4. AAVE- 借贷协议中的龙头

Aave可以算是目前在Tvl排行中最大的借贷协议了。目前已经在Ethereum,polygon,Avalance,Arbitrum , Fantom, Harmony等链上部署了协议。

协议也已经从开始的v1迭代到了现在的v3版本。

传统市场场上的抵押逻辑是: 我现在有一套房，目前还在住着，可是现在生活上面出现了意外，急需大量的现金流(假设我的房产价格大于所需现金流)，那么此时我就可以将自己的这套房产抵押到银行，从而借出来这一部分现金流。

如果在我使用现金流的这期间，我的房子发生升值，我依然在偿还完银行的贷款和利息之后，获得我原有的房产所属权。

把这套逻辑放在Defi 应用中，假如此刻我持有Ether，同时我看好ETH的未来，可现在我需要一笔其他币种来用于其他地方。此时Aave就是一个非常好的选择。在不损失我原有资产的情况下，增加了我当前手中资产的流动性。

目前Aave-v3版本已经上了Arbitrum/OPtimism/Polygon 等等这些layer2或二层网络，但是在Ethereum layer1主网还没有上线，所以在Ethereum主网上面使用的依然是Aave-v2协议。

在这张表格中可以看到当前以太主网上的各种数据。

这个协议操作起来也是方便的:

目前很多协议使用了 thegraph来作为数据的索引，比如当前Aave v2 就在上面做了Subgraph，使用web端Dapp的时候，直接使用GraphQL 来进行查询区块链的状态，协议数据以及用户的数据。

Asset To Supply
- 直接使用Supply 按钮,可以将自己钱包中的资产供应到池子中
- 资产Supply进入池中，会将我们的资产按照1:1的关系自动转换到aToken分给自己。
- aToken是自动按照Apy (Rebaseable)进行复利增长的，想要withdraw 自己supply进资产的时候，可以换到等同于aToken数量的资产。
- Reward APR 从reserve储备金中会分出一部分的stkAAVE用户额外的收益，stkAAVE为用户质押Aave获得的LpToken。
Asset to borrow
- 可变与恒定APY : 可变的利率是根据当下市场的供需关系来决定的，而恒定的则比较固定，不会根据市场变化而变化。
- borrow 资产的时候, 会借出这种资产和债务, 债务资产为分为 aStableDebtToken/ aVariableDebtToken。两种资产都是不可transfer的。
Health Factor
- 健康系数，抵押品总价值* 清算线 / 借出品总价值，如果系数< 1 触发清算机制。
- LTV (loan to value) 当前所借出资产总价值占了可借出总价值的比例。超过清算线, 则会触发清算机制。
Stake AAVE
- 直接将Aave代币进行质押，获得 stkAAVE 质押LPtoken
- 冷却期 10天, 不能取回自己所质押的资产
- AAVE/ETH BPT 是使用aave & ETH token pair 在Balancer 进行做市获得的LP，在这里进行质押获得AAve收益。
- Max Slashing 如果出现整个系统的财政赤字，将最多使用30%用户质押的资产来弥补赤字来保护协议。