❗️Чтобы не делать доступ к статьям платным, не забудь подписаться на наш ТГ канал Bit.Future и Youtube 👍
Ну а в сегодняшней статье разберем следующий сейл на Camelot - Sektor finance.
Sector позиционирут себя как децентрализованное приложение, которое создает финансовые продукты с учетом риска и информирует пользователей об их подверженности риску.
Идея в том, что сейчас множество разных протоколов, корзин доходностей, стратегий и т.п. и обычному пользователю сложно во всем этом многообразии соориентироваться. А еще более сложно оценить риски, связанные с использованием этих протоколов.
В основе продукта Sector лежит их собственная методика оценки рисков, на основании который каждый протокол они оценивают по нескольким параметрам: надежность контракта, проверка аудита, оценка ликвидности, оценка команды, оценка риска взлома и регуляторные риски, оценка волатильности актива и т.д. В результате каждому протоколу они присвают свою оценку риска.
На выходе вы получаете подобранный Sector набор корзин доходностей (Vaults) или стратегий (Single Strategies), по каждой из которых определена оценка риска и отражена ожидаемая доходность. Все что остается пользователю - положить средства в выбранную корзину / стратегию условно одним нажатием мышки.
1. Single Strategies
- Классические Lending strategies . Ваши средства кладутся в лендинг-протокол под определенный процент
- Delta-neutral LP. Базовый актив заимствуется из лендингового протокола и кладется в AMM пулы ликвидности в паре к стейбл-коину. Далее автоматически ребалансируются при скачках цен, чтобы избежать непостоянных потерь (impermanent loss).
- Leveraged LP Strategies. Примерно тоже самое что и Delta-neutral LP, но используется кредитное плечо.
Например: инвестируете $100, на эти $100 с плечом заимствуется $250 USDC и $250 ETH, которые затем размещаются в пул ликвидности на Uniswap. Таким образом вы получаете доходность от предоставления ликвидности на $500
- Leveraged Convex Strategies. стратегия с созданием пула ликвидности на Curve и с фармом наград через Convex и Gearbox.
Например: $100 USDC кладутся в Gearbox. На них заимствуются еще $500 USDC. Далее эти $600 в паре sUSD/USDC кладутся в Curve pool. Выданные за это LP tokens далее кладутся в Convex pool для фарма доп.наград.
Согласитесь не каждый до такого додумается, а если додумается, то рискнет все это реализовать :))
2. Aggregator vaults
А это посути набор из отдельных и/или указанных выше Single Strategies с дополнительной ребалансировкой, реинвестирование наград в пределах заранее определенных риск-диапазонов.
Всего 100m токенов $SECT, распределенных следующим образом:
45% Ecosystem (планомерный разлок в течение 5 лет)
20% Treasury (100% разлок на TGE)
17.5% Team and Advisors (cliff 6 мес, далее разлок 10% + вестинг 24 мес)
10% Public Launch (100% разлок на TGE, но 1/3 в veSECT)
7.5% New Order (Incubator) (cliff 6 мес, далее разлок 10% + вестинг 24 мес)
У проекта привычные 2 типа токенов: $SECT и $veSECT. $veSECT дают право участие в голосованиях DAO и получать доходы от протокола (конкретную долю комиссионного дохода пока не обозначили)
Все пройдет в привычном формате Fair-launch, в котором холдеры xGRAIL (в Launchpad Plugin), а также стейкеры в Single Strategies или Aggregator vaults получат Whitelist и более ранний период для участия. Невыкупленная на этапе Whitelist sale часть будет распродана на Public Sale в формате FCFS.
Allocation: 10,000,000 $SECT (10% of total supply)
Min Total Commitment: 1.5M $USDC
Max Total Commitment: 4.0M $USDC, т.е. цена токена $SECT = $0,4
Whitelist Sale: Вторник 28 Марта 20:00 МСК
Public Sale: Среда 29 Марта 20:00 МСК - 31 Марта 20:00 МСК
Listing + trade: 01 Апреля 20:00 МСК
Vesting: ⅓ в форме veTokens застейканные на 3 мес. За эти 3 мес будут начисляться доходы протокола, но будет ли это жесткий вестинг на 3 мес или линейный разлок - до конца не понял.
Circulated MCap на TGE: $12M (при достижении Hardcap, в т.ч. $8M Treasury + $4M Public sale)
FDV: $40M (при достижении Hardcap)
В период с 06 марта по 30 апреля Sector проводит программу поощрения ранних пользователей Incentivized Vault Offering. В рамках данной программы вы можете положить средства в их Single Strategies или Aggregator vaults (сейчас в них предусмотрены ETH или USDC) и получить:
Доступ на Whitelist sale. Размер выделяемой аллокации пока не известен (фиксированный на каждого закинувшего хотя бы $1 или в зависимости от суммы вклада…)
Награды в виде токенов veSECT (50%) и bSECT (50%).
veSECT (50%) - выплачиваются сразу после завершения Программы поощрения, т.е. 30 апреля с вестингом на 3 мес.
bSECT (50%) - выплачиваются сразу после завершения Программы поощрения, т.е. 30 апреля. При этом bSECT может быть сразу обменян на SECT по цене Token sale (т.е. $0,4 если соберут Hardcap). Таким образом цена страхуется от падения после токенсейла, но в тоже время и не увеличивается если токен даст иксы.
Давайте теперь посчитаем насколько это все эффективно.
Всего на программу выделено 2 000 000 токенов (2%).
Текущий TVL Single Strategies + Aggregator vaults = $2 176 389
Т.е. мы получаем 0,92 токена или 0,92 x $0,40 = $0,37 на каждый вложенный $1,0.
Т.к. программа длится 55 дн (с 06.03 по 30.04), то 29% срока уже прошло. Положив сейчас (22 марта), мы получим примерно $0,37 x 71% = $0,26 на каждый вложенный $1,0.
Пример: кладете сейчас в любую из корзин USDC или ETH на $10 000 и 30 апреля получаете токенов на $2600. При этом 50% (bSECT) можете поменять сразу и получить $1300, а 50% (veSECT) будут еще 3 мес разлачиваться и продаваться по рыночной цене.
Корзины заполняются довольно быстро, но места еще есть + команда обещает их еще увеличить. При необходимости, средства можно досрочно вывести из корзин за срок до 3 дн.
Если вы и так храните USDC или ETH, то по соотношению Risk / Reward мне кажется неплохой идей их сюда пристроить.
Вывод: В токенсейле я планирую участвовать, ровно как и положить часть средств в их корзины доходности для увеличения аллокации + доп.дохода. Сам проект также понравился, т.к. мне всегда было стремно самому использовать данные мудреные стратегии, прежде всего из-за боязни ошибиться в расчетах или не уследить за ребалансировкой. Поэтому скорее всего протокол найдет своего клиента.
Крайние сейлы WINR и Perpy вышли довольно не плохо, и если рынок координально не изменится, то и Sector не будет исключением.
Следите за нашим ТГ каналом Bit.Future. Если будут какие-либо смарт идеи - в первую очередь они появятся там.