DeFi科普系列——Aave:不正经的借贷协议
Aave的创始人Stani Kulechov主修法律,并没有科技行业背景。起初该项目名为ETHLend,创立于2017年。2018年该项目上线,起初的定位为标准的P2P借贷,但是零散个人的借贷和投资需求事实上效率不高。2018年年底,Aave从P2P变成了P2C(Peer-To-Contract)的资金归集的运作方式,并将项目名称改为Aave。 Aave的借贷功能和Compound类似,但可借资产更多。除了浮动利率以外,Aave还给借款人提供了固定利率借款,使借款人在借款期间不必担心利率波动,但同时利率比当前浮动利率更高。 Aave的最大创新在于一个特别的产品:闪电贷(Flash Loan)。它是一个使用区块链特性的贷款产品:你可以借出一笔资金,只要你能在同一笔“区块链交易”中支付本金和利息;如果该交易最后没有偿还本金和贷款,则整个交易失败,资金就不会被借出。 这里的交易指的是一笔“区块链交易”。典型的交易是发送以太坊到另一个地址,这笔交易被打包到区块后经过区块链网络的矿工(或验证者)确认后即可。像以太坊这样的带有智能合约的区块链,一笔交易可以更为复杂。例如一个典型的套利场景中,...
以太坊的4个主要Rollups解析:Arbitrum, Optimism, zksync, StarkNet
摘要本文选取了主要的以太坊L2,从用户体验、团队和资金、社区建设、链上数据这四个方面对比进行对比。 op系rollups通过引入以太坊生态,已初步形成用户和资金沉淀,形成了较大的先发优势。 zk系技术实现难度高,进展相对op系较为缓慢。其远期的技术优势,如提款时间段、单笔交易费用大幅降低,相对op系rollups并未十分显著。 摆在zk系面前的有3个问题,用户体验问题、以太坊现有生态的迁移成本问题、新项目的开发难度的问题。 我的观点是,zk系在现有的格局下,在通用型L2领域进行竞争机会并不大。如果能抓住下一轮牛市引爆点,则有机会弯道超车。信息整理我对以太坊L2的4个主要rollups的当前进展只有一些零碎的了解,一直没有做系统整理。本周做了一些资料整理,对这几个rollups有了一个框架性的了解。先上图:Rollups概要一句话介绍rollups,就是链下计算,数据上链。将数据保存到L1,以便任何人都可以发现欺诈交易、提款、重建交易历史。同时保存到L1的数据经过高度压缩,单笔交易的gas费大幅下降。每次提交到L1的交易为一个batch。所有上传到L1的数据形成了rollup ch...
DeFi科普系列——yearn.finance:交易聚合协议
投资并不是所有人都像加密货币交易员那样能够花大量精力研究投资。对一般个人而言,投资仅仅作为一项副业,那么帮别人打理资产的生意就会出现需求,例如财富管理公司。在DeFi领域,也充斥着各类投资机会,这一类机会就被一系列具有投资功能的协议所捕获。DeFi领域内这类协议通常被称为“收益聚合(Yield Aggregator)”协议。以下通过若干例子来大致说明这类协议是如何运作的。yearn.finance——交易聚合协议yearn.finance(下称yearn)的创始人Andre Cronje仅一己之力开发了yearn协议。在他开始给他的朋友和家人理财时,他需要手动查看Aave, Fulcrum, Compound, dYdX这几个协议的收益率。由于这个操作过于麻烦,他开发了一些合约来帮他自动识别最优的年化收益并切换他的资产。 2020年年中,yearn发行了治理代币YFI。yearn的收益聚合概念在当时是一个独特的概念,再加上YFI公平分配的特性,使得它在短时间内获得了大量的关注。 yearn的基础功能是yToken,存入代币获得对应的带收益的债券代币,例如yDAI,yUSDC,yU...
DeFi科普系列文章发表于此。
DeFi科普系列——Aave:不正经的借贷协议
Aave的创始人Stani Kulechov主修法律,并没有科技行业背景。起初该项目名为ETHLend,创立于2017年。2018年该项目上线,起初的定位为标准的P2P借贷,但是零散个人的借贷和投资需求事实上效率不高。2018年年底,Aave从P2P变成了P2C(Peer-To-Contract)的资金归集的运作方式,并将项目名称改为Aave。 Aave的借贷功能和Compound类似,但可借资产更多。除了浮动利率以外,Aave还给借款人提供了固定利率借款,使借款人在借款期间不必担心利率波动,但同时利率比当前浮动利率更高。 Aave的最大创新在于一个特别的产品:闪电贷(Flash Loan)。它是一个使用区块链特性的贷款产品:你可以借出一笔资金,只要你能在同一笔“区块链交易”中支付本金和利息;如果该交易最后没有偿还本金和贷款,则整个交易失败,资金就不会被借出。 这里的交易指的是一笔“区块链交易”。典型的交易是发送以太坊到另一个地址,这笔交易被打包到区块后经过区块链网络的矿工(或验证者)确认后即可。像以太坊这样的带有智能合约的区块链,一笔交易可以更为复杂。例如一个典型的套利场景中,...
以太坊的4个主要Rollups解析:Arbitrum, Optimism, zksync, StarkNet
摘要本文选取了主要的以太坊L2,从用户体验、团队和资金、社区建设、链上数据这四个方面对比进行对比。 op系rollups通过引入以太坊生态,已初步形成用户和资金沉淀,形成了较大的先发优势。 zk系技术实现难度高,进展相对op系较为缓慢。其远期的技术优势,如提款时间段、单笔交易费用大幅降低,相对op系rollups并未十分显著。 摆在zk系面前的有3个问题,用户体验问题、以太坊现有生态的迁移成本问题、新项目的开发难度的问题。 我的观点是,zk系在现有的格局下,在通用型L2领域进行竞争机会并不大。如果能抓住下一轮牛市引爆点,则有机会弯道超车。信息整理我对以太坊L2的4个主要rollups的当前进展只有一些零碎的了解,一直没有做系统整理。本周做了一些资料整理,对这几个rollups有了一个框架性的了解。先上图:Rollups概要一句话介绍rollups,就是链下计算,数据上链。将数据保存到L1,以便任何人都可以发现欺诈交易、提款、重建交易历史。同时保存到L1的数据经过高度压缩,单笔交易的gas费大幅下降。每次提交到L1的交易为一个batch。所有上传到L1的数据形成了rollup ch...
DeFi科普系列——yearn.finance:交易聚合协议
投资并不是所有人都像加密货币交易员那样能够花大量精力研究投资。对一般个人而言,投资仅仅作为一项副业,那么帮别人打理资产的生意就会出现需求,例如财富管理公司。在DeFi领域,也充斥着各类投资机会,这一类机会就被一系列具有投资功能的协议所捕获。DeFi领域内这类协议通常被称为“收益聚合(Yield Aggregator)”协议。以下通过若干例子来大致说明这类协议是如何运作的。yearn.finance——交易聚合协议yearn.finance(下称yearn)的创始人Andre Cronje仅一己之力开发了yearn协议。在他开始给他的朋友和家人理财时,他需要手动查看Aave, Fulcrum, Compound, dYdX这几个协议的收益率。由于这个操作过于麻烦,他开发了一些合约来帮他自动识别最优的年化收益并切换他的资产。 2020年年中,yearn发行了治理代币YFI。yearn的收益聚合概念在当时是一个独特的概念,再加上YFI公平分配的特性,使得它在短时间内获得了大量的关注。 yearn的基础功能是yToken,存入代币获得对应的带收益的债券代币,例如yDAI,yUSDC,yU...
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以太坊的创始人Vitalik Buterin的经历是一个典型的天才少年的经历:小学三年级进了天才班、大学成为知名密码学教授的研究助理、国际信息学奥林匹克竞赛获奖者。大学辍学创建以太坊,并且使以太坊成为目前最成功的智能合约平台,市值仅次于比特币。你还能找到比这更符合一个天才少年的人设和经历吗?
Buterin在2011年开始为比特币相关的刊物撰写文章,2012年与Mihai Alisie联合创办了Bitcoin Magazine。他对于比特币2.0的应用颇感兴趣,希望比特币开发者能对比特币作出修改以便更好地适应去中心化应用(Dapp)的开发,但是比特币开发者并无此意。2013年末,作为他思考的结果,他提出了关于以太坊的设想,此时的口号已成为“加密货币2.0”,用以表示和“比特币2.0”概念的区别。以太坊的白皮书也是在那时候写成的,里面描述了一个将共识协议和Dapp开发平台合二为一的区块链。2014年,他结识了另一个关键人物——Gavin Wood,同时也是多链协议Polkadot的创始人。Gavin Wood撰写了以太坊黄皮书,描述了以太坊实现的技术细节。
以太坊最终于2015年7月正式上线。上线后,加密货币社区的人们开始在以太坊上进行各种试验性的开发。
但是以太坊的成功并不像现在看上去的那样理所当然。当时对于区块链有各种各样的设想,除了现在被称为DeFi的一类应用外,还有诸如供应链管理、医疗记录管理、学历认证、社交网络、给一些国家进行房产所有权管理等。这些领域也有其他的项目在争夺市场。如果说以太坊是区块链基础设施领域的“杀手级应用”,那么对于Dapp的“杀手级应用”将会是什么,当时人们还并不清楚答案。
随着以太坊的上线,“智能合约”的概念逐渐兴起。同时,DAC/DAO(Decentralized Autonomous Cooperation / Decentralized Autonomous Organization,去中心化自主公司/去中心化自主组织)的概念也逐渐兴起。由于这两个概念的差异可近乎忽略不计,以下都以DAO来指代此概念。
DAO(去中心化自治组织)的意思是,将某种制度以代码的形式,即智能合约的形式部署到区块链上之后,通过将激励机制以确定无疑的代码的形式实现之后,由于激励机制的存在,人们会参与维持这一制度的运转。通常会将比特币作为第一个DAO的应用:由于比特币区块奖励的存在以及开源的客户端代码,任何人都能参与比特币挖矿,并且一旦有人退出挖矿导致难度降低,就会导致一部分收益高于成本的矿工进来参与挖矿。因此比特币网络的运行就成了DAO:没有任何一个实体——个人或组织——来实施管理,仅仅通过去中心化网络的激励机制,成千上万零散的矿工就维持着比特币网络的运转。
DAO是相对于传统的组织而言的:即使是再为扁平化的组织,总得有一个人或数个人为组织负责,而DAO是没有负责人这一概念的,参与者来去自由。DAO由此成为了一个法律上的挑战,因为传统的法律和司法实践并不适用一个没有负责人的组织。
抛开法律而言,DAO相对于传统组织的特点包括没有层级制、任何决策都需要投票且投票结果立刻生效、所有决策公开透明等。
虽然说上述DAO的部分特点在实践中仍然可疑的,但是它说明了一种尝试在区块链上实现自治组织的目标。虽然说Buterin在2013年已经对DAO有了不少的论述,但是真正被大量去中心化应用作为治理方式的时间,仍然需要等待若干年后的DeFi兴起之时。
以太坊的创始人Vitalik Buterin的经历是一个典型的天才少年的经历:小学三年级进了天才班、大学成为知名密码学教授的研究助理、国际信息学奥林匹克竞赛获奖者。大学辍学创建以太坊,并且使以太坊成为目前最成功的智能合约平台,市值仅次于比特币。你还能找到比这更符合一个天才少年的人设和经历吗?
Buterin在2011年开始为比特币相关的刊物撰写文章,2012年与Mihai Alisie联合创办了Bitcoin Magazine。他对于比特币2.0的应用颇感兴趣,希望比特币开发者能对比特币作出修改以便更好地适应去中心化应用(Dapp)的开发,但是比特币开发者并无此意。2013年末,作为他思考的结果,他提出了关于以太坊的设想,此时的口号已成为“加密货币2.0”,用以表示和“比特币2.0”概念的区别。以太坊的白皮书也是在那时候写成的,里面描述了一个将共识协议和Dapp开发平台合二为一的区块链。2014年,他结识了另一个关键人物——Gavin Wood,同时也是多链协议Polkadot的创始人。Gavin Wood撰写了以太坊黄皮书,描述了以太坊实现的技术细节。
以太坊最终于2015年7月正式上线。上线后,加密货币社区的人们开始在以太坊上进行各种试验性的开发。
但是以太坊的成功并不像现在看上去的那样理所当然。当时对于区块链有各种各样的设想,除了现在被称为DeFi的一类应用外,还有诸如供应链管理、医疗记录管理、学历认证、社交网络、给一些国家进行房产所有权管理等。这些领域也有其他的项目在争夺市场。如果说以太坊是区块链基础设施领域的“杀手级应用”,那么对于Dapp的“杀手级应用”将会是什么,当时人们还并不清楚答案。
随着以太坊的上线,“智能合约”的概念逐渐兴起。同时,DAC/DAO(Decentralized Autonomous Cooperation / Decentralized Autonomous Organization,去中心化自主公司/去中心化自主组织)的概念也逐渐兴起。由于这两个概念的差异可近乎忽略不计,以下都以DAO来指代此概念。
DAO(去中心化自治组织)的意思是,将某种制度以代码的形式,即智能合约的形式部署到区块链上之后,通过将激励机制以确定无疑的代码的形式实现之后,由于激励机制的存在,人们会参与维持这一制度的运转。通常会将比特币作为第一个DAO的应用:由于比特币区块奖励的存在以及开源的客户端代码,任何人都能参与比特币挖矿,并且一旦有人退出挖矿导致难度降低,就会导致一部分收益高于成本的矿工进来参与挖矿。因此比特币网络的运行就成了DAO:没有任何一个实体——个人或组织——来实施管理,仅仅通过去中心化网络的激励机制,成千上万零散的矿工就维持着比特币网络的运转。
DAO是相对于传统的组织而言的:即使是再为扁平化的组织,总得有一个人或数个人为组织负责,而DAO是没有负责人这一概念的,参与者来去自由。DAO由此成为了一个法律上的挑战,因为传统的法律和司法实践并不适用一个没有负责人的组织。
抛开法律而言,DAO相对于传统组织的特点包括没有层级制、任何决策都需要投票且投票结果立刻生效、所有决策公开透明等。
虽然说上述DAO的部分特点在实践中仍然可疑的,但是它说明了一种尝试在区块链上实现自治组织的目标。虽然说Buterin在2013年已经对DAO有了不少的论述,但是真正被大量去中心化应用作为治理方式的时间,仍然需要等待若干年后的DeFi兴起之时。
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