長期契約に基づくベーシス・アービトラージ

1.長期契約と短期契約のベーシス・アービトラージとは？

(1)はじめに

長短の契約におけるベーシスの裁定とは、永久契約のロングと四半期契約のショートを行うことである。

その利点は、双方がレバレッジをかけられるので、資金利用率が1よりはるかに高くなること、保留中の注文書の取引量が少ないことをほとんど気にする必要がないこと、FTXで取引するだけなら、永久契約の商品は必ず四半期契約を提供するが、必ずしもスポット買いを提供しないこと、四半期契約を使えば、スポット市場を持つという制約はなく、ヘッジに使うことも可能なことなどがある 四半期契約の利用は、現物市場を必要とせず、現物市場のないFTXが提供するETFのような商品のヘッジにも利用することができます。

(2)方法論

ベーシスは、契約価格とスポット価格の差であり、トレーダーの将来の価格に対する見方を反映したものである。

ほとんどの場合：スプレッドを失い、レートを獲得する。 この方法は、ファンディングレートがプラスで推移することで、まずベースで損切りをすることでポジションを買おうという気持ちになり、この状態が変化することが怖いのですが、損切りしているポジションがベースの平均値にあるため、弱気心理の高まりによる損失が長期化せず、ファンディングレートの反転で概ねベース側とバランスが取れるため、資金調達には良い状況ではないかと考えております ファンディングレートのアービトラージにはもってこいのシチュエーションだと思います

より危険なシナリオは、ベーシス・スプレッドがより拡大するリスクである。 四半期ベーシス・スプレッドが永久ベーシス・スプレッドに非常に近い、あるいはむしろその平均を下回る四半期ベーシス・スプレッドは、市場心理が明確でなく、いくつかのシフトが起こり得ることを示すという非常に危険な状況である。

ファンディングレートで儲け、スプレッドで損をする、短期的には損得なしの明確なロングポジションに移行する。

市場は不透明なセンチメントを維持しており、ファンディングレートは反転しやすいためノーゲイン・ノーロスであり、スプレッドは小さく推移する可能性が高いと思われる

ショートマーケットセンチメントが顕著なので、ファンディングレートを伴い、スプレッドを基準に利益を出すことになるが、これも短期的には損得なしのようである

上記3つのシナリオは、いずれも損得なしの状況に見えますが、市場センチメントに明確な変化がある場合、ほとんどの場合、オーバーブルとオーバーボトムのセンチメントが存在しますので、ある時間、スプレッドとファンディングレートともに大きな変化があるものの、その時間に大きなファンディングレートを支払ったものの、同じ時点で大きなスプレッドによる過払いを支払う時間がなく、損切りに陥る場合があることに注意して下さい。 という状態。

2.暗号通貨アービトラージは、科学的なアプローチに頼るだけでなく、いかにしてお金を節約するかも重要なポイントです。 最も簡単な方法のひとつは、取引手数料の引き下げを利用することです。 手数料は少額ですが、無視できないものです。 取引回数が多く、取引時間が長ければ、少額の積み重ねで1万U以上になることもあると計算したことがあります。 次に、大口取引プラットフォームの手数料を下げるための一般的な方法を紹介します。

(1) Binanceの手数料の引き下げ

Binanceは現在世界最大のデジタル通貨取引所で、コインを投機したい場合はBinanceに登録する必要があります。 取引手数料は、受取資産から控除しています。 例えば、Ethereum/USDTを購入する場合、手数料はEthereumで支払われます。 イーサリアム/USDTを売却する場合、手数料はUSDTで支払われます。

例

1株あたりUSD3,452.55の価格で10Ethereumの注文を出す。

取引手数料＝10Ethereum*0.1%＝0.01Ethereum

または、1株あたり3,452.55USDTで10Ethereumの売り注文を出します。

取引手数料＝（10Ethereum*3,452.55USDT）*0.1%＝34.5255USDT

多くの人が知らないのは、Binanceの取引手数料も引き下げられるということです。 Binanceの取引手数料を安くしたい方は、以下の招待リンクを利用するか、招待コード「Q022W7SC」を使って登録する必要があります。

https://accounts.binance.com/ja/register?ref=Q022W7SC

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(2)OKXの手数料の削減

OKXは、多くのユーザーに愛されるプロフェッショナルなデジタル通貨取引プラットフォームであり、その取引手数料を削減することができます。

OKXでは、取引量に応じて、ユーザーを「ノーマル」と「プロフェッショナル」の2つのレベルに分類しています。 一般ユーザーはOKBのポジションによって、プロユーザーは取引量と資産額によって格付けされます。 異なる階層は、次の取引日の取引手数料を決定します。

手数料水準算出の際、コイン取引量、受渡契約と永久契約の合計取引量（USDT受渡契約、コインベースの受渡契約、USDT永久契約、コインベースの永久契約）、オプション契約取引量、資産量が異なる手数料水準の条件を満たした場合、ユーザーは最高水準の手数料割引を享受することができます。

第一の方法：OKXは公式で最大20％の節約になります。 以下のリンクからOKXに登録すると、手数料が20%割引になります。

https://www.ouyi.business/join/BTC1ETH

2つ目の方法：OKXのサイトを開き、登録ページの「招待コード」に「BTC1ETH」を入力すると、一番下にキャッシュバック率：20％が表示されます。

この招待コードを入力しないと、20％のキャッシュバックは受けられません。

(3) FTX料金の引き下げ

FTXは現在、非常に急成長している、契約のプレーヤーより取引所、あなたが契約を再生する場合は、FTXを登録する必要があります。あなたはFTXの取引手数料を削減したい場合は、次の招待リンクを使用して、登録する必要があります。

https://ftx.com/referrals#a=121031692

3, トレーディングロードは長く、フォワードと一緒に

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