什么是利率互换？

利率互换是交易双方在一笔相同名义本金数额的基础上相互交换具有不同性质的利率支付，即同种通货不同利率的利息交换。通过这种互换行为，交易一方可将某种固定利率资产或负债换成浮动利率资产或负债，另一方则取得相反结果。利率互换的主要目的是为了降低双方的资金成本(即利息)，并使之各自得到自己需要的利息支付方式 (固定或浮动)。

简单的来说利率互换是互换的双方在不同的借款市场有着自己的优势。

打个比方：我们都知道贷款可以按固定利率贷，也可以用浮动利率贷

1. 对于每家公司，由于信用、资金实力情况等不同，银行给予的固定利率与浮动利率各不相同。

2. 如果:

   给A公司的固定贷款利率10%，浮动利率为(利率r+1%)。

   给B公司的固定贷款利率12%，浮动利率为(利率r+2%)”。

3. 而A公司想用浮动利率贷款，B公司想用固定利率贷款。

4. 如果各贷各的款，两家公司总利率是[(r+1%)+12%]=r+13%。

5. 现在，聪明人想出了一个办法:

   A公司用固定利率贷款，B公司用浮动利率贷款:

   两家公司总利率是[(r+2%)+10%]=r+12%。

   显然，相差1%。

6. 所以：

   以A公司的名义按固定利率贷款，资金实际给B公司。

     以B公司的名义按浮动利率贷款，资金实际给A公司。

     两个公司可均分这1%的好处。

     这种处理方式就叫做利率互换。

利率互换的好处：

1. 风险较小。因为利率互换不涉及本金，双方仅是互换利率，风险也只限于应付利息这一部分，所以风险相对较小

2. 影响性微。这是因为利率互换对双方财务报表没有什么影响，现行的会计规则也未要求把利率互换列在报表的附注中，故可对外保密

3. 成本较低。双方通过互换，都实现了自己的愿望，同时也降低了筹资成本

4. 手续较简，交易迅速达成。利率互换的缺点就是该互换不像期货交易那样有标准化的合约，有时也可能找不到互换的另一方

什么是利率互换？

利率互换是交易双方在一笔相同名义本金数额的基础上相互交换具有不同性质的利率支付，即同种通货不同利率的利息交换。通过这种互换行为，交易一方可将某种固定利率资产或负债换成浮动利率资产或负债，另一方则取得相反结果。利率互换的主要目的是为了降低双方的资金成本(即利息)，并使之各自得到自己需要的利息支付方式 (固定或浮动)。

简单的来说利率互换是互换的双方在不同的借款市场有着自己的优势。

打个比方：我们都知道贷款可以按固定利率贷，也可以用浮动利率贷

1. 对于每家公司，由于信用、资金实力情况等不同，银行给予的固定利率与浮动利率各不相同。

2. 如果:

   给A公司的固定贷款利率10%，浮动利率为(利率r+1%)。

   给B公司的固定贷款利率12%，浮动利率为(利率r+2%)”。

3. 而A公司想用浮动利率贷款，B公司想用固定利率贷款。

4. 如果各贷各的款，两家公司总利率是[(r+1%)+12%]=r+13%。

5. 现在，聪明人想出了一个办法:

   A公司用固定利率贷款，B公司用浮动利率贷款:

   两家公司总利率是[(r+2%)+10%]=r+12%。

   显然，相差1%。

6. 所以：

   以A公司的名义按固定利率贷款，资金实际给B公司。

     以B公司的名义按浮动利率贷款，资金实际给A公司。

     两个公司可均分这1%的好处。

     这种处理方式就叫做利率互换。

利率互换的好处：

1. 风险较小。因为利率互换不涉及本金，双方仅是互换利率，风险也只限于应付利息这一部分，所以风险相对较小

2. 影响性微。这是因为利率互换对双方财务报表没有什么影响，现行的会计规则也未要求把利率互换列在报表的附注中，故可对外保密

3. 成本较低。双方通过互换，都实现了自己的愿望，同时也降低了筹资成本

4. 手续较简，交易迅速达成。利率互换的缺点就是该互换不像期货交易那样有标准化的合约，有时也可能找不到互换的另一方