原推：https://twitter.com/Cov_duk/status/1518561741382176769
作者：Covduk
翻译：bitgege.eth
币圈很多的项目包括NFT项目，它们从本质上来说都是初创项目。学习像VC一样去评估一个初创项目，将会给你在币圈带来与众不同的优势。
以下是从“VC如何评估初创企业/初创项目”当中学到的经验。
什么是与众不同的优势？在5分钟内学会像VC一样去评估
VC投资人通常寻找的是这些关键要素：
1、问题与需求
2、产品与价值主张
3、团队
4、市场规模
5、差异与竞争
6、社区建设和市场运营
7、成果
项目需要去解决一个需求或者一个问题。投资人需要知道这个问题是否真的需要被解决，以及这个问题能否被很好地解决。问题越是紧迫，这个项目就越容易成功。
过去，没有一种抗审查的且透明的价值存储资产能够满足数字时代的需求。
因此比特币创造了一个去中心化的、无边界的价值存储，并解决了这个问题。
以太坊难以扩展并拥有非常高的GAS，而AVAX和Terra等项目就解决了这个问题。
Crypto Lessons：
问题越紧迫，你能赚的钱就越多。
因为迫切的问题才有可能最快得到解决，并从中赚取最多的钱。
在你的加密之旅中找出这些问题：糟糕的界面、高昂的成本、不好的体验、漫长的等待时间。
问题处理起来越是痛苦，你就越应该仔细看看这个领域。投资那些能够解决痛苦问题的协议和项目。
投资人需要了解初创企业/项目解决问题的具体方案：
它们使用了什么技术？这切实可行吗
它是否真的解决了问题
为用户创造了什么价值
投资回报率 ROI
Crypto Lessons：
阅读白皮书（白皮书并没有看起来那么可怕）
当你读了很多内容之后，你就能评估项目的可行性并了解其技术。另外，也可以阅读项目的细分报告。
那些能够提供真正效用的项目，将是唯一能实现的项目。NFT项目尤其如此。比如纯粹的头像类NFT项目注定会失败，而创造一个代币并且质押它其实也不创造什么实际价值……
那么哪些项目会成功：
解决问题，比如通过 gamefi 让圈外人更容易地进入加密世界，这就是真正的价值；
实际的创造与提供
长期来看，押注那些真正提供价值的项目，这才是真正来钱的地方。
团队决定了项目的成败。投资人在投资的时候，相比于其它，更多其实是在押注团队。
一个糟糕的团队会把一个好产品带向失败，而一个好团队将会给一个糟糕的产品带来转机，并取得成功。
投资人在考察团队的时候主要看：
过往的经验与业绩
创造成果的能力
清晰和良好的沟通能力
团队的兼容性以及互补性如何
Crypto Lessons：
对加密圈的项目来说，团队是相当重要的。
创业过的/过往做过项目的团队相对容易分析，就和以上投资人看的东西一样。没做过项目的团队相对难一些，可以主要看：他们以前做成过什么；能否很好地交流；如何回答棘手的问题。
当你分析一个项目的时候，请花更多的时间考察团队。
这是我评估加密团队的指南 https://twitter.com/Cov_duk/status/1511314611672211459
大的市场=大钱；因为最终，更多的人=更多的钱
通常情况下，投资人能想到的最好的情况：如果这家初创企业做得很好并且成功了呢，那么在这种情况下，更大的市场=更多的钱。
当然，一个规模较小但是不断增长的市场也是不错的。
Crypto Lessons：
评估市场规模与其影响力
你可以根据市场规模去决策你对项目的持有时间。如果一个项目符合其它条件，那么市场规模越大，你能持有的时间就越久。
寻找那些虽然目前市场规模小但是不断增长的领域，并且想一想在这些领域可以创造些什么。
会有大量的阿尔法在这里产生。
投资人需要了解项目的竞争力，以及这家初创公司到底有什么与众不同的地方
竞争对手有那些，它们的差异性在哪里
谁曾在这个领域失败？为什么？这家初创公司又能做出哪些不同
这家初创公司的独特优势是什么
Crypto Lessons：
加密领域充满了仿盘/抄袭复制的项目
而抄仿盘/抄袭复制的项目大概率是失败的。不要去碰一把注定下落的刀子。
几乎每一个NFT项目都在创造一个元宇宙，这并不稀奇。创造另一个于元宇宙并不意味着成功。我们需要寻找那些创造独特价值的项目。
当你分析一个项目的时候：看一看那些做相同事情的项目。是否做得完全一样，还是说做了一些迭代创新（更低的成本/更快的速度/更好的体验）
如果是完全一样的事情，那么为什么要冒险投资新项目呢？
看一看这个领域的失败者，为什么它们失败了，又为什么这个项目能做得更好？
投资人通常需要了解初创企业如何启动以及如何获取用户
从本质上来讲，也就是它们如何进行市场营销以及如何做项目发展
Crypto Lessons：
本质上，这就是在加密领域非常重要的社区运营和市场营销。
了解一个项目的社区有多好：
社区成员是否真正参与社区建设以及对项目是否真的感兴趣，还是说社区里到处是广告和喊单🚀🚀
社区中是否有真正有价值的讨论和质疑
团队是否能听取社区的反馈
面临障碍/问题的时候，社区如何作出反应
你可以从盲目的炒作和狂热中赚到钱，但这些都是短期的。使用像 @lunarcrush 这样的工具去评估每一个项目的社交情绪。去看一看每个项目的顶级KOL在说什么，是否有价值，还是说他们只是喊单抬价。
一个项目的市场营销做得怎么样？
去看Twitter和Discord，去看每一个帖子的参与度，是否在持续增长；它们的合作方怎么样；社区建设怎么样。
通过炒作可以赚很多钱。
投资人还会看一些成果性的东西：
有多少用户在使用这个产品，以及用户的反馈怎么样
建立了多少合作伙伴关系
以及其它的一些结果来来支持它们的主张
Crypto Lessons：
目前很多加密项目都是抱着先赚钱然后再建设的心态，这显然是不可持续的。
在没有任何东西之前，Pixelmon 就赚了7000万美元。这也促使了很多诈骗和垃圾项目的产生。
根据项目现有的成果进行投资，我们需要看：
团队过往的履历与成绩
用户量
TVL（总锁仓价值）
里程碑事件
合作伙伴/投资人
这些对于过去没有做过项目的创始人来说尤其重要。
有了以上这些，你现在已经知道如何评估一家初创企业和加密项目
加密领域有非常多令人惊艳的项目等待爆发
以后当你遇到一个项目的时候，一定要仔细研究评估这7个方面。你将会成为一个更优秀的投资人。