你想像中的數位金融是什麼模樣?充滿科技感、光鮮亮麗，拿著 iPhone 透過軟體就可以投資全世界或盡情購物嗎?然而，這並非數位金融的核心目的。金融應該是為了讓人們生活更好而存在，數位金融不更是如此嗎?

疫情期間，各行各業都遭受了嚴重衝擊，尤其中小企業、小商販、小吃店等等支撐人們基礎生活的產業，受傷最為慘重。不僅來客數大減，房租、薪資仍得照付， 真的是無以為繼。然而，此時金融業在幹嘛呢?據媒體報導，2020 年 3 月央行總裁楊金龍，為了 2000 億中小企業 的資金融通機制，親自打電話給公民營銀行董事長拜託協助。這讓我聯想起泰國一部廣告，是位賣麵老闆疫情期間 為了籌措員工薪資，拿著房地契找銀行協助，卻頻頻碰壁 的故事，看得我眼眶泛淚。一個無法實現普惠大眾的金融業，到底存在的價值是什麼?

自 17 世紀英格蘭銀行成立之後，現代商業銀行不斷聚攏各類業務，逐漸形成當今的龐然大物。然而銀行巨大並非體質強壯，相反的，銀行極其脆弱，只要大家去領出存款，銀行就倒了;銀行的強大來自政府支持，這是銀行不斷壯大的根基。而為什麼政府要持續支持銀行呢?白話說，就是一雙白手套，政府需要透過銀行傳導他的政策目標，放出資金、或是收攏資金。

然而銀行作為中介機構的能力正在弱化，考量到自身利益與風險評估，銀行收下了政府給的錢，卻不會再往下放，因為報酬太低，風險太高。舉例來說，2020 年第一波勞工紓困貸款放款 917 億，一年過後，已經變成呆帳的金額就超過 1 億，有逾期還款情事的比例將近 2%，如果不是勞動部的補貼，銀行絕對不可能願意承擔這些風險。

而數位貨幣將打破金融中介機構的壟斷地位。現在央行的貨幣政策，用升息或降息達到目的，就像開刀剖腹，把你弄得死去活來，又不一定治得好。中國已經在實驗數位人民幣，可以直接看到每一塊從央行出去的錢，最終用在誰的手上。

當技術持續發展，當央行能夠做到「定向」投放貨幣，就像是「達文西」手術 ，只開一個小洞便能進行治療。對於銀行的依賴度將逐步降低，得不到政府支持，銀行自身又是不穩定的來源、金融風暴的起點，明斯基在金融不穩定假說當中已經論證過，金融海嘯更讓大家不得不 正視這個問題。

因此，要降低金融不穩定，下一步就是要拆解銀行。 你知道 3000 年前，希臘文的 Bank 是什麼意思嗎?「一張算錢的桌子。」這是銀行的起源，也將會是銀行的終局。