TOMB Finance和TOMB仿盘的投资策略

1. Tomb的机制解释

Tomb Finance是锚定FTM而非美元的算法稳定币。Tomb依靠Tomb，TShare，Tbond三种代币实现对FTM的锚定。

Tshare是Tomb的治理代币，同时当Tomb价格高于FTM时，质押Tshare可以在每个Epoch，也就是六小时，获得Tomb代币的奖励，这个过程被戏称为印钞。

当Tomb价格低于FTM时，Tshare会停止印钞，并且会以Tomb的价格发行TBond（债券）。用于购买债券的TBond将会被销毁，项目会进入还债阶段。如果Tomb的价格回升到1.1 FTM以上，用TBond赎回Tomb将会获得额外的奖励，1 Tbond = 1.105 Tomb。

此外，用户也可以通过提供Tomb-FTM, Tshare-FTM的流动性获得Tshare奖励。

综上，一个理想的Tomb的投资策略将是如下：

  1. 在Tomb低于FTM价格时，买入Tbond。

  2. 在价格回升到1.1 FTM以上时，赎回Tomb并质押流动性，获得Tshare奖励。

  3. 把奖励的Tshare进行质押，获得Tomb奖励并且复投。

  4. 适当的情况下，再次买入Tbond，从而帮助项目维持锚定。

2. Tomb的死与新生

和之前的OHM一样，Tomb作为算法稳定币也有一套表面自洽的机制。但是算稳都避免不了的问题是，一旦脱锚，没有谁可以保证重新锚定。具体到Tomb，持有Tbond本身是没有收益的，如果回到锚定以上的价格太久，那么收益可能不如质押LP。另外，就算看上去最有希望的项目也可能突然死亡螺旋，如果说飞船告诉我们死亡螺旋可能来自集中的质押解锁，那么Crypto You的开矿即暴死说明了，本质是矿币的东西，看起来再牛逼，该完蛋还是要完蛋。

Tomb在六月出道成为Fantom Defi领域最好的项目之后，像所有的项目一样，好的会发生，坏的也会发生。FUD，黑客攻击，恐慌抛售，团队内斗。

Tomb的第一次脱锚是在11月由于FTM的价格剧烈下降导致的，这次脱锚持续时间非常短暂，而且稳定机制也按设计的正常运作。2021年12月19日，Grim Finance被黑客攻击，流动性代币被盗取和抛售。TOMB/FTM的比值一度低于0.8, Tomb进入还债阶段，Tbond开始发行，幸运的是一段时间之后，Tomb的价格回到锚定价格以上。然而此时，Tshare质押的年化收益率从之前的500+降低到了200+，从而极大的影响了Tshare的价格。

Tomb从更换团队到脱锚，Tshare的价格大起大落，但是总的来说，在OHM仿盘和OHM一起崩盘的2022年新年，Tomb模式被证明是一个可行的算稳模式。

3. 2omb 3omb 各种Tomb仿盘

成功的项目必然有各种仿盘，而Tomb的仿盘生态却是特殊的。

币圈大多数项目代码是开源的，但是接手Tomb的Harry Yeh却决定，从GitHub移除Tomb的代码，并且对仿盘项目进行评估。

2omb是Tomb的像素级复制，而3omb是Tomb模式+OHM的3.3共识，也就是可以通过Bond获得折价的代币。后来的tomb仿盘基本上都在这两种模式之间。

然后，drama的事情来了。Harry在二月二日发推，指责2omb有rug风险，并且要求项目解散，归还投资者的资金。然后同一天，有人发现Harry自己的钱包买入了价值13万美元的Tomb，并且在二月6日，项目方发文宣布了Tomb和2omb的合作。

这个本质上是原盘项目方FUD的恶劣事件，却在日收益10,20甚至是几百的利益面前毫无波澜。越来越多的仿盘加入了对流动性的争夺，Tomb与其中的一些进行了合作。今天，2022年2月23日，Tomb宣布了和Based Finance的合作，瞬间导致大笔的资金从2omb，3omb等老仿盘跑到Based，2omb严重脱锚。

仿盘的发展对于Tomb而言是一把双刃剑。无论是传统2omb式仿盘还是有bond mint元素的3omb式仿盘，其炼金术的魔力永远建立在大家质押复投上。而大量新生的仿盘，会从原盘和老仿盘吸取流动性，从而导致整个生态的崩盘。如果现在Tomb再一次脱锚，而新生的项目层出不穷。资金是会选择Bond等重新锚定，还是跑路去APY几十几百万的新项目呢。而Tomb如果倒下，别的项目真的能独善其身吗？

然而选择与仿盘共生的Harry而言，这种灰暗的未来恐怕是必须付出的代价而已。对于新生代的算法稳定币来说，没有用例是永恒的痛点。层出不穷的仿盘至少给Tomb找了一个确实的使用场景：新仿盘会选择Tomb和2omb作为创世质押的代币，与Eth，稳定币，FTM一起。

4.一个简单的冲仿盘策略

写这篇文章的同时，我正在冲comet finance的头矿。这是最近表现相当优秀的仿盘项目。

我的策略如下：

  1. 确定备选项目之后，确认团队是否KYC，团队是否放弃代币协议的所有权。虽然并不是KYC的项目就不会跑路，也不是renounce的项目就一定不会RUG。但是在这个RUG频出的赛道里，尽可能保护本金是非常重要的。

  2. 基本的投资研究。仿盘赛道可以看的内容不多，白皮书大同小异，有点微创新的是加分项。项目网站可以尝试交互一下，也可以看看审美是否在线。此外基本上就是推特，DC。要注意的是，这个赛道几千的推特活粉就是不错的项目了，加入DC和项目方聊聊天，看看社区活跃度。

  3. 冲Genesis Pool. 创世池一般会持续1~3天，好的项目稳定币质押日收益率可以到3%以上。代币的选择我的优先度是Tomb-FTM-USDC。Tomb一般会有最高的收益，而Tomb的币价波动对打算长期持有的我来说可以无视。有些项目会提供WL的提前Genesis Mining，这是个挺好的机会，100U的WL我会直接买。大概20000U~30000U的本金，挖完一个Genesis Pool，可以拿到1000U左右的项目代币。对于仿盘头矿，2000U的流动性是一个比较合适的投资。

  4. LP池子开盘以前，本金回到该去的地方，矿币流动性质押进来，准备吃头矿。一般第一个小时会有1000%的日收益。挖提卖，准备好Genesis的巨鲸砸盘之后做T是个好的选择。

  5. 因为Tshare质押的Epoch机制，在第一个Epoch到来之前一般会有拉盘。同时前几个Epoch的Tshare印钞收益也非常可观。所以我会在第一个Epoch之前，把所有挖到的Share进行质押等待印钞。如果在开盘的六个小时操盘得当，第一个Epoch印钞之后，基本上是可以翻倍的。这个时候我会选择出掉一开始的2000U的流动性，回到本金池子里积累。剩下的按正常的策略复投。