После недавнего перехода Ethereum на “Proof of Stake”, размещение ETH для проверки сети превратилось в популярную пассивную инвестиционную стратегию с низким уровнем риска для инвесторов по всему миру. Огромные суммы заблокированной общей стоимости (TVL) привязаны к контрактам и протоколам Ethereum, и все это в погоне за “пассивной доходностью”.\

• Минимальный порог входа в 32 ETH.

• Оговоренный срок, 3, 6, 9 или 12 месяцев.

• Невозможность использования средств, на срок стекинга.

Выше, я привёл несколько недостатков, но главный недостаток - это недостаточная эффективность использования капитала. 

Чтобы решить эту проблему, разработчики быстро внедрили решение, известное как производные от ликвидных ставок (LSD). 

LSD - это особый тип финансового инструмента, который позволяет пользователям получать вознаграждение за свои криптовалютные активы без необходимости их блокировки. 

Вместо этого незанятая ликвидность преобразуется в новый токен под названием stETH (сокращение от ‘stakedETH’). Этот инновационный подход позволяет пользователям участвовать в размещении ставок, сохраняя при этом доступ к своим средствам и возможность торговать своей позицией на ликвидных рынках, предоставляемых этими деривативами.

Концепция производных от ликвидных ставок была первоначально представлена Виталиком Бутериным, соучредителем Ethereum, еще в 2016 году. Бутерин выдвинул идею о том, что размещение ликвидных ставок может позволить частным лицам участвовать в размещении ставок без необходимости блокировки своих средств. Этот подход был направлен на расширение доступности размещения ставок для более широкого круга пользователей при одновременном потенциальном повышении безопасности сети Ethereum.

LSDFi относится к набору протоколов, построенных на основе LSD. Эти протоколы охватывают широкий спектр проектов, варьирующихся от традиционных децентрализованных бирж (DEX) и платформ кредитования до более сложных протоколов, которые используют уникальные свойства ликвидных токенов для размещения ставок (LST).

По мере того, как внедрение LSD становится все более распространенным, эти протоколы будут играть решающую роль в экосистеме DeFi. Они заложат основу для ландшафта DeFi, в то время как проекты, разрабатывающие более сложные продукты, использующие LSD в качестве основы, будут работать на следующем уровне.LSD стала доминирующей категорией с точки зрения Total Value Locked (TVL), при этом лидируют такие известные проекты, как Lido. LSD стал не только стандартом в экосистемах Proof-of-Stake (PoS), но и важной тенденцией внутри DeFi. LSD предлагает надежный источник пассивного дохода с низким уровнем риска, способствующий общей стабильности и обслуживанию сетей блокчейна.

Таким образом, LSDFI играет ключевую роль в стимулировании роста всей экосистемы DeFi. LSDFi служит логическим продолжением LSD, создавая экономику, которая приносит значительный доход, одновременно упрощая взаимодействие с LSD-проектами. На момент написания статьи общая заблокированная стоимость (TVL) LSDFi в настоящее время превышает 709 миллионов долларов, демонстрируя существенную интеграцию DeFi и индустрии LSD, которая стала заметной тенденцией. В настоящее время LSDFi превратилась в независимую область внутри DeFi и добилась значительного прогресса. Он охватывает как традиционные протоколы DeFi, так и более сложные, такие как протокол денежного рынка, стабильные монеты, DEXS, стратегия получения прибыли и другие.

В этой статье мы исследовали преимущества производных от ликвидных ставок (LSD), которые позволяют участникам поддерживать ликвидность своих токенов, на которые сделаны ставки, и при этом получать вознаграждение за ставки. С LSD игрокам больше не нужно беспокоиться о колебаниях цен на свои заблокированные токены, поскольку они получают токенизированные активы или производные токены, которые могут быть использованы для торговли, заимствования, кредитования и других криптоактивов в экосистеме DeFi. Кроме того, внедрение LSD расширяет возможности получения прибыли для стейкеров и способствует общей силе и росту криптосети.

В заключение, мы твердо верим, что концепция ликвидных деривативов для ставок сохранится и представляет собой следующий значительный прогресс в области DeFi. Таким образом, мы можем ожидать дальнейших новаторских и захватывающих разработок в области DeFi.