得项目投资成功后的收益。

4、、虽然团队匿名,目前为止的运营表现不俗,早期的守护者(持有dCULT前50)大多数为WEB3世界的资深玩家,对于项目的正常运转也起着很重要的作用。

4.2、项目的风险

1、项目的意识形态过于浓烈,变现出极大的反叛性,包括代币名称CULT(邪教、异端),宣言中直接强调:

Cult的目的是为了快速推进旧的金融体系的崩溃,结束主权国家和中央银行的暴政

该名字也具有明显的倾向性,这让部分人不适应,不利于扩大共识(投资作为一种人类行为,是一个中性的存在,不应赋予类宗教色彩和牵扯太多政治因素)

2、在设计中,前50名守护者有提交提案的权利,而CULT DAO将拥有提案权的守护者资格完全开放,有钱即可;同时将投资的核心决议权交到大众手中。拒绝中心化、闭塞人治的DAO固然非常有吸引力,但是未来演化的过程中,会不会出现当年EOS超级节点的演化路径,目前不得而知。

3、项目成功的核心依然在于投资的项目能够获得回报,如此就能进入正向循环,如果碰到行业周期调整,在熊市中,可能投资的项目收益平平或者归零,不排除该项目进入死亡螺旋。

声明:本人持有$CULT,与CULTDAO或其他任何社区均无关,不代表本人同意其政治主张及其理念。

项目相关:

官网:https://cultdao.io/